财报时间范围及业绩代表性 - 公司2021年第一季度财报涵盖2021年3月31日和2020年同期财务状况与经营成果，中期年化结果或不代表全年或未来业绩[149] 公司收入构成 - 公司主要收入来自非利息收入，其余为净利息收入[155] 贷款延期与PPP贷款情况 - 截至2021年3月31日，公司执行582笔贷款延期，涉及金额1.54亿美元，其中16笔760万美元贷款获二次延期，6笔76.7万美元贷款仍处首次延期[168] - 截至2021年3月31日，公司协助2289名借款人获批4.472亿美元PPP贷款，获SBA批准1101笔共计1.942亿美元贷款的豁免，已提交75份共计6190万美元的豁免申请[168] 股息与股票回购计划 - 2021年2月22日，公司董事会宣布每股0.15美元的季度现金股息，于4月9日支付给3月19日登记在册的股东[169] - 2021年2月18日，董事会批准股票回购计划，授权公司回购至多77万股普通股，有效期36个月，截至3月31日未回购[170] 政策法规动态 - 2021年3月11日，拜登签署1.9万亿美元的《2021年美国救援计划法案》[162] - 2021年3月30日，拜登签署《2021年PPP延期法案》，将符合条件企业申请PPP贷款的截止日期延长至5月31日，SBA处理待批申请的时间延长30天[162] 公司业务市场范围 - 公司主要银行市场位于北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州，退休和福利服务业务服务全美50个州客户[160] 疫情对公司业务的影响 - 公司预计新冠疫情将继续对业务产生重大影响，包括影响借款人还款能力、商业房地产投资组合、资产规模和抵押贷款发放量等[163] 财务关键指标（截至2021年3月31日） - 截至2021年3月31日，平均总资产回报率为2.02%，平均普通股权益回报率为18.46%，平均有形普通股权益回报率为23.03%[172] - 2021年3月31日，非利息收入占收入的比例为64.97%，净息差（应税等价基础）为3.12%，效率比率为66.43%[172] - 2021年3月31日，每股基本收益为0.87美元，每股摊薄收益为0.86美元，每股宣布股息为0.15美元[172] - 截至2021年3月31日，退休和福利服务管理资产为34774650美元，财富管理管理资产为3357530美元，抵押贷款发起额为518014美元[172] - 2021年3月31日，平均贷款余额为1945437000美元，投资证券为662413000美元，资产为3047261000美元[174] - 2021年3月31日，净利息收入为22038000美元，非利息收入为40881000美元，非利息支出为43042000美元[176] - 2021年3月31日，税前收入为19877000美元，所得税费用为4662000美元，净利润为15215000美元[176] - 2021年3月31日，有形普通股权益与有形资产的比率为8.86%，有形账面价值每股为15.95美元[179] - 2021年3月31日，调整后净利润为16124000美元，平均有形普通股权益为283992000美元，平均有形普通股权益回报率为23.03%[179] - 2021年3月31日，应税等价净利息收入为22181000美元，平均盈利资产为2880255000美元，净息差（应税等价）为3.12%[179] 第一季度财务数据同比变化 - 2021年第一季度净利润为1520万美元，较2020年同期的540万美元增加990万美元[180] - 2021年第一季度净利息收入为2200万美元，较2020年同期的1880万美元增加320万美元[182] - 2021年第一季度净利息收益率（FTE基础）为3.12%，低于2020年同期的3.35%[183] - 2021年第一季度非利息收入增加1370万美元，主要因抵押贷款银行业务收入增加1210万美元[180] - 2021年第一季度非利息支出增加630万美元，主要归因于与抵押贷款发起量增加相关的薪酬支出增加[180] - 2021年第一季度利息支出减少300万美元，其中存款利息支出减少240万美元，长期债务利息支出减少58.9万美元[182] - 2021年第一季度利息收入增加21.5万美元，主要因投资证券利息收入增加64.3万美元[182] - 2021年第一季度平均生息资产收益率下降81个基点，主要因银行计息存款和投资证券平均利率下降[183] - 2021年第一季度计息负债平均利率下降86个基点，主要因货币市场和储蓄存款平均利率下降[183] - 2021年第一季度未计提贷款损失准备金，较2020年同期减少250万美元[192] - 2021年第一季度非利息收入为4090万美元，较2020年同期增加1370万美元，增幅50.4%[195] - 2021年第一季度非利息收入占总营业收入的65.0%，2020年同期为59.1%[196] - 2021年第一季度非利息支出为4300万美元，较2020年同期增加630万美元，增幅17.2%[200] - 2021年第一季度所得税费用为470万美元，税前收入1990万美元，有效税率23.4%；2020年同期所得税费用140万美元，税前收入680万美元，有效税率21.1%[202] 资产与贷款规模变化 - 截至2021年3月31日，总资产为32亿美元，较2020年12月31日增加1.38亿美元，增幅4.6%[203] - 截至2021年3月31日，贷款总额为19.4亿美元，较2020年12月31日减少4200万美元，降幅2.1%[207] - 截至2021年3月31日，公司执行了582笔贷款延期，涉及金额1.54亿美元[208] 贷款组合结构 - 截至2021年3月31日，贷款组合中63.5%为固定利率，36.5%为浮动利率[211] 贷款增长预期 - 公司预计未来商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费贷款组合的贷款增长将放缓[209] 批评贷款与非应计贷款情况 - 截至2021年3月31日，批评贷款总额为5.56亿美元，占总贷款的2.87%；截至2020年12月31日，批评贷款总额为5.67亿美元，占总贷款的2.86%[215] - 截至2021年3月31日，非应计贷款为475.6万美元，非执行资产为489.5万美元，非执行资产和重组应计贷款总额为828.5万美元；非执行贷款占总贷款的0.25%，非执行资产占总资产的0.16%[216] - 2021年和2020年第一季度，非应计贷款损失的利息收入分别约为0和15.5万美元[217] 贷款损失准备金与净贷款冲销情况 - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金为3380万美元，较2020年12月31日的3420万美元减少48.8万美元；贷款损失准备金占总贷款的1.74%[219][221] - 2021年第一季度净贷款冲销为48.8万美元，2020年为负59.5万美元；净冲销/回收占平均总贷款的年化比例分别为0.10%和负0.14%[221] 未分配承诺准备金与待售贷款情况 - 截至2021年3月31日，未分配承诺准备金为180万美元，较2020年12月31日减少9.4万美元[223] - 截至2021年3月31日，待售贷款为7870万美元，较2020年12月31日减少4380万美元；2021年第一季度抵押贷款发放总额为5.18亿美元，2020年第四季度为6.072亿美元[224] 不同类型贷款冲销与回收及拨备情况 - 2021年第一季度商业和工业贷款冲销为20.4万美元，2020年为3.2万美元；商业房地产贷款冲销为53.6万美元[221] - 2021年第一季度商业和工业贷款回收为170万美元，2020年为593万美元；商业房地产贷款回收为3万美元[221] - 2021年第一季度商业贷款拨备为533万美元，2020年为1689万美元；消费者贷款拨备为22万美元，2020年为1170万美元[221] 投资证券与存款情况 - 截至2021年3月31日，总投资证券为7.95097亿美元，较2020年12月31日的5.92342亿美元增加2.02755亿美元，增幅34.2%[227] - 截至2021年3月31日，总存款为27.2亿美元，较2020年12月31日增加1.456亿美元，增幅5.7%[229] 存款水平预期 - 预计未来存款水平因COVID - 19疫情导致的经济困境及客户使用PPP贷款和政府刺激资金而下降[230] 债务发行与赎回情况 - 2021年第一季度，公司赎回利率5.75%的次级债务，向北达科他银行发行初始固定利率3.50%的新次级债务[236] 股东权益与相关比率变化 - 截至2021年3月31日，股东权益为3.292亿美元，较2020年12月31日减少92.9万美元[237] - 截至2021年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率降至8.86%，2020年12月31日为9.27%[237] 监管资本比率情况 - 截至2021年3月31日，公司和银行的监管资本比率高于“资本充足”的监管最低水平[239] - 截至2021年3月31日，Alerus Financial Corporation综合普通股一级资本与风险加权资产比率为13.48%，2020年12月31日为12.75%[240] - 截至2021年3月31日，Alerus Financial, National Association普通股一级资本与风险加权资产比率为12.80%，2020年12月31日为12.10%[240] 定期存款情况 - 截至2021年3月31日，到期时间在3个月或以内的定期存款为6679.3万美元[234] 合同义务情况 - 截至2021年3月31日，公司总合同义务为27951.9万美元，其中一年以内为19020.7万美元，一到三年为1807.8万美元，三到五年为764.5万美元，超过五年为6358.9万美元[242] 表外协议情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司表外协议的合同金额分别为60004.2万美元和61765万美元，其中承诺信贷额度分别为59381.8万美元和61114万美元，备用信用证分别为622.4万美元和651万美元[245] 资产负债表内流动性情况 - 截至2021年3月31日，公司资产负债表内流动性为7.082亿美元，较2020年12月31日的5.111亿美元有所增加[247] 借款资格与批发存款政策 - 截至2021年3月31日，公司向FHLB质押了9.681亿美元的抵押品，有资格从FHLB借款最高6.479亿美元，还可通过与其他四家银行建立的无担保信贷额度借款最高1.02亿美元[249] - 公司可根据现行政策限制接受高达总资产20.0%的批发存款[249] 利率变动对净利息收入和经济价值权益的影响 - 假设利率立即平行变动，2021年3月31日和2020年12月31日，利率上升400个基点时，未来12个月净利息收入变化分别为2.9%和10.2%，未来24个月分别为3.2%和7.3%[260] - 假设利率立即平行变动，2021年3月31日和2020年12月31日，利率上升400个基点时，经济价值的权益变化分别为 - 10.8%和12.1%[262] 公司面临的风险 - 公司面临操作风险，包括人为行为、内部系统和控制不足或失败以及外部影响等导致的损失风险[263] - 公司面临合规风险，可能因未遵守银行机构规则和良好银行实践标准而受到监管制裁、声誉影响或财务损失[264] - 公司面临战略和/或声誉风险，可能因声誉受损、业务计划执行不力、机会评估不足等导致损失[265]

财务数据和关键指标变化 - 一季度费用管理良好，占用率环比下降70%，薪酬主要因抵押贷款激励从790万美元降至670万美元而下降，预计薪酬将随抵押贷款业务量下降而减少 [16] - 一季度净利息收入受资产负债表大量流动性影响，预计在没有大量贷款增长的情况下，剔除PPP后净利息收入将下降 [15][37] - 一季度确认约300万美元PPP利息收入和收益，还有约600万美元PPP递延贷款费用和利息待确认 [15] - 一季度末投资组合接近8亿美元，现金水平仍为2亿美元，存款因政府刺激、商业收购成功和PPP豁免而持续增长 [15] - 总存款成本创历史新低，为16个基点，净息差受资产负债表大量流动性影响，预计未来核心利润率可达2.8% [15] - 一季度资本水平保持强劲，赎回此前发行的利率为5.75%的次级债务，以3.5%的利率从北达科他银行再融资 [8] - 董事会批准一季度每股0.15美元现金股息，自1987年以来平均每年现金股息增长10%，过去35年平均年现金股息支付率为30%，过去10年年均现金股息增长7.4%，平均现金股息支付率为31% [8][9] - 董事会批准为期三年的股票回购计划，可回购多达77万股 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务一季度表现强劲，发放量超5亿美元，再融资业务量创历史新高，但预计再融资业务将放缓，一季度或为抵押贷款收入的高点 [6][11][12] - 退休和福利业务收入增长超8%，源于近期对RPS/24HourFlex的收购整合顺利 [6] - 财富管理业务一季度收入增长近4%，同比增长23%，预计在市场稳定的情况下将保持稳定 [6][14][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着疫苗推出和商业限制解除，各市场活动增加，银行正推进大堂重新开放，同时继续提供虚拟和数字服务 [18] - 一季度贷款减少4200万美元，主要因工商业和消费贷款组合减少，PPP豁免超过第二轮PPP发放量，商业贷款利用率略有上升至略低于23%，仍低于历史水平 [18] - 截至4月21日，已处理近2400份PPP申请，金额达4.78亿美元，其中包括800份第二轮申请，金额为1.11亿美元，SPA已批准超1100份申请，总额达1.99亿美元 [19] - 一季度末，约1.54亿美元贷款余额获得某种形式的延期还款，占投资组合的9%，截至3月31日，约840万美元贷款余额仍处于延期还款状态，占未偿还和担保贷款余额的0.5% [19] - 一季度信用指标保持强劲，不良贷款与总贷款之比维持在25个基点，剔除PPP贷款后为28个基点，净冲销为48.8万美元 [20] - 一季度未计提拨备，准备金水平受经济不确定性的定性调整影响，一季度末，拨备与无担保贷款总额之比为2.01%，拨备与不良贷款之比增至710% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于增加人才，特别是能增加收入的领域，同时注重技术投资，以提高效率和支持增长计划 [5][7] - 公司成为专注于社区银行技术加速的基金的66个有限合伙人之一，认为这有助于跟上社区银行领域的新兴技术趋势 [7] - 公司将继续执行多元化商业模式，通过有机增长和战略收购实现公司增长，为股东创造长期价值 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管行业面临逆风，但多元化商业模式、多元化收入和充满激情的团队将使其继续实现高于同行的回报 [17] - 预计二季度贷款增长仍将面临挑战，但随着市场活动增加和业务顾问看到更多机会，下半年贷款管道有望加强 [21] - 公司信用表现好于预期，但随着所有刺激措施结束，未来表现仍存在不确定性，公司将密切监控投资组合 [21] 其他重要信息 - 公司被评为Piper Sandler全明星名单、美国银行家85家最佳工作银行、Raymond James社区银行家杯2020年首届Hub D高绩效者名单 [10] - 公司年度员工满意度调查中，整体满意度得分从76%提高到81%，提高了5个百分点 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 退休和福利以及财富管理业务的增长预期和费用可持续性，以及协同存款下降和资金基础情况 - 财富管理业务本季度生产超过1亿美元，预计在市场稳定的情况下将保持稳定，退休业务也将如此 [24] - 费用方面，除抵押贷款业务的激励薪酬下降外，预计全年将保持相对稳定 [26] - 协同存款下降主要是由于2020年市场波动期间流入的退休货币市场现金重新投入市场，公司在商业存款收购方面取得了一些成功，并将继续建立核心存款 [28] 问题: 净息差展望及贷款增长时间预期，以及信用成本展望和准备金跟踪情况 - 净息差方面，预计在流动性减少之前，NIM底部可能会比预期稍晚，可能在第三或第四季度，贷款增长在第二季度仍将面临挑战，预计第三和第四季度将实现中个位数增长 [31] - 信用成本方面，今年的拨备将取决于贷款增长和/或信用恶化情况，在看到经济持续改善和投资组合持续表现之前，不会开始释放准备金 [33] 问题: 从净利息收入美元基础上理解净息差指导，以及财富和退休业务的费用收入预期和潜在收购机会 - 剔除PPP后，在没有大量贷款增长的情况下，净利息收入可能会下降 [37] - 财富和退休业务的费用收入预计将保持在第一季度的水平 [39] - 公司继续探索这两个业务领域的潜在收购机会，并积极拓展相关渠道 [41]

业绩总结 - Alerus Financial Corporation在2021年第一季度净收入为15,215千美元，较2020年第一季度的5,363千美元增长184.5%[31] - 2021年第一季度每股摊薄收益为0.86美元，较2020年第一季度的0.30美元增长186.7%[31] - 2021年第一季度的资产回报率为2.02%，较2020年第一季度的0.89%增长126.9%[31] - 2021年第一季度的净利差为3.12%，较2020年第一季度的3.35%下降6.9%[31] - 2021年第一季度非利息收入为40,881千美元，较2020年第四季度的38,696千美元增长5.6%[31] 用户数据 - 截至2021年3月31日，核心存款总额为27亿美元，占总存款的97.6%[35] - 2021年第一季度商业交易账户总额为12亿美元，较上季度增长12.2%[33] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金占不良贷款比例为282%[24] - 不良贷款占贷款比例为0.25%[124] 贷款与资产 - Alerus的贷款组合中，582笔贷款获得了延期，总金额为154,038,000美元[18] - 2021年第一季度银行资产为3.2 billion美元[95] - 2021年第一季度的抵押贷款发放额为518,000美元[95] - 总贷款为1,937,345千美元，较2020年增长7.2%[123] - 总存款为2,717,573千美元，较2020年增长14.0%[123] 资本与流动性 - Alerus的一级资本比率为12.9%[21] - Alerus的流动性来源包括现金及现金等价物为190,217,000美元，未抵押证券为617,606,000美元[21] - Alerus的有形普通股权益与有形资产比率为9.66%[21] - 有形普通股权益为274,043千美元，较2020年增长29.9%[123] 运营效率 - 效率比率为66.43%[123] - 2020年第一季度的效率比率为77.47%，2021年第一季度降至66.43%[126] - 2021年第一季度的贷款损失准备金总余额为33,758,000美元，较上期减少488,000美元[84] 未来展望与策略 - Alerus通过数字化手段简化了客户体验，推动了在线账户的整合[11] - 通过One Alerus战略，协同存款达到569.0 million[104] - Alerus在COVID-19期间，85%的员工仍在远程工作[9]

公司基本信息 - 公司于2000年更名为Alerus Financial Corporation，自更名后通过有机增长和战略收购实现显著增长[23] - 公司于2017年推出“One Alerus”倡议，旨在为客户提供多元化解决方案[25] - 公司业务分为四个业务板块：银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款[20] - 公司业务目标客户为销售额在200万至1亿美元之间的企业[24] - 公司共有851名员工，其中约794名为全职员工，57名为兼职员工[46] - 公司四个运营部门员工分布为：银行部门89人，抵押部门98人，退休和福利部门242人，财富管理部门22人[48] 财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司总资产30亿美元，总贷款20亿美元，总存款26亿美元，股东权益3.302亿美元，退休和福利服务部门管理资产342亿美元，财富管理部门管理资产33亿美元[21] - 截至2020年12月31日，核心存款总计25亿美元，占总存款的97.5%[32] - 截至2020年12月31日，协同存款总计5.956亿美元[32] - 截至2020年12月31日，健康储蓄账户（HSA）存款为1.265亿美元，包含在协同存款总额中[32] - 截至2020年12月31日，全国市场的退休和福利服务管理资产、财富管理管理资产、贷款和存款分别为250亿美元、4.959亿美元、4140万美元和5.976亿美元，分别占公司该类资产和存款的76.0%、14.9%、2.1%和23.2%[44] - 截至2020年12月31日，公司贷款损失准备金占总贷款的1.73%，占不良贷款总额的674.13%[142] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中93.5%的贷款发放给北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州的借款人，存在地域集中风险[148] - 截至2020年12月31日，公司总贷款组合中约61.3%的贷款以房地产作为抵押品的主要或次要组成部分，房地产价值变化会影响贷款信用风险[152] - 截至2020年12月31日，商业和工业贷款占公司总贷款组合的35.0%，这类贷款风险较高，受经济环境影响大[155] - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款为6.075亿美元，占总贷款组合的30.7%，占银行总资本的191.3%，房地产市场波动会影响贷款信用风险[159] - 截至2020年12月31日，建筑和土地开发贷款约占公司总贷款组合的3.0%，这类贷款存在成本超支、估值不准确等风险[161] - 截至2020年12月31日，公司不良贷款总计510万美元，占总贷款组合的0.26%；不良资产总计510万美元，占总资产的0.17%[162] - 截至2020年12月31日，公司前10大借款关系约占总贷款组合的5.6%，高借款集中度存在信用风险[167] - 截至2020年12月31日，公司有6.3万美元的止赎资产，处置策略变化可能使净收益与评估值差异大[170][171] - 2020年非利息收入约占公司总收入的64.1%，其中很大一部分来自退休和福利服务业务[177] - 2020年退休和福利服务部门资金流出68亿美元，部分被48亿美元的流入所抵消[177] - 截至2020年12月31日，公司10大客户关系约占退休和福利服务业务收入的11.6%[193] 抵押贷款业务数据关键指标 - 2020年全年，公司抵押贷款发起额为18亿美元[21] - 2020年公司抵押部门约45.2%的贷款用于购买住宅物业，54.8%用于现有抵押贷款再融资[36] - 截至2020年12月31日，约89.3%的抵押总贷款来自明尼阿波利斯 - 圣保罗 - 布卢明顿都会区，8.2%来自北达科他州市场，2.5%来自菲尼克斯 - 梅萨 - 斯科茨代尔都会区[36] - 截至2020年12月31日，公司持有的待售抵押住宅贷款为1.224亿美元，2020年抵押部门发放了18亿美元的抵押贷款[36] 市场区域数据 - 截至2020年6月30日，明尼阿波利斯 - 圣保罗 - 布卢明顿都会区总存款为2180亿美元，在美国总存款排名第14[40] - 截至2020年6月30日，菲尼克斯 - 梅萨 - 斯科茨代尔都会区总存款为1348亿美元，在美国总存款排名第21；截至2019年7月1日，该地区总人口约490万，是美国第10大城市统计区[43] - 北达科他州的巴肯石油地区每天生产超过120万桶石油[38] 监管法规相关 - 2018年5月《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，为社区银行及其控股公司提供监管救济，公司无需进行强制压力测试、设立风险委员会或遵守沃尔克规则[60] - 巴塞尔III规则要求最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本比率为6%，总资本比率为8%，一级资本与季度平均总资产的最低杠杆比率为4%[71][72] - 若要无限制进行资本分配和支付高管奖金，需额外保持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，计入后普通股一级资本、一级资本和总资本的最低比率分别升至7%、8.5%和10.5%[74] - 为达到资本状况良好要求，公司需保持普通股一级资本与风险加权资产比率达6.5%或以上，一级资本与总风险加权资产比率达8%或以上，总资本与总风险加权资产比率达10%或以上，一级资本与总调整后季度平均资产的杠杆比率达5%或以上[76] - 截至2020年12月31日，银行未收到OCC增加资本的指令且资本状况良好，公司监管资本超过美联储要求，符合巴塞尔III规则的资本状况良好要求，并遵守2.5%的资本保护缓冲规定[77] - 社区银行杠杆率框架规定，总资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且社区银行杠杆率高于9%的社区银行组织有资格选择该框架，因疫情监管机构临时将社区银行杠杆率降至8%，公司未决定是否采用[81] - 公司作为银行控股公司，注册于美联储并受其监管、监督和执法，有义务为银行提供财务和管理支持，需接受美联储定期检查并提交运营报告及相关信息[82] - 银行控股公司进行涉及自身的合并或收购其他银行或银行控股公司，通常需获得美联储事先批准，且需资本状况良好和管理良好[83] - 银行控股公司一般禁止收购非银行公司5%或以上有表决权股份及从事非银行业务，但有诸多例外情况[84] - 符合条件并选择作为金融控股公司运营的银行控股公司，可从事更广泛的非银行业务[85] - 收购银行或银行控股公司25%及以上流通有表决权证券被认定为获得“控制权”，10% - 24.99%持股在特定情况下也可能构成“控制权”[89] - 银行控股公司若想自由支付不受限制的股息，需维持2.5%的一级普通股资本作为资本留存缓冲[91][108] - 银行存款账户由存款保险基金（DIF）按联邦法律和FDIC规定最高为每个被保险存款人类别25万美元进行保险[97] - 非大型复杂银行机构的存款保险保费总基础评估率目前在1.5个基点至30个基点之间[101] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF最低储备比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备比率达1.36%，2020年降至1.30%[102] - 2020年上半年估计有超1万亿美元被保险存款流入，主要源于新冠疫情[102] - 2020年12月31日止年度，银行向OCC支付监管评估费总计38.8万美元[105] - 国家银行未经OCC事先批准，日历年股息支付总额不得超过当年迄今净收入加上前两年留存净收入[108] - OCC 2021年监管重点包括信用风险管理、LIBOR过渡、合规风险管理等多项内容[114] - 联邦银行监管机构2014年实施巴塞尔协议III流动性覆盖率（LCR）规则，并提议实施净稳定资金比率（NSFR）规则[107] - 2020年，联邦储备银行规定1690万美元以下可保留余额储备金率为0%，1690万 - 1.106亿美元交易账户储备金率为3%，超过1.106亿美元部分储备金率为10%，3月降至0%[120] - 商业房地产贷款监管指标为CRE贷款超资本300%且前三年增长超50%，或建设与土地开发贷款超资本100%，公司2020年末未超该指引[126][127] - 消费者金融保护局对资产超100亿美元机构有检查和执法权，公司资产100亿美元及以下由银行监管机构检查[127] - 公司需遵守美国联邦和州隐私与网络安全法律，实施信息安全计划[115] - 北达科他州国民银行分行设立需OCC批准，跨州设立分行和并购受监管批准、存款集中度限制和州法律限制[116] - 联邦法律授权国民银行通过金融子公司从事特定金融活动，公司未申请设立金融子公司[118] - 公司是联邦住房贷款银行系统成员，FHLB贷款需全额抵押[119] - 《社区再投资法》要求公司满足社区信贷需求，监管机构会评估，新冠疫情期间部分活动有CRA优惠考虑[121] - 2023年1月1日起公司将适用新会计标准CECL，或增加贷款损失准备金水平、增加数据收集分析类型，影响净收入和资本[146][147] 公司面临风险 - 公司面临信用、操作、战略、声誉、流动性、资金、法律、会计、合规、市场和利率等风险，以及新冠疫情相关风险[130][134][135][136][137][138] - 房屋净值信贷额度初始为“循环”信贷额度，一般5或10年后转为全额摊销，违约风险增加[175] - 公司业务战略注重有机增长，若无法有效执行战略或受其他因素影响，可能无法实现有机增长[181] - 公司计划通过收购其他银行和金融服务公司扩张业务，但可能面临找不到合适目标、资本受限等问题[182] - 收购可能带来财务、执行和运营风险，如潜在未知负债、资产和信贷质量问题等[185] - 若无法继续以盈利方式发起住宅房地产贷款并出售到二级市场，公司非利息收入可能减少[193] - 金融服务行业抵押贷款发起的监管和合规要求增加，若无法进行技术升级，公司发起抵押贷款的能力将受影响[198] - 金融机构易受欺诈活动、信息安全漏洞和网络安全事件影响，公司近期此类事件尝试次数有所增加[200]

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司实现创纪录的财务业绩，净收入达4467.5万美元，摊薄后每股收益为2.52美元，股本回报率为14.41%，有形资本回报率为17.74%，资产回报率为1.61% [7] - 2020年公司股价大幅上涨，从1月1日的每股22.50美元降至4月1日的15.26美元，年末收于每股27.37美元 [7] - 第四季度净利息收益率环比上升，核心净利息收益率从第三季度的3.10%降至3.03%，资金成本下降9个基点，平均存款环比增长近5% [13] - 第四季度费用有一些异常情况，包括与抵押贷款业务量增加相关的薪酬支出、年终应计项目的一次性调整、退出四个地点的费用、技术和业务服务的一次性费用以及专业服务的并购相关费用，预计2021年费用运行率将稳定在每季度4000万美元左右 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 抵押贷款业务 - 第四季度抵押贷款发起量超过上一季度的纪录，达到近18亿美元，全年发起量近18亿美元，其中再融资业务占比55%，购房贷款业务量也保持强劲，抵押贷款业务员平均业务量超过5500万美元 [9][10] - 随着抵押贷款申请量从创纪录水平下降，第四季度远期管道估值下降230万美元，年末按市值计价的收益略高于880万美元，占近6200万美元抵押贷款收入的一部分 [11] 退休业务 - 退休业务收入符合预期，该部门资产增至340亿美元，主要得益于强劲的市场条件和12月中旬完成的24HourFlex - RPS交易 [11] 财富管理业务 - 财富管理业务全年表现强劲，整体业务产出超出预期 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 北达科他州和明尼苏达州在11月和12月病例大幅增加，北达科他州保持营业，明尼苏达州加强了商业限制，本月初限制解除，病例数下降；亚利桑那州病例激增较晚，目前病例数仍处于高位 [16] - 自2019年12月以来，贷款增加2.58亿美元，其中工商业贷款增加2.127亿美元，商业房地产贷款增加6830万美元，消费贷款减少4100万美元 [16] - 年末商业信贷额度利用率为21%，低于2019年末的34%，主要是由于包括PPP在内的各种救助计划增加了借款人的流动性 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行有机和无机增长战略，积极满足员工和客户的需求，2020年成功完成第14次收费收入收购 [6] - 公司致力于打造One Alerus文化，投资人才和技术，以扩大客户关系、增加客户基础、提高效率和降低成本 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19疫情带来了干扰和不确定性，但公司在2020年取得了创纪录的财务业绩，预计2021年企业价值将保持强劲和韧性 [6][15] - 预计2021年第一季度抵押贷款业务量将高于往年同期，但低于第四季度的创纪录水平，全年发起量预计下降约30%，与行业趋势一致 [11][24] - 预计退休业务的传统业务将保持平稳，可能有1% - 2%的核心增长，加上收购的RPS - 24HourFlex团队，退休部门总收入预计增加约8%，达到每年1700 - 1750万美元的运行率 [25] - 预计2021年贷款增长将面临挑战，至少在上半年如此，主要是由于流动性水平较高和部分借款人在不确定性下投资意愿较低，但公司业务顾问将继续拓展业务机会并提供符合贷款标准的信贷 [20] - 预计2021年信贷损失将增加，但公司强大的信贷文化、多元化的贷款组合和地理覆盖范围将有助于公司较好地应对COVID - 19的经济影响 [20] 其他重要信息 - 公司被评为2020年Piper Sandler小型金融机构全明星名单，被美国银行家评为2020年85家最佳工作银行之一 [8] - 公司接受第二轮PPP申请，截至1月25日，已收到212份申请，金额为2600万美元 [17] - 公司已向SBA提交763份PPP贷款 forgiveness申请，总额约2.05亿美元，已获得671份申请的批准，总额为1.15亿美元 [17] - 公司已批准约1.54亿美元贷款余额（占投资组合的9%）的某种形式的延期还款，年末约1200万美元贷款余额仍处于延期还款状态（占未偿还和担保贷款余额的0.7%） [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于费用和收费收入的展望 - 公司预计第一季度抵押贷款业务量相对较高，可能是全年的高峰季度，预计全年发起量下降约30%，与行业趋势一致；管道估值年末为近900万美元的正收益，预计年内将逐渐减少 [24] - 退休业务方面，传统业务预计基本持平，可能有1% - 2%的核心增长，加上收购的团队，预计退休部门总收入增加约8%，达到每年1700 - 1750万美元的运行率 [25] 问题2: 关于资本计划和优先事项 - 公司对成功完成的收购感到满意，董事会将继续讨论资本管理，包括股息策略等，以确保资本得到妥善管理 [27] 问题3: 关于潜在的B&S合作伙伴讨论情况 - 公司表示与上一季度相比，潜在合作伙伴的讨论情况基本一致 [30] 问题4: 关于核心净利息收益率（不包括PPP）的展望 - 公司预计如果没有贷款增长或贷款利用率提高，核心净利息收益率可能降至3%以下，最低可能降至2.80% [32] 问题5: 关于2021年抵押贷款银行收入是否包括2020年未实现收益的下降 - 公司表示预计核心收入下降30%，此外还将面临对冲带来的逆风 [34] 问题6: 关于2021年抵押贷款销售收益的看法 - 公司预计利润率将回到疫情前的2.7%水平 [35] 问题7: 关于不包括PPP费用的净利息收入（NII）美元增长的想法 - 公司的目标是至少维持去年不包括PPP的NII水平，或通过各种手段实现增长，但面临的逆风仍然较强 [37] 问题8: 如果流动性不再继续增加，之前关于3%核心净利息收益率的指导是否仍然适用 - 公司表示目前的指导假设当前的流动性水平持续存在，如果流动性继续增加，核心净利息收益率可能进一步恶化，但目前预计不会出现这种情况 [39] 问题9: 关于公司在第二轮或第三轮PPP中的最终参与水平的看法 - 公司表示目前很难判断最终参与水平，目前收到的申请大多是第二次提款申请，尚未看到大量新的第一次提款申请 [41] 问题10: 第二轮PPP申请的速度是否已经放缓 - 公司表示申请速度保持稳定，本周初申请情况良好，将在本周末更新情况 [43] 问题11: 2600万美元的申请金额统计截止日期 - 公司表示统计截止到本周一，这些是收到的申请，不一定已获得SBA批准，处于不同的审批阶段 [44]

业绩总结 - 2020年净收入为44,675千美元，较2019年增长51.1%[26] - 2020年每股摊薄收益为2.52美元，较2019年的1.91美元增长31.9%[26] - 2020年净利息收入为83,846千美元，较2019年增长12.5%[26] - 2020年非利息收入占总收入的比例为62.57%[26] - 2020年总资产为30,137.71百万美元，年均增长率为10.1%[109] - 2020年总贷款为1,979.38百万美元，年均增长率为9.7%[117] - 2020年总存款为2,571.99百万美元，年均增长率为9.6%[117] - 2020年每股有形普通股权益为16.00美元，较2019年增长13.6%[120] - 2020年效率比率为68.40%，较2019年改善了4.82个百分点[120] 用户数据 - Alerus的客户基础包括48,200名消费者、10,400家企业和超过373,100名雇主赞助的退休计划参与者[104] - 截至2020年12月31日，核心存款总额为26亿美元，占总存款的97.5%[29] 贷款与资产质量 - 截至2020年12月31日，不良贷款占资产比例为0.80%[17] - 2020年不良贷款占贷款比例为0.26%[118] - 2020年贷款损失准备金与不良贷款比例为205%[19] - 2020年贷款损失准备金为10,900千美元，较2019年的7,312千美元增长49.1%[26] - 2020年商业和工业贷款的贷款损失准备金为34,246千美元，占总贷款的2.01%[83] 资本与流动性 - 2020年，Alerus的可用流动性总额为19.41亿美元，包括现金及现金等价物、未抵押证券和FHLB借款可用性[16] - Alerus的有形普通股权益与有形资产比率为12.0%[16] - 2020年，Alerus的Tier 1资本比率为12.9%[16] 费用与支出 - 2020年非利息支出为163,799千美元，较2019年增长14.9%[26] - 2020年税后等效总收入为233,672千美元，较2019年增长23.6%[120] 其他信息 - Alerus通过薪酬保护计划（PPP）为1,632名客户提供了约3.64亿美元的资金支持[14] - 85%的员工在疫情期间继续远程工作[10] - Alerus在疫情期间为贷款延期、贷款支付延迟或提前取款免除了相关费用[10] - 2020年，Alerus的商业房地产贷款中，6%的贷款获得了延期[12] - 2020年，Alerus的住宅房地产服务贷款中，87%的贷款获得了延期[12]

报告概述 - 报告分析公司截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的财务状况和经营成果，中期年化结果可能不代表全年或未来业绩[156] 收入结构 - 公司大部分收入来自非利息收入，其余为净利息收入[163] 疫情影响 - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，新冠疫情未对公司财务状况和经营成果产生不利影响，但预计未来会有复杂重大影响[166] 市场与业务范围 - 公司主要银行市场在北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州，退休和福利服务业务服务全美50个州客户[167] 政策法规与市场动态 - 2020年3月3日美联储将联邦基金目标利率区间下调0.50%，3月16日再下调1.00%，当前区间为0.00 - 0.25%[170] - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律，设立2.0万亿美元经济刺激计划，包括3490亿美元薪资保护计划贷款项目，4月24日又授权310亿美元该项目资金[171] - 2020年4月9日美联储宣布主街商业贷款计划，设立两个新贷款工具，项目规模共6000亿美元[173][174] 会计准则选择 - 公司选择利用《创业企业融资法案》的延长过渡期，报告中的财务报表在过渡期内不受适用于上市公司的所有新或修订会计准则约束[165] 失业率情况 - 各银行市场所在州失业率因商业活动受限急剧上升，预计限制解除前该趋势将持续[169] 会计政策变化 - 自2019年12月31日以来，公司关键会计政策及应用这些政策的假设和判断无重大变化[164] 贷款延期情况 - 截至2020年9月30日，公司执行552笔贷款延期，涉及金额1.514亿美元；其中27笔贷款（本金余额1690万美元）获得二次延期，56笔贷款（本金余额1200万美元）仍处于首次延期状态[179][180] - 截至2020年9月30日，公司执行了552笔延期还款，涉及金额1.514亿美元；其中27笔贷款（本金1690万美元）获得第二次延期，56笔贷款（本金1200万美元）仍处于首次延期状态[243] PPP贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司协助1632名借款人获批3.636亿美元的PPP贷款；截至10月22日，提交79份总额5170万美元的贷款豁免申请，尚未收到审批结果[182] 股息分配 - 2020年7月23日，公司董事会宣布每股0.15美元的季度现金股息，于10月9日支付给9月18日登记在册的股东[184] 关键财务指标（截至2020年9月30日） - 截至2020年9月30日，公司平均总资产回报率为2.42%，平均普通股权益回报率为22.31%，平均有形普通股权益回报率为26.67%[187] - 截至2020年9月30日，公司非利息收入占收入的67.53%，净息差（应税等价基础）为3.17%[187] - 截至2020年9月30日，公司基本每股收益为1.01美元，摊薄每股收益为0.99美元，每股股息为0.15美元[187] - 截至2020年9月30日，公司退休和福利服务资产为3.0470645亿美元，财富管理资产为3043.173万美元，抵押贷款发起额为5.11605亿美元[187] - 截至2020年9月30日，公司平均贷款余额为20.34778亿美元，投资证券为4.43705亿美元，资产为29.08144亿美元[188] - 截至2020年9月30日，公司净利息收入为2.1765亿美元，非利息收入为4.5256亿美元，净收入为1.7659亿美元[187][190] 资本限制 - 若公司一级普通股权益资本未维持2.5%的资本留存缓冲，将不得无限制地进行资本分配和支付高管奖金[183] 比率指标变化 - 2020年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率为9.78%，6月30日为9.25%，2019年12月31日为10.38%，2019年9月30日为10.76%[192] - 2020年9月30日，每股有形账面价值为16.31美元，6月30日为15.30美元，2019年12月31日为14.08美元，2019年9月30日为13.77美元[192] - 2020年第三季度，平均有形普通股权益回报率为26.67%，2020年第二季度为18.88%，2019年第三季度为17.01%，2020年前九个月为18.70%，2019年前九个月为19.24%[194] - 2020年第三季度，净利息收益率（税等效）为3.17%，2020年第二季度为3.14%，2019年第三季度为3.69%，2020年前九个月为3.22%，2019年前九个月为3.72%[195] - 2020年第三季度，效率比率为58.42%，2020年第二季度为66.31%，2019年第三季度为75.17%，2020年前九个月为66.22%，2019年前九个月为73.06%[196] 利润与收入变化 - 2020年第三季度净利润为1770万美元，较2019年第三季度的710万美元增加1060万美元；2020年前九个月净利润为3450万美元，较2019年前九个月的2190万美元增加1260万美元[198][199] - 2020年第三季度净利息收入为2180万美元，较2019年第三季度的1870万美元增加310万美元；2020年前九个月净利息收入为6070万美元，较2019年前九个月的5610万美元增加460万美元[202][203] - 2020年第三季度，利息费用减少240万美元，其中存款利息费用减少180万美元，短期借款利息费用减少53.9万美元；利息收入增加66.4万美元，主要来自投资证券利息收入增加67.4万美元[202] - 2020年前九个月，利息费用减少410万美元，主要是存款利息费用减少220万美元；利息收入增加48.8万美元，主要来自投资证券利息收入增加160万美元，部分被贷款利息和费用减少130万美元抵消[203] - 预计未来净利息收入和净利息收益率（FTE）将下降，部分被PPP融资手续费抵消[208] 生息资产相关数据 - 截至2020年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为2744758千美元，利息收入为24405千美元，平均收益率为3.54%；2019年同期平均余额为2017198千美元，利息收入为23706千美元，平均收益率为4.66%[211] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为2534038千美元，利息收入为71226千美元，平均收益率为3.75%；2019年同期平均余额为2024814千美元，利息收入为70670千美元，平均收益率为4.67%[212] 净利息相关数据 - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利息收入为21881千美元，净息差为2.99%，FTE基础净利息收益率为3.17%；2019年同期净利息收入为18762千美元，净息差为3.27%，FTE基础净利息收益率为3.69%[211] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息收入为61018千美元，净息差为2.94%，FTE基础净利息收益率为3.22%；2019年同期净利息收入为56349千美元，净息差为3.34%，FTE基础净利息收益率为3.72%[212] 贷款业务相关数据 - 截至2020年9月30日的三个月，公司商业贷款平均余额为1341114千美元，利息收入为14226千美元，平均收益率为4.22%；2019年同期平均余额为958969千美元，利息收入为13048千美元，平均收益率为5.40%[211] - 截至2020年9月30日的九个月，公司商业贷款平均余额为1213888千美元，利息收入为40098千美元，平均收益率为4.41%；2019年同期平均余额为978302千美元，利息收入为38709千美元，平均收益率为5.29%[212] - 截至2020年9月30日的三个月，公司消费贷款平均余额为693664千美元，利息收入为7234千美元，平均收益率为4.15%；2019年同期平均余额为732573千美元，利息收入为8517千美元，平均收益率为4.61%[211] - 截至2020年9月30日的九个月，公司消费贷款平均余额为704006千美元，利息收入为22640千美元，平均收益率为4.30%；2019年同期平均余额为737327千美元，利息收入为25810千美元，平均收益率为4.68%[212] - 截至2020年9月30日的三个月，公司计息存款平均余额为169770千美元，利息收入为51千美元，平均收益率为0.12%；2019年同期平均余额为12998千美元，利息收入为83千美元，平均收益率为2.53%[211] - 截至2020年9月30日的九个月，公司计息存款平均余额为162134千美元，利息收入为615千美元，平均收益率为0.51%；2019年同期平均余额为12910千美元，利息收入为231千美元，平均收益率为2.39%[212] 贷款损失准备金变化 - 2020年三季度贷款损失准备金为350万美元，较2019年三季度增加200万美元[217] - 2020年前九个月贷款损失准备金为950万美元，较2019年前九个月增加400万美元[218] 非利息收入变化 - 2020年三季度非利息收入为4530万美元，较2019年三季度增加1570万美元，增幅53.0%[220] - 2020年前九个月非利息收入为1.107亿美元，较2019年前九个月增加2600万美元，增幅30.8%[221] - 2020年三季度非利息收入占总营业收入的67.5%，2019年三季度为61.3%[223] - 2020年前九个月非利息收入占总营业收入的64.6%，2019年前九个月为60.1%[225] 非利息支出变化 - 2020年三季度非利息支出为4020万美元，较2019年三季度增加290万美元，增幅7.7%[229] - 2020年前9个月非利息支出为1.167亿美元，较2019年同期增加1060万美元，增幅10.0%[230] 净利息收入变化 - 2020年三季度净利息收入变化为634.6万美元，较上一时期减少322.7万美元，差值为311.9万美元[214] - 2020年前九个月净利息收入变化为1311.6万美元，较上一时期减少844.7万美元，差值为466.9万美元[214] 抵押贷款业务收入变化 - 2020年三季度抵押贷款银行业务收入增加1410万美元，主要因抵押贷款发起额增加1.981亿美元及销售利润率提高75个基点[220] 所得税费用与税率 - 2020年第三季度，公司在2330万美元的税前收入上确认了560万美元的所得税费用，有效税率为24.2%；2019年同期，在940万美元的税前收入上确认了230万美元的所得税费用，有效税率为24.7%[235] - 2020年前9个月，公司在4520万美元的税前收入上确认了1070万美元的所得税费用，有效税率为23.7%；2019年同期，在2910万美元的税前收入上确认了720万美元的所得税费用，有效税率为24.8%[236] 资产规模变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为29亿美元，较2019年12月31日增加5.419亿美元，增幅23.0%[237] 贷款总额与结构 - 截至2020年9月30日，贷款总额为20.6亿美元，较2019年12月31日增加3.371亿美元，增幅19.6%[239] - 截至2020年9月30日，贷款组合中38.3%为商业和工业贷款，26.0%为商业房地产贷款，30.2%为住宅房地产贷款，5.5%为其他类别[238] 贷款计息方式 - 截至2020年9月30日，62.1%的贷款组合按固定利率计息，37.9%按浮动利率计息[245] 不良贷款与资产情况 - 截至2020年9月30日，受批评贷款占总贷款的3.33%，不良贷款占总贷款的0.23%，不良资产占总资产的0.17%[250][251] 非应计贷款利息收入 - 2020年前9个月，非应计贷款损失的利息收入约为47.3万美元，2019年同期约为27.7万美元[253] 贷款损失准备金相关 - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金为3130万美元，较2019年12月31日的2390万美元增加740万美元，主要因新增贷款损失拨备950万美元，部分被210万美元的净冲销所抵消[258] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金占总贷款的1.52%；剔除PPP贷款后，该比例从2019年12月31日的1.39%升至1.83%，提高44个基点；2020年前九个月，净冲销与平均总贷款的比率为0.15%[258]

宏观政策动态 - 2020年3月3日美联储将联邦基金目标利率区间下调0.50%，3月16日又下调1.0%，当前区间为0.0 - 0.25%[173] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，建立2.0万亿美元经济刺激计划，包括现金支付、补充失业保险福利和3490亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款项目，4月16日该项目资金耗尽，4月24日又授权310亿美元用于PPP贷款[174] - 2020年4月9日美联储宣布主街商业贷款计划，包括主街新贷款工具（MSNLF）和主街扩展贷款工具（MSELF），项目规模可达6000亿美元，适用于员工不超10000人或2019年收入不超25亿美元的企业[176][177] - 美联储创建市政流动性工具，为州和地方政府提供高达5000亿美元的贷款，财政部用CARES法案拨款为该工具提供350亿美元支持[177] - 美联储扩大一级和二级市场企业信贷工具的规模和范围，为企业债务发行人提供高达7500亿美元的信贷支持[177] - 美联储宣布扩大定期资产支持证券贷款工具的范围，规模为1000亿美元[177] 公司业务概况 - 公司是多元化金融服务公司，通过四个业务线提供金融解决方案，大部分收入来自非利息收入[165][166] - 公司主要银行市场区域为北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州，退休和福利服务业务服务于全美50个州[170] 疫情影响 - 2020年3 - 6月新冠疫情对公司财务状况和经营成果产生不利影响，预计未来财政期间也会有复杂且重大的不利影响[169] - 各州因商业活动受限导致失业率急剧上升，预计在限制解除前这种趋势将持续[172] 公司贷款业务数据 - 截至2020年6月30日，公司执行515笔贷款延期，未偿还余额达1.485亿美元[182] - 截至2020年6月30日，公司协助1580名借款人获批3.627亿美元薪资保护计划（PPP）贷款[184] 公司股息分配 - 2020年5月12日，公司董事会宣布每股0.15美元的季度现金股息，于7月10日支付给6月15日收盘时登记在册的股东；7月23日，宣布每股0.15美元的季度现金股息，将于10月9日支付给9月18日收盘时登记在册的股东[186] 公司财务关键指标（2020年6月30日） - 2020年6月30日，公司平均总资产回报率为1.68%，平均普通股权益回报率为15.30%，平均有形普通股权益回报率为18.88%[188] - 2020年6月30日，非利息收入占收入的比例为65.55%，净息差（应税等价基础）为3.14%，效率比率为66.31%[188] - 2020年6月30日，净冲销/（收回）与平均贷款的比率为0.66%，股息支付率为23.08%[188] - 2020年6月30日，基本每股收益为0.66美元，摊薄每股收益为0.65美元，每股宣布股息为0.15美元，有形账面价值为每股15.30美元[188] - 截至2020年6月30日，退休和福利服务管理/管理资产为3.0093095亿美元，财富管理管理/管理资产为2957213美元，抵押贷款发起额为431638美元[188] - 2020年6月30日，公司贷款投资证券为3.69247亿美元，资产为27.4033亿美元，存款为23.29192亿美元[189] 公司收入数据（2020年3月31日 - 6月30日） - 2020年3月31日至6月30日，公司净利息收入为3.8928亿美元，非利息收入为6.5419亿美元，净收入为1.6837亿美元[190] 公司关键指标对比数据 - 2020年6月30日、2020年3月31日、2019年12月31日和2019年6月30日有形普通股权益与有形资产比率分别为9.25%、10.09%、10.38%和7.69%[194] - 2020年6月30日、2020年3月31日、2019年12月31日和2019年6月30日有形账面价值每股分别为15.30美元、14.55美元、14.08美元和12.02美元[194] - 2020年6月30日三个月、2020年3月31日三个月、2019年6月30日三个月、2020年6月30日六个月和2019年6月30日六个月平均有形普通股权益回报率分别为18.88%、9.76%、21.94%、14.39%和20.53%[194] - 2020年6月30日三个月、2020年3月31日三个月、2019年6月30日三个月、2020年6月30日六个月和2019年6月30日六个月净利息收益率（税等效）分别为3.14%、3.35%、3.62%、3.24%和3.74%[194] - 2020年6月30日三个月、2020年3月31日三个月、2019年6月30日三个月、2020年6月30日六个月和2019年6月30日六个月效率比率分别为66.31%、77.47%、70.74%、71.23%和71.97%[195] 公司收入变动情况 - 2020年6月30日止三个月净收入为1150万美元，较2019年同期增加320万美元，主要因非利息收入增加820万美元和净利息收入增加180万美元，部分被非利息费用增加450万美元和拨备费用增加170万美元抵消[196] - 2020年6月30日止六个月净收入为1680万美元，较2019年同期增加200万美元，因非利息收入增加1040万美元和净利息收入增加150万美元，部分被非利息费用增加770万美元抵消[197] - 2020年6月30日止三个月净利息收入为2010万美元，较2019年同期增加180万美元，包括利息费用减少180万美元和利息收入增加2.8万美元[200] - 2020年6月30日止六个月净利息收入为3890万美元，较2019年同期增加150万美元，主要因利息费用减少170万美元，部分被利息收入减少17.6万美元抵消[201] 利率影响 - 2020年3月美联储将联邦基金目标利率下调150个基点，预计公司未来利息收入将受新冠疫情和低利率显著不利影响[199] - 2020年第二季度净息差（FTE）为3.14%，2019年同期为3.62%；2020年前六个月净息差（FTE）为3.24%，2019年同期为3.74%[204][205] - 2020年第二季度剔除PPP贷款后的净息差为3.16%，前六个月为3.44%[204][205] - 2020年第二季度平均生息资产收益率较2019年第二季度下降96个基点，前六个月下降79个基点[204][205] - 2020年第二季度生息存款平均收益率较2019年下降2.08%，前六个月下降1.63%[204][205] - 2020年第二季度总贷款平均收益率较2019年下降75个基点，前六个月下降54个基点[204][205] - 2020年第二季度PPP贷款平均余额为2.738亿美元，收益率为3.01%；前六个月平均余额为1.369亿美元，收益率为3.01%[204][205] - 2020年第二季度剔除PPP贷款的工商业贷款平均余额为4.66亿美元，收益率为4.78%，较2019年下降75个基点；前六个月平均余额为4.726亿美元，收益率为5.02%，较2019年下降51个基点[204][205] - 2020年第二季度生息负债平均利率较2019年下降60个基点，前六个月下降34个基点[204][205] - 2020年第二季度货币市场和储蓄存款平均利率较2019年下降69个基点，短期借款平均余额减少1.156亿美元；前六个月货币市场和储蓄存款平均利率下降34个基点，短期借款平均余额减少9950万美元[204][205] - 预计未来净利息收入和净息差（FTE）将显著下降，PPP融资手续费可部分抵消下降影响[205] 生息资产与计息负债数据 - 2020年6月30日止六个月，生息资产平均余额24.27519亿美元，利息收入4682.1万美元，平均收益率3.88%；2019年平均余额20.28685亿美元，利息收入4696.5万美元，平均收益率4.67%[209] - 2020年6月30日止六个月，计息负债平均余额16.08234亿美元，利息支出768.4万美元，平均利率0.96%；2019年平均余额14.52319亿美元，利息支出937.8万美元，平均利率1.30%[209] - 2020年净利息收入3913.7万美元，净息差2.92%，FTE基础净利息收益率3.24%；2019年净利息收入3758.7万美元，净息差3.37%，FTE基础净利息收益率3.74%[209] 收入变动因素分析 - 2020年第二季度，生息资产利息收入变动中，因规模变动增加5258万美元，因利率变动减少5205万美元，净变动增加53万美元；计息负债利息支出变动中，因规模变动增加182万美元，因利率变动减少1954万美元，净变动减少1772万美元；净利息收入变动增加1825万美元[212] - 2020年上半年，生息资产利息收入变动中，因规模变动增加6776万美元，因利率变动减少6920万美元，净变动减少144万美元；计息负债利息支出变动中，因规模变动减少13万美元，因利率变动减少1681万美元，净变动减少1694万美元；净利息收入变动增加1550万美元[212] 贷款损失准备情况 - 2020年第二季度，公司计提贷款损失准备350万美元，较2019年同期增加170万美元，主要因新冠疫情相关经济不确定性储备分配增加[214] - 2020年上半年，公司计提贷款损失准备600万美元，较2019年同期增加200万美元，主要因新冠疫情相关经济不确定性储备分配增加[215] 非利息收入情况 - 2020年第二季度，公司非利息收入3820万美元，较2019年同期增加820万美元，增幅27.5%[217] - 2020年第二季度，抵押银行业务收入增加1050万美元，主要因抵押发起额较2019年同期增加1.855亿美元；投资证券净损益收入增加110万美元，主要因2020年第二季度投资组合销售；退休和福利服务收入减少210万美元，主要因资产管理费减少240万美元[217] - 公司非利息收入主要来自退休和福利服务、财富管理、抵押银行业务和其他一般银行服务四个主要来源[216] - 2020年上半年非利息收入为6540万美元，较2019年同期的5510万美元增加1030万美元，增幅18.8%[218] - 2020年6月30日止三个月非利息收入占总营业收入的65.6%，高于2019年同期的62.1%，非利息收入增长27.5%，净利息收入仅增长9.8%[220] - 2020年6月30日止六个月非利息收入占总营业收入的62.7%，高于2019年同期的59.5%，非利息收入增长18.8%，净利息收入仅增长4.1%[221] 非利息支出情况 - 2020年6月30日止三个月非利息支出为3970万美元，较2019年同期的3530万美元增加440万美元，增幅12.7%[224] - 2020年6月30日止六个月非利息支出为7650万美元，较2019年同期的6880万美元增加770万美元，增幅11.2%[225] 所得税情况 - 2020年6月30日止三个月，公司在1510万美元的税前收入上确认了360万美元的所得税费用，有效税率为23.9%，低于2019年同期的25.6%[227] - 2020年6月30日止六个月，公司在2190万美元的税前收入上确认了510万美元的所得税费用，有效税率为23.1%，低于2019年同期的24.9%[229] 公司资产负债数据 - 截至2020年6月30日，公司总资产为29亿美元，较2019年12月31日增加5.186亿美元，增幅22.0%[230] - 截至2020年6月30日，贷款总额为20.3亿美元，较2019年12月31日增加3.129亿美元，增幅18.2%[232] - 截至2020年6月30日，公司已对1.485亿美元的未偿还贷款余额执行了515项还款延期[234] - 截至2020年6月30日，贷款组合总额为20.34197亿美元，其中62.1%为固定利率贷款，37.9%为浮动利率贷款[238] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，批评贷款占总贷款的比例分别为2.83%和3.87%[243] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，非应计贷款分别为532.8万美元和737.9万美元[244] - 截至2020年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为0.26%，排除PPP贷款后为0.32%；非执行资产占总资产的比例为0.19%，排除PPP贷款后为0.21%[244] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，非应计贷款损失的利息收入分别约为15.9万美元和2万美元[244

财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入达1150万美元，创历史纪录 [5][10] - 年初至今总资产增长22% [10] - 贷款余额增加超3亿美元，增幅18%，PPP贷款约占总贷款的20% [10] - 净息差环比下降21个基点 [12] - 运营效率比有所改善 [15] - 二季度净冲销为330万美元 [20] - 不良资产与总资产之比从3月31日的29个基点降至6月30日的19个基点 [21] - 拨备覆盖率从3月底的1.54%升至1.62%，拨备与不良贷款之比在6月底超过500% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 发放1600笔PPP贷款，总额超3.6亿美元，其中370笔贷给新客户 [6][19] - 商业贷款额度利用率从一季度末的38%降至二季度末的约23%，14个季度平均利用率为37% [18] 抵押贷款业务 - 二季度抵押贷款发放量达4.31亿美元，创历史新高 [5] - 按市值计价的未实现收益达500万美元 [12] 退休福利和工资部门 - 收入环比和同比均下降，主要因资产日均余额下降以及费用调整，二季度费用调整导致收入减少120万美元 [13] - 季度末该部门总资产突破300亿美元 [13] - 该部门资产负债表贡献显著，以市场利率吸收超4.5亿美元存款，且间接成本较低 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 北达科他州市场未实施居家令，大部分地区已恢复营业 [17] - 双城市场5月中旬前实施居家令，目前正逐步重新开放 [17] - 亚利桑那州疫情较为严重，公司主要通过技术和得来速服务客户 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于保障员工安全、满足客户金融需求、维持强大的资产负债表 [7] - 采用One Alerus有机增长战略，注重技术和人才投资 [7] - 认为高价值专业服务商业模式和60 - 40的费用收入与传统银行利差收入多元化模式，使其能够超越同行并获得更高的市场估值 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济复苏缓慢且不确定，但公司有能力应对挑战，表现将优于同行 [9] - 预计二季度是净息差的低点，未来有望回升 [28] - 退休福利和工资部门业务二季度可能是低点，三季度收入有望回升至1400万美元 [45] - 贷款业务虽有机会，但受竞争和审慎承销影响，今年剩余时间增长可能受限 [62] 其他重要信息 - 二季度推出首个虚拟网络研讨会，为客户提供财务指导 [6] - 二季度启动一项计划，将顾问销售团队与个人参与者在虚拟环境中联系起来，已带来数十个机会和超100万美元的新财富管理资产 [14] - 费用增加主要由抵押贷款激励薪酬推动，非运营费用增加包括未使用承诺准备金增加超80万美元和抵押贷款服务资产减记30万美元 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 当前延期还款贷款占比及延期期限情况 - 目前延期还款贷款占比约为4.7%，未提供180天延期还款安排 [25][26] 问题2: PPP对净息差的影响及资金部署和净息差展望 - PPP对本季度净息差影响仅几个基点，若去除资产负债表上约1亿美元的平均现金余额，净息差可能升至3.3%；预计二季度是净息差低点，三季度有望回升，货币市场账户利率将降至30 - 40个基点 [28] 问题3: 费用管理及数字体验投资与成本控制的看法 - 二季度注重费用管理，技术方面的重大投资已完成；除抵押贷款激励外，公司有望在不增加额外费用的情况下实现收入增长 [30] 问题4: 抵押贷款业务可变薪酬增加情况 - 本季度可变薪酬增加300万美元，从230万美元增至530万美元 [34][35] 问题5: 抵押贷款业务量和收益预期 - 预计三季度业务量良好，利润率保持稳定，但随着四季度季节性因素和远期管道减少，未实现收益价值可能下降 [37] 问题6: 可变薪酬与业务量的关系 - 薪酬有滞后性，预计三季度抵押贷款薪酬可能增加100万美元，四季度回落至一季度水平 [39] 问题7: 保持流动性不变时净息差的机会 - 即使资产负债表现金保持不变，货币市场账户自动重置也会带来几个基点的净息差提升 [41] 问题8: 分支机构整合机会 - 北达科他州分支机构业务繁忙，公司密切关注趋势和数字参与度，已决定至少不重新开放一个地点，并将继续评估所有地点和办公空间 [43] 问题9: 退休和福利服务业务的逆风、顺风因素及下半年预期 - 二季度可能是低点，三季度收入有望回升至1400万美元；逆风因素包括ESOP交易暂停和新业务增长缓慢，预计2021年影响更大；业务组合多元化，未看到缴费水平、计划终止等方面的压力，客户流失放缓可能抵消部分新业务增长的逆风 [45][47] 问题10: 未来拨备情况 - 由于不确定性，预计下季度拨备仍将处于较高水平 [50] 问题11: 三季度贷款额度利用率是否反弹 - 尚未反弹，仍处于较低水平 [52] 问题12: 随着PPP资金使用和纳税季推迟，三季度存款是否会流出 - 预计三季度会有存款流出 [53] 问题13: PPP收入是否包含加速费用收入 - 不包含，实际收入比应计收入少约20万美元，因平均余额变化，系统计算有误，已进行手动调整 [55] 问题14: 存款增加的构成 - 退休和财富管理的协同存款增加9000万美元 [57] 问题15: 退休和福利业务收入能否恢复及进一步增长的看法 - 预计能恢复至1400万美元以上；销售团队将专注于客户拓展，包括参与者层面、IRA转存、财富管理、健康储蓄和工资业务等 [58][60] 问题16: 扣除PPP因素后贷款有机增长预期 - 三季度初贷款管道情况良好，但由于竞争和审慎承销，今年剩余时间增长可能受限；公司业务模式多元化，销售人员可拓展其他业务领域 [62][63]

业绩总结 - Alerus Financial Corporation 2020年第二季度净收入为11,474千美元，较2019年同期增长37.5%[43] - 2020年第二季度每股摊薄收益为0.65美元，较2019年同期增长10.2%[43] - 2020年第二季度净利息收入为20,091千美元，较2019年同期增长4.4%[43] - 2020年第二季度非利息收入为38,230千美元，较2019年同期增长27.4%[43] - 截至2020年6月30日，净收入为16,837千美元，较2019年增长13.9%[124] - 截至2020年6月30日，总资产为28,754.57百万美元，较2019年增长4.8%[124] - 截至2020年6月30日，总贷款为20,341.97百万美元，较2019年增长8.0%[124] - 截至2020年6月30日，总存款为24,531.53百万美元，较2019年增长3.4%[124] 用户数据 - 2020年第二季度消费者客户的财务健身参与度上升了34%[9] - 截至2020年6月30日，核心存款总额为24亿美元，占总存款的97.8%[46] - 商业交易账户总额为11亿美元，年初至今增长38.8%[45] 贷款与资产质量 - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金占贷款的比例为1.62%[21] - 不良贷款占贷款比例为0.26%[124] - 贷款损失准备金的总余额为27,256,000美元，较2019年12月31日的23,924,000美元增加[92] - 商业和工业贷款的使用率在2020年第二季度降至23%，低于三年历史平均水平的37%[86] - 家庭净资产信贷额度的使用率自2017年以来稳步下降，从2017年第三季度的56%降至2020年第二季度的41%[86] 资本与流动性 - 截至2020年6月30日，Alerus Financial Corporation的可用现金和现金等价物为210,437千美元[18] - Alerus Financial Corporation的一级资本比率为12.9%[18] - Alerus Financial Corporation的有形普通股权益与有形资产比率为10.55%[18] - 2020年第二季度的贷款与存款比率为82.92%[124] - 2020年第二季度的准备金与不良贷款比率为511.56%[124] 收入结构 - 2020年第二季度的非利息收入占总收入的65.55%[43] - 2020年第二季度的净利差为3.14%[52] - 2020年第二季度的资产回报率为1.68%[43] - 2020年第二季度的效率比率为71.23%[124] - 2020年第二季度的税前等效总收入为104,556千美元[126] 其他信息 - Alerus Financial Corporation通过薪酬保护计划（PPP）为1,580个客户提供了约3.63亿美元的资金支持[15] - 由于COVID-19，Alerus Financial Corporation共计提供了515笔贷款延期，总金额为1.48亿美元[11] - 在贷款延期中，商业房地产的延期占比为9.29%，金额为5,250万美元[12] - 个人贷款的延期占比为2.30%，金额为178.2万美元[12]