文章核心观点 - 介绍Aptiv PLC 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，为投资者提供投资参考 [1][2][3] 公司财务表现 - 2024年第四季度营收49.1亿美元，同比下降0.2%，超出Zacks共识预期0.56% [1] - 该季度每股收益1.75美元，去年同期为1.40美元，超出共识预期5.42% [1] 公司股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为0.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为2.1% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 公司关键指标表现 - 净销售-消除及其他为 -1500万美元，五位分析师平均预估为 -1192万美元，同比变化 +36.4% [4] - 净销售-信号与电源解决方案为35.4亿美元，四位分析师平均预估为35.1亿美元，同比变化 -0.9% [4] - 净销售-先进安全与用户体验为13.8亿美元，四位分析师平均预估为13.9亿美元，同比变化 +1.8% [4] - 调整后营业收入-先进安全与用户体验为1.93亿美元，四位分析师平均预估为1.6838亿美元 [4] - 调整后营业收入-信号与电源解决方案为4.3亿美元，四位分析师平均预估为4.3546亿美元 [4]

文章核心观点 - 分析Aptiv PLC季度财报表现及股价走势，并探讨其未来前景，同时提及同行业Zeta Global Holdings的业绩预期 [1][4][9] 公司业绩表现 - Aptiv PLC本季度每股收益1.75美元，超Zacks共识预期的1.66美元，去年同期为1.40美元，本季度盈利惊喜为5.42% [1] - 上一季度Aptiv PLC预期每股收益1.69美元，实际为1.83美元，盈利惊喜为8.28% [1] - 过去四个季度Aptiv PLC每股收益均超共识预期，本季度营收49.1亿美元，超Zacks共识预期0.56%，去年同期为49.2亿美元，过去四个季度仅一次超营收预期 [2] - Zeta Global Holdings预计2024年12月季度每股收益0.29美元，同比增长70.6%，营收2.9501亿美元，同比增长40.3%，过去30天该季度每股收益共识预期未变 [9][10] 股价表现与展望 - Aptiv PLC股价自年初以来上涨约1.3%，而标准普尔500指数上涨3.1% [3] - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 目前Aptiv PLC的Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来需关注Aptiv PLC未来季度和本财年的盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为1.53美元，营收48.4亿美元，本财年共识每股收益预期为6.87美元，营收199.3亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景会对股票表现产生重大影响，Zacks行业排名中，科技服务行业目前处于250多个Zacks行业的后47%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8]

业绩总结 - 2024年第四季度收入为49.07亿美元，同比下降1%[37] - 2024年第四季度EBITDA为8.11亿美元，EBITDA利润率为16.5%[37] - 2024年第四季度营业收入为6.23亿美元，营业利润率为12.7%[37] - 2024年第四季度每股收益为1.75美元，同比增长25%[37] - 2024年全年收入为197亿美元，同比下降2%[4] - 2024年全年EBITDA为30.97亿美元，全年利润率为15.7%[6] - 2024年全年每股收益增长1.40美元，达到6.26美元[10] - 2024年整体收入受到部分客户生产量下降的影响，非汽车业务增长5%[13] 用户数据 - 2024年第四季度新订单总额达到101亿美元，反映出强劲的市场需求[12] - 2024年全年累计订单总额达到310亿美元，创下新纪录[18] 未来展望 - 2025年全球汽车生产预计下降3%，北美占收入的36%，欧洲占33%，中国占21%[52] - 2025年第一季度预计收入为46.35亿至48.35亿美元，全年收入为196亿至204亿美元[55] - 2025年调整后收入增长预计为约2%[55] - 2024年每股收益预计为7.00至7.60美元，调整后每股收益为7.30至7.90美元[55] 新产品和新技术研发 - ECG（电气化和连接）收入约为16亿美元，调整后的营业收入率为15.8%[13] - EDS（电源分配系统）收入约为21亿美元，调整后的营业收入率为8.5%[13] 财务预测 - 2024年调整后营业收入为23.3亿至25.1亿美元，营业利润率为11.9%至12.3%[55] - 2024年调整后EBITDA为30.97亿美元，2023年为27.88亿美元[71] - 2024年调整后净收入为16.07亿美元，调整后每股收益为6.26美元[73] - 2025年第一季度，Aptiv的调整后营业收入为520百万美元，预计2025年总额为2,420百万美元[76] - 2025年第一季度，Aptiv的调整后EBITDA为710百万美元，预计2025年总额为3,185百万美元[78] - 2025年第一季度，Aptiv的调整后每股净收入为1.50美元，预计2025年总额为7.30美元[80] 历史对比 - 2024年Aptiv的总收入为19,713百万美元，第一季度收入为4,901百万美元[81] - 2023年Aptiv的总收入为20,051百万美元，第一季度收入为4,818百万美元[83] - 2024年第一季度，电气分配系统的调整后营业收入为136百万美元[81] - 2024年第一季度，工程组件组的调整后营业收入为253百万美元[81] - 2024年第一季度，先进安全与用户体验的调整后营业收入为155百万美元[81] - 2023年第一季度，电气分配系统的调整后营业收入为141百万美元[83] - 2023年第一季度，工程组件组的调整后营业收入为233百万美元[83]

文章核心观点 Aptiv PLC即将公布2024年第四季度财报，公司盈利超预期历史表现出色，模型预测此次盈利可能超预期，同时还介绍了其他可能盈利超预期的同行业公司 [1][4] Aptiv PLC（APTV）情况 财报公布时间 - Aptiv PLC将于2月6日开盘前公布2024年第四季度财报 [1] 盈利超预期历史 - 过去四个季度均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为10.7% [1] 第四季度预期 - 营收共识预期为48.8亿美元，降幅不到1%，主要因信号与电源解决方案部门营收疲软 [2] - 先进安全与用户体验部门营收共识预期为14亿美元，同比增长2.2% [3] - 信号与电源解决方案部门营收共识预期为35亿美元，同比下降1.8% [3] - 每股收益共识预期为1.66美元，同比增长18.6%，预计运营费用增加使本季度利润受益 [3] 模型预测 - 模型预测Aptiv PLC此次盈利可能超预期，因其盈利ESP为+2.48%，Zacks评级为3（持有） [4] 其他可考虑股票 Verisk（VRSK） - 2024年第四季度营收共识预期为7.34亿美元，同比增长8.4% [6] - 每股收益共识预期为1.6美元，同比增长14.3%，过去四个季度三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度为4.2% [6] - 盈利ESP为+3.00%，Zacks评级为3，定于2月26日公布2024年第四季度财报 [7] S&P Global（SPGI） - 2024年第四季度营收共识预期为35亿美元，同比增长10.3% [8] - 每股收益共识预期为3.4美元，同比增长9%，过去四个季度三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度为6.3% [8] - 盈利ESP为+0.83%，Zacks评级为2，定于2月11日公布2024年第四季度财报 [9]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Aptiv PLC即将发布的季度报告中，每股收益将增长，营收将下降，且近期每股收益共识预期被下调，同时给出了公司部分关键指标的平均估计及公司近期股价表现和评级 [1][2][7] 季度业绩预测 - 预计季度每股收益为1.66美元，同比增长18.6% [1] - 预计季度营收为48.8亿美元，同比下降0.8% [1] 每股收益预期调整 - 过去30天该季度每股收益共识预期向下修正4.1% [2] 关键指标平均估计 - “信号与电源解决方案净销售额”预计达35.1亿美元，较上年同期变化-1.8% [5] - “先进安全与用户体验净销售额”预计为13.9亿美元，较上年同期变化+2.2% [5] - “先进安全与用户体验调整后营业收入”估计为1.6838亿美元，上年同期为1.41亿美元 [6] - “信号与电源解决方案调整后营业收入”可能达4.3546亿美元，上年同期为4.59亿美元 [6] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为+3.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.7% [7] - 公司目前Zacks评级为3（持有），近期表现可能与整体市场一致 [7]

文章核心观点 - 介绍Aptiv PLC近期股价表现、即将公布的财报预期、分析师预测修订情况、Zacks Rank评级、估值指标以及所在行业情况 [1][2][5] 公司股价表现 - 公司最近一个交易日收盘价为62.91美元，较前一交易日上涨0.37%，涨幅落后于当日标准普尔500指数的0.53% [1] - 过去一个月公司股价上涨3.64%，超过商业服务板块3.28%和标准普尔500指数1.24%的涨幅 [1] 公司财报预期 - 公司将于2025年2月6日公布财报，预计每股收益1.64美元，同比增长17.14% [2] - 目前市场普遍预期公司营收为48.7亿美元，较上年同期下降1.06% [2] 分析师预测修订 - 投资者应关注分析师对公司预测的近期修订，积极的修订表明对公司业务前景乐观 [3] - 过去一个月Zacks共识每股收益预期下降1.51% [5] Zacks Rank评级 - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），评级为1的股票自1988年以来平均年回报率为25% [5] - 公司目前Zacks Rank评级为3（持有） [5] 公司估值指标 - 公司远期市盈率为9.08，行业平均为23.71，公司股价相对于行业有折价 [6] - 公司PEG比率为0.55，科技服务行业平均为1.6 [7] 行业情况 - 科技服务行业属于商业服务板块，Zacks行业排名为87，处于所有250多个行业的前35% [7] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 建议考虑投资Aptiv PLC（APTV），该公司有超预期盈利历史且下季度财报有望延续此趋势 [1] 公司盈利表现 - 公司有超预期盈利的良好记录，近两季度平均盈利惊喜为11.81% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益1.69美元，实际报告为1.83美元，盈利惊喜为8.28% [2] - 上一季度，共识预期每股收益1.37美元，实际为1.58美元，盈利惊喜为15.33% [2] 盈利预测变化 - 近期公司盈利预测出现有利变化，Zacks盈利ESP为正，结合其坚实的Zacks排名，是盈利超预期的良好指标 [3] - 公司目前盈利ESP为+3.57%，表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 [6] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [5] - 正盈利ESP与Zacks排名3（持有）或更高的股票组合，近70%的时间会带来正惊喜 [4] - 盈利ESP为负会降低该指标的预测能力，但负值并不意味着股票盈利未达预期 [7] 投资建议 - 建议在公司季度财报发布前查看其盈利ESP，以增加投资成功几率 [8] - 可利用盈利ESP过滤器在财报公布前发现最佳买卖股票 [8] 财报发布时间 - 预计公司下一份盈利报告将于2025年2月6日发布 [6]

文章核心观点 - 2025年1月22日Aptiv PLC宣布董事会一致批准将电气配电系统业务（EDS）分拆为独立公司 ，预计通过剥离方式完成交易 ，旨在提升盈利能力和释放股东价值 [1] 交易概述 - 2025年1月22日Aptiv PLC披露董事会批准分拆EDS业务 ，分拆后Aptiv专注先进软硬件技术 ，EDS成为独立实体专注汽车和商用车市场电气架构 [1] - 交易预计通过剥离EDS实现 ，Aptiv股东保留现有股份并获得新EDS公司股票按比例股息 ，交易对瑞士和美国联邦所得税免税 [1] 剥离细节 - 公司未披露交易记录日期和分配日期 ，计划在2026年3月31日前完成剥离 ，需董事会最终批准和满足其他常规条件 [2] - 高盛和Centerview Partners担任财务顾问 ，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison担任法律顾问 [3] 交易理由 - 汽车行业在2024年下半年面临挑战 ，Aptiv为提升盈利能力进行战略重组 ，分拆EDS业务 [3][4] - 自2018年以来Aptiv营收呈增长趋势 ，但2024年前9个月EDS业务营收同比下降3.3% ，且该业务利润率低 ，分拆有望实现更准确市场估值和释放股东价值 [5] - 分拆后Aptiv将专注高增长 、高利润率业务 ，支持有机和无机投资 ，并顺应电气化 、自动化和人工智能等长期趋势 [7] 公司介绍 - Aptiv是全球技术和移动架构公司 ，服务汽车和商用车市场 ，为全球25家最大汽车原始设备制造商供货 ，在50个国家运营138个主要制造工厂和11个主要技术中心 ，拥有约22200名科研人员 [8] - 公司有信号与电源解决方案 、先进安全与用户体验两个主要业务板块 [8] 业务板块 信号与电源解决方案（S&PS） - 专注车辆电气架构设计 、制造和组装 ，包括工程组件产品 、连接器等 ，通过电气配电系统（EDS）和工程组件集团（ECG）两个子板块运营 [9] - EDS子板块专注车辆电气系统集成 ，包括电力和信号分配系统 ，有电气中心和高压系统 ，可提高车辆效率 [10] - ECG子板块提供车辆内电力和数据安全高效分配的工程组件 ，产品也应用于其他行业 [11] 先进安全与用户体验（AS&UX） - 专注提升车辆安全 、舒适和便利的关键技术和服务 ，通过主动安全 、智能车辆计算与软件 、用户体验三个子板块运营 [12] - 主动安全子板块提供增强车辆安全和支持高级驾驶辅助系统的技术 [13] - 智能车辆计算与软件子板块提供管理现代车辆复杂性的计算平台和软件工具 [14] - 用户体验子板块致力于提升车内解决方案 ，提供更个性化驾驶体验 [15] 财务表现 2024年第三季度 - 总营收同比下降5.1%至48亿美元 ，信号与电源解决方案板块营收下降6.6%至34亿美元 ，先进安全与用户体验板块营收下降1.0%至14亿美元 [16] - 调整后EBITDA同比增长7.0%至7.78亿美元 ，利润率提高约181个基点至16.0% ，调整后营业收入增长5.9%至5.93亿美元 ，利润率提高约127个基点至12.2% [16] - 调整后净收入增长22.3%至4.49亿美元 ，利润率提高约207个基点至9.3% ，调整后每股收益为1.83美元 ，超市场预期9.6% [16] 2023财年 - 总营收同比增长14.6%至200亿美元 ，先进安全与用户体验板块营收增长24.2%至57亿美元 ，信号与电源解决方案板块营收增长11.3%至144亿美元 [17] - 调整后EBITDA同比增长27.3%至28亿美元 ，利润率提高约138个基点至13.9% ，调整后营业收入增长34.2%至21亿美元 ，利润率提高约155个基点至10.6% [18] - 调整后净收入增长42.3%至14亿美元 ，利润率提高约133个基点至6.9% ，调整后每股收益为4.86美元 ，超市场预期1.2% [18] 分拆业务介绍 - 电气配电系统（EDS）业务是全球领先的汽车和商用车市场高低压信号 、电源和数据分配解决方案供应商 ，专注优化电气架构以支持移动出行未来发展 [20] - 该业务设计和交付集成电气系统 ，包括连接器 、布线组件和混合高压系统 ，利用全球规模和区域能力满足客户需求 [20][21]

业务拆分计划 - 公司董事会批准将电气配电系统业务（EDS）从安波福拆分，预计通过免税剥离方式完成，目标在2026年3月31日前完成[1][2][10] - 公司将在美东时间今日上午8点举行电话会议讨论拆分事宜，可通过电话或网络直播参与[12] 财务预期 - 2024年预计安波福营收121亿美元，美国公认会计原则（GAAP）下营业收入14亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）23亿美元；EDS营收83亿美元，GAAP下营业收入4亿美元，调整后EBITDA 8亿美元[6][7][9] - 中期安波福目标实现中至高个位数营收增长，低至中双位数GAAP营业利润率，高双位数至低二十位数调整后EBITDA利润率；EDS目标实现中个位数营收增长，中至高个位数GAAP营业利润率，高个位数至低双位数调整后EBITDA利润率[6][9] - 公司确认2024年全年展望，将于2025年2月6日发布第四季度财务结果并举行投资者电话会议[11] 拆分后业务定位 - 拆分后安波福将提供从传感器到云端的技术解决方案，服务于航空航天、电信等多个终端市场；EDS将成为汽车和商用车市场高低压电气架构的全球领先供应商[5][8] 拆分交易影响 - 此次拆分交易预计对安波福和EDS都有益，包括战略聚焦、资源集中、资本结构适配等[6] 顾问团队 - 高盛和Centerview Partners担任财务顾问，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison担任法律顾问[13] 新闻稿相关说明 - 新闻稿包含非GAAP财务信息，管理层认为这些信息有助于分析公司财务状况和经营成果[15][16] - 新闻稿中的前瞻性陈述受多种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[18][19][20]

投资策略 - Zacks Rank系统通过盈利预测和预测修正来寻找优质股票[1] - 价值投资是当前市场中最受青睐的投资策略之一 价值投资者使用多种方法 包括经过验证的估值指标来寻找股票[1] - Zacks开发了Style Scores系统 旨在寻找具有特定特征的股票 价值投资者会关注系统中的"Value"类别[2] APTIV HLDS LTD (APTV) 估值分析 - APTV目前拥有Zacks Rank 2（买入）评级和Value类别A级评分[2] - APTV的PEG比率为0.54 低于行业平均PEG比率1.23 过去一年中 APTV的PEG比率最高为1.04 最低为0.41 中位数为0.57[3] - APTV的P/S比率为0.73 远低于行业平均P/S比率1.9[4] 投资价值评估 - APTV的多个关键估值指标显示该股票目前可能被低估[5] - 结合其盈利前景的强度 APTV目前看起来是一个令人印象深刻的价值股[5]