财务数据和关键指标变化 - 公司Q2总收入达到10.8亿美元,同比增长44% [17] - 调整后EBITDA达6.01亿美元,同比增长80%,EBITDA利润率达56% [17] - 自由现金流达4.46亿美元,同比增长74% [18] - 软件业务收入7.11亿美元,同比增长91%,保持73%的利润率 [19] - 应用业务收入3.69亿美元,同比增长7%,利润率为22% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务收入增长5%,持续保持良好增长势头 [9][10] - 应用业务收入下降3%,但通过调整用户获取目标,成本下降11% [20] - 公司预计未来应用业务利润率将稳定在15%左右 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前拥有10亿以上的日活用户 [39][40] - 移动游戏行业整体增长3-4%,但公司广告支持的市场增长更快 [41][42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划继续投资于AXON技术和电商等业务拓展 [21] - 公司有信心未来3-5年内实现软件业务20%-30%的长期增长目标 [13][38] - 公司已在电商广告领域进行试点,结果较预期更好,将大力投资拓展 [28][29] - 公司认为自身技术优势可以帮助广告主在更多垂直领域实现可衡量的收益 [56][57][58] - 公司已与大型游戏发行商建立深入合作,覆盖了行业主要玩家 [51][52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司软件业务保持良好增长势头,有信心未来3-5年内实现20%-30%的长期增长目标 [13][38] - 公司认为移动游戏行业增长并不限制软件业务的增长机会 [10][11][12] - 公司表示AXON技术持续提升,加上团队的不断优化,将推动软件业务持续增长 [14][32][33] - 公司看好电商广告等新领域的拓展机会,将大力投资 [28][29][56][57][58] 其他重要信息 - 公司将继续通过限制性股票回购等方式管理股权 [21][22] - 公司Q3财测为11.15-11.35亿美元收入,6.3-6.5亿美元调整后EBITDA [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jason Bazinet 提问** 询问公司在电商等新领域的进展和时间表 [27] **Adam Foroughi 回答** 公司在电商广告领域进行试点,结果较预期更好,将大力投资拓展,预计在2025年及以后会有重大影响 [28][29] 问题2 **Clark Lampen 提问** 询问公司软件业务增长的具体驱动因素,以及未来几个季度的预期 [31][32][33][34] **Adam Foroughi 回答** 公司软件业务增长主要来自AXON技术持续提升、团队优化以及新领域拓展,未来几个季度有信心保持5%-7%的季度增长 [32][33][45][46] 问题3 **Omar Dessouky 提问** 询问公司软件业务从目前50%左右的增长到20%-30%长期目标的具体路径 [44][45][46] **Adam Foroughi 回答** 公司不提供长期指引,但有信心未来几个季度能保持5%-7%的季度增长,同时也有机会实现更大的突破增长 [45][46][59]

AppLovin (APP) came out with quarterly earnings of $0.89 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.77 per share. This compares to earnings of $0.22 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 15.58%. A quarter ago, it was expected that this mobile app technology company would post earnings of $0.57 per share when it actually produced earnings of $0.67, delivering a surprise of 17.54%.Over the last four quarters ...

营收和利润 - 公司2024年第二季度营收增长44%，达到10.8亿美元[85] - 公司2024年第二季度净利润为3.1亿美元，调整后EBITDA为6.01亿美元[85] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA利润率为55.7%，较2023年同期的44.5%增长[95] - 公司2024年上半年自由现金流为8.33亿美元，较2023年同期的5.04亿美元增长[96] - 公司2024年第二季度软件平台收入为7.11亿美元，同比增长75%[117] - 公司2024年上半年软件平台收入为13.89亿美元，同比增长83%[117] - 公司2024年第二季度总收入为10.80亿美元，同比增长44%[117] - 公司2024年上半年总收入为21.38亿美元，同比增长46%[117] - 公司2024年第二季度运营收入为3.60亿美元，同比增长36%[115] - 公司2024年上半年运营收入为7.49亿美元，同比增长34%[115] - 公司2024年第二季度净收入为2.90亿美元，同比增长29%[115] - 公司2024年上半年净收入为5.76亿美元，同比增长26%[115] - 2024年第二季度，软件平台调整后的EBITDA增加247.6百万美元，即91%，主要由软件平台收入增加305.0百万美元驱动[139] - 2024年第二季度，应用调整后的EBITDA增加20.1百万美元，即33%，主要由应用收入增加25.0百万美元和用户获取成本减少6.2百万美元驱动[139] - 2024年上半年，软件平台调整后的EBITDA增加520.9百万美元，即106%，主要由软件平台收入增加628.6百万美元驱动[139] - 2024年上半年，应用调整后的EBITDA增加21.8百万美元，即19%，主要由应用收入增加44.1百万美元驱动[139] 收入结构 - 公司2024年第二季度软件平台收入占总收入的66%，应用收入占34%[86] - 公司2024年第二季度应用内购买（IAP）收入占应用总收入的68%，应用内广告（IAA）收入占32%[89] - 公司2024年第二季度软件平台包括AppDiscovery、MAX、Adjust和Wurl，主要通过广告和订阅模式产生收入[88] - 公司2024年第二季度应用收入主要来自应用内购买和应用内广告，通过增加应用数量和提高用户参与度来增长收入[89] - 公司通过软件平台收入主要来自广告商在AppDiscovery上的支出，以及通过MAX和Adjust的订阅费用[106] 用户数据 - 公司2024年第二季度每月活跃付费用户（MAPs）平均为160万，平均每用户收入（ARPMAP）为52美元[89] 财务指标 - 公司2024年第二季度非GAAP财务指标包括调整后EBITDA和自由现金流，用于评估财务表现和进行内部规划[94][96] 投资和扩张计划 - 公司计划继续投资于软件平台，包括AI驱动的广告引擎AXON、AppDiscovery、Adjust和MAX，以增强其有效性和价值主张[98][99] - 公司计划进入新的垂直市场，如电子商务、CTV、原始设备制造商（OEM）和运营商相关市场[99] - 公司自2018年以来已投资约41亿美元于33项战略收购和合作伙伴关系，包括MAX、Adjust、MoPub和Wurl的收购[102] - 公司计划继续投资于销售和营销、研究和开发以及一般和管理职能，以支持业务增长和品牌知名度提升[107][108] 客户和市场 - 公司依赖现有客户，通过改进软件平台和应用吸引更多投入，现有客户包括独立工作室开发者和大型广告平台[100] - 公司在全球范围内增加新客户，2024年6月30日止三个月内，43%的软件平台和IAA收入来自美国以外[101] 风险因素 - 公司面临第三方平台政策变化的风险，如苹果的应用跟踪透明框架和谷歌的隐私沙盒计划，这些变化可能影响公司的广告实践和收入生成效率[103][104] - 公司面临全球经济条件和事件的不确定性，如国际冲突和通胀，这些因素可能影响客户支出和公司业绩[105] 财务数据 - 公司财务数据显示，2024年六个月结束时，收入为21.38亿美元，净收入为5.46亿美元[110] 研发费用 - 公司2024年第二季度研发费用为1.64亿美元，同比增长19%[126] - 公司2024年上半年研发费用为3.19亿美元，同比增长13%[126] 税务 - 2024年第二季度，公司所得税准备金减少0.1百万美元，主要由于股票基础补偿收益增加、外国税收抵免增加以及外国收入税率不同[136] - 2024年上半年，公司所得税准备金增加30.5百万美元，主要由于业务运营的预税收入增加和全球无形低税收入增加[136] 现金和现金流 - 截至2024年6月30日，公司拥有现金及现金等价物460.4百万美元，预计足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求[141] - 2024年上半年，经营活动提供的净现金为847.3百万美元，主要由546.2百万美元的净收入和221.2百万美元的摊销、折旧和减记构成[142] - 2024年上半年，投资活动使用的净现金为100.0百万美元，主要用于购买非市场股权证券76.3百万美元和无形资产收购的盈利支付15.1百万美元[143] - 2024年上半年，融资活动使用的净现金为785.6百万美元，主要用于股票回购752.2百万美元、债务偿还677.9百万美元和股权奖励净结算相关的预扣税支付436.5百万美元[144]

财务表现 - 2Q24财报收入为10.8亿美元，同比增长44%[5] - 软件平台收入为7.11亿美元，同比增长75%[6] - 应用程序收入为3.69亿美元，同比增长7%[12] - 净利润为3.1亿美元，净利率为29%[13] - 调整后EBITDA为6.01亿美元，同比增长80%，调整后EBITDA利润率为56%[14] - 经营活动产生的现金流为4.55亿美元，自由现金流为4.46亿美元[15] - 3Q24财报预期收入为11.15亿至11.35亿美元，调整后EBITDA为6.3亿至6.5亿美元，调整后EBITDA利润率为57%[8] 业务表现 - 软件平台调整后EBITDA为5.2亿美元，同比增长91%，调整后EBITDA利润率为73%[21] - 月活跃付费用户(MAPs)为160万，人均收入(ARPMAP)为52美元[42] - 公司软件平台业务2Q24收入为7.11亿美元，同比增长41%，调整后EBITDA利润率为73%[58] - 公司应用业务2Q24收入为3.69亿美元，同比增长7%，调整后EBITDA利润率为22%[58] 财务状况 - 公司2Q24总收入为10.58亿美元，其中软件平台业务收入7.11亿美元，应用业务收入3.69亿美元[47] - 公司2Q24净利润为3.1亿美元，同比增长286%[47] - 公司2Q24经营活动产生的现金流为4.45亿美元，自由现金流为4.45亿美元[53,54] - 公司2Q24现金及现金等价物为4.6亿美元[51] - 公司2Q24总资产为52.69亿美元，总负债为44.54亿美元[44,45] - 公司2Q24研发投入为1.04亿美元，销售及市场推广费用为2.02亿美元[47] - 公司2Q24股票回购支出为4.36亿美元[51]

Growth stocks may not be the first thing on your mind right now, and I get it. Most growth plays are tied to tech or software, sectors that have faced immense pressure amid recession fears and a brutal tech selloff sparked by Big Tech’s disappointing results. To make matters worse, the Federal Reserve has held off on interest rate cuts far longer than anticipated. The market expects a cut in September, and I believe that’s when the Fed will finally budge. But if they move too slowly, more pain could be in s ...

Milan Markovic/E+ via Getty Images Investment Thesis AppLovin Corporation (NASDAQ:APP) will report its Q2 2024 results next Wednesday, after hours. And I believe we'll see $110 per share in the not-too-distant future. Here, I discuss both the bullish and bearish aspects. I lay out all the negative aspects facing the business, so you can make up your mind, whether this makes as much sense to you as it does to me. In short, this is my contention, paying 13x next year's free cash flow for AppLovin is a ste ...

In its upcoming report, AppLovin (APP) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $0.74 per share, reflecting an increase of 236.4% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $1.08 billion, representing a year-over-year increase of 43.8%.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections during this period.Before a company anno ...

核心观点 - AppLovin (APP) 预计将在2024年第二季度财报中实现收入和盈利的同比增长, 收入预计为10.8亿美元, 同比增长43.7%, 每股收益预计为0.74美元, 同比增长236.4% [1][2] 收入和盈利预期 - 公司预计季度收入为10.8亿美元, 同比增长43.7%, 每股收益为0.74美元, 同比增长236.4% [2] 盈利预测趋势 - 过去30天内, 分析师对公司季度每股收益的共识估计保持不变, 反映了分析师在此期间对初始估计的重新评估 [3] 盈利预期与实际对比 - 公司最近一个季度的实际每股收益为0.67美元, 高于预期的0.57美元, 超出预期17.54% [8] - 在过去四个季度中, 公司四次超出共识每股收益估计 [8] 盈利ESP分析 - 公司的盈利ESP为+4.76%, 表明分析师最近对公司盈利前景持乐观态度, 但公司目前的Zacks排名为4, 这使得预测公司是否会超出共识每股收益估计变得困难 [6][7] 行业对比 - 同行业的Telus International (TIXT) 预计季度每股收益为0.19美元, 同比增长11.8%, 收入预计为6.83亿美元, 同比增长2.4% [10] - Telus International的盈利ESP为-7.22%, 结合其Zacks排名3 (持有), 预测其是否会超出共识每股收益估计也变得困难 [10]

文章核心观点 - AppLovin公司的股价在最近一个交易日下跌0.88%,低于标普500指数0.08%的涨幅[1] - AppLovin公司股价在过去一个月下跌6.84%,低于商业服务行业0.96%的下跌和标普500指数0.21%的下跌[2] - AppLovin公司将于2024年8月7日公布财报,预计每股收益为0.74美元,同比增长236.36%;预计收入为10.8亿美元,同比增长43.72%[3] - 全年来看,AppLovin公司预计每股收益为2.96美元,同比增长202.04%;预计收入为43.2亿美元,同比增长31.73%[4] - 分析师对AppLovin公司的预测有所调整,反映了短期业务趋势的变化[5] - 这些预测调整与股价表现有直接关系,可以利用Zacks评级系统进行投资[6] 公司相关 - AppLovin公司目前的Zacks评级为4(卖出)[7] - 公司当前的市盈率为26.23,高于行业平均水平23.5[8] - 公司的PEG率为1.31,低于行业平均水平1.51[9] 行业相关 - AppLovin公司所属的科技服务行业目前Zacks行业排名为95,位于250多个行业的前38%[10] - 研究显示,排名靠前的行业相比排名靠后的行业表现要好2倍[11]

Adweek recently published sponsored content on digital tracking and cookies. If you follow tech stocks and the advertising business, there aren’t many other topics that garner so much interest. Written by Epsilon VP of Product Management Tyler McDaniel, the headline said it all: If You Want to Future-Proof Your Brand, You Gotta Drop the Cookie.Epsilon, if you’re unfamiliar, is a marketing and advertising solutions provider. It helps brands use data and technology to get closer to their customers. It’s owned ...