业绩总结 - 2024年调整后每股收益（AATI）增长28%，达到每股4.95美元[10] - 2024年第四季度净保费书写（NPW）为61亿美元，同比增长7%[6] - 2024年全年净保费书写（NPW）为239亿美元，同比增长6%[14] - 2024年第四季度的承保收入为19亿美元，反映出强劲的财务表现[4] - 2024年第四季度的净投资收入为779百万美元[32] - 2024年第四季度的净收入为901百万美元，而2023年第四季度为亏损473百万美元[139] - 2024财年的净收入为亏损926百万美元，2023财年为3,878百万美元[139] 用户数据 - 2024年全球商业净保费书写（NPW）为43亿美元，同比增长8%[9] - 2024年第四季度，全球商业线的净保费收入为6077百万美元，同比增长8%[32] - 2024年第四季度的净保费收入为2224百万美元，同比增长9%[39] - 2024年第四季度全球个人净保费收入为17.64亿美元，全年为70.86亿美元[155] 财务比率 - 2024年第四季度的意外年综合比率（AYCR）调整后为88.2%，较上年改善40个基点[4] - 2024年第四季度的损失比率为75.4%，较2023年第四季度的61.3%上升了1430个基点[39] - 2024年第四季度的费用比率为32.8%[32] - 2024年第四季度的日历年综合比率为92.5%[32] - 2024年全年的事故年度综合比率（AYCR）为85.1%，较2023年改善50个基点[68] 资本管理 - 2024年公司向股东回购资本约21亿美元，其中包括18亿美元的股票回购和2.44亿美元的股息[4] - 2024年第四季度，AIG的总股东权益为$42.5B，账面价值每股为$70.16[104] - 2024年第四季度，AIG的流动性为$7.7B，保持强劲的保险子公司资本化水平[98] - 在过去五个季度，公司累计回购股份77亿美元，回购104.8百万股，占截至2023年9月30日已发行股份的15%[109] 未来展望 - 2024年调整后股东权益回报率为9.1%，较上年提高120个基点[9] - 2024年内没有超过5亿美元的短期到期债务，直到2027年[109] - 2024年预计的净投资收入为$3,215百万，调整后的税前收入为$4,474百万[145] 负面信息 - 2024年第四季度的承保收入为25百万美元，同比下降92%[39] - 2024年第四季度的损失和损失调整费用为1604百万美元，同比增长34%[39] - 2024年灾难相关损失（净再保险后）为7.87亿美元，较2023年的4.55亿美元增加[68]

文章核心观点 - 美国国际集团（AIG）过去一年股价表现一般，仅上涨8%，且大部分时间在70 - 78美元区间波动，暂无突破迹象 [1] 分组1 - 分析师有超十五年基于宏观观点和特定股票扭亏故事进行反向投资以获取高回报的经验 [1]

文章核心观点 - 介绍美国国际集团（AIG）2024年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现及股价回报情况 [1][3] 财务指标表现 - 2024年第四季度营收68.5亿美元，同比下降46.1%，高于Zacks共识预期的67.7亿美元，超预期1.27% [1] - 同期每股收益1.30美元，去年同期为1.79美元，高于共识预期的1.26美元，超预期3.17% [1] 股价表现 - 过去一个月美国国际集团股价回报为+6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+4.2% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标情况 总财产保险 - 损失率为59.7%，高于四位分析师平均估计的60.1% [4] - 费用率为32.8%，高于四位分析师平均估计的31.9% [4] - 综合比率为92.5%，高于四位分析师平均估计的92% [4] 北美商业险 - 综合比率为98.8%，高于两位分析师平均估计的90.9% [4] 国际商业险 - 综合比率为83.1%，低于两位分析师平均估计的86.5% [4] 财产保险其他指标 - 已赚净保费为59.8亿美元，高于四位分析师平均估计的59.1亿美元，同比增长1.1% [4] - 净投资收入为7.79亿美元，高于三位分析师平均估计的7.599亿美元，同比下降2% [4] - 已签净保费为60.8亿美元，低于三位分析师平均估计的66.8亿美元，同比增长5.6% [4] 营收指标 - 保费收入为59.7亿美元，高于两位分析师平均估计的59.3亿美元，同比下降29.5% [4] - 净投资收入为13.1亿美元，高于两位分析师平均估计的8.7543亿美元，同比下降66.6% [4] 税前损益指标 - 其他业务调整后税前亏损为1.5亿美元，高于三位分析师平均估计的1.6771亿美元 [4] - 财产保险调整后税前收入为12.3亿美元，低于三位分析师平均估计的12.8亿美元 [4]

文章核心观点 - 美国国际集团（AIG）本季度财报超预期，股价年初至今表现略优于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；同一行业的美国担保集团（AGO）尚未公布2024年12月季度财报，预期盈利和收入同比下降 [1][3][9] 美国国际集团（AIG）业绩情况 - 本季度每股收益1.30美元，超Zacks共识预期的1.26美元，去年同期为1.79美元，本季度财报盈利惊喜为3.17%；上一季度预期每股收益1.13美元，实际为1.23美元，盈利惊喜为8.85% [1] - 过去四个季度，公司三次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收68.5亿美元，超Zacks共识预期1.27%，去年同期为127.2亿美元；过去四个季度，公司三次超越共识营收预期 [2] 美国国际集团（AIG）股价表现 - 自年初以来，美国国际集团股价上涨约3.2%，而标准普尔500指数上涨3.1% [3] 美国国际集团（AIG）未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期的近期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计股票短期内表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为1.57美元，营收67.3亿美元；本财年共识每股收益预估为6.45美元，营收278亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名方面，多线保险行业目前处于250多个Zacks行业的前35%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 美国担保集团（AGO）业绩预期 - 尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益1.48美元，同比变化-74.3%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计本季度营收1.875亿美元，较去年同期下降6.7% [9]

一般保险净保费收入情况 - 2024年第四季度，一般保险净保费收入为61亿美元，按报告基准同比增长6%，按可比基准增长7%[3] - 2024年全年，一般保险净保费收入为239亿美元，按报告基准同比下降11%，按可比基准增长6%[3] 每股收益情况 - 2024年第四季度，摊薄后每股净收益为1.43美元，上年同期为0.12美元；调整后税后每股收益为1.30美元，同比增长2%，按可比基准增长5%[3] - 2024年全年，调整后税后每股收益为4.95美元，同比增长12%，按可比基准增长28%；承保收入近20亿美元[6] - 2024年第四季度持续经营业务基本每股收益为1.53美元，较2023年的1.22美元增长25.4%；2024年全年为4.11美元，较2023年的3.77美元增长9.0%[74] - 2024年第四季度调整后摊薄每股税后收益为1.30美元，较2023年的1.28美元增长1.6%；2024年全年为4.95美元，较2023年的4.42美元增长12.0%[74] - 2024年第四季度持续经营业务摊薄每股收益为1.51美元，较2023年的1.21美元增长24.8%；2024年全年为4.07美元，较2023年的3.74美元增长8.8%[74] 资本返还与管理情况 - 2024年第四季度，公司向股东返还约21亿美元资本，其中股票回购18亿美元，股息2.44亿美元[3] - 2024年，公司执行97亿美元资本管理行动，包括66亿美元股票回购、10亿美元股息、16亿美元净债务削减和5亿美元优先股赎回[3] 全球商业净保费收入情况 - 2024年全年，全球商业净保费收入为168亿美元，同比下降14%，按可比基准增长7%；新业务收入45亿美元，同比增长9%[3] 总净投资收入情况 - 2024年第四季度，总净投资收入为13亿美元，较上年同期的9.09亿美元增长44%[12] - 2024年第四季度净投资收入及其他较上年同期增加2400万美元，全年增加2.44亿美元[34][36] - 2024年第四季度净投资收入及其他同比增长32%，全年增长128%[34] - 2024年第四季度净投资收入为13.13亿美元，较2023年的9.09亿美元有所增长；2024年全年为42.55亿美元，较2023年的34.46亿美元增长[76] 债务与资本比率及流动性情况 - 截至2024年12月31日，公司债务与总资本比率为17.0%，母公司流动性为77亿美元[6] 股息宣布与支付情况 - 2025年2月11日，公司董事会宣布每股0.40美元的季度现金股息，将于3月31日支付给3月17日收盘时登记在册的股东[18] 总净保费收入（NPW）情况 - 2024年第四季度总净保费收入（NPW）61亿美元，按报告基础同比增长6%，按可比基础增长7%，主要由全球商业保险增长8%和全球个人保险增长5%推动[21] 承保收入情况 - 2024年第四季度承保收入4.54亿美元，较上年同期下降29%，按可比基础下降26%，主要因巨灾费用增加[21] - 2024年四季度承保收入为4.54亿美元，2023年四季度为6.42亿美元；2024年全年承保收入为19.17亿美元，2023年全年为23.49亿美元[83] 巨灾相关费用情况 - 2024年第四季度总巨灾相关费用3.25亿美元，占损失率5.5个百分点，其中3.01亿美元来自北美商业保险[21] 各地区商业保险NPW情况 - 2024年第四季度北美商业保险NPW 22亿美元，按报告基础同比增长5%，按可比基础增长9%，全年NPW 85亿美元，按报告基础下降26%，按可比基础增长9%[26][27] - 2024年第四季度国际商业保险NPW 21亿美元，按报告基础同比增长9%，按可比基础增长7%，全年NPW 84亿美元，按报告基础增长2%，按可比基础增长4%[28][31] - 2024年第四季度全球个人保险NPW 18亿美元，按报告基础同比增长2%，按可比基础增长5%，全年NPW 71亿美元，几乎与上年持平，按可比基础增长3%[29][32] 综合比率（CR）情况 - 2024年全年综合比率（CR）方面，一般保险为91.8%（上年90.6%），北美商业保险为93.3%（上年86.8%），国际商业保险为84.9%（上年87.4%），全球个人保险为98.0%（上年100.1%）[21][26][27][31][32] - 2024年四季度总综合比率为92.5%，2023年四季度为89.1%；2024年全年为91.8%，2023年全年为90.6%[85] - 2024年四季度北美商业险综合比率为98.8%，2023年四季度为85.1%；2024年全年为93.3%，2023年全年为86.8%[85] - 2024年四季度国际商业险综合比率为83.1%，2023年四季度为85.5%；2024年全年为84.9%，2023年全年为87.4%[85] - 2024年四季度全球个人险综合比率为95.4%，2023年四季度为98.8%；2024年全年为98%，2023年全年为100.1%[85] 事故年综合比率（AYCR）情况 - 2024年全年事故年综合比率（AYCR）方面，一般保险为88.2%（上年87.7%），北美商业保险为85.1%（上年84.6%），国际商业保险为83.0%（上年81.7%），全球个人保险为97.6%（上年99.3%）[21][26][27][31][32] - 2024年四季度总事故年调整后综合比率为88.6%，2023年四季度为87.9%；2024年全年为88.2%，2023年全年为87.7%[85] - 2024年四季度北美商业险事故年调整后综合比率为84.6%，2023年四季度为84.3%；2024年全年为85.1%，2023年全年为84.6%[85] - 2024年四季度国际商业险事故年调整后综合比率为83.6%，2023年四季度为80.3%；2024年全年为83%，2023年全年为81.7%[85] 一般保险调整前税前收入（APTI）情况 - 2024年第四季度一般保险调整前税前收入（APTI）12亿美元，较上年同期下降14%，按可比基础下降12%，主要因承保收入降低[26] - 2023年第四季度和2024年第四季度，一般保险业务调整前税前收入分别为14.37亿美元和12.33亿美元[70] - 2023年和2024年，一般保险业务调整前税前收入分别为53.71亿美元和49.77亿美元[72] - 2024年四季度调整后税前收入为12.33亿美元，2023年四季度为14.37亿美元[83] 有利的先年发展（PYD）净额情况 - 2024年第四季度有利的先年发展（PYD）净额8200万美元，带来1.6个百分点的损失率收益，主要由美国财产险、加拿大意外险和全球个人保险的有利发展及不利发展保障摊销收益推动[22][23] 费用相关情况 - 2024年第四季度公司及其他一般运营费用较上年同期改善4200万美元，全年改善7500万美元[34][36] - 2024年第四季度利息费用较上年同期减少1000万美元，全年减少5300万美元[34][36] - 2024年第四季度公司及其他一般运营费用同比改善23%，全年改善11%[34] - 2024年第四季度无形资产摊销同比无变化，全年改善33%[34] - 2024年第四季度利息费用同比减少8%，全年减少11%[34] 调整后税前亏损情况 - 2024年第四季度调整后税前亏损同比改善33%，全年改善37%[34] - 2024年第四季度总合并及抵销项同比变化无法衡量，全年改善94%[34] - 2024年第四季度调整后税前亏损同比改善34%，全年改善38%[34] 不同时期收入对比情况 - 2023年12月31日止三个月，公司税前收入/净收入（含非控股权益）为4.79亿美元，2024年为15.46亿美元[62] - 2023年12月31日止三个月，公司归属于AIG普通股股东的净收入为0.86亿美元，2024年为8.98亿美元[62] - 2023年12月31日止三个月，公司调整后税前收入/调整后税后收入归属于AIG普通股股东为9.08亿美元，2024年为8.17亿美元[62] 业务指标计算说明情况 - 公司使用损失率、费用率和综合比率衡量承保业绩，综合比率低于100表示承保盈利，高于100表示承保亏损[54] - 调整后的事故年损失率和事故年综合比率排除巨灾损失、相关恢复保费、净保费调整后的前一年发展以及准备金贴现的影响[55] - 巨灾损失指对公司净影响超过1000万美元的自然或人为灾害[55] - 调整后税前收入（APTI）需从持续经营业务的税前收入中排除多项项目，如权益证券公允价值变动等[52] - 调整后税后收入（AATI）需从归属于AIG的净收入中排除税效APTI调整项、优先股股息等[53] - 承保比率计算涉及损失率、获取比率、一般运营费用率等多个指标[58] 不同年份业务数据对比情况 - 2023年和2024年归属AIG普通股股东的调整前税前收入分别为43.21亿美元和43.24亿美元，调整后税后收入分别为32.05亿美元和32.54亿美元[64] - 2023年和2024年归属AIG的税前收入分别为28.67亿美元和38.70亿美元，税后收入分别为36.43亿美元和 - 14.04亿美元[64] - 2023年和2024年非控股权益分别为2.35亿美元和4.78亿美元[64] - 2023年和2024年AIG普通股股东的净收入（亏损）分别为36.14亿美元和 - 14.26亿美元[64] 其他业务调整前税前收入情况 - 2023年第四季度和2024年第四季度，其他业务调整前税前收入分别为 - 2.29亿美元和 - 1.50亿美元[70] - 2023年和2024年，其他业务调整前税前收入分别为 - 10.50亿美元和 - 6.53亿美元[72] 各业务净投资收入及其他情况 - 2023年和2024年，一般保险业务净投资收入及其他分别为31.50亿美元和32.15亿美元[72] - 2023年和2024年，其他业务净投资收入及其他分别为3.02亿美元和10.47亿美元[72] 股东权益与账面价值情况 - 截至2024年12月31日，总AIG普通股股东权益为425.21亿美元，较2023年12月31日的448.66亿美元有所下降[78] - 截至2024年12月31日，账面价值每股为70.16美元，较2023年12月31日的65.14美元增长7.7%[78] 实际或年化归属股东净收入及调整后净资产收益率情况 - 2024年第四季度实际或年化归属AIG普通股股东的净收入为35.92亿美元，2023年为3.44亿美元；2024年全年为 - 14.26亿美元，2023年为36.14亿美元[80] - 2024年第四季度调整后净资产收益率为7.2%，较2023年的6.5%有所增长；2024年全年为6.6%，较2023年的5.6%增长[80] 金融和混合债务及资本情况 - 截至2024年12月31日，总金融和混合债务为87.26亿美元，总资本为512.76亿美元[81] - 截至2024年12月31日，混合债务证券/总资本为1.2%，金融债务/总资本为15.8%，总债务/总资本为17.0%，总债务/总调整资本为16.3%[81] 全球商业险净保费收入情况 - 2024年四季度净保费收入按报告值计算全球商业险为43.13亿美元，2023年四季度为40.22亿美元；2024年全年全球商业险为168.16亿美元，2023年全年为196亿美元[83] 公司业务范围情况 - 公司是全球领先的保险机构，通过运营、授权及网络合作伙伴在超200个国家和地区提供保险解决方案[59]

文章核心观点 - 美国国际集团（AIG）将于2月11日收盘后公布2024年第四季度财报，此次财报盈利情况不确定，同时推荐了其他可能盈利超预期的金融公司 [1][5][10] 分组1：AIG财报信息 - AIG将于2月11日收盘后公布2024年第四季度财报，Zacks一致预期该季度每股收益（EPS）为1.26美元，营收为68亿美元 [1] - 过去60天里，第四季度盈利预期向下修正，Zacks一致预期季度营收和盈利同比分别增长46.8%和27.9% [2] - 2025年，Zacks对AIG营收的一致预期为270亿美元，同比下降0.3%；对当前年度EPS的一致预期为6.45美元，同比增长约30.3% [3] - AIG在过去四个季度中有三个季度盈利超预期，一次未达预期，平均超预期幅度为2.9% [4] 分组2：AIG盈利预测 - 公司此次盈利超预期的可能性不确定，盈利预期ESP为 -1.58%，Zacks评级为3 [5][6] 分组3：AIG第四季度关键指标 - 一般保险业务净保费收入预计同比增长16.1%，全球商业业务受益于新业务增长和高留存率，国际商业和个人业务受益于新业务和个人汽车业务增长，但该业务调整后税前收入预计同比下降10.7% [7] - 一般保险综合比率预计为92%，高于去年同期的89.1%，可能影响盈利 [8] - 第四季度费用率预计为31.9%，低于去年的32.6%；总保费预计同比下降30%，影响公司营收 [9] 分组4：其他金融公司推荐 - Crescent Capital BDC（CCAP）盈利预期ESP为 +1.18%，Zacks评级为2，预计该季度每股收益为56美分，营收为4701万美元 [10][11] - Angel Oak Mortgage REIT（AOMR）盈利预期ESP为 +1.35%，Zacks评级为3，预计该季度盈利同比提高196.2%，营收同比增长22.2% [11][12] - American Homes 4 Rent（AMH）盈利预期ESP为 +1.84%，Zacks评级为3，预计该季度每股收益为45美分，同比增长4.7%，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，一次符合预期，平均超预期幅度为2.3% [12][13]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测美国国际集团（AIG）即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比下降，但过去30天内季度每股收益共识估计上调，同时给出了公司部分关键指标的预测 [1][2] 盈利预测 - 预计季度每股收益为1.29美元，同比下降27.9% [1] - 预计营收为67.7亿美元，同比下降46.8% [1] - 过去30天内季度每股收益共识估计上调1.2%至当前水平 [2] 关键指标预测 收入相关 - 预计“一般保险 - 已赚净保费”为59.1亿美元，与去年同期持平 [5] - 预计“调整后收入 - 其他业务总计”为9283万美元，同比增长13.2% [5] - 预计“一般保险 - 净投资收入”为7.599亿美元，同比下降4.4% [5] - 预计“一般保险 - 已签净保费”为66.8亿美元，同比增长16.1% [6] - 预计“调整后收入 - 其他业务 - 净投资收入”为9350万美元，同比增长70% [6] 比率相关 - 预计“综合比率 - 一般保险总计”为92.0%，去年同期为89.1% [7] - 预计“费用率 - 一般保险总计”为31.9%，去年同期为32.6% [7] - 预计“赔付率 - 一般保险总计”为60.1%，去年同期为56.5% [8] - 预计“综合比率 - 国际 - 商业险”为86.5%，去年同期为85.5% [8] - 预计“综合比率 - 北美 - 个人保险”为109.7%，去年同期为101.8% [9] - 预计“综合比率 - 国际 - 个人保险”为96.2%，去年同期为97.7% [9] - 预计“综合比率 - 北美 - 商业险”为90.9%，去年同期为85.1% [10] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价上涨2.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数上涨2.1% [10] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [11]

文章核心观点 - 市场预计美国国际集团（AIG）2024年第四季度收益和营收同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司可能是盈利超预期的候选者，但投资者决策还需关注其他因素 [1][2][16] 业绩预期 - 公司预计2025年2月11日发布的财报中，季度每股收益为1.26美元，同比下降29.6%，营收为67.7亿美元，同比下降46.8% [2][3] 预测指标 预期修正趋势 - 过去30天该季度的每股收益共识预期未变，不过整体变化不一定反映每位分析师的预期修正方向 [4] 盈利预期差（Earnings ESP） - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利超预期可能性，正的ESP读数理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且该模型对正ESP读数预测力显著 [5][6][7] - 正的Earnings ESP结合Zacks Rank 1（强力买入）、2（买入）或3（持有）时，是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%的时间会出现盈利惊喜 [8] - 负的Earnings ESP读数不代表盈利不及预期，负ESP读数和/或Zacks Rank为4（卖出）或5（强力卖出）的股票难以预测盈利超预期情况 [9] 美国国际集团相关数据 - 美国国际集团最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.54%，股票当前Zacks Rank为3，表明该公司很可能超预期 [10][11] 盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利预期时会考虑公司过去达到共识估计的程度，美国国际集团上一季度预期每股收益1.13美元，实际为1.23美元，盈利惊喜+8.85%，过去四个季度三次超预期 [12][13] 投资建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预计盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者可在季度财报发布前查看公司Earnings ESP和Zacks Rank，并使用Earnings ESP过滤器筛选股票 [14][15]

文章核心观点 - 美国国际集团（AIG）受益于费率上调、战略剥离、成本控制、技术进步和稳健现金储备，但也面临一些风险，同时推荐了其他几只保险股 [1] AIG的Zacks排名与股价表现 - AIG目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价上涨5.7% [2] AIG的强劲增长前景 - 2025年每股收益的Zacks共识估计为6.50美元，较2024年估计增长32.2%；收入估计为278亿美元，较2024年估计增长3.1% [4] AIG的盈利惊喜历史 - AIG在过去四个季度中，有三个季度的盈利超过预期，一个季度未达预期，平均惊喜率为2.88% [5] AIG的业务顺风因素 - 公司收入受益于费率上调、新业务生成和商业及个人业务线的高留存率，推动了一般保险业务 [6] - 投资组合从另类投资、股票和固定到期证券中获得更高回报，公司计划利用资本在国际市场进行可能的收购以加强个人业务 [7] - 公司进行资产剥离以专注核心保险业务，消除表现不佳的业务，如2024年5月向日本生命保险出售20%股份，12月将全球个人旅行保险业务出售给苏黎世保险集团 [8] - 公司在降低费用方面取得进展，预计将提高运营效率和利润率，还选择亚马逊网络服务作为首选公共云提供商以支持数字化转型 [9] - 公司流动性强，现金余额充足且债务水平降低，能够通过股票回购和股息支付谨慎配置资本，杠杆率改善，第三季度末总债务与总资本比率为18.2%，低于行业平均的31.4% [10] 其他推荐的保险股情况 - CNO Financial Group目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度中三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均惊喜率为24.51%；2025年盈利预计增长0.6%，收入预计增长3.9%，过去60天2025年盈利共识预期上调1.3%，过去一年股价上涨37.8% [12][13][16] - Primerica目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度中两个季度盈利超预期，两个季度未达预期，平均惊喜率为4.89%；2025年盈利预计增长6%，收入预计增长4.6%，过去60天2025年盈利共识预期上调0.7%，过去一年股价上涨30.6% [12][14][16] - Cincinnati Financial目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度中三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均惊喜率为12.54%；2025年盈利预计增长15.3%，收入预计增长12.8%，过去60天2025年盈利共识预期上调1.1%，过去一年股价上涨32.5% [12][15][16]

文章核心观点 分析美国国际集团（AIG）股价表现及驱动因素，认为其财务表现良好，专注财险业务、特朗普当选及资本回报计划或推动股价，估值较当前有上升空间 [1][2] 股价表现 - 过去12个月AIG股价上涨约7%，同期标普500指数涨幅超25%，同行旅行者保险（TRV）过去一年上涨25% [1] - AIG股票在过去4年每年都增值，2021 - 2024年回报率分别为54%、14%、10%、10%，但未能持续跑赢市场 [2] 财务表现 - 2024年第三季度业绩超预期，调整后收益增长18%至每股1.23美元，得益于强劲承保和更高投资回报 [1] - 全球商业业务是业绩关键驱动力，净保费同比增长6%，全球商业险保留率约88%，新增11亿美元新业务 [1] - 上一季度净投资收入增长14%至9.73亿美元 [1] 发展趋势与前景 - 公司分拆人寿和退休业务后，越来越专注财产和意外险，有望提高增长率和盈利能力 [2] - 特朗普当选美国总统或使保险公司受益，更低监管负担和减税可能提高盈利能力 [2] - 公司资本回报计划有吸引力，第三季度回购约15亿美元普通股，2024年前九个月向股东的总资本回报达60亿美元，或推动每股收益增长 [2] - 公司股票估值约为每股90美元，较当前市场价格高出约24% [2]