公司概况 - 公司业务涵盖银行、退休和福利、财富管理、抵押贷款四大板块，截至2022年3月31日，银行资产33亿美元，退休和福利业务AUA/AUM达353亿美元，财富管理AUA/AUM为46亿美元，年初至今抵押贷款发起额1.868亿美元[6][7] - 公司在多地设有服务网点，拥有多元化客户群体，包括45800名消费者、9800家企业、7500个雇主赞助退休计划等[13][14][15] 战略举措 - 推行“One Alerus”战略，通过整合部门和业务线、投资技术、提供定制化建议等方式，实现有机增长并为股东带来回报[20][21][22] - 历史上执行24次收购，以补充有机增长，拓展业务版图和市场份额[26] 财务表现 - 2022年第一季度总收入5110万美元，非利息收入占比57.6%，净利润1020万美元，摊薄后每股收益0.57美元[34] - 净利息收入2170万美元，较上一季度增加50万美元，主要因贷款余额和投资证券收益率上升[34] - 贷款（HFI，不含PPP）较上一季度增加8050万美元，增幅4.7%，主要源于核心贷款增长和额度利用率提高[34] 各业务板块情况 - 退休和福利业务：为7500个计划提供服务，AUA/AUM达353.33亿美元，2022年第一季度净收入921.4万美元，利润率52.2%[60] - 财富管理业务：提供咨询、规划、资产管理和信托服务，2022年第一季度净收入348.7万美元，利润率65.5%[63][64][65][67] - 抵押贷款业务：第一季度发起额1.868亿美元，较上一季度减少1.701亿美元，降幅47.7%，主要因市场再融资活动放缓[34][69] 资产质量与资金状况 - 资产质量良好，不良资产水平低，连续四个季度实现净回收，贷款十年平均净核销率为9个基点[43] - 核心存款占总存款的97.1%，截至2022年3月31日达29亿美元，资金成本低[57]

资本充足率与Basel III要求 - 公司资本充足率符合Basel III要求，截至2021年12月31日，公司资本充足率超过美联储要求，并满足Basel III的“资本充足”标准[63] - Basel III规则要求公司维持最低资本比率，包括普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的4.5%，一级资本占6%，总资本占8%，杠杆比率占4%[59] - 公司资本充足率还包括资本保护缓冲，要求普通股一级资本（CET1）达到7%，一级资本达到8.5%，总资本达到10.5%[60] - 公司截至2021年12月31日，资本保护缓冲为2.5%，符合Basel III要求[63] - 公司资本充足率符合“资本充足”标准，普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的6.5%，一级资本占8%，总资本占10%，杠杆比率占5%[62] - 公司资本充足率符合美联储和OCC的“资本充足”要求，截至2021年12月31日，公司资本充足率超过最低要求[63] - 公司资本充足率符合Basel III的资本保护缓冲要求，普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的7%，一级资本占8.5%，总资本占10.5%[60] - 公司资本充足率符合Basel III的最低资本比率要求，普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的4.5%，一级资本占6%，总资本占8%，杠杆比率占4%[59] 存款保险与流动性管理 - 公司银行部门的存款保险覆盖上限为每位存款人25万美元[81] - 公司2021年支付给OCC的监管评估费用总计46.6万美元[89] - 截至2021年9月30日，存款保险基金（DIF）余额为1219亿美元，较上一季度增加14亿美元[89] - 存款保险基金（DIF）的储备比率在2020年因COVID-19大流行导致的存款激增下降至1.30%[88] - 公司银行部门的流动性覆盖比率（LCR）要求确保在30天的流动性压力情景下拥有足够的高质量流动资产[90] - 公司银行部门的净稳定资金比率（NSFR）旨在促进中长期资金的使用[90] - 公司银行部门的资本要求超过2021年12月31日的适用指南[92] - 公司银行部门的分红支付受到资本充足性指南和法规的限制[92] - 公司银行部门的信息安全计划包括行政、技术和物理保障措施，以保护客户记录和信息[100] - 公司银行部门在2020年3月后不再需要维持交易账户的法定准备金[106] 贷款与信贷风险管理 - 公司未超过商业房地产贷款（CRE）的监管指导标准，截至2021年12月31日的贷款组合符合要求[110] - 公司贷款组合中，2021年和2020年分别有24.8%和35.0%为无房地产担保的商业和工业贷款[552] - 公司贷款损失准备金由三部分组成：一般准备金、特定准备金（针对受损贷款）和未分配准备金[566] - 商业和工业贷款通常具有较低的固有损失风险，因为其还款依赖于企业现金流[568] - 房地产建设贷款通常具有较高的固有损失风险，主要由于项目完成、成本超支和施工进度等因素[569] - 商业房地产贷款通常具有较高的固有损失风险，受高空置率或房地产价值下降等经济因素影响[571] - 住宅房地产贷款的风险主要取决于贷款金额与抵押品价值的比率、利率以及借款人的还款能力[572] - 公司每季度审查贷款损失准备金的充足性，考虑相关风险、当前经济状况和其他因素[573] - 公司对未使用的信贷承诺建立准备金，使用历史损失数据和利用率假设[574] - 公司2021年12月31日的总贷款为1,758,020千美元，较2020年的1,979,375千美元有所下降[628] - 公司2021年12月31日的商业贷款总额为1,076,273千美元，较2020年的1,299,316千美元有所下降[628] - 公司2021年12月31日的消费者贷款总额为681,747千美元，与2020年的680,059千美元基本持平[628] - 公司2021年12月31日的逾期贷款总额为2,226千美元，其中90天或以上逾期的贷款为121千美元[630] - 公司2021年12月31日的非应计贷款总额为2,076千美元，其中商业贷款占1,966千美元，消费者贷款占110千美元[630] - 公司2021年12月31日商业和工业受损贷款总额为2,616千美元，未偿还本金为2,898千美元，相关拨备为336千美元[645] - 公司2021年12月31日商业房地产受损贷款总额为5,224千美元，未偿还本金为5,389千美元，相关拨备为837千美元[645] - 公司2021年12月31日总受损贷款为8,530千美元，未偿还本金为9,104千美元，相关拨备为1,205千美元[645] 利率风险与资产负债管理 - 公司在2021年12月31日的资产负债表显示，短期负债敏感，利率上升将对未来12个月和24个月的净利息收入产生负面影响[510] - 在假设利率立即平行上升400个基点的情况下，公司2021年12月31日的净利息收入预计下降8.2%，而2020年同期则上升10.2%[512] - 在假设利率立即平行上升400个基点的情况下，公司2021年12月31日的经济价值预计下降26.0%，而2020年同期则上升12.1%[514] - 公司通过资产和负债管理委员会（ALCO）监控利率风险，确保净利息收入和资本的可持续增长[506] - 公司使用净利息收入模拟模型和经济价值敏感性分析来测量和监控短期和长期利率风险[508] 操作风险与合规管理 - 公司通过加强内部控制系统、企业风险管理和员工意识来降低操作风险[515] - 公司面临合规风险，包括反洗钱、隐私和数据保护、社区再投资倡议等[516] - 公司通过战略和声誉风险管理计划，评估当前和新业务机会，以降低相关风险[517] 财务报表与审计 - 公司财务报表经独立审计，符合美国公认会计原则，审计意见认为财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况[521] - 公司2021年总资产为33.93亿美元，较2020年的30.14亿美元增长12.6%[526] - 2021年净利息收入为8709.9万美元，较2020年的8384.6万美元增长3.9%[529] - 2021年非利息收入为1.47亿美元，较2020年的1.49亿美元下降1.3%[529] - 2021年净收入为5268.1万美元，较2020年的4467.5万美元增长17.9%[529] - 2021年基本每股收益为3.02美元，较2020年的2.57美元增长17.5%[529] - 2021年贷款总额为17.58亿美元，较2020年的19.79亿美元下降11.2%[526] - 2021年存款总额为29.21亿美元，较2020年的25.72亿美元增长13.6%[526] - 2021年其他综合亏损为1489.3万美元，较2020年的870.2万美元综合收益大幅下降[532] - 2021年股东权益为3.59亿美元，较2020年的3.30亿美元增长8.9%[526] - 2021年贷款损失拨备为3157.2万美元，较2020年的3424.6万美元下降7.8%[526] - 公司2019年净收入为2954万美元[537] - 公司2019年其他综合收益为553.7万美元[537] - 公司2019年回购普通股支出194.8万美元[537] - 公司2019年支付普通股股息890.9万美元[537] - 公司2019年首次公开募股净收益6280.4万美元[537] - 公司2021年净收入为5268.1万美元[540] - 公司2021年经营活动产生的现金流量净额为1.4912亿美元[540] - 公司2021年投资活动产生的现金流量净额为-4.1694亿美元[540] - 公司2021年融资活动产生的现金流量净额为3.3718亿美元[540] - 公司2021年末现金及现金等价物余额为2.4231亿美元[540] 投资与证券管理 - 公司投资证券组合没有显著的行业或发行人集中风险[552] - 截至2021年12月31日，公司持有的可供出售投资证券的摊余成本为8.60258亿美元，公允价值为8.53649亿美元[616] - 截至2021年12月31日，公司持有的持有至到期投资证券的摊余成本为3.52061亿美元，公允价值为3.49677亿美元[616] - 2021年4月1日，公司将公允价值为1.492亿美元、未实现净收益为130万美元的州和政治机构债务证券组合从可供出售转为持有至到期[616] - 截至2021年12月31日，公司持有的投资证券中，192.8百万美元用于质押以担保公共存款和其他法律要求或允许的用途[619] - 2021年公司出售可供出售证券的收益为1318.9万美元，实现收益为11.4万美元[621] - 公司持有的可供出售投资证券未实现亏损为13,784千美元，公允价值为835,853千美元[622] - 公司持有的持有至到期投资证券未实现亏损为3,494千美元，公允价值为257,583千美元[622] - 公司2021年未确认任何其他暂时性减值（OTTI）损失，认为所有未实现亏损均为暂时性[623] - 公司2021年12月31日的联邦储备银行股票和FHLB股票的账面价值分别为2,675千美元和3,806千美元[625] - 公司持有的Visa Class B限制性股票在2021年12月31日的转换比例为1.6181，且这些股票以零成本基础入账[626] 收购与商誉管理 - 公司于2020年12月18日以1340万美元收购了Retirement Planning Services, Inc. (RPS)，其中包括980万美元现金和360万美元的或有对价[612] - 收购RPS的交易中，1150万美元分配给客户无形资产，290万美元分配给商誉[612] - RPS拥有约1000个退休和健康福利管理计划，超过48000名计划参与者，300个COBRA客户和10000名COBRA成员，管理资产达13亿美元[612] - 公司每年对商誉进行减值测试，2021年未发现潜在减值迹象[578] 收入确认与费用管理 - 公司根据Topic 606标准确认非利息收入，收入在控制权转移时确认，具体步骤包括识别合同、确定交易价格等[587] - 财富管理收入基于管理资产的市场价值，按月计费并确认收入，交易佣金在交易处理时确认[589] - 存款账户服务费包括账户分析费、月维护费等，部分费用根据客户表现可变，收入在交易时或按月确认[590] - 公司投资于合格经济适用房项目以获取税收抵免，投资按比例摊销法核算，初始成本在预期获得税收抵免期间摊销[592] 信用损失与减值管理 - 公司计划推迟采用ASU No. 2016-13信用损失标准，预计该标准的影响将取决于贷款组合的构成、特征及经济状况[605] - 公司根据预计公允价值与摊销成本的比较评估服务权的减值情况，减值通过分层评估，若预计公允价值低于资本化金额，则确认减值[581] - 公司测试长期资产的减值情况，若资产账面价值无法通过未来未折现净现金流回收，则确认减值，减值金额为账面价值超过预计公允价值的差额[582] - 通过贷款止赎获得的资产按预计公允价值减去预计销售成本记录，定期评估公允价值，价值下降及持有成本计入非利息费用[583] - 金融资产转移在控制权转移时确认为销售，若不符合控制权转移标准，则视为担保融资[584] - 公司通过衍生工具管理风险，衍生工具按预计公允价值报告，公允价值变动计入当期收益，除非满足特定对冲会计标准[586] 贷款损失准备金与不良贷款 - 2021年贷款损失准备金的期末余额为3.157亿美元，较年初减少2674万美元[640] - 2021年商业和工业贷款的贷款损失准备金为892.5万美元，较年初减少1280万美元[640] - 2021年商业房地产贷款的贷款损失准备金为1237.6万美元，较年初减少1729万美元[640] - 2021年消费贷款的贷款损失准备金为830.8万美元，较年初增加408万美元[640] - 2021年公司总贷款中，集体评估的贷款损失准备金为3.0109亿美元，占总贷款损失准备金的95.3%[642] - 2021年公司总贷款中，个别评估的贷款损失准备金为283万美元，占总贷款损失准备金的0.9%[642] - 公司商业和工业贷款总额为691,858千美元，其中单独评估的贷款为2,616千美元，集体评估的贷款为689,242千美元[643] - 公司商业房地产贷款总额为563,007千美元，其中单独评估的贷款为5,224千美元，集体评估的贷款为557,783千美元[643] - 公司总商业贷款为1,299,316千美元，其中单独评估的贷款为7,840千美元，集体评估的贷款为1,291,476千美元[643] - 公司住宅房地产第一抵押贷款总额为463,370千美元，其中单独评估的贷款为439千美元，集体评估的贷款为462,931千美元[643] - 公司总消费贷款为680,059千美元，其中单独评估的贷款为690千美元，集体评估的贷款为679,369千美元[643] - 公司总贷款为1,979,375千美元，其中单独评估的贷款为8,530千美元，集体评估的贷款为1,970,845千美元[643]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司实现了创纪录的股东净收入，ROTC达到18.89% [4] - 2021年抵押贷款收入为4850万美元，其中包括850万美元的对冲解除 [5] - 2021年退休和福利部门收入超过7100万美元，客户基础超过44万参与者 [6] - 2021年财富管理部门新增资产527百万美元，管理资产连续四个月新增超过5000万美元 [7] - 2021年存款基础增长14%，新增账户余额450百万美元 [9] - 2021年投资组合规模翻倍，尽管对净利息收益率有拖累，但投资组合收益同比增加500万美元 [9] - 2021年有形账面价值增长12% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款部门2021年完成超过18亿美元的贷款发放，91%的客户通过数字渠道服务 [5] - 退休和福利部门2021年收入包括250万美元的文件重述费用，预计2022年收入将持平 [6] - 财富管理部门2021年新增360个账户，预计2022年收入增长将与2021年持平 [7] - 商业银行部门2021年发放了2500笔PPP贷款，占投资组合的20% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年抵押贷款行业预计2022年贷款量将下降30%，但公司预计下降幅度将接近20% [6] - 2021年商业贷款利用率降至17%，为五年来的最低点 [13] - 2021年第四季度非不良贷款占总贷款的比例从第三季度的35个基点降至12个基点 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行成本控制，预计2022年费用将持平 [10] - 公司将继续在收费收入领域寻找收购目标，并专注于有机增长 [11] - 公司预计2022年贷款增长将在中高个位数范围内，Metro交易预计将带来高双位数的增长 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年将面临工资压力，但将继续控制成本 [10] - 公司预计2022年退休和福利部门收入将持平，将努力通过新业务生成替代重述费用 [27] - 公司预计2022年费用将持平，尽管面临工资压力 [29] - 公司将继续评估股息和股票回购，并寻找收费收入领域的收购机会 [32] 其他重要信息 - 2021年第四季度释放了150万美元的储备，贷款拨备率（不包括PPP贷款）为1.83% [12] - 2021年第四季度PPP贷款余额为2500万美元，已免除443百万美元 [12] - 2021年第四季度PPP费用收入为220万美元，与第三季度持平 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长或需求 - 公司预计2022年贷款增长将在中高个位数范围内，Metro交易预计将带来高双位数的增长 [20] - 2021年第四季度PPP贷款余额为2500万美元，已免除443百万美元 [12] - 2021年第四季度PPP费用收入为220万美元，与第三季度持平 [24] 问题: 退休和福利服务收入 - 2021年退休和福利部门收入包括250万美元的文件重述费用，预计2022年收入将持平 [27] 问题: 费用增长展望 - 公司预计2022年费用将持平，尽管面临工资压力 [29] 问题: 资本和收购机会 - 公司将继续评估股息和股票回购，并寻找收费收入领域的收购机会 [32] 问题: 资产负债表动态 - 公司预计2022年资产基础将保持稳定，贷款增长将在中高个位数范围内 [34]

业绩总结 - Alerus的银行资产总额为34亿美元[6] - 2021年净收入为5,268.1万美元，较2020年的4,467.5万美元增长了18.0%[86] - 2021年每股稀释收益为2.97美元，较2020年的2.52美元增长了17.9%[86] - 2021年第四季度净收入为12,705千美元，同比增长24.8%[28] - 2021年第四季度每股摊薄收益为0.72美元，同比增长26.3%[28] - 2021年净利差为3.84%，较2020年的3.22%有所上升[86] - 2021年第四季度净利息收入为22,789千美元，同比增长3.1%[28] - 2021年第四季度非利息收入为33,718千美元，同比下降12.9%[28] - 2021年第四季度非利息支出为41,276千美元，同比下降12.4%[28] - 2021年总资产为3,392.7万美元，较2020年的3,013.8万美元增长了12.6%[86] - 2021年管理的资产总额为40.4亿美元，较2020年增长了28.1%[58] 用户数据 - Alerus的客户基础包括45600名消费者和9800家企业[10] - 截至2021年12月31日，核心存款总额为29亿美元，占总存款的97%[36] - 2021年商业交易账户总额为13亿美元，同比增长14.1%[35] - 截至2021年12月31日，IRA转账总额为1.679亿美元[52] 贷款与资产管理 - 2021年Alerus的抵押贷款发放总额达到18亿美元，创下新高[26] - 2021年关闭的贷款数量为5,586笔，其中约51%为购房贷款[60] - 贷款与存款比率为85.80%，较2020年的76.96%有所上升[85] - 不良贷款（NPLs）占贷款总额的0.37%，较2017年的0.12%有所上升[85] - 2021年商业和工业贷款的拨备余额为8,925,000美元，占总贷款的24.8%[71] - 2021年商业房地产贷款的拨备余额为12,376,000美元，占总贷款的34.1%[71] - 2021年消费者贷款的拨备余额为8,308,000美元，较2020年有所增加[68] 新产品与市场扩张 - Alerus在2021年成功引进了一支5人的SBA团队，增强了其SBA贷款专业能力[26] - Alerus宣布收购Metro Phoenix Bank，这是公司历史上最大的一笔银行收购[26] - 2021年公司通过薪资保护计划（PPP）帮助客户获得近2500笔贷款，总额约为4.74亿美元，超过90%已被豁免[26] - SBA薪资保护计划（PPP）共发放了2,454笔贷款，金额约为4.74亿美元[81] - 零售贸易行业获得的PPP贷款占19%，专业、科学和技术服务行业占20%[81] 未来展望与策略 - 2021年公司通过COVID-19救助计划共授予154,581,000美元的贷款延期[79] - 2021年在健康和福利服务中，HSA存款和401(k)货币市场基金的存款显著增长[52] - 2021年第一和第二抵押贷款产品的年均成交量超过5800万美元[60] - 2021年商业交易账户总额为13亿美元，同比增长14.1%[35] 负面信息 - 2021年第四季度贷款损失准备金为1,500千美元，较上季度减少25%[28] - 2021年第四季度资产回报率为1.50%，较上季度下降7.4%[28] - 效率比率为73.80%，较2020年的70.02%有所改善[86]

政策相关 - 2021年3月11日，拜登签署1.9万亿美元新冠救济法案《2021年美国救援计划法案》[175] - 2021年3月30日，拜登签署法案将PPP贷款申请截止日期延长至2021年5月31日[175] 贷款延期情况 - 截至2021年9月30日，公司执行587笔贷款延期，涉及金额1.545亿美元[177] - 截至2021年9月30日，8笔贷款获额外延期，本金余额340万美元；2笔贷款本金余额6.9万美元仍处于首次延期[177] - 截至2021年9月30日，公司执行了587笔贷款延期，涉及金额1.545亿美元；其中8笔贷款本金340万美元获得二次延期，2笔贷款本金6.9万美元仍处于首次延期[228] PPP贷款相关 - 截至2021年9月30日，公司协助2454名借款人获批4.742亿美元PPP贷款[178] - 截至2021年9月30日，1937笔共计3.767亿美元PPP贷款获SBA批准豁免[178] - 公司已向SBA提交12份共计330万美元的豁免申请[178] 股息与股票回购 - 2021年7月26日，公司董事会宣布每股0.16美元的季度现金股息，于2021年10月8日支付[180] - 2021年2月18日，公司董事会批准股票回购计划，授权回购最多77万股，有效期36个月[180] - 截至2021年9月30日，公司未根据该计划回购任何股票[180] 财务关键指标（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，公司平均总资产回报率为1.62%，平均普通股回报率为14.68%，平均有形普通股回报率为18.13%[182] - 截至2021年9月30日，非利息收入占收入的比例为63.04%，净息差（应税等价基础）为2.78%，效率比率为71.49%[182] - 截至2021年9月30日，平均股权与平均资产比率为11.07%，净冲销/（回收）与平均贷款比率为(0.06)%，股息支付率为21.62%[182] - 截至2021年9月30日，基本每股收益为0.75美元，摊薄每股收益为0.74美元，每股普通股股息为0.16美元，每股有形账面价值为17.46美元[182] - 截至2021年9月30日，财富管理资产为362.02553亿美元，管理资产为38.65062亿美元[182] - 截至2021年9月30日，平均贷款余额为18.20871亿美元，投资证券为8.69421亿美元，资产为31.90877亿美元，存款为27.20047亿美元[184] - 截至2021年9月30日，短期借款为1万美元，长期债务为5896.8万美元，股东权益为3531.96万美元[184] - 截至2021年9月30日，净利息收入为2113.2万美元，贷款损失准备金为(200)万美元，非利息收入为3604万美元，非利息支出为4204.1万美元[184] - 截至2021年9月30日，税前收入为1713.1万美元，所得税费用为406.4万美元，净利润为1306.7万美元[184] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，包括有形普通股与有形资产比率、每股有形账面价值等[185] 净收入对比 - 2021年9月30日结束的三个月净收入为1310万美元，较2020年同期的1770万美元减少460万美元[192] - 2021年9月30日结束的九个月净收入为4000万美元，较2020年同期的3450万美元增加550万美元，增幅为15.9%[193] 净利息收入对比 - 2021年9月30日结束的三个月净利息收入为2110万美元，较2020年同期的2180万美元减少63.3万美元[195] - 2021年9月30日结束的九个月净利息收入为6430万美元，较2020年同期的6070万美元增加360万美元，增幅为6.0%[196] 净利息收益率对比 - 2021年9月30日结束的三个月净利息收益率（FTE基础）为2.78%，2020年同期为3.17%[197] - 2021年9月30日结束的九个月净利息收益率（FTE基础）为2.92%，2020年同期为3.22%[199] 有形普通股权益与有形资产比率及每股有形账面价值变化 - 2021年9月30日有形普通股权益与有形资产比率为9.62%，6月30日为9.36%，12月31日为9.27%，2020年9月30日为9.78%[189] - 2021年9月30日每股有形账面价值为17.46美元，6月30日为16.89美元，12月31日为16.00美元，2020年9月30日为16.31美元[189] 效率比率对比 - 2021年9月30日结束的三个月效率比率为71.49%，6月30日为71.46%，2020年9月30日为58.42%[190] 净利息收入和收益率预期 - 公司预计未来净利息收入和净利息收益率（FTE基础）将面临压力，PPP融资手续费可部分抵消减少额[200] 应税等效调整 - 应税等效调整按21.0%的边际所得税税率计算[202][204] 投资证券相关数据对比 - 截至2021年9月30日的三个月，投资证券平均余额869,421千美元，利息收入3,534千美元，平均收益率1.61%；2020年同期平均余额443,705千美元，利息收入2,274千美元，平均收益率2.04%[203] 总贷款相关数据对比 - 截至2021年9月30日的九个月，总贷款平均余额1,884,308千美元，利息收入57,807千美元，平均收益率4.10%；2020年同期平均余额1,917,894千美元，利息收入62,738千美元，平均收益率4.37%[205] 总利息赚取资产相关数据对比 - 截至2021年9月30日的三个月，总利息赚取资产平均余额3,190,877千美元，利息收入22,662千美元，平均收益率2.96%；2020年同期平均余额2,744,758千美元，利息收入24,405千美元，平均收益率3.54%[203] - 截至2021年9月30日的九个月，总利息赚取资产平均余额2,958,742千美元，利息收入68,844千美元，平均收益率3.11%；2020年同期平均余额2,534,038千美元，利息收入71,226千美元，平均收益率3.75%[205] 净利息收入及相关比率对比 - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为21,247千美元，净利息率差为2.68%，FTE基础净利息利润率为2.78%；2020年同期净利息收入为21,881千美元，净利息率差为2.99%，FTE基础净利息利润率为3.17%[203] - 截至2021年9月30日的九个月，净利息收入为64,702千美元，净利息率差为2.83%，FTE基础净利息利润率为2.92%；2020年同期净利息收入为61,018千美元，净利息率差为2.94%，FTE基础净利息利润率为3.22%[205] 计息活期存款相关数据对比 - 截至2021年9月30日的三个月，计息活期存款平均余额692,873千美元，利息支出240千美元，平均利率0.14%；2020年同期平均余额589,633千美元，利息支出395千美元，平均利率0.27%[203] - 截至2021年9月30日的九个月，计息活期存款平均余额678,015千美元，利息支出740千美元，平均利率0.15%；2020年同期平均余额528,024千美元，利息支出1,328千美元，平均利率0.34%[205] 总计息负债相关数据对比 - 截至2021年9月30日的三个月，总计息负债平均余额1,979,171千美元，利息支出1,415千美元，平均利率0.28%；2020年同期平均余额1,815,010千美元，利息支出2,524千美元，平均利率0.55%[203] 贷款损失拨备情况 - 公司2021年第三季度和前九个月贷款损失拨备转回200万美元，较2020年第三季度减少550万美元，较2020年前九个月减少1150万美元[209] 非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入为3600万美元，较2020年同期减少920万美元，降幅20.4%；前九个月为1.137亿美元，较2020年同期增加300万美元，增幅2.7%[212][213] - 2021年第三季度非利息收入占总运营收入的63.0%，2020年同期为67.5%；前九个月为63.9%，2020年同期为64.6%[214] - 预计未来非利息收入将因利率上升和通胀压力受到显著不利影响[214] 非利息支出情况 - 2021年第三季度非利息支出为4200万美元，较2020年同期增加180万美元，增幅4.5%；前九个月为1.276亿美元，较2020年同期增加1100万美元，增幅9.4%[217][218] - 2021年第三季度业务服务、软件和技术费用增加95.4万美元，薪酬费用增加55.1万美元，专业费用和评估增加43.3万美元[217] - 2021年前九个月薪酬费用增加860万美元，业务服务、软件和技术费用增加180万美元，员工税费和福利增加140万美元[218] - 2021年第三季度占用和设备费用减少44.8万美元，抵押贷款和贷款费用减少20.3万美元[217] - 2021年前九个月占用和设备费用减少140万美元，其他非利息支出减少82.8万美元[218] - 未使用承诺从2020年第三季度减少4.3%，导致其他非利息支出减少75.8万美元[218] 税前收入、所得税费用及有效税率情况 - 2021年第三季度，公司税前收入1710万美元，所得税费用410万美元，有效税率23.7%；2020年同期税前收入2330万美元，所得税费用560万美元，有效税率24.2%[221] - 2021年前九个月，公司税前收入5230万美元，所得税费用1240万美元，有效税率23.7%；2020年同期税前收入4520万美元，所得税费用1070万美元，有效税率23.7%[221] 资产相关情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产32亿美元，较2020年12月31日增加1.614亿美元，增幅5.4%[222] 贷款相关情况 - 截至2021年9月30日，公司贷款总额18亿美元，较2020年12月31日减少1.79亿美元，降幅9.0%[224] - 截至2021年9月30日，贷款组合中工商业贷款占比28.1%，商业房地产贷款占比32.0%，住宅房地产贷款占比35.0%，其他类别占比4.9%[223] - 截至2021年9月30日，公司批评类贷款总额3121万美元，占贷款总额的1.73%；2020年12月31日批评类贷款总额5667.1万美元，占比2.86%[225] - 截至2021年9月30日，公司不良资产总额709.1万美元，占总资产的0.22%；2020年12月31日不良资产总额514.3万美元，占比0.17%[226] - 2021年第三季度，非应计贷款利息损失约8.5万美元；2020年同期约15.9万美元[226] - 2021年前九个月，非应计贷款利息损失约19.7万美元；2020年同期约47.3万美元[227] 贷款损失准备金情况 - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为3210万美元，较2020年12月31日的3420万美元减少220万美元，主要因2021年第三季度贷款损失准备金费用转回200万美元[242] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金占总贷款的1.78%，排除PPP贷款后该比例为1.89%，而2020年12月31日为2.00%[242] 未使用承诺准备金情况 - 截至2021年9月30日，未使用承诺准备金为190万美元[244] 待售贷款情况 - 截至2021年9月30日，待售贷款为6090万美元，较2020年12月31日减少6150万美元，主要因抵押贷款发起量减少[245] - 2021年第三季度抵押贷款发起量为4.158亿美元，而2020年第四季度为6.072亿美元[245] 投资证券分类变动 - 2021年第二季度，公司将州和政治机构债务投资证券从可供出售转为持有至到期[246] 投资证券余额情况 - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券余额为6.55282亿美元，占投资组合的64.3%，较2020年12月31日增加6294万美元，增幅为10.6%[249] - 截至2021年9月30日，持有至到期投资证券余额为3.62586亿美元，占投资组合的35.7%，而2020年12月31日无

业绩总结 - Alerus Financial Corporation的银行资产总额为32亿美元[6] - 退休和福利服务的管理资产总额为362亿美元[6] - 财富管理的管理资产总额为39亿美元[6] - 2021年第三季度的净收入为13,067千美元，较2020年同期的17,659千美元下降26.4%[24] - 每股收益（稀释后）为0.74美元，较2020年同期的0.99美元下降25.3%[24] - 2021年第三季度的资产回报率为1.62%，较2020年同期的2.42%下降0.80个百分点[24] - 2021年第三季度的净利息收入为8750万美元[6] - 2021年第三季度的非利息收入为36,040千美元，较2020年同期的45,256千美元下降20.4%[24] - 2021年第三季度的非利息支出为42,041千美元，较2020年同期的40,214千美元上升4.5%[24] 用户数据 - Alerus的客户基础包括45,200名消费者和10,200家企业[9] - Alerus在全美范围内为375,800个雇主赞助的退休计划参与者提供服务[9] - 截至2021年9月30日，来自退休和福利部门的存款总额为5.76亿美元[16] - 截至2021年9月30日，核心存款总额为26亿美元，占总存款的97.0%[30] 贷款与存款 - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金总额为32,066千美元，较2020年减少了2,180千美元[76] - 2021年第三季度的贷款与存款比率为85.80%[93] - 2021年第三季度抵押贷款的年初至今发放总额为15亿美元[6] - 2021年第三季度，抵押贷款的关闭数量为4616笔，约50%为购房贷款[56] - 2021年第三季度，商业和工业贷款的总承诺为450,000千美元，资金利用率为45%[72] 未来展望与市场动态 - 2020年第三季度至2021年第三季度，公司总资产从2,898,809千美元增长至3,175,169千美元，年增长率为12.2%[94] - 2020年第三季度至2021年第三季度，公司总贷款从1,800,386千美元增长至2,058,419千美元，年增长率为7.9%[94] - 2020年第三季度至2021年第三季度，公司净收入从34,496千美元增长至39,976千美元，年增长率为43.9%[94] 负面信息 - 2021年第三季度净利息收入为21,132千美元，较2020年同期的21,765千美元下降2.9%[24] - 2021年第三季度的非利息收入占运营收入的比例为63.87%[94] - 不良贷款（NPLs）占贷款的比例为0.41%[95] - 贷款损失准备金占贷款的比例为1.30%[95] 其他新策略与有价值信息 - 公司帮助超过2,289名新老客户获得约4.47亿美元的薪资保护计划资金[80] - 截至2021年9月30日，公司共发放了2,454笔小企业管理局（SBA）贷款，总金额约为4.74亿美元[90] - 其中，零售贸易行业占比14%，专业、科学和技术服务占比13%，建筑行业占比12%[90]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现5720万美元的收入，有形普通股权益回报率超过18% [4][5] - 平均总盈利资产同比增长10.6%，净利息收入和贷款增长（不包括PPP贷款）有所改善 [5] - 信贷质量好于预期，本季度实现净回收，拨备为负 [5] - 有形账面价值较去年增长超7% [5] - 2021年前九个月存款余额稳定在27亿美元，较2019年第三季度末增长48% [14] - 本季度净利息收入（不包括PPP）增加，预计这一趋势将持续 [14] - 本季度记录了30.2万美元的净回收，这是过去五个季度中第四个实现平均回收的季度 [16] - 本季度准备金释放200万美元 [17] - 截至9月30日，贷款拨备率（不包括PPP贷款）为1.89%，拨备与不良贷款比率为515% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理业务 - 消费者部门的财富管理业务本季度表现强劲，新收入与上季度持平，均处于较高水平 [13] - 推出了财富管理数字账户开户服务，提高了团队效率，为客户提供了无缝简化的流程 [13] 抵押贷款业务 - 本季度为超过1200名消费者客户提供服务，业务逐渐回归历史业务组合，本季度购房贷款量平均约占产量的67% [13] - 本季度对冲价值继续释放，带来约180万美元的收入逆风，预计第四季度交易量季节性下降约20%，对冲将再释放170万美元 [13] SBA业务 - SBA团队快速融入公司，已完成两笔交易，有稳定的业务管道和良好的业务机会流 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 非不良资产与总资产的比率（不包括PPP贷款）为22个基点 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有多元化的商业模式，注重吸引和留住人才，从董事会到基层员工，这是公司增长和执行战略计划的关键差异化因素 [4] - 公司是一家以目标为导向的公司，注重客户成功和满意度，非财务成就将使公司在未来继续超越同行 [7] - 公司将继续专注于建立业务管道，通过各种渠道建立跨业务部门和跨地区的关系 [30] - 公司在销售培训和技术方面进行了大量投资，推动了团队的参与度和各产品线的业务增长 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已经在贷款增长方面取得了转机，预计第四季度贷款增长与第三季度相似，明年有望恢复到中高个位数的增长 [11][28] - 预计净利息收入（不包括PPP）将在季度和年度基础上继续增长 [29] - 预计财富管理和退休福利服务业务第四季度与本季度相似，2022年在市场处于历史水平的情况下，收入将与2021年基本持平，但2022年将面临约200万美元文件重述收入的逆风 [23] - 预计抵押贷款业务将好于行业表现，明年不会面临今年的对冲释放逆风，预计财富业务将继续增长，净收入将与今年基本持平 [37] - 从费用方面来看，预计明年费用平均运行率在4200万美元左右，上下浮动几百万美元，具体取决于抵押贷款业务和不可预见的项目 [34] 其他重要信息 - 2022年公司将进行领导层过渡，Katie Lorenson将担任首席执行官 [4] - 公司董事会新增三名公司董事：Janet Estep、Jill Schurtz和Mary Zimmer [4] - 本季度完成了24HourFlex客户向Alerus的转换，客户保留和增长情况良好 [5] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待公司未来资产负债表的增长，是否预计存款流出，以及盈利资产和贷款的增长情况 - 公司目前不预计存款基础会大幅下降，流出的存款将通过财资管理和协同存款的持续增长来替代，预计盈利资产和贷款将实现低个位数增长 [18][19] 问题2: 如何看待第三季度抵押贷款量下降以及近期抵押贷款银行收入线的利润率压缩或收益情况 - 公司预计利润率将在2.80% - 3%之间稳定下来 [20][21] 问题3: 财富管理和退休福利服务业务在第四季度和2022年的发展趋势如何 - 本季度有一些加速的文件重述费用，推动了收入增长，预计第四季度与本季度相似，2022年将面临约200万美元文件重述收入的逆风，在市场处于历史水平的情况下，收入将与2021年基本持平 [22][23] 问题4: 本季度在自动化处理和集成方面的投资费用是否显著，这些投资在短期内能带来哪些效率提升或成本节约 - 这些费用是聘请顾问协助技术投资产生的，实际上是将2022年的费用提前到2021年 [24][26] 问题5: 本季度贷款还款情况如何，对未来一年的贷款增长有何预期 - 本季度有一笔2500万美元的大额还款，预计第四季度贷款增长与第三季度相似，随着业务管道和势头的增强，明年有望恢复到中高个位数的增长 [27][28] 问题6: 如何看待净利息收入的管理，是否认为净利息收入能保持增长 - 公司预计净利息收入（不包括PPP）将在季度和年度基础上继续增长 [29] 问题7: 公司在并购和资本规划方面的战略和想法 - 公司对目前的讨论阶段感到满意，将继续专注于建立业务管道，通过各种渠道建立跨业务部门和跨地区的关系 [30] 问题8: 如何看待明年的费用运行率以及费用基础的通胀情况 - 公司费用运行率的很大一部分与抵押贷款量相关，预计明年抵押贷款量将下降约30%，但公司认为自身表现将好于行业，预计与抵押贷款相关的薪酬将下降，但不会影响底线，预计明年费用平均运行率在4200万美元左右，上下浮动几百万美元，具体取决于抵押贷款业务和不可预见的项目 [33][34] 问题9: 公司在费用收入方面的投资，如SBA平台，是否能抵消抵押贷款业务的压力 - 公司认为抵押贷款业务将好于行业表现，明年不会面临今年的对冲释放逆风，预计财富业务将继续增长，净收入将与今年基本持平 [36][37] 问题10: 贷款定价面临哪些压力，在流动性不变的情况下，核心净息差的走势如何 - 公司认为贷款定价仍面临一定压力，但本季度相对稳定 [38]

公司收入结构 - 公司主要收入来自非利息收入，其余为净利息收入[173] - 公司非利息收入主要来自退休和福利服务、财富管理、抵押银行业务和其他一般银行服务四个方面[217] 政策相关 - 2021年3月11日，拜登签署1.9万亿美元新冠救济法案[180] - 2021年3月30日，拜登签署法案将PPP贷款申请延长至5月31日[180] 贷款相关数据 - 截至2021年6月30日，公司执行584笔贷款延期，涉及金额1.545亿美元[182] - 截至2021年6月30日，公司协助2454名借款人获批4.742亿美元PPP贷款[183] - 截至2021年6月30日，公司借款人获批1447笔、总计2.977亿美元PPP贷款豁免[183] - 公司已向SBA提交65份、总计690万美元的豁免申请[183] - 截至2021年6月30日，贷款总额为18.4亿美元，较2020年12月31日减少1.441亿美元，降幅7.3%[232] - 截至2021年6月30日，贷款组合中商业和工业贷款占比31.2%，商业房地产贷款占比30.9%，住宅房地产贷款占比32.8%，其他类别占比5.1%[232] - 截至2021年6月30日，公司执行了584笔贷款延期，涉及金额1.545亿美元，其中12笔贷款（总额530万美元）获得第二次延期，4笔贷款（总额65.3万美元）仍处于首次延期状态[233] - 截至2021年6月30日，PPP贷款余额为1.65亿美元，2020年12月31日为2.684亿美元[230] - 截至2021年6月30日，贷款总额为18.35312亿美元，其中固定利率贷款占比63.1%，浮动利率贷款占比36.9%[238] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，批评贷款总额分别为4027.6万美元和5667.1万美元，占总贷款的比例分别为2.19%和2.86%[243] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，非应计贷款分别为696万美元和505万美元，非应计贷款占总贷款的比例分别为0.38%和0.26%[244] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，非应计贷款利息损失分别约为3.2万美元和15.9万美元（三个月）、11.2万美元和31.4万美元（六个月）[244][245] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款损失准备金分别为3376.4万美元和2725.6万美元，占总贷款的比例分别为1.84%和1.34%[249] - 2021年上半年净贷款冲销（回收）为48.2万美元，占平均总贷款的年化比例为0.05%[249] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为3380万美元，较2020年12月31日减少48.2万美元，主要由于净冲销[250] - 截至2021年6月30日，不包括PPP贷款，贷款损失准备金与总贷款的比率为2.02%，2020年12月31日为2.00%[250] - 截至2021年6月30日，未使用承诺准备金为170万美元，较2020年12月31日减少14.3万美元[252] - 截至2021年6月30日，待售贷款为6690万美元，较2020年12月31日减少5560万美元，主要因抵押贷款发起量减少，2021年第二季度抵押贷款发起量为5.454亿美元，2020年第四季度为6.072亿美元[253] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款分配拨备为962万美元，占总贷款的31.2%；2020年12月31日为1020.5万美元，占比35.0%[255] 股息与回购计划 - 2021年5月11日，董事会宣布每股0.16美元的季度现金股息[185] - 2021年7月26日，董事会宣布每股0.16美元的季度现金股息[185] - 2021年2月18日，董事会批准最多回购77万股普通股的计划[186] 财务关键指标（截至2021年6月30日） - 截至2021年6月30日，公司平均总资产回报率为1.50%，平均普通股权益回报率为13.82%，平均有形普通股权益回报率为17.36%[187] - 2021年6月30日，非利息收入占收入的比例为63.48%，净息差（应税等价基础）为2.88%，效率比率为71.46%[187] - 2021年6月30日，基本每股收益为0.67美元，摊薄每股收益为0.66美元，每股股息为0.16美元[187] - 截至2021年6月30日，退休和福利服务管理资产为36,964,961美元，财富管理管理资产为3,538,959美元，抵押贷款发起额为1,063,451美元[187] - 2021年6月30日，公司存款为2,710,940千美元，长期债务为58,992千美元，股东权益总额为344,391千美元[189] - 2021年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率为9.36%，有形普通股每股账面价值为16.89美元[193] - 2021年6月30日结束的三个月平均有形普通股权益回报率为17.36%，六个月为20.15%[193] - 2021年6月30日结束的三个月效率比率为71.46%，六个月为68.84%[193][194] - 边际所得税税率为21.0%[207][209] 财务数据对比（2021与2020） - 2021年6月30日结束的三个月净收入为1170万美元，较2020年同期增加22万美元；六个月净收入为2690万美元，较2020年同期增加1010万美元[196][197] - 2021年6月30日结束的三个月净利息收入为2110万美元，较2020年同期增加100万美元；六个月净利息收入为4320万美元，较2020年同期增加430万美元，增幅10.9%[199][200] - 2021年6月30日结束的三个月净利息支出减少200万美元，利息收入减少92.2万美元；六个月净利息支出减少500万美元，利息收入减少70.7万美元[199][200] - 2021年6月30日结束的三个月存款利息支出减少170万美元，长期债务利息支出减少31.9万美元；六个月存款利息支出减少400万美元，长期债务利息支出减少90.8万美元[199][202] - 2021年6月30日结束的三个月贷款利息收入减少200万美元，投资证券利息收入增加110万美元；六个月贷款利息收入减少200万美元，投资证券利息收入增加180万美元[199][202] - 2021年6月30日结束的三个月净利息收益率为2.88%，较2020年同期的3.14%下降；六个月净利息收益率为3.00%，较2020年同期的3.24%下降[203][204] - 2021年6月30日结束的三个月平均生息资产收益率降低60个基点，付息负债平均利率降低52个基点；六个月平均生息资产收益率降低69个基点，付息负债平均利率降低68个基点[203][204] - 2021年6月30日止三个月，平均生息资产余额为2958468千美元，收益率为3.08%；2020年同期余额为2584037千美元，收益率为3.68%[208] - 2021年6月30日止三个月，平均贷款余额为1887986千美元，收益率为4.04%；2020年同期余额为1986028千美元，收益率为4.24%[208] - 2021年6月30日止三个月，平均计息负债余额为1980481千美元，付息率为0.29%；2020年同期余额为1695760千美元，付息率为0.81%[208] - 2021年6月30日止三个月，净利息收入为21275千美元；2020年同期为20200千美元[208] - 2021年6月30日止三个月，净息差为2.79%；2020年同期为2.87%[208] - 2021年6月30日止三个月，FTE基础净利息收益率为2.88%；2020年同期为3.14%[208] - 2021年6月30日，总资产为3119740千美元；2020年同期为2740330千美元[208] - 2021年6月30日止六个月，总生息资产平均余额291957.8万美元，利息收入4618.3万美元，平均收益率3.19%；2020年平均余额242751.9万美元，利息收入4682.1万美元，平均收益率3.88%[210] - 2021年6月30日止六个月，总计息负债平均余额194522.4万美元，利息支出272.7万美元，平均利率0.28%；2020年平均余额160823.4万美元，利息支出768.4万美元，平均利率0.96%[210] - 2021年净利息收入4345.6万美元，2020年为3913.7万美元；2021年净息差2.91%，2020年为2.92%；2021年FTE基础净利息收益率3.00%，2020年为3.24%[210] - 2021年与2020年相比，三个月净利息收入变化量为107.5万美元（其中因规模变化106.8万美元，因利率变化7万美元），六个月净利息收入变化量为431.9万美元（其中因规模变化546.9万美元，因利率变化 - 115万美元）[214] - 2021年三、六个月公司均未计提贷款损失准备，较2020年三个月减少350万美元，较2020年六个月减少600万美元[216] - 2021年6月30日，计息银行存款平均余额18805.6万美元，利息收入11.2万美元，平均收益率0.12%；2020年平均余额15827.4万美元，利息收入56.4万美元，平均收益率0.72%[210] - 2021年6月30日，投资证券平均余额73199.5万美元，利息收入589.2万美元，平均收益率1.62%；2020年平均余额35320.3万美元，利息收入412.4万美元，平均收益率2.35%[210] - 2021年6月30日，待售贷款平均余额7681.8万美元，利息收入83.4万美元，平均收益率2.19%；2020年平均余额5137.2万美元，利息收入71.9万美元，平均收益率2.81%[210] - 2021年6月30日，总贷款平均余额191655.3万美元，利息收入3921万美元，平均收益率4.13%；2020年平均余额185881万美元，利息收入4127.8万美元，平均收益率4.47%[210] - 2021年第二季度非利息收入为3670万美元，较2020年同期减少150万美元，降幅3.9%；上半年非利息收入为7760万美元，较2020年同期增加1220万美元，增幅18.7%[219][220] - 2021年第二季度非利息收入占总营业收入的63.5%，较2020年同期的65.6%有所下降；上半年占比为64.3%，较2020年同期的62.7%有所上升[221] - 2021年第二季度非利息支出为4260万美元，较2020年同期增加280万美元，增幅7.1%；上半年非利息支出为8560万美元，较2020年同期增加910万美元，增幅11.9%[224][225] - 2021年第二季度所得税费用为360万美元，税前收入为1530万美元，有效税率为23.7%；上半年所得税费用为830万美元，税前收入为3520万美元，有效税率为23.5%[227][228] 财务数据预测 - 因联邦基金目标利率下调和新冠疫情影响，公司预计未来净利息收入和净利息收益率（FTE基础）将承压[205] - PPP融资手续费可部分抵消净利息收入或净利息收益率的下降，该手续费递延并在贷款期限内调整利息收入[205] - 公司预计未来贷款增长将放缓，原因是市场流动性增加和竞争加剧[237] - 公司认为由于COVID - 19，信贷质量可能下降，贷款违约可能增加[252] 投资证券相关 - 2021年第二季度，公司将州和政治机构债务投资证券从可供出售转为持有至到期，以保护资本并减少其他综合收益因市值变化产生的波动[254] - 截至2021年6月30日，投资证券总额为7.97862亿美元，较2020年12月31日的5.92342亿美元增加2.0552亿美元，增幅34.7%[257] 存款相关 - 截至2021年6月30日，总存款为27.1亿美元，较2020年12月31日增加1.389亿美元，增幅5.4%，其中计息存款增加1.348亿美元，非计息存款增加410万美元[259] - 剔除协同存款后，自2020年12月31日以来，商业交易存款增加1.139亿美元，增幅10.3%；消费者交易存款增加7580万美元，增幅11.8%[261] - 截至2021年6月30日，非计息活期存款余额为7.5882亿美元，占投资组合的28.0%；

财务数据和关键指标变化 - 二季度财富管理收入同比增长24%，主要得益于过去四年对众多财务顾问的投资带来的新业务和生产的创纪录水平 [15] - 净息差（NIM）因PPP豁免加速和流动性水平处于历史高位而进一步收缩，超出预期 [13] - 截至7月23日，PPP贷款余额为1.55亿美元，其中首轮贷款5100万美元，第二轮贷款1.04亿美元，已有3.19亿美元获得豁免，剩余付款延期总额近600万美元，占未偿还和担保余额的0.3% [17] - 二季度非执行资产因两笔贷款（一笔商业贷款和一笔商业房地产贷款）转为非应计而增加，房地产持有量因接管一笔长期重组贷款的抵押品而增加，本季度记录了6000美元的净回收，因信贷指标强劲和贷款余额减少未记录拨备 [17] - 季度末，不包括PPP贷款余额的贷款准备金与总贷款的比率为2.02%，贷款准备金与非执行贷款的比率为485% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理业务 - 收入增长归因于企业出售为所有者创造的流动性事件、为退休计划参与者提供增值服务（如401K转存）以及与寻求在低利率环境中获得更有吸引力回报的客户进行沟通 [8] 退休服务业务 - 在新计划收购和为客户扩展服务方面取得进展，预计全年剩余时间的运营率将稳定在1750万美元左右，前提是市场条件保持稳定 [14] 贷款业务 - 新的消费和商业贷款发放符合内部预期，但由于借款人当前可获得的流动性过剩，信贷额度利用率低于预期、提前还款和余额减少，资产负债表收益受到抑制 [9] - 二季度贷款量强于一季度，且呈积极趋势，贷款管道正在建立，归因于在不断扩大的客户群中识别客户机会 [10] - SBA贷款业务表现出色，新加入的SBA团队已很好地融入公司，新的SBA贷款量正在增加，SBA贷款为公司提供了特殊机会 [10] 抵押贷款业务 - 执行水平出色，发起、拉动和销售收益利润率连续第二个季度表现强劲，但收入结果受到对冲公允价值下降的拖累 [13] - 业务正在回归购买端，二季度是购买量最高的季度，申请趋势反映了向购买端的回归，预计三季度交易量将保持强劲但低于二季度水平，四季度交易量将回归更典型的四季度生产水平 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至6月30日，商业和工业（C&I）信贷额度的利用率低于20%，而3月31日为23%，历史季节性利用率通常在30%以上 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于有机增长，由首席收入官领导，在销售团队的培训和技术方面进行投资，以吸引新客户并扩大与现有客户的关系 [5] - 注重费用管理、流程改进和提高组织效率，通过机器人、自动化和人工智能等方式取代手动流程，提高业务部门的盈利能力和客户体验 [6] - 继续推进收购战略，科罗拉多州的交易在客户和员工整合方面进展顺利，结果符合模型，公司正在建立费用收入和银行方面的收购管道，积极与潜在合作伙伴接触并探索收购机会 [7] - 行业竞争方面，费用收入收购的竞争依然激烈，但公司凭借其业务模式和能够提取的协同效应，认为自己在并购领域具有竞争力 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司二季度的财务业绩感到自豪，认为多元化的业务模式使公司在业绩和股东总回报方面脱颖而出，公司在吸引人才方面具有竞争优势 [4] - 尽管行业面临逆风，如低信贷额度利用率、高于历史水平的提前还款和持续的高流动性，但公司凭借其强大的商业客户基础、专业团队和战略投资，有望实现持续增长 [5] - 对SBA团队的加入感到满意，认为这将有助于公司在贷款业务中脱颖而出，并为未来的增长提供动力 [10] - 对公司的未来前景充满信心，认为公司的业务模式、战略以及强大的资本基础和充足的准备金水平使其具备持续成功的条件 [7] 其他重要信息 - 公司采用灵活的工作环境方法，允许许多员工长期在家工作，随着春季疫苗的广泛普及，公司实施了分阶段返回办公室计划，预计9月完成所有阶段 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：间接贷款组合的规模以及剩余的到期情况 - 公司间接贷款组合还剩约3700万美元，每季度约有600 - 700万美元的到期 [20] 问题2：SBA团队加入后，在间接贷款对组合有一定拖累的情况下，今年剩余时间的净贷款增长情况 - SBA团队开局比预期快，已看到广泛的贷款机会并开始完成业务，对今年剩余时间和未来几年的情况持乐观态度 [22] 问题3：下半年贷款组合的净增长情况 - 公司预计所有贷款资产类别总体上实现低个位数增长，具体各项目的情况将取决于机会和环境因素 [24] 问题4：抵押贷款银行业务的净收入指导 - 三季度发起量预计低于4亿美元，但可能在3.8亿美元以上，销售收益利润率预计下降，全年剩余时间约有200 - 300万美元的对冲需要解除，预计抵押贷款收入将下降约800 - 900万美元 [27][29] 问题5：RB&S收入的未来展望，包括市场因素和有机增长的贡献以及下半年的有机增长前景 - 目前预计RB&S收入的运营率稳定在1750万美元左右，未来有望实现低个位数增长 [32][33] 问题6：RB&S领域未来交易的看法 - 费用收入收购的竞争依然激烈，但公司凭借自身组织和协同效应，认为在并购领域具有竞争力，公司将继续看到更多机会，包括被动和主动的方式 [34] 问题7：整体资产负债表规模的预期，包括存款流入和PPP豁免及客户流动性变化的影响 - 公司对持续的高流动性水平感到惊讶，将继续增加投资组合至10亿美元，存款方面，退休货币市场有流出，但公共资金处于低位，目前预计不会有流动性流出 [36] 问题8：其他费用项目季度环比下降约一半的原因以及下半年的运营费用运营率预期 - 该数字在两个季度都有一些波动，未来典型季度的运营率预计在80 - 90万美元，随着抵押贷款发起量下降，预计三季度费用将再下降100万美元，四季度可能再下降100万美元 [38]

业绩总结 - Alerus在2021年第二季度净利为15,338千美元，较2020年同期增长了27.5%[22] - 2021年第二季度每股收益为0.66美元，较2020年同期增长了1.5%[22] - 2021年第二季度的净利息收入为21,140千美元，较2020年同期增长了5.2%[22] - 2021年第二季度的非利息收入为11,694千美元，较2020年同期增长了1.9%[22] - 2021年第二季度的资产回报率为1.50%，较2020年同期下降了0.18个百分点[22] - 2021年第二季度的净利息利润率为2.88%[23] - 2021年第二季度的总存款为2,710,940千美元，同比增长11.9%[97] - 2021年第二季度的每股收益（EPS）为1.52美元，较2020年同期的0.95美元增长了60%[97] 用户数据 - Alerus的客户基础包括46,200名消费者和10,200家企业[9] - Alerus在全美范围内为375,200名雇主赞助的退休计划参与者提供服务[9] 资产与负债 - Alerus的银行资产总额为32亿美元[5] - Alerus的退休和福利资产管理规模（AUA/AUM）为370亿美元[5] - Alerus的财富管理资产管理规模（AUA/AUM）为35亿美元[5] - 截至2021年6月30日，核心存款总额为26亿美元，占总存款的97.7%[34] - 贷款与存款比率为67.70%，较2020年同期的82.92%显著下降[97] 贷款与抵押贷款 - Alerus在2021年第二季度的抵押贷款发放总额为11亿美元[5] - 2021年第二季度的住宅房地产第一抵押贷款总额为4.52亿美元[60] - 2021年第二季度，抵押贷款银行业务的收入为1,728万美元，较上季度的1,678万美元有所增加[60] - 截至2021年6月30日，总贷款为1,835,312千美元，较2020年同期增长10.45%[77] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为2.03%，较2020年同期的1.84%有所上升[77] 收入与费用 - Alerus的非利息收入为2.1亿美元，占总收入的63%[5] - 2021年第二季度，贷款损失准备金余额为33,764万美元[75] - 2021年第二季度，存款收益率下降1个基点，存款平均余额减少6200万美元[42] - 2021年第二季度的效率比率为68.84%，较2020年同期的71.23%有所改善[101] 未来展望与策略 - 通过薪资保护计划（PPP），公司帮助超过2,289名新老客户获得约447百万美元的资金支持[81] - 2021年6月30日，已批准的贷款宽限总额为154,523千美元[93] - 2021年6月30日，非表现贷款（NPLs）占贷款总额的比例为0.25%[99]