业绩总结 - 2020年第一季度净销售额预期为10.80亿至11.60亿美元，2019年第四季度实际为11.78亿美元[6] - 2020年第一季度毛利率预期为14.5%至17.5%，2019年第四季度实际为18.9%[6] - 2020年第一季度归属于Amkor的净收入预期为2200万至5900万美元，2019年第四季度实际为5400万美元[6] - 2020年第一季度每股稀释收益预期为0.09至0.24美元，2019年第四季度实际为0.41美元[6] - 2019年总净收入为1.23亿美元，2018年为1.30亿美元[18] - 2019年EBITDA为7.56亿美元，2018年为8.37亿美元，EBITDA利润率为19%[18] - 2019年经营活动提供的净现金为5.64亿美元，2018年为6.63亿美元[18] - 2019年自由现金流为1.04亿美元，2018年为1.20亿美元[18] - 2019年资本支出为4.72亿美元，2018年为5.47亿美元[18] 市场数据 - 2019年汽车及工业市场占比为17%[7] - 2019年通信市场占比为18%[7]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收环比增长9%，同比增长9%，达到创纪录的11.8亿美元；毛利润率为18.9%，较去年同期提高200个基点；营业利润率同比提高300个基点，达到10%；每股收益为0.41美元，其中包括约0.05美元未预期的税收优惠；EBITDA为2.44亿美元，EBITDA利润率接近21% [5][13] - 2019年上半年营收受库存调整影响，下半年较上半年增长26%；全年营业收入为2.33亿美元，营业利润率为5.8%，较2018年下降23个基点；利息支出减少700万美元，降幅为9%；净收入为1.21亿美元，每股收益为0.50美元，受非现金离散所得税费用和提前赎回高级票据费用影响，每股收益减少8%；EBITDA为7.56亿美元，EBITDA利润率为18.6% [13][14][15] - 2019年资本支出为4.75亿美元，较2018年减少7500万美元；自由现金流为1.04亿美元，连续五年实现正自由现金流 [15][16] - 第四季度签订约2.6亿美元的新外国银团定期贷款，固定利率为1.35%，预计每年节省利息约500万美元；截至12月31日，总流动性为12亿美元，其中现金为7.75亿美元 [17] - 预计第一季度营收在10.8亿美元至11.6亿美元之间，毛利润率在14.5%至17.5%之间，营业费用约为1.1亿美元；预计第一季度净收入在2200万美元至5900万美元之间，每股收益在0.09美元至0.24美元之间；2020年资本支出预计约为5.5亿美元；将全年有效税率下调至约20% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年先进系统和封装业务增长9%，达到11亿美元 [7] - 通信业务在下半年实现强劲两位数增长；汽车和工业领域先进封装营收同比增长14%；消费业务新的先进SiP业务在下半年实现显著增长 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信市场，预计5G技术的推广将刺激强劲的升级周期，每部手机的电子含量将增加，射频模块和电源管理领域的收入将增长，天线和封装收入也将增长 [8] - 消费市场，小型化和性能要求不断扩大公司的市场机会，先进SiP技术适合客户需求 [9] - 高性能计算市场，对先进芯片和模块的需求持续增加，特别是数据中心应用领域 [9] - 汽车市场，先进封装预计将持续增长，数据密集型驾驶辅助和信息娱乐系统将从中高端市场向中端市场渗透 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年公司的优先事项是持续改进质量、提高良率、提供优质客户服务和拥有一流技术 [10] - 2020年预计资本支出约为5.5亿美元，较2019年增加7500万美元，大部分用于增加先进封装产能和能力 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年上半年公司在具有挑战性的市场环境中展现了业务模式的韧性，下半年随着营收激增，盈利能力显著改善 [8] - 对2020年持乐观态度，多数目标市场需求预计强劲，主要增长驱动因素包括5G的推出、多个市场的先进SiP以及汽车先进封装 [8][11] 其他重要信息 - 公司在工厂网络采取了强有力的防护措施，确保员工健康和安全，保障客户生产产出；目前所有工厂全面运营，人员配备充足，能够满足客户需求；第一季度预测已考虑供应链问题和员工保护措施相关的增量成本；截至目前，尚未看到冠状病毒爆发对需求产生有意义的变化 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国冠状病毒对公司营收、销售成本和运营费用的影响如何量化 - 公司不会提供具体数字，但制造团队较早发现问题，为大部分从中国工厂采购的零部件找到了替代供应源，将少数无法缓解的短缺情况纳入了第一季度财务预测 [21] 问题2: 第一季度除消费业务外其他业务板块的增长率与季节性相比如何，以及第一季度之后整体营收增长与正常季节性的关系 - 第一季度预计营收同比增长25%，环比下降5%；除消费SiP产品外，通信业务持续强劲，iOS生态系统需求延续至1月，预计本季度大部分时间保持强劲，季度末有几款旗舰手机发布将有助于通信业务；除通信和消费SiP项目外，其他市场表现符合正常季节性，下降幅度为中到高个位数 [23] 问题3: 如何解释第一季度毛利率环比下降，以及全年除增量营收外还有哪些影响因素 - 第一季度预计产品组合向更高材料含量的先进封装产品（如SiP和倒装芯片）转移，这限制了毛利率的传导；固定制造成本按正常模式下降；全年来看，预计先进SiP业务将持续增长，可参考第四季度的情况；目前一般市场仍存在产能利用率不足的问题，市场恢复将有利于提高毛利率 [25][26] 问题4: 能否详细说明冠状病毒导致的材料瓶颈，以及工厂复工延迟、生产和需求影响的反馈情况 - 瓶颈主要是一些小部件，如盖子和电容器等，部分部件本季度无法找到替代供应源，导致第一季度业绩指引受到一定影响；需求方面，除中国以外的引线键合工厂订单有所增加；公司有20家工厂，其中19家在中国以外，有助于为客户提供替代供应链；公司每天监控情况，若终端客户需求发生变化，需要时间反映在订单中 [29][30] 问题5: 中国工厂的生产情况、劳动力返岗情况，以及中国市场的需求影响 - 中国工厂运营良好，公司采取了一系列措施保障员工安全，调整了轮班时间表，工厂目前仍能保持全速运转；中国市场需求情况有待观察，目前除中国以外的引线键合工厂订单增加外，未看到有意义的变化 [32][33][34] 问题6: 第四季度消费领域先进SiP的运行率是否可作为2020年的参考，以及对2020年新晶圆项目的展望和风险 - 以第四季度作为参考是因为该季度SiP业务强劲，但2020年材料含量会因新项目、季节性等因素而波动；一般市场的恢复将有助于缓解这种波动 [36] 问题7: 如何看待2020年的营收，以及下一波项目的产品设计和市场吸引力的上行或下行风险 - 公司对2020年非常乐观，在通信领域参与了大多数新5G手机项目，一般市场预计今年某个时候会恢复，汽车领域是明显的领导者，消费领域也有很好的市场地位，2021年将争取更多业务 [38] 问题8: 如何看待2020年一般市场的情况，与行业相比是否开始恢复增长 - 第四季度在汽车领域看到了一些积极信号；客户认为库存调整已经结束，但市场恢复速度难以确定；根据历史经验，当交货期稳定或延长时，市场心理会发生变化，更多客户会下单，预计今年某个时候市场会恢复 [40] 问题9: 2020年资本支出与2017 - 2018年相比如何，能否量化 - 2020年资本支出接近2017 - 2018年的正常水平；计划支出的5.5亿美元中，超过60%将用于扩大先进封装产能，超过30%将用于设施、质量改进和研发，其余用于引线键合封装产能扩张 [44] 问题10: 当病毒问题缓解、需求反弹时，供应链是否会出现滞后效应，如何评估 - 这很难回答，但遇到此类问题时，人们倾向于增加生产，预计今年晚些时候情况会恢复 [46] 问题11: 今年与去年同期相比，春节后后端业务需求反弹的动态是否会不同 - 目前除中国以外的引线键合工厂订单增加外，未看到需求情况有变化，公司将按计划全速前进，直到收到需求受影响的信号 [48]

净销售额变化 - 2019年第三季度净销售额为10.839亿美元，较2018年同期的11.442亿美元减少6030万美元，降幅5.3%，主要归因于半导体市场周期性调整[86] 毛利率变化 - 2019年第三季度毛利率降至16.8%，2018年同期为17.5%，主要因收入降低和产能利用率下降，部分被控制制造成本的努力抵消[87] 资本支出变化 - 2019年前九个月资本支出为3.285亿美元，2018年同期为4.78亿美元，减少主要因在需求下降期间减少增量产能支出[88] - 预计2019年资本支出约4.75亿美元，2019年前三季度资本支出总计3.285亿美元[110] 经营活动净现金变化 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为2.833亿美元，2018年同期为4.272亿美元，减少主要因净收入降低和净营运资金变化[89] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为2.06803亿美元，较2018年同期的2.25886亿美元减少1908.3万美元，降幅8.4%，主要因员工薪酬成本降低、日本房地产出售收益和控制费用的努力[93] 研发费用变化 - 2019年第三季度研发费用为3292.7万美元，较2018年同期的3754.1万美元减少461.4万美元，降幅12.3%；前九个月研发费用为1.04867亿美元，较2018年同期的1.19546亿美元减少1467.9万美元，降幅12.3%，主要因部分项目进入生产阶段成本降低，部分被韩国研发设施新项目抵消[94] 利息费用变化 - 2019年第三季度利息费用为1698.8万美元，较2018年同期的1977万美元减少278.2万美元，降幅14.1%；前九个月利息费用为5491.4万美元，较2018年同期的6090.8万美元减少599.4万美元，降幅9.8%，主要因2018年8月赎回2亿美元6.625%优先票据，部分被2019年3月发行的5.25亿美元6.625%优先票据利息抵消[96] 债务赎回损失变化 - 2019年前九个月债务赎回损失为8535万美元，较2018年同期的1167万美元增加7368万美元，主要因2019年4月提前赎回5.25亿美元6.375%优先票据[98] 所得税费用变化 - 2019年前三季度所得税费用为3641.8万美元，较2018年同期增加898万美元；2019年第三季度所得税费用为914.1万美元，较2018年同期减少518.5万美元[99] 公司票据发行与赎回 - 2019年3月公司发行5.25亿美元利率为6.625%的2027年到期优先票据；4月赎回5.25亿美元利率为6.375%的2022年到期优先票据[102] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为5.988亿美元，其中5.377亿美元由海外子公司持有[103] 公司债务情况 - 截至2019年9月30日，公司债务为12.98亿美元，2019年剩余时间到期本金为2640万美元，2020 - 2024年及以后到期本金分别为1.123亿美元、6120万美元、2.078亿美元、3.255亿美元和5.721亿美元[105] 应收账款出售情况 - 2019年和2018年前三季度，公司分别出售应收账款4.802亿美元和6.222亿美元，扣除折扣和费用后分别为330万美元和540万美元[106] 普通股回购情况 - 董事会授权回购不超过3亿美元的普通股，截至2019年9月30日，约9160万美元可用于回购[109] 现金流量情况 - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量为2.83332亿美元，较2018年同期减少1.439亿美元；投资活动使用的现金流量为3.18817亿美元，较2018年同期减少；融资活动使用的现金流量为4973.4万美元[112] 自由现金流情况 - 2019年前三季度自由现金流为 - 3513.2万美元，2018年同期为 - 4921.2万美元[116] 总合同义务情况 - 截至2019年9月30日，公司总合同义务为20.38083亿美元，包括债务、利息支付、采购义务、租赁义务和遣散费义务等[118] 未确认税收优惠净负债情况 - 未确认税收优惠相关的净负债为2410万美元[122] 外币汇率对收入影响 - 假设所有外币对美元升值10%，2019年前九个月的税前收入将减少约700万美元[128] 净销售额与成本费用计价货币比例 - 2019年前九个月约76%的净销售额以美元计价[129] - 2019年前九个月约50%的销售成本和运营费用以美元计价[129] 外币汇率对营业收入影响 - 假设所有外币对美元升值10%，2019年前九个月的营业收入将减少约7800万美元[129] 外汇汇率折算收益损失情况 - 2019年和2018年前九个月，外汇汇率折算分别带来370万美元收益和270万美元损失[131] 固定利率债务情况 - 固定利率债务总额为9.14445亿美元，公允价值为9.63382亿美元[133] - 固定利率债务2019 - 2023年及以后平均利率分别为1.2%、1.2%、1.2%、2.9%、2.0%、6.4%，总体平均利率4.8%[133] - 2019 - 2023年及以后固定利率债务分别为14,804千美元、59,215千美元、59,215千美元、163,555千美元、45,513千美元、572,143千美元，总计914,445千美元，公允价值为963,382千美元[133] - 固定利率债务平均利率2019 - 2022年分别为1.2%、1.2%、1.2%、2.9%，2023年为2.0%，以后为6.4%，总体为4.8%[133] 浮动利率债务情况 - 浮动利率债务总额为3.90987亿美元，公允价值为3.94898亿美元[133] - 浮动利率债务2019 - 2023年平均利率分别为0.5%、3.3%、3.7%、3.7%、4.3%，总体平均利率4.0%[133] - 2019 - 2023年及以后浮动利率债务分别为11,631千美元、53,106千美元、2,000千美元、44,250千美元、280,000千美元，总计390,987千美元，公允价值为394,898千美元[133] - 浮动利率债务平均利率2019 - 2022年分别为0.5%、3.3%、3.7%、3.7%，2023年为4.3%，总体为4.0%[133] 债务到期情况 - 2019 - 2023年及以后债务到期总额分别为26,435千美元、112,321千美元、61,215千美元、207,805千美元、325,513千美元、572,143千美元，总计1,305,432千美元，公允价值为1,358,280千美元[133] 公司控制和程序情况 - 截至2019年9月30日，公司披露控制和程序有效[136] 财务报告内部控制变化情况 - 截至2019年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[137] 法律诉讼信息情况 - 法律诉讼信息见本季度报告10 - Q表第一部分第1项合并财务报表附注15和2018年年度报告10 - K表[139] 公司收购情况 - 2017年5月公司收购Nanium，加强了在晶圆级扇出封装市场的地位；2015年12月完成对J - Devices的收购，其主要专注于汽车、工业和消费终端市场[80] 公司客户情况 - 公司的IDM客户包括英特尔、瑞萨电子等；无晶圆厂客户包括博通、高通等；代工客户包括三星电子和台积电[81]

业绩总结 - 2019年第四季度净销售额预计在10.50亿至11.40亿美元之间，第三季度为10.84亿美元，去年同期为11.44亿美元[7] - 2019年第四季度毛利率预计在15%至18%之间，第三季度为16.8%，去年同期为17.5%[7] - 2019年第四季度归属于Amkor的净收入预计在2600万至7800万美元之间，第三季度为5400万美元，去年同期为-900万美元[7] - 2019年第四季度每股稀释收益预计在0.11至0.32美元之间，第三季度为0.23美元，去年同期为-0.04美元[7] - 2019年第三季度EBITDA为2.09亿美元，去年同期为2.35亿美元[7] - 2019年第三季度经营活动提供的净现金为1.14亿美元，去年同期为2.21亿美元[7] - 2019年第三季度自由现金流为5900万美元，去年同期为1.33亿美元[7] - 2019年净收入为5200万美元，2018年为1.30亿美元[25] - 2019年自由现金流为1.35亿美元，2018年为1.20亿美元[25] 财务状况 - 截至2019年9月30日，公司的总债务为12.98亿美元[25] - 债务与EBITDA比率为1.8[25]

Amkor Technology, Inc. (NASDAQ:AMKR) Q3 2019 Earnings Conference Call October 28, 2019 5:00 PM ET Company Participants Vincent Keenan - VP, IR Steve Kelley - CEO Megan Faust - CFO Conference Call Participants Sidney Ho - Deutsche Bank Randy Abrams - Credit Suisse Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Amkor Technology Third Quarter 2019 Earnings Conference Call. My name is Gigi, and I will be your conference facilitator today. [Operator Instructions] As a reminder, this conference is be ...

净销售额变化 - 2019年第二季度净销售额为8.953亿美元，较2018年同期的10.657亿美元减少1.704亿美元，降幅16.0%[87] - 2019年上半年净销售额为17.903亿美元，较2018年同期的20.910亿美元减少3.007亿美元，降幅14.4%[92] 毛利率变化 - 2019年第二季度毛利率降至13.8%，2018年同期为15.9%[88] - 2019年上半年毛利率降至13.6%，2018年同期为15.7%[92] 资本支出变化 - 2019年上半年资本支出为2.737亿美元，2018年同期为3.896亿美元[89] - 预计2019年资本支出约4.75亿美元，2019年前六个月资本支出为2.737亿美元[116] 经营活动净现金变化 - 2019年上半年经营活动提供的净现金为1.689亿美元，2018年同期为2.064亿美元[90] - 2019年前六个月经营活动现金流量为1.68928亿美元，2018年同期为2.06379亿美元，减少3750万美元[118] 票据发行与赎回 - 2019年3月，公司发行了5.25亿美元本金总额、利率6.625%、2027年到期的优先票据，用于赎回2019年4月到期的5.25亿美元本金总额、利率6.375%的优先票据[91] - 2019年4月公司提前赎回2022年到期的6.375%优先票据，本金总额5.25亿美元，导致债务清偿损失增加[101] - 2019年3月公司发行5.25亿美元2027年9月到期的6.625%优先票据，4月用发行所得和手头现金赎回2022年10月到期的6.375%优先票据，本金5.25亿美元[106] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用为6475.8万美元，较2018年同期的7470万美元减少994.2万美元，降幅13.3%[96] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为1.363亿美元，较2018年同期的1.554亿美元减少1907.8万美元，降幅12.3%[96] 研发费用变化 - 2019年上半年研发费用为7194万美元，较2018年同期的8200.5万美元减少1006.5万美元，降幅12.3%[97] 所得税费用变化 - 2019年第一季度所得税费用为589.7万美元，2018年同期为1063.1万美元，减少473.4万美元；2019年前六个月所得税费用为2727.7万美元，2018年同期为1311.2万美元，增加1416.5万美元[102] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为5.514亿美元，其中4.893亿美元由海外子公司持有[107] 债务情况 - 截至2019年6月30日，公司债务为13.082亿美元，2019年剩余时间到期本金4360万美元，2020年到期2.053亿美元，2021年到期6130万美元，2022年到期1.079亿美元，2023年到期3.256亿美元，之后到期5.721亿美元[109] - 公司总债务为13.15896亿美元，其中2019年剩余4355.9万美元，2020年为2.05342亿美元，2021年到期6134.2万美元，2022年末为1.0792亿美元，2023年为3.2559亿美元，之后为5.72143亿美元[125] - 截至2019年6月30日，公司固定利率债务为8.03758亿美元，平均利率为4.9%；可变利率债务为5.12138亿美元，平均利率为4.3%；总债务到期金额为13.15896亿美元，公允价值为13.17539亿美元[139] - 截至2019年6月30日，固定利率债务总额为80375.8万美元，平均利率为4.9%，公允价值为80152.7万美元[139] - 截至2019年6月30日，浮动利率债务总额为51213.8万美元，平均利率为4.3%，公允价值为51601.2万美元[139] - 截至2019年6月30日，总债务到期金额为131589.6万美元，公允价值为131753.9万美元[139] 应收账款出售情况 - 2019年和2018年前六个月，公司分别出售应收账款3.048亿美元和4.286亿美元，扣除折扣和费用分别为220万美元和380万美元[110] 普通股回购授权 - 董事会授权回购不超过3亿美元普通股，截至2019年6月30日，约9160万美元可用于回购[115] 投资活动与融资活动现金流量变化 - 2019年前六个月投资活动现金流量为 - 2.61023亿美元，2018年同期为 - 3.86318亿美元；融资活动现金流量为 - 4018.1万美元，2018年同期为 - 3849.4万美元[118] 自由现金流变化 - 2019年前六个月自由现金流为 - 9495.9万美元，2018年同期为 - 1.82586亿美元[123] 合同义务情况 - 公司预定利息支付义务为3.75538亿美元，采购义务为1.02914亿美元，经营租赁义务为1.27921亿美元，融资租赁义务为2145.2万美元，遣散义务为1.30993亿美元，总合同义务为20.74714亿美元[125] 其他义务情况 - 公司有5700万美元的外国养老金计划义务和3130万美元与未确认税收优惠相关的净负债[127] 外汇汇率对收入影响 - 假设所有外币对美元升值10%，考虑外汇远期合约后，公司2019年上半年税前收入将减少约1400万美元[133] - 假设所有外币对美元升值10%，公司2019年上半年营业收入将减少约4900万美元[135] 外汇汇率换算收益 - 2019年和2018年上半年，外汇汇率换算对公司合并财务报表的影响分别为收益370万美元和390万美元[137] - 2019年和2018年上半年，外汇汇率换算分别带来370万美元和390万美元的收益[137] 销售与成本费用计价货币情况 - 2019年上半年约75%的净销售额以美元计价，约50%的销售成本和运营费用以美元计价[134] 披露控制和程序情况 - 公司披露控制和程序在2019年6月30日有效[142] - 公司于2019年6月30日评估认为披露控制和程序有效[142] 财务报告内部控制情况 - 2019年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[143] - 截至2019年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[143] 法律诉讼信息 - 法律诉讼信息见本季度报告10 - Q表第一部分第1项合并财务报表附注15以及2018年年度报告10 - K表[145]

净销售额变化 - 2019年第一季度净销售额为8.95亿美元，较2018年同期的10.253亿美元减少1.304亿美元，降幅12.7%，主要因智能手机市场库存调整和半导体市场周期性调整[80] 毛利率变化 - 2019年第一季度毛利率降至13.5%，2018年同期为15.4%，主要由于收入降低、利用率下降和产品组合变化[81] 资本支出变化 - 2019年第一季度资本支出为2.032亿美元，2018年同期为2.306亿美元，支出减少主要因需求下降期间减少增量产能支出[82] - 公司预计2019年资本支出约为4.75亿美元，2019年第一季度资本支出总计2.032亿美元[106] 经营活动净现金变化 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为5210万美元，2018年同期为1.476亿美元，减少主要由于净收入降低和净营运资金变化[83] 票据发行与赎回 - 2019年3月公司发行5.25亿美元本金的6.625%高级票据，用于赎回2019年4月到期的5.25亿美元本金的6.375%高级票据[84] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为7158.7万美元，较2018年同期的8072.3万美元减少913.6万美元，降幅11.3%，主要因员工薪酬成本降低[89] 研发费用变化 - 2019年第一季度研发费用为3575.4万美元，较2018年同期的4092.9万美元减少517.5万美元，降幅12.6%，部分项目投产成本降低，新开发项目部分抵消[90] 利息费用变化 - 2019年第一季度利息费用为1927.3万美元，较2018年同期的2001.1万美元减少738万美元，降幅3.7%，主要因2018年8月赎回2亿美元高级票据，新发行票据部分抵消[91][92] 所得税费用变化 - 2019年第一季度所得税费用为2138万美元，较2018年同期的248.1万美元增加1889.9万美元，2019年还包括1490万美元非现金离散税费用[93] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为10.554亿美元，其中4.705亿美元由海外子公司持有[97] 信贷安排可用额度 - 截至2019年3月31日，公司2.5亿美元的首笔留置权优先担保循环信贷安排下可用额度为1.76亿美元，外国子公司在担保循环信贷安排下有2.25亿美元可提取，在担保定期贷款信贷安排下有5000万美元可用于营运资金和资本支出[99] 债务情况 - 截至2019年3月31日，公司债务为18.54亿美元，其中包括2019年4月赎回的2.022亿美元票据的5.25亿美元本金总额，2019年剩余时间到期本金为6.242亿美元，2020年为2.943亿美元，2021年为5830万美元，2022年为7880万美元，2023年为2.429亿美元，之后为5.635亿美元[100] - 截至2019年3月31日，固定利率债务总额为14.16678亿美元，平均利率为5.3%[131] - 截至2019年3月31日，可变利率债务总额为4.45368亿美元，平均利率为4.6%[131] - 截至2019年3月31日，总债务到期金额为18.62046亿美元，公允价值为18.82932亿美元[131] 应收账款出售情况 - 2019年和2018年第一季度，公司分别出售应收账款1.557亿美元和2.255亿美元，扣除折扣和费用分别为120万美元和180万美元[101] 普通股回购情况 - 董事会此前授权回购至多3亿美元普通股，截至2019年3月31日，约9160万美元可用于回购[105] 现金流量变化 - 2019年第一季度，经营活动产生的现金流量为5205.7万美元，较2018年同期减少9560万美元；投资活动使用的现金流量为2.02067亿美元，较2018年同期减少；融资活动提供的现金流量为5.23708亿美元，主要是由于发行2027年票据[109] 自由现金流变化 - 2019年第一季度自由现金流为 - 1.49441亿美元，2018年同期为 - 8263万美元[113] 总合同义务情况 - 截至2019年3月31日，公司总合同义务为25.97249亿美元，其中2019年剩余时间到期7.75964亿美元，2020年为3.94418亿美元，2021年为1.43814亿美元，2022年为1.49894亿美元，2023年为3.09537亿美元，之后为8.23622亿美元[116] 外汇汇率影响 - 假设所有外币对美元升值10%，2019年第一季度税前收入将减少约1500万美元，营业收入将减少约2600万美元[125][126] - 2019年第一季度，约76%的净销售额以美元计价，约50%的销售成本和运营费用以美元计价[126] - 2019年和2018年第一季度外汇汇率折算影响分别为损失220万美元和收益1510万美元[128] - 假设2019年3月31日所有外币对美元升值10%，因货币资产和负债重新计量，前三个月税前收入将减少约1500万美元[125] - 2019年第一季度约76%的净销售额以美元计价，约50%的销售成本和运营费用以美元计价[126] - 假设2019年3月31日所有外币对美元升值10%，前三个月营业收入将减少约2600万美元[126]

净销售额与净利润数据 - 2018年净销售额为43.16466亿美元，2017年为42.07031亿美元，2016年为39.27849亿美元[265] - 2018年净利润为1.29565亿美元，2017年为2.67705亿美元，2016年为1.78653亿美元[265] 外汇汇率影响 - 假设所有外币对美元升值10%，2018年12月31日的税前收入将减少约1700万美元[356] - 2018年约78%的净销售额以美元计价，约51%的销售成本和运营费用以美元计价[357] - 假设所有外币对美元升值10%，2018年的营业收入将减少约1.17亿美元[359] - 2018年和2017年外汇汇率换算分别带来490万美元和1110万美元的收益[361] 债务情况 - 截至2018年12月31日，固定利率债务总额为9.08897亿美元，平均利率4.5%；可变利率债务总额为4.25232亿美元，平均利率4.8%[363] 资产出售收益 - 2017年5月出售K1工厂土地和建筑物，税前收益1.081亿美元[266] - 2015年6月30日出售日本子公司股份，实现净收益1800万美元[269] 所得税费用 - 2017年所得税费用包含4160万美元的净税收优惠，2018年记录2230万美元所得税费用以完成税收法案影响的会计处理[268] 财务报表包含内容 - 包含截至2018年、2017年和2016年12月31日的综合收益表[52] - 包含截至2018年、2017年和2016年12月31日的综合全面收益表[53] - 包含2018年和2017年12月31日的综合资产负债表[54] - 包含截至2018年、2017年和2016年12月31日的股东权益综合报表[55] - 包含截至2018年、2017年和2016年12月31日的现金流量综合报表[56] - 包含综合财务报表附注[57] - 包含附表II - 估值和合格账户[86]