股价表现 - 公司股价在过去一年上涨39.8% 远超行业27.6%的涨幅 [2] - 公司股价表现优于同行Aflac Incorporated (AFL) 26.2% Aon plc (AON) 24.9% American International Group, Inc. (AIG) 8.1% [2] - 公司股价表现优于标普500指数27.2%的涨幅 [2] 财务预测 - 2024年调整后每股收益预计为16.27美元 较去年同期的95美分大幅增长 [4] - 2025年调整后每股收益预计增长17.8% [4] - 2024年和2025年收入预计分别增长12.1%和7.1% [4] - 过去四个季度公司均超出盈利预期 平均超出幅度达135.2% [4] 估值与评级 - 公司当前市盈率为10.23倍 远低于行业平均的27.94倍 显示估值偏低 [7] - 公司获得Zacks Rank 1 (Strong Buy)评级 [6] 增长驱动因素 - 公司净保费收入2021年增长13.9% 2022年增长8.7% 2023年增长10.4% 2024年前九个月增长11.5% [9][10] - 预计2024年净保费收入增长11.3% [10] - 公司通过战略收购 产品改进 聚焦高回报业务推动增长 [10] - 公司计划通过小幅提价 识别捆绑机会 主动保护审查来改善客户留存和获取新业务 [10] 战略举措 - 公司积极剥离非核心业务以提升盈利能力 计划在2025年中前出售Employer Voluntary Benefits业务 并考虑出售Individual和Group Health业务 [11] - 公司实施成本削减措施以提高效率 改善承保结果 并将节省的资金再投资于技术和产品开发 [11] - 公司利用AI改善客户体验 减少客户解决问题的努力 [11] - 公司通过增强产品供应和分销扩大嵌入式保护计划 [11] 现金流与股东回报 - 2024年前九个月公司经营现金流翻倍 [12] - 同期公司向普通股股东支付了7.19亿美元股息 [12] - 公司当前股息收益率为1.9% 显著高于行业平均的0.3% [12]

经济与行业展望 - 2024年美联储将GDP增长预测从2%上调至2.5% 预计2025年和2026年全球实际GDP增长分别为2.8%和2.7% 长期GDP增长预计放缓至1.8% [2] - 2025年和2026年全球保险保费实际增长预计为2.6% 高于2019-2023年的1.6% 主要驱动因素包括经济稳步增长、劳动力市场活跃、实际收入上升以及长期利率支持投资收益率 [3] - 2024年全球个人年金销售额预计超过4000亿美元 人寿和非人寿（包括健康）保费分别占总保费的43%和57% [28] 保险行业表现 - 2024年第三季度零售个人寿险新年度保费增长6%至39亿美元 2024年新保费同比增长1%至116亿美元 预计2024年将成为新保费连续第四年创纪录 2025年寿险销售预计增长 [4] - 2024年全球自然灾害保险损失估计超过1350亿美元 其中飓风、严重雷暴和洪水导致的保险损失总计1440亿美元 同比增长16% 经济损失总计3200亿美元 [5][29] - 2024年第三季度全球商业保险费率下降1% 财产费率下降2% 而责任费率上升6% [26] 技术与创新 - 保险公司大量投资于区块链、人工智能、高级分析、远程信息处理、云计算、聊天机器人和机器人顾问等技术 预计到2032年全球AI相关保险年保费将达到47亿美元 年复合增长率接近80% [7] - 数字化加速和利率环境改善预计将为保险行业提供支持 [8] 公司表现与前景 - Mercury General Corporation 2025年每股收益和收入预计同比增长8.6%和9.1% 过去一年股价上涨81.6% [18] - The Allstate Corporation 2025年每股收益和收入预计同比增长17.7%和7.1% 过去一年股价上涨39.8% [35] - CNO Financial Group 2025年每股收益和收入预计同比增长0.6%和4.3% 过去一年股价上涨33.8% [21][36] - Primerica 2025年每股收益和收入预计同比增长7.1%和4.6% 过去一年股价上涨32.1% [38] - Unum Group 2025年每股收益和收入预计同比增长5.6%和3.9% 过去一年股价上涨62.9% [40] 行业趋势与预测 - 全球人寿保险市场预计到2035年保费将达到4.8万亿美元 占全球保险保费的43% 2025-2026年实际年复合增长率为3% [13] - 全球非人寿保费增长预计放缓 2025-2026年实际年复合增长率为-2.3% [27] - 保险公司通过并购、扩大市场份额、进入新业务领域和地理区域以及增加股息和股票回购来支持资本水平 [31] 利率与投资环境 - 美联储预计2025年将进行两次降息 美国经济预计保持稳健 无衰退 通胀预计在2027年达到2%目标 [15] - 2024年12月美联储将利率下调0.25%至4.25-4.5% 利率环境改善对保险公司尤其是长期保险公司有利 [30]

文章核心观点 - “High Income DIY Portfolios”服务旨在为投资者提供低风险、高收益且能保值的投资组合，助力创造稳定长期被动收入 [1] 分组1：服务介绍 - “High Income DIY Portfolios”服务主要目标是实现高收益、低风险和资本保值 [1] - 为DIY投资者提供重要信息和投资组合/资产配置策略，以创造可持续收益的稳定长期被动收入 [1] - 投资组合面向收益型投资者，包括退休或即将退休人群 [1] - 提供七种投资组合，含3个买入持有组合、3个轮动组合和3桶NPP模型组合，有两个高收益组合、两个DGI组合和一个低回撤高增长的保守NPP策略组合 [1] 分组2：分析师持仓 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对ABT、ABBV等众多公司股票持有长期多头头寸 [2]

行业表现 - 年初至今保险行业跑赢Zacks标准普尔500综合指数和金融板块，涨幅达27.8%，而Zacks标准普尔500综合指数回报率为25.7%，金融板块涨幅为18% [1] 未来催化剂 - 财产和意外险公司盈利能力开始改善，费率上调控制理赔成本，综合比率改善和保费提高缓解高通胀压力 [2] - 预计到2035年全球人寿保险保费将达4.8万亿美元，主要受新兴市场储蓄产品需求推动 [3] - 为消费者提供个性化无缝体验，对年轻群体影响大，利于保险公司发展 [4] 行业趋势 - 审慎承保、车险费率上升和业务增长推动保险行业表现良好，自动化、以消费者为中心的产品和合作将继续推动行业发展 [9] - 2025年非寿险公司采用人工智能进行承保、理赔处理和客户参与将是增长关键因素，预计到2032年人工智能可产生高达47亿美元的全球年度保费 [10] - 2025年利率增长将放缓，市场趋于稳定，财产险和意外险公司承保盈利能力有望改善 [11] - 嵌入式保险预计到2030年保费将超过7220亿美元，该模式提高可及性、便利性和分销范围 [12] 推荐股票 好事达公司（ALL） - 过去四个季度盈利超预期，平均惊喜率为135.2%，2025年盈利预期为每股19.17美元，较2024年增长17.9%，Zacks排名为1（强力买入） [6] - 受益于保费持续增长、强劲承保表现和投资收入增加，车险费率增长放缓将提高客户留存率 [13] 普里默卡公司（PRI） - 2025年盈利预期为每股20.71美元，较2024年增长7.2%，过去四个季度中两次超预期，两次未达预期，平均惊喜率为4.9%，Zacks排名为2（买入） [7] - 受益于定期寿险业务保单销售强劲、投资和储蓄产品业务产品改进、销售团队扩大、投资收入增加以及佣金和费用增长 [14] 友邦保险集团（UNM） - 2025年盈利预期为每股9.03美元，较2024年增长5.7%，过去四个季度中三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率为3.2%，Zacks排名为2（买入） [8] - 受益于关键业务板块保费强劲增长、有利的赔付经验、净投资收入改善和费用降低 [15]

文章核心观点 临近2024年末，美国股市波动，建议投资低贝塔高收益股票以保护2025年投资组合，推荐泰森食品、英格瑞德、好事达、莱多斯控股和冰川银行五家公司股票 [1] 华尔街股市暴跌情况 - 道琼斯指数暴跌2.6%或1123.03点，为8月以来最差单日表现，也是今年第二次单日跌超1000点，连续10个交易日下跌，为1974年以来首次 [2] - 标准普尔500指数暴跌3%或178.45点，为8月以来最差单日表现 [3] - 纳斯达克综合指数暴跌3.6%或716.37点，罗素2000小型股指数暴跌4.4%或102.57点 [3] 投资低贝塔高收益股票原因 - 若市场回升，股票的有利Zacks排名可捕捉上涨潜力；若市场下跌，低贝塔股票可减少投资组合损失，股息支付可提供定期收入 [4] 推荐的五家低贝塔高收益股票情况 泰森食品公司 - 多元化蛋白质组合使其有效应对市场周期，鸡肉和预制食品表现强劲，计划拓展国际业务 [8][9] - 多渠道、多蛋白战略是长期韧性和增长关键，旗下品牌在八个核心业务线占据第一或第二市场份额 [10] - 2025年预计营收和盈利增长率分别为0.7%和17.5%，过去60天2025年盈利共识预期提高4.8%，贝塔值0.79，当前股息收益率3.37% [11] 英格瑞德公司 - 为多个地区多个行业提供基于天然的甜味剂、淀粉和营养成分解决方案 [12] - 2025年预计营收和盈利增长率分别为1.3%和5.5%，过去60天2025年盈利共识预期提高5.4%，贝塔值0.74，当前股息收益率2.25% [14] 好事达公司 - 保费持续增长，汽车保险业务预计2024年继续加息，预计2024年净保费收入同比增长超11% [15] - 专注优化核心业务，出售健康与福利部门预计释放资金，成本节约举措预计提升利润，现金生成能力强 [16] - 2025年预计营收和盈利增长率分别为7.1%和17.9%，过去30天2025年盈利共识预期提高0.2%，贝塔值0.50，当前股息收益率1.90% [17] 莱多斯控股公司 - 国防解决方案合同赢得增多，截至2024年9月底积压订单达405.6亿美元，宏观经济环境有利，财务状况良好 [18][19] - 2025年预计营收和盈利增长率分别为3.1%和2.9%，过去7天2025年盈利共识预期提高1.7%，贝塔值0.64，当前股息收益率1.07% [20] 冰川银行公司 - 为美国个人、中小企业、社区组织和公共实体提供商业银行业务，提供多种存款账户 [22][23] - 2025年预计营收和盈利增长率分别为14.5%和44.5%，过去60天2025年盈利共识预期提高7.9%，贝塔值0.79，当前股息收益率2.49% [24]

文章核心观点 - 临近新年，保险行业表现优于金融板块和标普500指数，预计2025年将继续增长，推荐买入 Allstate、Unum Group、Kingstone Companies和Kemper四只保险股以获取更好回报 [1][2] 保险行业今年表现 - 年初至今保险行业涨幅达29.6%，优于金融板块的21%和标普500指数的28.3% [1] - 非寿险公司凭借审慎定价、再保险计划和有利的准备金发展，度过了高于平均水平的飓风季节 [5] - 2024年第一季度至第三季度至少发生280起重大全球自然灾害事件，经济损失至少2580亿美元，保险损失1020亿美元，瑞士再保险预计2024年巨灾保险损失超1440亿美元，经济损失约3200亿美元 [6] - 2024年第三季度全球商业保险价格七年来首次下降，归因于全球财产市场保险公司竞争加剧 [7] - 保险信息研究所和Milliman估计承保盈利能力面临压力，主要因个人险业务表现疲软，预计巨灾损失更高，AM Best估计巨灾损失将使2024年综合比率达到100.7%的680个基点，瑞士再保险预计综合比率将从2023年改善至2024年的98.5% [8] - 2024年第三季度GDP年化增长率为2.8%，美联储12月经济预测显示2024年GDP预计增长2%，失业率预计为4.4% [9] - 美联储分别于9月和11月降息50个基点，预计12月会议可能再次降息，保险公司是利率上升环境的直接受益者，利率下降投资收入将受影响，但更广泛的投资基础将限制下行空间 [10][11] - 寿险市场因意识提高得到支持，LIMRA第三季度美国个人寿险销售调查显示，年初至今新年化保费总额增长2%至116亿美元，保单销售数量同比增长1%，预计年底销售将保持强劲 [12] - 保险公司盈余水平稳定，有助于进行战略并购以扩大市场份额、拓展细分领域和多元化业务，行业数字化加速，技术应用提高运营效率并节省成本 [13] 保险行业2025年展望 - 美联储9月经济预测显示2025年GDP预计增长2%，失业率可能为4.4%，经济扩张将推动保险行业增长，预计2025年将进一步降息 [14] - Deloitte 2025年全球保险展望显示，索赔严重程度下降和保费增长将推动非寿险公司业绩，发达市场寿险保费预计增长1.5%，新兴市场如中国、印度和拉丁美洲的强劲销售可能使2025年保费增长5.7% [15] - 瑞士再保险研究所预计保费将增长4.5%，保险信息研究所和Milliman预计2025年承保盈利，综合比率预计改善至93.5%，保险公司将继续大力投资技术，并购活动可能增加 [16] 四只保险股推荐 Allstate - 美国第三大财产意外险保险公司和最大的个人险保险公司，也是最大的商业险财产意外险提供商之一，Zacks排名第一，VGM评分为A [19] - 汽车和家庭保险业务费率提高以及分销策略增强将推动保费增长，战略收购拓展保护服务业务，剥离和成本削减措施有望提高利润率 [20] - 强大的资本状况使其能够通过股票回购和股息增加来提升股东价值，过去五年股息增长13.6%，股息收益率为1.9%，高于行业平均水平 [21] - Zacks一致预期2025年收益将比去年增长17.9%，收入增长7.1%，长期收益增长率预计为7%，过去30天2025年收益预期上调3美分，公司增长评分为B，年初至今股价上涨38.2% [22] Unum Group - 提供长期护理保险、人寿保险、雇主和雇员支付的团体福利及相关服务，Zacks排名第二，VGM评分为B [23] - 保费受益于有效保单增长和销售增加，长期预计销售增长8 - 12%，保费增长4 - 7%，有望凭借美国Unum和Colonial Life的卓越运营实现增长 [24] - 通过股息增加和股票回购持续提升股东价值，过去14年股息增加15次，过去五年股息增长7.6%，股息收益率为2.3% [25] - Zacks一致预期2025年收益将比去年增长5.7%，收入增长3.9%，长期收益增长率预计为8.2%，过去30天预期上调0.7%，公司增长评分为B，年初至今股价上涨61.2% [26][27] Kingstone Companies - 为美国个人提供财产意外险产品，Zacks排名第一，VGM评分为B [27] - 2023年被S&P评为纽约第15大房主保险公司，市场份额为1.6%，2024年7月竞争对手退出个人财产市场带来2亿美元市场机会，增长战略是专注核心业务，缩减无利可图的非核心业务，预计核心业务直接保费收入2025年增长15 - 25% [28] - Zacks一致预期2025年收益将比去年增长10.7%，收入增长22.8%，过去30天预期上调25%，公司增长评分为B，预计2025年净资产收益率在24 - 32%之间，年初至今股价上涨649.3% [29] Kemper - 美国领先的专业保险公司之一，Zacks排名第二，VGM评分为B [30] - 为服务不足的市场提供专业汽车保险，为中低收入客户提供人寿保险，再保险计划保护资本，高质量投资组合提供稳定净投资收入 [30] - Zacks一致预期2025年收益将比去年增长12.3%，收入增长8.4%，过去30天预期上调4美分，公司增长评分为B，年初至今股价上涨35.9% [31]

文章核心观点 12月18日有三只具有买入评级和强劲收益特征的股票供投资者考虑 [1] 各公司情况 BBVA Banco Frances (BBAR) - 为阿根廷个人、中小企业和大公司提供零售和企业银行服务 [1] - 过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期提高了3.2% [1] - Zacks排名第一（强力买入），股息收益率为7.4%，行业平均为3.8% [1] Tapestry (TPR) - 为美国及国际男女设计和销售精美配饰及礼品 [2] - 过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期提高了近1.9% [2] - Zacks排名第一，股息收益率为2.2%，行业平均为0.0% [3] Allstate (ALL) - 是美国第三大财产意外险（P&C）保险公司和最大的上市个人险运营商 [3] - 过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期提高了近10.6% [3] - Zacks排名第一，股息收益率为1.9%，行业平均为0.3% [4]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - LATAM Airlines Group主要在智利、美国、南太平洋、欧洲和拉丁美洲提供国内和国际客运及货运航空服务 过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预估增长26.4% [1] - Omnicell开发并销售药物使用过程的端到端自动化解决方案 过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预估增长20.0% [2] - DXP Enterprises是一家领先的产品和服务分销商 为美国、加拿大、墨西哥和迪拜的工业客户提供增值和总成本节约解决方案 过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预估增长14.3% [3] - Allstate是美国第三大财产意外险（P&C）保险公司和最大的上市个人险承运人 过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预估增长10.6% [4] - Carpenter Technology是一家优质特种合金的生产商和分销商 产品包括钛合金、粉末金属、不锈钢、合金钢和工具钢以及钻探工具 过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预估增长6.7% [5]

文章核心观点 文章围绕 Allstate 公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况，还提及行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][7][8] 股价表现 - 最新交易时段 Allstate 收于 195.02 美元，较前一交易日收盘价下跌 0.63%，表现逊于标普 500 当日涨幅 0.38% [1] - 过去一个月公司股价下跌 0.31%，逊于金融板块 0.1% 的涨幅和标普 500 指数 1.17% 的涨幅 [1] 盈利预测 - 公司即将公布的财报预计每股收益 5.69 美元，较去年同期下降 2.23%，季度收入预计达 167 亿美元，同比增长 12.03% [2] - 全年 Zacks 共识预测每股收益 16.26 美元，收入 643.2 亿美元，分别较上一年增长 1611.58% 和 12.06% [3] 分析师预测调整 - 分析师对 Allstate 的预测调整反映短期业务趋势，积极调整表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [4] - 预测调整与股价表现直接相关，投资者可利用 Zacks 排名模型，该模型考虑预测变化并提供评级系统 [5] - 过去 30 天，共识每股收益预测上调 1.57%，Allstate 当前 Zacks 排名为 2（买入） [6] 估值情况 - Allstate 目前远期市盈率为 12.07，低于行业平均的 13.51 [7] - 公司 PEG 比率为 1.72，行业平均 PEG 比率截至昨日收盘为 1.4 [7] 行业排名 - 财产和意外险保险行业属于金融板块，目前 Zacks 行业排名为 32，处于 250 多个行业的前 13% [8] - Zacks 行业排名衡量行业组实力，研究显示排名前 50% 的行业表现是后 50% 的两倍 [8]

公司分析 - Allstate目前的平均经纪商推荐评级（ABR）为1.62，评级范围从1（强烈买入）到5（强烈卖出），基于21家经纪商的实际推荐计算得出 1.62的ABR接近于强烈买入和买入之间 [2] - 在21个推荐中，16个是强烈买入，1个是买入 强烈买入和买入分别占所有推荐的76.2%和4.8% [2] - Allstate的Zacks共识预测显示，当前年度的每股收益（EPS）在过去一个月内增长了1.6%，达到16.26美元 分析师对公司盈利前景的乐观态度，以及他们对EPS预测的一致上调，可能是股价在短期内上涨的合法理由 [12] - Allstate的Zacks排名为2（买入），这是基于最近共识预测的变化以及其他与盈利预测相关的因素 [13] 行业分析 - 经纪商推荐评级（ABR）和Zacks排名是两个完全不同的衡量标准 ABR仅基于经纪商的推荐，而Zacks排名是一个量化模型，利用盈利预测修订的力量 Zacks排名显示为1到5的整数，而ABR通常显示为小数 [8] - Zacks排名的核心是盈利预测修订，研究表明盈利预测修订趋势与短期股价变动之间存在强相关性 Zacks排名的不同等级在所有股票中按比例应用，确保工具在任何时候都能在五个等级之间保持平衡 [10] - Zacks排名在预测未来股价时始终保持及时性，因为经纪商分析师不断修订其盈利预测以反映业务趋势的变化，这些变化会迅速反映在Zacks排名中 [11] - 经纪商分析师由于其雇主的既得利益，往往对其推荐过于乐观，发布比其研究支持的更积极的评级，这导致投资者被误导的频率远高于帮助他们 [9]