财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.75亿美元，EBITDA为4800万美元，非GAAP每股收益为0.34美元 [10] - 毛利率达创纪录的52%，EBITDA利润率达创纪录的28%，连续六个季度EBITDA利润率增长 [10] - 非GAAP毛利润率从50%提升至52%，去年同期为48% [11] - 本季度营收1.749亿美元，同比下降7%；AGP业务增长6%，ODS部门下降16% [25] - 毛利润增长1%至9050万美元，平台毛利率从去年的48%升至52%，较第一季度的50%也有所提升 [26] - 现金运营费用为4230万美元，与去年持平，占本季度营收的24%；总运营费用为6770万美元，与上一季度持平，低于去年的7270万美元 [27] - 调整后EBITDA为4820万美元，同比增长1%，EBITDA利润率升至27.6%，较去年提高约200个基点 [28] - 本季度实现非GAAP调整后净收入3500万美元，即每股0.34美元，去年同期为4530万美元，即每股0.44美元；GAAP净收入为1170万美元，即每股0.11美元，去年同期净亏损590万美元，即每股亏损0.06美元 [29] - 本季度自由现金流为2240万美元，偿还2600万美元债务后，季度末现金为8270万美元，债务余额为4.5亿美元 [30] - 预计第三季度营收在1.8亿 - 1.9亿美元之间，调整后EBITDA在5300万 - 5700万美元之间，非GAAP调整后摊薄每股净收入在0.36 - 0.39美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 On - Device业务 - 6月季度新增近7500万台设备，去年同期为6800万台，增长主要来自国际市场，美国设备销量同比减少约100万台 [12][13] - 美国每台设备收入（RPD）超过5美元，同比约增长15%，国际市场RPD暂无同比增长 [13] SingleTap许可产品 - 与谷歌、一家一级游戏发行商和一家大型电商提供商达成许可合作关系，谷歌将在其云市场销售该产品，预计本季度与另外两家合作伙伴推出相关业务 [14] Content Media业务 - 战略转向优先发展后付费内容媒体业务，导致预付费日活用户短期下滑，其他On - Device业务同比略有增长 [15][16] - 已与Verizon建立后付费内容原生合作关系，覆盖50种不同设备型号，预计2023年恢复增长 [16] 应用增长平台（AGP）业务 - 营收同比增长6%，毛利润增长12%，主要得益于OneDT协同效应和对高利润率产品的关注 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度所有主要地区的展示次数同比增长，亚太地区表现尤为强劲 [17] - 广告展示类型方面，横幅广告过去一年加速增长，视频广告持续增长，公司认为视频广告未来增长潜力最大 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重新调整人员配置，将资源从传统产品转向未来产品，迁移部分传统绩效和转售广告技术业务，重点发展品牌业务和提升需求方平台（DSP）上SingleTap的性能 [11] - 计划打造设备端应用商店的Shopify，通过收购Aptoide股权加速相关工作，结合SingleTap使应用安装更便捷，利用On - Device优势驱动人工智能和机器学习，聚焦合适的应用和功能 [19][20] - 预计2023年初与一家美国领先运营商开展首次整合业务，已收到全球市场对该战略的积极反馈，同时对广告技术平台进行多项有机产品改进 [21] - 行业目前宏观环境虽有挑战，但公司认为是暂时的，行业短期是需求驱动而非供应驱动，OEM、运营商和广告发布商寻求像公司这样能提供更多收入的合作伙伴 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去2.5年宏观环境是30年职业生涯中最具动态性的，要求公司精益运营、灵活应变 [6] - 数字广告支出短期有适度放缓，但长期来看广告资金会跟随人们的注意力流向数字设备，且市场存在细微差别，依赖苹果IDFA标识符和特定广告技术策略的平台受影响较大 [7][8] - 美国设备销量略有放缓，部分市场存在供应链限制，但全球运营商和OEM寻求新收入来源对公司业务是利好 [8][9] - 公司对近期和长期前景充满信心，认为当前宏观逆风是暂时的，正在进行的投资将为公司带来长期价值 [24] 其他重要信息 - 公司发言包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前假设、预期和信念，不保证未来表现，公司无义务更新前瞻性陈述，风险因素可参考向美国证券交易委员会提交的文件 [4][5] - 会议讨论了非GAAP业绩指标，非GAAP指标不能替代GAAP指标，相关局限性和与GAAP指标的调整信息可参考今日新闻稿 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 内容媒体收入是否下降超40%，恢复到过渡前水平的预期时间，以及是否能从T - Mobile后付费业务挽回预付费业务损失 - 公司未单独披露内容媒体收入，但ODS部门受影响，除内容业务外，应用媒体业务略有增长 [34] - 公司80% - 90%的收入来自其他业务，目前专注后付费产品以提高广告质量和开拓更广泛市场，已取得一定进展，预计2023年将转化为收入，预付费业务用户数下降情况也将在2023年恢复 [35] 问题2: 解释SingleTap许可业务从达成交易到产生实质性收入存在延迟的原因 - SingleTap是一种赋能能力，有四种收入流，许可业务类似多年前的动态安装业务，需从一个重要合作伙伴开始，逐步拓展业务范围和新合作伙伴，过程中存在最后一英里的运营问题，需谨慎管理预期 [37][38] 问题3: 欧洲三星SKU合作情况及SingleTap许可业务是否达到拐点 - 本季度新增7500万台设备创纪录，大部分来自国际市场，三星是主要贡献者，预计随着运营商和OEM寻求新收入来源，合作将继续推进 [41] - 公司认为SingleTap许可业务已从好主意发展到签订合同并产生少量收入，处于拐点，但需谨慎管理预期，避免重蹈动态安装业务的覆辙 [42] 问题4: 自由现金流与债务偿还的一般规则 - 公司长期EBITDA转化为自由现金流的比例为70% - 80%，若无投资机会，将用自由现金流偿还债务 [44] 问题5: SingleTap与Fyber整合的进展、流量和需求情况以及何时产生增量收入 - 已进行软启动并启用该业务，正在对接入Fyber的DSP进行压力测试和A/B测试，以确保满足广告支出回报率和安装数量的预期 [47] - 预计未来几个季度将产生增量收入 [49] 问题6: 通过与一级合作伙伴的定制工作，是否能更快引入其他一级合作伙伴，能否每季度开展多次新业务，以及2023年初与美国运营商合作的更多细节和收入影响，对明年毛利率的看法 - 公司正在努力解决实施过程中的问题，从动态安装业务中学到大规模执行的最后一英里至关重要，正在研究自动化方法，虽整合工作需时间，但已取得实质性进展 [52][53] - 公司认为替代应用商店（内部称为hub）有机会，可利用广告技术资产开展应用内广告和应用内购买业务，这是一个100亿美元的市场，预计明年初启动相关业务，监管环境可能带来利好 [55][56] 问题7: 无实际提问内容，提问者表示问题已被他人提出

信贷协议相关 - 2021年2月3日，公司与美国银行签订信贷协议，提供最高10万美元的循环信贷额度，可增加至20万美元[107] - 2021年4月29日，公司修订并重述信贷协议，提供最高40万美元的循环信贷额度，2026年4月29日到期，可增加7.5万美元及合规额度[108] - 2021年12月29日，公司修订新信贷协议，将循环信贷额度增加12.5万美元，最高达60万美元[108] - 截至2022年9月30日，公司已提取450,134美元的循环信贷额度，利率为4.57%，未使用额度费用为0.20%[111] - 2022年10月26日，公司修订新信贷协议，将伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）替换为有担保隔夜融资利率（SOFR）[109][111] - 截至2022年9月30日，公司有不受限制现金约82,653美元，新信贷协议下有149,866美元可提取，未偿还余额450,134美元[151] - 截至2022年9月30日，公司新信贷协议下未偿还有担保债务为450,134美元[156] - 市场利率假设提高100个基点，信贷安排下每1,000美元未偿债务每年利息费用将增加10美元[166] 公司收购相关 - 2021年4月29日，公司完成对AdColony的收购，总对价在40万至42.5万美元之间，包括现金和或有对价[112] - 2021年8月27日，公司与AdColony和Otello Corporation ASA达成协议，确定或有对价为204,500美元，于2022年1月15日支付[114] - 2021年5月25日，公司完成对Fyber 95.1%股权的收购，总对价最高60万美元，包括现金、股票和或有对价[117][118] - 截至2022年9月30日，公司对Fyber的持股比例约为99.5%，预计在2023财年完成剩余股份的收购[122] - 公司在2022年9月30日结束的三个月和六个月内，分别确认AdColony收购成本64美元和214美元，Fyber收购成本443美元和1,003美元[116][122] 业务线调整相关 - 2022年4月1日起，公司将On Device Media更名为On Device Solutions，并将In-App Media - AdColony和In-App Media - Fyber整合为App Growth Platform[123][124] 通胀影响相关 - 2022年9月30日止12个月，美国消费者物价指数上涨8.2%，欧元区消费者物价同比上涨9.9%，公司受通胀成本压力影响有限[127] 财务数据关键指标变化 - 2022年三季度净收入减少13,709美元，降幅7.3%；上半年净收入增加16,849美元，增幅4.9%[130] - 2022年三季度总成本和运营费用减少18,259美元，降幅10.6%；上半年增加7,009美元，增幅2.3%[136] - 2022年三季度许可费和收入分成减少14,627美元，降幅16.0%；上半年减少11,068美元，降幅6.3%[137] - 2022年三季度其他直接收入成本增加1,372美元，增幅17.5%；上半年增加5,819美元，增幅47.3%[141] - 2022年三季度产品开发费用增加821美元，增幅5.9%；上半年增加2,030美元，增幅7.6%[142][143] - 2022年三季度销售和营销费用减少1,989美元，降幅11.4%；上半年增加333美元，增幅1.1%[135] - 销售和营销费用在2022年三季度降至15,490美元，减少1,989美元，降幅11.4%；上半年增至31,548美元，增加333美元，增幅1.1%[144] - 一般及行政费用在2022年三季度降至37,471美元，减少3,836美元，降幅9.3%；上半年增至75,196美元，增加9,895美元，增幅15.2%[145][146] - 利息及其他收入/（费用）净额在2022年三季度为 - 5,198美元，较2021年的 - 24,768美元减少79.0%；上半年为 - 9,539美元，较2021年的 - 26,230美元减少63.6%[148] - 2022年上半年经营活动提供现金64,309美元，较2021年的7,754美元增加729.4%[159] - 2022年上半年投资活动使用现金12,930美元，较2021年的158,467美元减少91.8%[159] - 2022年上半年融资活动使用现金91,490美元，较2021年提供的220,045美元变化141.6%[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年三季度On Device Solutions收入减少20,983美元，降幅16.2%；上半年减少22,729美元，降幅9.1%[131][132] - 2022年三季度App Growth Platform收入增加4,079美元，增幅6.4%；上半年增加36,971美元，增幅35.7%[133][134] 未来承诺相关 - 公司未来4.25年托管协议最低采购承诺约为194,288美元[155] 外汇风险相关 - 公司海外业务面临外汇汇率变动风险，或影响未来营收、成本和现金流[167] - 外汇风险指汇率变化影响公司经营业绩或财务状况[167] - 部分海外业务主要以美元交易，包括净收入、许可费、收入分成和员工薪酬成本，可降低外汇风险[167] - 特定现金余额、贸易应收应付账款余额和公司间余额换算产生的损益影响净收入[167] - 随着海外业务扩张，公司业绩可能受经营所用货币汇率波动影响更大[167]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.886亿美元，EBITDA为5190万美元，非GAAP每股收益为0.38美元，营收同比增长19%，EBITDA增长30%，非GAAP每股收益增长12% [13] - 过去一年实现近1.5亿美元的自由现金流，较收购前12个月的不到5000万美元增长200% [13] - 非GAAP毛利率从去年第一季度的45%提升至本季度的50%，EBITDA利润率扩大至28%，创历史新高 [14] - 本季度调整后EBITDA为5190万美元，同比增长30%，EBITDA利润率较去年提升约300个基点 [34] - 本季度非GAAP调整后净收入为3860万美元，每股收益0.38美元；GAAP净收入为1490万美元，每股收益0.15美元 [36] - 本季度自由现金流增长120%，达到3150万美元，季度末现金为8930万美元，偿还6050万美元债务后，债务余额为4710万美元 [36] - 预计第二季度营收在1.7亿 - 1.8亿美元之间，调整后EBITDA在4600万 - 5000万美元之间，非GAAP调整后摊薄每股收益在0.32 - 0.34美元之间，有效税率为25% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 On - Device业务 - 6月季度新增超6700万台设备，去年同期为6300万台，美国设备销量同比略有下降 [15] - 美国每台设备收入（RPD）超过5美元，创历史新高，同比增长约20% [15] - SingleTap许可产品按计划推进，预计9月底有超5个合作伙伴上线，12月将超10个 [16] 应用增长平台（AGP）业务 - 同比营收增长13%，宏观数字广告支出放缓被更高的展示量所抵消 [17] - 本季度各主要地区展示量同比增长，亚太地区表现强劲，欧洲、中东和非洲地区（EMEA）尽管面临地缘政治挑战，展示量仍实现两位数增长 [17] - 北美和EMEA地区展示量环比放缓，但被更高的eCPM所抵消 [17] - 广告展示类型保持平衡，横幅广告过去一年加速增长，视频广告本季度增长达高个位数，且被认为未来增长潜力最大 [17][18] - 利润率从去年6月的67%提升至本季度的71% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字广告市场放缓，广告商重新思考投资策略，对公司近期业绩和短期前景产生负面影响，但公司认为这是暂时现象 [9] - 苹果IDFA政策变化对公司业务影响较小，iOS收入约占总收入的15%，且部分与苹果平台相关的预算可转移至安卓平台 [19] - 谷歌推迟隐私沙盒活动的实施，凸显了谷歌和苹果在市场策略上的差异 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 聚焦业务基本面，在3000亿美元的潜在市场中拓展业务，增加设备、产品和媒体关系 [20] - 将内容媒体业务转向后付费用户，虽短期影响业绩，但与Verizon和AT&T的合作增加，有望成为未来增长动力 [21] - 调解解决方案取得进展，本季度新增许多应用发行商 [21] - 扩大媒体关系，拓展游戏以外的垂直领域，如社交媒体、实用工具和金融领域，同比增长超50%，仅加密和新闻领域出现下滑 [22] - 整合公司，统一系统、工具、流程和组织设计，打造DT品牌，将各团队整合为一体 [23] - 进行战略投资，关注广告技术可扩展性和应用商店策略，认为相关法规将为业务带来顺风 [25] 行业竞争 - 公司在广告调解市场的竞争力体现在独立性和为发行商提供新用户及用户获取能力上，虽不是主要参与者，但取得了一定增长 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去2.5年宏观环境变化大，公司需灵活运营，宏观环境影响主要体现在新冠疫情、通胀压力、经济衰退担忧和地缘政治问题四个方面 [6] - 新冠疫情导致大公司决策缓慢，销售周期变长，但近期有积极进展，有望成为未来增长催化剂；疫情改变了科技公司的工作模式，混合办公模式更具竞争力；虽市场认为应用参与度会因疫情结束而下降，但公司广告展示量增加，市场渗透率提高 [7][8] - 公司受通胀影响较小，仅设备供应链和招聘科技人才方面有适度压力，但EBITDA利润率连续五个季度扩大，毛利率同比提升，显示出在通胀环境下的实力 [9] - 数字广告市场放缓是暂时的，广告支出仍会跟随用户注意力，公司差异化的端到端平台将吸引客户扩大合作 [10][11] - 地缘政治问题对公司有一定影响，如俄乌战争和中美关系，但不构成重大影响 [11][12] - 尽管短期面临挑战，但公司特定的增长催化剂、投资以及数字广告支出的反弹将推动未来实现强劲盈利增长 [27] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的发言包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前假设、预期和信念，不保证未来表现，公司无义务更新前瞻性陈述，相关风险因素可参考向美国证券交易委员会提交的文件 [4][5] - 会议中讨论了非GAAP业绩指标，这些指标不能替代GAAP指标，具体局限性和与GAAP指标的调整可参考当天的新闻稿 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：SingleTap直接业务的进展及是否符合预期 - 公司通过四种方式开展SingleTap业务，包括许可、直接业务、通过Fyber交易所开展业务以及利用AdColony的关系。在直接业务方面，今年更注重提高利润率，同比产生了更多的利润美元，公司对进展感到满意，认为SingleTap是市场差异化的优势 [40][41] 问题2：第三季度营收指引中点同比下降5%，请细分On - Device和广告增长业务的情况 - 目前业务面临的问题是新冠疫情导致的供应放缓和宏观环境导致的需求放缓，但这都是暂时的。具体而言，宏观环境影响了两个业务的需求；内容业务向针对后付费设备的产品迁移，带来了一定的逆风；为扩大利润率，在某些领域收紧业务，导致部分营收下降，但毛利润绝对值增长 [43][45][46] 问题3：本季度为提高利润率放弃了多少营收机会，以及内容媒体业务中预付费和后付费的情况 - 内容媒体业务过去主要是预付费，超过90%的收入来自预付费。公司向追求后付费市场进行了重大投资，虽牺牲了一些预付费业务，但与美国大型运营商的合作增加。关于营收和利润率的权衡，公司未具体说明放弃的营收机会，但利润率同比扩大了300个基点 [49][50][52] 问题4：SingleTap许可业务的合作伙伴是否适用于整个平台 - 这将取决于合作伙伴，虽然目标是在整个平台推广，但可能会像与运营商合作那样逐步推进，双方的意图是全面应用，以提高转化率和效率 [54] 问题5：12月预计上线的10个SingleTap许可证中，有多少是一级合作伙伴，以及对整体毛利率的影响 - 预计SingleTap许可业务将增加整体毛利率，因为这是一种许可SaaS模式。合作伙伴将是一级和二级的混合，公司的设备业务中既有AT&T、Verizon和三星等一级合作伙伴，也有各种二级合作伙伴，二级合作伙伴在盈利方面也很重要 [57] 问题6：12月业务是否会较9月环比增长 - 通常情况下，12月业务会高于9月，除非出现异常情况 [59] 问题7：未来运营费用是否会有重大变化 - 公司在实现规模和运营杠杆的同时进行投资，表面上费用相对于营收仅有适度增长。目前仍在积极投资以获取未来回报，且预计统一系统将带来节省，不会有变革性的费用支出 [61] 问题8：收购带来的10%营收协同效应目前的进展 - 公司仍处于这一目标范围内，但从毛收入到净收入报告的转变后，协同效应主要体现在利润率方面，如利润率从67%提升至71% [63] 问题9：广告市场的定价情况以及当前季度的情况，以及在广告调解市场的竞争能力 - 在广告调解市场，公司的竞争力在于独立性和为发行商提供新用户及用户获取能力，虽不是主要参与者，但取得了一定增长。广告市场定价情况不一，社交媒体、流媒体视频、实用工具和金融应用等领域定价能力较强，但欧洲等地区和某些程序化DSP玩家的广告支出较弱。公司On - Device业务在美国的每台设备收入较高且同比增长20%，显示出较强的定价能力 [65][66][67] 问题10：当前季度宏观风险和广告商支出放缓是否会削弱定价能力 - 情况因垂直领域、市场、操作系统、品牌支出与绩效或直接响应支出而异，目前既有逆风也有顺风 [69]

信贷协议相关 - 公司于2021年2月3日与美国银行签订信贷协议，提供最高10万美元的循环信贷额度，可增加至20万美元[91] - 2021年4月29日，公司修订并重述信贷协议，提供最高40万美元的循环信贷额度，2026年4月29日到期，可增加7.5万美元及合规额度[92] - 2021年12月29日，公司修订新信贷协议，将循环信贷额度增加12.5万美元，最高达60万美元[93] - 截至2022年6月30日，公司已提取476,134美元循环信贷额度，利率3.38%，未使用额度费用0.30%[94] - 截至2022年6月30日，公司现金总额约为8983.9万美元，在与美国银行的新信贷协议下有1.23866亿美元可提取额度，未偿还余额为4.76134亿美元[127] - 截至2022年6月30日，公司在新信贷协议下的未偿还有担保债务为4.76134亿美元，若无法满足信贷协议中的比率契约，可能导致债务加速到期[131][133] 业务收购相关 - 2021年4月29日，公司完成收购AdColony，总代价40 - 42.5万美元，包括现金和或有付款，最终或有付款定为20.45万美元[95][97] - 2021年5月25日，公司完成收购Fyber 95.1%股份，总代价最高60万美元，包括现金、股票和或有付款[99][101] - 截至2022年6月30日，公司持有Fyber约99.5%股份，预计2023财年完成剩余股份收购[104] - 2022年第二季度业务收购净现金为0，2021年同期为-126,604美元，同比增长100.0%[134] 业务线调整相关 - 2022年4月1日起，公司将设备端媒体（ODM）更名为设备端解决方案（ODS），并将应用内媒体 - AdColony（IAM - A）和应用内媒体 - Fyber（IAM - F）整合为应用增长平台（AGP）[107] - 设备端解决方案（ODS）通过向终端用户交付移动应用媒体或内容产生收入[107] - 应用增长平台（AGP）为广告商和发布商提供平台，通过展示、原生和视频广告实现用户变现[108] 财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为18.8633亿美元，较2021年同期的15.8075亿美元增长19.3%，主要因AdColony和Fyber收购案的完整季度运营影响[113][114] - 设备端解决方案收入为1.18637亿美元，较2021年同期的1.20383亿美元下降1.5%，主要因内容媒体的活跃日用户和收入分成降低[113][115] - 应用增长平台收入为7236.6万美元，较2021年同期的3947.4万美元增长83.3%，主要因AdColony和Fyber收购案的完整季度运营影响[113][116] - 2022年第二季度收入成本和运营费用为1.64198亿美元，较2021年同期的1.3893亿美元增长18.2%，主要因AdColony和Fyber收购案的完整季度运营影响[117][118] - 许可费和收入分成占净收入的比例从2021年第二季度的53.0%降至2022年第二季度的46.1%，主要因AGP业务板块净收入增加[119] - 其他直接收入成本较2021年同期增长99.5%，达到891.5万美元，主要因AdColony和Fyber收购案及AGP业务板块广告请求量增加[117][120] - 2022年第二季度净利息支出为408.2万美元，较2021年同期的115.7万美元增长252.8%，主要因平均未偿还借款和利率上升[125][126] - 未来五年，公司托管协议下的最低采购承诺总额约为2.05269亿美元[130] - 2022年第二季度经营活动提供的净现金为36,629美元，2021年同期为-28,997美元，同比增长226.3%[134] - 2022年第二季度资本支出为-6,413美元，2021年同期为-4,364美元，同比下降47.0%[134] - 2022年第二季度投资活动使用的净现金为-6,413美元，2021年同期为-130,968美元，同比增长95.1%[134] - 2022年第二季度借款所得款项为0，2021年同期为237,041美元，同比下降100.0%[134] - 2022年第二季度债务发行成本支付为0，2021年同期为-2,988美元，同比增长100.0%[134] - 2022年第二季度行使期权和认股权证所得为296美元，2021年同期为695美元，同比下降57.4%[134] - 2022年第二季度股权奖励净股份结算预扣税支付为-4,357美元，2021年同期为0，同比下降100.0%[134] - 2022年第二季度偿还债务义务为-60,508美元，2021年同期为-19,680美元，同比下降207.5%[134] - 2022年第二季度融资活动使用的净现金为-64,569美元，2021年同期为215,068美元，同比增长130.0%[134]

公司收购情况 - 公司完成对Appreciate、AdColony和Fyber的收购，Appreciate收购总价20,003美元，AdColony收购总价预计400,000 - 425,000美元，Fyber收购总价最高600,000美元[11][13][18] - 公司与Otello就AdColony收购的 earn - out 付款义务达成协议，固定金额为204,500美元，付款日期为2022年1月15日[14] - 公司收购至少95.1%的Fyber多数投票股份，截至2022年3月31日，公司对Fyber的所有权比例约为99.5%，预计2023财年完成剩余股份收购[16][21] - 因Fyber净收入情况，截至2022年3月31日，公司对或有 earn - out 对价的应计公允价值为50,000美元，通过发行约120万股普通股结算[20] - 公司向Fyber少数股东发起公开要约收购，要约价格为每股0.84欧元[21] 公司业务线情况 - 公司On Device Media业务包括Application Media和Content Media，通过与无线运营商和OEM合作优化收入[23] - 公司In - App Media - Fyber业务为移动应用发布商和开发者提供广告变现平台[24] - 公司In - App Media - AdColony业务包括平台、品牌和绩效服务以及转售活动，帮助客户实现广告目标[26] 公司竞争情况 - 公司在移动应用生态系统面临多方面竞争，主要竞争因素包括技术提升、行业经验、第三方关系等[27][31] - 移动广告行业竞争激烈，公司面临来自谷歌、脸书等公司的竞争，可能导致销售困难和利润下降[106][107][108][110] - 公司竞争对手在全球或特定地理市场具有优势，如更大的收入和财务资源等[111] - 若公司无法有效竞争，销售、利润率可能下降，市场份额可能丢失[112] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2022、2021和2020财年的产品开发总成本分别为52,723美元、20,119美元和12,018美元[32] - 2020财年，主要客户Oath Inc.占公司净收入的15.3%；2021和2022财年，无单一客户占比超10%[36] - 2020财年，合作伙伴Verizon Wireless和AT&T分别占净收入的37.3%和30.0%；2021财年，T-Mobile US、AT&T、Verizon Wireless和America Movil分别占26.4%、22.3%、18.5%和10.8%；2022财年，无单一合作伙伴占比超10%[38] 公司员工福利情况 - 截至2022年3月31日，公司全球全职员工844人，其中北美364人、欧洲和中东262人、亚太205人、拉丁美洲13人[42] - 员工绩效奖金至少为基本工资的10%，可根据绩效大幅提高[42] - 员工享有12周100%基本工资的短期带薪残疾假，包括育儿假[42] - 公司为员工提供最高1000美元的居家办公设置或个人费用补贴[46] 公司业务季节性情况 - 公司业务受广告商季节性支出影响，预计第三和第四财季关键指标高于前几个季度[41] 公司合同期限情况 - 公司与无线运营商和OEM的合同多为2 - 4年，与第三方广告商和代理商的合同多为短期（少于1年）[39] 公司面临的风险情况 - 公司面临市场、竞争、监管、运营等多方面风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[54][55][57][58][59][60][61] - 公司产品和服务市场快速演变，未来可能无法实现或维持盈利[54] - 公司财务报告内部控制和披露控制程序存在重大缺陷，可能导致财务报表出现重大错报[62] - 公司有有担保和无担保债务，可能限制财务灵活性，偿债和履行其他义务需大量现金[62] - 公司普通股市场价格可能高度波动，股权或债务融资、发行新股可能导致股价下跌[62] - 公司产品和服务市场快速演变，可能增长有限或下滑，未来成功取决于市场增长及自身适应能力[64] - 公司有净亏损历史，未来可能继续亏损，若营收增长无法抵消运营费用增加，将无法盈利[72] - 公司近期完成对Appreciate、AdColony和Fyber的收购，整合不成功或延迟可能影响未来业绩[73][74][75][77][78] - 公司增长对管理和基础设施提出高要求，若无法有效实施改进，可能损害业务和财务状况[79] - 公司业务全球化，面临国际运营带来的政治、监管、法律等风险，可能增加成本、阻碍增长[81][82] - 公司国际扩张可能比预期成本高，发展中国家的不稳定因素可能影响扩张和业务[82][83] - 俄乌冲突对地缘政治和全球经济造成负面影响，可能对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[85][86] - 俄乌冲突或使公司运营成本大幅增加、客户和广告支出减少、产品服务部署延迟等，还会限制新投资和收购能力[87] - 公司财务结果季度间差异大且难预测，收入意外不足会对季度财务结果产生不利影响[88] - 公司运营结果受新产品发布数量和时间、产品受欢迎程度、定价政策等多种因素影响[89][91] - 公司大量收入来自少数无线运营商和客户，若合作终止或付款违约，财务状况和经营成果将受影响[92] - 公司设备媒体业务依赖与运营商和原始设备制造商的关系，若关系维护不佳，将减少收入[93] - 公司广告收入受广告支出水平影响，少数广告客户占比大，客户集中增加收入波动风险[98][99] - 若公司商誉受损，需在财务报表中记录重大费用，对经营成果产生负面影响[102] - 公共卫生问题如新冠疫情可能影响公司业务和财务结果，包括设备销售减少、客户支出减少等[104] - 全球经济低迷和市场动荡会对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[105] 公司技术相关风险情况 - 公司业务依赖智能手机等移动设备使用量增长，若不增长，可寻址市场规模受限[113][114] - 移动广告市场发展可能慢于预期，影响公司增加收入[116] - 无线通信技术变化快，公司若无法跟上，产品服务可能落后，影响财务状况[117] - 移动设备复杂性和不兼容性可能增加公司产品服务开发资源投入[118][119] - 若无线用户不继续用移动设备访问内容，公司业务增长和未来收入受影响[120][121] - 技术平台转变可能延长公司产品开发周期、增加成本、降低质量[123][124] 公司业务依赖情况 - 公司依赖出版商等提供广告库存，库存供应下降或受限会影响公司业务[131][132] - 公司业务依赖无线通信基础设施的增长和维护，基础设施问题会影响公司业务[134] - 公司声誉和业务依赖产品、服务及基础设施可靠运行，客户增长需增加基础设施投入，否则可能无法满足需求[139] - 公司平台复杂，存在运营和性能问题风险，包括系统故障、升级错误等，还可能受自然灾害等影响[140] - 公司大量网络基础设施由第三方提供，其服务中断或故障会损害公司业务，且公司对其控制有限[141] - 公司产品、服务和系统依赖的软件可能存在错误、漏洞等问题，会导致客户体验差、收入损失等[143] - 公司依赖第三方数据中心和云基础设施，其运营中断、容量限制等会对公司业务和财务产生不利影响[144][145] - 公司与广告商和出版商客户的合同多为短期可取消，可能无法保留关键客户，大客户减少使用会使公司收入显著降低[146][149] - 公司业务高度依赖移动设备行业发展，若产品与设备、操作系统不兼容，业务增长将受影响[150] - 控制操作系统的第三方可改变技术要求、政策等，限制公司数据使用，影响公司业务和财务状况[153][155] 公司数据隐私与法规风险情况 - 公司业务涉及机密和个人信息处理，信息泄露会导致声誉损害、法律索赔和业务损失[157][158] - 第三方对数据使用的限制，如对“第三方cookie”的限制，会使公司业绩下降、失去广告商和收入[159][160] - 2021年4月起，苹果要求用户选择加入才允许访问其唯一标识符，可能影响公司移动广告业务增长[164] - 欧盟《电子隐私指令》要求用户明确同意才能访问其计算机信息，拟议的《电子隐私条例》虽未通过，但可能提高使用cookie的标准，违规罚款可能很严重[165] - 违反GDPR的罚款最高可达2000万欧元或全球营业额的4%，还可能面临监管调查、声誉损害等后果[175] - 英国GDPR的罚款与GDPR类似，最高可达2000万欧元（1750万英镑）或全球营业额的4%[176] - 2020年1月1日CCPA生效，7月1日可由加州总检察长强制执行，该法案增加公司合规成本和潜在责任，可能对广告业务产生重大不利影响[178] - 2023年1月1日CPRA将实质性生效，该法案增加公司义务，修改CCPA内容，可能带来更多不确定性和合规成本[179] - 2023年1月1日弗吉尼亚州《消费者数据保护法》生效，7月1日科罗拉多州《隐私法》生效，12月31日犹他州《消费者隐私法》生效[180] - 数字广告依赖设备标识符，常用浏览器允许用户修改设置阻止或删除cookie，部分浏览器默认阻止第三方cookie，谷歌也对第三方cookie进行限制，可能损害公司业务[163] - 2020年7月16日，欧盟法院在Schrems II案中使欧盟 - 美国隐私盾框架失效，增加了从欧洲经济区向美国传输个人数据的复杂性和不确定性[181] - 2022年3月25日，美国和欧盟宣布就跨大西洋数据传输达成“原则性协议”，但生效时间和能否通过审查尚不明确[184] - 《儿童在线隐私保护法》要求公司在收集13岁以下儿童个人信息前获得家长同意，GDPR和UK GDPR要求处理13 - 16岁儿童个人数据需获家长同意，CCPA要求出售加州16岁以下儿童个人信息前获同意[186] - 公司受美国《反海外腐败法》等反贿赂和反腐败法律约束，在腐败问题严重国家开展业务会增加违法风险[192] - 作为美国公司，需遵守美国出口管制和经济制裁法律法规，违反可能导致重大刑事或民事罚款及声誉损害[194] - 公司出口技术可能需政府授权，遵守相关法规可能耗时并导致机会延迟或丧失[196] - 各国对加密技术进口的监管可能限制公司平台的提供和客户使用，法规变化可能影响平台在国际市场的推出[197] - 公司业务依赖对营销、广告和推广相关法规的理解，法规不利变化或理解不当会影响业务和收入[198] - 媒体和无线通信行业的政府监管变化可能限制行业发展，减少公司产品和服务的销售[200] - 手机使用与健康问题的关联或相关媒体报道可能增加政府监管，降低对公司产品和服务的需求[201] 公司业务收入波动情况 - 公司设备媒体收入可能因移动设备销售情况大幅波动，且难以预测特定设备需求水平[204] - 无线运营商若减少公司产品展示位置或数量，公司收入可能下降[204] 公司法律索赔风险情况 - 公司广告客户活动若违规，可能损害公司声誉并使其面临法律索赔[205] - 公司可能因广告内容侵权等问题被第三方或监管机构索赔[205] 公司业务增长不确定性情况 - 移动应用和广告领域较新，公司该领域收入增长不确定[206] - 移动运营商和OEM行业变化可能影响公司业务增长和财务表现[207] - 应用安装广告成本（CPI）收入可能受终端用户应用“打开率”影响[207] - 若无法增加收入或有效变现客户关系，公司财务表现和收入增长能力将受负面影响[207] - 公司在移动设备上的增长和变现依赖于无法控制的移动操作系统、网络和标准[209]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司报告收入7.476亿美元，同比增长138%，按备考基础计算增长31%；调整后EBITDA为1.952亿美元，同比增长158%；调整后净收入为1.706亿美元，每股收益1.66美元，上年为0.74美元 [24] - 第四季度收入1.841亿美元，同比增长94%，按备考基础计算增长19%；毛利润增至9020万美元，同比增长129%；平台毛利率为49%，上年同期为41%，较第三季度的46%环比上升 [26][27] - 第四季度调整后EBITDA为5040万美元，同比增长124%；EBITDA利润率从上年的24%提升至27%；非GAAP调整后收入为4100万美元，每股0.39美元，2021年第四季度为2450万美元，每股0.25美元；GAAP净收入为2010万美元，每股0.19美元，2021年第四季度净收入为3010万美元，每股0.31美元；该季度自由现金流为3630万美元，2022财年总自由现金流为1.27亿美元 [29][30] - 公司预计第一季度收入在1.83 - 1.87亿美元之间，调整后EBITDA在4900 - 5100万美元之间，非GAAP调整后摊薄每股净收入在0.34 - 0.35美元之间，有效税率为25% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 On - Device解决方案业务 - 财年新增超2.66亿台设备，上年为2.22亿台，增长主要来自国际市场，美国设备销量同比略有上升 [12] - 2021财年，On - Device收入的50%来自动态安装；2022财年，动态安装业务虽有增长，但在总收入中的占比降至44%，SingleTaps、Folders等产品增长更快 [12] - 美国地区每设备收入（RPD）在2020财年为2.10美元，2021财年为3.30美元，2022财年为4.70美元；国际市场RPD从2020财年的0.10美元翻倍至2021财年的0.20美元，2022财年超过0.40美元 [13] 应用增长平台业务 - 收入同比增长超30%，主要得益于更高的费率和更多的流量；eCPMs实现两位数强劲增长，展示次数增加超40% [13] - 亚太地区年度增长超过75%；以Fyber为例，2020年第四季度视频总收入为130万美元，2021年第四季度约为1500万美元，2022年第四季度为2800万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司iOS收入目前约占总收入的20%，其中明确与IDFA相关的预算占比不到5% [15] - 欧洲和俄罗斯市场出现广告支出疲软情况，美国市场也开始出现一些谨慎迹象 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - On - Device业务方面，预计SingleTap许可业务将成为重要增长驱动力和利润率提升因素，本季度已与许多一级合作伙伴签订合同并进入实时试用阶段，预计9月季度开始产生收入，12月季度加速增长；对Ignite平台进行运营改进，以提高可扩展性和效率；看好应用商店战略，认为相关法规将成为业务发展的推动力 [16][18][19] - 应用增长平台业务方面，主要增长战略是拥有自己的网络或直接需求，以消除移动广告数字供应链中的低效环节；计划在未来几个月推出新举措，加速收入协同效应，推动更有利可图的收入增长；将Fyber和AdColony设备上的广告技术整合到一个交易平台；将SingleTap功能集成到Fyber交易平台；继续推进品牌和中介业务 [20][21] - 今年夏天将所有业务迁移至Digital Turbine品牌，停用Appreciate、AdColony和Fyber品牌 [23] 行业竞争 - 行业内100%的公司都受到宏观事件影响，但公司受影响程度相对较小，因其已连续四年盈利，复合年增长率超180%，过去财年EBITDA增长近160%；平台旨在展示广告支出回报率；移动媒体市场活跃且仍在增长；移动云软件业务的运营杠杆相对不受投入成本和通胀压力影响，且无需额外的现金运营费用 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月宏观变化和不确定性增加，通胀、利率、地缘政治、供应链等因素主导投资者关注，影响公司基本面和经营业绩，但公司受影响程度小于其他公司 [7][8] - 公司对SingleTap许可业务前景非常乐观，认为其将带来持续的顺序增长；对与三星的合作关系持乐观态度，认为SingleTap将成为合作扩展的催化剂 [37][39] - 公司有信心凭借低成本信贷工具、强劲的自由现金流以及战略收购，执行2023财年及以后的增长计划 [31] 其他重要信息 - 公司对最近收购业务的某些产品收入进行重述，采用净收入报告；将与收购业务相关的某些托管费用重新分类为收入成本；这些变更不影响经营业绩、盈利指标或现金流，也不影响On - Device Media业务，有助于投资者进行同行比较 [24][25] - 由于公司在财年报告期内完成多项重大交易并进行报告修订，影响了年终审计的正常时间安排，已申请15天延期，预计在最终审计完成后不久提交10 - K报告 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：SingleTap许可业务的进展及市场反应 - 公司目前与多家一级合作伙伴处于试用阶段，预计下季度开始产生收入并逐步增长；该业务与公司早期发展模式类似，新合作伙伴的加入将成为顺序增长驱动力；市场对SingleTap许可业务兴趣浓厚，因其能提高广告支出转化率，但与大公司合作需将技术集成到其现有流程中，需要一定时间和工作 [35][36][37] 问题2：与三星合作关系的扩展情况 - 目前与三星在全球约75个国家合作，设备数量从一年前的数百万台增长到现在的数千万台；公司认为SingleTap将成为合作扩展的催化剂，相关计划正在敲定中 [39] 问题3：SingleTap未来几年的收入预期及许可业务的意义 - 公司曾在分析师日提出将SingleTap业务发展成10亿美元业务的计划，目前需求侧平台同比增长650%；通过许可业务更有可能在1000亿美元的应用安装可寻址市场中分得一杯羹，而非仅依靠需求侧平台的直接业务 [42][43] 问题4：投资建设一个平台、一个广告技术平台和一个品牌的情况 - 公司团队高效，能够通过效率和协同效应为投资提供资金，实现业务指标增长的同时无需额外现金运营费用；公司将继续投资业务，期望提高EBITDA利润率并收获投资回报 [45] 问题5：3月季度SingleTap的收入情况 - 公司不再单独披露SingleTap的收入，因为其应用场景广泛，包括Fyber交易平台、AdColony业务、许可业务和需求侧平台业务等，难以合理分配收入 [47][48] 问题6：与首批合作伙伴的收费方式 - 公司预计首先通过每笔交易的许可费获得收入，并根据性能表现获得额外收益 [50] 问题7：业务疲软的表现及区域 - 欧洲和俄罗斯市场出现广告支出疲软情况，类似于IDFA推出时的情况，广告主会先减少支出观察市场变化；美国市场也开始出现一些谨慎迹象；但公司业务因能展示广告支出回报率，受影响相对较小 [52][53]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.755亿美元，按报告基础计算增长324%，按预估基础计算增长38% [30] - 调整后EBITDA增至5700万美元，同比增长153%，调整后每股收益0.49美元，同比增长133% [30] - 非GAAP毛利润增至1.034亿美元，平台毛利率为28% [31] - 现金费用为4640万美元，占收入的12%，低于上年的18%，按预估基础计算与上年持平 [31] - 总运营费用为7350万美元，包括1380万美元的无形资产摊销和620万美元的交易相关成本 [32] - 非GAAP调整后净收入为5090万美元，即每股0.49美元，GAAP净收入为710万美元，即每股0.07美元 [34] - 本季度自由现金流为3660万美元，期末现金为1.15亿美元，债务为3.575亿美元 [35] - 预计2022财年全年营收将增长至12.25 - 12.4亿美元，调整后EBITDA将增长至1.96 - 1.98亿美元，非GAAP调整后摊薄每股净收入为1.66 - 1.68美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 设备端媒体业务 - 收入创历史新高，达到1.336亿美元，同比增长43% [13][30] - 本季度有超6800万台设备集成DT软件，创历史记录 [13] - SingleTap收入同比增长800%，活跃直接广告商增至约50家，每设备收入增长近50% [14][15] AdColony业务 - 从9月季度强势反弹，环比增长53%，同比增长28% [16] - 品牌业务同比增长约35%，绩效业务12月季度增长近25% [16] Fyber业务 - 季度收入同比增长近50%，EBITDA同比增长超150% [16] - eCPMs同比改善，展示量增长超40%，亚太地区和市场视频业务同比增长超100% [17] 业务协同 - 协同收入运行率接近总收入的10% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - AdColony和Fyber业务在亚太地区的合并收入同比增长超90%，占总营收约15% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 业务架构调整 - 自4月1日新财年起，业务将分为设备端业务和应用增长平台业务两个板块 [11] 发展方向 - 设备方面，软件安装设备超8亿台，将与新老合作伙伴拓展业务 [19] - 产品方面，动态安装收入同比增长超20%，占比降至15%，设备生命周期内收入占比升至85%，将推动多个产品增长 [19][20] 行业竞争 - 行业面临监管、苹果IDFA等影响，但公司认为自身受影响较小，IDFA甚至带来机遇 [24][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 作为云基移动软件公司，受供应链和通胀风险影响极低 [23] - 密切关注监管动态，认为当前监管环境是业务的顺风因素 [25] - 苹果IDFA未对业务造成重大不利影响，iOS收入在12月季度实现增长 [25] - 公司有能力实现显著增长和盈利，对未来发展充满信心 [28] 其他重要信息 - 公司任命Mike Ng为应用增长平台业务总裁，聘请Matt Gillis为设备端业务总裁 [12] - 与谷歌达成战略合作，将带来财务、业务合作和信誉等多方面好处 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Telefonica的合作进展，是否有其他运营商对SingleTap感兴趣，自分析师日以来12 - 18个月目标有无变化 - 与Telefonica的合作处于早期，已在几个国家推出，未来六个月将扩大合作，所有发货设备均支持SingleTap [40] - 自分析师日以来，情况无变化，对业务仍充满信心，一切按计划进行 [41] 问题2: SingleTap当前收入运行率及一年后的预期 - 公司希望关注所有产品的增长，SingleTap表现良好，有多个增长驱动因素，未来可作为SaaS模式拓展1000亿美元的应用销售市场 [43][44] 问题3: 产品路线图、一年后的预期以及新产品表现 - 产品路线图丰富，多个产品有增长机会，不仅依赖SingleTap，还将向现有合作伙伴拓展更多产品 [46][47][48] 问题4: Mobile Posse的用户数量及未来12个月的增长预期 - Mobile Posse目前日活用户略超1000万，与Verizon和AT&T的合作将成为未来增长催化剂 [50] 问题5: 广告市场情况，公司为何能跑赢同行且持续保持优势 - 公司对自身业绩感到自豪，市场规模巨大，公司有出色的增长表现，长期来看市场会认可公司价值 [54] 问题6: EBITDA增长超过收入增长且现金运营费用持平，何时能看到更多运营杠杆提升，需要什么条件 - 与谷歌的合作将带来采购、整合和协同效益，未来几个季度EBITDA和毛利率将逐步提升 [57] 问题7: 设备扩张数量是否包含三星的贡献 - 三星是设备扩张的主要驱动力，在美国市场恢复增长，国际市场也有增长，所有设备均支持SingleTap [59] 问题8: 是否有机会与TikTok在应用内库存方面合作 - 与TikTok有积极对话，将帮助其更好地实现用户货币化和获取新用户，市场竞争对公司有利 [61] 问题9: AdColony在12月季度的业绩反弹原因，Fyber同比增长率较上一季度放缓的原因 - AdColony品牌业务持续增长，绩效业务从9月季度的收缩中反弹，品牌和绩效预算回流iOS对其有利 [64][65] - Fyber增长放缓是由于基数效应，但仍有50%以上的增长，EBITDA增长150%，亚太和欧洲以及视频业务表现出色 [66]

信贷协议相关 - 2021年2月3日，公司与美国银行签订信贷协议，提供最高10亿美元循环信贷额度，可增加至20亿美元[127] - 2021年4月29日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供最高4亿美元循环信贷额度，2026年4月29日到期，可增加7500万美元及合规额度[128] - 2021年12月29日，公司修订信贷协议，将循环信贷额度增加1.25亿美元，最高达5.25亿美元[129] - 截至2021年12月31日，公司已提取3.45134亿美元循环信贷额度，随后又提取1.79亿美元[132][133] - 新信贷协议下未使用信贷额度需支付0.15% - 0.35%的年费，利率根据公司综合杠杆率确定[131] - 截至2021年12月31日，公司有现金约115,440美元，可从美国银行新信贷协议提取179,866美元，未偿还余额345,134美元为长期债务；2021年后又提取179,000美元用于支付AdColony收购的或有对价204,500美元[183] - 截至2021年12月31日，公司新信贷协议下的未偿还有担保债务为345,134美元[189] 收购相关 - 2021年3月2日，公司以2.0003亿美元现金收购Appreciate，可能支付最高6000万美元奖金[134] - 2021年4月29日，公司完成收购AdColony，预计总代价4亿 - 4.25亿美元，最终确定固定收益支付义务为2.045亿美元并于2022年1月15日支付[136][139][140] - 2021年5月25日，公司完成收购至少95.1%的Fyber多数股权，预计总代价最高6亿美元，包括约1.5亿美元现金和股票等[141][142] - 截至2021年9月30日，公司确定Fyber可能达到收益目标，确认并计提或有收益对价公允价值3.1亿美元[147] - 截至2021年12月31日，公司重新评估或有收益对价公允价值，确认费用1.82亿美元，累计公允价值达4.92亿美元[148] - 2021年第四季度公司购买约2.1万美元Fyber流通股，持股比例达约99.4%，预计2022财年第四季度完成剩余股份购买[149] - 2021年8月6日完成Fyber剩余流通股在法兰克福证券交易所的摘牌[150] - 2021年第三和第九个月，公司分别确认与Fyber收购相关成本5183美元和16898美元[150] - 截至2021年12月31日，公司确认收购购买价格负债253,700美元，包括AdColony收购的或有对价204,500美元和Fyber收购的或有对价49,200美元[186] - 收购Fyber时，公司承担债务25,789美元，2021年前九个月已偿还13,288美元，剩余来自Bank Leumi的循环信贷额度将于2022年1月30日到期[191] 财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度和九个月，公司净收入分别增长323.8%（286894美元）和311.1%（679809美元）[156][157] - 2021年第四季度和九个月，公司总成本和运营费用分别增长278273美元和658249美元[162][163] - 2021年第四季度和九个月，许可费和收入分成分别增长217578美元和496239美元[162][166] - 2021年第四季度和九个月，其他直接收入成本分别增长4376美元和9525美元[162][167] - 2021年第四季度和九个月，产品开发费用分别增长12518美元和37344美元[162][169][170] - 2021年第四季度一般及行政费用增至39,924美元，占总收入的10.6%，2020年同期为6,761美元，占比7.6%；2021年前九个月增至104,537美元，占比11.6%，2020年同期为22,096美元，占比10.1%[175][176] - 2021年第四季度和前九个月，或有对价公允价值变动费用分别为18,200美元和40,287美元，2020年同期分别为4,662美元和15,419美元[178][179][181] - 2021年第四季度和前九个月，净利息费用分别增加1,929美元和4,448美元，主要因与美国银行的新信贷协议借款及收购Fyber产生的贷款利息[178][182] - 2021年前九个月，经营活动提供现金43,462美元，投资活动使用现金163,884美元，融资活动提供现金210,298美元；2020年同期分别为48,612美元、14,513美元和 - 11,780美元[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度和九个月，设备媒体收入分别增长50.8%（45002美元）和75.5%（164929美元）[156][159] - 2021年第四季度和九个月，应用内媒体 - AdColony和应用内媒体 - Fyber收入因收购从零增长[156][160][161] 其他财务相关 - 未来五年，公司托管协议的最低购买承诺约为228,800美元[187] 公司财务政策及风险相关 - 公司财报基于管理层选择和应用的会计政策编制，部分需管理层判断、估计和假设[199] - 公司业务面临市场风险，主要是利率和外汇风险[200] - 公司投资活动主要目标是保本增收且不显著增加风险，现金及等价物对利率变化敏感[201] - 公司信贷安排下的借款受可变利率影响，市场利率每上升100个基点，每100万美元未偿债务年利息费用增加1万美元[201] - 公司有以外币计价的收入和运营成本，汇率波动会影响收入、运营收入和净利润[202] - 公司外币现金、应收应付账款和公司间余额的汇兑损益会影响净利润[202] - 随着海外业务扩张，公司业绩可能更多受经营所在货币汇率波动影响[202] - 公司没有与非合并实体或金融合作伙伴的关系，没有未披露的借款或债务，也未签订合成租赁协议[198]

Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS) 24th Annual Needham Growth Conference January 12, 2022 10:45 AM ET Company Participants Bill Stone - CEO Conference Call Participants Laura Martin - Needham & Company Laura Martin Good morning. Welcome to the third day of the 2022 Needham Growth Conference, now in its 24th year. My name is Laura Martin; I'm the senior media and internet analyst at Needham & Company. Our format today is a presentation with Q&A at end. As Bill talks, you might want to type in your questions ...

Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS) Q2 2022 Results Conference Call November 2, 2021 4:30 PM ET Company Participants Brian Bartholomew - Senior Vice President, Capital Markets and Strategy Bill Stone - Chief Executive Officer Barrett Garrison - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Anthony Stoss - Craig-Hallum Tim Horan - Oppenheimer Darren Aftahi - Roth Capital Partners Austin Moldow - Canaccord Tim Nollen - Macquarie Chris Quintero - Macquarie Allen Klee - Maxim ...