文章核心观点 临近2024年末，美国股市波动，建议投资低贝塔高收益股票以保护2025年投资组合，推荐泰森食品、英格瑞德、好事达、莱多斯控股和冰川银行五家公司股票 [1] 华尔街股市暴跌情况 - 道琼斯指数暴跌2.6%或1123.03点，为8月以来最差单日表现，也是今年第二次单日跌超1000点，连续10个交易日下跌，为1974年以来首次 [2] - 标准普尔500指数暴跌3%或178.45点，为8月以来最差单日表现 [3] - 纳斯达克综合指数暴跌3.6%或716.37点，罗素2000小型股指数暴跌4.4%或102.57点 [3] 投资低贝塔高收益股票原因 - 若市场回升，股票的有利Zacks排名可捕捉上涨潜力；若市场下跌，低贝塔股票可减少投资组合损失，股息支付可提供定期收入 [4] 推荐的五家低贝塔高收益股票情况 泰森食品公司 - 多元化蛋白质组合使其有效应对市场周期，鸡肉和预制食品表现强劲，计划拓展国际业务 [8][9] - 多渠道、多蛋白战略是长期韧性和增长关键，旗下品牌在八个核心业务线占据第一或第二市场份额 [10] - 2025年预计营收和盈利增长率分别为0.7%和17.5%，过去60天2025年盈利共识预期提高4.8%，贝塔值0.79，当前股息收益率3.37% [11] 英格瑞德公司 - 为多个地区多个行业提供基于天然的甜味剂、淀粉和营养成分解决方案 [12] - 2025年预计营收和盈利增长率分别为1.3%和5.5%，过去60天2025年盈利共识预期提高5.4%，贝塔值0.74，当前股息收益率2.25% [14] 好事达公司 - 保费持续增长，汽车保险业务预计2024年继续加息，预计2024年净保费收入同比增长超11% [15] - 专注优化核心业务，出售健康与福利部门预计释放资金，成本节约举措预计提升利润，现金生成能力强 [16] - 2025年预计营收和盈利增长率分别为7.1%和17.9%，过去30天2025年盈利共识预期提高0.2%，贝塔值0.50，当前股息收益率1.90% [17] 莱多斯控股公司 - 国防解决方案合同赢得增多，截至2024年9月底积压订单达405.6亿美元，宏观经济环境有利，财务状况良好 [18][19] - 2025年预计营收和盈利增长率分别为3.1%和2.9%，过去7天2025年盈利共识预期提高1.7%，贝塔值0.64，当前股息收益率1.07% [20] 冰川银行公司 - 为美国个人、中小企业、社区组织和公共实体提供商业银行业务，提供多种存款账户 [22][23] - 2025年预计营收和盈利增长率分别为14.5%和44.5%，过去60天2025年盈利共识预期提高7.9%，贝塔值0.79，当前股息收益率2.49% [24]

文章核心观点 - 临近新年，保险行业表现优于金融板块和标普500指数，预计2025年将继续增长，推荐买入 Allstate、Unum Group、Kingstone Companies和Kemper四只保险股以获取更好回报 [1][2] 保险行业今年表现 - 年初至今保险行业涨幅达29.6%，优于金融板块的21%和标普500指数的28.3% [1] - 非寿险公司凭借审慎定价、再保险计划和有利的准备金发展，度过了高于平均水平的飓风季节 [5] - 2024年第一季度至第三季度至少发生280起重大全球自然灾害事件，经济损失至少2580亿美元，保险损失1020亿美元，瑞士再保险预计2024年巨灾保险损失超1440亿美元，经济损失约3200亿美元 [6] - 2024年第三季度全球商业保险价格七年来首次下降，归因于全球财产市场保险公司竞争加剧 [7] - 保险信息研究所和Milliman估计承保盈利能力面临压力，主要因个人险业务表现疲软，预计巨灾损失更高，AM Best估计巨灾损失将使2024年综合比率达到100.7%的680个基点，瑞士再保险预计综合比率将从2023年改善至2024年的98.5% [8] - 2024年第三季度GDP年化增长率为2.8%，美联储12月经济预测显示2024年GDP预计增长2%，失业率预计为4.4% [9] - 美联储分别于9月和11月降息50个基点，预计12月会议可能再次降息，保险公司是利率上升环境的直接受益者，利率下降投资收入将受影响，但更广泛的投资基础将限制下行空间 [10][11] - 寿险市场因意识提高得到支持，LIMRA第三季度美国个人寿险销售调查显示，年初至今新年化保费总额增长2%至116亿美元，保单销售数量同比增长1%，预计年底销售将保持强劲 [12] - 保险公司盈余水平稳定，有助于进行战略并购以扩大市场份额、拓展细分领域和多元化业务，行业数字化加速，技术应用提高运营效率并节省成本 [13] 保险行业2025年展望 - 美联储9月经济预测显示2025年GDP预计增长2%，失业率可能为4.4%，经济扩张将推动保险行业增长，预计2025年将进一步降息 [14] - Deloitte 2025年全球保险展望显示，索赔严重程度下降和保费增长将推动非寿险公司业绩，发达市场寿险保费预计增长1.5%，新兴市场如中国、印度和拉丁美洲的强劲销售可能使2025年保费增长5.7% [15] - 瑞士再保险研究所预计保费将增长4.5%，保险信息研究所和Milliman预计2025年承保盈利，综合比率预计改善至93.5%，保险公司将继续大力投资技术，并购活动可能增加 [16] 四只保险股推荐 Allstate - 美国第三大财产意外险保险公司和最大的个人险保险公司，也是最大的商业险财产意外险提供商之一，Zacks排名第一，VGM评分为A [19] - 汽车和家庭保险业务费率提高以及分销策略增强将推动保费增长，战略收购拓展保护服务业务，剥离和成本削减措施有望提高利润率 [20] - 强大的资本状况使其能够通过股票回购和股息增加来提升股东价值，过去五年股息增长13.6%，股息收益率为1.9%，高于行业平均水平 [21] - Zacks一致预期2025年收益将比去年增长17.9%，收入增长7.1%，长期收益增长率预计为7%，过去30天2025年收益预期上调3美分，公司增长评分为B，年初至今股价上涨38.2% [22] Unum Group - 提供长期护理保险、人寿保险、雇主和雇员支付的团体福利及相关服务，Zacks排名第二，VGM评分为B [23] - 保费受益于有效保单增长和销售增加，长期预计销售增长8 - 12%，保费增长4 - 7%，有望凭借美国Unum和Colonial Life的卓越运营实现增长 [24] - 通过股息增加和股票回购持续提升股东价值，过去14年股息增加15次，过去五年股息增长7.6%，股息收益率为2.3% [25] - Zacks一致预期2025年收益将比去年增长5.7%，收入增长3.9%，长期收益增长率预计为8.2%，过去30天预期上调0.7%，公司增长评分为B，年初至今股价上涨61.2% [26][27] Kingstone Companies - 为美国个人提供财产意外险产品，Zacks排名第一，VGM评分为B [27] - 2023年被S&P评为纽约第15大房主保险公司，市场份额为1.6%，2024年7月竞争对手退出个人财产市场带来2亿美元市场机会，增长战略是专注核心业务，缩减无利可图的非核心业务，预计核心业务直接保费收入2025年增长15 - 25% [28] - Zacks一致预期2025年收益将比去年增长10.7%，收入增长22.8%，过去30天预期上调25%，公司增长评分为B，预计2025年净资产收益率在24 - 32%之间，年初至今股价上涨649.3% [29] Kemper - 美国领先的专业保险公司之一，Zacks排名第二，VGM评分为B [30] - 为服务不足的市场提供专业汽车保险，为中低收入客户提供人寿保险，再保险计划保护资本，高质量投资组合提供稳定净投资收入 [30] - Zacks一致预期2025年收益将比去年增长12.3%，收入增长8.4%，过去30天预期上调4美分，公司增长评分为B，年初至今股价上涨35.9% [31]

文章核心观点 12月18日有三只具有买入评级和强劲收益特征的股票供投资者考虑 [1] 各公司情况 BBVA Banco Frances (BBAR) - 为阿根廷个人、中小企业和大公司提供零售和企业银行服务 [1] - 过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期提高了3.2% [1] - Zacks排名第一（强力买入），股息收益率为7.4%，行业平均为3.8% [1] Tapestry (TPR) - 为美国及国际男女设计和销售精美配饰及礼品 [2] - 过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期提高了近1.9% [2] - Zacks排名第一，股息收益率为2.2%，行业平均为0.0% [3] Allstate (ALL) - 是美国第三大财产意外险（P&C）保险公司和最大的上市个人险运营商 [3] - 过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期提高了近10.6% [3] - Zacks排名第一，股息收益率为1.9%，行业平均为0.3% [4]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - LATAM Airlines Group主要在智利、美国、南太平洋、欧洲和拉丁美洲提供国内和国际客运及货运航空服务 过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预估增长26.4% [1] - Omnicell开发并销售药物使用过程的端到端自动化解决方案 过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预估增长20.0% [2] - DXP Enterprises是一家领先的产品和服务分销商 为美国、加拿大、墨西哥和迪拜的工业客户提供增值和总成本节约解决方案 过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预估增长14.3% [3] - Allstate是美国第三大财产意外险（P&C）保险公司和最大的上市个人险承运人 过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预估增长10.6% [4] - Carpenter Technology是一家优质特种合金的生产商和分销商 产品包括钛合金、粉末金属、不锈钢、合金钢和工具钢以及钻探工具 过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预估增长6.7% [5]

文章核心观点 文章围绕 Allstate 公司展开，介绍其股价表现、盈利预测、估值情况，还提及行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][7][8] 股价表现 - 最新交易时段 Allstate 收于 195.02 美元，较前一交易日收盘价下跌 0.63%，表现逊于标普 500 当日涨幅 0.38% [1] - 过去一个月公司股价下跌 0.31%，逊于金融板块 0.1% 的涨幅和标普 500 指数 1.17% 的涨幅 [1] 盈利预测 - 公司即将公布的财报预计每股收益 5.69 美元，较去年同期下降 2.23%，季度收入预计达 167 亿美元，同比增长 12.03% [2] - 全年 Zacks 共识预测每股收益 16.26 美元，收入 643.2 亿美元，分别较上一年增长 1611.58% 和 12.06% [3] 分析师预测调整 - 分析师对 Allstate 的预测调整反映短期业务趋势，积极调整表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [4] - 预测调整与股价表现直接相关，投资者可利用 Zacks 排名模型，该模型考虑预测变化并提供评级系统 [5] - 过去 30 天，共识每股收益预测上调 1.57%，Allstate 当前 Zacks 排名为 2（买入） [6] 估值情况 - Allstate 目前远期市盈率为 12.07，低于行业平均的 13.51 [7] - 公司 PEG 比率为 1.72，行业平均 PEG 比率截至昨日收盘为 1.4 [7] 行业排名 - 财产和意外险保险行业属于金融板块，目前 Zacks 行业排名为 32，处于 250 多个行业的前 13% [8] - Zacks 行业排名衡量行业组实力，研究显示排名前 50% 的行业表现是后 50% 的两倍 [8]

公司分析 - Allstate目前的平均经纪商推荐评级（ABR）为1.62，评级范围从1（强烈买入）到5（强烈卖出），基于21家经纪商的实际推荐计算得出 1.62的ABR接近于强烈买入和买入之间 [2] - 在21个推荐中，16个是强烈买入，1个是买入 强烈买入和买入分别占所有推荐的76.2%和4.8% [2] - Allstate的Zacks共识预测显示，当前年度的每股收益（EPS）在过去一个月内增长了1.6%，达到16.26美元 分析师对公司盈利前景的乐观态度，以及他们对EPS预测的一致上调，可能是股价在短期内上涨的合法理由 [12] - Allstate的Zacks排名为2（买入），这是基于最近共识预测的变化以及其他与盈利预测相关的因素 [13] 行业分析 - 经纪商推荐评级（ABR）和Zacks排名是两个完全不同的衡量标准 ABR仅基于经纪商的推荐，而Zacks排名是一个量化模型，利用盈利预测修订的力量 Zacks排名显示为1到5的整数，而ABR通常显示为小数 [8] - Zacks排名的核心是盈利预测修订，研究表明盈利预测修订趋势与短期股价变动之间存在强相关性 Zacks排名的不同等级在所有股票中按比例应用，确保工具在任何时候都能在五个等级之间保持平衡 [10] - Zacks排名在预测未来股价时始终保持及时性，因为经纪商分析师不断修订其盈利预测以反映业务趋势的变化，这些变化会迅速反映在Zacks排名中 [11] - 经纪商分析师由于其雇主的既得利益，往往对其推荐过于乐观，发布比其研究支持的更积极的评级，这导致投资者被误导的频率远高于帮助他们 [9]

文章核心观点 - 财产和意外伤害保险行业目前处于Zacks行业排名的前11%，排名为第28位，显示出强劲的增长潜力和良好的市场表现 [1] - 行业在2024年第三季度实现了33.8%的年度回报率，超过了Zacks S&P 500综合指数和金融部门的回报率 [2] - 行业面临自然和人为灾害事件的挑战，但通过技术投资和战略并购，行业仍有望实现增长 [4][7][8] 行业表现 - 财产和意外伤害保险行业在2024年第三季度实现了33.8%的年度回报率，超过了Zacks S&P 500综合指数的27.1%和金融部门的23.8% [2] - 全球商业保险费率在2024年第三季度下降了1%，这是七年来首次下降 [3] - 预计到2030年，行业总保费将超过7220亿美元 [3] 行业增长驱动因素 - 行业通过更好的定价、审慎的承保、增加的暴露、改善的费率环境、稳健的资本状况和持续的经济扩张，保持良好的增长态势 [1] - 预计2024年和2025年的保费增长率分别为9.5%和4%，行业股本回报率预计为9.5%和10% [4] - 行业通过技术投资，如区块链、人工智能、高级分析、远程信息处理、云计算和机器人流程自动化，加速业务运营并降低成本 [8] - 预计到2032年，保险公司将从与人工智能相关的保险中产生约47亿美元的年全球保费 [8] 行业挑战 - 行业面临自然和人为灾害事件的挑战，2024年前九个月发生了280起重大全球自然灾害事件，导致经济损失2580亿美元，保险损失1020亿美元 [5] - 严重的对流风暴预计在2024年前九个月导致保险行业灾难损失590亿美元 [5] 公司表现 - Allstate Corporation (ALL)、Travelers Companies, Inc. (TRV)、Root, Inc. (ROOT)和Mercury General Corporation (MCY)等公司的基本面强劲，预计将产生更好的回报 [9] - ALL和TRV目前持有Zacks Rank 1（强力买入），而ROOT和MCY持有Zacks Rank 2（买入） [11] Allstate Corporation (ALL) - 公司是美国第三大财产和意外伤害保险公司，也是最大的公开交易个人保险承保商 [12] - 公司通过战略收购扩展保护服务业务，预计将继续在2024年提高汽车保险业务的费率以应对通胀压力 [12] - 公司预计通过优化核心业务和成本节约措施提高利润，并计划出售健康与福利部门以释放资本 [13] - 2024年和2025年的盈利预计分别增长1611.58%和17.8%，过去30天内共识估计分别上升了8.4%和3.2% [14] Travelers Companies, Inc. (TRV) - 公司是美国领先的汽车和房主保险以及商业财产和意外伤害保险的提供商 [15] - 公司预计2024年续保保费变化将保持在当前水平，并继续寻求费率以应对损失成本的上升 [15] - 公司预计2024年第四季度固定收益净投资收入（NII）为7亿美元，2025年全年为29亿美元 [16] - 2024年和2025年的盈利预计分别增长43.4%和9%，过去30天内共识估计分别上升了1.6%和0.6% [17] Root, Inc. (ROOT) - 公司提供汽车、房主和租客保险产品，主要通过移动应用程序和网站直接向消费者销售 [18] - 2024年和2025年的盈利预计分别增长88.1%和3.7% [19] Mercury General Corporation (MCY) - 公司是美国领先的个人汽车保险提供商，主要在多个州提供全风险类别的汽车保险 [19] - 2024年和2025年的盈利预计分别增长2016.6%和8.6%，过去30天内共识估计分别上升了58.7%和15% [20]

核心观点 - 文章讨论了价值投资策略，并重点分析了Allstate (ALL) 作为潜在的价值投资标的 [2][3][7] 价值投资策略 - 价值投资是当前市场中寻找强势股票的最受欢迎方式之一，投资者使用基本面分析和传统指标来寻找被低估的公司 [2] - 除了Zacks Rank，投资者还可以使用Style Scores系统来寻找具有特定特征的股票，例如价值投资者应关注“Value”类别，高Zacks Rank和“A”级Value的股票是市场上最高质量的价值股票 [3] Allstate (ALL) 分析 - Allstate (ALL) 目前拥有Zacks Rank 2 (Buy) 和 A级Value，股票的市盈率 (P/E) 为11.04，而行业平均市盈率为29.71 [4] - 过去12个月，ALL的Forward P/E最高为12.58，最低为-83.58，中位数为11.13 [4] - ALL的PEG比率为1.58，行业平均PEG为2.99，过去12个月，ALL的PEG最高为1.80，最低为-11.94，中位数为1.53 [5] - 价值投资者还使用市销率 (P/S)，ALL的P/S比率为0.88，行业平均P/S为1.33 [6] - 这些指标显示Allstate可能被低估，考虑到其强劲的盈利前景，ALL目前是一个很好的价值股票 [7]

公司表现 - 自上次财报发布以来，Allstate (ALL) 股价上涨了约11.6%，表现优于标普500指数[1] - Allstate 2024年第三季度调整后净收入为每股3.91美元，超出Zacks共识预期77.7%，同比增长近五倍[2] - 营业收入同比增长12.3%至164亿美元，主要得益于财产责任部门的高额保费收入[2] - 季度业绩受益于保费增长、承保收入改善和市场投资收入增加，但部分被灾难损失、保险索赔和索赔费用增加以及房地产投资表现疲软所抵消[3] - 综合保费收入为159亿美元，同比增长10%[4] - 净投资收入为7.83亿美元，同比增长13.6%，超出Zacks共识预期和模型预期[5] - 总成本和费用同比增长4.8%至152亿美元，高于预期[6] - 截至2024年9月30日，总保单数量为2.055亿，同比增长8.1%，灾难损失同比增长44.2%至17亿美元[7] - 财产责任部门的保费收入同比增长11.6%至137亿美元，承保收入为4.95亿美元，去年同期为亏损4.14亿美元[8][9] - 保护服务部门的收入为8.22亿美元，同比增长17.9%，调整后净收入同比增长一倍以上至5800万美元[10] - 健康与福利部门的保费和合同费用同比增长5.2%至4.87亿美元，调整后净收入为3700万美元，同比下降46.4%[11] - 截至2024年9月30日，现金余额为8.16亿美元，同比增长13%，总资产为1137亿美元，同比增长10%，债务为81亿美元，同比增长1.8%，股东权益为209亿美元，同比增长17.5%[12][13][14][15] - 每股账面价值为70.35美元，同比增长47.2%，调整后净收入回报率为26.1%，去年同期为负9.7%[16] 市场反应与预期 - 过去一个月，投资者见证了新估计的上行趋势，共识估计因这些变化而变化了8.45%[17][18] - Allstate的VGM得分总体为A，增长得分为B，动量得分为A，价值得分为A[19] - 估计趋势向上，修订幅度看起来很有希望，Allstate获得Zacks排名2（买入），预计未来几个月股票将获得高于平均水平的回报[20] 行业表现 - Allstate属于Zacks保险-财产和意外伤害行业，同行业的另一只股票W.R. Berkley (WRB)在过去一个月上涨了13.6%[21] - W.R. Berkley最近一个季度的收入为34.1亿美元，同比增长10.9%，每股收益为0.93美元，同比增长3.3%[21] - W.R. Berkley预计当前季度的每股收益为0.93美元，同比下降4.1%，Zacks共识估计在过去30天内变化了-2.1%，股票获得Zacks排名3（持有）和VGM得分B[22]

文章核心观点 - 文章讨论了Allstate（ALL）公司的动量投资潜力，指出该公司目前持有A级动量风格评分，并且具有良好的价格变化和盈利预测修正趋势 [2][11] 动量投资概念 - 动量投资的核心是跟随股票的近期趋势，投资者通过利用股票价格的趋势来实现及时且有利可图的交易 [1] 动量风格评分 - Allstate公司目前持有A级动量风格评分，该评分结合了价格变化和盈利预测修正两个主要方面 [2] - 动量风格评分是对Zacks排名的补充，Zacks排名具有出色的超额表现记录 [3] 价格变化 - Allstate股价在过去一周上涨了3.51%，而Zacks保险-财产和意外伤害行业同期上涨了2.15% [6] - 从更长的时间框架来看，Allstate股价在过去一个月上涨了11.42%，而行业同期上涨了8.77% [6] - 在过去三个月和一年中，Allstate股价分别上涨了9.87%和52.36%，而S&P 500指数分别上涨了7.52%和33.61% [7] 交易量 - Allstate的20天平均交易量为1,796,481股，这是一个良好的价格-交易量基准 [8] 盈利预测修正 - 在过去两个月，Allstate的全年盈利预测有9次上调，2次下调，共识预测从$15.20增加到$16.07 [10] - 对于下一个财年，盈利预测有10次上调，没有下调 [10] 结论 - 基于这些因素，Allstate被评定为2（买入）股票，并拥有A级动量评分 [11]