财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.755亿美元，按报告基础计算增长324%，按预估基础计算增长38% [30] - 调整后EBITDA增至5700万美元，同比增长153%，调整后每股收益0.49美元，同比增长133% [30] - 非GAAP毛利润增至1.034亿美元，平台毛利率为28% [31] - 现金费用为4640万美元，占收入的12%，低于上年的18%，按预估基础计算与上年持平 [31] - 总运营费用为7350万美元，包括1380万美元的无形资产摊销和620万美元的交易相关成本 [32] - 非GAAP调整后净收入为5090万美元，即每股0.49美元，GAAP净收入为710万美元，即每股0.07美元 [34] - 本季度自由现金流为3660万美元，期末现金为1.15亿美元，债务为3.575亿美元 [35] - 预计2022财年全年营收将增长至12.25 - 12.4亿美元，调整后EBITDA将增长至1.96 - 1.98亿美元，非GAAP调整后摊薄每股净收入为1.66 - 1.68美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 设备端媒体业务 - 收入创历史新高，达到1.336亿美元，同比增长43% [13][30] - 本季度有超6800万台设备集成DT软件，创历史记录 [13] - SingleTap收入同比增长800%，活跃直接广告商增至约50家，每设备收入增长近50% [14][15] AdColony业务 - 从9月季度强势反弹，环比增长53%，同比增长28% [16] - 品牌业务同比增长约35%，绩效业务12月季度增长近25% [16] Fyber业务 - 季度收入同比增长近50%，EBITDA同比增长超150% [16] - eCPMs同比改善，展示量增长超40%，亚太地区和市场视频业务同比增长超100% [17] 业务协同 - 协同收入运行率接近总收入的10% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - AdColony和Fyber业务在亚太地区的合并收入同比增长超90%，占总营收约15% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 业务架构调整 - 自4月1日新财年起，业务将分为设备端业务和应用增长平台业务两个板块 [11] 发展方向 - 设备方面，软件安装设备超8亿台，将与新老合作伙伴拓展业务 [19] - 产品方面，动态安装收入同比增长超20%，占比降至15%，设备生命周期内收入占比升至85%，将推动多个产品增长 [19][20] 行业竞争 - 行业面临监管、苹果IDFA等影响，但公司认为自身受影响较小，IDFA甚至带来机遇 [24][25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 作为云基移动软件公司，受供应链和通胀风险影响极低 [23] - 密切关注监管动态，认为当前监管环境是业务的顺风因素 [25] - 苹果IDFA未对业务造成重大不利影响，iOS收入在12月季度实现增长 [25] - 公司有能力实现显著增长和盈利，对未来发展充满信心 [28] 其他重要信息 - 公司任命Mike Ng为应用增长平台业务总裁，聘请Matt Gillis为设备端业务总裁 [12] - 与谷歌达成战略合作，将带来财务、业务合作和信誉等多方面好处 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Telefonica的合作进展，是否有其他运营商对SingleTap感兴趣，自分析师日以来12 - 18个月目标有无变化 - 与Telefonica的合作处于早期，已在几个国家推出，未来六个月将扩大合作，所有发货设备均支持SingleTap [40] - 自分析师日以来，情况无变化，对业务仍充满信心，一切按计划进行 [41] 问题2: SingleTap当前收入运行率及一年后的预期 - 公司希望关注所有产品的增长，SingleTap表现良好，有多个增长驱动因素，未来可作为SaaS模式拓展1000亿美元的应用销售市场 [43][44] 问题3: 产品路线图、一年后的预期以及新产品表现 - 产品路线图丰富，多个产品有增长机会，不仅依赖SingleTap，还将向现有合作伙伴拓展更多产品 [46][47][48] 问题4: Mobile Posse的用户数量及未来12个月的增长预期 - Mobile Posse目前日活用户略超1000万，与Verizon和AT&T的合作将成为未来增长催化剂 [50] 问题5: 广告市场情况，公司为何能跑赢同行且持续保持优势 - 公司对自身业绩感到自豪，市场规模巨大，公司有出色的增长表现，长期来看市场会认可公司价值 [54] 问题6: EBITDA增长超过收入增长且现金运营费用持平，何时能看到更多运营杠杆提升，需要什么条件 - 与谷歌的合作将带来采购、整合和协同效益，未来几个季度EBITDA和毛利率将逐步提升 [57] 问题7: 设备扩张数量是否包含三星的贡献 - 三星是设备扩张的主要驱动力，在美国市场恢复增长，国际市场也有增长，所有设备均支持SingleTap [59] 问题8: 是否有机会与TikTok在应用内库存方面合作 - 与TikTok有积极对话，将帮助其更好地实现用户货币化和获取新用户，市场竞争对公司有利 [61] 问题9: AdColony在12月季度的业绩反弹原因，Fyber同比增长率较上一季度放缓的原因 - AdColony品牌业务持续增长，绩效业务从9月季度的收缩中反弹，品牌和绩效预算回流iOS对其有利 [64][65] - Fyber增长放缓是由于基数效应，但仍有50%以上的增长，EBITDA增长150%，亚太和欧洲以及视频业务表现出色 [66]

信贷协议相关 - 2021年2月3日，公司与美国银行签订信贷协议，提供最高10亿美元循环信贷额度，可增加至20亿美元[127] - 2021年4月29日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供最高4亿美元循环信贷额度，2026年4月29日到期，可增加7500万美元及合规额度[128] - 2021年12月29日，公司修订信贷协议，将循环信贷额度增加1.25亿美元，最高达5.25亿美元[129] - 截至2021年12月31日，公司已提取3.45134亿美元循环信贷额度，随后又提取1.79亿美元[132][133] - 新信贷协议下未使用信贷额度需支付0.15% - 0.35%的年费，利率根据公司综合杠杆率确定[131] - 截至2021年12月31日，公司有现金约115,440美元，可从美国银行新信贷协议提取179,866美元，未偿还余额345,134美元为长期债务；2021年后又提取179,000美元用于支付AdColony收购的或有对价204,500美元[183] - 截至2021年12月31日，公司新信贷协议下的未偿还有担保债务为345,134美元[189] 收购相关 - 2021年3月2日，公司以2.0003亿美元现金收购Appreciate，可能支付最高6000万美元奖金[134] - 2021年4月29日，公司完成收购AdColony，预计总代价4亿 - 4.25亿美元，最终确定固定收益支付义务为2.045亿美元并于2022年1月15日支付[136][139][140] - 2021年5月25日，公司完成收购至少95.1%的Fyber多数股权，预计总代价最高6亿美元，包括约1.5亿美元现金和股票等[141][142] - 截至2021年9月30日，公司确定Fyber可能达到收益目标，确认并计提或有收益对价公允价值3.1亿美元[147] - 截至2021年12月31日，公司重新评估或有收益对价公允价值，确认费用1.82亿美元，累计公允价值达4.92亿美元[148] - 2021年第四季度公司购买约2.1万美元Fyber流通股，持股比例达约99.4%，预计2022财年第四季度完成剩余股份购买[149] - 2021年8月6日完成Fyber剩余流通股在法兰克福证券交易所的摘牌[150] - 2021年第三和第九个月，公司分别确认与Fyber收购相关成本5183美元和16898美元[150] - 截至2021年12月31日，公司确认收购购买价格负债253,700美元，包括AdColony收购的或有对价204,500美元和Fyber收购的或有对价49,200美元[186] - 收购Fyber时，公司承担债务25,789美元，2021年前九个月已偿还13,288美元，剩余来自Bank Leumi的循环信贷额度将于2022年1月30日到期[191] 财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度和九个月，公司净收入分别增长323.8%（286894美元）和311.1%（679809美元）[156][157] - 2021年第四季度和九个月，公司总成本和运营费用分别增长278273美元和658249美元[162][163] - 2021年第四季度和九个月，许可费和收入分成分别增长217578美元和496239美元[162][166] - 2021年第四季度和九个月，其他直接收入成本分别增长4376美元和9525美元[162][167] - 2021年第四季度和九个月，产品开发费用分别增长12518美元和37344美元[162][169][170] - 2021年第四季度一般及行政费用增至39,924美元，占总收入的10.6%，2020年同期为6,761美元，占比7.6%；2021年前九个月增至104,537美元，占比11.6%，2020年同期为22,096美元，占比10.1%[175][176] - 2021年第四季度和前九个月，或有对价公允价值变动费用分别为18,200美元和40,287美元，2020年同期分别为4,662美元和15,419美元[178][179][181] - 2021年第四季度和前九个月，净利息费用分别增加1,929美元和4,448美元，主要因与美国银行的新信贷协议借款及收购Fyber产生的贷款利息[178][182] - 2021年前九个月，经营活动提供现金43,462美元，投资活动使用现金163,884美元，融资活动提供现金210,298美元；2020年同期分别为48,612美元、14,513美元和 - 11,780美元[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度和九个月，设备媒体收入分别增长50.8%（45002美元）和75.5%（164929美元）[156][159] - 2021年第四季度和九个月，应用内媒体 - AdColony和应用内媒体 - Fyber收入因收购从零增长[156][160][161] 其他财务相关 - 未来五年，公司托管协议的最低购买承诺约为228,800美元[187] 公司财务政策及风险相关 - 公司财报基于管理层选择和应用的会计政策编制，部分需管理层判断、估计和假设[199] - 公司业务面临市场风险，主要是利率和外汇风险[200] - 公司投资活动主要目标是保本增收且不显著增加风险，现金及等价物对利率变化敏感[201] - 公司信贷安排下的借款受可变利率影响，市场利率每上升100个基点，每100万美元未偿债务年利息费用增加1万美元[201] - 公司有以外币计价的收入和运营成本，汇率波动会影响收入、运营收入和净利润[202] - 公司外币现金、应收应付账款和公司间余额的汇兑损益会影响净利润[202] - 随着海外业务扩张，公司业绩可能更多受经营所在货币汇率波动影响[202] - 公司没有与非合并实体或金融合作伙伴的关系，没有未披露的借款或债务，也未签订合成租赁协议[198]

Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS) 24th Annual Needham Growth Conference January 12, 2022 10:45 AM ET Company Participants Bill Stone - CEO Conference Call Participants Laura Martin - Needham & Company Laura Martin Good morning. Welcome to the third day of the 2022 Needham Growth Conference, now in its 24th year. My name is Laura Martin; I'm the senior media and internet analyst at Needham & Company. Our format today is a presentation with Q&A at end. As Bill talks, you might want to type in your questions ...

Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS) Q2 2022 Results Conference Call November 2, 2021 4:30 PM ET Company Participants Brian Bartholomew - Senior Vice President, Capital Markets and Strategy Bill Stone - Chief Executive Officer Barrett Garrison - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Anthony Stoss - Craig-Hallum Tim Horan - Oppenheimer Darren Aftahi - Roth Capital Partners Austin Moldow - Canaccord Tim Nollen - Macquarie Chris Quintero - Macquarie Allen Klee - Maxim ...

纪要涉及的公司 Digital Turbine, Inc.（NASDAQ:APPS），还提及Mobile Posse、Appreciate、Fyber、AdColony、Procter & Gamble、McDonald's、Verizon、Samsung、AT&T、Roku、Uber、TikTok、Facebook、Google等公司 纪要提到的核心观点和论据 1. **公司规模与市场机遇** - 公司是营收超10亿美元的企业，Ignite软件安装在7亿台设备上，AdColony和Fyber技术覆盖每月18亿用户，具备全球运营规模[3] - 市场存在长期增长趋势，应用已融入生活，人们每天看手机100 - 200次，一生中有一个月花在应用里，媒体资金流向移动端，市场规模将从超3000亿美元增长到未来几年的5万亿美元[4][5] - 广告商追求简单性和多样性，且监管方面给予客户和应用发行商更多选择，对公司业务是有利趋势[4][5] 2. **业务拓展与转型** - 历史上公司专注于广告商在用户首次开箱手机时付费推广业务，规模达超1亿美元，但与超3000亿美元市场相比很小，更大机会是在设备全生命周期实现盈利并拓展业务范围[7][8] - 通过收购Mobile Posse扩大开箱内容和应用覆盖范围，该业务过去一年增长约150%；收购Appreciate、Fyber和AdColony参与设备全生命周期应用内广告，形成端到端解决方案，减少传统移动生态系统的摩擦和低效[8][9][10] 3. **平台增长驱动因素** - **增加设备数量**：与三星、Verizon、AT&T等设备合作伙伴合作，设备覆盖量达7亿且季度环比持续增长，目前每季度新增超6000万台设备，在安卓市场渗透率不到20%，还有很大增长空间，且在其他设备类型和操作系统也有拓展机会[12][13] - **增加产品种类**：历史上专注于开箱应用发现，如今通过收购拥有内容发现、品牌广告需求等多种产品，实现收入多元化，过去几年动态安装业务收入占比从70% - 80%降至20% - 30%[14][15] - **增加媒体合作伙伴**：与众多知名媒体合作伙伴合作，如与TikTok合作，先证明平台价值，再扩大合作范围和规模[19][20] 4. **财务表现与优势** - 过去几年公司在营收、盈利能力和每股收益方面呈现加速增长态势，收购后预计将延续良好表现[21][22] - 收购的公司按预估形式计算营收增长超100%，且公司运营杠杆显著，调整后EBITDA和每股收益复合年增长率加速，因移动云软件业务运营费用增长低于毛利润增长[22][24] 5. **公司独特优势** - **设备访问权**：一旦运营商或OEM合作伙伴将公司软件安装在设备上，公司在该设备上无需与其他公司竞争，为广告商提供直接访问设备的途径[26][27] - **透明度和独立性**：不涉及与广告商和发行商竞争的业务，能为发行商提供完全独立和透明的服务[27] - **一站式解决方案**：能为应用发行商和品牌广告商提供一站式服务，而非单一解决方案[27] 6. **收购协同效应** - 公司收购后协同效应初显，虽占营收比例未达两位数但接近，跟踪13种不同类型协同效应，如Appreciate与AdColony、AdColony与Fyber之间的协同等[30] - 在客户方面也看到协同效果，如对游戏发行商可提供端到端解决方案，对广告商可整合资源吸引更多广告资金[31] 7. **市场趋势与公司机遇** - Apple Epic诉讼及相关监管趋势为公司带来机遇，若运营商或OEM合作伙伴引入支付按钮或白标应用商店，公司凭借设备上的软件和规模优势可从中受益，且目前这些趋势对公司无不利影响[35][36][37] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **SingleTap产品**：类似亚马逊一键购物简化应用安装流程，通过专利技术让应用在后台下载，提高广告转化率，对终端客户、广告商和设备合作伙伴都有利，已从季度营收100万美元发展到接近年营收达九位数规模，公司还将与三星扩大全球合作[16][17][18][19] 2. **营收指标**：每设备营收同比增长50%，国际和美国市场均如此，是公司业务健康的核心指标[25]

Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS) Q1 2022 Earnings Conference Call August 9, 2021 4:30 PM ET Company Participants Brian Bartholomew – Senior Vice President, Capital Markets and Strategy Bill Stone – Chief Executive Officer Barrett Garrison – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Darren Aftahi – ROTH Capital Partners Austin Moldow – Canaccord Allen Klee – Maxim Group Dennis LaValle – Lantern Anthony Stoss – Craig-Hallum Operator Good day, and welcome to the Digit ...

公司借款与收购资金安排 - 2021年4月29日公司在高级循环信贷安排下借款约1.07亿美元，5月25日又借款1.3亿美元用于收购AdColony和Fyber的现金结算付款[217] - 收购AdColony需在2021年10月29日前支付1亿美元现金，2021年12月31日后10天内支付1.5 - 1.75亿美元的或有付款[217] - 收购Fyber发行价值2.35亿美元的3216935股新普通股，2021年6月将发行价值1.65亿美元的2599653股新普通股，或有付款最高达5000万美元[226] 信贷安排风险与成本 - 市场利率假设提高100个基点，信贷安排下每1000美元未偿债务每年利息费用将增加10美元[380] - 公司信贷安排包含最高综合有担保净杠杆比率和最低综合利息覆盖率，无法保证持续满足这些比率契约，否则可能导致债务加速到期[215] 公司股价与股息相关风险 - 公司普通股市场价格可能高度波动，受季度营收和运营费用变化、金融市场和经济发展等多种因素影响[219] - 公司不预计支付股息，有担保和无担保债务基本阻止向股东支付股息，支付股息由董事会决定[228] 公司内部控制与合规风险 - 若未能维持有效的内部控制系统，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈，影响股东对财务报告的信心和股价[228] - 作为上市公司，需遵守《交易法》和《萨班斯 - 奥克斯利法案》的报告要求，会增加合规成本并分散管理层注意力[231] 公司收购相关条款影响 - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能使公司收购更困难，限制股东更换管理层的尝试并影响股价[234] 公司外汇风险 - 公司有以外币计价的收入和运营费用相关的外汇风险[381] - 公司大部分媒体成本以美元计费，汇率波动会影响公司营收、运营收入/（亏损）和净收入/（亏损）[381] - 特定现金余额、贸易应收账款余额和公司间余额的汇兑损益会影响公司净收入/（亏损）[381] - 随着海外业务扩张，公司业绩可能更多受经营货币汇率波动影响[381] - 公司目前未进行外汇风险套期保值，但未来可能会使用金融工具[381] 公司财务报表位置 - 合并资产负债表在第73页[383] - 合并经营和综合亏损报表在第74页[383] - 合并股东权益报表在第75页[383] - 合并现金流量表在第76页[383] - 补充合并财务信息在合并财务报表附注第21项[383]

Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS) Q4 2021 Earnings Conference Call June 1, 2021 4:30 PM ET Company Participants Brian Bartholomew - Senior Vice President, Capital Markets, IR Bill Stone - Chief Executive Officer Barrett Garrison - Chief Financial Officer Conference Call Participants Anthony Stoss - Craig-Hallum Tim Horan - Oppenheimer Darren Aftahi - ROTH Capital Partners Austin Moldow - Canaccord Allen Klee - Maxim Group Operator Good day. And welcome to Digital Turbine Reports Fourth Quarter and Fiscal ...