公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年第二季度净收入为5229.9万美元，2021年同期为5418.9万美元；2022年上半年净收入为1.0454亿美元，2021年同期为1.0389亿美元[105] - 2022年第二季度商品销售成本为4367.1万美元，占比83.5%；2021年同期为4341.1万美元，占比80.1%；2022年上半年为8688.8万美元，占比83.1%；2021年同期为8239.3万美元，占比79.3%[105] - 2022年第二季度毛利润为862.8万美元，占比16.5%；2021年同期为1077.8万美元，占比19.9%；2022年上半年为1765.2万美元，占比16.9%；2021年同期为2149.7万美元，占比20.7%[105] - 2022年第二季度研发费用为832.8万美元，占比15.9%；2021年同期为1091.4万美元，占比20.1%；2022年上半年为1781.4万美元，占比17.0%；2021年同期为2184.2万美元，占比21.0%[105] - 2022年第二季度销售和营销费用为216.4万美元，占比4.1%；2021年同期为283.2万美元，占比5.2%；2022年上半年为472.2万美元，占比4.5%；2021年同期为579.2万美元，占比5.6%[105] - 2022年第二季度一般和行政费用为1103.5万美元，占比21.1%；2021年同期为1068.1万美元，占比19.7%；2022年上半年为2225.4万美元，占比21.3%；2021年同期为2155万美元，占比20.7%[105] - 2022年第二季度运营亏损为1289.9万美元，占比24.6%；2021年同期为1364.9万美元，占比25.1%；2022年上半年为2713.8万美元，占比25.9%；2021年同期为2768.7万美元，占比26.6%[105] - 2022年第二季度利息收入为3.1万美元，占比0.1%；2021年同期为1.6万美元，占比0.0%；2022年上半年为5.9万美元，占比0.1%；2021年同期为3.2万美元，占比0.0%[105] - 2022年第二季度利息费用为140.8万美元，占比2.7%；2021年同期为136.7万美元，占比2.5%；2022年上半年为281万美元，占比2.7%；2021年同期为279.8万美元，占比2.7%[105] - 2022年第二季度净亏损为1445.6万美元，占比27.6%；2021年同期为820.3万美元，占比15.1%；2022年上半年为3051.8万美元，占比29.2%；2021年同期为2382.5万美元，占比22.9%[105] - 2022年Q2营收5229.9万美元，同比下降189万美元，降幅3.5%；H1营收1.0454亿美元，同比增加65.1万美元，增幅0.6%[107][108] - 2022年Q2商品销售成本4367.1万美元，占比83.5%，同比增加0.6%；H1销售成本8688.8万美元，占比83.1%，同比增加5.5%[114][115] - 2022年Q2毛利润862.8万美元，占比16.5%，同比下降19.9%；H1毛利润1765.2万美元，占比16.9%，同比下降17.9%[114][116] - 2022年Q2研发费用832.8万美元，占比15.9%，同比下降23.7%；H1研发费用1781.4万美元，占比17%，同比下降18.4%[117][118] - 2022年Q2销售和营销费用216.4万美元，占比4.1%，同比下降23.6%；H1销售和营销费用472.2万美元，占比4.5%，同比下降18.5%[117][119] - 2022年Q2一般及行政费用1103.5万美元，占比21.1%，同比增加3.3%；H1一般及行政费用2225.4万美元，占比21.3%，同比增加3.3%[117][120] - 2022年Q2其他收入（费用）净额为 -155.7万美元，占比 -2.9%，同比下降128.6%；H1其他收入（费用）净额为 -338万美元，占比 -3.2%，同比下降187.5%[122] - 2022年第二季度其他收入净额减少700万美元，降幅102.6%；上半年减少730万美元，降幅109.5%[124] - 2022年第二季度综合亏损增加1770万美元，增幅387.8%，主要因非美元功能货币业务的外汇换算调整损失增加1120万美元[126] - 2022年上半年综合亏损增加1810万美元，增幅85.4%，主要因非美元功能货币业务的外汇换算调整损失增加1140万美元[127] - 2022年上半年，经营活动净现金使用量为130万美元，投资活动净现金使用量为200万美元，融资活动提供现金200万美元[137][139][140] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2 CATV产品销售2371.3万美元，占比45.4%，同比下降14%；H1销售4869.4万美元，占比46.7%，同比增加5.4%[107][108] - 2022年Q2数据中心产品销售2149.7万美元，占比41.1%，同比下降4.1%；H1销售4291.1万美元，占比41%，同比下降11.3%[107][108] - 2022年Q2电信产品销售627.6万美元，占比12%，同比增加88.3%；H1销售1154.1万美元，占比11%，同比增加47.8%[107][108] 公司税率情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，公司有效税率为0%，与联邦法定税率21%不同主要因联邦、州、台湾和中国递延税资产估值备抵的变化[125] 公司资金状况 - 截至2022年6月30日，公司未使用借款额度为1480万美元，现金、现金等价物和受限现金共计4070万美元[128] 公司股权发售情况 - 2021年1月，公司完成首次自动对盘发售，出售590万股，加权平均价格为每股9.12美元，净收益5390万美元[130] - 截至2022年6月30日，第二次自动对盘发售总销售额为100万美元，剩余可售普通股金额为3400万美元[135] 公司票据发行情况 - 2019年3月5日，公司发行8050万美元的5%可转换优先票据，到期日为2024年3月15日，销售净收益为7640万美元[136] 公司现金流预期 - 公司认为现有现金、经营活动现金流和可用信贷足以满足未来12个月的预期现金需求，若需要额外流动性，将探索发行证券、资产抵押借款或出售业务等途径[145] 通胀影响情况 - 2021年美国和中国台湾地区年通胀率加速超过7%，2022年美国通胀率增至9.1%[147] - 成本通胀包括航运成本、劳动力价格和部分原材料成本的增加[147] - 公司不确定价格何时或是否会恢复到疫情前水平，且无法保证能通过提价或降成本完全缓解通胀影响[147] - 与世界其他主要经济体相比，中国通胀水平稳定，未对公司销售或经营业绩产生重大影响[147] 公司会计政策与估计 - 公司在2021年年度报告和财务报表附注中确定了最关键的会计政策[148] - 公司在编制财务报表时会进行假设、估计和判断，这些会影响报告金额[148] - 公司定期评估与收入确认、信用损失准备等相关的关键估计和判断[148] - 公司估计基于历史经验和合理的未来预期，实际结果可能与当前估计存在重大差异[148] 公司市场风险情况 - 关于影响公司的市场风险的定量和定性披露，可参考2021财年年度报告中的相关内容[150] - 公司认为自2021年12月31日以来，其市场风险敞口未发生重大变化[150]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为5224.2万美元，较2021年的4970.1万美元增长5.1%[94][95] - 2022年第一季度商品销售成本为4321.7万美元，占收入的82.7%；2021年为3898.2万美元，占收入的78.4%[94] - 2022年第一季度毛利润为902.5万美元，占收入的17.3%；2021年为1071.9万美元，占收入的21.6%[94] - 2022年第一季度总运营费用为2326.4万美元，占收入的44.5%；2021年为2475.7万美元，占收入的49.8%[94] - 2022年第一季度运营亏损为1423.9万美元，占收入的27.3%；2021年为1403.8万美元，占收入的28.2%[94] - 2022年第一季度净亏损为1606.2万美元，占收入的30.7%；2021年为1562.2万美元，占收入的31.4%[94] - 2022年第一季度商品销售成本为4321.7万美元，占收入的82.7%，较2021年同期增加423.5万美元，增幅10.9%；毛利润为902.5万美元，占收入的17.3%，较2021年同期减少[98] - 2022年第一季度研发费用为948.6万美元，占收入的18.2%，较2021年同期减少144.2万美元，降幅13.2%[100] - 2022年第一季度销售和营销费用为255.8万美元，占收入的4.9%，较2021年同期减少40.2万美元，降幅13.6%[101] - 2022年第一季度一般和行政费用为1122万美元，占收入的21.5%，较2021年同期增加35.1万美元，增幅3.2%[102] - 2022年第一季度利息收入为2.8万美元，较2021年同期增加1.2万美元，增幅75.0%；利息费用为140.1万美元，较2021年同期减少3万美元，降幅2.1%；其他费用净额为45万美元，较2021年同期增加28.1万美元，增幅166.3%[104] - 2022年和2021年第一季度公司有效税率均为0%，与联邦法定税率21%不同主要因联邦、州、台湾和中国递延税资产估值备抵的变化[107] - 截至2022年3月31日，公司未使用借款额度为430万美元，现金、现金等价物和受限现金共计4010万美元[108] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为360.3万美元，投资活动净现金使用量为105.1万美元，融资活动提供净现金373.6万美元[120] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度数据中心收入为2141.5万美元，占比41.0%，较2021年减少452.4万美元，降幅17.4%[95] - 2022年第一季度CATV收入为2498万美元，占比47.8%，较2021年增加634.2万美元，增幅34.0%[95] - 2022年第一季度电信收入为526.5万美元，占比10.1%，较2021年增加78.6万美元，增幅17.5%[95] - 2022年第一季度FTTH收入为9.8万美元，占比0.0%，较2021年减少32.5万美元，降幅1.3%[95] - 2022年和2021年第一季度，前十大客户分别占公司收入的88.6%和90.5%[97] 公司项目建设情况 - 2018年2月8日，公司与浙江新宇建设集团签订中国宁波新工厂及设施建设合同，预计成本2750万美元[123] - 截至2020年9月30日，建筑建设完成，已支付约2740万美元，剩余部分将在最终检查后分三年支付[123] - 公司预计工厂将于2022年下半年或2023年初投入使用[123] 公司资金安排与流动性 - 公司与多家金融机构有贷款安排，截至2022年3月31日，遵守美国Truist银行循环信贷协议的财务契约，在中国有与上海浦东发展银行和浙商银行的信贷安排[121][122] - 2019年3月5日，公司发行8050万美元、利率5%的可转换优先票据，2024年到期[123] - 公司认为现有现金、经营活动现金流和可用信贷足以满足未来12个月现金需求[124] - 若需额外流动性，公司将探索发行证券、资产抵押借款、出售产品线等途径[124] 通货膨胀影响 - 2021年美国和台湾年通货膨胀率加速超过7%，成本通胀包括运费、劳动力和原材料成本增加[126] - 中国通货膨胀水平稳定，未对公司销售或经营业绩产生重大影响[126] 财务报表编制情况 - 公司在编制财务报表时会进行假设、估计和判断，涉及收入确认等多个方面[127][128] 市场风险情况 - 公司认为自2021年12月31日以来，市场风险敞口未发生重大变化[130]

公司营收、亏损及毛利率情况 - 2021、2020和2019年公司营收分别为2.116亿美元、2.346亿美元和1.909亿美元，毛利率分别为17.8%、21.5%和24.2%[16] - 2021、2020和2019年公司净亏损分别为5370万美元、5850万美元和6600万美元[16] - 2021和2020年末公司累计亏损分别为1.422亿美元和8860万美元[16] 各业务线及客户营收占比情况 - 2021年公司46.1%的总收入来自互联网数据中心市场，44.6%来自有线电视市场[16] - 2021、2020和2019年微软分别占公司营收的14.1%、38.3%和32.2%[16] - 2021、2020和2019年美国大型数据中心运营商分别占公司营收的8.3%、8.0%和0.4%[16] - 2021、2020和2019年美国网络设备制造商分别占公司营收的7.2%、7.9%和1.6%[16] - 2021、2020和2019年亚马逊分别占公司营收的5.5%、11.5%和24.0%[16] - 2021、2020和2019年ATX分别占公司营收的25.6%、3.7%和0%[16] - 2021、2020和2019年思科分别占公司营收的11.9%、7.5%和10.0%[16] - 2021年、2020年和2019年，公司通过直销获得的收入分别占比92.8%、97.6%和98.0% [63] - 2021年，互联网数据中心市场、有线电视市场、电信市场、光纤到户市场和其他市场的收入分别占公司总收入的46.1%、44.6%、7.7%、0.5%和1.2%，2020年分别为73.9%、16.2%、9.0%、0.01%和0.9% [66] - 2021、2020和2019年，公司前十大客户分别占收入的84.7%、84.3%和88.1%[103] - 2021年，ATX、微软和思科分别占公司收入的25.6%、14.1%和11.9%[103] - 2021、2020和2019年，公司来自北美以外销售的收入占比分别为25.5%、25.4%和18.8%[174] - 2021、2020和2019年，公司来自中国工厂产品的收入分别为9770万美元、8520万美元和8330万美元，占比分别为46.2%、36.3%和43.6%[189] 公司专利及员工情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有185项美国已授权专利和143项在中国及中国台湾地区已授权专利，美国和外国已授权专利将于2022 - 2042年到期[53] - 截至2021年12月31日，公司研发部门共有226名员工，其中10人拥有博士学位[58] - 截至2021年12月31日，公司有2534名全职员工，其中36人拥有科学或工程领域博士学位，367人在美国，514人在台湾，1653人在中国[77] - 截至2021年12月31日，公司2178名员工从事制造和研发工作[124] 公司技术与产品情况 - 公司采用分子束外延（MBE）和金属有机化学气相沉积（MOCVD）相结合的工艺制造半导体激光器，MBE有优势也有劣势，结合MOCVD可改善劣势[42] - 公司开发了激光增强电路，可纠正传统通信设备中半导体激光器的缺陷，随着高容量有线电视和光纤到户系统的广泛部署，该技术将更重要[44] - 公司拥有光混合集成技术，能将多个光网络功能集成到单个设备中，在数据中心和光纤到户及电信网络等领域有应用优势[45][46] - 公司工程师在混合信号架构方面经验丰富，能为有线电视提供商网络升级提供解决方案[47] - 公司产品包括从激光芯片到完整交钥匙设备的一系列光通信解决方案，涵盖组件、模块和设备三个集成层次[48][49][50][51] 公司制造基地情况 - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，各基地有不同的生产任务，且均通过相关认证[60] 公司环境目标情况 - 公司环境目标为运营中至少20%的能源来自可再生能源，在2021年起的五年内将危险废物产生量减少至少10%[85] 公司发展历程情况 - 公司于1997年在德克萨斯州成立，2013年3月从德州公司转变为特拉华州公司[92] - 2006年1月13日，公司在英属维尔京群岛成立全资子公司Prime World International Holdings, Ltd[92] - 2002年6月，Global Technology, Inc.在中国成立，并于2006年3月30日被Prime World收购[92] 公司疫情应对情况 - 2020年3月，公司实施旅行限制和卫生消毒程序，近期允许部分员工旅行但仍保持严格卫生程序[99] 公司供应与销售风险情况 - 公司依赖有限数量的供应商提供原材料等，已为许多关键组件增加额外供应商[90][100] - 公司产品受美国商务部工业与安全局出口管制，产品分类为ECCN 5A991和6A995[88] - 产品开发周期长，可能需18个月或更久才能收到首单[115] - 公司营收、增长率和经营业绩可能因不可控因素大幅波动，销售周期可能超一年[121] - 客户需求难准确预测，可能导致生产与需求不匹配，影响毛利率[105][106] - 产品需经客户“认证”才能销售，认证失败或项目取消会影响经营业绩[109][110] - 需不断开发新产品和改进现有产品，否则业务可能受损[112] - 制造问题可能导致销售损失和客户关系受损，如产量下降、发货延迟等[122] - 垂直整合业务使固定成本高，需求下降会影响毛利和经营业绩[123][124] - 成本增加和产品组合变化可能影响毛利率，且难以准确预测[125] - 公司依赖关键人员和少数供应商，人员流失或供应中断会影响业务[130][133] 公司税务与债务情况 - 截至2021年12月31日，公司美国累计净运营亏损约1.048亿美元，联邦和州研发税收抵免990万美元，业务利息支出1350万美元，外国税收抵免460万美元[137] - 1986年修订的《国内税收法》第382和383条规定，公司所有权在三年内累计变更超过50%后，净运营亏损和税收抵免的使用将受限[137] - 2017年《减税与就业法案》规定，2017年12月31日后开始的纳税年度产生的净运营亏损不会过期，但每年抵消应税收入不得超过80% [137] - 截至2021年12月31日，公司合并债务约1.416亿美元，债务可能带来诸多负面影响[153] - 公司与多家金融机构的贷款协议包含财务和运营契约，限制公司管理层在某些业务事项上的自由裁量权[156] 公司产品与业务风险情况 - 公司产品可能存在缺陷，导致重大成本支出、客户流失、诉讼等问题，影响公司业务[135] - 未来收购可能带来整合困难、成本超预期等风险，影响公司财务状况和经营成果[138] - 未来剥离业务可能无法抵消收入损失和管理成本，影响公司财务状况和经营成果[140] 公司外汇与运营风险情况 - 公司面临外汇汇率波动风险，目前未进行套期保值交易，未来套期保值效果可能有限[141] - 公司运营可能受到自然灾害、法律监管、股东激进主义、诉讼等因素的不利影响[145] 中美贸易政策影响情况 - 2018年7月、8月、9月，2019年9月和2020年2月，五轮美国对中国进口商品加征关税措施生效，公司部分中国原产产品受影响[168] - 美国和国际贸易政策变化，特别是涉及中国的政策，可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[167] 公司国际业务风险情况 - 公司国际销售和运营面临多种风险，包括人员管理、法律保护、税收、贸易壁垒等问题，负面因素可能导致需求下降和成本上升[174][176] 公司知识产权风险情况 - 公司若无法保护知识产权或在维权中产生高额成本，可能对业务和经营成果造成重大损害，还可能面临第三方侵权索赔[179][183] 公司中国业务风险情况 - 公司在中国的业务对成功至关重要，中国经济、政治、法律和社会事件可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大影响[189] - 中国经济在政府参与度、发展水平、增长率等方面与多数发达国家不同，且正从计划经济向市场经济转型，政府仍对经济增长有重大控制[191] - 中国法律法规常变，其解释和执行不确定，知识产权和保密保护可能不如美国等法律体系更发达的国家或地区有效，不利变化可能对公司业务产生重大不利影响[192] - 中国过去20年经济快速增长但不均衡，且可能因多种因素经历经济衰退，影响公司业务[193] - 中国制造业直接劳动力周转率高，若公司直接劳动力周转率高于预期或管理不善，经营业绩可能受不利影响[195] - 公司向中国子公司贷款和进行资本出资需遵守中国法规并获批准，若无法及时获得，可能对公司流动性和业务扩张能力产生重大不利影响[197][198] - 中国子公司受中国劳动法约束，劳动法变化可能增加公司在中国的运营成本并降低灵活性[199] 公司股价与控制权风险情况 - 公司普通股股价一直且可能继续波动，受多种因素影响，包括行业竞争、市场和经济状况等[202][203] - 过去股价波动的公司常面临证券集体诉讼，公司已成为且未来可能继续成为此类诉讼目标[204] - 公司修订后的公司章程、细则和股票激励计划包含可能延迟或阻止公司控制权变更的条款，可能降低投资者未来购买公司普通股的意愿和股价[205][207] - 特拉华州普通公司法第203条规定，持有公司15%或以上流通普通股的大股东在一定时间内未经多数股东批准不得进行某些业务合并[206]

各业务线营收占比情况 - 2021年第三季度，数据中心业务收入2392.9万美元，占比44.9%；CATV业务收入2310.1万美元，占比43.4%；电信业务收入514.8万美元，占比9.7%；FTTH业务收入6.2万美元，占比0.1%；其他业务收入102.7万美元，占比1.9%，总营收5326.7万美元[33] - 2021年前九个月，数据中心业务收入7225.9万美元，占比46.0%；CATV业务收入6933.9万美元，占比44.1%；电信业务收入1295.9万美元，占比8.2%；FTTH业务收入78.4万美元，占比0.5%；其他业务收入181.6万美元，占比1.2%，总营收15715.7万美元[33] 租赁费用情况 - 2021年第三季度，运营租赁费用31.1万美元，融资租赁费用8000美元，短期租赁费用4000美元，总租赁费用32.3万美元；2020年同期分别为29.9万美元、8000美元、3.5万美元和34.2万美元[36] - 2021年前九个月，运营租赁费用92.2万美元，融资租赁费用2.4万美元，短期租赁费用1.7万美元，总租赁费用96.3万美元；2020年同期分别为89万美元、2.4万美元、10.4万美元和101.8万美元[36] - 截至2021年9月30日，运营租赁未来一年到期的付款额为130万美元，融资租赁为2.2万美元；2023年运营租赁为131.1万美元，融资租赁为2.2万美元等[39] 现金及等价物情况 - 2021年9月30日，现金及现金等价物为4353.4万美元，受限现金为536.3万美元，总计4889.7万美元；2020年12月31日分别为4342.5万美元、668.9万美元和5011.4万美元[43] 净亏损情况 - 2021年第三季度，净亏损1579.7万美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.58美元；2020年同期净亏损961.6万美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.42美元[46] - 2021年前九个月，净亏损3962.2万美元，基本和摊薄每股净亏损均为1.48美元；2020年同期净亏损4501.3万美元，基本和摊薄每股净亏损均为2.12美元[46] 库存情况 - 2021年9月30日，原材料库存3115.7万美元，在产品和半成品库存4224.2万美元，产成品库存2110.8万美元，总库存9450.7万美元；2020年12月31日分别为2555.5万美元、5254.4万美元、3229.8万美元和11039.7万美元[49] - 2021年第三季度，存货成本与市价孰低调整费用为110万美元，2020年同期为40万美元；2021年前九个月和2020年前九个月均为330万美元[49] 物业、厂房及设备情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为2.42452亿美元和2.52984亿美元[52] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，物业、厂房及设备折旧费用分别为620万美元和610万美元；九个月分别为1870万美元和1790万美元[52] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，资本化利息分别为30万美元和10万美元；九个月分别为60万美元和30万美元[52] 无形资产情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无形资产净值分别为387.7万美元和399.9万美元[55] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，无形资产摊销费用均为10万美元；九个月分别为50万美元和40万美元[55] 金融工具资产与负债情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司金融工具资产总额分别为5740.2万美元和5051.5万美元，负债总额分别为7418.2万美元和8608.5万美元[60] 应付票据和长期债务情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应付票据和长期债务总额分别为6052.5万美元和5216.9万美元，非流动部分分别为1927.1万美元和1390.4万美元[63] - 长期债务在2022年和2023年到期金额分别为4125.4万美元和1927.1万美元，未偿还总额为6052.5万美元[67] 信贷额度情况 - 公司与Truist银行的2000万美元循环信贷额度于2022年10月15日到期，截至2021年9月30日已使用1930万美元[63][69] - 2020年9月15日，公司同意支付台新租赁约0.8百万美元用于特定租赁设备，并承担约5.5百万美元的其他设备租赁付款[71] - 2020年10月7日，公司获得台新国际银行约3.44百万美元新台币信贷额度和1百万美元美元信贷额度，新台币信贷额度借款利率为2.15%[72][73] - 2019年4月19日，公司中国子公司获得招商银行约8.9百万美元信贷额度，2020年10月19日被替换[75][79] - 2019年5月24日，公司中国子公司与上海浦东发展银行签订约25.4百万美元五年期循环信贷额度协议，截至2021年9月30日，未偿还金额为17.9百万美元[76] - 2019年6月21日，公司中国子公司与浙商银行签订约14.1百万美元18个月信贷额度和约7.1百万美元三年期信贷额度，截至2021年9月30日，未偿还金额分别为14.9百万美元和7.4百万美元[77][78] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未使用借款额度分别为4.9百万美元和28.7百万美元[80] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，与贷款安排相关的受限现金、投资或保证金分别为4.3百万美元和5.4百万美元[80] 可转换优先票据情况 - 2019年3月5日，公司发行80.5百万美元5%可转换优先票据，年利率5%，净收益76.4百万美元[82][83] - 可转换优先票据初始转换率为每1000美元本金兑换56.9801股公司普通股，初始转换溢价约30%[84] - 公司在2022年3月15日之后，满足一定条件可赎回可转换优先票据，赎回价格为100%本金加应计未付利息[87] - 公司发行票据产生约410万美元交易成本[91] - 2021年第三季度和2020年同期票据的总利息成本分别为121.4万美元和121.5万美元，有效利率均为5.1%；2021年前九个月和2020年同期总利息成本分别为363.6万美元和364.1万美元，有效利率均为5.1%[92] 应计负债情况 - 2021年9月和2020年12月31日应计负债分别为1620.4万美元和1851.1万美元[94] 其他收入净额情况 - 2021年第三季度和2020年同期其他收入净额分别为99.8万美元和86.6万美元；2021年前九个月和2020年同期分别为762.8万美元和209.6万美元[96] 股票期权与受限股票单位情况 - 截至2021年9月30日，股票期权数量为27万股，加权平均行使价格为10.32美元[99] - 截至2021年9月30日，受限股票单位/奖励数量为239.4万股，加权平均公允价值为11.30美元，未确认补偿费用为2450万美元，预计在2.65年内确认[101] 员工股份支付补偿费用情况 - 2021年第三季度和2020年同期员工股份支付补偿费用分别为312.9万美元和326.5万美元；2021年前九个月和2020年同期分别为892.2万美元和980.4万美元[104] 有效税率情况 - 2021年和2020年第三季度公司有效税率分别为0%和 - 30.69%；2021年和2020年前九个月有效税率分别为0%和 - 19.15%[106][107] - 公司决定对2021年9月30日所有净递延所得税资产全额计提估值准备[108] - 公司认为近期税法变化对2021年所得税拨备无重大影响[109] 不同地区营收与长期资产情况 - 2021年9月30日美国、台湾、中国营收分别为4547万美元、19562万美元、29158万美元，2020年对应数据为4887万美元、45821万美元、25900万美元[112] - 2021年9月30日美国、台湾、中国长期资产分别为8724.1万美元、6539.4万美元、10682.6万美元，2020年对应数据为9099.9万美元、7108万美元、10857.5万美元[113] 银行信贷额度偿还情况 - 2021年10月公司偿还Truist银行循环银行信贷额度1930万美元[117] 供应链中断影响情况 - 2021年第三季度因供应链中断估计收入损失约300万美元，预计2021年剩余时间供应链持续中断[130] 股东衍生诉讼情况 - 2018 - 2021年有多起股东衍生诉讼，2021年6月达成原则性和解，8月31日初步批准和解动议，定于11月4日举行和解听证会[116] 公司业务基本情况 - 公司是光纤网络产品领先垂直整合供应商，目标市场为互联网数据中心、CATV、电信和FTTH[122] - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，另有佐治亚州研发设施[126] - 公司业务依赖竞争性投标，无超一年长期采购承诺，产品纳入客户设计后有望持续采购[127] - 2020年3月公司实施旅行限制和卫生消毒程序，近期允许部分员工旅行，实施员工安全返回办公室程序[129] - 公司设计、制造和集成自有激光，采用专有MBE和MOCVD制造工艺，多数激光芯片和光学组件自制[125] 各业务线营收变化情况 - 2021年第三季度和前九个月公司总营收分别为5.33亿美元和15.72亿美元，较2020年同期分别下降30.5%和13.8%[133][135] - 2021年第三季度和前九个月数据中心市场营收分别为2.39亿美元和7.23亿美元，较2020年同期分别下降56.8%和124.5%[135] - 2021年第三季度和前九个月CATV市场营收分别为2.31亿美元和6.93亿美元，较2020年同期分别增长98.4%和215.1%[135] 前十大客户营收占比情况 - 2021年前三季度，公司前十大客户分别占营收的86.0%和86.5%，2020年同期分别为84.9%和84.9%[137] 销售成本情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司销售成本分别为4514.3万美元和1.28亿美元，较2020年同期分别下降21.4%和10.8%[133][136][138] 毛利润情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司毛利润分别为812.4万美元和2962万美元，较2020年同期分别下降57.7%和24.6%[133] 研发费用情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司研发费用分别为1014.9万美元和3199万美元，较2020年同期分别下降9.4%和1.8%[133][141][142][143] 销售和营销费用情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司销售和营销费用分别为278.3万美元和857.6万美元，较2020年同期分别下降38.0%和21.0%[133][141][142] - 2021年第三季度销售和营销费用减少170万美元，降幅38.0%；前九个月减少230万美元，降幅21.0%[144] 一般及行政费用情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司一般及行政费用分别为1064.5万美元和3219.5万美元，较2020年同期分别增长3.6%和2.1%[133][141][142] - 2021年第三季度一般及行政费用增加40万美元，增幅3.6%；前九个月增加70万美元，增幅2.1%[145] 利息与其他收入（费用）净额情况 - 2021年前九个月利息收入减少17.1万美元，降幅77.7%；利息费用减少30万美元，降幅6.0%；其他收入（费用）净额增加550万美元，增幅263.9%[147][148] 自动对盘发售情况 - 2021年1月公司完成首次自动对盘发售，出售590万股，净收益5390万美元[153] - 2021年2月公司签订第二次自动对盘发售协议，最高发售金额3500万美元，截至9月30日，总销售金额100万美元，剩余可发售金额3400万美元[154][156] 经营、投资与融资活动现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为1140万美元，2020年同期为2990万美元[158][159][160] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为790.9万美元，融资活动净现金流入为1897.5万美元；2020年同期分别为1507.5万美元和3697.8万美元[158] - 2021年前9个月投资活动净现金使用量为790万美元，2020年同期为1510万美元[161] - 2021年前9个月融资活动提供现金

各业务线收入占比情况 - 2021年第一季度，数据中心收入2239.2万美元，占比41.3%；CATV收入2759.9万美元，占比50.9%；电信收入333.3万美元，占比6.2%；FTTH收入29.8万美元，占比0.5%；其他收入56.7万美元，占比1.0%[35] - 2021年上半年，数据中心收入4833.1万美元，占比46.5%；CATV收入4623.8万美元，占比44.5%；电信收入781.1万美元，占比7.5%；FTTH收入72.2万美元，占比0.7%；其他收入78.8万美元，占比0.8%[35] 租赁费用情况 - 2021年第一季度租赁费用总计31.7万美元，2020年同期为34.1万美元；2021年上半年租赁费用总计63.6万美元，2020年同期为67.6万美元[38] 租赁负债及期限、折现率情况 - 截至2021年6月30日，运营租赁负债未来一年到期金额为128.5万美元，融资租赁为2.2万美元[41] - 截至2021年6月30日，运营租赁加权平均剩余租赁期限为7.84年，融资租赁为2.33年；运营租赁加权平均折现率为3.23%，融资租赁为5.00%[42] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为4401.3万美元，受限现金为648.6万美元，总计5049.9万美元；2020年12月31日，现金及现金等价物为4342.5万美元，受限现金为668.9万美元，总计5011.4万美元[45] 净亏损情况 - 2021年第一季度净亏损820.3万美元，每股净亏损0.31美元；2020年同期净亏损1860万美元，每股净亏损0.89美元；2021年上半年净亏损2382.5万美元，每股净亏损0.89美元；2020年同期净亏损3539.7万美元，每股净亏损1.72美元[48] 存货情况 - 截至2021年6月30日，存货总计10039.9万美元，其中原材料2908.5万美元，在产品和半成品4655.8万美元，产成品2475.6万美元；2020年12月31日，存货总计11039.7万美元[51] - 2021年第一季度存货成本与市价孰低调整费用为130万美元，2020年同期相同；2021年上半年为220万美元，2020年同期为290万美元[51] - 2021年第一季度直接存货核销为480万美元，2020年同期为370万美元；2021年上半年为1080万美元，2020年同期为620万美元[52] 物业、厂房及设备情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为2.46797亿美元和2.52984亿美元[54] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，物业、厂房及设备折旧费用分别为630万美元和600万美元；六个月分别为1260万美元和1190万美元[54] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，资本化利息分别为20万美元和10万美元；六个月分别为30万美元和20万美元[54] 无形资产情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，无形资产净值分别为388.8万美元和399.9万美元[57] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，无形资产摊销费用均为10万美元[57] 金融工具资产和负债公允价值情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司金融工具资产公允价值分别为5431.8万美元和5051.5万美元；负债公允价值分别为7673.4万美元和8608.5万美元[62] 应付票据和长期债务情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应付票据和长期债务总额分别为6123.6万美元和5216.9万美元，其中非流动部分分别为1936万美元和1390.4万美元[65] - 长期债务在2022年和2023年到期金额分别为4187.6万美元和1936万美元[68] 信贷额度情况 - 公司与Truist银行的2000万美元信贷额度到期日延长至2022年10月15日，借款利率为LIBOR加1.5%，LIBOR下限为0.75%，截至2021年6月30日，已使用1940万美元[71] - 2020年10月7日，公司与台新银行签订100百万新台币（约3.44百万美元）和100万美元的信贷额度，利率分别为2.15%和外汇汇率，截至2021年6月30日已全额偿还[75] - 2019年4月19日，公司中国子公司与招商银行签订6000万人民币（约890万美元）的信贷额度，后延期6个月，于2020年10月19日被替换[77] - 2019年5月24日，公司中国子公司与上海浦东发展银行签订1.8亿人民币（约2540万美元）的信贷额度，截至2021年6月30日，未偿还余额为1690万美元，银行承兑汇票余额为350万美元[78] - 2019年6月21日，公司中国子公司与浙商银行签订1亿人民币（约1410万美元）的信贷额度，延期至2024年1月5日，截至2021年6月30日，未偿还余额为1550万美元[79] - 2019年6月21日，公司中国子公司与浙商银行签订5000万人民币（约710万美元）的信贷额度，截至2021年6月30日，未偿还余额为740万美元[80] - 2020年10月19日，公司中国子公司与招商银行签订6000万人民币（约890万美元）的替代信贷额度，截至2021年6月30日，未偿还金额为0，银行承兑汇票余额为300万美元[81][82] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未使用借款额度分别为530万美元和2870万美元[82] PPP贷款豁免情况 - 公司PPP贷款623万美元及应计利息获全额豁免，在2021年第二季度确认为其他收入[72] 特定租赁设备付款情况 - 2020年9月15日，公司同意支付台新租赁约0.8百万美元用于特定租赁设备，并承担约5.5百万美元的其他设备租赁付款[74] 可转换优先票据情况 - 2019年3月5日，公司发行8050万美元的5%可转换优先票据，年利率5%，2024年3月15日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换56.9801股普通股[84][86] - 可转换优先票据销售净收益为7640万美元，公司使用约3780万美元偿还贷款，其余用于一般公司用途[85] - 公司发行票据产生约410万美元交易成本[93] 利息成本情况 - 2021年第一季度和上半年利息成本分别为121.2万美元和242.3万美元，有效利率均为5.1%[94] 应计负债情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计负债分别为1550.9万美元和1851.1万美元[96] 其他收入（支出）净额情况 - 2021年第一季度和上半年其他收入（支出）净额分别为679.7万美元和662.8万美元[98] 股票期权和受限股票单位/奖励情况 - 截至2021年6月30日，股票期权数量为27.1万股，加权平均行权价格为10.32美元[102] - 截至2021年6月30日，受限股票单位/奖励数量为268万股，加权平均公允价值为11.51美元，未确认薪酬费用为2780万美元[103] 股份支付费用情况 - 2021年第一季度和上半年股份支付费用分别为327.3万美元和579.3万美元[105] 有效税率情况 - 2021年和2020年第二季度有效税率分别为0%和258.2%，2021年和2020年上半年有效税率分别为0%和 - 16.25%[107][108] 不同地区收入和资产情况 - 2021年和2020年公司美国、台湾、中国地区收入分别为342.2万美元和473.5万美元、2949.3万美元和4060.4万美元、2127.4万美元和1988.3万美元[112] - 2021年和2020年公司美国、台湾、中国地区资产分别为673.7万美元和849.6万美元、5588.8万美元和6448.6万美元、4126.5万美元和3270.7万美元[112] - 美国、台湾、中国大陆长期资产分别为89,096美元、67,305美元、107,706美元，总计264,107美元；上一数据分别为90,999美元、71,080美元、108,575美元，总计270,654美元[113] 偿还银行信贷额度情况 - 2021年7月公司偿还Truist银行循环银行信贷额度1940万美元[116] 公司业务基本情况 - 公司是光纤网络产品领先的垂直整合供应商，目标市场为互联网数据中心、CATV、电信和FTTH[120] - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，在佐治亚州还有一个研发设施[124] - 公司业务依赖竞争性投标选择流程，无与客户的长期采购承诺（超过一年）[125] - 公司垂直整合制造模式有产品开发快、响应客户快、控制质量和成本等优势[123] - 公司四个目标市场受网络设备、视频流量等带宽需求驱动[121] - 公司设计制造产品从基础激光到完整设备，满足不同客户需求[120] 公司诉讼及疫情影响情况 - 2018 - 2021年公司面临多起衍生诉讼，截至2021年6月已达成原则性和解，但损失可能性尚无法确定[115] - 公司受COVID - 19疫情影响，供应链运营、客户长期采购决策或受冲击，对财务状况等的影响不确定[127] 公司营收情况 - 2021年Q2和H1公司总营收分别为5.42亿美元和10.39亿美元，较2020年同期分别下降16.9%和1.7%[129][131] - 2021年Q2和H1数据中心业务营收分别为2.24亿美元和4.83亿美元，较2020年同期分别下降57.4%和71.3%[131] - 2021年Q2和H1 CATV业务营收分别为2.76亿美元和4.62亿美元，较2020年同期分别增长349.4%和346.1%[131] 公司前十大客户营收占比情况 - 2021年Q2和H1公司前十大客户营收占比分别为86.8%和88.0%，2020年同期分别为86.9%和86.0%[133] 商品销售成本情况 - 2021年Q2和H1商品销售成本分别为4.34亿美元和8.24亿美元，较2020年同期分别下降15.7%和3.8%[132][134] 毛利润情况 - 2021年Q2毛利润下降，H1毛利润上升，主要受产品组合和生产成本影响[135] 研发费用情况 - 2021年Q2研发费用略有增加，H1增加0.05亿美元，增幅2.3%，主要因研发工单和维修成本增加[137][138][139] 销售与营销费用情况 - 2021年Q2和H1销售与营销费用分别下降0.06亿美元，降幅分别为17.4%和9.0%，主要因佣金和运输费用减少[137][138][140] 运营总费用情况 - 2021年Q2和H1运营总费用分别为2.44亿美元和4.92亿美元，较2020年同期分别下降1.7%和上升0.4%[137][138] 净亏损率情况 - 2021年Q2和H1净亏损分别为0.82亿美元和2.38亿美元，亏损率分别为15.1%和22.9%[129] 一般及行政费用情况 - 2021年上半年一般及行政费用较2020年同期增加0.3百万美元，增幅1.4%，主要因冬季风暴Uri相关费用，部分被人员相关成本、股份支付费用和专业服务费的减少抵消[141] 其他收入（支出）净额增幅情况 - 2021年第二季度其他收入（支出）净额较2020年同期增加5.8百万美元，增幅597.8%；2021年上半年较2020年同期增加5.4百万美元，增幅438.4%，主要因公司PPP贷款623万美元全额获SBA豁免[143][144] 公司有效税率对比情况 - 2021年第二季度和2020年同期公司有效税率分别为0%和258.2%；2021年上半年和2020年同期分别为0%和 - 16.25%[145][146] 公司资金及借款额度情况 - 截至2021年6月30日，公司未使用借款额度为530万美元，现金、现金等价物和受限现金总计5050万美元[148] ATM发行情况 - 2021年1月，公司完成首次ATM发行，出售590万股，加权平均价格9.12美元/股，净收益5390万美元[149] - 2021年2月26日，公司签订第二次ATM发行协议，可发行最高3500万美元普通股，销售代理佣金最高为总销售价格的2%[150][151] - 截至2021年6月30日，第二次ATM发行总销售额为90万美元，剩余可售金额为3410万美元[152] 公司现金流量情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用量为1490万美元，主要因应收账款和贸易应收款增加、应计负债和应付账款减少，部分被存货减少抵消[154][155] - 2021年上半年投资活动净现金使用量

各业务线营收数据 - 2021年第一季度各主要产品类别营收：数据中心2593.9万美元，占比52.2%；CATV 1863.8万美元，占比37.5%；电信447.9万美元，占比9.0%；FTTH 42.3万美元，占比0.9%；其他22.2万美元，占比0.4%，总营收4970.1万美元[34] - 2021年第一季度公司净收入4.97亿美元，较2020年同期的4.05亿美元增长22.8%[134] - 2021年第一季度数据中心业务收入2.59亿美元，占比52.2%，较2020年同期下降22.0%；CATV业务收入1.86亿美元，占比37.5%，较2020年同期增长341.3%；电信业务收入0.45亿美元，占比9.0%，较2020年同期增长75.0%[134] - 2021年第一季度前十大客户收入占比90.5%，高于2020年同期的84.8%[136] - 2021年美国、台湾、中国的收入分别为3,316千美元、26,395千美元、19,990千美元，2020年分别为3,761千美元、23,514千美元、13,192千美元[115] 租赁费用相关数据 - 2021年第一季度租赁费用：经营租赁费用30.3万美元，融资租赁费用8万美元，短期租赁费用9万美元，总租赁费用32万美元[37] - 2021年第一季度和2020年第一季度经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为7.84年和8.87年，融资租赁合同分别为2.58年和3.57年[40] - 2021年第一季度和2020年第一季度经营租赁的加权平均折现率分别为3.23%和3.17%，融资租赁合同均为5.00%[40] - 2021年第一季度和2020年第一季度经营租赁的经营现金流量分别为33万美元和31.8万美元，融资租赁的经营现金流量均为1万美元，融资现金流量均为4万美元[41] 现金及等价物与受限现金数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，现金及现金等价物分别为4548.2万美元和4342.5万美元，受限现金分别为385.6万美元和668.9万美元，总计分别为4933.8万美元和5011.4万美元[43] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为45482千美元，受限现金为3856千美元，总资产为49338千美元；截至2020年12月31日，现金及现金等价物为43425千美元，受限现金为6689千美元，总资产为50114千美元[59] - 截至2021年3月31日，公司未使用借款额度为2180万美元，现金、现金等价物和受限现金共计4930万美元[148] 每股净亏损数据 - 2021年第一季度和2020年第一季度基本和摊薄每股净亏损分别为0.59美元和0.83美元[46] 存货相关数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存货净额分别为10633.6万美元和11039.7万美元，2021年和2020年第一季度存货成本或市价调整费用分别为90万美元和160万美元，直接存货注销分别为600万美元和250万美元[49][50] 物业、厂房及设备数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，物业、厂房及设备净额分别为24830.3万美元和25298.4万美元，2021年和2020年第一季度折旧费用分别为630万美元和590万美元，资本化利息均为10万美元[52] 无形资产数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，无形资产净额分别为394.3万美元和399.9万美元，2021年和2020年第一季度摊销费用均为10万美元，无形资产剩余加权平均摊销期约为7年[55] 未来金额数据 - 2022 - 2026年每年金额为588美元，之后为1003美元，总计3943美元[57] 负债相关数据 - 截至2021年3月31日，银行承兑应付账款为6344千美元，可转换优先票据为70526千美元，总负债为76870千美元；截至2020年12月31日，银行承兑应付账款为15860千美元，可转换优先票据为70225千美元，总负债为86085千美元[59] - 截至2021年3月31日，各项债务小计为64489千美元，扣除债务发行成本后总计64489千美元，流动部分为50803千美元，非流动部分为13686千美元；2020年相应数据分别为52187千美元、52169千美元、38265千美元、13904千美元[60] - 长期债务到期情况：2022年到期50803千美元，2023年到期13686千美元，未偿还总额为64489千美元[64] 信贷协议相关数据 - 2017年9月28日，公司与Truist Bank签订信贷协议，提供3年期5000万美元循环信贷额度，借款利率为1个月LIBOR加1.50%[64] - 2018年3月30日，公司与Truist Bank签订修订信贷协议，将循环信贷额度从5000万美元增至6000万美元，新增2600万美元5年期资本支出贷款和2150万美元70个月房地产定期贷款[65] - 2019年3月5日，公司与Truist Bank签订第三修正案，将循环信贷额度从6000万美元降至2500万美元，调整未使用额度费用为0.20%[67] - 2019年9月30日，公司与Truist Bank签订第四修正案，将循环信贷额度从2500万美元降至2000万美元，延长到期日至2021年4月2日，调整未使用额度费用为0.30%[69] - 截至2021年3月31日，第四修正案下循环信贷额度未偿还金额为1870万美元，公司符合所有契约规定[70] - 2021年4月公司偿还Truist Bank循环银行信贷额度1870万美元[118] - 2021年4月5日公司与Truist Bank签订修订信贷安排，将2000万美元信贷额度到期日从2021年4月2日延长至2022年10月15日[118] 设备出售及租赁相关数据 - 2018年11月29日，公司以约870万美元出售设备给Chailease，年利率3.5%，截至2021年3月31日，未偿还金额为140万美元[73] - 2019年1月21日，公司再次以约870万美元出售设备给Chailease，年利率3.1%，截至2021年3月31日，未偿还金额为170万美元[74] - 2020年9月15日，公司需支付Chailease约80万美元用于特定租赁设备，其他设备每月租赁付款约550万美元[75] 其他信贷额度相关数据 - 2019年7月23日，公司与Taishin签订约330万新台币和100万美元的信贷额度，2020年10月7日被替换，截至2021年3月31日，未偿还金额为180万美元[76][77][78] - 2019年4月19日，公司中国子公司Global与中国招商银行签订约890万人民币的信贷额度，2020年10月19日被替换，截至2021年3月31日，未偿还银行承兑汇票余额为300万美元[79][83][84] - 2019年5月24日，Global与SPD签订约2540万人民币的信贷额度，截至2021年3月31日，未偿还金额为1580万美元，银行承兑汇票余额为340万美元[80] - 2019年6月21日，Global与中国浙商银行签订约1410万人民币和710万人民币的信贷额度，截至2021年3月31日，未偿还金额分别为1150万美元和750万美元[81][82] 未使用借款额度与LIBOR利率数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未使用借款额度分别为2180万美元和2870万美元[84] - 2021年3月31日和2020年12月31日，一个月LIBOR利率分别为0.11%和0.14%[84] 可转换优先票据相关数据 - 2019年3月5日，公司发行8050万美元5%可转换优先票据，年利率5%，净收益7640万美元[86][87] - 2021年3月31日和2020年12月31日本金均为80,500美元，未摊销债务发行成本分别为(2,442)美元和(2,646)美元，净账面价值分别为78,058美元和77,854美元[88] - 初始转换率为每1,000美元本金的票据可转换为56.9801股公司普通股，初始转换价格约为每股17.55美元，较2019年2月28日收盘价13.50美元溢价约30%[88] - 公司发行票据产生约410万美元交易成本，采用实际利率法确认为票据账面价值的减少，并在票据期限内摊销[95] - 2021年和2020年第一季度的利息费用分别为1,210千美元和1,214千美元，有效利率均为5.1%[96] 应计负债数据 - 2021年3月31日和2020年12月31日应计负债分别为14,028千美元和18,511千美元[98] 其他收入（费用）净额数据 - 2021年和2020年第一季度其他收入（费用）净额分别为(169)千美元和256千美元[100] 股票期权与受限股票单位数据 - 截至2021年3月31日，股票期权数量为273千股，加权平均行使价格为10.32美元，加权平均公允价值为5.44美元[104] - 截至2021年3月31日，受限股票单位/奖励数量为1,340千股，加权平均公允价值为13.84美元，未确认补偿费用为1680万美元，预计在2.47年内确认[106] 基于股份的薪酬费用数据 - 2021年和2020年第一季度基于股份的薪酬费用分别为2,519千美元和3,238千美元[108] 有效税率数据 - 2021年和2020年第一季度公司有效税率分别为0%和10.9%[110] 长期资产数据 - 2021年3月31日美国、台湾、中国的长期资产分别为90,553千美元、67,986千美元、107,053千美元，2020年12月31日分别为90,999千美元、71,080千美元、108,575千美元[114] 公司业务基本情况 - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，还有一个研发设施位于佐治亚州[126] - 公司业务依赖竞争性投标选择流程，销售周期因多种因素而异，且无超一年长期采购承诺[127] - 公司是光纤网络产品领先垂直整合供应商，目标四个网络终端市场[122] - 公司垂直整合制造模式有产品开发快、响应客户快、控制质量和成本等优势[125] 新冠疫情影响 - 2020年3月公司实施旅行限制和卫生消毒程序，许多员工远程工作，预计下季度员工安全返回办公室[129] - 新冠疫情可能影响公司供应链运营、客户长期采购决策，进而影响收入和经营成果[129] 销售成本与毛利润数据 - 2021年第一季度销售成本3.90亿美元，占收入的78.4%，较2020年同期增长14.2%；毛利润1.07亿美元，占收入的21.6%，较2020年同期有所提高[136] 各项费用数据 - 2021年第一季度研发费用1.09亿美元，占收入的22.0%，较2020年同期增长3.5%；销售和营销费用0.30亿美元，占收入的6.0%，较2020年同期略有增长；一般和行政费用1.09亿美元，占收入的21.9%，较2020年同期增长2.2%[139] - 2021年第一季度利息收入16000美元，占收入的0.0%，较2020年同期下降89.1%；利息费用143.1万美元，占收入的2.9%，较2020年同期略有下降；其他收入（费用）净额-16.9万美元，占收入的0.3%，较2020年同期下降166.0%[144] 税前亏损与所得税收益数据 - 2021年第一季度税前亏损1562.2万美元，占收入的31.4%；2020年同期税前亏损1884.6万美元，占收入的46.6%[132] - 2021年第一季度所得税收益为0，2020年同期为204.9万美元，占收入的5.1%；2021年和2020年第一季度有效税率分别为0%和10.9%[132][146] 股权销售与发售数据 - 2021年1月，公司完成首次自动股权销售，出售590万股，加权平均价格为每股9.12美元，净收益5390万美元[149] - 2021年2月26日公司与销售代理签订股权分销协议，可发售最高3500万美元普通股[150] - 销售代理有权获得通过其销售股份总售价最高2%的补偿，公司同意报销最高1万美元特定费用，特定情况下终止协议未达最低销售量需报销最高3万美元费用[151] - 2021年3月开始二次ATM发售普通股，截至3月31日总销售毛额为60万美元，剩余可售普通股金额为3440万美元[152] 现金流量数据 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为1520万美元，2020年同期为820万美元[154][155][156] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为240万美元，2020年同期为

公司财务数据关键指标变化 - 2020、2019和2018年公司营收分别为2.346亿美元、1.909亿美元和2.675亿美元，毛利率分别为21.5%、24.2%和32.8%[23] - 2020、2019和2018年公司净亏损分别为5850万美元、6600万美元和210万美元[23] - 2020和2019年末公司累计亏损分别为8860万美元和3010万美元[23] - 2020、2019和2018年微软分别占公司营收的38.3%、32.2%和22.1%[23] - 2020、2019和2018年亚马逊分别占公司营收的11.5%、24.0%和12.1%[23] - 2020、2019和2018年思科分别占公司营收的7.5%、10.0%和9.9%[23] - 2020年、2019年和2018年，公司通过直销获得的收入分别占比97.6%、98.0%和96.4% [55] - 2020、2019和2018年，公司前十大客户分别占收入的84.3%、88.1%和92.9%，2020年微软和亚马逊分别占收入的38.3%和11.5%[82] - 截至2020年12月31日，公司美国累计净运营亏损约8700万美元，联邦和州研发税收抵免900万美元，利息支出180万美元，外国税收抵免460万美元[108] - 截至2020年12月31日，公司合并债务约1.459亿美元[122] - 2020年、2019年和2018年，公司来自北美以外销售的收入占比分别为25.4%、18.8%和23.1%[140] - 2018 - 2020年公司在中国工厂生产产品的收入分别为1.431亿美元、8330万美元和8520万美元，占比分别为53.6%、43.6%和36.3%[151] - 2018 - 2020年公司位于中国的财产、厂房和设备占比分别为36.8%、37.1%和40.6%[151] - 2020年公司营收为234,623千美元，毛利润为50,541千美元，净亏损为58,452千美元[177][178] - 2020年公司研发费用为43,393千美元，销售和营销费用为14,087千美元，一般和行政费用为41,903千美元[177] - 2020年公司基于股份的薪酬费用总计13,046千美元，其中研发费用为2,812千美元[180] - 截至2020年12月31日，公司受限现金、现金等价物和投资为50,114千美元，营运资金为106,021千美元[181] - 截至2020年12月31日，公司短期债务为55,155千美元，长期债务为99,766千美元[181] - 截至2020年12月31日，公司留存收益（赤字）为 - 88,509千美元[181] - 2020、2019和2018年公司营收分别为2.346亿美元、1.909亿美元和2.675亿美元，复合年增长率为17.2%[186] - 2020、2019和2018年公司毛利润率分别为21.5%、24.2%和32.8%[186] - 2020、2019和2018年公司净亏损分别为5850万美元、6600万美元和210万美元[186] - 2020和2019年底，公司累计亏损分别为8860万美元和3010万美元[186] - 2020年公司营收较上一年增长22.9%，主要因数据中心市场对100Gbps收发器需求增加，电信市场对5G无线通信收发器用激光芯片需求增加[188] - 2020、2019和2018年公司分别获得30、31和26个设计中标[193] - 2020和2019年分别有2个和4个客户各自占公司收入超过10%[199] - 2020、2019和2018年，公司前十大客户分别占公司收入的84.3%、88.1%和92.9%[203] - 2020年全年总营收中36.3%来自中国子公司，金额为1280万美元，以人民币计价[204] - 2020年全年总营收中55.9%来自台湾工厂，无营收以新台币计价[204] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年公司73.9%的总收入来自互联网数据中心市场，16.2%来自有线电视市场[23] - 互联网数据中心市场是公司最大的市场，有线电视市场是最成熟的市场，电信市场是增长最快的市场[19][21] - 2020年，为公司数据中心收入贡献最大的三个客户是微软、亚马逊和一家美国大型数据中心运营商[58] - 2020年，公司CATV产品被三家大型CATV原始设备制造商使用，包括思科、一家全球CATV NEM和康普[58] - 2020年，互联网数据中心、CATV、电信、FTTH和其他市场收入分别占比73.9%、16.2%、9.0%、0.01%和0.9%，2019年分别为75.2%、19.6%、4.4%、0.1%和0.7% [58] - 2020年，互联网数据中心市场、有线电视市场、电信市场和光纤到户市场收入分别占公司收入的73.9%、16.2%、9.0%和0.0%，2019年分别为75.2%、19.6%、4.4%和0.1%[187] 公司竞争优势 - 公司垂直整合的制造模式具有产品开发快、响应客户需求快、产品质量和成本控制好等优势[22] - 公司的竞争优势包括专有技术专长、创新的光引擎设计制造、成熟的系统设计能力等[32] - 公司在半导体激光制造、激光增强技术、光混合集成技术和混合信号设计四个关键领域拥有技术领先地位[38] 公司人员与设施情况 - 截至2020年12月31日，公司研发部门共有315名员工，其中14人拥有博士学位[51] - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，各基地有不同的生产分工，且均通过ISO 9001:2015认证，部分还通过ISO 14001:2015认证[52] - 截至2020年12月31日，公司有2682名全职员工，其中42人拥有科学或工程领域博士学位，476人在美国，773人在台湾，1433人在中国[65] - 截至2020年12月31日，公司2269名员工从事制造和研发业务[97] - 公司位于美国得克萨斯州舒格兰的设施面积为139,450平方英尺，用于行政、销售、制造、研发等[167] - 公司位于中国宁波的设施面积为458,849平方英尺，用于行政、销售、制造、研发等，土地使用权2054年10月7日到期[167][168] - 公司位于中国台湾台北的设施面积为268,797平方英尺，租赁到期日为2029年5月31日，用于行政、销售、制造、研发等[167] - 截至2020年12月31日，公司完成了第二处不动产新制造工厂的建设，土地使用权于2067年12月28日到期[169] 公司发展目标与策略 - 公司目标成为四个目标市场的全球领先光组件、模块和设备供应商，策略包括渗透互联网数据中心和FTTH市场、扩展CATV网络领导地位、开发电信新产品等[34][35][36] 公司专利情况 - 截至2020年12月31日，公司拥有165项美国已授权专利和130项中国及台湾已授权专利，美国和外国已授权专利将于2021 - 2041年到期[48] 公司客户与市场拓展 - 过去三年，公司采取多项措施增加客户基础多样性，包括招聘销售人员和开发新的ODM客户关系[57] 公司面临的竞争 - 公司产品面临激烈竞争，主要竞争对手包括EMCORE Corporation、Finisar Corporation等[61] 公司法律法规约束与风险 - 公司研发、制造运营和产品受多种环境、健康和安全法律法规约束，若违规可能产生巨额成本[69] - 公司产品分类为ECCN 5A991和6A995，目前未向受限国家出口产品，ECCN变更对业务无重大影响[72] - 公司依赖有限供应商提供原材料、组件和设备，已实施供应链管理计划[73] - 公司受SEC关于“冲突矿物”规则约束，规则会带来额外成本和新风险[74] - 疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响，如新冠疫情导致部分产品发货延迟[78][79] - 公司认为采购订单不是未来销售和收入的可靠指标[60] - 公司依赖少数关键客户，失去或订单大幅减少会对收入和运营结果产生不利影响[81][82] - 客户需求难以准确预测，可能导致生产与需求不匹配[83][84] - 产品需通过客户资格认证，否则会影响收入和运营结果[86] - 公司需不断开发新产品和改进现有产品，否则业务可能受损[88][89] - 公司财务结果季度间可能差异显著，导致股价波动[100] - 公司净运营亏损抵减未来应税收入可能受限，所有权累计变动超50%会触发限制，2017年后产生的净运营亏损每年抵减应税收入不超80%[108] - 公司依赖关键人员，关键员工可能随时辞职且无关键人员人寿保险[102] - 公司依赖有限供应商，未签订长期协议，供应中断会影响业务[104][105] - 公司产品可能有缺陷，导致成本增加和客户流失，虽有产品责任保险但可能不足[106][107] - 公司未来可能进行收购，存在整合困难、成本超预期等风险[109][110] - 公司有重大外币风险，受美元、人民币和新台币汇率波动影响，未进行套期保值[111][113] - 公司面临自然灾害、法律监管、股东激进主义、诉讼等风险，影响业务和财务状况[115][117][119][121] - 公司于2020年4月17日获得620万美元薪资保护计划贷款，美国财政部将审查超200万美元的该计划贷款，贷款能否豁免不确定[124] - 自2018年起美国对中国进口商品实施五轮关税，公司部分中国原产产品受影响[137] - 公司业务可能无法产生足够资金，现金需求未来或增加，现有信贷安排和未来债务可能含限制业务运营、融资和偿债的契约条款[123] - 公司贷款协议含限制业务运营的契约条款，违反可能导致债务加速到期等不利后果[127][128] - 公司可能无法按期望、以有利条件或根本无法获得额外资本，若通过发行股票或可转换证券融资，股东权益可能被稀释[129][130] - 数据泄露和网络攻击可能损害公司业务和声誉，过去虽能快速恢复无重大财务影响，但未来可能导致订单延迟或取消等[131][133] - 信息技术系统和网络基础设施的中断或故障可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[134][135] - 中美贸易政策变化可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响，公司大量制造业务位于中国[136][138] - 公司国际销售和运营面临多种风险，包括人员管理、知识产权保护、税收和贸易壁垒等问题[140][141] - 保护和执行知识产权可能产生重大诉讼成本，且公司可能无法胜诉，影响竞争优势和财务状况[148] - 若第三方提出侵权索赔，公司可能需获取许可、停止相关业务、支付巨额赔偿或重新设计产品，导致收入大幅减少和长期亏损[149][150] - 中国制造业直接劳动力流动率高，若公司无法有效管理，可能对经营业绩产生不利影响[154][155] 公司历史与上市情况 - 公司1997年在得克萨斯州成立，2013年转为特拉华州公司，旗下有Prime World等子公司[75] - 公司向SEC提交多种报告，并在网站免费提供报告副本[76] - 2013年9月26日，公司普通股开始在纳斯达克全球市场交易，首日投资100美元的累计股东回报率为100%，2020年12月31日降至85.44%[171][173] - 截至2021年2月20日，公司普通股有36名登记持有人[171] 公司股息情况 - 公司从未宣布或支付过现金股息，预计在可预见的未来也不会支付[174] 公司产品生产与销售模式 - 公司在位于美国、台湾和中国的三个工厂生产产品[206] - 公司采用垂直整合模式，内部销售基于既定转移定价方法，合并报表时消除内部销售及销售成本交易[206] - 公司有全球供应商，商品销售成本的组成部分根据制造地点以美元、新台币或人民币计价[207] 公司法律诉讼情况 - 2017年8月3日公司提供第三季度指引，8月4日股价大幅下跌，8月5日遭集体诉讼；2018年8月7日和10月1日又分别面临衍生集体诉讼和集体诉讼[161] 公司大股东规定 - 特拉华州普通公司法规定，持有公司15%或以上流通普通股的大股东在一定时间内进行某些业务合并需获大部分股东批准[163] 公司产品质量问题 - 2018年第三季度，公司部分100 Gbps收发器产品因质量问题发货量下降，产生额外测试和监控成本[96] - 2018年第三季度，公司向某客户交付的100Gbps收发器产品发货量下降[106]

净收入与营收情况 - 2020年9月30日止季度净收入76,608千美元，2019年同期为46,084千美元；2020年9月30日止九个月净收入182,298千美元，2019年同期为142,214千美元[121] - 2020年第三季度总营收7.6608亿美元，较2019年同期的4.6084亿美元增长3.0524亿美元，增幅66.2%；前九个月总营收18.2298亿美元，较2019年同期的14.2214亿美元增长4.0084亿美元，增幅28.2%[126] 商品销售成本情况 - 2020年9月30日止季度商品销售成本57,418千美元，占比75.0%；2019年同期为34,108千美元，占比74.0%；2020年9月30日止九个月商品销售成本143,034千美元，占比78.5%；2019年同期为107,349千美元，占比75.5%[121] - 2020年第三季度，商品销售成本为5741.8万美元，较2019年同期的3410.8万美元增长2331万美元，增幅68.3%；前九个月，商品销售成本为1.43034亿美元，较2019年同期的1.07349亿美元增长3568.5万美元，增幅33.2%[129] 毛利润情况 - 2020年9月30日止季度毛利润19,190千美元，占比25.0%；2019年同期为11,976千美元，占比26.0%；2020年9月30日止九个月毛利润39,264千美元，占比21.5%；2019年同期为34,865千美元，占比24.5%[121] 总运营费用情况 - 2020年9月30日止季度总运营费用25,969千美元，占比33.9%；2019年同期为22,972千美元，占比49.8%；2020年9月30日止九个月总运营费用74,945千美元，占比41.1%；2019年同期为71,558千美元，占比50.3%[121] - 2020年第三季度，总运营费用为2596.9万美元，较2019年同期的2297.2万美元增长299.7万美元，增幅13.0%；前九个月，总运营费用为7494.5万美元，较2019年同期的7155.8万美元增长338.7万美元，增幅4.7%[131] 运营亏损情况 - 2020年9月30日止季度运营亏损6,779千美元，占比(8.8)%；2019年同期为10,996千美元，占比(23.9)%；2020年9月30日止九个月运营亏损35,681千美元，占比(19.6)%；2019年同期为36,693千美元，占比(25.8)%[121] 利息收入情况 - 2020年9月30日止季度利息收入26千美元，占比0.0%；2019年同期为347千美元，占比0.8%；2020年9月30日止九个月利息收入220千美元，占比0.1%；2019年同期为729千美元，占比0.5%[124] - 2020年第三季度利息收入较2019年同期减少0.3百万美元，降幅92.5%；前九个月较2019年同期减少0.5百万美元，降幅69.8%[135] 利息费用情况 - 2020年9月30日止季度利息费用1,480千美元，占比(1.9)%；2019年同期为1,517千美元，占比(3.3)%；2020年9月30日止九个月利息费用4,424千美元，占比(2.4)%；2019年同期为4,003千美元，占比(2.8)%[124] - 2020年前九个月利息支出较2019年同期增加0.4百万美元，增幅10.5%[136] 其他收入净额情况 - 2020年9月30日止季度其他收入净额866千美元，占比1.1%；2019年同期为1,446千美元，占比3.1%；2020年9月30日止九个月其他收入净额2,096千美元，占比1.1%；2019年同期为1,742千美元，占比1.2%[124] - 2020年第三季度其他收入（支出）净额较2019年同期减少0.6百万美元，降幅40.0%；前九个月较2019年同期增加0.3百万美元，增幅20.4%[137] 税前亏损情况 - 2020年9月30日止季度税前亏损7,367千美元，占比(9.6)%；2019年同期为10,720千美元，占比(23.3)%；2020年9月30日止九个月税前亏损37,789千美元，占比(20.7)%；2019年同期为38,225千美元，占比(26.9)%[124] 净亏损情况 - 2020年9月30日止季度净亏损9,616千美元，占比(12.6)%；2019年同期为8,780千美元，占比(19.1)%；2020年9月30日止九个月净亏损45,013千美元，占比(24.7)%；2019年同期为30,620千美元，占比(21.5)%[124] 营收增长原因 - 2020年前九个月营收增长主要源于数据中心市场对100 Gbps收发器和电信市场对5G无线通信激光芯片的需求增加，CATV产品需求下降部分抵消了增长；第三季度CATV产品需求增加，推动了整体营收增长[127] 前十大客户营收占比情况 - 2020年和2019年第三季度，前十大客户分别占公司营收的84.9%和88.3%；前九个月，前十大客户分别占公司营收的84.9%和89.0%[128] - 2019、2018、2017年及2020年前三季度，公司前十大客户分别占收入的88.1%、92.9%、94.9%、84.9%和84.9%[172] - 2019年、2018年、2017年以及2020年第三季度和前九个月，公司前十大客户分别占收入的88.1%、92.9%、94.9%、84.9%和84.9%[172] 主要客户收入占比情况 - 2019年，微软、亚马逊、Facebook和思科分别占公司收入的32.2%、24.0%、10.9%和10.0%[172] 毛利率下降原因 - 毛利率同比下降，主要由于数据中心业务产品组合变化、生产效率低下、原材料成本上升和疫情导致的运输成本增加[130] 研发费用情况 - 2020年第三季度，研发费用为1120.6万美元，较2019年同期的1046.6万美元增长74万美元，增幅7.1%；前九个月，研发费用为3256.7万美元，较2019年同期的3280.2万美元下降23.5万美元，降幅0.7%[131] 销售和营销费用情况 - 2020年第三季度，销售和营销费用为449.1万美元，较2019年同期的251.8万美元增长197.3万美元，增幅78.4%；前九个月，销售和营销费用为1085.8万美元，较2019年同期的744.4万美元增长341.4万美元，增幅45.9%[131] 一般和行政费用情况 - 2020年第三季度，一般和行政费用为1027.2万美元，较2019年同期的998.8万美元增长28.4万美元，增幅2.8%；前九个月，一般和行政费用为3152万美元，较2019年同期的3131.2万美元增长20.8万美元，增幅0.7%[131] 费用增长原因 - 研发费用增长主要由于人员相关成本和股份支付费用增加，部分被研发工单和差旅成本下降抵消；销售和营销费用增长主要由于佣金、关税和运费增加，部分被展会和差旅费用下降抵消；一般和行政费用增长主要由于人员相关成本、股份支付费用和保险费用增加，部分被法律费用下降抵消[132][133][134] 有效税率情况 - 2020年第三季度和前九个月的有效税率分别为(30.69%)和(19.15%)，2019年同期分别为17.6%和19.9%[138][139] 未使用借款额度与现金情况 - 截至2020年9月30日，公司未使用借款额度为23.7百万美元，现金、现金等价物和受限现金总计58.1百万美元[140] - 截至2020年9月30日，公司未使用借款额度为2370万美元[156] - 截至2020年9月30日，公司未使用的借款额度为2370万美元[156] 股权分销协议情况 - 公司可通过股权分销协议不时出售最高55百万美元的普通股，销售代理有权获得最高2%的销售总价作为补偿[142][143] ATM发行普通股情况 - 截至2020年9月30日，通过ATM发行的普通股总销售额为23.2百万美元，剩余可售金额为31.8百万美元[144] 可转换优先票据发行情况 - 2019年3月5日，公司发行80.5百万美元的5%可转换优先票据，净收益为76.4百万美元[145] - 2019年3月5日，公司发行8050万美元、利率5%的可转换优先票据，2024年3月15日到期[153] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2020年前九个月，经营活动净现金使用29.9百万美元，投资活动净现金使用15.1百万美元，融资活动净现金提供37.0百万美元[146][148][149] - 2019年前九个月，经营活动净现金提供1.4百万美元，投资活动净现金使用27.0百万美元，融资活动净现金提供39.6百万美元[147][148][150] 建设合同情况 - 2018年2月8日，公司与浙江新宇建设集团签订建设合同，估计总建设成本约2750万美元，截至2020年9月30日已支付约2620万美元[153] 债务情况 - 截至2020年9月30日，公司应付票据和长期债务总计5885.6万美元，可转换优先票据总计9428.6万美元，经营租赁总计1052.1万美元[155] - 截至2020年9月30日，公司合并债务约为1.499亿美元[180] - 截至2020年9月30日，公司合并债务约为1.499亿美元[180] 法律诉讼情况 - 2020年6月2日，公司与原告就集体诉讼案达成原则性和解协议，若法院批准，原告将从公司董事和高级职员责任保险政策获得1550万美元赔偿[167][168] - 2018年8月7日和12月18日，公司面临两起衍生诉讼，2020年7月2日法院下达规定的时间表命令，被告提交回应的截止日期延至2020年11月2日，目前无法确定损失可能性[170] - 公司面临多项法律诉讼，包括集体诉讼和股东派生诉讼[166][170] - 2020年8月3日，公司与原告达成和解协议，原告将从1550万美元的和解基金中获得赔偿[168] 流动性与资金需求情况 - 公司认为现有现金、经营活动现金流和可用信贷足以满足未来12个月预期现金需求，若需额外流动性，将探索发行证券、资产担保债务、出售产品线等途径[154] 通货膨胀影响情况 - 过去几年美国较低的通货膨胀率对公司净销售额、收入和原材料价格无重大影响，未来在中国和台湾地区的业务扩张可能使通胀影响更显著[158] - 公司认为美国过去几年的低通胀率对净销售、收入和原材料价格没有重大影响[158] 资产负债表外安排情况 - 截至2020年9月30日，公司无资产负债表外安排[159] - 截至2020年9月30日，公司没有任何资产负债表外安排[159] 披露控制和程序情况 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[163][164] - 公司管理层评估认为，截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序有效[163] - 本季度公司财务报告内部控制没有发生重大变化[164] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月17日，公司获得620万美元薪资保护计划贷款，9月14日申请免除本金，目前预计申请会获批[183] - 2020年4月17日，公司获得薪资保护计划贷款620万美元，于9月14日申请免除本金，目前预计申请会获批[183] 关税情况 - 自2018年初以来，美国对中国进口商品实施了五轮关税[186] - 自2018年7月至2020年2月，美国对中国进口商品实施了五轮关税，公司部分中国原产产品受影响[186] 新冠疫情影响情况 - 2020年前六个月，新冠疫情导致全球经济衰退和金融市场大幅波动，公司运营受到负面影响[177] - 2020年上半年新冠疫情导致全球经济衰退和金融市场大幅波动，公司运营受到负面影响且可能持续[177] - 公司修订了业务做法，包括员工远程办公、限制员工出差、取消线下会议等[177] - 公司为保护员工和减少业务中断风险，实施员工在家工作规定并修改业务做法[177] 公司章程条款影响情况 - 公司修订了业务做法，包括员工远程办公、限制员工出差、取消线下会议等[177] - 公司修订后的公司章程包含论坛选择条款，可能限制股东获得有利司法论坛解决纠纷的能力[190] - 公司修订并重述的公司章程包含论坛选择条款，可能限制股东获得有利司法论坛解决与公司纠纷的能力[190] 行业整合影响情况 - 行业整合可能导致公司现有客户收入下降，且无法通过新客户或合并后公司的额外收入来弥补[173]

财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度净收入6522.2万美元，2019年同期为4341.1万美元，同比增长50.2%；2020年上半年净收入1.05689亿美元，2019年同期为9613万美元，同比增长9.9%[116][118] - 2020年第二季度商品销售成本5148.6万美元，占收入78.9%；2019年同期为3287.3万美元，占收入75.7%；2020年上半年商品销售成本8561.5万美元，占收入81.0%；2019年同期为7324.1万美元，占收入76.2%[116] - 2020年第二季度毛利润1373.6万美元，占收入21.1%；2019年同期为1053.8万美元，占收入24.3%；2020年上半年毛利润2007.4万美元，占收入19.0%；2019年同期为2288.9万美元，占收入23.8%[116] - 2020年第二季度总运营费用2484.4万美元，占收入38.1%；2019年同期为2436.6万美元，占收入56.1%；2020年上半年总运营费用4897.6万美元，占收入46.3%；2019年同期为4858.6万美元，占收入50.5%[116] - 2020年第二季度运营亏损1110.8万美元，占收入17.0%；2019年同期为1382.8万美元，占收入31.9%；2020年上半年运营亏损2890.2万美元，占收入27.3%；2019年同期为2569.7万美元，占收入26.7%[116] - 2020年第二季度净亏损1860万美元，占收入28.5%；2019年同期为1136.6万美元，占收入26.2%；2020年上半年净亏损3539.7万美元，占收入33.5%；2019年同期为2184万美元，占收入22.7%[116] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司前十大客户分别占收入的86.9%和90.9%；六个月分别占86.0%和90.5%[120] - 2020年截至6月30日的三个月，商品销售成本为5148.6万美元，占收入的78.9%，较2019年同期增加1861.3万美元，增幅56.6%；六个月为8561.5万美元，占收入的81.0%，较2019年同期增加1237.4万美元，增幅16.9%[121] - 2020年截至6月30日的三个月，毛利润为1373.6万美元，占收入的21.1%；六个月为2007.4万美元，占收入的19.0%，均较2019年同期有所下降[121] - 2020年截至6月30日的三个月，研发费用为1080.3万美元，占收入的16.6%，较2019年同期减少34.8万美元，降幅3.1%；六个月为2136.1万美元，占收入的20.2%，较2019年同期减少97.5万美元，降幅4.4%[124] - 2020年截至6月30日的三个月，销售和营销费用为343万美元，占收入的5.3%，较2019年同期增加109.9万美元，增幅47.1%；六个月为636.6万美元，占收入的6.0%，较2019年同期增加144万美元，增幅29.2%[124] - 2020年截至6月30日的三个月，一般和行政费用为1061.1万美元，占收入的16.3%，较2019年同期减少27.3万美元，降幅2.5%；六个月为2124.9万美元，占收入的20.1%，较2019年同期减少7.5万美元，降幅0.4%[124] - 2020年截至6月30日的三个月，利息收入为4.7万美元，占收入的0.1%，较2019年同期减少26.3万美元，降幅84.8%；六个月为19.4万美元，占收入的0.2%，较2019年同期减少18.8万美元，降幅49.2%[128] - 2020年截至6月30日的三个月，利息费用为148.9万美元，占收入的 - 2.3%，较2019年同期基本持平；六个月为294.4万美元，占收入的 - 2.8%，较2019年同期增加45.8万美元，增幅18.4%[128] - 2020年截至6月30日的三个月，其他收入（费用）净额为97.4万美元，占收入的1.5%，较2019年同期增加52.3万美元，增幅116.0%；六个月为123.1万美元，占收入的1.2%，较2019年同期增加93.5万美元，增幅315.9%[128] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，与新产品开发投资和中国高新技术企业认定相关的政府补贴收入分别为40万美元和20万美元；2020年截至6月30日的六个月，与COVID - 19疫情相关的政府补贴收入为50万美元[130] - 2020年和2019年Q2所得税拨备或收益分别为-702.4万美元和319.1万美元，变化为-1021.5万美元，变化率为-320.1%；2020年和2019年H1分别为-497.6万美元和566.5万美元，变化为-1064.1万美元，变化率为-187.8%[131] - 2020年和2019年Q2实际税率分别为258.2%和22.0%；2020年和2019年H1分别为-16.25%和20.6%[132][133] - 2020年和2019年H1经营活动净现金分别为-2380万美元和720万美元，投资活动分别为-920万美元和-2080万美元，融资活动分别为2510万美元和3930万美元[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度数据中心市场收入5253.3万美元，占收入80.5%，较2019年同期增长65.2%；2020年上半年数据中心市场收入8579.7万美元，占收入81.2%，较2019年同期增长22.0%[118] - 2020年第二季度CATV市场收入614.1万美元，占收入9.4%，较2019年同期下降37.5%；2020年上半年CATV市场收入1036.4万美元，占收入9.8%，较2019年同期下降52.4%[118] - 2020年第二季度电信市场收入617万美元，占收入9.5%，较2019年同期增长278.5%；2020年上半年电信市场收入873万美元，占收入8.3%，较2019年同期增长159.2%[118] 公司制造与研发基地情况 - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，研发功能通常与制造地点合作，在佐治亚州还有一个研发设施[114] 公司股权与融资情况 - 公司可通过股权分销协议发售最高5500万美元的普通股，销售代理有权获得最高2%的销售总价作为补偿[138][139] - 截至2020年6月30日，通过ATM发售普通股的总销售额为1430万美元，剩余可售额度为4070万美元[140] - 2019年3月5日，公司发行8050万美元的5%可转换优先票据，净收益为7640万美元[141] 公司资金与债务情况 - 截至2020年6月30日，公司外国子公司累计未分配收益约为1170万美元[134] - 截至2020年6月30日，公司未使用借款额度为2690万美元，现金、现金等价物和受限现金共计5890万美元[136] - 截至2020年6月30日，公司应付票据和长期债务总计57776千美元，其中不到1年到期的为42234千美元，1 - 3年到期的为15542千美元[152] - 截至2020年6月30日，公司可转换优先票据总计94588千美元，其中不到1年到期的为4025千美元，1 - 3年到期的为8050千美元，3 - 5年到期的为82513千美元[152] - 截至2020年6月30日，公司经营租赁总计10474千美元，其中不到1年到期的为1268千美元，1 - 3年到期的为2398千美元，3 - 5年到期的为2236千美元，超过5年到期的为4572千美元[152] - 截至2020年6月30日，公司融资租赁总计121千美元，其中不到1年到期的为22千美元，1 - 3年到期的为44千美元，3 - 5年到期的为55千美元[152] - 截至2020年6月30日，公司总承诺金额为162959千美元，其中不到1年到期的为47549千美元，1 - 3年到期的为26034千美元，3 - 5年到期的为84804千美元，超过5年到期的为4572千美元[152] 公司项目建设情况 - 中国宁波新工厂及其他设施建设成本预计约为2750万美元，截至2020年6月30日已发生约2120万美元，预计2020年底完工[150] 公司资金需求与流动性情况 - 公司认为现有现金、经营活动现金流和可用信贷足以满足未来12个月的预期现金需求，若需额外流动性，将探索多种途径[151] 通货膨胀对公司的影响 - 过去几年美国相对较低的通货膨胀率对公司净销售额、收入及原材料价格无重大影响，未来在中国和台湾地区扩大业务或使通胀对经营结果影响更大[153] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司无任何资产负债表外安排[154] 公司财务报表编制情况 - 公司在编制财务报表时会对收入确认、信用损失准备等关键会计政策进行假设、估计和判断，实际结果可能与当前估计存在重大差异[155] 公司市场风险情况 - 关于影响公司的市场风险的定量和定性披露，可参考2019财年年度报告中的相关内容，自2019年12月31日以来公司市场风险敞口无重大变化[156]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净收入4.05亿美元，较2019年同期的5.27亿美元下降23.2%[108][109] - 2020年第一季度商品销售成本3.41亿美元，占收入的84.3%，较2019年同期的4.04亿美元下降15.5%[108][111] - 2020年第一季度毛利润6338万美元，占收入的15.7%，较2019年同期的1.24亿美元下降[108][111] - 2020年第一季度净亏损1679.7万美元，亏损率41.5%，2019年同期净亏损1047.4万美元，亏损率19.9%[108] - 2020年第一季度前十大客户收入占比84.8%，2019年同期为92.1%[111] - 2020年第一季度研发费用为1055.8万美元，占收入26.1%，较2019年同期减少62.7万美元，降幅5.6%[112] - 2020年第一季度销售和营销费用为293.6万美元，占收入7.3%，较2019年同期增加34.1万美元，增幅13.1%[112] - 2020年第一季度一般及行政费用为1063.8万美元，占收入26.3%，较2019年同期增加19.8万美元，增幅1.9%[112] - 2020年第一季度利息收入为14.7万美元，占收入0.4%，较2019年同期增加7.5万美元，增幅104.2%[116] - 2020年第一季度利息费用为145.5万美元，占收入3.6%，较2019年同期增加45.9万美元，增幅46.1%[116] - 2020年第一季度其他收入（支出）净额为25.6万美元，占收入0.6%，较2019年同期增加41.1万美元，增幅265.2%[116] - 2020年第一季度所得税收益为204.9万美元，较2019年同期减少42.5万美元，降幅17.2%[119] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为820万美元，投资活动净现金使用量为320万美元，融资活动净现金流入量为690万美元[129] - 截至2020年3月31日，公司未使用借款额度为2880万美元，现金、现金等价物和受限现金共计6250万美元[122] - 2020年3月通过“按市价发行”出售430万股普通股，加权平均每股价格9.2131美元，净收益3882.4万美元[126] - 截至2020年3月31日，公司未使用借款额度为2880万美元[135] - 截至2020年3月31日，应付票据和长期债务总计5346.2万美元，其中不到1年到期的为3809.6万美元，1 - 3年到期的为1536.6万美元[138] - 截至2020年3月31日，可转换优先票据总计9660万美元，其中不到1年到期的为402.5万美元，1 - 3年到期的为805万美元，3 - 5年到期的为8452.5万美元[138] - 截至2020年3月31日，经营租赁总计1063.7万美元，其中不到1年到期的为126.6万美元，1 - 3年到期的为237.7万美元，3 - 5年到期的为219.9万美元，超过5年到期的为479.5万美元[138] - 截至2020年3月31日，融资租赁总计12.6万美元，其中不到1年到期的为2.2万美元，1 - 3年到期的为4.4万美元，3 - 5年到期的为6万美元[138] - 截至2020年3月31日，公司总承诺金额为16082.5万美元，其中不到1年到期的为4340.9万美元，1 - 3年到期的为2583.7万美元，3 - 5年到期的为8678.4万美元，超过5年到期的为479.5万美元[138] - 截至2020年3月31日，公司合并债务约为1.402亿美元[192] - 2020年4月17日，公司获得薪资保护计划贷款620万美元[194] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度数据中心业务收入3.33亿美元，占比82.2%，较2019年同期的3.85亿美元下降13.6%[109] - 2020年第一季度CATV业务收入4223万美元，占比10.4%，较2019年同期的1.20亿美元下降64.7%[109] - 2020年第一季度电信业务收入2560万美元，占比6.3%，较2019年同期的1738万美元增长47.3%[109] - 2020年第一季度FTTH业务无收入，较2019年同期的94万美元下降100%[109] - 2020年第一季度其他业务收入420万美元，占比1.0%，较2019年同期的426万美元下降1.4%[109] - 2019、2018和2017年，有线电视市场分别占公司收入的19.6%、19.3%和15.9%[185] - 2019和2018年，电信市场分别占公司收入的4.4%和4.9%，光纤到户市场分别占公司收入的0.1%和0.3%[187] - 2019、2018和2017年，公司来自北美以外地区的销售收入占比分别为18.8%、23.1%和22.7%[219] - 2019、2018和2017年，公司在中国工厂生产的产品收入分别为8330万美元、1.431亿美元和1.223亿美元，占比分别为43.6%、53.6%和32.0%[275] 公司运营相关风险 - 公司依赖关键客户获取大部分收入，失去关键客户或订单大幅减少会对收入和经营业绩产生不利影响[152] - 客户需求难以准确预测，可能导致生产与需求不匹配[155] - 产品需经客户“认证”才能销售，若无法通过或准确预测认证时间，会影响收入和运营结果[157] - 市场竞争激烈，竞争对手资源丰富，行业整合可能加剧竞争[160][161] - 公司需不断开发新产品和改进现有产品，否则业务可能受损[162] - 中美贸易关系紧张，关税增加了公司的销售成本[171] - 公司所处市场具有周期性，市场低迷会减少产品需求和收入[173] - 成本增加和产品组合变化可能对公司毛利率产生不利影响，且难以准确预测[178] - 疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[179] - 公司季度财务结果可能因多种因素大幅波动，导致股价不稳定[188] - 公司债务可能限制运营现金流，带来多种负面影响[191] - 薪资保护计划贷款可能无法获得豁免，并可能面临额外审查[194] - 公司依赖关键人员和有限供应商，人员流失或供应中断会产生不利影响[196][197] - 公司依赖外部合同制造商进行部分产品的后端制造和成品生产，面临产能限制和交付计划、制造良率、质量控制及成本等方面的风险[201] - 公司贷款协议包含限制条款，限制了管理层在某些业务事项上的自由裁量权，违反协议可能导致债务加速到期[203][205] - 公司可能无法按期望的条件或根本无法获得额外资金，若通过发行普通股或可转换证券筹集资金，现有股东权益可能被大幅稀释[206][208] - 公司网络和存储应用曾遭受计算机病毒、勒索软件等网络攻击，未来此类攻击可能导致客户订单延迟或取消、产品生产和发货延迟或成本增加[211][212] - 公司大部分制造业务位于中国宁波和台湾台北，中美贸易政策变化可能对公司业务、财务状况和现金流产生重大不利影响[216] - 公司国际销售和运营面临人员配置、协议执行、知识产权保护、税收、贸易壁垒等多种风险[219][221] - 公司部分产品通过第三方销售代表和经销商销售，这些第三方可能随时终止合作，若其表现未达预期，公司收入和经营业绩可能受损[226] 公司历史事件及相关规定 - 2019年3月5日，公司发行8050万美元5%可转换优先票据，2024年3月15日到期[135] - 2018年2月8日签订的中国工厂建设合同，总成本约2750万美元，截至2020年3月31日已发生约2120万美元，预计2020年底完工[136] - 2018年第三季度，因客户对先前类似产品故障的担忧，部分100 Gbps收发器产品发货量下降[175] - 2018年7月、8月、9月，2019年9月和2020年2月，美国对中国进口商品实施了五轮关税[215] - 2018年9月30日止的三个月内，因客户担忧此前发货的类似产品出现故障，公司向某客户的100 Gbps收发器产品发货量下降[202] - 1986年修订的《国内税收法》第382和383条规定，公司所有权在三年内累计变更超过50%后，净运营亏损和税收抵免的使用将受限；2017年后产生的净运营亏损可抵消的应税收入不超过80%[258] - 2006年7月1日欧盟RoHS指令生效，2007年3月1日中国类似法规的标签规定生效，公司部分产品可能与这些法规不兼容[262] - 2008年1月1日起，中国企业所得税法对所有中国企业征收25%的统一所得税税率；自2012年起，公司中国子公司符合15%的优惠税率条件，有效期至2020年11月[281] 公司人员及市场占比情况 - 截至2019年12月31日，公司2719名员工从事制造和研发工作[177] - 2017 - 2019年及2020年第一季度，前十大客户分别占公司收入的94.9%、92.9%、88.1%和84.8%；2019年，微软、亚马逊、Facebook和思科分别占公司收入的32.2%、24.0%、10.9%和10.0%[153] 公司产品相关情况 - 产品开发周期可能长达18个月或更久，才会收到首个订单[165] - 公司设计产品需符合政府和行业标准机构制定的法规和标准，新的或竞争标准的出现可能使现有产品变得不受欢迎[270] - 公司需披露产品中冲突矿物的使用情况，若无法证明产品不含来自相关国家的冲突矿物，可能对业务、声誉和经营业绩产生负面影响[272] 公司财务控制及股价情况 - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效[144] - 公司股价波动大，受风险因素、市场波动、经济政治等因素影响[292][293] - 过去公司股价波动引发证券集体诉讼，公司曾面临多起诉讼，可能导致成本增加和管理层分心[294] 公司中国运营相关情况 - 截至2019、2018和2017年12月31日，公司在中国的财产、厂房和设备占比分别为37.1%、36.8%和29.9%[275] - 中国制造业直接劳动力流动率高，若高于预期或管理不善，公司运营结果可能受不利影响[283] - 公司向中国子公司贷款和注资受中国法规限制，无法及时获得注册或批准会影响子公司资金和业务扩张[284][285][286] - 中国劳动法可能增加公司在中国的运营成本，如未签订无固定期限合同需支付双倍月工资，终止合同需支付遣散费[288][289] - 中国劳动力成本上升，若无法转嫁成本，公司业务、盈利能力和运营结果可能受不利影响[290] - 公司在中国运营难以建立和维持管理及财务控制，可能影响萨班斯 - 奥克斯利法案第404条规定的内部控制实施[291] 公司其他财务相关情况 - 截至2019年12月31日，公司美国累计净运营亏损约7590万美元，联邦和州研发税收抵免830万美元，利息支出80万美元，外国税收抵免460万美元[258] - 公司与高管的雇佣协议中某些条款规定，在特定情况下公司需向高管支付一次性遣散费和相关款项，这可能对财务业绩产生重大不利影响[274] 公司上市相关情况 - 作为上市公司，公司面临法律、会计等成本增加和行政负担加重问题，可能影响运营和财务结果[296][297]