财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3600万美元，同比增长18% [24] - 非GAAP毛利率增至40%，同比增加超300个基点，毛利润达1440万美元，同比增长29% [24] - 总运营费用为990万美元，上年同期为820万美元；现金运营费用总计890万美元，同比增长19% [24] - 非GAAP净利润为500万美元，即每股0.05美元；调整后EBITDA为560万美元，同比增长47%，利润率从上年同期的12.5%扩大至15.5% [25] - 自由现金流总计700万美元，较上年同期增加500万美元，净营运资本状况改善至正1170万美元 [26] - GAAP持续经营业务净收入为330万美元，即每股0.04美元，上年同期净亏损110万美元，即每股亏损0.01美元 [26] - 预计第四季度营收在3320万 - 3450万美元之间，中点增长24%；调整后EBITDA增长至350万 - 400万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与核心美国运营商的每设备综合收入（RPD）创历史新高，超过3美元，上年同期接近2.5美元 [6] - 除动态安装之外的新产品收入同比几乎翻番，占本季度总收入的20%，上年同期为13%，两年前的同期为2% [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 软件已安装在75个国家的700多万部解锁三星设备上 [9] - AT&T墨西哥约有2000万用户，公司预计今年夏天与AT&T墨西哥的合作将启动 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于业务多元化，包括合作伙伴、地域和产品的多元化 [8] - 宣布与LG建立全球合作伙伴关系，预计今年夏天开始贡献收入，初期将专注于LG在多个地区的开放市场设备 [10] - 正在与多家OEM进行富有成效的讨论，希望未来能达成更多全球合作伙伴关系 [11] - 收购Mobile Posse，该交易立即增值，将显著增加公司来自可预测经常性收入来源的比例，实现收入协同效应，符合公司核心多元化战略 [16][17][18] - 继续在拉丁美洲投资地面资源，以充分利用巴西及周边地区的机会 [10] - 继续与战略合作伙伴就扩展到电视领域进行讨论，预计该新产品和设备类别将成为未来业务的增长驱动力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临一些不可控的短期因素，如特定季度安卓智能手机销售疲软，但公司对业务各方面的执行情况感到满意 [6] - 公司作为云基移动软件公司已达到一定规模，开始收获运营杠杆的成果，盈利能力的增长速度远快于收入增长 [7] - 对收购Mobile Posse感到兴奋，认为这将是一次变革性收购，将显著推动公司的收入和利润增长 [19] - 预计随着5G设备的增加，公司将受益，运营商有动力推广5G设备 [69][70] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的言论包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前假设、预期和信念，不保证未来表现，公司无义务更新 [3] - 会议中讨论了某些非GAAP业绩指标，非GAAP指标不能替代GAAP指标 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请评论Mobile Posse近期的增长情况，以及在交叉销售方面，是否有特定大型运营商能助力公司业务 - 公司对利用Mobile Posse现有业务表现、EBITDA和收入增长，以及实现收入协同效应感到兴奋，可将双方产品在彼此的分销渠道推广；关于增长情况，公司将在本季度交易完成后披露相关财务信息 [31][33] 问题2: 目前三星解锁手机的占比情况，预计多久能覆盖所有手机；以及LG业务机会与三星相比如何 - LG全球出货量约为三星的10%，公司将关注其今年的路线图；三星每年智能手机出货量超2亿部，目前公司与三星的合作设备数量有增长空间，预计未来将持续健康增长 [35][36] 问题3: Mobile Posse是否有国际业务，为何没有，将其平台拓展到国际市场的难度如何，以及公司平台能否拓展到其他屏幕 - Mobile Posse没有国际业务，此次交易是为了利用公司的分销和规模；将其技术推广到国际合作伙伴并非难事，公司将在几周后的世界移动通信大会上讨论相关事宜；公司认为将其业务拓展到电视广告领域是自然延伸 [37][39][40] 问题4: 收购Mobile Posse的资金中，现金和债务的合理水平是多少 - 考虑到两家公司都有正营运资金，公司所需现金最少为500万 - 1500万美元，债务预计在2000万 - 2500万美元之间 [42] 问题5: 11月手机销售有何特殊情况，3月季度指引是否已考虑类似风险 - 11月手机销售表现不佳，主要是由于购物天数减少和iOS促销活动更激进；公司认为这是单月情况，对设备预测有较好的掌控，并已将相关因素纳入指引 [44][45] 问题6: 请更新与Telefonica合作的推出时间和影响 - 公司即将与Telefonica合作推出业务，预计在拉丁美洲多个国家以及英国推出，首批设备和市场的情况将决定后续推广的速度和强度 [48][49] 问题7: 与Telefonica合作的三方收入分成情况，以及与三星现有分成相比有何变化 - 公司不会透露具体协议细节，但表示与Telefonica的合作总体上不会损害公司的整体利润率结构 [51] 问题8: 四大美国合作伙伴的RPD能否更详细说明，其增长率和驱动因素是什么，各合作伙伴表现如何 - RPD增长的驱动因素包括媒体合作伙伴支付更高费率、新产品收入增长以及媒体合作伙伴在不同类别上的支出增加；公司在旗舰高端设备上表现出色，但在低端设备上仍需改进；5G对公司是利好，低端设备上市可能对整体RPD有一定不利影响 [53] 问题9: 收购Mobile Posse是否有成本协同效应 - 此次收购主要是为了实现收入协同效应，而非成本协同效应，但在与AWS的托管协议等方面可能存在一些小的成本协同 [56][57] 问题10: 请更新三星Single - Tap业务的情况和产生收入的时间 - 公司有高级人员在巴西，三星本周晚些时候将为Single - Tap业务举办启动活动，预计本季度晚些时候上线；国际Single - Tap业务也令人鼓舞 [59] 问题11: 公司在销售团队尤其是国际销售团队的投资，何时能提高低端设备RPD的生产率 - 公司在渠道战略上从自动化和自助服务、扩大现有销售团队、建立渠道和代理合作伙伴关系三个维度进行投资，已开始看到一些效率提升；扩大国际需求的关键是更多的渠道合作伙伴和自助服务选项 [61][62] 问题12: 3月指引是否考虑了中国疫情可能带来的疲软情况 - 公司没有在中国开展业务，采用“中国外”战略，帮助中国OEM和应用开发者拓展国际市场，因此疫情对公司没有影响；不过宏观环境对与中国OEM的一些交易有一定阻碍，但公司对相关机会仍感到兴奋 [65][66] 问题13: 预计何时完成收购Mobile Posse - 预计还有五周完成收购，即3月完成 [68] 问题14: 2020年5G手机将如何影响业务，美国设备数量会下降还是有增长机会 - 预计2020年5G设备将增加，随着更多城市开通5G，运营商有动力推广5G设备，这将使公司受益 [69][70] 问题15: 新产品收入占比达20%，如何看待其在销售设备中的渗透情况和机会 - 公司主要从非动态安装业务在RPD或总收入流中的占比来衡量，难以按每台设备来衡量；公司对新产品收入的多元化发展方向感到满意 [72]

业务合作与预装情况 - 截至2019年12月31日，公司已在36900万台设备上完成超30亿次应用预装，拥有35个运营商和原始设备制造商（O&O）合作伙伴[120] 净收入情况 - 2019年第四季度和前九个月净收入分别为3601.6万美元和9936.4万美元，较2018年同期增长18.4%和30.1%[129] - 2019年第四季度和前九个月，威瑞森通信公司分别占净收入的14.4%和17.7%，低于2018年同期的28.8%和31.1%[132] - 2019年第四季度和前九个月，威瑞森无线分别贡献净收入的37.5%和40.3%，低于2018年同期的43.7%和47.6%[132] - 2019年第四季度和前九个月，美国电话电报公司分别贡献净收入的29.8%和30.9%，低于2018年同期的38.5%和38.4%[132] - 2019年第四季度和前九个月，美洲移动公司分别贡献净收入的12.4%和10%[132] 毛利润情况 - 2019年第四季度和前九个月毛利润分别为1404万美元和3834.5万美元，较2018年同期增长31.5%和55.8%[129] - 2019年截至12月31日的三个月和九个月，公司毛利润分别为14,040千美元和38,345千美元，较2018年同期分别增长3,362千美元（31.5%）和13,734千美元（55.8%）[134] 运营收入情况 - 2019年第四季度和前九个月运营收入分别为413.2万美元和1028.7万美元，较2018年同期增长68.2%和580.8%[129] 持续经营业务所得税前收入情况 - 2019年第四季度和前九个月持续经营业务所得税前收入分别为330.2万美元和25.9万美元，较2018年同期变化 - 458.9%和 - 90.1%[129] 持续经营业务净利润情况 - 2019年第四季度和前九个月持续经营业务净利润分别为326.1万美元和25.3万美元，较2018年同期变化 - 387.1%和 - 89.7%[129] 总运营费用情况 - 2019年截至12月31日的三个月和九个月，公司总运营费用分别为9,908千美元和28,058千美元，较2018年同期分别增长1,686千美元（20.5%）和4,958千美元（21.5%）[135] 产品开发费用情况 - 2019年截至12月31日的三个月和九个月，产品开发费用分别为2,783千美元和8,312千美元，较2018年同期分别增长355千美元（14.6%）和138千美元（1.7%）[136] 销售和营销费用情况 - 2019年截至12月31日的三个月和九个月，销售和营销费用分别为2,815千美元和7,534千美元，较2018年同期分别增长853千美元（43.5%）和1,823千美元（31.9%）[138] 一般和行政费用情况 - 2019年截至12月31日的三个月和九个月，一般和行政费用分别为4,310千美元和12,212千美元，较2018年同期分别增长478千美元（12.5%）和2,997千美元（32.5%）[139] 利息和其他收入/（费用）净额情况 - 2019年截至12月31日的三个月和九个月，利息和其他收入/（费用）净额分别为 - 830千美元和 - 10,028千美元，较2018年同期分别减少2,546千美元（75.4%）和增加11,134千美元（1,006.7%）[140] 利息费用与收入情况 - 2019年截至12月31日的三个月和九个月，公司无未偿债务，未产生利息费用；2018年同期利息费用分别为194千美元和648千美元[144] - 2019年截至12月31日的三个月和九个月，公司利息收入分别为59千美元和118千美元[145] 现金与债务情况 - 截至2019年12月31日，公司现金和受限现金总计约33,879千美元，无债务[150] 经营活动净现金情况 - 2019年九个月，公司经营活动提供的净现金为20,155千美元，较2018年同期增长697.0% [152] - 2019年和2018年截至12月31日的九个月内，公司持续经营业务的经营活动提供的净现金分别为20155美元和2529美元，正向变化17626美元，增幅697.0%[153] - 2019年截至12月31日的九个月内，持续经营业务的经营活动提供的净现金为20155美元，净收入253美元，净非现金费用14809美元，其中折旧和摊销等各项费用分别约为1484美元、4美元、206美元、2044美元、470美元和10601美元[154] 投资活动净现金情况 - 2019年和2018年截至12月31日的九个月内，持续经营业务的投资活动使用的净现金分别约为3179美元和1781美元[155] 融资活动净现金情况 - 2019年和2018年截至12月31日的九个月内，融资活动提供的净现金分别约为6353美元和173美元[156] 合同现金义务情况 - 截至2019年12月31日，公司总合同现金义务为4052美元，其中未来12个月需支付989美元，2 - 3年支付1816美元，4 - 5年支付1247美元[157] 信贷协议情况 - 2017年5月23日，公司与银行签订信贷协议，总信贷额度为5000美元；2019年5月22日，协议修订后总信贷额度最高可达20000美元[158][159] - 修订后的信贷协议借款期限为两年，至2021年5月22日到期，利率为优惠利率加0.50%，最低6.00%，还需支付年信贷额度0.20%的设施费和0.10%的未使用额度费[160] - 信贷协议要求公司维持特定的速动比率，如2019年5月31日 - 8月31日为0.75:1.00等，且季度末的EBDAS不少于1美元[162] - 截至2019年12月31日，信贷协议无未偿还本金[163] - 市场利率假设提高100个基点，信贷协议下每100万美元未偿还债务每年利息费用将增加0.01百万美元[167]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度营收3040万美元，同比增长34% [7][20] - 非GAAP毛利率提升至37%，同比增加超240个基点，毛利润同比增长43%至1120万美元 [7] - 调整后EBITDA达380万美元，非GAAP净利润300万美元，自由现金流200万美元 [7][20] - GAAP净亏损110万美元，上年同期为480万美元 [25] - 预计2019财年全年营收在1.025亿 - 1.035亿美元之间，调整后EBITDA在730万 - 780万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 动态安装业务方面，RPD增长显著，美国市场RPD超2美元且同比增长超40% [21] - 新产品收入占比超12%，收入水平与第二季度基本持平且同比大幅增长 [43][58] - 循环收入约占总收入的5%，大部分来自美国市场 [14][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入同比增长约100%，最大拉丁美洲合作伙伴收入增长两倍 [9] - 国际收入占比接近15%，国内业务占比约80%多 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是建立并维持盈利增长业务，通过设备、媒体需求和新产品三个增长杠杆驱动增长 [6][10] - 持续增加战略合作伙伴，拓展全球市场，如与三星的合作 [11][17] - 扩大媒体关系，增加应用类型的多元化，品牌收入占广告需求超50% [13][14] - 继续推出新产品，如BYOD产品，同时扩大现有产品规模 [16] - 探索将平台扩展到智能手机以外的设备类型，如电视 [12][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管智能手机市场增长放缓，但公司业务并非完全依赖该市场，目前仍处于渗透阶段，未来将继续增加合作伙伴以提高渗透率 [10] - 5G的到来有望带来智能手机需求的增长，且预计2019年5G仅在安卓设备上推出 [11] - 公司对与三星的合作充满信心，预计未来几个月将产生增量收入 [18][19] - 新产品和循环收入的增长将有助于公司实现持续盈利增长 [14][16] 其他重要信息 - 公司与SEC有关内部控制的事项已最终解决 [28] - 公司在本季度减少了债务水平，目前可转换债券余额约为170万美元 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明非动态安装业务的收入情况及该部分毛利率情况 - 收入增长得益于广告商需求提升、部分合作伙伴增加插槽配置以及新产品的贡献，毛利率提升得益于合作伙伴组合的多元化、国际业务和开放市场的增长以及循环收入的增加 [31][32] 问题2: 未来新的运营商合作伙伴主要来自三星合作关系，还是有其他渠道 - 新合作伙伴包括未公布的新OEM合作伙伴，以及因与三星整合而消除障碍后可合作的运营商，尤其对欧洲和拉丁美洲的运营商合作持乐观态度 [34][35] 问题3: 提到的新合作伙伴是哪家，循环收入中来自国内和国际业务的占比，以及现有和新客户的业务管道情况 - 新合作伙伴是Track Phone，循环收入大部分来自美国市场，占比超80%但不到95%，循环收入对业务的贡献日益重要，且能提高毛利率并抵御设备销售放缓的宏观风险 [38][39] 问题4: 动态安装业务、预装业务和新产品的收入增长率和收入构成情况，以及将平台扩展到电视领域的机会和时间节点 - 新产品收入水平与第二季度基本持平且同比大幅增长，电视领域目前收到很多兴趣咨询，但不会在3月或6月季度的业绩中体现，是具有战略意义的机会 [43][41][42] 问题5: RPD的增长上限，Single Tap业务的运营和分销需求情况，以及第四季度业绩指引的假设依据 - RPD增长主要受新产品、广告商需求和插槽配置驱动，预计在同店销售基础上仍有增长空间，但国际设备占比增加可能拉低全球RPD；Single Tap业务已解决规模和需求的问题，转化率表现良好，未来将加大资源投入；第四季度业绩指引考虑了AT&T业务的对比和设备市场的疲软，预计季度收入增长约27% [46][47][49] 问题6: 国际业务中美国移动业务的表现，以及本季度是否有意外的积极惊喜 - 美国移动业务表现改善，得益于公司在该地区提高需求和改善关系，以及技术改进；本季度的积极惊喜是业务多元化，包括新合作伙伴、新产品等带来的收入增长和毛利率提升 [52][55] 问题7: 公司将如何使用产生的现金 - 公司对产生自由现金流的前景感到满意，但未提及具体使用计划 [57] 问题8: 新产品和国际收入在总收入中的占比 - 新产品收入占比略超12%，国际收入占比接近15% [58]

业务合作与规模 - 截至2019年9月30日，公司已在超3.25亿台设备上完成超20亿次应用预装，拥有超30个运营商和原始设备制造商（O&O）合作伙伴[121] 净收入变化 - 2019年和2018年9月30日止三个月，净收入分别为32,795,000美元和23,854,000美元，增长37.5%；六个月净收入分别为63,348,000美元和45,966,000美元，增长37.8%[130][131] 许可费和收入分成变化 - 2019年和2018年9月30日止三个月，许可费和收入分成分别为20,146,000美元和15,802,000美元，增长27.5%；六个月分别为38,421,000美元和31,018,000美元，增长23.9%[130] 毛利润变化 - 2019年和2018年9月30日止三个月，毛利润分别为12,305,000美元和7,544,000美元，增长63.1%；六个月分别为24,305,000美元和13,933,000美元，增长74.4%[130] - 2019年9月30日止三个月和六个月总毛利率分别约为1230.5万美元（占净收入37.5%）和2430.5万美元（占净收入38.4%），较2018年同期增长476.1万美元（63.1%）和1037.2万美元（74.4%）[138] 持续经营业务税前收入变化 - 2019年和2018年9月30日止三个月，持续经营业务税前收入分别为 - 1,265,000美元和2,045,000美元，下降161.9%；六个月分别为 - 3,043,000美元和3,537,000美元，下降186.0%[130] 主要客户净收入占比变化 - 2019年9月30日止三个月和六个月，Verizon Communications Inc.（主要通过其子公司Oath Inc.）分别占净收入的20.6%和19.6%，GSN Games, Inc.分别占10.1%和10.9%；2018年同期，Oath Inc.分别占39.0%和32.7%[133] - 2019年9月30日止三个月和六个月，Verizon Wireless分别占净收入的43.3%和43.5%，AT&T Inc.（包括其子公司Cricket）分别占31.4%和32.7%；2018年同期，Verizon Wireless分别占49.7%和50.2%，AT&T Inc.分别占38.8%和38.3%[134][136] 业务资产出售 - 2018年4月29日，公司就子公司部分资产签订两项处置协议，分别于2018年7月1日和6月28日完成内容业务和广告与出版（A&P）业务资产出售[124][125][126] O&O业务收入驱动 - 2019年9月30日止三个月和六个月，O&O业务主要收入驱动为Ignite平台，其净收入增长归因于对Ignite服务需求增加[132] 业务风险 - 客户或合作伙伴运营活动减少、付款延迟或违约、协议终止，可能对公司业务和前景造成重大损害[137] 总运营费用变化 - 2019年9月30日止三个月和六个月总运营费用分别约为919万美元和1815万美元，较2018年同期增长196.1万美元（27.1%）和327.2万美元（22.0%）[139] 产品开发费用变化 - 2019年9月30日止三个月和六个月产品开发费用分别约为273.5万美元和552.9万美元，较2018年同期分别增长9.8万美元（3.7%）和减少21.7万美元（3.8%）[140] 销售与营销费用变化 - 2019年9月30日止三个月和六个月销售与营销费用分别约为244.1万美元和471.9万美元，较2018年同期增长52.8万美元（27.6%）和97万美元（25.9%）[141] 一般及行政费用变化 - 2019年9月30日止三个月和六个月一般及行政费用分别约为401.4万美元和790.2万美元，较2018年同期增长133.5万美元（49.8%）和251.9万美元（46.8%）[142] 利息及其他收入/（费用）净额变化 - 2019年9月30日止三个月和六个月利息及其他收入/（费用）净额分别约为 - 438万美元和 - 919.8万美元，较2018年同期减少611万美元（353.2%）和1368万美元（305.2%）[143] 利息费用变化 - 2019年9月30日止三个月和六个月利息费用分别为4.1万美元和4.1万美元，2018年同期分别为13.5万美元和45.4万美元，减少因2019年无未偿还本金债务[144] 可转换票据嵌入式衍生负债公允价值变化 - 2019年9月30日止三个月和六个月可转换票据嵌入式衍生负债公允价值无变动，2018年同期分别录得收益95.2万美元和257.2万美元[146][147] 认股权证负债公允价值变动损失 - 2019年9月30日止三个月和六个月认股权证负债公允价值变动损失分别为450.5万美元和973.1万美元，2018年同期分别录得收益92.6万美元和249.6万美元[149] 现金及受限现金与经营活动净现金 - 截至2019年9月30日，公司现金及受限现金共计约2531.9万美元且无债务，2019年和2018年六个月持续经营业务经营活动提供/（使用）的净现金分别为1176.4万美元和 - 15.7万美元，变化率为7593.0%[150] 持续经营业务经营活动净现金与净亏损 - 2019年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金为11764美元，净亏损3008美元被12438美元的非现金费用抵消[152] 持续经营业务投资活动净现金 - 2019年和2018年上半年持续经营业务投资活动使用的净现金分别约为1805美元和1085美元[153] 融资活动净现金 - 2019年和2018年上半年融资活动提供的净现金分别约为4813美元和110美元[154] 合同现金义务 - 总合同现金义务为4283美元，未来12个月需支付984美元[155] 信贷协议签订与修订 - 2017年5月23日公司与银行签订信贷协议，总信贷额度为5000美元[156] - 2019年5月22日公司修订信贷协议，总信贷额度提高至20000美元[158] 修订后信贷协议条款 - 修订后的信贷协议年利率为最优惠利率加0.5%，最低为6%，年信贷额度费为可用信贷额度的0.2%，未使用额度费为每年0.1%[159] 信贷协议速动比率要求 - 信贷协议要求公司维持速动比率，2019年5月31日至8月31日至少为0.75:1.00 [161] 市场利率对信贷利息费用影响 - 假设市场利率提高100个基点，信贷安排下每100万美元未偿还债务每年利息费用将增加0.01百万美元[167] 信贷协议未偿还本金情况 - 截至2019年9月30日，信贷协议无未偿还本金[162]

业绩总结 - 公司在刚刚报告的财政第一季度中，收入达到3060万美元，同比增长38%[43] - 非GAAP毛利润为1230万美元，同比增长78%[43] - 调整后的EBITDA为420万美元，较去年同期增长25倍[43] - 自由现金流超过400万美元，显示出强劲的财务表现[4] - 公司在过去三年中，收入年复合增长率超过67%[41] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为162百万美元，较2018年增长了88.4%[46] - 2019年6月30日，公司净现金位置为162百万美元，相较于2018年的1.3百万美元大幅改善[46] 用户数据 - 移动交付平台在全球已安装超过3亿台设备，6月季度新增超过3000万台设备[4] - 美国合作伙伴的每设备收入（RPD）同比增长超过30%[4] - 公司为数千名广告客户提供超过20亿次应用预装，覆盖超过10亿名移动用户[48] 市场展望 - 移动应用安装市场目前估计为150亿美元，预计到2020年应用商店收入将达到1000亿美元[16] - 公司在1000亿美元的移动广告市场中，拥有40多个与顶级全球合作伙伴的长期协议[48] - 公司当前和即将推出的高知名度合作伙伴项目及有前景的业务发展管道[48] 财务健康 - 公司在6月季度的现金运营费用增长20%，显示出运营杠杆的潜力[42] - 可转换票据面值从2017年的160百万美元减少至2019年的0百万美元，显示出公司成功转化债务[46] 战略发展 - 公司正在快速转向更高利润率的收入来源，收入结构日益多样化[48] - 公司与三星的全球合作伙伴关系已在欧洲和拉丁美洲的多个设备上商业化推出[5] - 公司管理团队和董事会在多个运营商和科技公司中拥有出色的业务增长记录[48]

财务数据和关键指标变化 - 本季度营收3060万美元，同比增长38%，增长势头在季度内不断增强 [7][17] - 非GAAP毛利达1230万美元，同比增长78%，非GAAP利润率从去年的31%扩大至本季度的40% [17][18] - 总运营费用为900万美元，去年同期为760万美元；本季度现金费用为810万美元，占营收的26%，去年同期占比为30% [19] - 调整后EBITDA为420万美元，去年第一季度为20万美元，EBITDA利润率为14%，边际EBITDA转化率近50% [20] - 非GAAP调整后净收入为420万美元，即每股0.05美元，去年第一季度净亏损60万美元，即每股亏损0.01美元 [20] - GAAP持续运营业务净亏损170万美元，即每股亏损0.02美元，去年第一季度净收入150万美元，即每股0.02美元 [21] - 产生了430万美元的正自由现金流，季度末现金为1620万美元，无债务，净现金状况同比改善约1500万美元，营运资金状况改善1380万美元 [21] - 预计第二季度营收增长至3100 - 3200万美元，调整后EBITDA增长至320 - 370万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与前四大美国运营商合作伙伴的收入同比增长18%，其他合作伙伴的收入同比增长近4倍，在6月季度占总收入的约21%，去年同期不到8% [8] - 动态安装之外的新产品收入占比从3月季度的13%增长至6月季度的15% [9] - 单点击收入在社交媒体合作伙伴和大型美国运营商集成之外尚未形成规模，但转化率比传统应用商店流程提高30% - 200% [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国智能手机市场在6月季度趋于平稳，预计未来几个季度这一趋势将持续，升级周期延长可能会被新旗舰设备发布、5G可用性扩大等因素抵消 [10] - 国际市场呈现良好增长态势，与三星的合作进入新阶段，预计9月季度将扩展到约50个国家，6月季度为12个国家 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的战略重点是多元化，包括合作伙伴、商业模式、产品、地理区域和广告商的多元化 [8] - 在设备方面，通过与更多合作伙伴合作增加设备数量，提升营收；在新产品方面，继续推进单点击等产品的集成和推广；在媒体方面，扩大国际需求，提高国际每设备收入 [9][10][14] - 行业内美国运营商市场出现整合，公司认为这带来了一些合作机会，如与iMovie合作开展Sprint广告分发业务，与T-Mobile保持积极对话，关注Boost和Dish的发展 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩感到满意，认为在新财年有了良好开端，各项业务指标表现出色，未来前景乐观 [6][17] - 虽然发展过程并非一帆风顺，但平台的发展和应用开始取得成果，对未来充满信心 [15] 其他重要信息 - 公司将推出一款非应用安装的新产品，本季度将与多个合作伙伴进行beta测试，若测试成功，预计在本财年剩余时间内更广泛地推出 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新产品中单点击业务的发展情况及面临的问题 - 新产品收入季度环比有低七位数的增长，但仍需继续提升 单点击业务此前存在设备推出和需求伙伴拓展的“鸡与蛋”问题，目前已解决设备推出问题，正进行需求伙伴的拓展工作，转化率比传统应用商店流程提高30% - 200% 公司通过与移动测量合作伙伴（如Branch）合作来加速单点击业务的发展 [24][25][26] 问题2: 三星合作的重要部分及设备情况 - 三星合作带来四个关键好处：扩大设备和市场覆盖范围；通过与三星的集成开拓与其他国际运营商的合作机会；提升在媒体合作伙伴中的可信度，有助于提高国际每设备收入；增加与其他OEM的合作机会 短期内，重点是增加设备数量和拓展市场 [28][29][30] 问题3: 三星新设备推出后对营收的影响时间 - 参考以往与其他运营商合作的经验，预计三星合作将呈现稳定的营收增长趋势，每个季度的影响会更加明显 [34] 问题4: 单点击业务中Branch比其他伙伴发展快的原因及需求来源 - Branch具有独特的深度链接技术，将单点击集成到该技术中很自然，同时可以利用双方现有的业务发展资源 目前虽不会体现在9月季度的指导中，但后续将是单点击业务增长的关键因素 需求来源包括第三方合作伙伴和需求伙伴 [36][37] 问题5: 边际EBITDA运营杠杆的长期情况 - 公司对目前的进展和趋势感到满意，但不认为能一直保持50%的水平，预计长期将在30% - 50%之间波动，可能会因定价模式等因素而变化 [39] 问题6: 本季度设备安装增长的贡献来源及成功因素 - 国际市场设备增长良好，四大主要合作伙伴业务趋于稳定，新合作伙伴（如三星、Tracfone、Telefonica等）的加入也为设备增长做出贡献，预计这一趋势将持续 [42] 问题7: 与其他大型国际运营商（如America Movil）的合作进展 - 目前没有具体可披露的信息，但对未来合作感到鼓舞和兴奋 America Movil有望从三星合作中受益，随着三星合作的拓展，广告合作伙伴对公司在拉丁美洲的业务需求可能会增加 [44][45] 问题8: 用于提高国际每设备收入的资源类型 - 包括增加直接销售和账户管理人员、与广告机构合作以增加需求；在供应方面，加强与运营商和OEM合作伙伴的账户管理；在技术和运营方面，为更多设备和合作伙伴的加入提供支持 [47] 问题9: 北美每设备收入增长的驱动因素及持续增长的信心来源 - 增长驱动因素包括媒体合作伙伴在平台上获得投资回报率，从而愿意支付更高费用；为合作伙伴增加设备上的应用数量；不断推出新产品 这些因素将共同推动每设备收入的增长 [50][51] 问题10: 美国运营商市场整合对公司业务的影响 - 公司认为有一些积极影响，如与iMovie合作开展Sprint广告分发业务，与T-Mobile保持积极对话，关注Boost和Dish的发展，若其成为第四大运营商，公司可利用现有的预付费业务优势拓展市场 [53][54] 问题11: 毛利率相关合同情况及未来趋势 - 去年底与一个主要合作伙伴续约，在一定业务量内公司保留了较高比例的收入，但近期业务量超过该阈值，毛利率恢复到之前的水平，这是一次性的合同调整 若无该合同影响，本季度毛利率会降低1 - 2个百分点 预计未来毛利率在正常情况下处于高30%区间，随着高毛利率产品的发展，长期有望达到或超过40% [57][61][62] 问题12: 9月季度新产品收入占比情况 - 预计新产品收入占比将高于当前水平，但具体提高幅度不确定，公司将继续推动收入向新产品组合转移 [64]

业务线调整 - 公司已完成内容报告部门和A&P业务相关资产出售，退出对应业务[123][124][125] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日的三个月，公司净收入约为3055.3万美元，较2018年同期的2211.2万美元增长38.2%[129] - 2019年二季度，公司总毛利率约为1200万美元，占比39.3%，2018年同期分别为638.9万美元和28.9%，增长87.8%和36.0%[136] - 2019年二季度，公司总运营费用约为896万美元，较2018年同期的764.9万美元增长17.1%[137] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，一般及行政费用分别约为3888美元和2704美元，增加约1184美元，增幅43.8%[140] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，利息及其他收入/（支出）净额分别约为 - 4818美元和2752美元，减少约7570美元，降幅275.1%[141] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，利息支出分别为0美元和319美元，减少因当期无未偿还本金债务[142] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，认股权证负债公允价值变动损失分别为5226美元和收益1570美元，与公司股价变动有关[148] - 2019年6月30日和3月31日，现金及受限现金分别约为16387美元和11059美元，增加约5328美元，增幅48.2%[150] - 2019年6月30日和3月31日，营运资金分别为5504美元和713美元，增加4791美元，增幅671.9%[150] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，持续经营业务经营活动提供的净现金分别为5044美元和 - 2395美元，增加7439美元，增幅310.6%[154] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，持续经营业务投资活动使用的净现金分别约为783美元和411美元，主要为内部开发软件的资本支出[156] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，融资活动提供的净现金分别约为1199美元和 - 11美元[157] - 截至2019年6月30日，公司总合同现金义务为4359美元，其中未来12个月为902美元[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年二季度，Ignite平台是O&O业务主要收入驱动因素，其净收入增长源于需求增加[131] - 2019年二季度，Verizon Communications Inc.占净收入18.5%，2018年同期Oath Inc.占29.0%[132] - 2019年二季度，Verizon Wireless和AT&T Inc.分别占净收入42.1%和32.8%，2018年同期分别为50.7%和37.9%[133] 公司运营费用明细变化 - 2019年二季度，产品开发费用约为279.4万美元，较2018年同期的310.9万美元下降10.1%[137][138] - 2019年二季度，销售和营销费用约为227.8万美元，较2018年同期的183.6万美元增长24.1%[137][139] 公司业务规模情况 - 公司目前已交付超20亿次应用预加载，覆盖超2.6亿台设备，拥有超30个运营商和OEM合作伙伴[120] 公司投资与资金构成特点 - 公司投资活动主要目标是保本并在不显著增加风险的情况下实现收益最大化[162] - 公司现金及现金等价物由现金和存款构成，对利率变化敏感[162] 公司外汇风险情况 - 公司存在以外币计价的收入和运营费用相关的外汇风险[163] - 公司部分销售以外币计价后换算成美元，大部分媒体成本以美元计费[163] - 汇率波动会影响公司收入、运营收入/（亏损）和净收入/（亏损）[163] - 特定现金余额、贸易应收账款余额和公司间余额换算产生的损益会影响净收入/（亏损）[163] - 随着海外业务扩张，公司业绩可能更多受经营货币汇率波动影响[163]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年公司收入1.036亿美元，同比增长39%；调整后EBITDA为890万美元，上年接近盈亏平衡；调整后净收入为590万美元，合每股0.08美元，上年每股亏损0.05美元 [6][7][18] - 第四季度收入2720万美元，同比增长30%；非GAAP毛利1130万美元，同比增长50%，毛利率从上年的36%扩大至42%；调整后EBITDA为330万美元，上年同期盈亏平衡，EBITDA利润率为12%；非GAAP调整后净收入为240万美元，合每股0.03美元，上年同期净亏损60万美元，合每股亏损0.01美元 [19][20] - GAAP下第四季度持续经营业务净亏损680万美元，合每股亏损0.09美元，上年同期净亏损420万美元，合每股亏损0.06美元，其中包括可转换票据衍生负债公允价值变动导致的780万美元亏损 [21] - 第四季度产生190万美元正自由现金流，偿还160万美元循环信贷额度余额，期末现金1090万美元，无债务；净营运资金为70万美元，较上年改善340万美元；公司将信贷额度从500万美元提高到2000万美元 [22][23] - 公司预计第一季度收入增长至2800 - 2850万美元，调整后EBITDA增长至220 - 260万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自有及运营（O&O）合作伙伴中，美国前四大合作伙伴收入同比增长36%，但占总收入的贡献比例从2018财年到2019财年有所下降；其他合作伙伴收入同比增长66%，带动整体收入增长30% [9] - 新产品收入增长近4倍，同比增加超1100万美元，5000万美元收入来自非动态安装产品，包括Single Tap、Folders、App Wizard和Notifications等 [10] - 2018财年约1%的收入为经常性收入，2019财年增长至近5%，且3月较12月有正的环比增长 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司设备年化安装率超1亿台，但在全球销售的安卓智能手机中的渗透率仍低于10% [12] - 在美国，公司与Verizon合作的三星S10 5G设备已上线，预计今年还会有更多设备和合作伙伴推出5G相关业务 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是建立并维持盈利增长型业务，2019财年在多个方面创下历史记录，未来将继续围绕设备、媒体需求和新产品三个增长杠杆推动盈利增长 [6] - 设备方面，继续增加战略合作伙伴以提高渗透率，特别是在国际市场；关注5G带来的机遇，评估向智能手机以外的新设备类型拓展平台的机会 [11][12][14] - 新产品方面，Single Tap已在全球超1.3亿台设备上线，团队优先签约新合作伙伴；利用移动测量合作伙伴的基础设施和关系扩大Single Tap规模；预计今年夏天推出新的非应用安装产品 [14][15][16] - 公司是美国第三大安卓应用分销商，在行业中开始发挥更大影响力 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式对智能手机市场敏感，但目前并非完全依赖该市场；尽管美国和其他成熟智能手机市场的更换率放缓，但公司仍有很大的渗透空间 [11] - 5G的推出预计将带来增量需求，公司已在相关设备上上线业务，有望受益于网络升级 [13] - 公司对2020财年的增长充满信心，各项增长杠杆正在发挥作用，有望实现持续盈利增长 [17] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的发言包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前假设、预期和信念，不保证未来表现，除法律要求外，公司无义务更新前瞻性陈述 [4] - 会议中讨论了非GAAP业绩指标，这些指标不能替代GAAP指标，具体限制和与GAAP指标的对账信息可参考当天的新闻稿 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020财年是否有类似三星这样有信心达成的交易；与应用端归因和分析公司合作的时间框架及能否抓住剩余15%市场机会；运营商续约对毛利率的一次性影响量化；运营费用（OpEx）增长是否可持续 - 关于三星合作，公司认为该合作在广度和深度上都有良好开端，预计将继续拓展市场和增加运营商合作，推出更多产品，有望成为未来业务的重要驱动力 [28][29] - 预计部分移动测量合作伙伴将在今年夏天开始上线，公司正在与剩余15%市场的合作伙伴沟通，希望将整个市场纳入业务范围，体现了公司在行业中的影响力 [29][30] - 运营费用方面，预计今年剩余时间将实现低个位数的环比增长，第一季度费用将较第四季度有所增加，主要用于销售团队和技术投资 [32] - 若无运营商续约的一次性影响，毛利率预计在高30%左右 [32] 问题2: 2020财年经常性收入增长的线性关系如何 - 公司将经常性收入增长作为重点关注领域，预计其将继续增长，这得益于新产品的推出以及在动态安装产品中增加更多收入分成应用，如Netflix、Amazon等 [35] 问题3: Single Tap与大型需求合作伙伴的渗透方式及百分比 - 公司先解决了设备供应问题，接下来通过三个方面引入需求合作伙伴：一是建立直接关系并进行集成；二是利用移动测量合作伙伴的业务和关系，将其作为销售力量的延伸；三是借助其基础设施加速合作伙伴上线，预计今年夏天开始产生效果，推动Single Tap收入增长 [38][39] 问题4: 未来几年新举措推动增长下的增量毛利率情况 - 多元化对收入和利润率都有积极影响，公司长期毛利率目标为低40%，增量收入的毛利率高度依赖新产品和新合作伙伴的推广和规模扩大速度，短期内毛利率可能会有季度波动，但长期来看有望朝着目标前进 [41][42] 问题5: 三星合作中新增设备的情况及对RPD等指标的影响；国内外RPD的详细情况及未来几年的关键驱动因素 - 新增的三星A系列设备为中低端设备，Wizard产品在这些设备上的RPD超过1美元，结果令人鼓舞，但需要提高产品的接受率 [43] - 美国RPD超过2美元，较一年前增长44%，预计将继续上升；国际市场RPD有待提高，是新财年的重点关注领域 [44] 问题6: 推动RPD上升的因素 - 推动RPD上升的因素有三个：一是新产品的增长，除动态安装外的新产品去年和本季度表现良好，预计将继续增长；二是经常性收入的增加，在旧设备上获得更多经常性收入对RPD有积极影响；三是广告商需求的增加，更多广告商加入平台竞争，使公司能够提高价格或增加库存 [47][48]

公司股价相关 - 2019年5月28日，公司普通股在纳斯达克资本市场的最后报告销售价格为每股3.84美元，2019财年收盘价在每股1.19美元至3.77美元之间[220] - 公司普通股市场价格可能高度波动，受季度收入和运营费用变化、金融市场发展等多种因素影响[217] 上市合规要求 - 公司必须满足纳斯达克的持续上市要求，包括连续30个工作日最低收盘出价为每股1美元，若未达标，纳斯达克将发出通知并给予180个日历日的合规期，若仍未达标，可能还有第二个180天合规期[220] 债务违约风险 - 公司有担保债务包含流动比率和收入财务契约，若未满足，贷款人可能宣布违约，导致债务加速到期[209] - 有担保债务要求任何时候2020年到期票据的三分之二需受次级协议约束，若未遵守，贷款人可能宣布违约[210] 股权稀释风险 - 未来出售或发行普通股可能导致现有股东股权稀释，对公司收益产生重大不利影响[223] - 行使权证将稀释现有股东的所有权权益，或压低公司普通股市场价格[232] 资本筹集风险 - 公司可能选择筹集额外资本来加速业务增长，但可能无法以可接受的条款筹集资金[225] 权证交易情况 - 权证没有公开市场，可能限制其交易价格和投资者出售能力，未来交易价格受多种因素影响[231] 股息支付情况 - 公司预计不会支付股息，有担保和无担保债务基本阻止向股东支付股息[242] 财务报告内部控制 - 截至2019年3月31日，公司财务报告内部控制有效[244] 利率风险 - 市场利率假设提高100个基点，信贷安排下每100万美元未偿还债务每年利息费用将增加1万美元[378] - 公司面临利率和外汇汇率市场风险[376] - 公司信贷安排下的借款受可变利率影响，利率大幅上升会对经营业绩产生不利影响[378] 外汇风险 - 公司外汇风险与非美元货币计价的收入和运营费用有关，主要是澳元[379] - 公司大部分媒体成本以美元计费，汇率波动会影响收入、运营亏损和净亏损[380] 投资活动目标 - 公司投资活动主要目标是在不显著增加风险的情况下保全本金并实现收益最大化[377] 上市公司要求影响 - 维持和改善财务控制及作为上市公司的要求可能会使公司资源紧张[246] - 萨班斯 - 奥克斯利法案要求公司维持有效的披露控制程序和财务报告内部控制[248] - 萨班斯 - 奥克斯利法案使公司更难且更贵地维持董事和高级职员责任保险[250]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2018年12月31日和2018年3月31日，公司总资产分别为85,892美元和86,607美元[5] - 截至2018年12月31日和2018年3月31日，公司总负债分别为54,139美元和58,935美元[5] - 截至2018年12月31日和2018年3月31日，公司股东权益分别为31,753美元和27,672美元[5] - 截至2018年12月31日，公司现金及受限现金总计约1053.1万美元[14] - 2018年期末现金及受限现金为1053.1万美元，期初为1305.1万美元；2017年期末为721.4万美元，期初为648万美元[10] - 截至2018年12月31日和3月31日，公司持有待处置资产分别为343.4万美元和875.3万美元，持有待处置负债分别为543万美元和1272.6万美元[48] - 截至2018年12月31日和3月31日，公司应收账款净额分别为2422.1万美元和1705万美元[50] - 截至2018年12月31日和3月31日，公司财产和设备净额分别为330万美元和275.7万美元[53] - 截至2018年12月31日和3月31日，公司无形资产净额分别为22.6万美元和123.1万美元[54] - 2018年12月31日短期债务净额为1522美元，3月31日为1445美元[58] - 2018年12月31日长期债务净额为3298美元，3月31日为3873美元[59] - 截至2018年12月31日，公司股东权益总额为3.1753亿美元[134] - 截至2018年12月31日，合并总资产为85,892千美元，总负债为54,139千美元[133] - 截至2018年3月31日，公司总资产为8.6607亿美元，其中现金及受限现金分别为1.272亿美元和331万美元[135] - 截至2018年3月31日，公司总负债为5.8935亿美元，其中流动负债为4.6406亿美元[135] - 截至2018年12月31日和3月31日，现金及受限现金分别约为1.0531亿美元和1.3051亿美元，减少约2520万美元，降幅19.3%[181] - 截至2018年12月31日和3月31日，流动资产分别为3.9661亿美元和3.9755亿美元，减少约94万美元，降幅0.2%[181] - 截至2018年12月31日和3月31日，净应收账款分别约为2.4221亿美元和1.7050亿美元，增加7171万美元，增幅42.1%[181] - 截至2018年12月31日和3月31日，公司营运资金赤字分别为2754万美元和2678万美元，营运资金赤字增加76万美元，增幅2.8%[181] - 截至2018年12月31日，公司的总合同现金义务为1.0435亿美元，其中未来12个月需支付1438万美元[190] 公司净收入与净利润关键指标变化 - 2018年第四季度和2017年第四季度，公司净收入分别为30,411美元和22,732美元[7] - 2018年前九个月和2017年前九个月，公司净收入分别为76,377美元和53,790美元[7] - 2018年第四季度和2017年第四季度，公司净利润分别为 - 1,348美元和 - 3,799美元[7] - 2018年前九个月和2017年前九个月，公司净利润分别为848美元和 - 14,432美元[7] - 2018年第四季度和2017年第四季度，公司基本和摊薄后普通股每股净亏损分别为 - 0.01美元和 - 0.06美元[7] - 2018年前九个月和2017年前九个月，公司基本和摊薄后普通股每股净收入分别为0.01美元和 - 0.21美元[7] - 2018年第四季度和前三季度，公司终止经营业务净收入/（亏损）分别为-21.2万美元和-161.2万美元，2017年同期分别为99.6万美元和105.3万美元[47] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，净收入（亏损）分别为-1,136千美元和-4,795千美元；九个月分别为2,460千美元和-15,485千美元[122] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，合并净收入分别为30,411美元和22,732美元；九个月分别为76,377美元和53,790美元[128][129] - 2018年第四季度，公司净收入为3.0411亿美元，成本为1.9733亿美元，毛利润为1.0678亿美元[137] - 2018年第四季度，公司运营费用为8222万美元，运营收入为2456万美元[137] - 2018年第四季度，公司利息及其他净费用为3376万美元，持续运营业务税前亏损为920万美元[137] - 2018年第四季度，公司持续运营业务税后净亏损为1136万美元，终止运营业务净亏损为212万美元[137] - 2018年第四季度，公司净亏损为1348万美元，综合亏损为1353万美元[137] - 2018年截至12月31日的九个月，公司合并净收入为7637.7万美元[139] - 2018年截至12月31日的九个月，公司合并毛利润为2461.1万美元[139] - 2018年截至12月31日的九个月，公司合并运营收入为151.1万美元[139] - 2017年截至12月31日的三个月，公司合并净收入为2273.2万美元[141] - 2017年截至12月31日的三个月，公司合并毛利润为740.8万美元[141] - 2017年截至12月31日的三个月，公司合并运营亏损为148.7万美元[141] - 2017年截至12月31日的九个月，公司合并净收入为5379万美元[143] - 2017年截至12月31日的九个月，公司合并毛利润为1817万美元[143] - 2017年截至12月31日的九个月，公司合并运营亏损为447万美元[143] - 2018年截至12月31日的九个月，公司净收入较2017年同期增长41.99%[139][143] - 2018年前九个月持续经营业务净利润为246万美元，2017年同期为-1548.5万美元[144][146] - 2018年12月31日止三个月和九个月，公司净收入分别为30,411千美元和76,377千美元，较2017年同期分别增长33.8%和42.0%[161] - 2018年12月31日止三个月和九个月，公司许可费和收入分成分别为19,195千美元和50,213千美元，较2017年同期分别增长28.9%和46.2%[161] - 2018年12月31日止三个月和九个月，公司毛利润分别为10,678千美元和24,611千美元，较2017年同期分别增长44.1%和35.4%[161] - 2018年12月31日止三个月和九个月，公司持续经营业务税前收入分别为 - 920千美元和2,617千美元，较2017年同期分别增长 - 81.1%和 - 115.9%[161] - 2018年截至12月31日的三个月和九个月总毛利率分别约为10,678千美元和24,611千美元，占比分别为35.1%和32.2%，较2017年同期分别增加3,270千美元和6,441千美元，增幅分别为44.1%和35.4%[167] - 2018年截至12月31日的三个月和九个月总运营费用分别约为8,222千美元和23,100千美元，较2017年同期分别减少673千美元和增加460千美元，变化幅度分别为-7.6%和2.0%[168] - 2018年截至12月31日的三个月和九个月产品开发费用分别约为2,428千美元和8,174千美元，较2017年同期分别减少692千美元和增加639千美元，变化幅度分别为-22.2%和8.5%[170] - 2018年截至12月31日的三个月和九个月销售与营销费用分别约为1,962千美元和5,711千美元，较2017年同期分别增加339千美元和1,667千美元，增幅分别为20.9%和41.2%[171] - 2018年截至12月31日的三个月和九个月一般及行政费用分别约为3,832千美元和9,215千美元，较2017年同期分别减少320千美元和1,846千美元，降幅分别为7.7%和16.7%[172] - 2018年截至12月31日的三个月和九个月利息及其他收入/（费用）净额分别约为-3,376千美元和1,106千美元，较2017年同期分别减少16千美元和13,058千美元，变化幅度分别为-0.5%和109.3%[173] 公司现金流关键指标变化 - 2018年前九个月经营活动提供（使用）的净现金为-90.7万美元，2017年为48.6万美元[9] - 2018年前九个月投资活动使用的净现金为-178.1万美元，2017年为-131.2万美元[9] - 2018年前九个月融资活动提供的净现金为17.3万美元，2017年为156.5万美元[9] - 2018年前九个月现金及受限现金期初为1305.1万美元，期末为1053.1万美元[144][145] - 2017年前九个月现金及受限现金期初为648万美元，期末为721.4万美元[146][147] - 2018年前九个月折旧和摊销为214.5万美元，2017年同期为195.8万美元[144][146] - 2018年前九个月应收账款变动为-762.6万美元，2017年同期为-1270.7万美元[144][146] - 2018年前九个月应付账款变动为265.7万美元，2017年同期为703.3万美元[144][146] - 2018年和2017年截至12月31日的九个月，公司持续经营业务的经营活动提供的净现金分别为2529万美元和-365万美元，正向变化2894万美元，增幅792.9%[185][186] - 2018年和2017年截至12月31日的九个月，持续经营业务的投资活动使用的净现金分别约为1781万美元和1220万美元[188] - 2018年截至12月31日的九个月，融资活动提供的净现金约为173万美元；2017年同期约为1565万美元[189] 公司债务相关关键指标变化 - 2016年9月28日公司完成1600万美元8.75%可转换优先票据私募发行，净得现金1431.6万美元[15] - 2017年5月23日公司与西部联盟银行签订信贷协议，总信贷额度为500万美元[15] - 2016年9月28日公司出售16000美元本金的可转换票据，初始分配长期债务11084美元，可转换票据嵌入式衍生负债3693美元，认股权证负债1223美元[60] - 可转换票据购买价格为面值的92.75%，初始购买者获250000份认股权证，有权获得未来认股权证行使现金收益的2.5%[61] - 可转换票据年利率8.75%，初始转换价格1.364美元/股[61] - 2018财年，10300美元可转换票据被转换，净债务清偿6690美元，发行8624445股普通股，支付247美元现金，债务清偿损失1785美元[73] - 截至2018年12月31日的九个月，1000美元可转换票据被转换，净债务清偿698美元，发行839651股普通股，债务清偿损失25美元[74] - 截至2018年12月31日，可转换票据未偿本金4700美元，未摊销债务发行成本和债务折扣总计1402美元，净账面价值3298美元[75] - 2018年截至12月31日的三个月和九个月，公司分别记录63美元和251美元的债务折扣和债务发行成本摊销[75] - 2017年截至12月31日的三个月和九个月，公司分别记录195美元和875美元的债务折扣和债务发行成本摊销[75] - 2017年5月23日公司与西部联盟银行签订信贷协议，总信贷额度为5000美元[77] - 信贷协议下预付款项2年到期，利率为《华尔街日报》最优惠利率加1.25%（目前约6.25%），下限为4.0%，年费22.9美元，第一年提前终止需支付0.5%的费用[77][78] - 信贷协议要求公司每月维持至少0.65的流动比率，且收入需超过预计季度收入的85%[79] - 截至2018年12月31日，信贷协议未偿还本金总额为1600美元，扣除78美元资本化债务发行成本后，净担保短期信贷额度为1522美元[82] - 2018年第四季度和前九个月公司分别记录了13