财务数据和关键指标变化 - 2021年调整后税后收入为每股5.12美元，同比增长超100% [5] - 2021年全年产生强劲流动性，通过股票回购和股息向股东返还37亿美元，回购40亿美元债务，债务杠杆率降低380个基点至24.6%，年末母公司流动性为107亿美元 [5] - 第四季度摊薄后调整后每股收益为1.58美元，同比增长68% [33] - 2021年通用保险日历季度综合比率改善超1000个基点，净赚保费增长9%，基础事故年综合比率（不包括巨灾）降至89.8% [33] - 人寿与退休业务第四季度调整后细分普通股权益回报率为13.7%，全年为14.2% [34] - 调整后年化净资产收益率接近10%，调整后有形账面价值每股增长近7美元，环比增长12%，全年增长23% [34] - 2021年全年净有利发展为2.01亿美元，相对430亿美元的净损失和损失调整费用准备金 [36] - 总现金和投资为3610亿美元，全年净投资收入为129亿美元，较2020年增加超6亿美元 [51] - 第四季度平均稀释后总流通股为8.47亿股，减少2%，年末流通股约为8.19亿股 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 通用保险 - 第四季度净保费收入整体增长8%（经外汇调整），商业险增长13%，个人险减少1% [9] - 第四季度商业险北美增长11%，国际增长16%；个人险国际减少5%，北美增长17% [9] - 第四季度事故年综合比率（不包括巨灾）改善310个基点至89.8%，商业险为87.9%，个人险为94.3% [10][11] - 2021年全年净保费收入增长11%（经外汇调整），全球商业险增长16%，北美和国际分别增长18%和13% [11] - 2021年全球商业险续保率北美提高300个基点，国际提高500个基点；新业务全球增长27%，国际和北美分别增长24%和30% [11] - 2021年全球商业险费率整体提高13%，全球个人险净保费收入增长1% [12] - 2021年通用保险事故年综合比率（不包括巨灾）为91%，改善310个基点；全球商业险为89.1%，改善410个基点；全球个人险为94.9%，改善120个基点 [13][14] 人寿与退休业务 - 第四季度和全年调整后税前收入分别为9.69亿美元和39亿美元，全年增长11% [25] - 全年保费和存款增长15%至313亿美元，个人退休业务增长34% [25] - 管理资产为3230亿美元，管理资产增加至860亿美元 [25] 其他业务 - 调整前税前亏损（合并和消除前）为1.78亿美元，较上年同期改善2.5亿美元 [49] 各个市场数据和关键指标变化 再保险市场 - 1月1日再保险续约，公司成功完成超35份条约，超65个离散层，超120亿美元限额，分出超30亿美元保费 [15] - 财产巨灾条约、全球共享限额总括保险、核心意外险条约和网络保险结构均有改善 [17][18][19] 保险市场 - 2022年市场预计将保持严格条款和条件以及强劲定价，以维持利润率扩张至2023年 [45] - 2022年北美主要增长领域为意外与健康险和非承认基础上的Lexington；国际为全球特种业务、意外与健康险以及部分意外险和金融险领域；AIG再保险主要增长在意外险业务 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通用保险业务持续改善承保盈利能力，调整投资组合，降低风险敞口，提高净保费收入和综合比率 [6][7] - 人寿与退休业务推进与AIG的分离和首次公开募股，预计2022年第二季度进行，受监管批准和市场条件限制 [26] - 资本管理方面，公司将平衡债务水平，通过股票回购和股息向股东返还资本，同时投资于增长机会 [30] - 公司预计人寿与退休业务IPO后维持高20%多的杠杆率，AIG维持低20%多的杠杆率 [30] - 公司将继续推进AIG 200计划，实现10亿美元的运行率节省 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是关键一年，公司在多个战略优先事项上取得进展，为未来发展奠定基础 [5] - 通用保险业务取得显著改善，未来将继续推动盈利增长 [14] - 人寿与退休业务表现稳定，分离和IPO工作进展顺利，有望实现独立发展 [26] - 再保险市场虽面临挑战，但公司凭借改善的承保组合和强大的合作关系，获得了更好的条款和条件 [15] - 2022年市场预计将保持积极态势，公司将继续受益于费率上升和业务增长 [45] 其他重要信息 - 公司预计LDTI会计变更对人寿与退休业务股东权益的过渡性影响在10亿至30亿美元之间 [53] - S&P资本模型变更可能导致保险行业资本费用增加，但有多元化效益抵消 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司有近110亿美元资本，债务与资本比率低于25%，且有人寿与退休业务IPO，今年股票回购是否应超过39亿美元，39亿美元是下限吗，IPO后能否更新该数字？ - 公司表示107亿美元资本可用于业务增长机会，将维持适当杠杆、承诺股息，按当前授权进行股票回购，IPO后将更新资本管理计划 [59] 问题2: 通用保险业务2021年全年综合比率为91%，鉴于费率应超过损失趋势且有AIG 200费用节省，2022年损失和费用比率是否会改善，是否每个季度都能达到低于90%的目标？ - 公司称有全年指导，业务有增长机会，虽能从AIG 200获得费用效益，但也在投资以维持业绩；季度表现难以预测，但全年预计会持续改善 [61][63] 问题3: 补充文件中披露6.76亿美元替代投资超出预期，4.76亿美元合并抵消，两者关系及合并方面超额表现的经验法则是什么？ - 公司解释其他业务中的投资收入会有重叠需消除，替代投资回报不会作为未来规划的依据 [66] 问题4: 历史上PML下降，基于内部网络再保险，2022年PML或AAL情况如何？ - 公司表示在承保和再保险方面采取保守策略，降低了波动性；AIG再保险大幅减少了高峰区域的总限额和净PML；财产险业务重新承保，大幅降低了PML和AAL，并考虑了通胀因素 [68][70][71] 问题5: 能否确认人寿与退休业务在IPO前的资本转移机制，即发行债务支付83亿美元股息给AIG控股公司，AIG用现金偿还债务，这是否使净IPO收益可用于股东或增长投资？ - 公司确认人寿与退休业务将发行债务支付股息，AIG用所得偿还债务，目标是保持两家公司债务水平稳定，分离后新公司杠杆率高20%多，AIG低20%多 [75] 问题6: 年末将资产管理业务所有权转移至人寿与退休业务，对人寿与退休业务和其他业务未来业绩有何影响？ - 公司表示这是分离过程的一部分，将按顺序转移资产和优化目标运营模式，确保对人寿与退休业务无不利影响 [78] 问题7: 剩余公司的ROE情况如何，考虑到分离后的遗留成本，与长期预期相比如何？ - 公司称有实现10% ROE的路径，但无法给出具体时间，需完成多项工作，包括AIG 200计划、IPO、运营分离等，之后将合理化运营模式以提高ROE；还需解决母公司费用问题，将其转化为增长动力 [80][84] 问题8: 通用保险业务如何平衡利润率提升和增长优先级，北美和国际市场有何不同？ - 公司表示全球业务平衡，注重盈利能力，在多个产品和地区有增长机会，不会为了增长牺牲利润率；具体增长领域包括续保率、费率和新业务等方面 [86][89][90]

公司基本信息 - 公司拥有超36000名员工，在约70个国家和地区提供服务[10] - 截至2021年12月31日，公司约有36600名员工分布在约50个国家，48%位于北美，32%位于亚太地区，其余20%位于欧洲、中东、非洲和拉丁美洲；2021年28.3%的空缺职位由内部人才填补[35] - 公司美国保险子公司在全美50个州、哥伦比亚特区、关岛、波多黎各和美属维尔京群岛获得经营许可并受监管[40] - 公司在约70个国家和司法管辖区开展业务，大量业务在美国境外[116] - 公司在约70个国家和司法管辖区运营，受众多法规监管，违规可能面临重大处罚[132] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，股东权益超650亿美元，AIG母公司流动性来源为152亿美元[11] - 2021年综合保险日历年度综合比率为95.8，2020年为104.3；事故年度综合比率调整后为91.0，较2020年的94.1改善3.1个百分点[21] - 2021年人寿与退休业务调整后税前收入增至39亿美元，2020年为35亿美元；养老金风险转移发行额为37亿美元，超过2020年的23亿美元[21] - 2021年净保费收入增长13%，净保费赚取增长6%，费用率改善1.7个百分点；不含零售共同基金的保费和存款增长18%，达310亿美元[21] - 2021年管理资产增长4%，达4090亿美元；宣布并完成向黑石集团出售9.9%股权[21] - 2021年向股东和债权人返还77亿美元资本，支付11亿美元股息，回购26亿美元AIG普通股，减少40亿美元债务，债务和优先股占总资本比率降至24.6%[21] - 2021年公司总收入为521亿美元，综合保险调整后收入中，北美和国际净保费赚取分别为110亿美元和141亿美元，净投资收入为33亿美元[29] - 2021年公司税前巨灾损失为14亿美元，2020年为24亿美元[97] - 截至2021年12月31日，公司对某些流动性较差资产的投资账面价值为620亿美元[109] - 截至2021年12月31日，公司按美国公认会计原则计算的美国联邦净运营亏损结转额约为276亿美元，外国税收抵免额为3亿美元[130] - 2021年公司对大部分报告单位进行定量评估，结果显示公允价值超账面价值，12月31日商誉余额为41亿美元[135] - 截至2021年12月31日，公司扣除估值备抵后净递延所得税资产为115亿美元[136] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年，公司财产意外险直接保费在加利福尼亚州、日本和英国的占比分别为5.9%、13.6%和6.9%[30] 公司多元化与员工管理 - 2021年执行多元化委员会对公司全球多元化代表性目标进行全面审查并制定推进DEI目标的计划[37] - 公司赞助超130个员工资源团体，分布在超40个国家，全球员工资源团体网络涵盖13个不同的多元化维度[37] - 2021年1月进行第二次组织健康指数调查，77%的员工参与，结果显示较2019年有显著改善[37] 保险行业监管法规 - 州保险部门一般每三到五年对保险公司进行定期检查[42] - 2021年底，NAIC气候与弹性工作组偿付能力工作流就气候变化对偿付能力影响的监管工具潜在改进向利益相关者发布非正式问卷[42] - 纽约州金融服务部2021年11月发布管理气候变化金融风险的最终指南[42] - 全美各州基本采用了NAIC颁布的基于风险的资本（RBC）示范法或类似法律[43] - 2021年6月，NAIC通过对债券和房地产RBC因子的修改，于2021年12月31日生效，预计对公司RBC计算无重大影响[43] - 截至2021年12月31日，公司美国境内（再）保险公司法定盈余均超过RBC最低要求水平[43] - 2017年1月1日生效的估值手册VM - 20适用于个人人寿保险准备金，2020年1月1日公司对2020年1月1日及以后发行的相关保单实施Life PBR；2020年1月1日VM - 21全面适用于新的和现有的可变年金业务[45] - 美国国际集团（AIG）国内保险公司所在州均已颁布修订后的《保险控股公司系统监管法》及企业风险报告要求、ORSA和CGAD[45] - 2020年12月NAIC采用集团资本计算（GCC），2021年5月确定相关条款将成为认证标准，拟生效日期为2026年1月1日，鼓励各州在2022年11月7日前实施[45] - 2017年9月22日美国与欧盟、2018年12月18日美国与英国达成涵盖协议，美国州监管机构需在签署协议后五年内采用再保险改革和集团资本要求[48] - 2020年6月DOL发布关于“受托人”定义的最终指导，12月发布新的禁止交易豁免最终版本[51] - 2020年6月30日SEC的Regulation Best Interest和Form CRS生效，公司为遵守规则进行大量投资，增加了合规成本[53] - 2020年6月30日FINRA Rule 2111修订，其适用性要求不适用于受Regulation BI约束的推荐[54] - 2020年2月NAIC修订年金交易适用性模型法规，实施最佳利益标准，部分州已采用相关修订[55] - 2018年7月NYDFS采用最佳利益标准护理法规，2021年4月被上诉庭推翻，6月NYDFS上诉，法规仍有效[56] - 2019年12月20日《SECURE法案》签署成法，2020年1月1日起部分条款生效，如最低分配起始年龄从70.5岁提高到72岁等[57] - 2020年3月和12月美国分别颁布《CARES法案》和《综合拨款法案》以缓解新冠疫情经济影响，对退休计划及相关产品服务有影响[57] - 2021年美国众议院和参议院分别提出综合联邦退休立法提案，可能影响公司产品和服务[57] - 公司投资产品和服务受美国联邦和州证券、投资顾问等法律法规监管，主要监管机构包括SEC、FINRA等[58] - 2017年10月NAIC通过《保险数据安全示范法》，康涅狄格州和俄亥俄州已颁布该法版本[60] - 2019年3月1日NYDFS网络安全法规全面生效，公司需每年提交合规证明[62] - 2018年加州颁布《加州消费者隐私法》，2020年加州选民通过《加州隐私权利法案》，将于2023年1月1日生效[62] - 2021年弗吉尼亚州和科罗拉多州通过综合隐私法，分别于2023年1月1日和7月1日生效[62] - 公司国际业务受外国监管，不同司法管辖区监管程度不同，部分业务受当地资本、税收等法规限制[64] - 2017年9月22日美国和欧盟签署双边《涵盖协议》，美国各州有五年时间遵守再保险抵押条款[64] - 美国各州需在2022年11月7日前实施GCC规定，否则将受联邦优先管辖[66] - 美国财政部和贸易代表办公室于2018年12月18日签署美英保险和再保险双边协议[66] - 违反GDPR最严重侵权行为可能面临高达全球收入4%的罚款[70] - IAIS代表近140个国家超200个司法管辖区的保险监管机构[73] - IAIS采用ICS Version 2.0进行为期五年的监测阶段，从2020年1月开始[73] - 监测期结束后，ICS将作为集团规定资本要求实施[73] - 欧盟和英国分别依据EMIR和英国法律对衍生品活动制定监管要求[68] - MiFID II和MiFIR于2018年1月3日在欧洲生效[69] - 2021年欧盟委员会批准修订后的SCCs用于EEA跨境个人数据传输[72] - 2021年4月欧盟委员会发布人工智能法案提案[72] - 2022年11月，金融稳定委员会将审查是否停止或重新建立全球系统重要性保险公司（G - SII）的年度认定[76] - 若符合提议时间框架，2024年起欧盟新披露要求将适用于公司欧盟子公司，报告涵盖2023年[77] - FASB修订的长期保险合同会计准则于2023年1月1日生效，将影响公司运营和财务状况[135] 公司面临的风险 - 新冠疫情已对公司全球业务、经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响，且预计将持续产生不利影响，其最终影响取决于不确定且无法预测的未来发展[82][89] - 经济状况恶化、地缘政治紧张、市场条件变化或全球资本市场疲软可能对公司业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大影响[82] - 持续的低利率、利率下降或负利率，或利率快速上升，已对公司盈利能力产生重大不利影响，并可能继续产生重大不利影响[82] - 保险和再保险责任索赔的金额和时间难以预测，此类索赔可能超过相关的未付损失和损失调整费用或未来保单福利的负债[83] - 再保险可能无法获得或相对于其收益而言过于昂贵，并且可能不足以保护公司免受损失[83] - 公司的综合经营业绩、流动性、财务状况和评级受自然和人为灾难性事件的影响[83] - 公司投资组合集中在经济的某些领域，其表现和价值受利率和信用利差变化等多种风险和不确定性影响[84] - 评级机构下调公司保险或再保险公司的保险人财务实力评级，可能限制其开展新业务的能力或使其无法开展新业务，并损害其客户保留率和有效业务[86] - 疫情导致保单持有人取消或不续保，或寻求保单贷款和提款，若行为显著超出预期，会对公司业务产生重大不利影响[90] - 疫情防控措施影响公司分销组织和批发商与客户的互动，可能对业绩产生不利影响[90] - 疫情可能导致商誉、递延所得税资产减值，增加准备金，提高发病率和死亡率预期[91] - 经济状况恶化、地缘政治紧张、市场条件变化或全球资本市场疲软，可能对公司业务、运营结果、财务状况和流动性产生重大影响[91] - 持续低利率、利率下降或为负，或利率快速上升，已对公司盈利能力产生重大不利影响，并可能持续产生影响[91] - 利率波动可能导致法定准备金要求增加，减少法定资本和盈余[92] - 保险和再保险责任索赔的金额和时间难以预测，可能超过相关负债，对公司业务、运营结果、财务状况和流动性产生重大影响[93] - 一般保险中，长尾和中尾责任业务线的最终净损失、损失费用和未付损失及损失调整费用负债的估计是一个复杂过程[93] - 人寿和退休业务中，未来保单利益和相关再保险资产的建立和持续计算是一个复杂过程，涉及大量判断性输入、假设和建模技术[93] - 立法和监管举措及法院判决可能要求公司支付超出原保险政策规定的金额，或对公司施加其他限制，影响公司业务运营和现金流[90] - 公司最大再保险交易对手富达再保险在出售多数股权后不再受公司控制，其违约可能对公司业务、运营结果或流动性产生重大影响[97] - 新冠疫情已对公司全球业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响，且预计将持续产生不利影响[97] - 公司合并运营结果、流动性、财务状况和评级受自然和人为灾难性事件影响[97] - 公司子公司可能因利率波动、退保率增加等事件加速递延保单获取成本摊销并记录额外负债[102] - 交易对手违约可能对公司投资价值、盈利能力和流动性来源产生重大不利影响[102] - 气候变化可能增加自然灾害频率和严重程度，对公司承保、理赔和投资等方面带来财务影响[104] - 公司面临因保险和再保险政策、投资等方面的集中风险，虽有风险管理措施但可能无效[98] - 公司业务受大量法律法规监管，法律法规变化可能影响运营、增加保险子公司资本要求或降低盈利能力[127] - 美国风险资本（RBC）公式用于衡量保险公司法定盈余相对于其业务固有风险的充足性，其他司法管辖区也对保险公司和再保险公司采用资本和流动性标准[128] - 新法律法规或对现行法律法规的新解释，可能影响公司业务、经营成果、财务状况和竞争力[128] - 气候变化相关法规可能改变公司业务实践，监管机构可能对公司提出新要求、发布新指导以应对气候变化相关风险[128] - 新冠疫情期间，美国联邦、州和全球层面有重大立法和监管活动，疫情复发可能导致相关举措重启，无法预测未来应对措施及对公司业务的影响[127] - 公司各业务线竞争激烈，技术变革带来新挑战，可能影响业务和运营结果[138] - 行业内员工竞争激烈，公司吸引和留住关键员工困难，可能影响业务和财务状况[138] - 员工失误和不当行为难以检测和预防，可能导致重大损失和声誉损害[138] - 税收法律变化可能影响美国寿险和年金合同需求，增加全球税收成本[132] - 财务报表编制和模型使用的估计和假设可能与实际情况有重大差异，影响公司业务和财务状况[133] - 若业务表现不佳或公允价值下降，公司可能需确认商誉减值或增加递延所得税资产估值备抵[135] 公司战略与业务发展 - 2020年10月AIG宣布分离人寿和退休业务，惠誉将其信用评级列入“负面评级观察”，穆迪将其债务评级列入下调审查，标普将其信用评级和多数一般保险子公司的财务实力评级列入负面信用观察[111] - 2021年7月AIG与黑石达成收购协议，穆迪将其债务评级从Baa1降至Baa2并给予稳定展望，将人寿和退休子公司A2财务实力评级展望从稳定调为负面[111] - 自2022年1月1日起，所有LIBOR设定停止由管理机构提供或不再具有代表性，预计2023年6月30日后剩余美元LIBOR设定也将如此[111] - 美国联邦储备委员会替代参考利率委员会选定有担保隔夜融资利率（SOFR）作为美元LIBOR的首选替代基准[111] - 相关当局推动使用英镑隔夜指数平均值（SONIA）替代英镑LIBOR [111] - 2020年10月26日公司宣布有意剥离人寿和退休业务，2021年11月2日黑石集团以22亿美元现金收购该业务控股公司SAFG 9.9%的股权[114] - 2019年公司宣布AIG 200全球多年企业级转型计划，为期三年，已推进两年并完成多个里程碑[114] - AIG收购SAFG Retirement Services 9.9%股权，与黑石建立长期资产管理关系，黑石管理初始500亿美元投资组合，自2022年四季度起每年增加85亿美元，五年后总计925亿美元[106] - 公司与黑石达成长期资产管理关系，黑石管理生命与退休业务初始500亿美元现有投资组合，自2022年第四季度起未来五年每年递增85亿美元，总计925亿美元[120] - 2020年10月26日，公司宣布有意将生命与退休业务从公司分离，已向黑石出售SAFG 9.9%股权，下一步拟进行首次公开募股，但形式、

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年9月30日公司总资产为59.48亿美元，2020年12月31日为58.6481亿美元[6] - 2021年总投资为355.596亿美元，2020年为360.668亿美元[6] - 2021年负债总额为529.141亿美元，2020年为519.282亿美元[6] - 2021年AIG股东权益总额为64.863亿美元，2020年为66.362亿美元[6] - 2021年库藏股成本为50.641亿美元，2020年为49.322亿美元[6] - 2021年留存收益为20.32亿美元，2020年为15.504亿美元[6] - 2021年累计其他综合收益为8.606亿美元，2020年为13.511亿美元[6] - 2021年第三季度保费收入75.04亿美元，2020年同期为66.77亿美元；2021年前九个月保费收入219.25亿美元，2020年同期为215.27亿美元[8] - 2021年第三季度总净投资收入37.15亿美元，2020年同期为38亿美元；2021年前九个月总净投资收入110.47亿美元，2020年同期为96.74亿美元[8] - 2021年第三季度总净实现收益（损失）为6.6亿美元，2020年同期为 - 11.22亿美元；2021年前九个月总净实现收益（损失）为19.84亿美元，2020年同期为0.65亿美元[8] - 2021年第三季度总收入128.35亿美元，2020年同期为102.21亿美元；2021年前九个月总收入379.7亿美元，2020年同期为340.6亿美元[8] - 2021年第三季度总福利、损失和费用为106.59亿美元，2020年同期为98.53亿美元；2021年前九个月总福利、损失和费用为309.19亿美元，2020年同期为407.95亿美元[8] - 2021年第三季度持续经营业务税前收入（损失）为21.76亿美元，2020年同期为3.68亿美元；2021年前九个月持续经营业务税前收入（损失）为70.51亿美元，2020年同期为 - 67.35亿美元[8] - 2021年第三季度净收入为17.37亿美元，2020年同期为2.99亿美元；2021年前九个月净收入为58.17亿美元，2020年同期为 - 58.13亿美元[8] - 2021年第三季度归属于AIG普通股股东的净收入（损失）为16.6亿美元，2020年同期为2.81亿美元；2021年前九个月归属于AIG普通股股东的净收入（损失）为56.2亿美元，2020年同期为 - 59.13亿美元[8] - 2021年第三季度其他综合收益（损失）为 - 16.02亿美元，2020年同期为18.16亿美元；2021年前九个月其他综合收益（损失）为 - 49.05亿美元，2020年同期为59.8亿美元[9] - 2021年第三季度综合收益为1.35亿美元，2020年同期为21.15亿美元；2021年前九个月综合收益为9.12亿美元，2020年同期为1.67亿美元[9] - 2021年前三季度公司净收入归因于AIG或非控股权益为56.42亿美元，2020年同期为亏损58.91亿美元[11] - 2021年前三季度公司其他综合损失为49.05亿美元，2020年同期其他综合收入为59.96亿美元[11] - 2021年前三季度公司购买普通股支出16.51亿美元，2020年同期为5亿美元[11] - 2021年前三季度公司支付优先股股息2200万美元，2020年同期相同[11] - 2021年前三季度公司支付普通股股息8.19亿美元，2020年同期为8.27亿美元[11] - 2021年第三季度公司净收入归因于AIG或非控股权益为16.67亿美元，2020年同期为2.88亿美元[10] - 2021年第三季度公司购买普通股支出10.59亿美元，2020年同期无此项支出[10] - 2021年第三季度公司其他综合损失为16.03亿美元，2020年同期其他综合收入为18.09亿美元[10] - 2021年第三季度公司支付优先股股息700万美元，2020年同期相同[10] - 2021年第三季度公司支付普通股股息2.69亿美元，2020年同期为2.76亿美元[10] - 2021年前九个月净收入为58.17亿美元，2020年同期净亏损为58.13亿美元[12] - 2021年9月30日现金及受限现金期末余额为28.34亿美元，2020年同期为36.07亿美元[12] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为57.64亿美元，2020年同期为6.09亿美元[12] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为29.24亿美元，2020年同期为52.21亿美元[12] 公司业务交易相关情况 - 2021年7月14日，公司与黑石集团达成协议，黑石以22亿美元现金收购公司人寿和退休业务控股公司SAFG 9.9%的股权[18] - 黑石将管理公司人寿和退休业务初始500亿美元的现有投资组合，自2022年第四季度起每年增加85亿美元，总计925亿美元[18] - 2021年7月14日，公司与BREIT达成协议，BREIT以约51亿美元现金收购公司美国经济适用房投资组合权益[19] - 截至2021年9月30日，经济适用房投资组合相关资产43亿美元、负债27亿美元被归类为待售资产[19] - 2021年2月8日，公司与Touchstone达成协议出售人寿和退休零售共同基金业务部分资产，7月16日完成交易[20] - 交易涉及12只管理资产达68亿美元的零售共同基金被重组为Touchstone基金[20] - 截至2021年9月30日，约299亿美元来自公司人寿和退休业务终止运营的准备金和约38亿美元来自一般保险业务终止运营的准备金已转让给富达再保险[21] - 公司于2018年11月向TCG出售富达控股19.9%的股权，2020年6月2日完成多数股权出售，凯雷FRL和T&D分别购买51.6%和25%的股权，公司保留3.5%股权及一个董事会席位[21] - 多数股权出售完成时，公司收到22亿美元收益，其中18亿美元受售后价格调整影响，最高支付5亿美元，另有3.83亿美元来自凯雷FRL和T&D的价格调整[21] - 2021年前九个月，公司通过保单持有人福利和已发生损失记录2100万美元收益，消除了转让给富达再保险准备金不利发展的净风险[21] - 2020年第二季度，公司因出售富达控股多数股权并将其从合并报表中剔除，导致股东权益税后减少43亿美元，主要是67亿美元税后损失部分被24亿美元累计其他综合收益增加所抵消[21] - 2020年3月底，公司科技子公司Blackboard进入清算阶段，第一季度确认2.1亿美元税前损失[24] 公司财务报表更正情况 - 2020年第四季度，公司更正现金流量表中某些现金流的错误分类，2020年前九个月经营活动净现金调整为减少16.23亿美元，融资活动净现金调整为增加16.23亿美元[28] - 2021年第三季度，公司更正资产负债表中某些万能寿险和可变年金产品的错误列报，2020年12月31日保单持有人合同存款减少58亿美元，未来保单持有人福利增加58亿美元[28] 公司债务回购情况 - 2021年前九个月，公司通过现金要约回购并取消约2.62亿美元的票据和债券，支付约3.69亿美元，注销400万美元未摊销债务发行成本，债务清偿损失约1.11亿美元[29] 公司会计标准采用情况 - 公司将于2023年1月1日采用针对长期合同会计的改进标准，预计将对财务状况、经营成果、现金流和披露产生重大影响[34][35] 各业务线调整后收入及税前收入变化（第三季度） - 2021年第三季度，一般保险北美业务调整后收入为29.07亿美元，调整前税前亏损1.66亿美元；国际业务调整后收入为35.16亿美元，调整前税前收入1.86亿美元[45] - 2020年第三季度，一般保险北美业务调整后收入为24.94亿美元，调整前税前亏损3.7亿美元；国际业务调整后收入为33.59亿美元，调整前税前亏损0.53亿美元[45] - 2021年第三季度，生命与退休业务各板块调整后总收入为44.44亿美元，调整前税前收入为8.77亿美元[45] - 2020年第三季度，生命与退休业务各板块调整后总收入为39.9亿美元，调整前税前收入为10.08亿美元[45] - 2021年第三季度，其他业务调整后收入为9500万美元，调整前税前亏损5.62亿美元[45] - 2020年第三季度，其他业务调整后收入为7400万美元，调整前税前亏损5.08亿美元[45] - 2021年第三季度，公司持续运营业务调整后总收入为117.53亿美元，调整前税前收入为11.26亿美元[45] - 2020年第三季度，公司持续运营业务调整后总收入为107.56亿美元，调整前税前收入为9.16亿美元[45] - 2021年第三季度，公司调整后总收入为128.35亿美元，调整前税前收入为21.76亿美元[45] - 2020年第三季度，公司调整后总收入为102.21亿美元，调整前税前收入为3.68亿美元[45] 各业务线营收及税前收入变化（前九个月） - 2021年前三季度总营收346.41亿美元，2020年同期为334.41亿美元；总税前收入4.09亿美元，2020年同期为1.887亿美元[46] - 2021年前三季度北美一般保险营收79.8亿美元，税前亏损1.99亿美元；2020年同期营收76.99亿美元，税前亏损9.12亿美元[46] - 2021年前三季度国际一般保险营收105.24亿美元，税前收入7.55亿美元；2020年同期营收99.7亿美元，税前收入0.59亿美元[46] - 2021年前三季度个人退休业务营收45.56亿美元，税前收入14.41亿美元；2020年同期营收41.78亿美元，税前收入13.86亿美元[46] - 2021年前三季度集团退休业务营收24.58亿美元，税前收入9.7亿美元；2020年同期营收21.64亿美元，税前收入6.95亿美元[46] - 2021年前三季度人寿保险业务营收38.39亿美元，税前收入1.14亿美元；2020年同期营收36.08亿美元，税前收入1.12亿美元[46] - 2021年前三季度机构市场业务营收26.17亿美元，税前收入4.17亿美元；2020年同期营收29.87亿美元，税前收入3.11亿美元[46] - 2021年前三季度其他业务营收3.73亿美元，税前亏损17.02亿美元；2020年同期营收8.9亿美元，税前亏损17.09亿美元[46] - 2021年前三季度调整后营收379.7亿美元，税前收入70.51亿美元；2020年同期营收340.6亿美元，税前亏损67.35亿美元[46] 公司资产和负债公允价值层次分类情况 - 公司按公允价值层次对资产和负债进行分类，分为三个层次，根据估值输入的可观察性确定[48] 特定时间点公司资产和负债具体构成情况 - 截至2021年9月30日，公司可供出售债券总计27.4341亿美元，其中美国政府及政府支持企业债券为4.456亿美元[51] - 其他债券证券总计4.651亿美元，其中美国政府及政府支持企业债券为1.761亿美元[51] - 权益证券总计1.035亿美元，其他投资资产总计2.051亿美元[51] - 衍生资产总计0.0884亿美元，其中利率合约为0.3683亿美元[51] - 短期投资总计5.64亿美元，其他资产总计0.0114亿美元，独立账户资产总计10.5423亿美元[51] - 公司资产总计39.4139亿美元，负债总计1.7373亿美元[51] - 保单持有人合同存款总计0.9273亿美元，衍生负债总计0.0703亿美元[51] - 衍生负债中，利率合约为0.389亿美元，外汇合约为0.0621亿美元[51] - Fortitude Re资金预扣应付款总计0.5433亿美元，长期债务总计0.1964亿美元[51] - 公司资产中Level 1为10.6234亿美元，Level 2为26.2213亿美元，Level 3为3.0448亿美元[51] - 截至2020年12月31日，公司总资产为38.6917亿美元，其中债券可供出售资产为27.1496亿美元，其他债券证券为5291万美元，权益证券为1.056亿美元，其他投资资产为1929万美元，衍生资产为774万美元，短期投资为5968万美元，其他资产为113万美元，独立账户资产为10.029亿美元[52] - 截至2020年12月31日，公司总负债为1.8507亿美元，其中保单持有人合同存款为9798万美元，衍生负债为569万美元，Fortitude Re资金预扣应付款及其他负债为6042万美元，长期债务为2097万美元[52] - 以每股净资产价值（或其等价物）计量的公允价值投资，截至2021年9月30日和2020年12月31日分别为80亿美元和65亿美元[52] 公司资产和负债公允价值变动情况（不同时间段） - 截至2021年9月30日的三个月，公司资产期初公允价值为3.0861亿美元，期末为3.0122亿美元[55] - 公司资产净实现和未实现收益（损失）为3.51亿美元，其他综合收益（损失）为 - 6400万美元[55] - 公司资产购买、销售、发行和结算净额为 - 6.01亿美元，总转入为1.3亿美元，总转出为4.9

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为5982.5亿美元，较2020年12月31日的5864.81亿美元增长2.01%[8] - 截至2021年6月30日，公司总负债为5313.42亿美元，较2020年12月31日的5192.82亿美元增长2.32%[8] - 2021年第二季度，公司总收入为106.81亿美元，较2020年同期的93.96亿美元增长13.68%[10] - 2021年上半年，公司总收入为251.35亿美元，较2020年同期的238.39亿美元增长5.43%[10] - 2021年第二季度，公司净收入为1.5亿美元，而2020年同期净亏损7.766亿美元[10] - 2021年上半年，公司净收入为4.08亿美元，而2020年同期净亏损6.112亿美元[10] - 2021年第二季度，归属于AIG普通股股东的净收入为0.91亿美元，而2020年同期净亏损7.936亿美元[10] - 2021年上半年，归属于AIG普通股股东的净收入为3.96亿美元，而2020年同期净亏损6.194亿美元[10] - 2021年第二季度，基本每股收益为0.11美元，而2020年同期为 - 9.15美元[10] - 2021年上半年，基本每股收益为4.58美元，而2020年同期为 - 7.11美元[10] - 2021年第二季度公司净收入为1.5亿美元，2020年同期净亏损77.66亿美元[12] - 2021年上半年公司净收入为40.8亿美元，2020年同期净亏损61.12亿美元[12] - 2021年第二季度其他综合收入为37.42亿美元，2020年同期为101.54亿美元[12] - 2021年上半年其他综合亏损为33.03亿美元，2020年同期为41.64亿美元[12] - 2021年第二季度综合收入为38.92亿美元，2020年同期为23.88亿美元[12] - 2021年上半年综合收入为7.77亿美元，2020年同期综合亏损为19.48亿美元[12] - 截至2021年6月30日第二季度末，公司股东权益为660.83亿美元，非控股权益为8.25亿美元，总权益为669.08亿美元[14] - 截至2021年6月30日上半年末，公司股东权益为660.83亿美元，非控股权益为8.25亿美元，总权益为669.08亿美元[14] - 2020年第二季度公司净亏损77.66亿美元，2020年上半年净亏损61.12亿美元[12][15] - 2020年第二季度其他综合收入为101.54亿美元，2020年上半年为41.64亿美元[12][15] - 2021年上半年净收入40.8亿美元，2020年同期净亏损61.12亿美元[17] - 2021年上半年经营活动提供净现金28.1亿美元，2020年同期使用净现金2.39亿美元[17] - 2021年上半年投资活动使用净现金16.45亿美元，2020年同期使用净现金29.03亿美元[17] - 2021年上半年融资活动使用净现金13亿美元，2020年同期提供净现金37.04亿美元[17] - 2021年上半年现金和受限现金期末余额为30.61亿美元，2020年同期为38.52亿美元[17] - 2021年上半年支付利息5.92亿美元、税金5.96亿美元，2020年同期分别为5.81亿美元、7.41亿美元[18] - 2021年6月30日债券可供出售资产公允价值2730.7亿美元，摊销成本25162亿美元，信用损失备抵9700万美元；2020年公允价值2714.96亿美元，摊销成本24433.7亿美元，信用损失备抵1.86亿美元[8] - 2021年6月30日总投资3595.39亿美元，2020年为3606.68亿美元[8] - 2021年6月30日总资产5982.5亿美元，2020年为5864.81亿美元[8] - 2021年6月30日总负债5313.42亿美元，2020年为5192.82亿美元[8] - 2021年6月30日公司股东权益6608.3亿美元，2020年为6636.2亿美元[8] - 2021年第二季度保费收入79.14亿美元，2020年同期为74.07亿美元[10] - 2021年上半年总净投资收入73.32亿美元，2020年同期为58.74亿美元[10] - 2021年第二季度总净实现收益（损失）为 - 19.26亿美元，2020年同期为 - 23.32亿美元[10] - 2021年上半年总收入251.35亿美元，2020年同期为238.39亿美元[10] - 2021年第二季度持续经营业务税前收入1.47亿美元，2020年同期为 - 96.61亿美元[10] - 2021年上半年持续经营业务收入40.8亿美元，2020年同期为 - 61.11亿美元[10] - 2021年第二季度综合收入38.92亿美元，2020年同期为23.88亿美元[12] - 2021年上半年AIG股东应占综合收入6.73亿美元，2020年同期为 - 19.92亿美元[12] - 截至2021年6月30日季度末，AIG股东权益为660.83亿美元[14] - 截至2021年6月30日半年末，AIG股东权益为660.83亿美元[14] - 2020年3月31日至6月30日，公司净收入（损失）为-77.66亿美元，其中归属于AIG的净收入（损失）为-79.28亿美元，非控股权益净收入为1.62亿美元[15] - 2020年1月1日至6月30日，公司净收入（损失）为-61.12亿美元，其中归属于AIG的净收入（损失）为-61.79亿美元，非控股权益净收入为0.67亿美元[15] - 2021年上半年净收入为40.8亿美元，2020年上半年净损失为61.12亿美元[17] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为28.1亿美元，2020年上半年使用的净现金为2.39亿美元[17] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为16.45亿美元，2020年上半年使用的净现金为29.03亿美元[17] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为13亿美元，2020年上半年提供的净现金为37.04亿美元[17] - 2021年上半年现金和受限现金净减少1.69亿美元，2020年上半年净增加5.65亿美元[17] - 2021年6月30日现金和受限现金期末余额为30.61亿美元，2020年6月30日为38.52亿美元[17] - 2021年上半年支付利息5.92亿美元、税款5.96亿美元，2020年上半年支付利息5.81亿美元、税款7.41亿美元[18] 公司业务线交易相关情况 - 2021年7月14日，公司与黑石集团达成协议，黑石将以22亿美元收购公司人寿和退休业务控股公司SAFG 9.9%的股权[24] - 2021年7月14日，公司与BREIT达成协议，BREIT将以约51亿美元收购公司美国经济适用房投资组合权益[26] - 2021年2月8日，公司与Touchstone达成协议出售零售共同基金业务，截至6月30日该业务管理资产71亿美元，7月16日交易完成[27] - 2020年6月2日，公司完成出售Fortitude Holdings多数股权，截至2021年6月30日，约301亿美元人寿和退休业务及40亿美元一般保险业务储备金已让渡给Fortitude Re[29] - 2018年11月公司向TCG出售Fortitude Holdings 19.9%股权，后续Carlyle FRL和T&D分别购买51.6%和25%股权，公司保留3.5%股权及一个董事会席位[30] - 公司完成Fortitude Holdings多数股权出售获得22亿美元收益，其中18亿美元受后续价格调整影响，最高支付5亿美元，另有3.83亿美元购买价格调整[30] - 2021年第二季度公司修订购买协议，记录2100万美元收益并消除相关准备金不利发展净敞口[30] - 2020年第二季度公司因出售Fortitude Holdings多数股权及脱表，股东权益税后减少43亿美元，主要是67亿美元税后损失部分被24亿美元累计其他综合收益增加抵消[31] - 67亿美元税后损失包括27亿美元预付保险资产和递延保单获取成本注销损失，以及40亿美元出售损失[31] - 2021年7月14日，黑石集团将以22亿美元现金收购AIG旗下寿险和退休业务控股公司SAFG 9.9%的股权[24] - 股权交易完成后，黑石将与AIG建立长期战略资产管理关系，初始管理500亿美元的投资组合，2022年第三或第四季度起每年增加85亿美元，五年内总计管理925亿美元[24] - 2021年7月14日，黑石房地产收入信托（BREIT）将以约51亿美元现金收购AIG在美国经济适用房投资组合中的权益[26] - 截至2021年6月30日，AIG旗下寿险和退休零售共同基金业务管理着71亿美元资产，2021年7月16日，AIG将其中68亿美元资产的12只零售共同基金业务出售给Touchstone Investments [27] - 截至2021年6月30日，AIG将约301亿美元寿险和退休业务以及约40亿美元一般保险业务的准备金转让给Fortitude Re [29] - 2018年11月，AIG出售Fortitude Holdings 19.9%的股权给TCG；2020年6月2日，AIG出售Fortitude Holdings 51.6%股权给Carlyle FRL，25%股权给T&D，自身保留3.5%股权[29][30] - AIG出售Fortitude Holdings多数股权获得22亿美元收益，其中18亿美元受后续价格调整影响，最高调整金额为5亿美元[30] - 2021年第二季度，AIG因Fortitude Holdings准备金不利发展的价格调整记录了2100万美元收益[30] - 2020年第二季度，AIG出售Fortitude Holdings多数股权并进行脱合并，导致股东权益税后减少43亿美元[31] - 2020年第二季度，AIG出售Fortitude Holdings产生的67亿美元税后损失，包括27亿美元预付保险资产和递延保单获取成本的注销损失，以及40亿美元出售损失[31] 公司业务覆盖范围 - 公司是一家领先的全球保险组织，业务覆盖约80个国家和司法管辖区[20]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日公司总资产为5843.9亿美元，2020年12月31日为5864.81亿美元[5] - 2021年3月31日公司总负债为5208.3亿美元，2020年12月31日为5192.82亿美元[5] - 2021年3月31日公司股东权益为635.6亿美元，2020年12月31日为671.99亿美元[5] - 2021年第一季度公司净收入为38.69亿美元，2020年同期为17.42亿美元[7] - 2021年第一季度公司每股收益为4.45美元，2020年同期为1.99美元[7] - 2021年第一季度公司持续经营业务归属于非控股股东的净收入（亏损）为5400万美元，2020年同期为亏损9500万美元[7] - 2021年第一季度净收入为39.3亿美元，2020年同期为16.54亿美元[9] - 2021年第一季度其他综合损失为70.45亿美元，2020年同期为59.9亿美元[9] - 2021年第一季度综合损失归属于AIG的部分为31.69亿美元，2020年同期为42.27亿美元[9] - 2021年3月31日季度末AIG股东总权益为626.79亿美元，2020年同期为601.73亿美元[10] - 2021年第一季度普通股发行增加库存股1.71亿美元，2020年同期为1.6亿美元[10] - 2021年第一季度购买普通股减少库存股3.62亿美元，2020年同期为5亿美元[10] - 2021年第一季度净收入归属于AIG及非控股权益为39.3亿美元，2020年同期为16.54亿美元[10] - 2021年第一季度优先股股息为700万美元，2020年同期相同[10] - 2021年第一季度普通股股息为2.76亿美元，2020年同期相同[10] - 2021年第一季度非控股权益贡献为500万美元，2020年同期为100万美元[10] - 2021年第一季度经营活动净现金为6.4亿美元，2020年为 - 5.86亿美元[11] - 2021年第一季度投资活动净现金为15.05亿美元，2020年为 - 6.33亿美元[11] - 2021年第一季度融资活动净现金为 - 21.14亿美元，2020年为12.32亿美元[11] - 2021年第一季度现金及受限现金期末余额为32.44亿美元，2020年为33.19亿美元[11] - 2021年第一季度支付利息2.55亿美元，2020年为3.23亿美元[13] - 2021年第一季度支付税款0.42亿美元，2020年为0.62亿美元[13] - 2021年第一季度，总调整后收入为107.62亿美元，调整前税前收入为12.56亿美元；2020年对应数据分别为111.27亿美元和1.8亿美元[42] - 2021年第一季度，总收入和税前收入分别为144.54亿美元和47.28亿美元；2020年对应数据分别为144.43亿美元和25.58亿美元[42] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，一般保险业务调整后收入为66.38亿美元，调整前税前收入为8.45亿美元；2020年对应数据分别为66.67亿美元和5.01亿美元[42] - 2021年第一季度，人寿和退休业务调整后收入为39.8亿美元，调整前税前收入为9.41亿美元；2020年对应数据分别为42.86亿美元和6.01亿美元[42] - 2021年第一季度，其他业务调整后收入为1.44亿美元，调整前税前亏损为5.3亿美元；2020年对应数据分别为1.74亿美元和亏损9.22亿美元[42] - 2021年第一季度，北美一般保险调整后收入23.88亿美元，调整前税前亏损2.02亿美元；国际一般保险调整后收入34.78亿美元，调整前税前收入2.75亿美元[42] - 2021年第一季度，个人退休业务调整后收入14.77亿美元，调整前税前收入5.32亿美元；团体退休业务调整后收入8.06亿美元，调整前税前收入3.07亿美元[42] - 2021年第一季度，人寿保险业务调整后收入13.33亿美元，调整前税前亏损0.4亿美元；机构市场业务调整后收入3.64亿美元，调整前税前收入1.42亿美元[42] 资产相关数据关键指标变化 - 2021年3月31日债券可供出售的公允价值净额，扣除信贷损失准备后为2630.12亿美元，2020年为2714.96亿美元[5] - 2021年3月31日抵押贷款和其他应收贷款净额，扣除信贷损失准备后为454.68亿美元，2020年为455.62亿美元[5] - 截至2021年3月31日，公司可供出售债券总计26.3012亿美元，其中美国政府及政府支持企业债券为3.977亿美元，州、市及政治分区债务为15.139亿美元，非美国政府债券为15.187亿美元，公司债务为164.884亿美元等[47] - 其他债券证券总计4973万美元，包括美国政府及政府支持企业债券1751万美元，公司债务12万美元，RMBS为382万美元等[47] - 权益证券为1.16亿美元，其他投资资产为1998万美元[47] - 衍生资产总计893万美元，其中利率合约为3624万美元，外汇合约为1069万美元，权益合约为580万美元等，经对手方净额结算和现金抵押调整后为893万美元[47] - 短期投资为4426万美元，其他资产为113万美元，独立账户资产为10.2689亿美元[47] - 公司资产总计37.9264亿美元，其中一级资产为10.2068亿美元，二级资产为25.004亿美元，三级资产为3.155亿美元，经对手方净额结算和现金抵押调整后为37.9264亿美元[47] - 截至2020年12月31日，公司总资产为38.6917亿美元，其中一级资产99.978亿美元，二级资产261.176亿美元，三级资产31.794亿美元[48] - 截至2020年12月31日，公司可出售债券总计27.1496亿美元，其他债券证券总计5291万美元[48] - 截至2020年12月31日，公司权益证券为1.056亿美元，其他投资资产为1929万美元[48] - 截至2020年12月31日，公司衍生资产为774万美元，短期投资为5968万美元，其他资产为113万美元，独立账户资产为10.029亿美元[48] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，按每股资产净值（或其等价物）以公允价值计量的投资分别为67亿美元和65亿美元[48] - 截至2021年3月31日的三个月，公司资产公允价值期初总额为3.1578亿美元，期末为3.1298亿美元[51] - 公司资产净实现和未实现收益（损失）计入收入的总额为3.38亿美元[51] - 公司资产综合收益（损失）为 - 1.78亿美元[51] - 公司资产购买、销售、发行和结算净额为 - 5.52亿美元[51] - 2020年3月31日末，公司债券可供出售资产公允价值期初为2593100万美元，期末为2492400万美元[52] - 2020年3月31日末，公司其他债券证券资产公允价值期初为373800万美元，期末为256900万美元[52] - 2021年第一季度，公司资产中债券可供出售投资净收入为18500万美元，净实现资本利得为900万美元[54] - 2020年第一季度，公司资产中债券可供出售投资净收入为19800万美元，净实现资本损失为10400万美元[54] - 2021年第一季度末，公司总资产购买额为16.8亿美元，销售额为1.15亿美元，结算额为21.17亿美元，净额为5.52亿美元[56] - 2020年第一季度末，公司总资产购买额为11.15亿美元，销售额为6.1亿美元，结算额为13.24亿美元，净额为8.19亿美元[56] - 2021年第一季度，与转入Level 3的资产和负债相关的净损益为1900万美元，转出的为 - 400万美元[58] - 2020年第一季度，与转入Level 3的资产和负债相关的净损益为 - 1.56亿美元，转出的为 - 5500万美元[58] - 2021年3月31日，州、市及政治分区债务和公司债务的公允价值为15.04亿美元和16.82亿美元，收益率范围分别为3.22% - 3.82%（加权平均3.52%）和2.29% - 7.33%（加权平均4.81%）[63] - 2021年3月31日，RMBS公允价值为109.33亿美元，恒定提前还款率范围为3.75% - 14.76%（加权平均9.26%）等[63] - 2021年3月31日，CDO/ABS公允价值为83.61亿美元，收益率范围为1.95% - 4.82%（加权平均3.38%）[63] - 2021年3月31日，CMBS公允价值为5.56亿美元，收益率范围为1.44% - 6.30%（加权平均3.83%）[63] - 2020年12月31日，州、市及政治分区债务公允价值为16.7亿美元，收益率范围2.82% - 3.39%（加权平均3.11%）[66] - 2020年12月31日，公司债务公允价值为15.91亿美元，收益率范围2.13% - 7.82%（加权平均4.97%）[66] - 2020年12月31日，RMBS公允价值为112.97亿美元，恒定提前还款率范围3.90% - 11.99%（加权平均7.94%）等[66] - 2020年12月31日，CDO/ABS公允价值为83.24亿美元，收益率范围1.93% - 4.85%（加权平均3.39%）[66] - 2021年3月31日和2020年12月31日，嵌入式衍生负债总额分别约为6.94亿美元和7.26亿美元[66] - 2021年3月31日，私募股权基金公允价值为49.98亿美元，未出资承诺为32.31亿美元[76] - 2021年3月31日，对冲基金公允价值为17.17亿美元，未出资承诺为100万美元[76] - 2021年第一季度，债券和股票证券收益为 - 9900万美元，2020年为 - 6000万美元[80] - 2021年第一季度，另类投资收益为4.17亿美元，2020年为 - 1.39亿美元[80] - 2021年第一季度，长期债务收益为7100万美元，2020年为 - 2.03亿美元[80] - 2021年3月31日长期债务公允价值为20.15亿美元，未偿本金为14.52亿美元，差额为5.63亿美元；2020年12月31日公允价值为20.97亿美元，未偿本金为14.79亿美元，差额为6.18亿美元[82] - 2021年3月31日非经常性基础上其他投资公允价值为8900万美元，减值费用为600万美元；2020年为1100万美元[84] - 2021年3月31日抵押贷款和其他应收贷款估计公允价值为477.26亿美元，账面价值为454.68亿美元；2020年12月31日估计公允价值为486.36亿美元，账面价值为455.62亿美元[87] - 2021年3月31日与投资型合同相关的保单持有人合同存款估计公允价值为1428.57亿美元，账面价值为1309.53亿美元；2020年12月31日估计公允价值为1445.71亿美元，账面价值为1304.35亿美元[87] - 2021年3月31日长期债务估计公允价值为273.72亿美元，账面价值为244.17亿美元；2020年12月31日估计公允价值为306.75亿美元，账面价值为260.06亿美元[87] - 2021年3月31日可供出售债券的摊销成本为247.438亿美元，公允价值为263.012亿美元；2020年12月31日摊销成本为244.337亿美元，公允价值为271.496亿美元[90] - 2021年3月31日美国政府和政府支持企业债券摊销成本为38.1亿美元，公允价值为39.77亿美元；2020年12月31日摊销成本为36.4亿美元，公允价值为41.26亿美元[90] - 2021年3月31日企业债务债券摊销成本为155.051亿美元，公允价值为164.884亿美元；2020年12月31日摊销成本为150.111亿美元，公允价值为169.298亿美元[90] - 2021年3月31日RMBS摊销成本为27.417亿美元，公允价值为30.108亿美元；2020年12月31日摊销成本为28.551亿美元，公允价值为31.465亿美元[90] - 2021年3月31日CMBS摊销成本为14.556亿美元，公允价值为15.149亿美元；2020年12月31日摊销成本为15.182亿美元，公允价值为16.133亿美元[90] - 截至2021年3月31日，可供出售债券总额的公允价值为6.0897亿美元，未实现损失为27.08亿美元；截至2020年12月31日，可供出售债券总额的公允价值为2.9818亿美元，未实现损失为7.68亿美元[93] - 截至2021年3月31日，持有10610个处于未实现损失状态且未计提信用

公司基本信息 - 公司在约80个国家和地区开展业务，普通股在纽约证券交易所上市[10] - 截至2020年12月31日，公司约有45000名员工，分布在50多个国家，其中42%在北美，40%在亚太地区，18%在欧洲、中东和非洲地区、英国和拉丁美洲[21] - 公司在美国约有146个办公室，在约50个外国国家约有268个办公室，在美国拥有13座办公大楼，一般保险子公司在12个外国国家和司法管辖区拥有办公室[111] - 截至2021年2月9日，美国国际集团普通股约有21,324名登记股东[115] 财务数据关键指标变化 - 2020年总营收437亿美元，通用保险调整后营收中北美净保费收入103亿美元、国际净保费收入134亿美元、净投资收入29亿美元[16] - 2020日历年综合比率为104.3，2019年为99.6；2020事故年综合比率（调整后）为94.1，2019年为96.0[12] - 2020年人寿与退休业务全年调整后税前收入35亿美元，2019年为36亿美元[12] - 2020年股东权益超660亿美元，AIG母公司截至12月31日的流动性来源为150亿美元[12] - 2020年公司税前巨灾损失为24亿美元，2019年为13亿美元[77] - 截至2020年12月31日，公司美国联邦净运营亏损结转约为316亿美元，外国税收抵免为14亿美元[102] - 截至2020年12月31日，公司商誉余额为41亿美元[105] - 截至2020年12月31日，公司扣除估值备抵后的净递延所得税资产为124亿美元[106] - 2015 - 2020年，公司股价分别为100美元、107.77美元、100.37美元、68.16美元、91.05美元、70.03美元[120] - 2015 - 2020年，标准普尔500指数分别为100、111.96、136.40、130.42、171.49、203.04[120] - 2015 - 2020年，标准普尔财产与意外保险指数分别为100、115.71、141.61、134.97、169.88、181.70[120] - 2020年12月31日，再保险应收款的信用损失和纠纷备抵为3.75亿美元，占合并再保险应收款的比例不到1%[170] - 2020年12月31日，固定到期和权益证券公允价值为2778亿美元，其中基于外部来源的公允价值为2554亿美元，占比91.9%；基于内部来源的公允价值为224亿美元，占比8.1%[180] - 2020年12月31日，Level 3资产为318亿美元，占比5.4%；2019年为312亿美元，占比5.9%；2020年Level 3负债为159亿美元，占比3.1%；2019年为70亿美元，占比1.5%[182] - 2020年公司普通股股东净亏损，主要因富达控股多数股权出售损失、巨灾损失增加、投资回报降低等[194] - 2019年公司普通股股东净收入增加，主要因一般保险业务事故年损失改善、投资回报提高等[196] - 2019年调整后税前收入增加，原因包括承保纪律等带来的损失降低、另类投资组合投资回报提高、持续战略举措降低成本[199] - 截至2020年12月31日，约305亿美元的人寿和退休业务储备金和约41亿美元的一般保险业务储备金已转让给富达再保险[192] - 截至2020年12月31日，公司个人退休和团体退休年金产品的固定账户价值中，67%按合同最低保证利率计息[208] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司年金产品固定账户价值按高于1%的利率计息的比例分别为59%和61%[208] - 截至2020年12月31日，公司人寿保险核心万能寿险业务中，68%的账户价值按合同最低保证利率计息[208] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年，5.5%的财产意外险直接保费在加利福尼亚州签订，15.6%和7.3%分别在日本和英国签订[17] 业务结构调整 - 2020年第四季度公司修改业务运营结构，分为通用保险、人寿与退休和其他业务三个板块[13] - 2020年第四季度，公司运营结构调整，不再设遗留业务板块，业务通过三个板块报告[193] 业务分离与剥离计划 - 2020年10月26日，公司宣布有意将人寿与退休业务从AIG分离[12][13][16] - 公司拟剥离高达19.9%的人寿与退休业务权益，但无法保证剥离会发生及具体条款和时间[91] - AIG拟剥离高达19.9%的人寿与退休业务权益，但未确定具体结构和形式[97] - 2020年10月26日，公司宣布有意剥离其人寿和退休业务，拟出售该业务高达19.9%的权益[203] 员工相关情况 - 2019年8月组织健康指数调查约80%的员工参与，2021年1月启动第二次调查[21] - 公司将90%的员工迅速有效地转为远程工作[22] - 2020年12月公司为救助员工设立基金，初始捐款200万美元[22] - 2020年公司27%的空缺职位由内部人才填补[22] - 2020年超17000名全球员工参加无意识偏见和系统性种族主义培训项目[22] 法规政策相关 - 2010年7月21日，《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》在美国签署成为法律[25] - 2013年7月8日，金融稳定监督委员会认定公司重大财务困境可能威胁美国金融稳定[25] - 2017年9月29日，金融稳定监督委员会撤销公司非银行系统重要性金融机构的认定[25] - 2017年9月22日，美国与欧盟达成保险和再保险相关的涵盖协议[27] - 2018年12月18日，美国与英国签署涵盖协议[27] - 2020年1月29日，金融稳定监督委员会关于非银行金融公司指定的新指导方针生效[30] - 2020年6月，美国劳工部重新采用五部分测试来确定投资建议受托人，并恢复相关豁免[35] - 2020年12月，美国劳工部发布新的禁止交易豁免最终版本[35] - 2020年6月30日，美国证券交易委员会的最佳利益规则和CRS表格生效[37] - 2020年2月，美国保险监督官协会修订年金交易适用性示范条例[38] - 2019年7月，纽约州金融服务部通过适用于年金和人寿交易的最佳利益标准法规，年金产品2019年8月1日、人寿产品2020年2月1日起生效[38] - 2020年1月1日起，《安全法案》部分条款生效，如最低分配起始年龄从70.5岁提高到72岁等[40] - 2020年3月27日美国颁布CARES法案，对符合条件个人放宽退休计划和IRA资产提取限制，10%提前支取附加税豁免，2020年最低提款额临时豁免，这些临时条款于2020年底到期[41] - 2020年12月21日美国参众两院通过2021年综合拨款法案，于12月27日签署成法，目前无法预测该法案对公司生命和退休业务的影响程度[42] - 2019年3月1日NYDFS网络安全法规全面生效，受该法规覆盖的AIG公司需每年提交合规证明[45] - 2017年10月NAIC通过保险数据安全示范法，基于该法的立法已在11个州颁布[45] - 2020年1月1日加利福尼亚州颁布CCPA，对加州消费者个人信息提出新要求[45] - 2017年9月22日美国与欧盟签署双边涵盖协议，美国各州有5年时间遵守协议的再保险抵押条款，42个月后FIO开始评估潜在的先占权决定[48] - 2018年12月18日美国与英国签署保险和再保险审慎措施双边协议，协议仍需遵守美国和英国的内部要求和程序[49] - 百慕大金融管理局对公司在百慕大的运营（再）保险子公司实施多种要求和限制[49] - 百慕大公司注册处要求公司在百慕大从事相关活动的实体每年提交声明表格，证明遵守经济实质法[49] - 日本金融厅对公司在日本的运营保险和再保险子公司进行监管，要求维持最低偿付能力边际比率[49] - 违反欧盟通用数据保护条例（GDPR），最严重侵权可能面临高达全球收入4%的罚款[50] - 国际保险监督官协会（IAIS）采用ICS Version 2.0进行为期五年的监测期，从2020年1月开始[52] - 2022年11月，金融稳定委员会（FSB）将审查是否停止或重新建立全球系统重要性保险公司（G - SII）的年度认定[53] - 2016年6月23日英国公投决定脱欧，2020年1月31日正式脱欧，有11个月过渡期，2020年12月24日达成贸易与合作协议（TCA）[55] - 2018年12月1日，公司完成英国和欧盟业务及法律实体结构重组，成立新的欧洲子公司AIG Europe S.A.（AESA）和英国子公司AIG UK [55] - 欧盟根据EMIR为衍生品活动制定新监管要求，除某些保证金义务外，这些要求已生效[56] - 《金融工具市场指令》（MiFID II）及相关法规于2018年1月3日在欧洲生效，公司资产管理部门持续实施合规政策[57] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司全球业务、财务状况和经营成果产生不利影响，且影响取决于未来不确定因素[61] - 自2020年3月起，公司人寿和退休保险产品的死亡理赔增加，预计在疫情消退前持续增加，部分保险产品线需求下降，如旅行保险[71] - 疫情导致经济不确定性增加和失业率上升，可能使保单持有人取消或不续保，或寻求保单贷款和退保，若退保率等行为显著超出预期，将对业务产生重大不利影响[71] - 疫情对公司全球业务、财务状况和经营成果产生不利影响，且难以量化其对投资组合的长期财务影响[69] - 市场动荡和不确定性可能影响公司信用评级或评级展望，以及获取运营所需流动性的能力[71] - 公司实施全球非必要员工在家工作的业务连续性计划，可能对业绩产生不利影响，且远程工作环境可能使计划效果不如预期[72] - 疫情引发的立法和监管举措及法院判决可能要求公司支付超出原保险政策规定的赔偿，或对业务运营施加限制，影响现金流和子公司资本比率[72] - 基于历史信息的模型可能无法反映当前宏观经济因素、保险产品和投资组合之间的关系，可能增加估计的波动性[72] - 公司运营受COVID - 19危机不利影响，且预计这种影响将持续，最终影响取决于不确定因素[97] - 2020年公司经营受新冠疫情、低利率、经济收缩、贸易紧张和英国脱欧等困难市场条件影响[203] - 2020年，因新冠疫情影响，利率下降，美国和许多发达市场的关键基准利率接近历史低点，部分国际司法管辖区出现负利率[205] 公司面临风险 - 保险和再保险责任索赔的金额和时间难以预测，可能超过相关负债[62] - 公司母公司从子公司获取资金的能力有限[63] - 公司依赖45亿美元循环银团信贷安排等资本市场和其他融资来源，若疫情持续影响全球经济，这些资金来源可能受限或无法使用[71] - 公司业务受严格监管，法律法规变化可能影响运营、增加保险子公司资本要求或降低盈利能力[66] - 公司面临激烈的市场竞争，包括行业内员工竞争，可能无法吸引和留住关键员工[66][67] - 市场、经济和政治因素可能对公司业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响[73] - 持续的低利率、利率下降或负利率，或利率快速上升，可能对公司盈利能力产生重大不利影响[73] - 保险和再保险责任索赔的金额和时间难以预测，相关负债可能不利发展并影响公司[74] - 再保险公司破产或不履行合同付款义务，可能对公司经营业绩和流动性产生重大不利影响[77] - 资本市场再保险可能无法提供与传统再保险相同的保护水平[77] - 利率波动等事件可能导致公司子公司加速递延保单获取成本摊销并记录额外负债[80] - 交易对手违约可能对公司投资价值、盈利能力和流动性来源产生重大不利影响[80] - 依赖第三方提供业务和行政服务，若第三方表现不佳，可能对公司业务和运营结果产生不利影响[97] - 业务或资产收购与处置面临风险，无法保证交易按预期完成或实现预期效益[97] - 公司面临重大法律诉讼风险，可能对运营结果或财务状况产生不利影响[98] - 风险管理政策和程序可能无效，使公司面临未识别或意外风险，导致损失[98] - 公司业务受严格监管，法律法规变化可能影响运营、增加资本要求或降低盈利能力[100] - 若未遵守适用的法律或监管要求，监管机构可能采取行动，对公司业务、运营和财务状况产生不利影响[100] - 美国采用RBC公式衡量保险公司法定盈余充足性，其他司法管辖区也有资本和流动性标准，不遵守可能面临监管行动[100] 公司业务交易 - 2020年6月出售Fortitude Holdings控股权后，公司将约8.35亿美元收益资金注入部分保险公司子公司[86] - 2020年6月2日，公司完成出售富达控股多数股权，卡莱尔FRL购买51.6%股权，T&D购买25%股权，公司保留3.5%股权及一个董事会席位，交易所得22亿美元[192] 信用评级相关 - 2020年10月公司宣布拟分拆人寿和退休业务后，惠誉将公司信用评级列入“负面评级观察”，穆迪将公司债务评级列入下调审查，标普将公司信用评级和多数一般保险子公司的财务实力评级列入负面信用观察[88] 利率相关 - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），2020年11月ICE基准管理有限公司提议将最常用的美元LIBOR设定公布时间延长至2023年6月30日，美联储等机构仍鼓励银行尽快停止使用美元LIBOR作为参考利率[88] 公司股票回购 - 2019年2月13日，董事会批准额外增加15亿美元的普通股回购授权[117] - 截至2020年12月31日的三个月内，公司未根据授权回购普通股或认股权证[117] - 截至2020年12月31日，授权下仍有约15

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年9月30日公司总资产为5772.3亿美元，2019年12月31日为5250.64亿美元[5] - 2020年总投资为3564.04亿美元，2019年为3376.15亿美元[5] - 2020年债券可供出售的公允价值（扣除信贷损失准备）为2659.65亿美元，2019年为2510.86亿美元[5] - 2020年抵押贷款和其他应收贷款（扣除信贷损失准备）为4559亿美元，2019年为4698.4亿美元[5] - 2020年短期投资为2064.8亿美元，2019年为1323亿美元[5] - 2020年总负债为5126.23亿美元，2019年为4576.37亿美元[5] - 2020年未支付损失和损失调整费用负债（扣除信贷损失准备）为785.84亿美元，2019年为783.28亿美元[5] - 2020年保单持有人合同存款为1582.05亿美元，2019年为1518.69亿美元[5] - 2020年AIG股东权益为641.08亿美元，2019年为656.75亿美元[5] - 2020年总股本为646.07亿美元，2019年为674.27亿美元[5] - 2020年第三季度保费收入66.77亿美元，2019年同期为76.17亿美元；2020年前九个月保费收入215.27亿美元，2019年同期为231.17亿美元[7] - 2020年第三季度总净投资收入38亿美元，2019年同期为34.08亿美元；2020年前九个月总净投资收入96.74亿美元，2019年同期为110.32亿美元[7] - 2020年第三季度总净实现资本损益为亏损11.22亿美元，2019年同期为盈利9.29亿美元；2020年前九个月为盈利0.65亿美元，2019年同期为盈利8.87亿美元[7] - 2020年第三季度总收入102.21亿美元，2019年同期为129.14亿美元；2020年前九个月总收入340.6亿美元，2019年同期为379.31亿美元[7] - 2020年第三季度总福利、损失和费用为98.53亿美元，2019年同期为116.54亿美元；2020年前九个月为407.95亿美元，2019年同期为336.8亿美元[7] - 2020年第三季度持续经营业务税前收入3.68亿美元，2019年同期为12.6亿美元；2020年前九个月为亏损67.35亿美元，2019年同期为盈利42.51亿美元[7] - 2020年第三季度净收入2.99亿美元，2019年同期为9.73亿美元；2020年前九个月为亏损58.13亿美元，2019年同期为盈利33亿美元[7] - 2020年第三季度归属于AIG普通股股东的净收入为2.81亿美元，2019年同期为6.48亿美元；2020年前九个月为亏损59.13亿美元，2019年同期为盈利24.04亿美元[7] - 2020年第三季度其他综合收入为18.16亿美元，2019年同期为6.28亿美元；2020年前九个月为59.8亿美元，2019年同期为70.48亿美元[8] - 2020年第三季度综合收入为21.15亿美元，2019年同期为16.01亿美元；2020年前九个月为1.67亿美元，2019年同期为103.48亿美元[8] - 2020年第三季度初，公司总权益为6.2818亿美元，期末为6.4607亿美元[9] - 2020年前三季度初，公司总权益为6.7427亿美元，期末为6.4607亿美元[9] - 2020年第三季度，归属AIG或非控股权益的净收入为2.88亿美元，非控股权益为11万美元，总计2.99亿美元[9] - 2020年前三季度，归属AIG或非控股权益的净亏损为5.891亿美元，非控股权益为78万美元，总计亏损5.813亿美元[9] - 2020年第三季度，其他综合收益为1.809亿美元，非控股权益为7万美元，总计1.816亿美元[9] - 2020年前三季度，其他综合收益为5.996亿美元，非控股权益亏损16万美元，总计5.98亿美元[9] - 2020年第三季度，优先股股息为7万美元，普通股股息为276万美元[9] - 2020年前三季度，优先股股息为22万美元，普通股股息为827万美元[9] - 2020年第三季度，因合并范围减少导致净减少28万美元[9] - 2020年前三季度，因合并范围减少导致净减少1199万美元[9] - 截至2019年9月30日的三个月，公司期初总权益为6.6105亿美元，期末为6.7445亿美元[10] - 截至2019年9月30日的九个月，公司期初总权益为5.7309亿美元，期末为6.7445亿美元[10] - 2020年前九个月净收入（损失）为 - 58.13亿美元，2019年同期为33亿美元[11] - 2020年前九个月经营活动提供（使用）的净现金为22.32亿美元，2019年同期为 - 7.89亿美元[11] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为27.51亿美元，2019年同期为28.29亿美元[11] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为32.82亿美元，2019年同期为59.55亿美元[11] - 2020年前九个月现金及受限现金增加3.2亿美元，2019年同期增加4.12亿美元[11] - 2020年前九个月现金及受限现金期初为32.87亿美元，期末为36.07亿美元[11] - 2019年前九个月现金及受限现金期初为33.58亿美元，期末为37.7亿美元[11] - 2020年前九个月出售可供出售证券所得款项为173.03亿美元，2019年同期为174.98亿美元[11] - 截至2020年9月30日九个月，公司现金及受限现金为36.07亿美元，2019年9月30日为37.7亿美元[13] 公司业务出售与战略调整 - 2020年6月2日，公司完成出售Fortitude Holdings多数股权，Carlyle FRL购买51.6%，T&D购买25%，公司保留3.5%股权，获22亿美元收益[17][19] - 截至2020年9月30日，约306亿美元AIG传统人寿和退休业务储备金和约41亿美元传统一般保险业务储备金已让渡给Fortitude Re[17] - 2020年第二季度，公司因出售Fortitude Holdings多数股权并将其从合并报表中剔除，使股东权益税后减少43亿美元[20] - 2020年第二季度，公司将7亿美元出售Fortitude Holdings收益投入一般保险子公司，1.35亿美元投入人寿和退休子公司[22] - 2020年3月底，公司科技子公司Blackboard进入清算，2020年第一季度和前三季度确认2.1亿美元税前损失[23] - 2020年10月26日，公司宣布有意剥离人寿和退休业务[24] - 2018年，公司向TCG出售Fortitude Holdings 19.9%股权，多数股权出售完成后，TCG仍需支付1.15亿美元递延对价[19][21] - 多数股权出售完成后，公司与Fortitude Holdings签订过渡服务协议，并与金融机构签订6亿美元信用证协议[21] 会计准则变更影响 - 2020年1月1日，公司采用金融工具信用损失标准，使期初留存收益税后减少4.87亿美元[29] - 公司于2020年1月1日采用简化商誉减值测试标准，对财务状况、经营成果或现金流无重大影响[36] - 公司于2020年1月1日前瞻性采用云计算安排标准，对合并财务状况、经营成果或现金流无重大影响[37] - 公司于2020年3月31日提前采用金融披露修订案，停止为子公司发行人和担保人提供汇总信息[39] - 长期保险合同会计准则生效日期推迟至2023年1月1日，公司正在评估对实施工作的影响[42] - 所得税会计准则于2021年1月1日生效，公司预计对合并财务状况、经营成果或现金流影响不重大[43] - 参考利率改革会计准则可在2020年3月12日至2022年12月31日期间前瞻性采用，公司已开始实施工作[44] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度，公司综合调整后收入为107.56亿美元，调整后税前收入为9.18亿美元；2019年同期分别为120.57亿美元和7.46亿美元[57] - 2020年前三季度，公司综合调整后收入为334.45亿美元，调整后税前收入为18.93亿美元；2019年同期分别为369.71亿美元和42.7亿美元[58] - 2020年第三季度，总一般保险收入为66.92亿美元，调整后税前收入为4.16亿美元；2019年同期分别为74.15亿美元和5.07亿美元[57] - 2020年前三季度，总一般保险收入为196.14亿美元，调整后税前收入为10.92亿美元；2019年同期分别为227.44亿美元和27.55亿美元[58] - 2020年第三季度，总人寿和退休业务收入为38.7亿美元，调整后税前收入为9.75亿美元；2019年同期分别为38.33亿美元和6.46亿美元[57] - 2020年前三季度，总人寿和退休业务收入为125.91亿美元，调整后税前收入为24.3亿美元；2019年同期分别为118.65亿美元和26.19亿美元[58] - 2020年第三季度，其他业务收入为1.28亿美元，调整后税前亏损为4.26亿美元；2019年同期分别为1.39亿美元和4.54亿美元[57] - 2020年前三季度，其他业务收入为3.05亿美元，调整后税前亏损为14.36亿美元；2019年同期分别为4.22亿美元和12.56亿美元[58] - 2020年第三季度，遗留投资组合收入为2.14亿美元，调整后税前收入为0.89亿美元；2019年同期分别为7.51亿美元和0.93亿美元[57] - 2020年前三季度，遗留投资组合收入为11.97亿美元，调整后税前亏损为0.22亿美元；2019年同期收入为21.97亿美元，调整后税前收入为3.24亿美元[58] 公司资产与负债公允价值情况 - 截至2020年9月30日，公司按公允价值计量的资产总计37.4079亿美元，其中一级资产9.2128亿美元，二级资产25.6862亿美元，三级资产3.1913亿美元[63] - 截至2020年9月30日，公司按公允价值计量的负债总计1.7227亿美元，其中一级负债0.0012亿美元，二级负债0.7455亿美元，三级负债1.4515亿美元[63] - 可供出售债券中，美国政府及政府支持企业债券总计5.135亿美元，其中一级3300万美元，二级5.102亿美元[63] - 可供出售债券中，州、市及政治分区债务总计16.173亿美元，其中二级13.99亿美元，三级2.183亿美元[63] - 可供出售债券中，非美国政府债券总计15.174亿美元，其中一级4100万美元，二级15.126亿美元，三级700万美元[63] - 可供出售债券中，公司债务总计16.2106亿美元，其中二级15.9991亿美元，三级2.115亿美元[63] - 衍生资产总计7890万美元，其中一级900万美元，二级7477万美元，三级1270万美元，交易对手净额结算和现金抵押为 - 6824万美元[63] - 衍生负债总计600万美元，其中一级120万美元，二级5286万美元，三级570万美元，交易对手净额结算和现金抵押为 - 4755万美元[63] - 保单持有人合同存款负债为9322万美元，均为三级负债[63] - 短期投资总计7.214亿美元，其中一级3.195亿美元，二级4.019亿美元[63] - 截至2019年12月31日，公司总资产为36.1653亿美元，其中债券可供出售总额为25.1086亿美元，其他债券证券总额为6682万美元[64] - 截至2019年12月31日，公司总负债为1.0072亿美元，其中保单持有人合同存款为6910万美元，衍生负债总额为1055万美元[64] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，以公允价值计量的投资分别为54亿美元和55亿美元[64] - 2019年12月31日，美国政府及政府支持实体债券可供出售价值为53.8亿美元，其中包括1.35亿美元和52.45亿美元两部分[64] - 2019年12月31日，州、市及政治分区债务债券可供出售价值为15.318亿美元，其中13.197亿美元和2.121亿美元[64] - 2019年12月31日，非美国政府债券可供出售价值为14.869亿美元，其中包括6000万美元和14.809亿美元[64] - 2019年12月31日，公司债务债券可供出售价值为14.9636亿美元，其中14.7973亿美元和1663万美元[64] - 2019年12月31日，RMBS债券可供出售价值为3.2805亿美元，其中1.9397亿美元和1.3408亿美元[64] - 2019年12月31日，CMBS债券可供出售价值为1.443亿美元，其中1.3377亿美元和1053万美元[64] - 2019年12月31日，CDO/ABS债券可供出售价值为1.8648亿美元，其中1.0962亿美元和7686万美元[64] - 截至2020年9月30日三个月，公司资产公允价值期初为3.1858亿美元，期末为

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日公司总资产为5693.88亿美元，2019年12月31日为5250.64亿美元[6] - 2020年6月30日公司总负债为5065.7亿美元，2019年12月31日为4576.37亿美元[6] - 2020年6月30日公司总权益为628.18亿美元，2019年12月31日为674.27亿美元[6] - 2020年投资总额为3501.51亿美元，2019年为3376.15亿美元[6] - 2020年债券可供出售的公允价值净额为2585.05亿美元（摊销成本2373.45亿美元），2019年为2510.86亿美元（摊销成本2332.3亿美元）[6] - 2020年抵押贷款和其他应收贷款净额为4652.2亿美元，2019年为4698.4亿美元[6] - 2020年短期投资为2131.6亿美元，2019年为1323亿美元[6] - 2020年未支付损失和损失调整费用负债为7785.3亿美元，2019年为7832.8亿美元[6] - 2020年保单持有人合同存款为15585.2亿美元，2019年为15186.9亿美元[6] - 2020年长期债务为2924.8亿美元，2019年为2547.9亿美元[6] - 2020年第二季度保费收入74.07亿美元，2019年同期为74.3亿美元；2020年上半年保费收入148.5亿美元，2019年同期为155亿美元[8] - 2020年第二季度总净投资收入33.66亿美元，2019年同期为37.45亿美元；2020年上半年总净投资收入58.74亿美元，2019年同期为76.24亿美元[8] - 2020年第二季度总净实现资本损益为亏损23.32亿美元，2019年同期为盈利4.04亿美元；2020年上半年为盈利11.87亿美元，2019年同期为亏损0.42亿美元[8] - 2020年第二季度总收入93.96亿美元，2019年同期为125.61亿美元；2020年上半年总收入238.39亿美元，2019年同期为250.17亿美元[8] - 2020年第二季度总福利、损失和费用为190.57亿美元，2019年同期为107.24亿美元；2020年上半年为309.42亿美元，2019年同期为220.26亿美元[8] - 2020年第二季度持续经营业务税前损益为亏损96.61亿美元，2019年同期为盈利18.37亿美元；2020年上半年为亏损71.03亿美元，2019年同期为盈利29.91亿美元[8] - 2020年第二季度归属于AIG的净损益为亏损79.28亿美元，2019年同期为盈利11.09亿美元；2020年上半年为亏损61.79亿美元，2019年同期为盈利17.63亿美元[8] - 2020年第二季度AIG普通股股东每股基本和摊薄净损益均为亏损9.15美元，2019年同期为盈利1.26美元和1.24美元；2020年上半年均为亏损7.11美元，2019年同期为盈利2.00美元和1.99美元[8] - 2020年第二季度净收入为亏损77.66亿美元，2019年同期为盈利13.9亿美元；2020年上半年为亏损61.12亿美元，2019年同期为盈利23.27亿美元[9] - 2020年第二季度综合收入为23.88亿美元，2019年同期为42.63亿美元；2020年上半年为亏损19.48亿美元，2019年同期为87.47亿美元[9] - 2020年3月31日至6月30日，期初总权益为6.1843亿美元，期末为6.2818亿美元[10] - 2020年3月31日至6月30日，留存收益从240.62亿美元降至158.47亿美元，减少34.14%[10] - 2020年3月31日至6月30日，累计其他综合收益（损失）从 - 9.94亿美元变为91.69亿美元[10] - 2020年1月1日至6月30日，期初总权益为6.7427亿美元，期末为6.2818亿美元[10] - 2020年1月1日至6月30日，留存收益从230.84亿美元降至158.47亿美元，减少31.35%[10] - 2020年3月31日至6月30日，因非控股权益分配导致权益减少2000万美元[10] - 2020年1月1日至6月30日，因非控股权益分配导致权益减少4200万美元[10] - 2020年3月31日至6月30日，普通股发行计划下发行700万股普通股，成本900万美元[10] - 2020年1月1日至6月30日，普通股发行计划下发行16700万股普通股，成本2.64亿美元[10] - 2020年3月31日至6月30日，净收入（损失）归属于AIG或非控股权益为 - 7.928亿美元[10] - 2019年3月31日至6月30日季度初，公司总权益为6.2093亿美元，其中AIG股东权益为6.0787亿美元，可赎回控制性权益为0.1306亿美元[11] - 该季度普通股计划下发行普通股800万美元，库存股减少900万美元，AIG股东权益减少100万美元，总权益减少100万美元[11] - 该季度归属于AIG或非控制性权益的净收入为1.109亿美元，非控制性权益为0.0281亿美元，总权益增加1.39亿美元[11] - 该季度优先股股息为700万美元，普通股股息为2790万美元，总权益减少2860万美元[11] - 该季度其他综合收益为2.863亿美元，非控制性权益为100万美元，总权益增加2.873亿美元[11] - 该季度因收购和合并导致总权益净减少1200万美元[11] - 该季度非控制性权益出资减少1000万美元，分配减少1000万美元[11] - 该季度末，公司总权益为6.6105亿美元，其中AIG股东权益为6.4539亿美元，可赎回控制性权益为0.1566亿美元[11] - 2019年年初至6月30日半年初，公司总权益为5.7309亿美元，其中AIG股东权益为5.6361亿美元，可赎回控制性权益为0.0948亿美元[11] - 该半年优先股发行4.85亿美元，总权益增加4.85亿美元[11] - 2020年上半年净收入（亏损）为 - 61.12亿美元，2019年为23.27亿美元[12] - 2020年上半年净现金用于投资活动为 - 29.03亿美元，2019年为 - 41.47亿美元[12] - 2020年上半年净现金由融资活动提供为21.4亿美元，2019年为52.18亿美元[12] - 2020年上半年现金和受限现金期末余额为38.52亿美元，2019年为31.85亿美元[12] - 2020年上半年支付利息5.81亿美元、税款7.41亿美元，2019年分别为6.84亿美元、1.4亿美元[14] - 2020年上半年出售证券和其他资产净收益为 - 4.18亿美元，2019年为 - 1.41亿美元[12] - 2020年上半年折旧和其他摊销为25.6亿美元，2019年为26.57亿美元[12] Fortitude Holdings多数股权出售相关情况 - 2020年6月2日公司完成出售Fortitude Holdings多数股权，Carlyle FRL购买51.6%，T&D购买25%，公司保留3.5%股权[18][20] - 截至2020年6月30日，约305亿美元AIG的遗留人寿和退休业务储备金和约41亿美元遗留一般保险业务储备金已让渡给Fortitude Re[18] - 公司出售Fortitude Holdings多数股权获得22亿美元收益，其中18亿美元受售后购买价格调整约束，最高支付5亿美元[20] - 公司记录与出售Fortitude Holdings多数股权和解散相关的税后股东权益减少43亿美元[21] - 多数股权出售完成后，TCG需向公司支付1.15亿美元递延对价，其中包括2018年出售协议中的9500万美元及2018年出售协议中5亿美元非按比例股息未支付部分的19.9%（1990万美元）[22] - 多数股权出售完成后，公司与富达控股签订过渡服务协议，与金融机构签订6亿美元信用证协议[22] - 多数股权出售完成后，公司向一般保险子公司和人寿与退休子公司分别注资7亿美元和1.35亿美元[23] 公司业务运营部门情况 - 一般保险业务分为北美和国际两个运营部门，北美包括美国、加拿大和百慕大等地业务，国际包括日本、英国等地区业务[49] - 人寿与退休业务分为个人退休、团体退休、人寿保险和机构市场四个运营部门[50] - 其他业务主要包括AIG母公司和其他子公司资产收入、一般运营费用等[51] - 遗留投资组合代表已退出或停止的产品线等，2020年6月2日完成Fortitude Re的出售[52] - 遗留人寿与退休业务储备包括某些结构化结算、养老金风险转移年金等[52] - 公司持续运营业务按运营部门列示[53] 公司会计标准相关情况 - 2020年1月1日采用金融工具信用损失标准，导致期初留存收益减少4.87亿美元（税后）[29] - 截至2020年6月30日，可出售证券、抵押贷款及其他贷款应收款等的信用损失准备金余额为16.4亿美元[32] - 截至2020年6月30日，保费及其他应收款的信用损失和纠纷准备金为2.12亿美元[36] - 2020年1月1日采用简化商誉减值测试标准，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[37] - 2020年1月1日采用云计算安排标准，对合并财务状况、经营成果和现金流无重大影响[38] - 2020年3月31日，公司提前采用财务披露修订案，停止提供子公司发行人和担保人的汇总信息[40] - FASB于2020年7月发布征求意见稿，拟将标准生效日期推迟至2023年1月1日，公司正在评估其影响[43] - FASB于2019年12月18日发布简化所得税会计的标准，2021年1月1日生效，公司正在评估其影响[44] - FASB于2020年3月12日发布参考利率改革会计标准，可在2020年3月12日至2022年12月31日期间前瞻性应用，公司已开始实施工作并评估影响[45] - FASB于2020年1月16日发布澄清某些权益法投资会计的标准，2020年12月15日后的报告期生效，公司正在评估其影响[46] 公司子公司相关情况 - 2020年第一季度，公司科技子公司Blackboard进入清算，确认2.1亿美元税前损失[24] - 其他业务主要包括AIG母公司和其他子公司资产收入、一般运营费用等，2020年3月底Blackboard进入清算[51]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日公司总资产为5104.77亿美元，2019年12月31日为5250.64亿美元，下降2.78%[6] - 2020年第一季度总投资为3323.36亿美元，2019年为3376.15亿美元[6] - 2020年第一季度总营收为144.43亿美元，2019年同期为124.56亿美元，增长15.95%[8] - 2020年第一季度净投资收入为25.08亿美元，2019年同期为38.79亿美元，下降35.34%[8] - 2020年第一季度净实现资本收益为35.19亿美元，2019年同期为亏损4.46亿美元[8] - 2020年第一季度总收益、损失和费用为118.85亿美元，2019年同期为113.02亿美元，增长5.16%[8] - 2020年第一季度持续经营业务税前收入为25.58亿美元，2019年同期为11.54亿美元，增长121.66%[8] - 2020年第一季度净收入为16.54亿美元，2019年同期为9.37亿美元，增长76.52%[8] - 2020年第一季度归属于AIG普通股股东的净收入为17.42亿美元，2019年同期为6.54亿美元，增长166.36%[8] - 2020年第一季度其他综合收益（损失）为亏损59.9亿美元，2019年同期为收益35.47亿美元[9] - 2020年第一季度综合收益（损失）归属于AIG为亏损42.27亿美元，2019年同期为收益41.95亿美元[9] - 2020年3月31日结束的三个月，公司期初总权益为6.7427亿美元，期末为6.1843亿美元[10] - 2020年该季度净收入（损失）归属于AIG或非控股权益为16.54亿美元，2019年同期为9.37亿美元[10][11] - 2020年该季度其他综合损失为5.99亿美元，2019年同期其他综合收入为3.547亿美元[10] - 2020年该季度经营活动净现金使用为1400万美元，2019年同期为9760万美元[11] - 2020年该季度投资活动净现金使用为6.33亿美元，2019年同期为1.979亿美元[11] - 2020年该季度融资活动净现金提供为6.6亿美元，2019年同期为2.764亿美元[11] - 2020年该季度现金及受限现金净增加2300万美元，2019年同期减少1790万美元[11] - 2020年该季度初现金及受限现金为32.87亿美元，期末为33.19亿美元；2019年同期初为33.58亿美元，期末为31.79亿美元[11] - 2020年该季度出售可供出售证券所得款项为70.4亿美元，2019年同期为63.7亿美元[11] - 2020年该季度发行长期债务及合并投资实体债务所得款项为6.73亿美元，2019年同期为14.49亿美元[11] - 2020年第一季度现金为27.38亿美元，2019年同期为25.65亿美元；受限现金及现金总额2020年为33.19亿美元，2019年为31.79亿美元[13] - 2020年第一季度支付利息3.23亿美元，2019年同期为3.15亿美元；支付税款6200万美元，2019年同期为5000万美元[13] - 计入融资活动的保单持有人合同存款利息为8.69亿美元，2019年同期为8.78亿美元[13] - 2020年第一季度总调整后收入为111.2亿美元，调整后税前收入为1.72亿美元；2019年分别为127.54亿美元和18.47亿美元[55] - 2020年第一季度总收入为144.43亿美元，税前收入为25.58亿美元；2019年分别为124.56亿美元和11.54亿美元[55] - 2020年第一季度末，公司总资产购买额为11.15亿美元，销售额为6.1亿美元，结算净额为 - 8.19亿美元；总负债购买额为 - 0.15亿美元，销售额为2.3亿美元，结算净额为1.13亿美元[72] - 2019年第一季度末，公司总资产购买额为7.93亿美元，销售额为1.97亿美元，结算净额为 - 4.91亿美元；总负债购买额为 - 0.13亿美元，销售额为1.73亿美元，结算净额为2.12亿美元[72] - 2020年和2019年第一季度，公司均无发行情况[72] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，总保险北美地区收入34.14亿美元，调整后税前收入4.09亿美元；国际地区收入32.53亿美元，调整后税前收入0.92亿美元[55] - 2020年第一季度，人寿与退休业务中，个人退休业务收入13.7亿美元，调整后税前收入3.06亿美元；团体退休业务收入6.94亿美元，调整后税前收入1.43亿美元[55] - 2020年第一季度，其他业务收入1.62亿美元，调整后税前亏损4.51亿美元；遗留投资组合收入2.64亿美元，调整后税前亏损3.68亿美元[55] Fortitude Holdings股权交易相关 - 2018年公司向TCG出售Fortitude Holdings 19.9%股权，获3.81亿美元现金，后续最高可获9500万美元递延补偿[17][58] - 2019年公司拟出售Fortitude Holdings 76.6%股权，交易完成后公司持股降至3.5%，最高支付5亿美元价格调整款，预计贡献14.5亿美元收益[19] - 2019年公司与多方达成协议，待交易完成后，公司在Fortitude Holdings的持股将降至3.5%，最高支付5亿美元价格调整款[58] - 2019年公司对Fortitude Holdings的投资确认9800万美元损失[59] - 预计2020年年中完成多数股权出售交易，需获监管批准和满足其他条件[59] - 2020年第一季度综合损失26亿美元，将增加多数股权出售交易的损益[60] - 多数股权出售交易的损益可能受交易完成时市场条件显著影响[60] 资产清算与减值相关 - 2020年3月底公司决定让Blackboard进入清算，确认2.1亿美元税前损失[21] - 2020年3月31日其他投资减值费用为9700万美元，2020年第一季度为1100万美元，2019年3月为4100万美元[97] - 2020年3月31日其他资产减值费用总计9700万美元，2020年第一季度为1.223亿美元，2019年3月为8490万美元[97] - 2019年12月31日其他投资和其他资产减值费用总计3.291亿美元[97] 信用损失与准备金相关 - 截至2020年3月31日，证券可售余额为2.11亿美元，抵押贷款及其他贷款应收款为7.87亿美元，再保险可收回款为3.62亿美元[27] - 截至2020年3月31日，再保险应收款总额为422亿美元，其中约87%为投资级（82%来自一般保险，5%来自人寿与退休业务），约12%为非投资级（大部分来自一般保险），不到1%的非投资级再保险应收款来自人寿与退休业务，约1%来自未获公司评级的实体[30] - 截至2020年3月31日，约76%的非投资级再保险风险敞口与专属保险公司有关，这些安排通常由信用证、留存资金或信托协议提供担保[30] - 2020年第一季度再保险应收款备抵金情况：年初余额为1.51亿美元（一般保险1.11亿美元，人寿与退休业务0.4亿美元），期末余额为3.62亿美元（一般保险3.02亿美元，人寿与退休业务0.6亿美元）[32] - 2020年3月31日，保费及其他应收款的信用损失和纠纷备抵金为2.1亿美元[35] 会计准则变更相关 - 2020年1月1日公司采用新信用损失会计准则，使期初留存收益减少4.87亿美元[26] - 公司于2020年1月1日采用简化商誉减值测试标准，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[36] - 公司于2020年1月1日前瞻性采用云计算安排标准，对合并财务状况、经营成果和现金流无重大影响[37] - 公司于2020年3月31日提前采用美国证券交易委员会关于简化担保人和发行人财务披露的修正案，因子公司发行人报告义务已暂停而停止提供相关汇总信息[39] - 公司计划于2022年1月1日采用针对长期保险合同会计的改进标准，预计将对财务状况、经营成果、现金流、披露以及系统、流程和控制产生重大影响[42] - 公司正在评估2021年1月1日生效的所得税简化标准对财务状况、经营成果和现金流的影响[43] - 公司已开始实施参考利率改革标准的工作，并评估其对财务状况、经营成果、现金流和披露的影响，该标准可在2020年3月12日至2022年12月31日期间前瞻性应用[44] 资产公允价值相关 - 截至3月31日的三个月，公司资产公允价值期初为3.0958亿美元，期末为2.907亿美元，净实现和未实现收益（损失）为 - 0.0105亿美元[66] - 可供出售债券中，州、市及政治分区债务期初公允价值为21.21亿美元，期末为21.02亿美元[66] - 公司债务可供出售债券期初公允价值为16.63亿美元，期末为12.15亿美元，净实现和未实现损失为6700万美元[66] - RMBS可供出售债券期初公允价值为134.08亿美元，期末为116.87亿美元，净实现和未实现收益为1.32亿美元[66] - 其他债券证券中，CDO/ABS期初公允价值为35.45亿美元，期末为23.78亿美元，净实现和未实现损失为1.73亿美元[66] - 权益证券期初公允价值为800万美元，期末为1900万美元，净实现和未实现损失为100万美元[66] - 其他投资资产期初公允价值为1.192亿美元，期末为1.467亿美元，净实现和未实现损失为400万美元[66] - 负债方面，保单持有人合同存款期初公允价值为6.91亿美元，期末为8.153亿美元，净实现和未实现收益为1.171亿美元[66] - 衍生负债净额期初为 - 1.02亿美元，期末为 - 2.18亿美元，净实现和未实现损失为1.57亿美元[66] - 公司负债公允价值期初为6.808亿美元，期末为7.935亿美元，净实现和未实现收益为1.014亿美元[66] - 截至2019年3月31日的三个月，公司资产公允价值期初总额为3.361亿美元，期末总额为3.3723亿美元[68] - 公司债券可供出售资产公允价值期初为2.7093亿美元，期末为2.7448亿美元[68] - 其他债券证券公允价值期初为5845万美元，期末为5599万美元[68] - 公司负债中，保单持有人合同存款公允价值期初为4116万美元，期末为4878万美元[68] - 公司衍生负债净额公允价值期初为153万美元，期末为132万美元[68] - 公司负债公允价值期初总额为4269万美元，期末总额为5010万美元[68] - 公司资产净实现和未实现收益（损失）计入收入的金额为317万美元[68] - 公司负债净实现和未实现收益（损失）计入收入的金额为529万美元[68] - 公司资产其他综合收益（损失）为230万美元[68] - 公司负债其他综合收益（损失）为0美元[68] - 2020年3月31日，州、市及政治分区债务公允价值为16.16亿美元，收益率范围为3.37% - 4.13%，加权平均为3.75%[79] - 2020年3月31日，公司债务公允价值为9.82亿美元，收益率范围为2.11% - 6.18%，加权平均为4.14%[79] - 2020年3月31日，RMBS公允价值为107.62亿美元，恒定提前还款率范围为4.46% - 13.12%，加权平均为8.79%；损失严重程度范围为30.78% - 76.29%，加权平均为53.53%；恒定违约率范围为1.41% - 5.86%，加权平均为3.63%；收益率范围为4.01% - 6.89%，加权平均为5.45%[79] - 2020年3月31日，CDO/ABS公允价值为69.14亿美元，收益率范围为3.93% - 7.94%，加权平均为5.94%[79] - 2020年3月31日，CMBS公允价值为5.55亿美元，收益率范围为1.06% - 6.94%，加权平均为4.00%[79] - 2020年3月31日，保单持有人合同存款中嵌入式衍生品（GMWB）公允价值为39.78亿美元，股权波动率范围为7.00% - 57.00%，基本退保率范围为0.00% - 13.00%，动态退保乘数范围为50.00% - 143.00%，死亡率乘数范围为38.00% - 147.00%[79] 资产与负债分类及金额相关 - 可出售债券总计24.1776亿美元，其中一级2.87亿美元、二级21.6565亿美元、三级2.4924亿美元[63] - 其他债券证券总计5353万美元，其中一级6万美元、二级2778万美元、三级2569万美元[63] - 权益证券总计624万美元，其中一级582万美元、二级23万美元、三级19万美元[63] - 其他投资资产总计1547万美元，其中二级80万美元、三级1467万美元[63] - 衍生资产总计864万美元，其中一级89万美元、二级9961万美元、三级299万美元，对手方净额结算和现金抵押为 - 9485万美元[63] - 短期投资总计8186万美元，其中一级1732万美元、二级6454万美元[63] - 其他资产总计2447万美元，其中一级176万美元、二级2180万美元、三级91万美元[63] - 独立账户资产总计7.8836亿美元，其中

财务数据关键指标变化 - 2019年全年调整后税前收入为35亿美元，2018年为32亿美元[13] - 2019年全年合并净投资收入为146亿美元，2018年为125亿美元[13] - 2019年公司总收入为497亿美元，调整后收入不包括30亿美元的遗留投资组合业务收入[23] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司分别约有46000名和49600名员工[28] - 2018年和2017年，公司在调整后税前收入（亏损）中分别记录了3.66亿美元和9.99亿美元的净不利上一年度发展，以加强一般保险损失准备金；2019年记录了2.94亿美元的有利净发展，其中美国工人赔偿为4.42亿美元[65] - 2019年公司税前巨灾损失为13亿美元，包括日本台风、多里安飓风、达拉斯龙卷风及加州野火损失；2018年税前巨灾损失为29亿美元，包括佛罗伦萨和迈克尔飓风、日本台风和地震及加州泥石流和野火损失[66] - 截至2019年12月31日，公司对某些非流动性资产的投资公允价值达660亿美元[72] - 截至2019年12月31日，公司按美国公认会计原则计算，有美国联邦净运营亏损结转约321亿美元和外国税收抵免22亿美元[84] 业务线数据关键指标变化 - 2019年，公司5.6%的财产意外险直接保费在加利福尼亚州签订，15.3%和6.9%分别在日本和英国签订[24] 公司业务交易 - 2019年11月25日，公司宣布出售Fortitude Group Holdings, LLC的控股权，预计2020年年中完成交易，尚需监管批准[13][20] - 2019年11月25日，公司与多方签订协议，Carlyle FRL将从公司购买Fortitude Holdings 51.6%的所有权权益，T&D将购买25%的所有权权益[79] - AIG母公司预计在出售Fortitude Holdings控股权交易完成后的一段时间内，向部分保险公司子公司贡献约14.5亿美元的出售所得款项[72] - 公司预计在出售Fortitude Holdings交易完成后的一段时间内，将约14.5亿美元的出售所得款项投入到某些保险公司子公司[79] 监管政策相关 - 2017年9月29日，公司不再被指定为非银行系统重要性金融机构，不再受美联储综合监管和多德 - 弗兰克法案的强化审慎标准约束[30] - 多德 - 弗兰克法案对衍生品市场和交易进行了大幅监管和限制，可能增加公司交易和对冲活动成本[31] - 多德 - 弗兰克法案授权美国与外国政府或监管实体签订保险和再保险相关的涵盖协议[32] - 财政部在保险监管报告中支持对保险业系统性风险采用基于活动的监管方法[32] - 购买公司超过10%的流通有表决权证券需获得监管批准[35] - 2017年1月1日，基于原则的准备金评估手册生效，可变年金准备金要求取代先前的精算准则[35] - 2020年1月1日，公司对新老可变年金业务全面应用VM - 21，对2020年1月1日及以后发行的相关保单实施人寿基于原则的准备金评估[35][36] - 2018年6月，第五巡回上诉法院裁决撤销劳工部信托规则，劳工部计划发布修订规则[39] - 2019年6月，美国证券交易委员会通过包括最佳利益规则和CRS表格的规则制定和解释，合规日期为2020年6月30日[40] - 2019年12月底，NAIC人寿保险和年金委员会通过年金交易适用性模型法规修订提案，预计获执行/全体委员会最终批准[42] - 2018年7月，纽约金融服务部通过适用于年金和人寿交易的最佳利益标准法规，年金产品合规日期为2019年8月1日，人寿产品为2020年2月1日[42] - 公司可变人寿保险、可变年金和共同基金产品属联邦和州证券法规定的“证券”，部分子公司及活动受美国证券交易委员会和金融业监管局广泛监管[43] - 公司部分独立账户、共同基金和其他集合投资产品需根据《1940年投资公司法》注册为投资公司，部分子公司需根据相关法律注册为经纪交易商或投资顾问[43] - 2017年3月1日起，纽约金融服务部（NYDFS）颁布网络安全法规，要求受涵盖金融服务机构实施网络安全计划，合规过渡期至2019年3月1日[45] - 2017年10月，美国全国保险专员协会（NAIC）通过保险数据安全示范法，基于该法的立法已在8个州颁布[45] - 2018年，加利福尼亚州颁布《2018年加州消费者隐私法案》（CCPA），2020年1月1日生效[45] - 2017年9月22日，美国与欧盟签署双边涵盖协议，美国各州有5年时间遵守协议的再保险抵押条款，42个月后联邦保险办公室（FIO）开始评估潜在的先占权决定[48] - 2018年12月18日，美国与英国签署保险和再保险审慎措施双边协议，协议需经美国和英国内部程序，美国有90天国会通知期[48] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月生效，对违规的最严重侵权行为可能处以高达全球收入4%的罚款[51] - 金融稳定委员会（FSB）由G20国家金融当局代表组成，旨在促进国际金融稳定[52] - 国际保险监督官协会（IAIS）代表近140个国家超200个司法管辖区的保险监管机构，已采用ComFrame监管国际活跃保险集团（IAIG），公司目前符合IAIG标准[52] - 日本金融厅（JFSA）要求公司在日本的保险和再保险业务维持最低偿付能力边际比率（SMR）[50] - 百慕大货币管理局（BMA）对公司在百慕大的运营（再）保险子公司有多种监管要求[48] - IAIS采用ICS 2.0版本进行为期五年的监测期，从2020年1月开始，结束后将进入第二阶段实施[54] - 欧盟为衍生品活动制定新监管要求，除部分保证金义务外已生效[58] - MiFID II和相关法规于2018年1月3日在欧洲生效，公司资产管理部门持续落实合规措施[59] 英国脱欧相关 - 2016年6月23日英国公投决定脱欧，2020年1月31日正式脱欧，有11个月过渡期[55] - 2018年12月1日公司完成英国和欧盟业务及法律实体结构重组，成立AIG Europe S.A.和AIG UK [57] - 2016年6月23日英国举行脱欧公投，2020年1月31日正式脱欧，脱欧影响汇率和金融市场，公司已完成业务和实体结构重组，但仍存在不确定性[77] 公司面临风险 - 市场条件恶化、地缘政治紧张或全球资本市场疲软可能对公司业务、运营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响[63] - 持续低利率、利率下降或为负，以及利率快速上升，可能对公司盈利能力产生重大不利影响[63] - 公司另类投资组合公允价值变动计入税前收入，经济低迷或市场下跌时，另类投资公允价值下降导致的投资收入减少可能对税前收入产生重大不利影响[70] - 公司投资组合集中于经济某些领域，对房地产及相关证券、金融机构、特定行业、美国各级政府发行人和当局以及全球金融机构、政府和企业有重大敞口[70] - AIG母公司作为控股公司，依赖子公司的股息、分配和其他付款来满足自身资金需求，但部分子公司因自身资本需求、监管限制或评级机构要求，未来向母公司付款能力受限[72] - 公司内部流动性来源可能不足以满足需求，可能需寻求第三方融资或外部资本市场，但融资的可用性和成本受多种因素影响[72] - 保险公司或再保险公司的保险财务实力评级下调可能限制其开展新业务和留住客户的能力，公司信用评级下调可能增加融资成本、限制融资可用性并影响业务、运营结果和流动性[73] - 外国司法管辖区的监管和监督程度不同，公司子公司的外国牌照可能被修改或撤销，可能影响公司运营[77] - 公司的重组举措可能无法实现预期的费用降低和效率提升，实施成本可能超预期，还可能影响客户和员工关系及竞争地位[77] - 公司产品营销和分销可能面临困难，关键分销商可能重新谈判、限制产品销售或终止合作，影响公司业务[77] - 公司电子数据系统维护和数据安全面临风险，系统故障、网络攻击等可能影响业务，公司虽有网络风险保险但可能无法覆盖所有损失[78] - 业务或资产收购和处置面临风险，无法保证交易按预期完成或实现预期收益，收购可能存在整合困难等问题[79] - 公司面临重大法律诉讼风险，监管调查、民事诉讼等可能导致罚款、声誉受损等，影响财务状况和经营结果[79] - 公司为剥离业务提供了财务担保和赔偿，虽目前认为索赔不重要，但仍可能产生重大索赔影响经营结果、现金流和流动性[79] - 若发生“所有权变更”，公司使用税收亏损和抵免结转来抵消未来应税收入的能力可能受限，“所有权变更”指一个或多个“5%股东”对公司母公司的所有权（按价值计算）较前三年任何时间此类股东最低所有权比例增加超过50个百分点[84] - 公司各业务面临激烈竞争，保险行业竞争尤为激烈[88] - 技术进步和创新可能带来竞争风险，影响公司业务和运营结果[88] - 信用评级或IFS评级降低、负面宣传会使公司难以留住现有客户和维持业务水平[88] - 行业内员工竞争激烈，公司可能无法吸引和留住关键员工，影响运营[88] - 员工失误和不当行为难以察觉和预防，可能导致重大损失和声誉损害[88] - 公司可能无法保护知识产权，面临侵权索赔和诉讼成本[88] - 财务报表估计和业务模型结果可能与实际情况存在重大差异，影响公司状况[89] - 业务表现不佳或公允价值下降，公司可能需对商誉减值或对递延所得税资产计提估值准备[90][91] 税收相关 - 2017年12月22日，特朗普签署税收法案，将美国联邦企业所得税法定税率降至21%[86] - 税收法案中扩大税基的其他变化（如减少或取消某些项目的扣除）将抵消部分低法定税率带来的好处[86] - 税收法案暂时降低了某些个人税率并提高了联邦遗产税豁免额，可能减少美国对人寿保险和年金合同的需求[86] - 2011年3月9日，公司董事会通过税收资产保护计划，2016年12月14日和2019年12月11日分别对该计划进行修订，将到期日延长至2022年12月11日[86] - 2011年公司股东大会通过对重述公司章程的保护性修正案，2017年批准对修订和重述公司章程的修正案，采用保护性修正案的继任条款，原条款将于2020年6月28日到期[86] - 税收资产保护计划旨在降低“所有权变更”的可能性，通过阻止任何人或团体成为4.99%股东以及现有4.99%股东增持股份[86] - 保护性修正案一般限制美国国际集团普通股的某些转让，以防止“所有权变更”[86] 会计准则变化 - FASB修订保险合同会计准则，2022年1月1日起长险合同会计处理将改变[89] - FASB 2016 - 13号准则2020年1月1日生效，改变金融资产信用损失会计处理[89] 公司信息披露 - 公司官网提供年报、季报、临时报告等报告及相关文件[60] 恐怖主义损失赔偿 - 根据TRIPRA，公司某些恐怖主义行为损失超过上一日历年度承保业务直接商业财产和意外险保费的20%的免赔额后，联邦政府将赔偿超过免赔额部分损失的80%，行业总计划限额为1000亿美元[66] 评级机构相关 - 2017年初，部分评级机构下调公司保险财务实力和信用评级展望，2019年及2020年至今，部分评级机构将展望调至稳定，一家维持负面展望[73] LIBOR相关 - 自2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）以来，公司正在确定后LIBOR环境对其套期保值策略、资产组合、负债、系统和运营的影响[73]