美股市场表现 - 2024年5月13日周一，美国主要股指收高，道琼斯工业平均指数微涨0.04%至50135.87点，标准普尔500指数上涨0.47%至6964.82点，纳斯达克综合指数上涨0.9%至23238.67点 [1] 个股表现与关注度 - Kyndryl Holdings, Inc. (NYSE:KD) 股价暴跌54.92%，收于10.59美元，盘中最高触及11.43美元，最低跌至10.10美元，该价格亦为52周低点，而其52周高点为44.20美元 [2] - 当日，Kyndryl Holdings、Credo Technology Group Holding Ltd (NASDAQ:CRDO)、ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)、AppLovin Corp (NASDAQ:APP) 等股票获得了散户交易者和投资者的高度关注 [1][2][3] 公司数据与排名 - Benzinga Edge股票排名显示，甲骨文公司（Oracle）的动量指标处于第6百分位，价值指标处于第17百分位 [3]

核心事件与市场反应 - 做空机构CapitalWatch撤回部分针对AppLovin股东的指控并道歉 导致AppLovin股价在周一飙升超过13% 成为标普500指数中涨幅最大的股票之一 [1] - 尽管周一上涨 AppLovin股价自去年12月高点以来仍下跌约37% 但较一年前同期仍上涨约20% [1] 指控与撤回详情 - CapitalWatch撤回其1月20日报告中关于股东唐浩与犯罪组织有联系及洗钱的具体指控和描述 承认这些指控未达到其标准 [1] - CapitalWatch表示撤回部分指控并未改变其对AppLovin的整体立场 此前其曾称该公司为“21世纪新型跨国金融犯罪的终极纪念碑” [1] - CapitalWatch原报告指控AppLovin存在“系统性合规风险及重大金融犯罪嫌疑” 并称公司“视反洗钱法律如无物” [1] 公司应对与后续发展 - AppLovin于上月向CapitalWatch发出禁止函 要求其撤回被公司称为“诽谤性和毫无根据”的指控 [1] - CapitalWatch计划发布一份关于AppLovin的新报告 将对“缺乏合理解释的数据提出专业且必要的质询” [1] - AppLovin于去年年底被纳入标普500指数 [1]

英伟达 (NVIDIA) - 周五美股成交额排名第一，股价收高2.4%，成交额达371.99亿美元 [1][9] - 高盛将目标价定为250美元，较2月6日收盘价有约35%的上涨空间 [1][11] - 高盛预计公司2025财年第四季度营收将达673亿美元，超出市场预期约20亿美元 [1][10] - 高盛对第四财季和第一财季的每股收益预测分别比市场共识高出5%和9% [1][11] - 分析师预计Rubin GPU将在2026年第三季度开始出货，第四季度显著放量，支撑公司至少到2028年的强劲增长 [1][11] 特斯拉 (Tesla) - 周五美股成交额排名第二，股价收高1.48%，成交额达225.39亿美元 [2][9] - 公司宣布赛博无人驾驶电动车Tesla Cybercab将在得州超级工厂开启量产并投入运营 [2][11] - 公司副总裁透露，FSD在中国内地落地尚无具体日期，但本地训练中心等各项工作在稳步推进 [2][11] 亚马逊 (Amazon) 与 意法半导体 (STMicroelectronics) - 周五美股成交额排名第三，股价收跌0.76%，成交额达189.12亿美元 [2][9] - 意法半导体宣布与亚马逊云科技达成一项为期多年、涉及多个产品类别的数十亿美元商业合作 [2][12] - 合作确立意法半导体为AWS先进半导体技术的战略供应商，技术将集成于AWS计算基础设施 [2][12] 微软 (Microsoft) - 周五美股成交额排名第四，股价收高3.13%，成交额达182.92亿美元 [3][9] - 股票评级在不到一周内第二次被下调，Melius Research将评级从“买入”下调至“持有” [3][12] - 下调理由包括对资本支出以及微软Copilot品牌产品的担忧，并警告AI可能带来的颠覆性风险 [3][12] - 分析师担心，为应对竞争（如Anthropic的Cowork），微软可能被迫免费提供Copilot，从而损害其利润丰厚的“生产”部门增长和利润率 [3][13] 美光科技 (Micron) - 周五美股成交额排名第七，股价收跌2.84%，成交额达117.64亿美元 [3][9] - 半导体研究机构SemiAnalysis报告指出，英伟达将把美光HBM4排除在Rubin架构的首年量产之外 [3][13] - 该机构预计，SK海力士将占据英伟达HBM4供应量的70%，三星电子将占据30% [4][13] - 报告称美光最新的HBM4工程样品在引脚速率方面仍低于目标规格，对其执行能力表示怀疑 [5][14] 闪迪 (SanDisk) - 周五美股成交额排名第十，股价收跌2.43%，成交额达88.7亿美元 [5][9] - 伯恩斯坦-法兴集团分析师将目标价大幅上调72.4%至1000美元，维持“跑赢大盘”评级 [5][15] - 新目标价较当前665美元的股价仍有约50%的上涨空间，为目前华尔街最高目标价 [5][15] - 公司被视为NAND复苏核心标的，自与西部数据拆分后成为纯NAND闪存企业，受益于NAND价格触底回升 [5][15] AMD - 周五美股成交额排名第十二，股价收高3.63%，成交额达82.55亿美元 [6][9] - 公司聘请前甲骨文公司执行副总裁兼首席营销官阿里尔·凯尔曼担任首席营销官 [6][15] - 华泰证券维持“买入”评级，目标价300美元 [6][16] 甲骨文 (Oracle) - 周五美股成交额排名第十四，股价收高9.64%，成交额达77.21亿美元 [6][9] - DA Davidson将股票评级从“中性”上调至“买入”，维持目标价180美元 [6][16] - 评级上调主要基于对甲骨文与其客户OpenAI相关的重大风险正在减小的评估 [6][16] AppLovin - 周五美股成交额排名第十八，股价收高13.19%，成交额达45.64亿美元 [6][9] - 涨势源于多家金融机构的积极操作，包括杰富瑞重申“买入”、Needham上调至“买入”、派珀桑德勒维持“增持”以及Evercore ISI首次覆盖给予“跑赢大盘”评级 [7][16] - 市场看涨情绪核心在于其AI驱动的广告引擎Axon，被描述为“顶尖的机器学习广告引擎” [7][16] - 公司股价波动剧烈，过去一年出现61次涨幅超过5%的波动，但此次单日涨幅仍属罕见 [7][17] 市场成交概况 - 周五美股市场，SPDR标普500 ETF成交额最高，达501.74亿美元 [9][18] - 成交额排名前列的还包括：纳指100 ETF (340.28亿美元)、谷歌A类股(126.54亿美元)、苹果(120.94亿美元)、博通(102.82亿美元)、Meta Platforms(99.34亿美元)等 [9][19]

行业整体观点 - 软件股作为市场长期青睐的商业模式，近期因投资者对人工智能和大语言模型的担忧而遭到重创，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) 在此期间下跌超过20% [1] - 市场担忧AI将实质性颠覆传统软件经济，但这一预期可能过度超前，AI更可能重塑部分软件领域，而非使整个类别过时 [1] - 市场当前的定价似乎与最强平台的韧性不符，情绪均值回归的动态正在为优质软件股创造引人注目的机会 [2] - 过去十年，软件公司因轻资产、高利润率、经常性收入和近乎零的边际成本而享有高估值溢价，但许多溢价已变得过高，接近结构性高估 [3] - 目前，多家行业领先公司的股价交易于周期低点附近，而其竞争地位依然稳固，估值重置使得风险回报状况越来越难以忽视 [4] AppLovin (APP) - 公司股价在近期针对其的洗钱指控被撤销后大涨，消除了一个压制股价的关键悬疑因素 [6] - 在反弹前，APP股价较历史高点下跌了约50%，这一跌幅似乎与公司的基本面前景脱节 [6] - 公司已悄然发展成为市场上引人注目的增长故事之一，其领先的数字广告平台正在快速扩张 [7] - 管理层积极将AI嵌入其生态系统，以改善广告定向、优化广告表现并提升运营杠杆，这些举措正日益反映在盈利上 [7] - 公司目前Zacks评级为2（买入），销售额预计今年增长18.2%，明年加速增长38.3%；盈利预计今年激增106%，明年再增62.5% [8] - 尽管增长前景强劲，股票交易于约25倍远期市盈率，考虑到其扩张速度和改善的盈利轨迹，该倍数显得合理 [8] - 根据Zacks共识预期，当前季度（2025年12月）销售额预计为16亿美元，同比增长16.86%；下一季度（2026年3月）预计为16.8亿美元，同比增长13.24% [10] - 当前季度每股收益预计为2.89美元，同比增长67.05%；下一季度预计为3.14美元，同比增长88.02% [11] Salesforce (CRM) - 作为最初的SaaS先驱和企服软件主导力量，公司股价也因普遍的“AI颠覆软件”叙事而被拉低 [12] - 公司目前Zacks评级为2（买入），股价交易于约14.7倍远期市盈率，这是其上市以来的最低市盈率倍数 [12][13] - 收入预计今年增长9.5%，明年增长10.9%；盈利预计今年增长15.3%，明年再增10.5% [13] - 凭借不断扩展的AI和大语言模型计划、深入的企业工作流程集成以及持续强劲的基本面，公司当前价位似乎被错误定价 [14] Palantir Technologies (PLTR) - 公司已迅速确立其作为全球领先软件公司的地位，股价在过去几个月里回调了近40% [15][16] - 股价回调帮助缓和了估值，但Palantir相对于大多数同行仍交易于溢价水平，目前远期市盈率约为100倍 [16] - 收入预计今年增长61.4%，明年增长40.8%；盈利预计今年激增78.7%，明年增长42.2% [17] - 公司Zacks评级为2（买入），仅过去一周，各时间段的盈利预期就上调了超过30% [17] - 根据60天趋势，第一季度每股收益预期从0.21美元上调至0.29美元，增幅38.10%；第二季度从0.23美元上调至0.30美元，增幅30.43% [18] ServiceNow (NOW) - 公司长期被视为企服软件中最高质量的公司之一，但在广泛的软件抛售后，股价目前交易于公司历史上最具吸引力的估值之一 [19] - 公司以其市场领先的云端工作流平台而闻名，深度嵌入大型企业，服务约85%的财富500强和约60%的全球2000强企业 [20] - 目前股票交易于约24.5倍远期市盈率，这是公司有史以来的最低市盈率倍数 [21] - 盈利预计在未来三到五年内每年增长约24%，收入预计今年增长20.1%，明年增长18.2% [21] - 股价较前期高点下跌近60%，其规模、能见度和持续增长的结合对长期投资者而言尤为引人注目 [21] Robinhood Markets (HOOD) - 公司已从入门级券商转型为多产品金融“超级应用”，平台涵盖多资产交易、财富管理、银行服务、信用卡等，显著扩大了其可触达市场和货币化潜力 [24][25] - 股价目前交易于约33.6倍远期市盈率，远低于其历史中位数约50.4倍 [26] - 长期盈利预计每年增长约26%，近期收入预计今年增长53%，明年增长21.8%；盈利预计今年激增86%，明年增长21.2% [26] 投资机会总结 - 广泛的悲观情绪时期往往为高质量成长股创造了最具吸引力的入场点，近期的软件板块调整似乎就是这样一个时刻 [27] - 尽管AI带来了合理的不确定性，但市场可能高估了颠覆的速度和严重性，特别是对于那些拥有稳固平台、强劲资产负债表和持久需求的行业领导者 [27] - 多家领先公司的估值已重置至过去十年罕见看到的水平，改善了长期投资者的风险回报状况 [28] - 在板块演变过程中波动可能持续，但在错位时期有选择地积累基本面强劲的公司历来被证明是成功的策略 [28]

公司股价表现 - AppLovin股价在近期下跌后正重新获得一些支撑 [1] 分析师观点 - 一位分析师认为市场近期对AppLovin面临竞争压力的担忧被“夸大”了 [1]

公司股价表现 - 数字广告公司AppLovin股价在周一美国东部时间下午12:40大幅上涨15.1% [1] - 该股被描述为波动性大的Meme股 未来仍可能轻易再次下跌 [1] 分析师观点与价格目标 - 投资银行Jefferies的分析师James Heaney被指重申了公司860美元的目标价 该目标价比当前股价高出近90% [2] - 该分析师将股价从12月高点45%的回调称为“绝佳的买入机会” [2] - 尽管重申尚未得到直接确认 但该目标价和看涨观点是Jefferies最后已知的已验证立场 [2] 近期其他积极动态 - 独立调查新闻机构CapitalWatch上周更正并道歉 因其曾对AppLovin一名关键股东提出有误导性的洗钱指控 这可能逆转最初报告引发的抛售 [4] - 一位备受关注的独立投资分析师上周认为 今年拖累公司股价的竞争担忧并不合理 [4] - 该分析师相信公司实际上能够利用Alphabet和CloudX提供的新数字广告工具来获得自身优势 [4] 市场信息传播背景 - 上周出现的积极动态可能被当时的看跌市场环境所掩盖 [5] - 这些动态可能在本周才开始受到关注和传播 部分原因是据称来自Jefferies的重申报告使其成为焦点 [5] 信息可靠性说明 - Jefferies重申的目标价以及Heaney关于近期下跌是买入机会的建议 尚未得到Jefferies确认或传统新闻来源报道 [6] - 从独立和/或未经证实的来源中筛选可信信息可能很困难 其中一些来源可能对股价表现有既得利益 [6]

市场指数表现 - 截至收盘，纳斯达克指数表现最佳，上涨0.90%，罗素2000指数上涨0.70%，标普500指数上涨0.47%，道琼斯指数微涨0.04% [2] - 盘中时段，纳斯达克指数上涨1.22%，罗素2000指数上涨0.97%，标普500指数上涨0.66%，道琼斯指数微跌0.06% [3] - 市场早盘表现平淡，但科技和芯片股转向推动主要指数转涨，超过半数的美国个股上涨 [8] 行业板块表现 - 盘中，必需消费品板块下跌0.87%，医疗保健板块下跌0.83%，金融板块下跌0.14%，公用事业板块下跌0.08% [3] - 科技板块上涨1.69%，通信服务板块上涨1.07%，材料板块上涨0.76%，涨幅足以抵消下跌板块的损失 [3] 个股表现：涨幅领先者 - Valaris Ltd 股价大涨28.80%，此前宣布将被Transocean以58亿美元收购 [4][6] - TeraWulf Inc 股价上涨16.17%，此前摩根士丹利给予该股“增持”评级，目标价37美元 [4][6] - Applovin Corp 股价上涨14.64%，此前一份将其与“跨国犯罪集团”联系起来的做空报告被撤回 [5][6] - 其他显著上涨股包括：Cipher Mining Inc (+13.40%)、Bullish (+12.53%)、Intuitive Machines Inc (+12.33%)、Oracle Corp (+11.09%)、Roblox Corporation (+9.98%) [6] 个股表现：跌幅领先者 - Kyndryl Holdings 股价暴跌55.2%，因其在审查公司会计问题期间宣布首席财务官离职 [7] - Hims & Hers Health 股价下跌24%，因其GLP-1产品被撤出市场，该产品几乎是公司过去一年的全部增长来源 [7] - Monday.Com 股价下跌22%，因其业绩未达预期 [7]

本周财报日历概览 - 未来一周将迎来大量来自科技、非必需消费品和能源行业的公司财报 这些财报将反映当前市场动能并成为投资者情绪的晴雨表 [1] 周一 (2月9日) 财报 - **盘前报告**：工作管理SaaS提供商Monday.com Ltd (MNDY) 和金融科技公司Pagaya Technologies Ltd (PGY) 在周一开盘前发布了财报 [1] 周二 (2月10日) 财报 - **盘后报告**：分析师预计某免佣金经纪平台将公布每股收益为63美分 较去年同期增长16% 季度营收为13.3亿美元 高于去年同期的10.1亿美元 并较第三季度增长4.7% [2] 周三 (2月11日) 财报 - **盘后报告**：AppLovin股价年初至今已下跌超过33% [3] - **盘后报告**：多家必需消费品和科技公司也将在周三下午发布财报 [3] 周四 (2月12日) 财报 - **盘前报告**：零售投资者将关注新云服务提供商Nebius Group N.V. (NBIS) 于周四早间公布的业绩 [3] - **盘前报告**：根据Benzinga Pro的预估 分析师预计该公司将报告每股亏损1.14美元 营收为2.4605亿美元 [3] 周四 (2月12日) 财报 (续) - **盘后报告**：Coinbase Global, Inc. (COIN) 计划在周四收盘后发布其第四季度财务业绩 [5] - **盘后报告**：根据Benzinga Pro的预估 华尔街预计该公司当季每股收益为68美分 营收为18.6亿美元 [5] - **盘后报告**：投资者将关注Coinbase能否通过其不断增长的稳定币和订阅服务来抵消交易收入预计33%的降幅 [5] - **盘后报告**：周四下午将有多家受零售投资者青睐的公司发布财报 [6] 周五 (2月13日) - 无具体财报内容提及 [6]

公司股价与市场反应 - 公司股价在卖空机构CapitalWatch发布严厉报告后经历了剧烈波动 [1] 公司面临的指控 - 卖空机构CapitalWatch指控公司实质上充当了亚洲犯罪集团的“数字洗衣店” [1] - 指控称公司的广告工具通过可疑网络帮助清洗了数十亿美元的资金 [1]

公司动态 - Capitalwatch向一名AppLovin股东就其此前指控该股东与跨国犯罪集团有联系一事进行道歉 [1] 公司声誉与股东关系 - 该事件涉及AppLovin的股东，表明公司股东群体可能受到外部媒体的关注或指控 [1] - 媒体机构Capitalwatch对其之前的报道内容进行了更正，这可能会影响相关方对AppLovin及其股东的看法 [1]