业绩总结 - 2024年第四季度收入为49.07亿美元，同比下降1%[37] - 2024年第四季度EBITDA为8.11亿美元，EBITDA利润率为16.5%[37] - 2024年第四季度营业收入为6.23亿美元，营业利润率为12.7%[37] - 2024年第四季度每股收益为1.75美元，同比增长25%[37] - 2024年全年收入为197亿美元，同比下降2%[4] - 2024年全年EBITDA为30.97亿美元，全年利润率为15.7%[6] - 2024年全年每股收益增长1.40美元，达到6.26美元[10] - 2024年整体收入受到部分客户生产量下降的影响，非汽车业务增长5%[13] 用户数据 - 2024年第四季度新订单总额达到101亿美元，反映出强劲的市场需求[12] - 2024年全年累计订单总额达到310亿美元，创下新纪录[18] 未来展望 - 2025年全球汽车生产预计下降3%，北美占收入的36%，欧洲占33%，中国占21%[52] - 2025年第一季度预计收入为46.35亿至48.35亿美元，全年收入为196亿至204亿美元[55] - 2025年调整后收入增长预计为约2%[55] - 2024年每股收益预计为7.00至7.60美元，调整后每股收益为7.30至7.90美元[55] 新产品和新技术研发 - ECG（电气化和连接）收入约为16亿美元，调整后的营业收入率为15.8%[13] - EDS（电源分配系统）收入约为21亿美元，调整后的营业收入率为8.5%[13] 财务预测 - 2024年调整后营业收入为23.3亿至25.1亿美元，营业利润率为11.9%至12.3%[55] - 2024年调整后EBITDA为30.97亿美元，2023年为27.88亿美元[71] - 2024年调整后净收入为16.07亿美元，调整后每股收益为6.26美元[73] - 2025年第一季度，Aptiv的调整后营业收入为520百万美元，预计2025年总额为2,420百万美元[76] - 2025年第一季度，Aptiv的调整后EBITDA为710百万美元，预计2025年总额为3,185百万美元[78] - 2025年第一季度，Aptiv的调整后每股净收入为1.50美元，预计2025年总额为7.30美元[80] 历史对比 - 2024年Aptiv的总收入为19,713百万美元，第一季度收入为4,901百万美元[81] - 2023年Aptiv的总收入为20,051百万美元，第一季度收入为4,818百万美元[83] - 2024年第一季度，电气分配系统的调整后营业收入为136百万美元[81] - 2024年第一季度，工程组件组的调整后营业收入为253百万美元[81] - 2024年第一季度，先进安全与用户体验的调整后营业收入为155百万美元[81] - 2023年第一季度，电气分配系统的调整后营业收入为141百万美元[83] - 2023年第一季度，工程组件组的调整后营业收入为233百万美元[83]

业务拆分计划 - 公司董事会批准将电气配电系统业务（EDS）从安波福拆分，预计通过免税剥离方式完成，目标在2026年3月31日前完成[1][2][10] - 公司将在美东时间今日上午8点举行电话会议讨论拆分事宜，可通过电话或网络直播参与[12] 财务预期 - 2024年预计安波福营收121亿美元，美国公认会计原则（GAAP）下营业收入14亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）23亿美元；EDS营收83亿美元，GAAP下营业收入4亿美元，调整后EBITDA 8亿美元[6][7][9] - 中期安波福目标实现中至高个位数营收增长，低至中双位数GAAP营业利润率，高双位数至低二十位数调整后EBITDA利润率；EDS目标实现中个位数营收增长，中至高个位数GAAP营业利润率，高个位数至低双位数调整后EBITDA利润率[6][9] - 公司确认2024年全年展望，将于2025年2月6日发布第四季度财务结果并举行投资者电话会议[11] 拆分后业务定位 - 拆分后安波福将提供从传感器到云端的技术解决方案，服务于航空航天、电信等多个终端市场；EDS将成为汽车和商用车市场高低压电气架构的全球领先供应商[5][8] 拆分交易影响 - 此次拆分交易预计对安波福和EDS都有益，包括战略聚焦、资源集中、资本结构适配等[6] 顾问团队 - 高盛和Centerview Partners担任财务顾问，Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison担任法律顾问[13] 新闻稿相关说明 - 新闻稿包含非GAAP财务信息，管理层认为这些信息有助于分析公司财务状况和经营成果[15][16] - 新闻稿中的前瞻性陈述受多种风险和不确定性因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[18][19][20]

文章核心观点 Aptiv PLC即将公布2024年第四季度财报，公司盈利超预期历史表现出色，模型预测此次盈利可能超预期，同时还介绍了其他可能盈利超预期的同行业公司 [1][4] Aptiv PLC（APTV）情况 财报公布时间 - Aptiv PLC将于2月6日开盘前公布2024年第四季度财报 [1] 盈利超预期历史 - 过去四个季度均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为10.7% [1] 第四季度预期 - 营收共识预期为48.8亿美元，降幅不到1%，主要因信号与电源解决方案部门营收疲软 [2] - 先进安全与用户体验部门营收共识预期为14亿美元，同比增长2.2% [3] - 信号与电源解决方案部门营收共识预期为35亿美元，同比下降1.8% [3] - 每股收益共识预期为1.66美元，同比增长18.6%，预计运营费用增加使本季度利润受益 [3] 模型预测 - 模型预测Aptiv PLC此次盈利可能超预期，因其盈利ESP为+2.48%，Zacks评级为3（持有） [4] 其他可考虑股票 Verisk（VRSK） - 2024年第四季度营收共识预期为7.34亿美元，同比增长8.4% [6] - 每股收益共识预期为1.6美元，同比增长14.3%，过去四个季度三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度为4.2% [6] - 盈利ESP为+3.00%，Zacks评级为3，定于2月26日公布2024年第四季度财报 [7] S&P Global（SPGI） - 2024年第四季度营收共识预期为35亿美元，同比增长10.3% [8] - 每股收益共识预期为3.4美元，同比增长9%，过去四个季度三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度为6.3% [8] - 盈利ESP为+0.83%，Zacks评级为2，定于2月11日公布2024年第四季度财报 [9]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Aptiv PLC即将发布的季度报告中，每股收益将增长，营收将下降，且近期每股收益共识预期被下调，同时给出了公司部分关键指标的平均估计及公司近期股价表现和评级 [1][2][7] 季度业绩预测 - 预计季度每股收益为1.66美元，同比增长18.6% [1] - 预计季度营收为48.8亿美元，同比下降0.8% [1] 每股收益预期调整 - 过去30天该季度每股收益共识预期向下修正4.1% [2] 关键指标平均估计 - “信号与电源解决方案净销售额”预计达35.1亿美元，较上年同期变化-1.8% [5] - “先进安全与用户体验净销售额”预计为13.9亿美元，较上年同期变化+2.2% [5] - “先进安全与用户体验调整后营业收入”估计为1.6838亿美元，上年同期为1.41亿美元 [6] - “信号与电源解决方案调整后营业收入”可能达4.3546亿美元，上年同期为4.59亿美元 [6] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为+3.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.7% [7] - 公司目前Zacks评级为3（持有），近期表现可能与整体市场一致 [7]

文章核心观点 - 介绍Aptiv PLC近期股价表现、即将公布的财报预期、分析师预测修订情况、Zacks Rank评级、估值指标以及所在行业情况 [1][2][5] 公司股价表现 - 公司最近一个交易日收盘价为62.91美元，较前一交易日上涨0.37%，涨幅落后于当日标准普尔500指数的0.53% [1] - 过去一个月公司股价上涨3.64%，超过商业服务板块3.28%和标准普尔500指数1.24%的涨幅 [1] 公司财报预期 - 公司将于2025年2月6日公布财报，预计每股收益1.64美元，同比增长17.14% [2] - 目前市场普遍预期公司营收为48.7亿美元，较上年同期下降1.06% [2] 分析师预测修订 - 投资者应关注分析师对公司预测的近期修订，积极的修订表明对公司业务前景乐观 [3] - 过去一个月Zacks共识每股收益预期下降1.51% [5] Zacks Rank评级 - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），评级为1的股票自1988年以来平均年回报率为25% [5] - 公司目前Zacks Rank评级为3（持有） [5] 公司估值指标 - 公司远期市盈率为9.08，行业平均为23.71，公司股价相对于行业有折价 [6] - 公司PEG比率为0.55，科技服务行业平均为1.6 [7] 行业情况 - 科技服务行业属于商业服务板块，Zacks行业排名为87，处于所有250多个行业的前35% [7] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 建议考虑投资Aptiv PLC（APTV），该公司有超预期盈利历史且下季度财报有望延续此趋势 [1] 公司盈利表现 - 公司有超预期盈利的良好记录，近两季度平均盈利惊喜为11.81% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益1.69美元，实际报告为1.83美元，盈利惊喜为8.28% [2] - 上一季度，共识预期每股收益1.37美元，实际为1.58美元，盈利惊喜为15.33% [2] 盈利预测变化 - 近期公司盈利预测出现有利变化，Zacks盈利ESP为正，结合其坚实的Zacks排名，是盈利超预期的良好指标 [3] - 公司目前盈利ESP为+3.57%，表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 [6] 盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [5] - 正盈利ESP与Zacks排名3（持有）或更高的股票组合，近70%的时间会带来正惊喜 [4] - 盈利ESP为负会降低该指标的预测能力，但负值并不意味着股票盈利未达预期 [7] 投资建议 - 建议在公司季度财报发布前查看其盈利ESP，以增加投资成功几率 [8] - 可利用盈利ESP过滤器在财报公布前发现最佳买卖股票 [8] 财报发布时间 - 预计公司下一份盈利报告将于2025年2月6日发布 [6]

(Photo Illustration by Igor Golovniov/SOPA Images/LightRocket via Getty Images)SOPA Images/LightRocket via Getty ImagesDeal OverviewOn January 22, 2025, Aptiv PLC (NYSE: APTV, $62.80; Market capitalization: $14.8 billion) disclosed that its board of directors have unanimously approved a plan to separate its Electrical Distribution Systems business (“EDS” or the “EDS business”) from Aptiv, creating two independent companies.Post separation, Aptiv will focus on advanced software and hardware technologies, in ...

投资策略 - Zacks Rank系统通过盈利预测和预测修正来寻找优质股票[1] - 价值投资是当前市场中最受青睐的投资策略之一 价值投资者使用多种方法 包括经过验证的估值指标来寻找股票[1] - Zacks开发了Style Scores系统 旨在寻找具有特定特征的股票 价值投资者会关注系统中的"Value"类别[2] APTIV HLDS LTD (APTV) 估值分析 - APTV目前拥有Zacks Rank 2（买入）评级和Value类别A级评分[2] - APTV的PEG比率为0.54 低于行业平均PEG比率1.23 过去一年中 APTV的PEG比率最高为1.04 最低为0.41 中位数为0.57[3] - APTV的P/S比率为0.73 远低于行业平均P/S比率1.9[4] 投资价值评估 - APTV的多个关键估值指标显示该股票目前可能被低估[5] - 结合其盈利前景的强度 APTV目前看起来是一个令人印象深刻的价值股[5]

公司业绩与增长预期 - 公司2024年每股收益预计为6.2美元 同比增长26.5% 2025年每股收益预计为7美元 同比增长13.9% [2] - 公司长期（三至五年）每股收益增长率预期为16.1% [2] - 公司当前比率为1.5 低于行业平均的2.16 但较上一季度有所改善 主要由于应收账款和库存增加 [8] 行业趋势与公司优势 - 公司专注于智能架构 减少车辆布线需求 提升燃油效率 同时增加多种功能 符合行业对降低环境影响和提高燃油经济性的需求 [5] - 公司在连接汽车市场表现优异 随着驾驶辅助系统市场的快速发展 其产品和服务需求增加 安全性成为连接汽车的关键卖点 [3] - 定制化信息娱乐连接和便利性需求激增 公司凭借出色的系统集成能力 能够满足电气化、连接性和自动化趋势的增长 [4] 收购与战略投资 - 公司通过收购Höhle Ltd 强化了信号和电源解决方案业务 [6] - 2022年公司收购Wind River和Intercable Automotive Solutions 前者扩展了公司在汽车软件解决方案市场的地位 后者巩固了其在车辆架构系统领域的全球领导地位 [6] - 公司持续进行收购以实现有机和无机增长 整合这些公司产生成本协同效应 提升整体效率 [7] 供应链与运营挑战 - 公司采用“准时制”策略 虽然有助于降低库存 但也使物流供应链复杂化 容易受到干扰 [12]

公司表现 - 公司股票在最近交易日收盘价为60.89美元，较前一交易日下跌0.94%，表现落后于标普500指数的1.83%涨幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨6.24%，表现优于商业服务板块的5.35%跌幅和标普500指数的3.31%跌幅 [1] 财务预测 - 公司预计在2025年2月6日公布财报，每股收益预计为1.62美元，同比增长15.71% [2] - 预计营收为48.8亿美元，同比下降0.72% [2] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为8.77倍，低于行业平均的23.58倍 [6] - 公司PEG比率为0.55，远低于技术服务业平均的1.41 [6] 行业地位 - 公司所属的技术服务业属于商业服务板块，该行业Zacks行业排名为80，处于所有250多个行业的前32% [7] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业2倍 [7] 分析师评级 - 公司目前Zacks评级为3级（持有） [5] - Zacks排名系统自1988年以来，1级（强力买入）股票平均年回报率为25% [5]