财务数据 - 总融资收入和其他利息收入为71.2亿美元,同比增长5.6%[14] - 存款利息支出为32.45亿美元,同比增加23.2%[14] - 净融资收入和其他利息收入为29.51亿美元,同比下降7.1%[14] - 保险保费和服务收入为6.86亿美元,同比增长11.4%[14] - 信贷损失准备为9.64亿美元,同比增加10.4%[14] - 净收入为4.51亿美元,同比下降30.5%[16] - 每股基本收益为1.29美元,每股摊薄收益为1.28美元[16] - 每股派息0.60美元[16] - 总资产为1925.31亿美元,较2023年12月31日下降1.9%[18] - 股东权益为138.51亿美元,较2023年12月31日增加0.6%[18] - 公司2024年上半年净收入为451百万美元[26] - 公司2024年上半年每股普通股股息为0.60美元[26] - 公司2024年6月30日总权益为13,851百万美元[26] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为2,916百万美元[28] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流入为2,394百万美元[28,29] - 公司2024年上半年融资活动产生的现金流出为4,620百万美元[30] - 公司2024年6月30日现金及现金等价物和受限现金合计为8,124百万美元[31] - 公司2024年6月30日受限现金及现金等价物为755百万美元[31] - 公司2024年1月1日执行新会计准则后期初权益减少2百万美元[26] - 公司2024年上半年其他综合收益减少193百万美元[26] 会计政策变更 - 公司于2024年1月1日采用了ASU 2023-02关于使用比例摊销法核算税收抵免结构投资的新会计准则[39,42] - 公司于2023年12月31日承诺出售Ally Lending业务，并于2024年3月1日完成了出售[46,47] - 公司对Ally Lending业务的处置产生了1.33亿美元的净税前损失[47] - 公司在2023年第四季度将36亿美元的非机构抵押贷款支持住宅证券从可供出售转为持有至到期[72] 收入构成 - 公司在2024年第二季度的非保险合同收入为2.47亿美元[53] - 公司在2024年第二季度的二手车销售佣金收入为3000万美元[53] - 公司在2024年第二季度的经纪佣金和其他收入为2200万美元[53] - 公司在2024年第二季度的银行费用和交易手续费收入为1400万美元[53] - 公司在2024年第二季度的经纪/代理佣金收入为600万美元[53] - 公司在2024年第二季度的其他收入为500万美元[53] - 公司在2024年第二季度的总收入从合同中获得为3.24亿美元[53] - 公司在2024年第二季度的所有其他收入为1.81亿美元[53] - 公司在2023年第二季度的非保险合同收入为1.71亿美元[53] - 公司在2023年第二季度的二手车销售佣金收入为3100万美元[53] - 公司上半年总收入为10.35亿美元，同比增长3.1%[58] - 非保险合同收入为4.2亿美元，同比增长23.5%[58] - 手续费及佣金收入为7.8亿美元，同比增长16.4%[58] - 其他收入为4.67亿美元，同比减少9.5%[58] 费用 - 保险赔付及相关费用为2.93亿美元，同比增长31.5%[63] - 其他营业费用为13.4亿美元，同比增加2.4%[65] - 公司在2024年6月30日的无形资产摊销费用为1100万美元[66] 投资组合 - 公司2024年6月30日可供出售证券公允价值为232亿美元，较2023年12月31日增加5.1%[73] - 公司2024年6月30日持有至到期证券摊余成本为45.5亿美元，较2023年12月31日减少2.8%[73] - 公司2024年6月30日可供出售证券中国债券投资占比为2.6%，较2023年12月31日增加0.3个百分点[73] - 公司2024年6月30日可供出售证券中机构抵押贷款支持证券投资占比为78.1%，较2023年12月31日减少0.6个百分点[73] - 公司2024年6月30日可供出售证券中公司债券投资占比为7.5%，较2023年12月31日减少0.3个百分点[73] - 公司2024年6月30日持有至到期证券中机构抵押贷款支持证券投资占比为96.6%，较2023年12月31日减少0.2个百分点[73] - 公司持有的债券证券总额为45.48亿美元[80] - 公司持有的可供出售证券总额为223.26亿美元[83] - 公司2024年上半年投资证券利息和股息收入为5.1亿美元，较2023年同期增加了9.9%[76] - 公司2024年上半年实现可供出售证券净收益1百万美元，2023年同期为5百万美元[78] - 公司2024年上半年实现权益证券净收益3.8百万美元，2023年同期为6百万美元[78] - 公司2024年上半年权益证券未实现亏损1.7百万美元，2023年同期为未实现收益8.9百万美元[78] 贷款组合 - 公司消费类贷款总额为1,035.85亿美元[87] - 公司商业类贷款总额为351.98亿美元[87] - 公司在2024年6月30日的贷款损失准备金总额为35.72亿美元[89][92] - 公司在2024年6月30日的贷款净冲销额为9.74亿美元[92]

文章核心观点 - 阿莱恩斯金融公司（Ally Financial）股价表现出色，近期上涨且创52周新高，盈利情况良好，估值和Zacks排名显示有投资潜力，行业也有积极趋势，同时还提及行业内竞争对手亚伦控股公司（Aaron's Holdings Company）表现也不错 [1][2][5] 股价表现 - 阿莱恩斯金融公司股价过去一个月上涨10.5%，上一交易日触及52周新高45.25美元，年初至今涨幅27.5%，跑赢Zacks金融板块的13.6%和Zacks金融-消费贷款行业的20.4% [1] - 亚伦控股公司股价过去一个月上涨36% [6] 盈利情况 - 阿莱恩斯金融公司过去四个季度均未低于盈利共识预期，2024年7月17日财报显示每股收益0.97美元，高于共识预期的0.62美元，但营收低于共识预期1.08% [2] - 本财年阿莱恩斯金融公司预计每股收益3.42美元，营收82.6亿美元，每股收益变化12.13%，营收变化0.59%；下一财年预计每股收益5.60美元，营收93.3亿美元，同比变化分别为63.69%和12.97% [2] - 亚伦控股公司上季度盈利强劲，超出共识预期29.58%，本财年预计每股收益3.34美元，营收24.4亿美元 [6] 估值指标 - 阿莱恩斯金融公司价值评分为A，增长和动量评分均为D，VGM评分为B [3] - 阿莱恩斯金融公司当前本财年每股收益估计的市盈率为13倍，高于同行行业平均的10.7倍；基于过去现金流的市盈率为5.9倍，低于同行平均的7.3倍；PEG比率为0.44 [4] - 亚伦控股公司远期市盈率为13.76倍，市现率为1.13倍 [6] Zacks排名 - 阿莱恩斯金融公司Zacks排名为2（买入），符合投资选股要求 [5] - 亚伦控股公司Zacks排名为1（强力买入） [6] 行业情况 - 金融-消费贷款行业处于所有行业的前14%，为阿莱恩斯金融公司和亚伦控股公司提供了有利环境 [7]

Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更聪明、更自信地投资 包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选工具 [1] - Zacks Style Scores 是 Zacks Rank 的补充指标 帮助投资者选择在未来30天内最有可能跑赢市场的股票 [2] Zacks Style Scores 分类 - **价值评分 (Value Score)**: 价值投资者寻找价格合理的优质股票 使用市盈率 (P/E)、PEG、市销率 (Price/Sales) 等指标识别最具吸引力和折扣的股票 [2] - **增长评分 (Growth Score)**: 增长投资者关注公司的财务实力和未来前景 使用预测和历史收益、销售额和现金流来识别长期可持续增长的股票 [3] - **动量评分 (Momentum Score)**: 动量投资者利用股票价格或收益前景的上升或下降趋势 使用一周价格变化和月度收益估计变化等指标识别高动量股票的有利时机 [3] - **VGM 评分 (VGM Score)**: 结合价值、增长和动量评分 帮助投资者筛选出最具吸引力价值、最佳增长前景和最强劲动量的公司 [4] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 利用盈利预测修订的力量帮助投资者构建成功的投资组合 自1988年以来 1 (强力买入) 股票的平均年回报率为 +25.41% 超过标普500指数的两倍 [5] - 在任何一天 有超过200家公司被评为 1 (强力买入) 另有600家公司被评为 2 (买入) 总计超过800家顶级评级股票 [5] - 投资者应选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票 以确保最高成功概率 [6] - 即使 Style Scores 为 A 或 B 但 Zacks Rank 为 4 (卖出) 或 5 (强力卖出) 的股票 其盈利前景仍呈下降趋势 股价下跌的可能性更大 [6] 重点关注股票: Ally Financial (ALLY) - Ally Financial 是一家多元化金融服务公司 主要为汽车经销商及其客户提供广泛的金融产品和服务 [7] - ALLY 的 Zacks Rank 为 2 (买入) VGM 评分为 B 价值评分为 A 得益于其12.25的远期市盈率 [7] - 过去60天内 八位分析师上调了2024财年的盈利预测 Zacks 共识估计增加了0.42美元至每股3.42美元 ALLY 的平均盈利惊喜为24.7% [7] - 凭借强劲的 Zacks Rank 和顶级价值及 VGM 评分 ALLY 应成为投资者的重点关注对象 [7]

公司评级与投资机会 - Ally Financial的Zacks评级从2（买入）升级，反映了其盈利预期的上升趋势，这是影响股价的最强大因素之一 [1][2] - Zacks评级系统基于公司盈利预期的变化，特别是当前和未来财年的每股收益（EPS）共识预期 [1] - 盈利预期的变化与股价短期走势密切相关，机构投资者通常根据盈利预期调整估值模型，进而影响股价 [3] 盈利预期与股价关系 - 盈利预期的修订与股价短期走势之间存在强相关性，机构投资者通过调整估值模型来影响股价 [3] - Ally Financial的盈利预期上升和评级升级表明其基本面改善，投资者对这一趋势的认可可能推动股价上涨 [3] Zacks评级系统的有效性 - Zacks评级系统基于四个与盈利预期相关的因素，将股票分为五类，从1（强力买入）到5（强力卖出） [4] - 自1988年以来，Zacks Rank 1股票的平均年回报率为+25%，显示出该系统的有效性 [4] Ally Financial的盈利预期 - 截至2024年12月的财年，Ally Financial预计每股收益为3.26美元，较去年同期增长6.9% [5] - 过去三个月，Zacks对Ally Financial的共识预期增长了9.4%，表明分析师对其盈利前景的持续看好 [5] Zacks评级系统的独特性 - Zacks评级系统在覆盖的4000多只股票中保持“买入”和“卖出”评级的平衡，只有前5%的股票获得“强力买入”评级，接下来的15%获得“买入”评级 [6] - Ally Financial被升级为Zacks Rank 2，意味着其在Zacks覆盖的股票中处于前20%，显示出其盈利预期修订的优越性 [7]

文章核心观点 - Zacks Premium是一个可以帮助投资者更自信地投资的研究服务 [1][2] - Zacks Style Scores是一个评估股票价值、成长和动量特征的指标 [3][4][5][6][7][8] - Zacks Style Scores与Zacks Rank结合使用可以帮助投资者选择更有潜力的股票 [9][10][11][12][13][14] 公司分析 - Ally Financial Inc.是一家多元化的金融服务公司,主要为汽车经销商及其客户提供金融产品和服务 [15] - Ally Financial是Zacks Rank 2(买入)的股票,VGM评分为B [15] - 动量投资者应关注Ally Financial,该公司过去4周股价上涨5.1%,动量评分为A [16] - 对于2024财年,5名分析师上调了盈利预测,Zacks一致预测为每股3.26美元,平均盈利惊喜率为24.7% [17] - 凭借良好的Zacks Rank和顶级的动量及VGM评分,Ally Financial是值得关注的股票 [18]

文章核心观点 公司强调Zacks Rank系统和Style Scores系统对选股的作用，指出价值投资受青睐，Ally Financial（ALLY）是值得关注的价值股 [1][2][3] 选股策略 - Zacks专注于Zacks Rank系统，强调通过盈利预测和预测修正来寻找优质股票，同时关注价值、增长和动量趋势 [1] - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司，投资者会使用各种方法，包括估值指标来寻找此类股票 [1] - 投资者可借助Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [1] 公司情况 - Ally Financial（ALLY）目前Zacks Rank为2（买入），价值评分为A [2] - ALLY的PEG比率为0.35，行业平均PEG为0.50，过去52周其PEG最高为0.47，最低为0.35，中位数为0.36 [2] - ALLY的P/CF比率为6.20，行业平均P/CF为6.41，过去一年其P/CF最高为6.50，最低为2.81，中位数为4.76 [2] - 上述数据表明ALLY股票目前可能被低估，结合其盈利前景，ALLY是优质的价值股 [3]

文章核心观点 专业女子篮球联赛Unrivaled宣布与金融服务公司Ally Financial建立合作关系，Ally将助力联赛发展并提升女子体育影响力 [1][2] 合作情况 - Unrivaled宣布Ally Financial为首个也是创始品牌合作伙伴，Ally成为联赛官方零售银行合作伙伴 [1] - Ally将以多种形式参与Unrivaled赛事，包括成为六支球队的球衣贴片合作伙伴、开展款待和球迷互动活动、出现在线上/数字内容和场内 signage中 [1] 双方表态 - Unrivaled总裁Alex Bazzell表示很高兴与Ally合作，目标是提供有竞争力和娱乐性的赛事，Ally的使命与联赛愿景契合，双方将共同提升女子篮球运动 [2] - Ally首席营销和公关官Andrea Brimmer称自2022年宣布50/50承诺后一直致力于媒体公平，与Unrivaled合作并纳入媒体授权体现了这一决心，旨在帮助联赛取得成功和可持续发展 [3] - 联赛联合创始人Breanna Stewart称很自豪与Ally合作，联赛作为初创企业需要赞助商和媒体支持，Ally在推动公平和提升女子体育方面有良好记录 [4] 媒体支持 - Ally将提供先进的媒体支出，确保球迷能够观看所有比赛，其前期承诺为联赛与顶级媒体合作伙伴谈判提供了更多筹码 [2] 球员合作 - Ally与球员建立独特关系，WNBA明星、Unrivaled联合创始人Breanna Stewart等加入Team Ally，共同提升女子体育关注度 [3] 联赛信息 - Unrivaled由Breanna Stewart和Napheesa Collier联合创立，是球员拥有的联赛，为球员提供股权机会，将于2025年1月开赛，采用3对3全场压缩式比赛风格，有六支球队、30位顶级女篮球星参赛 [5] 公司信息 - Ally Financial是金融服务公司，拥有全美最大的全数字银行和领先的汽车金融业务，通过多种在线银行服务、证券经纪和投资咨询服务为约1100万客户服务，还有企业金融业务、汽车融资和保险业务 [6][7]

文章核心观点 - 周四Ally Financial股价承压，此前交易日已下跌，在财报季公司公布业绩，不同分析师有不同评级和观点 [1] 分析师评级及观点 RBC Capital Markets - 分析师Jon Arfstrom重申“跑赢大盘”评级，将目标价从46美元上调至49美元 [1] - 公司宣布每股收益86美分，因电动汽车业务发起量增加带来9200万美元税收抵免，相当于每股收益30美分，基本面受利润率改善、资产负债表趋势稳定和季节性损失降低推动 [1] - 随着利润率出现拐点，预计公司未来几个季度将实现“持续的利润率扩张”，这是预期盈利和回报提高的主要驱动力，信贷预期仍重要，2024年及以后贷款发起组合改善是积极因素 [2] BMO Capital Markets - 分析师James Fotheringham维持“市场表现”评级和39美元目标价 [2] - 公司核心每股收益70美分，超市场共识的64美分，较低的信贷拨备（较低净亏损）抵消了令人失望的收入（较低净利息收入和费用） [2] - 管理层公布的信贷指引令人失望，2024年净冲销率为145 - 150个基点，零售汽车净冲销率为210个基点，因预计股票回购减少导致股份数量高于此前模型，将2024 - 2026年核心每股收益预期下调1% [3] 股价表现 - 周四发布消息时，Ally Financial股价下跌2.05%，至42.54美元 [3]

文章核心观点 - 公司二季度调整后每股收益超出市场预期,但收入下降、费用上升,导致利润受到一定程度的影响 [1][2][4][7] - 公司贷款规模小幅增加,资本充足率有所提升,但信贷质量出现一些负面变化 [9][10][11][12] - 公司正在通过收购等方式进行业务多元化,但短期内费用上升和拨备计提增加可能会影响盈利能力 [14][15] 公司经营情况总结 - 收入下降3.8%,主要是净融资收入下降5% [4][5] - 费用上升3%,主要是保险赔付和损失调整费用增加 [7][8] - 贷款规模小幅增加,存款规模小幅下降 [11] - 不良贷款余额下降13.5%,但净核销贷款和拨备计提均有所增加 [9][10] - 资本充足率有所提升,达到12.7% [12] - 公司未在本季度进行股票回购 [13] 行业动态 - 同行Capital One Financial和SLM Corporation也将于近期公布季度业绩 [17][18][19] - 这些消费贷款公司普遍面临收入下滑和拨备计提上升的压力 [18][19]

文章核心观点 公司第二季度净冲销（NCOs）同比上升，但低于第一季度且好于预期，预计下半年NCOs将有所缓和，公司在承保和服务方面做出了改进 [1][2] 净冲销情况 - 第二季度净冲销为4.35亿美元，高于2023年第二季度的3.99亿美元，但低于第一季度的5.39亿美元 [1] - 零售汽车NCOs环比下降46个基点，符合上月投资者会议提供的指引 [1] - 公司净冲销总额低于彭博社调查分析师平均估计的4.813亿美元 [2] 净冲销上升原因 - 部分原因是约两年前汽车价格达到峰值时发放的贷款造成的损失 [1] - 零售汽车损失继续受到旧账影响，特别是2022年的贷款 [2] 应对措施 - 公司同比增加了3000万美元的信贷损失拨备 [1] - 2023年开始收紧承保 [2] - 改变服务模式，给催收人员和客户更多时间处理信贷问题 [3] 未来预期 - 预计2022年贷款损失在第二季度达到峰值，经季节性调整后，2024年下半年NCOs将缓和 [2] 行业影响 - 2023年起新的贷款和租赁基本是在新车和二手车价格未达峰值时进行承保，对公司和行业有帮助 [3]