财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益（EPS）为1.01美元，同比增长11%，是上市以来最高季度业绩 [6] - 核心有形普通股权益回报率（Core ROTCE）为12.3%，保持稳定 [6] - 收入超过16亿美元，同比增长7% [6] - 净融资收入（不包括OID）为11.95亿美元，环比增加3100万美元，同比增加6700万美元 [16] - 调整后其他收入为4.24亿美元，环比增长3100万美元，同比增长3200万美元 [17] - 拨备费用为2.63亿美元，环比增加8600万美元，同比增加3000万美元 [17] - 非利息费用环比下降4300万美元，同比增加3100万美元 [18] - 公认会计准则（GAAP）和调整后EPS分别为0.97美元和1.01美元每股 [19] - 调整后效率比率为45.3%，同比改善70个基点 [19] - 平均盈利资产同比增长6% [20] - 净利息收益率（不包括OID）为2.72%，环比增加5个基点，同比基本持平 [21] - 零售汽车投资组合收益率为6.66%，环比增加8个基点，同比增加46个基点 [22] - 租赁投资组合收益率为6.24% [22] - 商业汽车投资组合收益率环比下降16个基点，同比增加19个基点 [23] - 存款占总资金的比例升至74%，无担保余额降至8% [23] - 一级普通股资本充足率（CET1）为9.6%，环比和同比均有所增加 [28] - 综合净冲销率为83个基点，同比增加8个基点 [30] - 综合拨备费用为2.63亿美元，同比增加3000万美元 [30] - 零售净冲销率同比增加6个基点，达到1.38% [30] - 30天以上和60天以上逾期率同比分别增加26和9个基点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车金融业务 - 本季度发放了93亿美元的贷款和租赁，同比增长14%，处理了320万份申请 [7] - 新零售贷款的发放收益率为7.51%，同比基本持平，而平均基准下降了135个基点 [7] - 零售汽车净冲销率为138个基点，同比小幅上升6个基点 [9] - 汽车金融税前收入为4.29亿美元，环比下降3000万美元，同比增加4600万美元 [31] 保险业务 - 第三季度保费收入为3.57亿美元，是五年来的最高水平 [9] - 核心税前收入为6600万美元，环比增加7000万美元，同比增加1700万美元 [33] - 已赚收入同比增加2300万美元 [33] 企业金融业务 - 持有待售（HFI）余额为5亿美元，同比增长16% [11] - 核心税前收入为4500万美元，环比下降200万美元，同比增加900万美元 [34] 住房贷款业务 - 直接面向消费者（DTC）的贷款发放额为8亿美元，是上一年同期的4.5倍 [12] - 税前收入为1100万美元，与上一季度和上一年同期基本持平 [35] 投资业务 - 账户数量同比增长21%，达到34.6万个 [13] 存款业务 - 零售存款超过100亿美元，本季度末总余额达到119亿美元，新增净客户7.2万个，超过190万大关 [10] - 客户保留率保持在96% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管新车销售有所放缓，但二手车销售依然强劲 [7] - 行业租赁到期车辆数量达到400万辆以上，为20年来最高水平，但消费者对二手车的需求依然强劲 [22] - 新车和二手车的平均交易价格差异最近超过了1.3万美元，比2011年增长了50% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于客户，提供高价值、直接创新的数字产品，深化与客户的关系 [10][11] - 企业金融团队将继续专注于负责任的增长，培养多元化的投资组合，同时优先考虑信贷和运营风险 [11] - 住房贷款业务将继续与better.com合作，提供一流的数字体验 [12][35] - 投资业务将推出新产品，包括零咨询费的管理投资组合和500多种免佣金的ETF，并宣布免佣金交易 [13] - 公司完成了HCS交易，将利用消费者对无缝数字支付的需求，推动业务增长 [14] - 汽车金融市场竞争持续波动，但公司认为市场行为理性，承销标准谨慎平衡 [7] - 存款市场竞争激烈，但公司的客户和存款余额表现出对公司的高度忠诚度 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场持续波动，但公司本季度财务业绩依然稳健，反映了长期战略的持续执行 [6] - 美国消费者财务状况健康，就业机会充足，失业率处于50年低点，工资增长持续超过通胀，债务服务水平得到良好管理 [9] - 公司对GDP前景持建设性态度，尽管增长速度有所放缓 [9] - 公司预计未来几个季度净利息收入将同比增长，但季节性因素将导致季度间波动 [16] - 公司预计2019年净利息收益率与2018年相比将保持相对稳定，但进入2020年，资产负债表动态将推动净利息收益率扩大 [21] - 公司对投资组合的整体表现充满信心，预计损失将随着时间推移趋向于1.4% - 1.6%的净冲销率范围 [17][18] - 公司将继续审慎投资未来，以提高效率为目标，推动费用增长 [19] 其他重要信息 - 公司在9月初推出了新的投资产品，包括零咨询费的管理投资组合和500多种免佣金的ETF，并宣布免佣金交易 [13] - 公司在第三季度获得了惠誉的投资级评级，这是对公司企业实力显著进步的认可 [14] - 公司预计CECL实施后，首日准备金将增加105% - 115%，主要由消费者汽车贷款驱动 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款定价策略及对运营杠杆的影响 - 公司存款策略不变，将继续关注客户和存款增长，同时平衡竞争优先级，优化利润率 [41] - 自6月以来，OSA利率下降约40个基点，CD利率下降约35个基点，这将有助于公司在2020年实现净利息收益率扩大 [42] - 无担保债务的滚动减少将降低整体存款成本，推动净利息收入和净利息收益率增长，从而促进运营杠杆提升 [44] 问题2: CECL对EPS的影响及信用质量和逾期率情况 - 公司将在确定2020年计划后提供更多指导，CECL对EPS的影响取决于投资组合增长、资产组合和宏观经济预测 [46] - 逾期率同比上升主要是由于二手车投资组合的正常老化、新的催收和服务策略以及季度结束日的差异，公司预计零售净冲销率将逐渐上升至1.4% - 1.6%的目标范围 [48][50] 问题3: 改变佣金费用的决策及对汽车金融竞争趋势的看法 - 改变佣金费用对公司整体收入影响极小，从客户角度看，该业务有助于增加存款粘性和保留率，未来向以咨询为中心的模式转型有望提高净资产收益率 [53] - 公司在汽车金融业务中未看到竞争趋势的明显变化，消费者还款能力强，申请流量强劲，信用表现良好 [56] 问题4: 新增贷款期限、收益率和竞争市场趋势以及业务组合和多元化重点 - 零售汽车贷款期限保持在约70个月不变，新发放贷款收益率连续六个季度超过7%，投资组合收益率有望上升 [59] - 汽车金融竞争环境保持理性，未出现结构或需求的重大变化 [60][61] - 公司认为各业务线都有增长机会，特别是在住房贷款领域，与better.com的合作有望降低运营成本，提高净资产收益率；HCS收购将通过销售点贷款推动多元化发展 [63] 问题5: 其他收入超过4亿美元是否成为新常态 - 公司致力于增长手续费收入和非利息收入，保险业务有增长机会，投资证券组合有望实现收益，Ally Invest业务也有增长潜力，但目前暂不提供具体指导 [66][67] 问题6: 费用增长轨迹及HCS交易对费用的影响 - 费用增长主要源于对营销、数字技术和平台的投资，客户增长带来的可变成本，以及HCS交易的相关费用 [70][71] - 第四季度费用存在季节性因素，HCS交易将产生约2500 - 3000万美元的税前影响，公司预计2019年效率比率将符合指导范围 [73] 问题7: 全年指导、HCS收购影响及保险业务保费季节性 - 第四季度存在季节性因素，包括净利息收入的压力和拨备的季节性变化，HCS收购的运营费用和准备金费用将延续到2020年，但公司仍有望实现全年指导目标 [76][77] - 保险业务保费的季节性波动主要与再保险成本有关，整体增长轨迹较为线性 [80] 问题8: 证券化对CET1的影响及CET1未来趋势 - 证券化活动对CET1无重大影响 [83] - 公司自第四季度以来CET1增加约50个基点，旨在吸收CECL的首日影响，同时通过有机增长和战略资本配置，确保能够应对CECL并实现战略目标 [84] 问题9: 存款成本和总资金成本下降趋势、汽车收益率和租赁收益率情况以及住房贷款业务增长放缓原因 - 随着美联储继续宽松政策，公司有望进一步降低利率，存款成本和总资金成本下降的可能性增加 [90] - 零售汽车贷款收益率在加息周期中超过基准利率增长，目前基准利率下降但收益率仍保持在7%以上，未来可能面临一定压力；租赁收益率本季度因二手车价格强劲而上升，但预计二手车价值未来会下降 [92][93] - 住房贷款DTC业务增长强劲，有望达到30亿美元的目标；批量业务因提前还款和摊销费用增加，进行了策略调整和贷款出售，未来将谨慎分配资本以获取合适的收益率 [96][97] 问题10: 租赁收益率上升但车辆销售收益持平的原因 - 租赁业务无明显趋势，本季度起源流量强劲，指导的无收益收益率为低5%，超过部分与收益相关 [100]

业绩总结 - 2019年第三季度调整后每股收益为1.01美元，同比增长11%，为公司上市以来的最高水平[12] - 2019年第三季度调整后总净收入为16.2亿美元，同比增长7%[12] - 2019年第三季度净收入为3.81亿美元，较2019年第二季度下降34.52%[22] - 2019年第三季度GAAP每股收益（稀释后）为0.97美元，较2019年第二季度下降32.88%[22] - 2019年第三季度税前收入为5亿美元，较2019年第二季度增长1.21%[22] 用户数据 - 消费者汽车贷款发放额为93亿美元，同比增长14%，创下第三季度记录的320万申请[12] - Ally Bank的零售存款客户总数为194万，第三季度新增72,000名客户，为公司历史上第三季度增长最高[13] - 2019年第三季度零售汽车贷款余额为700亿美元，较上季度增长0.4亿美元[43] - Ally Invest的净资金账户为34.6万，较2019年第二季度增加1.4万[84] - Ally Invest的客户现金余额为12.72亿美元，较2019年第二季度增加4.3亿美元[84] 财务数据 - 2019年第三季度净融资收入（不包括核心OID）为11.95亿美元，较2019年第二季度增长2.67%[22] - 2019年第三季度其他收入（不包括公允价值变动）为4.24亿美元，较2019年第二季度增长7.93%[22] - 2019年第三季度贷款损失准备金为2.63亿美元，较2019年第二季度增长48.59%[22] - 2019年第三季度的流动性水平为286亿美元[77] - 2019年第三季度的总资产为8478百万美元，较第二季度增加了237百万美元，较去年同期增加了702百万美元[54] 未来展望 - Fitch Ratings将Ally Financial的高级无担保信用评级从BB+上调至BBB-[14] - 2019年第三季度的承保费用比率为61.4%，较第二季度的65.9%有所改善，较去年同期的63.1%也有所下降[54] - 2019年第三季度的综合比率为87.5%，较第二季度的114.4%显著改善，较去年同期的92.6%也有所下降[54] - 2019年第三季度的核心ROTC为12.3%，较2019年第二季度下降0.81%[22] - 2019年第三季度的调整后效率比率为45.3%，较2019年第二季度的46.1%有所改善[98] 新产品和新技术研发 - Ally Home®在第三季度的直接面向消费者的发放额为8亿美元，为公司历史上最高的季度发放额[14] - 2019年第三季度的零售汽车申请流量为320万，同比增长11%[43] - 2019年第三季度的零售汽车逾期率为0.57%，逾期金额为4.01亿美元[39] - 2019年第三季度的零售汽车净收费损失为2.64亿美元[38] - 2019年第三季度的零售汽车贷款覆盖率为1.49%[38] 负面信息 - 2019年第三季度的净融资收入为3900万美元，较第二季度减少了700万美元，较去年同期减少了500万美元[66] - 2019年第三季度的预税收入为1100万美元，较第二季度减少了300万美元，较去年同期持平[66] - 2019年第三季度的保险收入为303百万美元，较2018年第三季度的372百万美元下降了18.6%[98] - 2019年第三季度的核心税前损失为3300万美元，较2019年第二季度增加1500万美元[82] - 2019年第三季度的显著离散税项为-0.50美元，较第二季度的0.27美元有所下降[94]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总融资收入和其他利息收入为24.91亿美元，2018年同期为22.32亿美元；上半年为49.24亿美元，2018年同期为43.48亿美元[231] - 截至2019年6月30日，公司净收入为5.82亿美元，2018年同期为3.49亿美元；上半年为9.56亿美元，2018年同期为5.99亿美元[231] - 截至2019年6月30日，公司基本每股收益（持续经营业务）为1.47美元，2018年同期为0.81美元；上半年为2.39美元，2018年同期为1.38美元[231] - 截至2019年6月30日，公司加权平均流通普通股数量为39.81万股，2018年同期为43.0628万股；上半年为40.1098万股，2018年同期为43.3405万股[231] - 截至2019年6月30日，公司宣布的每股现金股息为0.17美元，2018年同期为0.13美元；上半年为0.34美元，2018年同期为0.26美元[231] - 截至2019年6月30日，公司总资产为1804.48亿美元，2018年同期为1713.45亿美元[233] - 截至2019年6月30日，公司总存款负债为1163.25亿美元，2018年同期为987.34亿美元[233] - 截至2019年6月30日，公司长期债务为374.66亿美元，2018年同期为473.28亿美元[233] - 截至2019年6月30日，公司平均资产回报率为1.29%，2018年同期为0.82%；上半年为1.08%，2018年同期为0.72%[234] - 截至2019年6月30日，公司平均股权回报率为16.92%，2018年同期为10.71%；上半年为14.20%，2018年同期为9.19%[234] - 2019年6月30日过渡时期，普通股一级资本比率为9.52%，一级资本比率为11.19%，总资本比率为12.73%，一级杠杆比率为9.05%[237] - 2019年6月30日，总权益为143.16亿美元，总资本为185.72亿美元，风险加权资产为1458.74亿美元[237] - 2019年Q2和H1总净收入15.52亿美元和31.5亿美元，同比分别增长6%和10%[241] - 2019年Q2和H1持续经营业务净收入分别为5.84亿美元和9.59亿美元，较2018年同期的3.48亿美元和6亿美元增长68%和60%[248] - 2019年Q2和H1净融资收入和其他利息收入分别增加6300万美元和1.46亿美元，主要因贷款业务收益率和生息资产增长[248] - 2019年Q2和H1总利息支出分别增长25%和29%，因市场利率上升和借款水平提高以支持贷款业务增长[248][249] - 截至2019年6月30日，公司总存款负债较2018年同期增加176亿美元至1163亿美元[249] - 2019年Q2和H1保险保费和服务收入分别为2.61亿美元和5.22亿美元，较2018年同期增长9%和5%，因车辆库存保险费率提高和业务增长[248][249] - 2019年Q2和H1抵押贷款和汽车贷款收益分别增加100万美元和1000万美元，公司通过整笔贷款销售管理信贷风险[248][249] - 2019年Q2和H1其他投资收益分别为3900万美元和1.47亿美元，较2018年同期增长44%和显著增长，因市场条件有利和股权证券公允价值变化[248][249] - 2019年Q2和H1其他收入分别减少400万美元和2600万美元，主要因银团收入、服务费用收入和再营销收入降低[248][249] - 2019年Q2和H1贷款损失拨备分别为1.77亿美元和4.59亿美元，较2018年同期增长，部分被零售汽车贷款组合净冲销减少抵消[248][249] - 2019年Q2和H1所得税费用分别减少1.8亿美元和89%，主要因2019年Q2释放约2亿美元外国税收抵免递延估值备抵[248][249] - 2019年Q2和H1利息支出分别为7.01亿美元和14亿美元，较2018年同期增加，主要因资金成本上升和消费者汽车贷款组合增长[258] - 2019年H1公司出售汽车贷款获得800万美元收益，2018年同期无此类收益[258] - 2019年Q2和H1其他收入分别下降3%和6%，主要因运营租赁终止量减少和表外消费者汽车服务贷款水平降低[258] - 2019年Q2和H1总净运营租赁收入分别增加1500万美元和2100万美元，主要因卡车和SUV组合表现良好及组合类型有利转变[258] - 2019年Q2和H1贷款损失拨备分别为1.8亿美元和4.42亿美元，较2018年同期增加，主要因2018年储备减少[258] - 2019年Q2和H1持续经营业务税前收入分别为4.59亿美元和7.88亿美元，较2018年同期增长20%和21%[253] - 2019年6月30日，非利息现金为1.82亿美元，2018年12月31日为2.52亿美元[280] - 2019年6月30日，利息现金为9.16亿美元，2018年12月31日为6.44亿美元[280] - 2019年6月30日，现金和证券总额为55.38亿美元，2018年12月31日为50.92亿美元[280] - 2019年Q2和H1净融资收入及其他利息收入分别为4600万美元和9600万美元，较2018年同期的4400万美元和8700万美元分别增长5%和10%[283] - 2019年Q2和H1抵押贷款销售净收益分别为200万美元和400万美元，较2018年同期的100万美元和200万美元分别增长100%[283] - 2019年Q2和H1非利息总费用分别为3600万美元和7300万美元，较2018年同期的3200万美元和6600万美元分别增长13%和11%[283] - 2019年Q2和H1持续经营业务税前收入分别为1400万美元和2700万美元，2018年同期分别为1400万美元和2200万美元，H1增长23%[283] - 2019年Q2和H1公司总资产均为165.84亿美元，较2018年同期的133.85亿美元增长24%[283] - 2019年Q2和H1公司分别购买第三方发起的抵押贷款6.78亿美元和19亿美元，2018年同期分别为8.52亿美元和21亿美元[283] - 2019年Q2和H1融资收入及其他利息收入分别为2.48亿美元和4.99亿美元，2018年同期分别为1.96亿美元和3.67亿美元[299] - 2019年Q2和H1总利息支出分别为2.35亿美元和4.5亿美元，2018年同期分别为1.41亿美元和2.73亿美元[299] - 2019年Q2和H1其他收入分别为3400万美元和5900万美元，2018年同期分别为1900万美元和5200万美元[299] - 截至2019年6月30日，公司总资产为357亿美元，2018年同期为310亿美元[299] - 截至2019年6月30日，公司贷款和经营租赁总风险敞口为1390.8亿美元，2018年12月31日为1405.26亿美元[308] - 截至2019年6月30日，总消费者金融应收款和贷款较2018年12月31日增加35亿美元，其中汽车金融增加24亿美元，抵押贷款增加11亿美元[314] - 截至2019年6月30日，总消费者不良金融应收款和贷款较2018年12月31日减少3600万美元至7.07亿美元，不良率从0.9%降至0.8%[314] - 截至2019年6月30日，总消费者问题债务重组（TDR）未偿还金额较2018年12月31日减少1000万美元至7.16亿美元[314] - 截至2019年6月30日，消费者汽车贷款逾期30天以上的应计金额较2018年12月31日减少3.88亿美元至21亿美元，较2018年6月30日增加1.53亿美元[314] - 2019年第二季度和上半年，总消费者金融应收款和贷款净冲销分别为1.7亿美元和4.02亿美元，低于2018年同期的1.84亿美元和4.43亿美元[315][316] - 2019年第二季度和上半年，总消费者贷款发放量分别较2018年同期增加6.9亿美元和7.41亿美元，其中汽车贷款分别增加3.32亿美元和1.83亿美元，抵押贷款分别增加3.58亿美元和5.58亿美元[317] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，消费者汽车贷款分别为729亿美元和705亿美元，消费者抵押贷款分别为178亿美元和167亿美元[317] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，加利福尼亚州和得克萨斯州的消费者贷款占总未偿还消费者金融应收款和贷款的比例分别为25.3%和25.4%[318] - 截至2019年6月30日，汽车金融业务中收回的消费者汽车贷款资产较2018年12月31日减少200万美元至1.34亿美元，止赎的抵押资产维持在1100万美元[319] - 2019年第二季度和上半年，商业投资组合的信用表现强劲，不良金融应收款和贷款减少，净冲销维持在较低水平[320] - 截至2019年6月30日，商业金融应收款和贷款总额降至385亿美元，较2018年12月31日减少42亿美元[321] - 2019年6月30日，商业不良金融应收款和贷款为1.96亿美元，较2018年12月31日减少1.53亿美元，占比从0.8%降至0.5%[321] - 截至2019年6月30日，商业债务重组（TDR）贷款增至1.02亿美元，较2018年12月31日增加1600万美元[321] - 2019年第二季度，商业金融应收款和贷款净冲销额为1200万美元，2018年为负400万美元，净冲销率为0.1%[322] - 2019年上半年，商业金融应收款和贷款净冲销额为1700万美元，2018年为负400万美元，净冲销率为0.1%[322] - 2019年6月30日和2018年12月31日，商业房地产金融应收款和贷款均为48亿美元[325] - 截至2019年6月30日，受批评的商业金融应收款和贷款降至38亿美元，较2018年12月31日减少1.9亿美元[327] - 2019年6月30日，消费者汽车贷款损失准备金为10.78亿美元，消费者抵押贷款损失准备金为4900万美元，商业贷款损失准备金为1.55亿美元[331] - 2019年第二季度，消费者汽车贷款净冲销率为1.0%，消费者抵押贷款净冲销率为0%，商业贷款净冲销率为0.1%[331] - 2019年6月30日，贷款损失准备金与非不良金融应收款和贷款的比率为142.1%[331] - 2019年6月30日消费者贷款损失准备金较2018年同期增加800万美元，其中汽车消费贷款准备金增加2500万美元，住房消费贷款准备金减少1700万美元[335] - 2019年6月30日商业贷款损失准备金较2018年同期增加1700万美元，主要因企业融资组合余额增加6.11亿美元及个别受损账户准备金增加[335] - 2019年6月30日消费者汽车贷款损失准备金为10.78亿美元，占贷款总额1.5%，占总准备金84.1%；2018年分别为10.53亿美元、1.5%、83.7%[336] - 2019年6月30日消费者住房贷款损失准备金为4900万美元，占贷款总额0.3%，占总准备金3.8%；2018年分别为6600万美元、0.4%、5.3%[336] - 2019年6月30日商业贷款损失准备金为1.55亿美元，占贷款总额0.4%，占总准备金12.1%；2018年分别为1.38亿美元、0.3%、11.0%[336] - 2019年第二季度和上半年消费者汽车贷款损失拨备分别较2018年同期增加1200万美元和1600万美元[337] - 2019年第二季度和上半年消费者住房贷款损失拨备分别较2018年同期减少100万美元和500万美元[337] - 2019年第二季度和上半年商业贷款损失拨备分别较2018年同期增加800万美元和2900万美元[338] - 2019年上半年净冲销额为4.19亿美元，其中消费者贷款4.02亿美元，商业贷款1700万美元[334] - 2019年6月30日贷款损失准备金与未偿还金融应收款和贷款的比率为1.0%[334] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，经营活动提供的净现金分别为18亿美元和20亿美元，投资活动使用的净现金分别为25亿美元和61亿美元，融资活动使用的净现金分别为6.96亿美元和提供38亿美元[36

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益（EPS）为0.97美元，同比增长17%，创公司上市以来最高 [6] - 核心有形普通股权益回报率（Core ROTCE）为12.4%，保持稳定增长 [6] - 收入达15.6亿美元，同比增长6% [6] - 存款余额超1160亿美元，同比增长18% [9] - 有形账面价值增至每股33.56美元，高于去年的每股28美元 [15] - 净融资收入（不包括OID）为11.64亿美元，环比增加2500万美元，同比增加4900万美元 [16] - 调整后其他收入为3.93亿美元，环比下降400万美元，同比增加3700万美元 [17] - 拨备费用为1.77亿美元，环比下降1.05亿美元，同比增加1900万美元 [17] - 非利息费用环比增加5100万美元，同比增加4200万美元 [18] - GAAP和调整后EPS分别为1.46美元和0.97美元 [19] - 核心ROTCE为12.4%，调整后效率比率为46.1%，同比改善160个基点 [19] - 报告税率为负18.2%，正常化税率为22.5%，略低于23% - 24%的预期年度运行率 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车金融业务 - 税前收入为4.59亿美元，较上季度增加1.3亿美元，较去年同期增加7700万美元 [29] - 二季度贷款和租赁业务量达97亿美元，环比增加近6亿美元，同比增加1.65亿美元 [31] - 零售汽车净冲销率为95个基点，同比下降9个基点，连续六个季度同比下降 [8][28] - 零售新发放贷款收益率同比提高56个基点，零售投资组合收益率提高50个基点 [30] 保险业务 - 核心税前亏损400万美元，受季节性天气损失影响 [32] - 已赚收入同比增加2200万美元，已签保费为3.14亿美元，同比增加3600万美元 [32] 企业金融业务 - 核心税前收入为4800万美元，环比增加3900万美元，同比下降1000万美元 [33] - 持有待投资资产（HFI）同比增长15% [33] 抵押贷款业务 - 税前收入为1400万美元，与上季度和去年同期基本持平 [35] - 直接面向消费者的贷款发放额约为6亿美元，为Ally Home推出以来的最高水平 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 直接存款市场约占美国零售存款总额的10%，自2008年以来年均增长15% [11] - 零售存款利率环比提高8个基点，自紧缩周期开始以来累计投资组合贝塔系数为48% [26] - 零售汽车投资组合收益率环比提高11个基点，同比提高50个基点 [22] - 租赁投资组合收益率反映出环比和同比的较高收益，年初至今持平 [23] - 商业汽车投资组合收益率环比下降5个基点，同比提高55个基点 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续执行战略路径，专注于服务超700万客户，各业务表现出色 [6] - 扩大经销商关系至超18000家，巩固在美国汽车和保险领域的领先地位 [7] - 收购Health Credit Services，增强Ally Bank的产品供应 [13] - 推进与Better.com的合作，计划年底前扩大业务范围 [12][35] - 银行在过去12个季度中第11次收紧汽车贷款标准，行业竞争行为保持理性 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国消费者背景良好，就业水平健康、工资增长、债务服务水平可控 [8] - 公司业绩受基准利率下降、收益率曲线扁平化或倒挂等因素影响较小，将继续平衡和控制利率风险 [20] - 预计下半年净利息收入将继续增长，全年零售净冲销率将保持在1.4% - 1.6%区间的低端 [17][29] - 公司有望实现全年展望，持续为股东创造长期价值 [36] 其他重要信息 - 公司于6月30日完成10亿美元的股票回购，自2016年年中启动该计划以来，共回购超1亿股 [13] - 上季度宣布的12.5亿美元回购计划于7月开始 [13] - 公司被Kiplinger评为连续三年最佳在线银行 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度强劲的贷款发放情况及第三季度的展望 - 公司在2019年上半年贷款发放稳定，收益率超7.5%，尽管基准利率下降80 - 90个基点，但市场地位依然强劲 [42] - 二手车市场需求旺盛，对公司和经销商都有利可图，第三季度初贷款发放情况良好 [43] - 预计全年收益率在7% - 7.5%之间，整体投资组合收益率将随时间上升 [44] 问题2: 支付业务收购及银行产品未来发展 - 收购Health Credit Services是为获取重要能力，该业务虽主要集中在医疗保健领域，但应用范围更广 [46] - 消费者寻求替代支付形式，公司对无担保业务感兴趣，此次收购价格合理，将寻求扩大业务规模 [46] 问题3: 利率冲击和存款下降的潜在影响 - 公司在利率风险方面相对中性，尽管预测有多次降息，但净利息收益率（NIM）保持稳定，预计下半年净利息收入（NII）将强劲增长 [50] - 若美联储降息，公司有机会优化存款定价，同时会考虑存款需求和竞争格局 [51] 问题4: 零售存款客户增长的驱动因素 - 公司成功的主要原因是过去十年为客户提供价值的一致性，当收益率超过2%时，客户对价值更敏感，行业增长率有所提高 [53] - 公司持续投资于技术和品牌，在价格和客户获取方面具有优势 [53] 问题5: 二手车贷款发放占比及定价顺风因素 - 公司没有设定二手车贷款发放占比的目标，目前占比为50% - 55%，会根据市场机会和风险调整 [56] - 收益率扩张主要反映公司市场地位强，二手车业务占比增加有帮助，但整体业务表现良好是关键 [57] 问题6: 对市场多空观点的回应 - 空头观点过于极端，公司新资产超过资本成本，过去几年的重组已见成效，不应被并入其他银行 [59] - 公司拥有强大品牌，在数字银行领域领先，资产收益率有上升趋势，NIM稳定且有望增加 [60] - 多头观点合理，公司会谨慎管理股东资本，对公司发展方向充满信心 [61] 问题7: 健康信贷解决方案收购的能力和发展规划 - 该平台是销售点贷款能力，对客户有高实用价值，是行业增长最快的消费资产类别之一 [65] - 公司计划将其作为新资产类别，发起并持有在资产负债表上，对ROA和ROE有增值作用 [65] 问题8: 健康信贷解决方案平台的潜在收入和风险调整 - 目前交易尚未完成，公司会谨慎运营，确保资本增值，ROE预计在20%以上 [68] - 具体财务预测需在交易完成和业务拓展后提供 [68] 问题9: 对峰值盈利观点的回应 - 资产收益率将在未来两年继续上升，汽车投资组合收益率将向新发放贷款收益率靠拢 [70] - 存款方面，随着美联储降息，负债端有望重新定价，加上无担保债务减少，公司财务和战略定位良好 [70][71] - 公司作为数字银行，在各业务增长方面有优势，资本轻业务如Ally Invest和SmartAuction平台有发展机会 [72] 问题10: CECL会计标准对资本回报计划的影响 - CECL会有重大影响，公司将在短期内公布影响范围 [74] - 由于可以分三年逐步实施，预计能在正常资本分配和管理过程中吸收影响，目前资本部署战略无重大变化 [74] 问题11: 贷款增长的资金来源和目标资本比率 - 公司将根据市场机会在资产负债表上分配资本，汽车、抵押贷款和企业金融业务将继续增长 [76] - 证券投资组合的调整将取决于利率曲线，公司希望将其占比从17%提高到20%，但不急于行动 [77] - 目前CET1目标为9%，无重大战略变化，但监管规则可能影响该目标 [78] 问题12: 尾端规则对资本的影响 - 最终由董事会决定，SCB建议资本目标可从底部建立，可能降低起始点，但需结合战略优先级和风险状况 [80] 问题13: 消费者信用状况和净冲销率展望 - 消费者需求方面，新车销售略有下降，但二手车需求旺盛，反映在价格上 [82] - 信用方面，流向损失与二手车业务占比增加有关，公司的催收策略使违约率略有上升，但损失率降低 [83] - 下半年二手车价格可能因供应压力下降3% - 5%，导致净冲销率上升，这已包含在预测中 [84] 问题14: 18 - 24个月内达到净冲销率目标的经济条件 - 1.4% - 1.6%的目标是基于贷款发放情况，目前公司在该范围内发放贷款 [86] - 消费者健康状况可能面临压力，如失业率处于15年低点、工资增长可能受通胀影响 [86] - 公司控制损失的策略实施节奏可能变化，二手车价格可能下降 [87] 问题15: 零售汽车收益率定价和存款定价权衡 - 零售汽车收益率定价滞后于基准利率变化，目前消费者能接受当前收益率，需求未受抑制 [89] - 公司密切关注基准利率和竞争格局，在二手车市场有信心 [90] - 存款方面，公司接近75% - 80%的目标融资率，将考虑存款需求和为客户提供价值，有能力优化存款成本 [91] 问题16: 若利率曲线按预期发展，公司净利息收益率趋势 - 公司认为由于资产端的自然顺风，净利息收益率将继续扩张，Jenn补充负债端也有顺风因素 [94][96] - 资产组合多元化可能对NIM有压力，但对ROE有增值作用，净利息收入将继续增长 [96] 问题17: 信用卡合作业务和长期计划 - 与TD的信用卡合作协议已结束，未达到预期目标，总投资组合规模不足1亿美元 [98] - 公司仍对无担保业务感兴趣，将继续寻找机会，同时考虑客户利益和长期股东回报 [99]

业绩总结 - 2019年第二季度调整后每股收益（Adjusted EPS）为0.97美元，同比增长17%[12] - 2019年第二季度调整后总净收入为15.56亿美元，同比增长6%[12] - 2019年第二季度GAAP净收入为5.82亿美元，较第一季度增长55%[7] - 2019年第二季度核心净收入为3.87亿美元，较第一季度增长19%[79] - 2019年第二季度净收入为5.82亿美元，较2018年第二季度增长66.3%[25] 用户数据 - 消费者汽车贷款发放总额为97亿美元，来源于创纪录的330万申请[12] - 2019年第二季度零售存款增长32亿美元，达到1163亿美元，为Ally Bank历史上第二季度最高增长[13] - 2019年第二季度零售存款客户数量达到187万，同比增长23%[28] - 2019年第二季度的贷款损失准备金为1.8亿美元，较上季度减少8200万美元[36] - 2019年第二季度的零售汽车贷款净违约率为1.32%，同比下降0.26%[34] 未来展望 - 公司启动了12.5亿美元的股票回购计划[15] - 2019年第二季度的有效税率为-18.2%，若不考虑201百万美元的离散税收收益，调整后的有效税率为22.5%[25] - 2019年第二季度的核心ROTC为12.4%，较2019年第一季度增长1.5个百分点[25] - 2019年第二季度的资本充足率（CET1）为9.5%，环比增长得益于持续的盈利增长[29] - 2019年第二季度的总流动性水平为263亿美元[60] 新产品和新技术研发 - 公司同意以1.9亿美元收购数字销售点支付解决方案Health Credit Services[14] - 2019年第二季度的保险业务预税收入为263百万美元，同比下降2百万美元[41] - 2019年第二季度的书面保费为314百万美元，同比增长36百万美元[41] - 2019年第二季度的汽车金融业务零售贷款发放额为9.5亿美元，较2018年第一季度的8.1亿美元增长17%[37] - 2019年第二季度的抵押贷款融资收入为14百万美元，同比增长1百万美元[51] 市场扩张和并购 - 2019年第二季度的企业金融业务预税收入为4600万美元，核心预税收入为4800万美元，同比增长39百万美元[45] - 2019年第二季度的总资产为8241百万美元，较去年同期增长607百万美元[41] - 2019年第二季度的汽车金融部门的税前收入为4.94亿美元，较2019年第一季度的4.86亿美元增长了1.6%[59] - 2019年第二季度的核心原始发行折扣（Core OID）为700万美元，较2019年第一季度的1400万美元减少了50%[66] - 2019年第二季度的普通股权一级资本（CET1）比率为9.5%，较第一季度的9.3%有所上升[82] 负面信息 - 2019年第二季度的保险损失率为48.5%，较第一季度的22.2%显著上升[41] - 2019年第二季度的非利息支出为4.44亿美元，较上季度减少1300万美元，较去年同期增加800万美元[36] - 2019年第二季度的GAAP其他收入为3.95亿美元，较第一季度的4.66亿美元下降[87] - 2019年第二季度的调整后的效率比率为46.1%，较第一季度的48.9%下降了5.7%[81] - 2019年第二季度的调整后的每股有形账面价值（Adjusted TBVPS）为31.4美元，较第一季度的33.6美元下降了6.5%[78]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年总融资收入和其他利息收入为24.33亿美元，2018年为21.16亿美元[201] - 2019年净收入为3.74亿美元，2018年为2.50亿美元[201] - 2019年3月31日总资产为1801.17亿美元，2018年为1700.21亿美元[204] - 2019年平均资产回报率为0.85%，2018年为0.61%[205] - 2019年3月31日普通股一级资本充足率过渡值为9.33%，完全实施值为9.32%；2018年过渡值为9.26%，完全实施值为9.24%[208] - 2019年第一季度持续经营业务净收入为3.75亿美元，2018年同期为2.52亿美元，同比增长49%[219] - 2019年第一季度净融资收入和其他利息收入为11.32亿美元，2018年同期为10.49亿美元，同比增长8%[219] - 2019年第一季度总利息支出为10.55亿美元，2018年同期为7.94亿美元，同比增长33%[219] - 2019年第一季度抵押贷款和汽车贷款收益为1000万美元，2018年同期为100万美元[220] - 2019年第一季度投资其他收益为1.08亿美元，2018年同期亏损1200万美元[221] - 2019年第一季度贷款损失拨备为2.82亿美元，2018年同期为2.61亿美元，同比增长8%[219] - 2019年第一季度非利息支出为8.3亿美元，2018年同期为8.14亿美元，同比增长2%[219] - 2019年第一季度持续经营业务所得税费用为1.11亿美元，2018年同期为7600万美元，同比增长46%[219] - 截至2019年3月31日，公司总存款负债增至1133亿美元，较2018年3月31日的974亿美元增加159亿美元[219] - 2019年第一季度末融资总收入和其他利息收入为2.51亿美元，较2018年同期的1.71亿美元增长47%[261][263] - 2019年第一季度末总利息支出为2.15亿美元，较2018年同期的1.32亿美元增长63%[261][263] - 2019年第一季度末其他收入总计2500万美元，较2018年同期的3300万美元下降24%[261][263] - 2019年第一季度末非利息支出为8000万美元，较2018年同期的7600万美元增长5%[261][263] - 截至2019年3月31日，公司总资产为348亿美元，较2018年同期的304亿美元增长15%[261][263] - 2019年第一季度，公司持续经营业务在扣除所得税费用前亏损1400万美元，而2018年同期亏损400万美元[261][262] - 截至2019年3月31日，公司贷款和经营租赁总风险敞口为139.961亿美元，较2018年12月31日的140.526亿美元略有下降[271] - 2019年第一季度，消费者金融应收款和贷款净冲销为2.32亿美元，低于2018年同期的2.59亿美元[277] - 2019年第一季度，消费者汽车贷款净冲销率为1.3%，低于2018年同期的1.5%[277] - 2019年第一季度，消费者贷款发放总额为86.19亿美元，较2018年同期增加5100万美元[280] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为11亿美元，投资活动使用的净现金为20亿美元，融资活动提供的净现金为2.37亿美元[325] - 截至3月31日的三个月，计息现金及现金等价物平均余额为42.12亿美元，利息收入2300万美元，收益率2.21%；2018年平均余额35.03亿美元，利息收入1500万美元，收益率1.74%[335] - 投资证券平均余额293.26亿美元，利息收入2.22亿美元，收益率3.07%；2018年平均余额252.06亿美元，利息收入1.63亿美元，收益率2.62%[335] - 待售贷款净额平均余额1.9亿美元，利息收入200万美元，收益率4.27%；2018年平均余额2800万美元，无利息收入[335] - 金融应收款和贷款净额平均余额1286.63亿美元，利息收入18.07亿美元，收益率5.70%；2018年平均余额1225.31亿美元，利息收入15.43亿美元，收益率5.11%[335] - 经营性租赁投资净额平均余额83.89亿美元，利息收入1.15亿美元，收益率5.56%；2018年平均余额86.29亿美元，利息收入1.09亿美元，收益率5.12%[335] - 总生息资产平均余额1720.09亿美元，利息收入21.87亿美元，收益率5.16%；2018年平均余额1610.07亿美元，利息收入18.43亿美元，收益率4.64%[335] - 计息存款负债平均余额1091.72亿美元，利息支出5920万美元，利率2.20%；2018年平均余额952.99亿美元，利息支出3510万美元，利率1.49%[335] - 短期借款平均余额70.54亿美元，利息支出440万美元，利率2.53%；2018年平均余额83.42亿美元，利息支出320万美元，利率1.56%[335] - 长期债务平均余额423.96亿美元，利息支出4190万美元，利率4.01%；2018年平均余额455.35亿美元，利息支出4110万美元，利率3.66%[335] - 净融资收入和其他利息收入为1.132亿美元，2018年为1.049亿美元；净息差为2.46%，2018年为2.48%；生息资产净收益率为2.67%，2018年为2.64%[335] 汽车金融业务数据关键指标变化 - 2019年汽车金融业务净收入为10.48亿美元，2018年为9.75亿美元，同比增长7%[213] - 公司汽车金融业务拥有约440万个消费者账户和约18100个经销商关系[213] - 汽车金融业务2019年第一季度持续经营业务税前收入为3.29亿美元，2018年同期为2.68亿美元，同比增长23%[223] - 2019年第一季度运营租赁净投资为83.39亿美元，较2018年的85.3亿美元下降2%[224] - 2019年第一季度消费者汽车贷款平均余额为709.81亿美元，收益率为6.47%；2018年平均余额为687.27亿美元，收益率为5.90%[226] - 2019年第一季度汽车金融业务持续运营税前收入为3.29亿美元，2018年同期为2.68亿美元[226] - 2019年第一季度消费者贷款融资收入较2018年同期增加1.18亿美元，商业贷款融资收入增加8000万美元[226] - 2019年第一季度利息支出为6.89亿美元，2018年同期为5.56亿美元[226] - 2019年第一季度汽车贷款销售收益为800万美元，2018年同期无收益[226] - 2019年第一季度其他收入较2018年同期下降9%[226] - 2019年第一季度总净运营租赁收入较2018年同期增加600万美元[226] - 2019年第一季度贷款损失拨备为2.62亿美元，2018年同期为2.59亿美元[226] - 2019年第一季度消费者汽车贷款组合收益率较2018年同期提高57个基点[228] - 2019年3月31日止三个月，商业批发融资应收款平均余额为299.9亿美元，较2018年同期增加6.31亿美元[239] - 2019年3月31日止三个月，通用汽车新车占商业批发融资应收款平均余额的40%，2018年为43%；克莱斯勒新车占比从28%升至33%[239] - 2019年3月31日止三个月，其他商业汽车贷款平均为56亿美元，较2018年同期下降9%[240] - 2019年3月31日，非优质消费者汽车贷款在总消费者汽车贷款中的占比为11.6%，低于2018年12月31日的11.7%[274] - 2019年3月31日，消费者汽车金融应收款和贷款为715.53亿美元，较2018年12月31日增加10亿美元[275] - 2019年3月31日，应计且逾期30天以上的消费者汽车贷款降至18亿美元，较2018年12月31日减少6.68亿美元[275] - 2019年第一季度，消费者汽车贷款发放额为82.68亿美元，较2018年同期减少1.49亿美元[280] - 2019年3月31日，汽车金融业务中收回的消费者汽车贷款资产增至1.37亿美元，较2018年12月31日增加100万美元；止赎抵押资产降至1000万美元，较2018年12月31日减少100万美元[281] - 2019年3月31日消费者汽车贷款损失拨备为10.7亿美元，占贷款总额的1.5%，占总拨备的83.1%；2018年分别为10.66亿美元、1.5%、83.4%[294] - 2019年第一季度消费者汽车贷款损失准备金为2.57亿美元，较2018年增加400万美元[296] 保险业务数据关键指标变化 - 2019年保险业务净收入为3.72亿美元，2018年为2.58亿美元，同比增长44%[213] - 公司保险业务服务约250万终端消费者，与全国约4500家经销商有合作关系[214] - 2019年3月31日止三个月，保险业务持续经营业务税前收入为1.45亿美元，2018年为2700万美元[244] - 2019年3月31日止三个月，保险保费和服务收入为2.61亿美元，2018年为2.56亿美元，增长2%[244] - 2019年3月31日止三个月，保险损失和损失调整费用为5900万美元，2018年为6300万美元，下降6%[244] - 2019年3月31日止三个月，保险保费和服务收入承保金额为3.05亿美元，2018年为2.75亿美元，增长11%[244][246] - 2019年3月31日，保险业务现金和投资组合公允价值为55.13亿美元，2018年12月31日为50.92亿美元[247] - 2019年3月31日，保险业务综合比率为85.7%，2018年为88.8%[244] 抵押金融业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度公司通过批量贷款渠道购买第三方发起的抵押贷款12亿美元[214] - 2019年第一季度抵押金融业务持续经营税前收入为1300万美元，2018年同期为800万美元，同比增长63%[249] - 2019年第一季度净融资收入和其他利息收入为5000万美元，2018年同期为4300万美元，同比增长16%[249] - 2019年第一季度公司购买第三方发起的抵押贷款12亿美元，2018年同期为13亿美元[249] - 2019年第一季度消费者抵押贷款融资总额为14.97亿美元，其中FICO分数740+的占比80%，金额为11.98亿美元[251] - 2019年3月31日抵押金融持有投资贷款组合中，可调利率贷款净UPB为27.73亿美元，占比17%；固定利率贷款净UPB为131.61亿美元，占比83%[252] - 2019年3月31日，消费者抵押贷款金融应收款和贷款为176.58亿美元，较2018年12月31日增加9.57亿美元[275] - 2019年第一季度，消费者抵押贷款发放额为3.51亿美元，较2018年同期增加2亿美元[280] - 2019年3月31日消费者抵押贷款损失拨备为5200万美元，占贷款总额的0.3%，占总拨备的4.0%；2018年分别为7400万美元、0.5%、5.8%[294] - 2019年第一季度消费者抵押贷款损失准备金为 - 300万美元，较2018年减少400万美元[296] 企业金融业务数据关键指标变化 - 2019年第一季度企业金融业务持续经营税前收入为1300万美元，2018年同期为2900万美元，同比下降55%[254] - 2019年第一季度企业金融业务净融资收入和其他利息收入为5400万美元，2018年同期为4600万美元，同比增长17%[254] - 2019年第一季度企业金融业务贷款损失拨备增加2300万美元[254] - 2019年3月31日企业金融业务贷款待售净额为2400万美元，2018年12月31日为4700万美元[257] - 2019年3月31日企业金融业务金融应收款和贷款总额为50.01亿美元，2018年12月31日为46.36亿美元[257] Ally Invest业务数据关键指标变化 - 截至2019年第一季度末，Ally Invest的客户资金账户总数为32万个，较上一季度增长6%，较2018年第一季度增长24%[267] - 2019年第一季度，Ally Invest的客户日均交易数为1.95万笔，较2018年第一季度的2.18万笔有所下降[267] - 2019年第一季度末，Ally Invest的客户净总资产为67.96亿美元，较

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司资产达1789亿美元[5] - 2018年末公司总资产为1788.69亿美元，较2017年末的1671.48亿美元增长6.9%[335] - 2018年末公司总负债为1656.01亿美元，较2017年末的1536.54亿美元增长7.8%[335] - 2018年末公司总权益为132.68亿美元，较2017年末的134.94亿美元下降1.7%[335] - 2018年末现金及现金等价物为45.37亿美元，较2017年末的42.52亿美元增长6.7%[335] - 2018年末可供出售证券为253.03亿美元，较2017年末的223.03亿美元增长13.4%[335] - 2018 - 2016年净利润分别为12.63亿美元、9.29亿美元、10.67亿美元[344] - 2018 - 2016年经营活动提供的净现金分别为41.5亿美元、40.79亿美元、45.67亿美元[344] - 2018 - 2016年投资活动使用的净现金分别为145.09亿美元、87.27亿美元、90.7亿美元[344] - 2018 - 2016年融资活动提供的净现金分别为107.21亿美元、20.33亿美元、36.7亿美元[347] - 2018 - 2016年现金及现金等价物和受限现金的净增加（减少）分别为3.57亿美元、 - 26.12亿美元、 - 8.32亿美元[347] - 2018 - 2016年年初现金及现金等价物和受限现金分别为52.69亿美元、78.81亿美元、87.13亿美元[347] - 2018 - 2016年年末现金及现金等价物和受限现金分别为56.26亿美元、52.69亿美元、78.81亿美元[347] - 2018 - 2016年支付的利息分别为33.8亿美元、28.29亿美元、26.47亿美元[347] - 2018 - 2016年支付的所得税分别为3600万美元、5100万美元、1900万美元[347] - 2018 - 2017年合并资产负债表上现金及现金等价物分别为45.37亿美元、42.52亿美元[348] - 2018年融资收入和其他利息收入为90.52亿美元，2017年为83.22亿美元，2016年为83.05亿美元[329] - 2018年利息费用为36.37亿美元，2017年为28.57亿美元，2016年为26.29亿美元[329] - 2018年总净收入为58.04亿美元，2017年为57.65亿美元，2016年为54.37亿美元[329] - 2018年贷款损失拨备为9.18亿美元，2017年为11.48亿美元，2016年为9.17亿美元[329] - 2018年持续经营业务净收入为12.63亿美元，2017年为9.26亿美元，2016年为11.11亿美元[329] - 2018年基本每股收益为2.97美元，2017年为2.05美元，2016年为2.15美元[331] - 2018年摊薄每股收益为2.95美元，2017年为2.04美元，2016年为2.15美元[331] - 2018年每股普通股现金股息为0.56美元，2017年为0.40美元，2016年为0.16美元[331] - 2018年综合收入为97.4亿美元，2017年为103.5亿美元，2016年为95.7亿美元[333] - 2018年公司净收入为12.63亿美元，较2017年的9.29亿美元增长36%[341] - 2018年公司普通股回购金额为9.39亿美元，较2017年的7.53亿美元增长24.7%[341] - 2018年公司普通股股息为2.42亿美元，较2017年的1.84亿美元增长31.5%[341] - 2018年末合并可变利益实体总资产为189.03亿美元，较2017年末的216.2亿美元下降12.6%[339] - 2018年末合并可变利益实体总负债为104.94亿美元，较2017年末的102.06亿美元增长2.8%[339] - 2018年12月31日止年度，已终止经营业务税前亏损100万美元，无净收入；2017年税前亏损200万美元，净收入300万美元；2016年税前亏损4300万美元，净亏损4400万美元[404] - 2018年1月1日调整后金额为21.69亿美元，较2017年12月31日报告的20.47亿美元增加1.22亿美元[408] - 2018年已赚保险保费和服务收入为10.22亿美元，受采用修订影响减少2600万美元[409] - 2018年总净收入为58.04亿美元，受采用修订影响减少2600万美元[409] - 2018年持续经营业务税前收入为16.22亿美元，受采用修订影响减少1300万美元[409] - 2018年持续经营业务净收入为12.63亿美元，受采用修订影响减少1000万美元[409] - 2018年12月31日，应收保费和其他保险资产为23.26亿美元，受采用修订影响增加1.35亿美元[409] - 2018年12月31日，未赚取保险保费和服务收入为30.44亿美元，受采用修订影响增加3.15亿美元[409] - 2018年与未完成合同相关的未赚取收入为26亿美元，预计2019 - 2022年及以后分别确认7.21亿、6.39亿、5.19亿、3.79亿和3.86亿美元收入[410] - 2018年12月31日递延保险资产为15亿美元，当年确认费用4.27亿美元[410] - 2018年借记卡交易毛交换费收入为1200万美元，交换费用为1000万美元[413] - 2018年净保险保费为2.01亿美元，服务收入为9.73亿美元，保险保费和服务收入为11.74亿美元[417] - 2018年其他收入净额为4.17亿美元，其中逾期费用和其他行政费用为1.1亿美元[419] - 截至2018年12月31日，累计已发生索赔和分配损失调整费用净额为23.63亿美元[420] - 截至2018年12月31日，累计已支付索赔和分配损失调整费用净额为23.37亿美元[423] - 已发生索赔按账龄的平均年赔付百分比分别为：第1年92.8%、第2年6.1%、第3年0.4%等[424] - 2018年保险损失和损失调整费用准备金净额为3500万美元，总再保险可收回金额为9600万美元[425] - 2018年保险佣金为4.4亿美元，技术和通信费用为2.99亿美元，广告和营销费用为1.72亿美元[427] - 2018年总其他运营费用为18.14亿美元，较2017年的16.83亿美元有所增加[427] - 2018年净保险损失和损失调整费用发生额为2.95亿美元，支付或应支付额为2.89亿美元[426] - 2018年应税利息为6.9亿美元，2017年为5.34亿美元，2016年为3.75亿美元[434] - 2018年可供出售证券净实现收益为1100万美元，2017年为1.02亿美元，2016年为1.85亿美元[435] - 2018年权益证券净实现收益为6000万美元，净未实现损失为1.21亿美元[435] - 截至2018年12月31日，可供出售证券中，短期公允价值80.74亿美元，未实现损失1380万美元；长期公允价值120.46亿美元，未实现损失4960万美元[437] - 截至2018年12月31日，持有至到期债务证券中，短期公允价值4.73亿美元，未实现损失60万美元；长期公允价值13.95亿美元，未实现损失550万美元[437] - 2018年总资产账面价值为281.95亿美元，总负债账面价值为108.45亿美元；2017年总资产账面价值为307.76亿美元，总负债账面价值为104.83亿美元[482] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，Ally Bank总资产为1590亿美元，总存款为1062亿美元[5] - 2018年消费者汽车金融应收款和贷款为705.39亿美元，2017年为680.71亿美元[439] - 2018年消费者抵押贷款为167.01亿美元，2017年为137.5亿美元[439] - 2018年商业金融应收款和贷款为426.86亿美元，2017年为410.72亿美元[439] - 2018年贷款损失准备金年初为12.76亿美元，年末为12.42亿美元[440] - 2018年净冲销额为9.45亿美元，贷款损失拨备为9.18亿美元[440] - 2017年1月1日贷款损失准备金总额为11.44亿美元，其中消费者汽车9.32亿美元、消费者抵押贷款0.91亿美元、商业贷款1.21亿美元[442] - 2017年净冲销总额为10.1亿美元，其中消费者汽车9.86亿美元、消费者抵押贷款0.06亿美元、商业贷款0.18亿美元[442] - 2017年贷款损失拨备总额为11.48亿美元，其中消费者汽车11.27亿美元、消费者抵押贷款 - 0.07亿美元、商业贷款0.28亿美元[442] - 2017年12月31日贷款损失准备金总额为12.76亿美元，其中消费者汽车10.66亿美元、消费者抵押贷款0.79亿美元、商业贷款1.31亿美元[442] - 2018年销售和转让总额为8.26亿美元，2017年为13.48亿美元，其中2018年消费者汽车5.78亿美元、消费者抵押贷款0.1亿美元、商业贷款2.38亿美元[443] - 2018年购买金融应收款和贷款总额为53.57亿美元，2017年为53.46亿美元，其中2018年消费者汽车8.96亿美元、消费者抵押贷款44.46亿美元、商业贷款0.15亿美元[444] - 2018年消费者和商业逾期90天以上的金融应收款和贷款总额为3.9亿美元，2017年为3.51亿美元[446] - 2018年非应计状态的金融应收款和贷款总额为10.92亿美元，2017年为7.92亿美元[448] - 2018年消费者金融应收款和贷款中，非执行贷款为7.43亿美元，执行贷款为86.497亿美元；2017年非执行贷款为7.2亿美元，执行贷款为81.101亿美元[450] - 2018年商业金融应收款和贷款中，受批评类为3.976亿美元，合格类为38.71亿美元；2017年受批评类为3.081亿美元，合格类为37.991亿美元[451] - 2018年末，公司消费者和商业金融应收款及贷款未偿还本金余额为11.05亿美元，2017年为7.56亿美元[454] - 2018年消费者汽车平均余额为4.78亿美元，利息收入为2800万美元；2017年平均余额为3.91亿美元，利息收入为2100万美元[457] - 2018年末、2017年末和2016年末，总TDR按账面总值记录分别为8.12亿美元、7.12亿美元和6.63亿美元[458] - 2018年末、2017年末和2016年末，向TDR中修改条款的借款人提供额外资金的总承诺分别为400万美元、600万美元和200万美元[458] - 2018年消费者汽车贷款修改数量为26748笔，修改前账面总值为4.26亿美元，修改后为3.78亿美元[461] - 2018年商业金融应收款和贷款修改数量为6笔，修改前账面总值为8900万美元，修改后为8600万美元[461] - 2018年消费者金融应收款和贷款重新违约数量为9713笔，账面总值为1.11亿美元，冲销金额为7300万美元[463] - 2018年末和2017年末，加利福尼亚州和得克萨斯州的贷款分别占公司未偿还消费者金融应收款和贷款总额的25.4%和24.7%[464] - 2018年12月31日，加州消费者汽车贷款占比8.4%，消费者抵押贷款占比36.9%；德州分别为12.8%和6.2%等[465] - 2018年12月31日，德州商业房地产金融应收款和贷款占比15.5%，2017年为15.7%；佛罗里达2018年为11.6%，2017年为10.3%等[468] - 2018年12月31日，商业受批评金融应收款和贷款中汽车行业占比80.6%，2017年为76.3%；服务业2018年为5.0%，2017年为6.7%等[470] - 2018年运营租赁资产折旧费用（不包括再营销收益）为11.15亿美元，2017年为13.68亿美元，2016年为19.82亿美元[472] - 2018年运营租赁资产净折旧费用为10.25亿美元，2017年为12.44亿美元，2016年为17.69亿美元[472] - 运营租赁车辆未来租赁非剩余租金付款2019年为13.08亿美元，