公司活动 - Digital Turbine将于2月7日举行财务季度电话会议和网络直播[1] - 可通过网页链接或电话号码参与会议[1] - 无法参加直播的人可以在2月14日前通过电话重播[2] 公司业务 - Digital Turbine是一家全球移动平台公司，致力于提供优质移动消费者体验[3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为1.433亿美元,环比下降2%,同比下降18% [34] - 公司设备解决方案(ODS)业务收入环比略有增长,同比下降9% [34] - 公司内容媒体业务实现环比增长,但同比仍有下降 [35] - 公司应用增长平台(AGP)业务收入同比下降32% [36] - 公司综合毛利率为47%,环比持平,同比下降5个百分点 [38] - 公司现金经营费用为3940万美元,同比下降7% [39] - 公司调整后EBITDA为2770万美元,环比增加70万美元,同比下降42% [42] - 公司非GAAP调整后净收益为1390万美元,每股0.13美元,同比下降60% [43] - 公司GAAP净亏损为每股1.61美元,主要由于AGP业务单位商誉减值1.46美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备解决方案(ODS)业务收入略有环比增长,但同比下降9% [34] - 内容媒体业务实现环比增长,但同比仍有下降 [35] - 应用增长平台(AGP)业务收入同比下降32%,主要由于公司主动退出某些低收益业务线 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司美国市场设备销量持续疲软,但美国设备收入每台设备(RPD)超过6美元,创历史新高 [13][14] - 公司正在拓展全球电信和OEM合作伙伴关系,以抵消现有合作伙伴设备销量下滑的影响 [15] - 公司广告业务方面,品牌广告收入环比增长近10%,eCPM提升近25% [16] - 公司广告交易所业务在全球范围内保持多元化,北美和南美占37%,欧洲中东非洲占51%,亚太占20% [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行多项技术平台整合和新广告技术能力建设,为未来发展奠定基础 [11] - 公司正在拓展替代应用分发业务,已在美国与5家运营商推出DT Hub产品,并增持Aptoide公司股权至近20% [24][25][30] - 公司认为全球监管环境变化,特别是欧盟数字市场法的实施,将为替代应用分发业务带来机遇 [27][28][29] - 公司正在与Flexion等合作伙伴拓展替代应用分发能力,并投入资本以把握这一未来增长机会 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩符合预期,现金流表现良好,但仍有很大发展潜力未被充分发挥 [10] - 公司预计第三季度收入将在1.44亿至1.5亿美元之间,调整后EBITDA在2700万至3100万美元之间 [46] - 公司认为当前宏观经济和地缘政治环境仍存在不确定性,但对未来发展前景保持乐观 [17] - 公司将继续专注于整合技术平台、开发新广告技术能力,以及推进替代应用分发等战略性增长举措 [39][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Darren Aftahi 提问** - 公司是否在第三季度指引中对设备销量存在保守预期,类似于去年第四季度的情况 [49] - 公司在整合DT交易所时,未迁移的长尾出版商规模及影响持续时间 [49] **Bill Stone 回答** - 公司在第三季度对设备销量保持谨慎预期,因为美国运营商设备销量在本季度出现大幅下滑 [50][51] - 公司在整合DT交易所时,未迁移的长尾出版商规模虽然不大,但每季度仍有数百万美元收入影响,预计将在未来几个季度逐步消除 [52][53] 问题2 **Anthony Stoss 提问** - 公司大型社交媒体客户使用SingleTap的进展如何 [68] - 公司现有SingleTap客户如亚马逊的使用体验和未来预期如何 [69] **Bill Stone 回答** - 公司不能就大型社交媒体客户的SingleTap使用进展做具体说明 [69] - 公司与亚马逊的SingleTap合作目前主要是固定费用分成模式,未来将扩展到第三方应用分发,双方合作关系良好 [71][72] 问题3 **Tim Horan 提问** - 公司两大业务部门的盈利能力及未来2025年的增长情况 [82][83] **Barrett Garrison 回答** - 公司两大业务部门的绝对利润水平相当,但AGP业务的毛利率较高 [83] - 公司未来一年的增长前景乐观,将受益于各项投资举措的推进 [84][85]

公司业务 - Digital Turbine, Inc. 是一家领先的独立移动增长平台，为广告商、发布商、运营商和设备原始设备制造商提供端到端产品和解决方案[46] 财务表现 - 2023财年第三季度净收入为143,259千美元，同比下降18.1%；前两个季度净收入为289,625千美元，同比下降20.3%[50] - On Device Solutions（ODS）在2023年第三季度净收入同比下降8.7%，主要因为与一家运营商合作结束导致预付设备上的日活跃用户减少[51] - App Growth Platform（AGP）在2023年第三季度净收入同比下降32.3%，主要因数字广告需求疲软和某些AdColony平台和业务线的整合和退出影响[51] - 利息和其他收入（费用）净额在2023年9月30日的三个月和六个月内分别为9,578美元和14,801美元[59] - 利息费用净额在2023年9月30日的三个月和六个月内分别增加了50.0%和63.6%[60] 费用情况 - 2023年9月，总成本和营业费用同比增长92.4%，达到295,876美元[52] - 2023年9月，总成本和营业费用中的净收入份额同比下降10.6%，为68,719美元[52] - 2023年9月，产品开发费用同比下降4.7%，为14,037美元[54] - 2023年9月，销售和营销费用同比增长0.3%，为15,537美元[54] - 2023年9月，总成本和营业费用中的总商誉减值为147,181美元[52] - 2023年9月，总成本和营业费用中的其他直接成本同比下降2.0%，为9,017美元[53] 现金流及投资 - 截至2023年9月30日，公司拥有约58,138美元的无限制现金和139,000美元的新信贷协议可供使用[61] - 我们未来的现金流量将取决于我们的业绩，包括借款能力和资本市场的可用性，以及影响我们运营的财务、业务和其他因素[61] - 我们在未来四个财政年度的主机协议中有约284,988美元的最低购买承诺[62] - 我们的经营活动现金流主要受用户获取和广告活动产生的收入驱动，现金成本的抵消，受到客户收款和向运营商、发布商伙伴以及其他供应商支付的时间和波动的影响[62] - 我们的投资活动主要包括收购业务、购买固定资产和设备以及支持创建和增强技术基础设施的资本支出[63] - 在2023年9月30日的六个月内，我们的融资活动中净现金流出约为29,195美元，主要包括偿还债务、收购子公司的少数股东持股以及支付股权奖励的扣缴税[63] - 公司的主要投资活动是保持本金并最大化收入，公司的现金及现金等价物包括现金和存款，对利率变动敏感[67]

财务数据和关键指标变化 - 6月季度营收1.464亿美元，EBITDA为2700万美元，非GAAP每股收益0.18美元，毛利率47.1%，均较3月季度环比改善 [8] - 本季度营收环比增长4%，同比下降22%；综合毛利率为47%，环比上升，同比从50%下降；调整后EBITDA为2700万美元，环比增加380万美元，同比从5200万美元下降；EBITDA利润率从3月季度的16%环比增长至18% [20][22][24] - 非GAAP调整后净收入为1820万美元，即每股0.18美元，去年第一季度为3870万美元，即每股0.38美元；GAAP净亏损840万美元，即每股0.08美元，去年同期净收入1500万美元，即每股0.15美元 [25] - 本季度末现金余额为5860万美元，偿还了500万美元债务，债务余额为4.08亿美元；预计第二财季营收在1.41 - 1.49亿美元之间，调整后EBITDA在2500 - 2700万美元之间，非GAAP调整后摊薄每股净收入在0.13 - 0.15美元之间 [25][27] 各条业务线数据和关键指标变化 设备端业务（ODS） - 尽管设备销售疲软，该业务营收环比增长至9830万美元；美国地区每设备收入（RPD）持续增长，6月季度创历史新高，过去五年从2020财年的略高于2美元增至如今超过6美元 [8] - 营收环比略有上升，同比下降17%；内容业务本季度企稳，但预付费内容媒体业务仍面临同比逆风，预计到12月的第三季度该不利影响将消除 [20][21] 应用增长平台业务（AGP） - 6月季度业务环比增长近10%，品牌需求和DSP的每千次展示有效成本（ECPM）率环比改善，品牌业务实现两位数环比增长，交易所业务本季度实现稳健的两位数环比增长 [12] - 第一季度营收环比增长9%，同比下降32%，同比下降主要受某些遗留广告业务整合和退出的短期影响，预计本财年下半年该影响将完全消除 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 交易所业务在全球分布良好，约40%的发布商位于北美和南美，35%位于欧洲、中东和非洲，25%位于亚太地区 [12] - 两年前美国需求约占美国供应的50%，如今不到25%，全球对美国设备供应需求的扩大推动了每设备收入的改善 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略不是短期收割盈利产品，而是利用盈利能力对新技术平台、新广告技术能力、DT Hub、替代应用分发和SingleTap进行资本投资，以推动未来增长 [7] - 正在构建面向应用发布商的替代应用分发，已在美国与四家运营商推出DT Hub品牌的替代应用分发产品并产生收入，未来计划将应用内广告资产纳入该业务以增加收入来源 [14][15] - 全球监管环境为替代应用分发愿景提供助力，公司在解决应用发布商直接分发应用的痛点方面具有独特优势，可通过DT Hub直接提供服务或为大型企业白标赋能 [16][17] - 公司在整合技术平台、财务和后台系统等方面进行重要投资，专注于提高运营效率，预计2024年开始体现投资效益 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观市场已企稳，公司执行能力在提升，新广告技术能力结合更稳定的广告支出宏观环境，预计将成为本财年下半年业务增长的驱动力 [14] - 尽管近期面临逆风，但对业务整合带来的好处感到鼓舞，预计这些举措将对未来增长产生积极回报 [22] - 对资产负债表和资本状况有信心，随着业务持续加强，预计将继续按更大季度增量偿还债务 [26] 其他重要信息 - 公司发言包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前假设、预期和信念，不保证未来表现，除法律要求外，无义务更新前瞻性陈述 [5] - 电话会议讨论了某些非GAAP业绩指标，非GAAP指标不能替代GAAP指标，具体限制和与GAAP指标的对账信息见今日新闻稿 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：谷歌头部竞价初始集成的早期信号、学习经验以及对下一财年收入贡献的影响 - 公司看到了积极影响，引入谷歌庞大需求对公司有益，但仍处于早期阶段，正在优化相关操作，预计明年引入更多需求和谷歌的公信力将对公司有帮助 [29][30] 问题2：SingleTap是否有更多可见性成为重要收入贡献者 - SingleTap在6月季度对业绩影响不显著，但未来有很多催化剂，产品已出现令人鼓舞的迹象，公司拥有数亿台设备的嵌入式基础，这是难以复制的优势，且SingleTap有助于在替代应用商店趋势下帮助发布商获取新用户 [32][34][35] 问题3：第二财季营收展望中设备端业务和应用增长平台业务的差异 - 公司未按业务板块提供指引，但AGP业务有良好的增长趋势，预计这种趋势将持续，设备端业务短期内的疲软情况已包含在指引中 [36][37] 问题4：美国以外地区提高每设备收入（RPD）的策略 - 美国市场需求多元化，国际广告商对美国设备需求增加，通过战略需求交易可提高费率；在产品方面，公司产品组合的增加也有助于提升RPD，未来将在欧洲、拉丁美洲等其他市场复制美国的成功经验 [39][40][42] 问题5：广告技术和其他应用商店投资的收益时间 - 短期内，AGP及其相关增强功能将是业务增长的驱动力；进入明年，Hub和SingleTap等业务将加速发展；目前为整合后台系统和团队投入的额外成本将持续到今年年底，之后成本将下降，成本结构效率和收入增长将开始显现 [43][44][45] 问题6：关于Verge文章中类似SingleTap功能的评论 - 难以对未来猜测性内容发表评论，但大型科技公司对替代应用分发的兴趣增加，特别是在欧洲数字市场法案实施和iOS 17支持侧载应用的背景下，公司在解决替代应用分发的实际操作问题上具有独特优势，认为替代应用分发处于早期阶段，公司有机会凭借设备基础和技术优势抓住机遇 [46][47][48] 问题7：是否有新的国际运营商合作计划来抵消美国设备端业务的疲软 - 公司有强大的全球电信运营商和OEM合作关系拓展管道，但出于某些原因未透露具体合作方，对扩大可寻址市场持乐观态度 [50][51] 问题8：今年12月季度业绩是否会像去年一样平淡 - 预计今年12月季度将更接近正常的季节性趋势，虽不确定能否回到2021年的水平，但预计假日季度会有季节性增长 [52][53] 问题9：Aptoide的合作进展 - 与Aptoide的技术合作良好，其技术已集成到公司的Hub产品中，未来希望与Aptoide及其他合作伙伴进一步拓展合作，认为该领域有巨大的社区和投资机会，公司希望获得先发优势 [54][55]

公司业务 - Digital Turbine, Inc. 是一家领先的独立移动增长平台，为广告商、发布商、运营商和设备原始设备制造商提供端到端产品和解决方案[39] 财务表现 - 2023年6月30日，Digital Turbine的净收入为146,366千美元，同比下降22.4%[42] - 在设备解决方案方面，2023年6月30日的收入同比下降17.2%，主要由于与运营商合作结束导致预付设备上的日活跃用户减少[42] - 在应用增长平台方面，2023年6月30日的收入同比下降32.3%，主要由于数字广告需求疲软以及某些传统AdColony平台和业务线的整合和退出[43] - 成本和营业费用方面，2023年6月30日的总成本同比下降8.0%，主要由于许可费和收入份额减少，部分抵消了一般和行政成本的增加[44] - 产品研发支出在2023年6月30日的三个月内增加了1,667美元，达到15,800美元，主要是由于人员成本增加[45] - 销售和营销支出在2023年6月30日的三个月内减少了481美元，达到15,577美元，主要是由于员工相关成本降低[45] 现金流和投资 - 现金流量从经营活动中提供的净现金在2023年6月30日的三个月内为1,318美元，较2022年同期减少了96.4%[49] - 投资活动中的净现金流在2023年6月30日的三个月内增加了863美元，达到7,276美元，主要是由于资本支出[50] - 融资活动中的净现金流在2023年6月30日的三个月内为8,951美元，主要是由于偿还债务和支付其他费用[50] 风险管理 - 公司的主要流动性来源是现金及现金等价物、经营活动现金和新信贷协议下的借款[48] - 公司的外汇风险主要来自于欧元、土耳其里拉和英镑等货币的汇率波动[54] 法律诉讼 - 公司涉及多项法律诉讼，包括股东对公司和公司高管提起的类别诉讼，涉及违反某些联邦证券法[58] - 公司和个人被告否认任何不当行为指控，并计划积极为这些投诉辩护[59] 内部控制 - 公司的管理层评估了披露控制和程序的有效性，并认为在报告期末，披露控制和程序在合理保障水平上是有效的[56] - 在本季度内，公司的内部财务报告控制没有发生任何变化，不会对内部财务报告产生重大影响[57] 风险因素 - 公司未发现与2023财年10-K年度报告中列出的风险因素有实质变化[60]

内部控制 - 公司的内部财务报告和披露控制程序存在重大缺陷，可能导致财务报表中的额外重大错误[103] 借款利率风险 - 公司的借款受变动利率影响，市场利率大幅上升可能对经营业绩产生不利影响[149] 外汇风险 - 公司的外汇风险主要来自欧元、土耳其里拉和英镑等货币的汇率波动，未来业绩可能受到汇率变动的影响[150] - 公司的外国业务扩张可能进一步受到货币汇率波动的影响[151]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年公司营收6.659亿美元，同比下降11%；调整后EBITDA为1.632亿美元，占收入的25%；调整后净收入为1.174亿美元，每股收益1.15美元，上年为每股1.66美元 [21] - 第四季度营收1.401亿美元，同比下降24%；调整后EBITDA为2310万美元，低于上年的5000万美元，EBITDA利润率为16%，上年同期为27%；非GAAP调整后净收入为1360万美元，即每股0.14美元，上年第四季度为4090万美元或每股0.39美元；GAAP净亏损为1390万美元，即每股负0.14美元，上年净收入为2010万美元或每股0.19美元 [21][27][28] - 2023财年毛利率为49%，高于上年的47%，第四季度毛利率为44%，低于上年同期的49% [25] - 第四季度现金运营费用为3800万美元，较上年下降4%，占本季度收入的27% [26] - 第四季度自由现金流为1250万美元，季度末现金为7510万美元，债务余额为4.13亿美元 [28] - 公司预计2024财年第一季度营收在1.4亿 - 1.45亿美元之间，调整后EBITDA在2300 - 2500万美元之间，非GAAP调整后摊薄每股净收入在0.11 - 0.13美元之间 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 On Device Solutions（ODS）业务 - 全年在全球超2.85亿台设备上安装Ignite技术，同比增长7%，但美国设备数量同比出现两位数下降，美国新设备销量为2019年以来最低 [7] - 第四季度收入与12月季度持平，较上年3月季度下降19%；美国设备销量同比下降超20%，但美国每台设备收入超5美元，环比和同比均有所增加 [22] App Growth Platform（AGP）业务 - 2023财年收入较2022财年下降4%，第四季度同比下降35%，主要受宏观广告费率下降和整合退出某些遗留业务线的短期影响 [12][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场新设备销售低迷，是ODS业务的主要逆风因素之一；国际市场RPD环比基本持平，不同国家之间存在差异，如拉丁美洲的RPD低于西欧 [7][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划打造应用商店的Shopify，已与四家美国运营商推出首批替代应用商店，并拥有强大的国际业务储备；还收购了Aptoide的股权，以加速应用移植和支付管理方面的工作 [13][14] - 公司认为全球监管环境将为替代应用商店业务提供助力，如苹果准备在欧盟支持应用侧载 [14] - 公司将继续利用AI和机器学习技术，优化SingleTap业务、自动化工作流程、策划内容媒体业务，并在Hub业务中构建基于AI推荐引擎的隐私保护体验 [17] - 公司与谷歌合作，将谷歌竞价集成到FairBid中介解决方案中，有助于提高其在广告市场的竞争力和份额 [12][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为今年上半年是业务低谷，随着执行改善、新产品推出、媒体关系拓展以及宏观环境稳定，业务将实现环比增长 [6] - 尽管AGP业务和ODS业务面临短期逆风，但公司对未来增长持乐观态度，预计AGP业务已触底回升，ODS业务的逆风因素将在未来得到缓解 [12][34][35] - 公司对资产负债表和资本状况充满信心，预计市场状况是暂时的，宏观环境改善时将恢复强劲增长 [29] 其他重要信息 - 公司与一家应用发行商签订的战略需求协议的经济效益确认时间发生变化，大部分经济利益将在当前财年实现，这是一个时间问题，对业务基本面和运营有积极影响 [6][7] - 公司进行了小规模裁员，并实施全公司范围的费用削减措施，以适应目前的环境并为关键战略投资提供资金 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：非GAAP毛利润下降较多，战略应用发行商关系导致的毛利润转移金额是多少？ - 相关收入转移涉及数百万美元，这些收入将转移到2024财年 [31][32] 问题2：刚刚结束的季度以及4月和5月的展示次数和eCPM趋势如何，区域表现如何？ - AGP业务呈改善趋势，eCPM和发行商集成意愿回升，DSP业务进展良好；ODS业务面临新设备销售和中国发行商插入订单执行困难的问题 [33][34] 问题3：FairBid与谷歌合作的机会规模以及实时竞价的竞争格局如何？ - 谷歌仅宣布了少数合作伙伴，公司是其中之一，谷歌的需求有助于提高公司中介平台的竞争力和规模 [37][38] 问题4：未按时执行的合同在6月季度是否有收入？ - 部分收入将流入6月季度，同时还有过去执行的其他合同收入 [40][43] 问题5：是否从Temu获得3月收入，6月预计如何？ - 目前与Temu有部分收入合作，但需求与可用供应不匹配，由于政治因素，美国运营商持谨慎态度，若情况改变将成为业务顺风因素 [44][45] 问题6：2024财年剩余时间与2023财年相比，收入是否会同比增长，全年毛利率走势如何？ - 未提供全年指引，增长因素取决于宏观环境，预计下半年会改善；短期内毛利率将稳定在40%以上，长期有望继续扩大 [47][48][49] 问题7：6月季度设备出货量预期如何，国际RPD趋势如何，有何措施缩小与美国RPD的差距？ - 国际RPD环比基本持平，不同国家有差异；美国设备数量预计有适度下降，若情况改变将成为业务顺风因素 [51][52][53] 问题8：App Growth Platform业务35%的同比下降中，非核心业务线关闭的影响有多大？ - 遗留业务占历史收入组合的10%左右，平台整合迁移也有一定影响，但幅度较小 [54][55] 问题9：GamesHub等替代应用商店产品何时成为收入增长驱动力？ - 目前这些产品已产生增量收入且呈增长态势，预计未来会持续改善，产品市场契合度令人鼓舞，当前重点是完善运营以实现规模化 [56][57]

公司业务 - 公司在广告技术领域拥有独特优势，软件在设备上预装，吸引广告商付费获取手机主屏幕广告位[1] - 与T-Move和Walmart签订高八位数美元合约，拓展广告需求来源，展示公司价值[2] - 公司在全球市场表现良好，特别是拉美地区设备供应强劲，亚太地区需求稳健，欧洲关系良好[3] - 公司通过收购加速业务增长和扩大规模，将继续负责任地寻找增长和规模扩展机会[10] 合作与发展 - 与Samsung合作紧密，计划加速Singletap合作，开拓新的收入渠道[4] - 公司投资了一家基于安卓的应用商店，计划通过支付方式拓展数字广告业务[7] - 与Google合作紧密，公司被称为生态系统推动者，为谷歌提供分发服务[9] 财务与战略 - 公司一直在支付债务作为资本配置策略，每季度支付约20-30百万美元的债务[13] - 公司计划继续执行日常任务，展示能够超越市场预期的执行力[13] - 公司希望在未来一年内展示在战略方面取得的实质性进展[14]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.623亿美元，同比下降25%，主要受广告支出放缓、美国设备销量下降和预付内容媒体产品逆风影响 [26] - 非GAAP平台毛利率从去年的46%提升至50%，非GAAP毛利润8120万美元，同比下降18% [27] - 现金运营费用4130万美元，同比下降3%，占本季度营收的26%；总运营费用6980万美元 [27] - 调整后EBITDA为4000万美元，同比下降30%，EBITDA利润率为25%，去年同期为26% [28] - 非GAAP调整后净利润为3020万美元，即每股0.29美元，2022年第三季度为5090万美元，即每股0.49美元；GAAP净利润为400万美元，即每股0.04美元，去年同期净利润为700万美元，即每股0.07美元 [29] - 第三季度自由现金流为2990万美元，季度末现金为7930万美元，偿还2500万美元债务后，债务余额为4250万美元 [30] - 预计2023财年全年营收在6.6亿 - 6.7亿美元之间，调整后EBITDA在1.65亿 - 1.7亿美元之间，非GAAP调整后摊薄每股净收益在1.15 - 1.20美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备业务整体同比增长10%，但美国新设备销量为2019财年以来单季度最低，美国每台设备收入（RPD）同比增长，国际市场RPD未实现同比增长 [15] - SingleTap许可产品持续增加合作伙伴，每月安装量达数百万，2023年至今的安装量已超过2022年全年，但尚未对整体业绩产生重大影响 [16] - 应用增长平台（AGP）业务与上一季度基本持平，但同比下降24%，主要受广告费率宏观下降和AdColony某些业务线整合影响 [17] - 托管品牌和私人品牌市场业务在第三季度实现环比增长，星巴克、 Chick - fil - A和宝洁等品牌在公司的支出增加 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA和APAC地区的广告展示次数同比基本持平，美国略有下降 [19] - 所有广告格式和地区的eCPM同比下降10% - 20%，与行业趋势基本一致 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重新调整资本分配，专注于品牌业务、SingleTap许可产品和替代应用商店（Hub）业务，减少对传统绩效和转售广告技术业务以及预付内容媒体业务的投入 [14] - 计划打造设备端应用商店的Shopify，已与美国Cellular推出首个替代应用商店并产生收入，预计本季度与另一家美国一级合作伙伴推出 [20] - 利用对Aptoide的投资，解决应用发布商的痛点，结合SingleTap使应用安装更便捷，并通过Ignite利用人工智能和机器学习推荐应用 [21] - 替代应用商店将有助于利用广告技术资产，涉足1000亿美元的应用内购买市场 [22] - 已获得下一财年各垂直领域数亿美元的收入预订，为发布商提供替代市场途径，降低未来收入风险 [22] - 采取措施减少开支，目标是将总现金开支减少10%，提高运营效率 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济形势具有挑战性但暂时，数字广告支出价格放缓是暂时的，长期来看广告资金将跟随人们的注意力流向数字设备 [8][9] - 全球设备增长出现宏观放缓，消费者暂停设备升级，但预计不会长期放弃升级新设备 [10] - 全球运营商和OEM寻求新的收入来源，这对公司业务是利好因素 [11] - 公司对战略和长期财务及运营前景的信心未变，当前短期宏观和微观问题不影响长期成功，相信目前是业务低谷，未来将恢复增长 [6][24] 其他重要信息 - 公司与AT&T和Verizon分别续签了3年和4年的合同 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对美国设备数量估计的可见性如何，以及3月季度设备的潜在假设 - 公司通常从设备合作伙伴获取预测，上一季度已掌握10月数据，但运营商对假日季销售预期未实现；当前季度预期设备数量低于上一季度，已将此考虑在指引中，若实际更低则有风险，若高于预期则有上行空间 [34][35] 问题2: SingleTap许可产品的潜在客户需求情况 - 产品市场契合度高，能说服客户其是更高效的业务运营方式，但目前主要面临最后一英里的运营问题，客户自身的裁员也影响了合作推进，不过市场对该产品增加转化率和提高资金使用效率的机会兴趣浓厚 [37] 问题3: 关于SingleTap专利受IronSource挑战的背景情况，以及若专利被判定无效公司战略地位是否受影响 - 公司认为SingleTap业务的护城河在于已部署数百万台搭载该技术的设备，并与广告技术集成，这难以复制；公司有两项SingleTap专利，其中一项裁决有争议，正在解决，另一项未受影响；公司将捍卫知识产权，但核心优势在于技术集成和设备基础 [40][41] 问题4: SingleTap专利此前是否被挑战过 - 这是首次被挑战，挑战来自第三方而非IronSource [43] 问题5: SingleTap许可早期交易的经济模式 - 公司将采用多种商业模式，包括与合作伙伴分享增量收入或收取SaaS费用，基本指导是按每次使用该技术的下载收取固定费用，随着业务扩展会有模式变化 [45] 问题6: 营收25%下降中价格和销量的影响占比，以及价格走势 - 广告技术业务主要是价格因素导致营收下降，价格同比下降10% - 20%，销量季度环比相对平稳；设备业务主要是销量问题，每台设备收入同比上升；预计广告技术业务价格在今年后期会反弹，不同垂直领域有不同表现，部分游戏提供商减少支出带来一定逆风 [48][50] 问题7: 关于Verizon和AT&T内容媒体合作伙伴关系的更新，以及该业务何时恢复增长 - 公司在内容媒体业务上有改进空间，有合作伙伴兴趣，但目前未达预期，不会将其优先级置于游戏中心和替代应用商店等业务之上 [53][54] 问题8: SDK运行时变化是否对公司业务造成挑战 - 目前未将其视为业务逆风，AdColony业务整合对短期收入有一定压力，但对合作伙伴有利，预计明年成为顺风因素；公司正在进行多项广告技术增强措施，已开始取得成效 [56] 问题9: 应用商店业务的目标、规模和商业模式 - 该业务处于早期，公司看到运营商和OEM对新收入来源的需求，有三项收入来源：通过CPI为应用安装收费、将广告技术资产扩展到更多设备上的发布商、涉足应用内支付市场，该市场规模达1000亿美元，当前应用商店支付模式预计将被颠覆，公司通过对Aptoide的投资处于有利地位 [59][60][61]

公司业务及组织结构调整 - 公司是一家领先的独立移动增长平台，为广告商、发布商、运营商和设备原始设备制造商提供端到端产品和解决方案[50] - 公司在2022年3月31日之前通过三个部门运营，但在2022年4月1日进行了组织和管理结构的调整，将IAM-A和IAM-F整合为一个部门，以提高运营效率和收入协同效应[52] 财务表现 - 2022年12月31日，公司总净收入为162,310美元，同比下降25.1%，其中On Device Solutions部门净收入同比下降27.9%，App Growth Platform部门净收入同比下降24.4%[56] - 2022年12月，总成本和营业费用较2021年同期减少了18.7%，为$35,166[57] - 2022年12月，许可费和收入份额减少了32.7%，为$73,370，占总净收入的45.2%[57] - 2022年12月，其他直接成本增加了2.6%，为$9,324，占总净收入的5.7%[57] - 2022年12月，产品开发费用增加了3.4%，为$14,218[57] - 2022年12月，销售和营销费用增加了3.9%，为$16,469[57] - 2022年12月，总利息和其他收入/费用减少了62.5%，为$6,888[60] - 2022年12月，利息费用净额增加了214.9%，为$6,913[60] - 2022年12月，外汇交易损益减少了99.2%，为$17[60] - 2022年12月，其他收入/费用净额增加了109.3%，为$8[60] 资金状况及现金流 - 公司截至2022年12月31日，现金及现金等价物约为79307美元，新信贷协议下可借款约为174866美元[62] - 公司2022年12月31日的经营活动现金流为97514美元，较2021年同期的43462美元增长124.4%[64] - 公司未来的现金流将受到广告活动收入、运营成本、买家收款和卖家付款时间的影响[65] 投资和融资活动 - 公司2022年12月31日的投资活动中，主要包括收购业务、购买资产和设备以及资本支出[66] - 公司2022年12月31日的融资活动中，主要包括偿还债务和股权计划相关交易[66] - 公司的主要投资活动是收购业务、购买资产和设备以及资本支出[66] 风险管理 - 公司的现金及现金等价物主要包括现金和存款，对利率变化敏感[69] - 公司的借款根据信贷协议的利率浮动，存在利率波动风险[69] - 公司有交易以美元以外的货币计价，主要是欧元、土耳其里拉和英镑，存在外汇风险[70] - 公司的外汇风险可能会影响未来收入、费用和现金流[71]