Investors looking for stocks in the Financial - Investment Management sector might want to consider either Patria Investments (PAX) or Ares Management (ARES) . But which of these two companies is the best option for those looking for undervalued stocks? Let's take a closer look.We have found that the best way to discover great value opportunities is to pair a strong Zacks Rank with a great grade in the Value category of our Style Scores system. The proven Zacks Rank puts an emphasis on earnings estimates an ...

财务数据和关键指标变化 - 公司管理费收入同比增长15%,达6.93亿美元 [45] - 公司费用相关收益同比增长18%,达3.02亿美元,利润率提升约150个基点至42.1% [46][47] - 公司实现收益同比增长14%,达2.89亿美元 [50] - 公司每股A类普通股税后实现收益增长13%至0.80美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司资产管理规模同比增长19%,达4,280亿美元 [51] - 公司可收费资产管理规模同比增长14%,达2,670亿美元 [51] - 公司尚未产生费用的资产管理规模同比增长27%,达650亿美元 [10] - 公司可获得绩效费的资产管理规模同比增长17%,达2,470亿美元 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国和欧洲直接借贷业务中的部署超过110亿美元,同比增长一倍以上 [37][38] - 公司在另类信贷业务中的部署近29亿美元 [38] - 公司在房地产业务中的交易活动正在改善,管线正在增长 [39] - 公司在次级市场业务中的交易量正在扩大,GP主导的交易继续超过LP主导的交易 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极投资于新兴投资平台和分销渠道,如另类信贷、基础设施、房地产债务、亚太信贷、次级市场、财富管理和保险等 [61][62] - 公司正在加大对核心投资策略的投资,以在更具竞争性的市场中脱颖而出 [62] - 公司正在积极拓展第三方保险客户业务,并保持资产轻资本的经营模式 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为经济正表现出很强的抗压能力,公司投资组合公司持续产生强劲的现金流和收益增长 [12] - 公司认为交易活动有望在今年下半年加速,受益于私募股权干旱资金和投资者需要回收资本的需求 [36][37] - 公司认为在高利率环境下,资产价值下降和债务负担加重的情况下,将为公司的另类信贷业务带来大量机会 [96][97][98] - 公司认为基础设施债务和房地产债务市场存在巨大的未被满足的需求,是公司未来增长的重点领域 [131][132][133][135][136][137] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Craig Siegenthaler 提问** 询问公司在直接借贷业务中的部署情况和市场竞争格局 [69][70][71][72][73][74][75] **Michael Arougheti 回答** 公司在直接借贷业务中的部署保持强劲,并持续增加市场份额。尽管利差有所收窄,但公司仍能保持较高的部署水平,主要得益于公司的规模优势和客户粘性 [70][71][72][73][74] 问题2 **Alex Blostein 提问** 询问公司保险业务的规模、费率结构和发展情况 [82][83][84][85][86][87][88][89] **Michael Arougheti 回答** 公司的保险解决方案业务包括自有保险平台Aspida和第三方保险客户业务,两者均保持快速增长。Aspida预计到2025年将达到250亿美元的资产管理规模,公司将继续通过第三方资本支持Aspida的发展 [84][85][86][87] 问题3 **Brennan Hawken 提问** 询问公司在不同募资渠道的平衡策略,以及对利率上升后LP是否会要求调整业绩提成基准的看法 [140][141][142][143][144][145][148][149][150] **Michael Arougheti 回答** 公司谨慎看待过度依赖零售投资者渠道的风险,会保持机构投资者和零售投资者渠道的适当平衡。公司目前未看到LP要求调整业绩提成基准的迹象,认为现有的固定基准机制仍然有效 [141][142][143][148][149][150]

Ares Management (ARES) reported $736.42 million in revenue for the quarter ended March 2024, representing a year-over-year increase of 12.5%. EPS of $0.80 for the same period compares to $0.71 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $814.88 million, representing a surprise of -9.63%. The company delivered an EPS surprise of -13.98%, with the consensus EPS estimate being $0.93.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with ...

| --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | ØARES | | | | | | | | | | Earnings Presentation First Quarter 2024 | | | | Important Notice This presentation is prepared for Ares Management Corporation ('Ares'') (NYSE: ARES) for the benefit of its public stockholders. This presenta purposes in connection with evaluating the business, operations and financial results of Ares and certain of its affiliates. Any discussio provided solely to de ...

公司业绩预期 - Ares Management预计在2024年第一季度实现营收8.593亿美元，同比增长31.3% [2] - 公司预计每股收益为0.93美元，同比增长31% [2] - 过去30天内，分析师将每股收益预期上调了0.24% [2] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计与共识估计来预测盈利偏差 [3] - 正面的Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时，预测盈利超预期的准确率接近70% [4] - Ares Management的Earnings ESP为-1.08%，表明分析师近期对公司盈利前景持悲观态度 [5] 历史盈利表现 - 上一季度Ares Management实际每股收益为1.21美元，超出预期的1.10美元，实现10%的盈利惊喜 [7] - 过去四个季度中，公司有两次超出共识每股收益预期 [7] 盈利报告影响 - 盈利报告将于2024年5月2日发布，实际业绩与预期的对比将影响公司股价 [1] - 盈利超预期可能推动股价上涨，而低于预期则可能导致股价下跌 [1] - 盈利惊喜并非股价变动的唯一因素，其他因素也可能影响投资者决策 [8]

文章核心观点 - AmWest Funding Corporation与Ares Management Corporation的Alternative Credit strategy建立合资企业,共同投资于非合格抵押贷款(Non-QM loans) [1][2][3] - 合资企业将利用AmWest在非合格抵押贷款市场的领先地位,AmWest自成立以来已累计发放超过150亿美元的非合格抵押贷款 [1][2] - Ares将提供合资企业90%的资本,AmWest提供剩余10%,双方将利用各自的经验和成功案例共同推动非合格抵押贷款的投资和证券化 [3] - 合资企业将通过HOMES和PRKCM渠道对贷款进行证券化 [3] - 该合作关系有助于Ares进一步拓展在住房抵押贷款领域的业务 [4][5] 公司概况 AmWest Funding Corporation [7][8] - 总部位于加州布里亚,成立于1995年 - 主要业务包括FHA、VA、USDA和政府支持的常规住房抵押贷款,以及非合格抵押贷款 - 拥有平均20年从业经验的管理团队 - 致力于为客户提供优质的客户体验,帮助实现购房梦或抓住房地产投资机会 Ares Management Corporation [6] - 总部位于美国,是一家领先的全球性另类投资管理公司 - 在信贷、私募股权、房地产和基础设施等资产类别提供初级和次级投资解决方案 - 截至2023年12月31日,全球资产管理规模约4,190亿美元,员工约2,850人 Park Capital Management [9] - AmWest Funding Corporation的关联公司 - 专注于住房抵押贷款投资和资本市场执行

投资组合构建 - 本系列文章关注于选择和突出显示那些最近迅速增长股息的股票[1] - HGLY类型的股票适合那些处于积累阶段且当前不需要收入或未来五到十年内不需要收入的人[7] - 为了构建基于本系列的投资组合，可以将资本分成20等份，并在第一个月根据当月前10名股票购买5到6个头寸[9] - 从上述323只股票中，我们将根据一系列标准选择大约45只股票[21] 股票选择 - 我们最终选择了20只高增长DGI股票，包括(FIX), (BAC), (MLM), (OC), (LEN), (MSFT), (INTU), (CSL), (AVGO), (QCOM), (PWR), (V), (HIG), (PH), (CI), (GOLD), (OVV), (DKS), (WING), (NRG)[32] - 我们最终选择了本月的前10只高增长DGI股票，包括(FIX), (MLM), (OC), (CSL), (AVGO), (QCOM), (HIG), (CI), (DKS), (NRG)[35] 投资组合表现 - 我们的模型投资组合在过去16年中的表现与标准普尔500指数（SP500）和Vanguard股息增长指数基金ETF（VIG）相比表现相似[38] - 每月公司会比较投资组合的表现与基准基金Vanguard Dividend Appreciation ETF和标普500指数的表现[41] - 公司每月会通过规则过滤流程从众多股票中筛选出少于20个股票，最终选出10只股票作为投资组合[43]

Investors interested in Financial - Investment Management stocks are likely familiar with Victory Capital Holdings (VCTR) and Ares Management (ARES) . But which of these two stocks is more attractive to value investors? We'll need to take a closer look to find out.The best way to find great value stocks is to pair a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system. The Zacks Rank favors stocks with strong earnings estimate revision trends, and our Style Scores high ...

Valta Energy 和 Black Bear Energy 项目 - Valta Energy 和 Black Bear Energy 完成了位于 Torrance, CA 的仓库物业上的 1.7 MW 屋顶太阳能阵列项目[1] - 该项目是 Los Angeles Department of Water and Power (LADWP) Feed-in Tariff (FiT) 计划的一部分，将为当地公用事业电网提供可再生电力[1] - Ares Management 的 Steve Young 表示，该屋顶太阳能项目符合公司支持向低碳经济过渡的倡议，并展示了公司在所在社区推动积极变革的承诺[1] Black Bear Energy 公司 - Black Bear Energy 是一家技术驱动的商业买方代表公司，专门从事现场可再生能源和清洁技术服务[2] Valta Energy 公司和 Ares Management Corporation - Valta Energy 是一家公司，Ares Management Corporation 是一家领先的全球替代投资管理公司，提供跨信贷、私募股权、房地产和基础设施资产类别的互补主要和次要投资解决方案[3]

Ares Joins Existing Investor GI Data Infrastructure to Help Accelerate Bluepeak's Fiber-to-the-Home Expansion DENVER, Feb. 29, 2024 /PRNewswire/ -- Bluepeak (the "Company"), a leading provider of fiber broadband to residential and commercial customers in communities across the Great Plains region, today announced that funds managed by Ares Management's Infrastructure Opportunities and Alternative Credit strategies ("Ares") have made a strategic investment into Bluepeak. Since its 2021 acquisition by GI Data ...