投资组合管理 - 公司在第二季度新投资承诺总额为38.57亿美元，其中新公司投资13.71亿美元，现有公司投资24.86亿美元[1115] - 公司在第二季度共完成了81笔新投资承诺，平均单笔投资金额为4800万美元[1116] - 公司在第二季度新投资的债务和其他收益性证券的加权平均收益率为11.2%[1116] - 公司在第二季度已退出或偿还的债务和其他收益性证券的加权平均收益率为11.6%[1116] - 截至2024年6月30日，公司投资组合中一级担保贷款的摊余成本为127.32亿美元，公允价值为124.34亿美元[1125] - 截至2024年6月30日，公司投资组合中二级担保贷款的摊余成本为31.20亿美元，公允价值为30.11亿美元[1125] - 截至2024年6月30日，公司在IHAM的次级贷款和股权投资的账面价值为17.24亿美元，公允价值为19.56亿美元[1125] - 截至2024年6月30日，公司投资组合中其他权益投资的摊余成本为16.91亿美元，公允价值为21.89亿美元[1125] - 公司在第二季度新增投资承诺中92%为浮动利率[1116] - 公司在第二季度新增投资承诺的加权平均期限为68个月[1116] - 公司总投资组合的加权平均收益率为11.0%，其中债务和其他收益性证券的收益率为12.2%[1][2][3][4][5] - 公司的一级优先担保贷款、二级优先担保贷款和次级贷款的加权平均收益率分别为11.4%、13.4%和12.9%[3][5] IHAM业务 - 公司全资子公司IHAM的资产管理规模约为132亿美元，管理21个投资工具[145] - IHAM在2024年上半年的管理和激励费收入为2800万美元，其他投资收益为1.91亿美元[145] - 公司对IHAM的投资成本为17.24亿美元，公允价值为19.56亿美元[146] - IHAM对公司的股息收入为1.35亿美元[148] - IHAM或其投资工具在2024年上半年从公司购买了3500万美元的贷款[149] - 公司根据GAAP要求将部分IHAM基金纳入合并报表范围[1][2] - 合并报表中反映了这些基金的资产负债和收支情况，但不影响IHAM的净收益[2] - 截至2024年6月30日，IHAM单体资产总额为23.41亿美元，负债5.05亿美元，权益18.36亿美元[1][2] - 截至2023年12月31日，IHAM单体资产总额为23.53亿美元，负债5.41亿美元，权益18.12亿美元[3][4] - 2024年上半年IHAM单体营业收入2.14亿美元，净利润1.59亿美元[5][6] - 2024年第二季度IHAM单体营业收入1.06亿美元，净利润0.77亿美元[7][8] - 合并报表中反映的非控制性权益包括了基金的未实现亏损[4][5] - 合并报表中的债务和次级票据主要来自于基金的融资[3][4] SDLP业务 - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别拥有62.2亿美元和63.6亿美元的资本承诺[1][2] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别向SDLP提供了13亿美元和13.3亿美元的资本[1][2] - SDLP组合中的第一留置资产贷款总额为50.5亿美元和54.3亿美元[5][6] - SDLP组合中第一留置资产贷款的加权平均收益率为10.2%和10.4%[5][6] - SDLP组合中最大单一借款人贷款金额为3.68亿美元和3.7亿美元[5][6] - SDLP组合中前5大借款人贷款总额为17.09亿美元和16.5亿美元[5][6] - SDLP组合中有19家和22家借款人[5][6] - SDLP组合中有2笔和1笔贷款处于非应计状态[5][6] - 公司从SDLP Certificates获得的利息收入分别为4500万美元和4300万美元[3][4] - 公司从SDLP获得的资本结构服务和其他费用分别为200万美元和600万美元[3][4] 财务表现 - 公司总投资收入在2024年上半年同比增长16.3%，达到14.56亿美元[1203] - 2024年上半年平均投资组合规模为232.47亿美元，加权平均收益率为11.4%[1204] - 2024年上半年资本结构服务费收入同比增长177.4%，达到0.86亿美元[1206] - 2024年上半年净投资收益同比增长8.1%，达到6.83亿美元[1201] - 2024年上半年净资产增加7.71亿美元，同比增长26.6%[1201] - 2024年6月30日投资组合总额为50.50亿美元，公允价值为46.67亿美元[1195] - 2023年12月31日投资组合总额为54.31亿美元，公允价值为51.29亿美元[1198] - 2024年6月30日有2笔贷款处于非应计状态[1197] - 2023年12月31日有1笔贷款处于非应计状态[1200] - 2024年上半年实现净汇兑损失和其他交易损失0.06亿美元[1201] 其他 - 新投资承诺金额较2023年同期大幅增加[1][2] - 加权平均资本结构服务费率有所下降[1][2] - 从IHAM收到的股息收入和经常性股息收入均有所增加[2][3] - 利息和信贷费用、基础管理费和业绩激励费用均有所增加[4][5][6][7] - 资本利得激

财务状况 - 公司可投资资金超过50亿美元，净负债权益比约为1.0倍，财务状况良好[13] - 公司已连续15年保持稳定或增加的股息分配[13] - 截至6月30日，公司投资组合平均收益率为11.0%[15] - 截至6月30日，公司投资组合中浮动利率证券占比69%[15] - 截至6月30日，公司不良贷款占比为1.5%[22] 投资活动 - 第二季度新增投资承诺约38.57亿美元，其中89%为一级有担保贷款[20] - 第二季度退出投资承诺约13.76亿美元，其中68%为一级有担保贷款[21] - 2024年7月1日至7月24日,Ares Capital新增投资承诺约6.82亿美元,其中约5.32亿美元已实际投放[34] - 2024年7月1日至7月24日,Ares Capital退出投资承诺约4.93亿美元,实现净收益约200万美元[35] - 截至2024年7月24日,Ares Capital的投资备忘录和管线分别约为29亿美元和4000万美元[36] 融资活动 - 公司于4月和6月分别对信贷额度和融资条件进行了优化调整[24][26] - 公司于4月对子公司的循环融资额度进行了利率优化调整[27] - 2024年5月,Ares Capital通过其全资子公司Ares Direct Lending CLO 1 LLC完成了7.02亿美元的债务证券化[28] - 2024年5月,Ares Capital发行了8.5亿美元的无担保票据,票面利率为5.95%,到期日为2029年7月15日[29] - 2024年6月,Ares Capital全额偿还了9亿美元的无担保票据,票面利率为4.2%[30] - 2024年7月,Ares Capital与其子公司AFB修订了BNP融资额度,将总额从8.65亿美元增加到12.65亿美元,并延长了再投资期和到期日[33] 财务业绩 - 公司第二季度净资产价值和核心每股收益同比均实现增长[12] - 总费用为7.25亿美元，较上年同期增加18.4%[48] - 净投资收益为6.83亿美元，较上年同期增加8.1%[48] - 实现和未实现投资收益为1.02亿美元，较上年同期大幅增加[48] - 每股基本收益为1.28美元，每股摊薄收益为1.28美元[48] - 核心每股收益为1.20美元，较上年同期增加4.3%[48] - 资产管理费用包括基本管理费1.78亿美元和业绩激励费1.81亿美元[48] - 利息和信贷费用为3.33亿美元，较上年同期增加18.9%[48] - 所得税费用为4800万美元，较上年同期大幅增加[48] - 实现和未实现投资损失为1.02亿美元，较上年同期大幅减少[48] 股权融资 - 2024年第二季度,Ares Capital通过股权分销协议发行并出售了约2160万股普通股,募集资金约4.487亿美元[31] - 2024年第二季度,Ares Capital董事会宣布派发每股0.48美元的股息,总额约3亿美元[32]

Ares Capital Corporation (ARCC) is scheduled to announce second-quarter 2024 results on Jul 30, before market open. While its revenues are anticipated to have improved in the quarter on a year-over-year basis, earnings are likely to have been unchanged.In the last reported quarter, ARCC’s earnings met the Zacks Consensus Estimate. Results were primarily aided by an improvement in total investment income. Also, the company’s portfolio activity was robust. However, an increase in expenses hurt the results to ...

These stocks are reliable sources of significant passive income.I don't rely on dividend income yet. But I'd like to be in a solid position to do so when I'm ready to retire.The good news is that plenty of great alternatives pay juicy dividends. Here are three ultra-high-yield dividend stocks I'm buying for decades of passive income.1. Ares CapitalFew stocks offer a dividend as spectacular as Ares Capital (ARCC 0.87%). As a business development company (BDC), Ares must return at least 90% of its income to s ...

benjaminalbiachInvesting in high-flying growth stocks can be like a game of musical chairs. Everything may seem fine when the music is playing and the stocks are going up, but you don’t want to be holding the bag when frothy valuations eventually come down, as appears the case with frothy stock valuations in Nvidia (NVDA) and Apple (AAPL) stock over the past week. Perhaps that’s why a market rotation of sorts is happening right now, with the iShares Select Dividend ETF (DVY) outperforming the S&P 500 (S ...

The most recent trading session ended with Ares Capital (ARCC) standing at $20.77, reflecting a +0.05% shift from the previouse trading day's closing. The stock outpaced the S&P 500's daily loss of 0.51%. Meanwhile, the Dow gained 0.2%, and the Nasdaq, a tech-heavy index, lost 0.93%.Heading into today, shares of the private equity firm had gained 0.92% over the past month, outpacing the Finance sector's loss of 3.52% and the S&P 500's loss of 0.26% in that time.The investment community will be paying close ...

Wall Street analysts expect Ares Capital (ARCC) to post quarterly earnings of $0.58 per share in its upcoming report, which indicates no change from the year-ago quarter. Revenues are expected to be $714.27 million, up 12.7% from the year-ago quarter.The current level reflects no revision in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectively reappraised their initial projections over this period.Prior to a company's earni ...

Ares Capital (ARCC) has recently been on Zacks.com's list of the most searched stocks. Therefore, you might want to consider some of the key factors that could influence the stock's performance in the near future.Over the past month, shares of this private equity firm have returned +1.5%, compared to the Zacks S&P 500 composite's +2% change. During this period, the Zacks Financial - SBIC & Commercial Industry industry, which Ares Capital falls in, has gained 1.3%. The key question now is: What could be the ...

Business development companies can be great sources of passive income.One of the best ways to bolster your portfolio is to supplement growth opportunities with dividend stocks.While there are many dividend stocks out there, some of my favorite opportunities are in business development companies (BDC).Let's analyze two unique players in the BDC space and look at how each has been a top-performing stock for investors.1. Hercules Technology Growth Capital: 9.1% dividend yieldHercules Technology Growth Capital ...

公司表现 - 公司最新交易日收盘价为$20.85，较前一交易日下跌1.04%，表现落后于S&P 500指数的0.78%跌幅 此外，道琼斯指数下跌1.29%，纳斯达克指数下跌0.7% [1] - 公司股价在过去一个月上涨2.33%，超过金融板块的0.59%跌幅和S&P 500指数的2.14%涨幅 [1] - 公司预计将于2024年7月30日发布财报，预计每股收益(EPS)为$0.58，与去年同期持平 同时，预计营收为$714.27 million，同比增长12.66% [1] 全年预测 - 对于整个财年，Zacks共识预测每股收益为$2.34，营收为$2.87 billion，分别较去年变化-1.27%和+9.98% [2] 分析师估计 - 投资者应注意公司分析师估计的任何近期变化，这些变化通常标志着近期业务趋势的变化 正面的估计修订通常表明对公司业务前景的乐观态度 [2] 估值与行业排名 - 公司目前的远期市盈率(Forward P/E)为9.01，高于其行业平均的8.35 [3] - 金融-SBIC与商业行业行业目前拥有Zacks行业排名68，位于所有250+行业的top 27% [3] - Zacks行业排名通过衡量行业组内个股的平均Zacks排名来评估行业组的强度 研究表明，排名前50%的行业组的表现优于后50%的行业组，比例为2比1 [3]