文章核心观点 投资者需关注Alliance Resource Partners（ARLP）股票，因其2024年1月17日行权价为2.50美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师看法，这可能意味着交易机会出现 [1][4] 分组1：隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期标的股票大幅波动或即将有重大事件引发股价涨跌，但它只是期权交易策略的一部分 [2] 分组2：分析师观点 - 期权交易员预期Alliance Resource Partners股价大幅波动，该公司在煤炭行业中Zacks排名为5（强力卖出），所在煤炭行业在Zacks行业排名中处于前24% [3] - 过去60天，无分析师上调本季度盈利预期，1位分析师下调预期，Zacks本季度共识预期从每股盈利90美分降至78美分 [3] 分组3：交易策略 - 鉴于分析师看法，高隐含波动率可能意味着交易机会出现，经验丰富的期权交易员常寻找高隐含波动率期权出售溢价以获取时间价值衰减收益，希望到期时标的股票波动小于预期 [4]

文章核心观点 - 作者作为退休工程师分享投资策略，通过FASTGraphs工具筛选股票，构建深值股息股票组合，该组合年初至今总回报超标普500，同时列出多只具潜力股票及风险 [1][15] 投资组合情况 整体资产配置 - 投资组合中股票基金占49%、个股占30%、高收益债券占10%、政府债券占5%、债券基金占5%、现金加加密货币约占1%，多数债券基金投资于贝莱德浮动利率收益策略基金以获取高收益 [1] 股票组合情况 - 2023年12月31日股票组合平均股息率7.34%，2024年进行多次买卖操作，当前组合平均股息率6.53%，年初至今总回报18.8%，年化总回报32.7%，超标普500的15.3% [11][14][15] 股票选择方法 总体思路 - 寻找深值股息股票，利用FASTGraphs工具分析，关注近期受市场惩罚但基本面良好、盈利将增长且市盈率低于历史水平的公司，认为未来盈利是股票表现的重要指标 [2][3][4] 案例分析（以Nexstar Media Group为例） - 该公司预计到2026年底盈利年增长率30%，过去12年盈利增长率27%，平均市盈率16.97，当前混合市盈率9.48，若回归12年平均市盈率，年回报率67.4%；过去5个财年盈利年增长率20.42%，正常市盈率10.26，若回归该水平，年回报率37.1%；若维持当前市盈率，年回报率33.7%，平均估计回报率46.1% [5][6][8] 股票估值与估计回报 筛选流程 - 先对多个网站推荐股票进行FASTGraphs快速分析，筛选出市盈率低于15、当前市盈率低于长期市盈率、盈利预计增长、估计回报率超20%的股票进一步评估 [16][17] 股票参数与回报 - 列出53只股票的价格、市盈率、股息率、盈利等参数及不同方法估计的回报率，按平均估计回报率排序，分为回报率20%及以上和低于20%两组 [18][19][20] 对比分析 - 通过股息率与估计回报率图表对比股票，认为线右侧股票投资价值更高，如HROW、SSL等优于ESEA、HESM等 [20][21] 优质股票推荐 高回报股票 - 包括HROW、SSL等10只股票，平均股息率3.99%，估计回报率55.5% [27] 高股息率股票 - 包括PBR、VALE等10只股票，平均股息率10.91%，估计回报率18.5% [28] 平衡回报股票 - 包括HROW、SSL等10只股票，平均股息率6.38%，估计回报率53.7% [29] 投资风险 - 公司可能无法实现估计的未来盈利，可通过投资多只股票降低单只股票表现不佳风险；低估股票可能在未来2.5年不回归长期价格倍数，但仍可获盈利增长和股息收益；经济衰退可能影响中小盘股，但价值投资在衰退中表现较好 [30][31]

文章核心观点 Stonegate Capital Partners更新对Alliance Resource Partners, L.P.2024年第二季度的覆盖情况 [2] 公司动态 - Stonegate Capital Partners是领先的资本市场咨询公司，为上市公司提供投资者关系、股票研究和机构投资者拓展服务，其附属公司Stonegate Capital Markets为公私公司提供全方位投资银行、股票研究和融资服务 [2] - Alliance Resource Partners完成4亿美元优先票据发行 [2] 财务数据 - Alliance Resource Partners定价同比增长3.8% [2] - Alliance Resource Partners特许权使用费收入同比增长6.8% [2]

财务数据和关键指标变化 - 总收入下降7.6%至5.934亿美元,主要由于煤炭销量下降 [14][15] - 净利润下降40.9%至1.002亿美元,主要由于收入下降和运营成本上升 [23] - 调整后EBITDA下降27.2%至1.814亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 煤炭销量下降11.8%至790万吨,主要由于伊利诺伊盆地和阿巴拉契亚地区销量下降 [15] - 煤炭产量下降10.2%至840万吨,主要由于长墙移动和采掘条件恶化 [19][20] - 煤炭销售价格上涨3.8%至每吨65.30美元,主要由于伊利诺伊盆地和阿巴拉契亚地区价格上涨 [16][17] - 煤炭单位生产成本上升5.5%和57.6%,分别位于伊利诺伊盆地和阿巴拉契亚地区,主要由于产量下降和采掘条件恶化 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 出口市场销量下降,主要由于高硫煤价格不达预期 [48][49] - 国内市场需求保持强劲,但电力公司主要依靠高库存满足需求 [26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资于隧道岭、汉密尔顿、沃里尔和河景综合体等主要项目,预计明年将提高生产效率和降低成本 [35] - 公司看好未来5年电力需求的快速增长,主要来自人工智能、数据中心和制造业回流等 [39][40][41][42][45] - 公司认为电网可靠性问题将推迟煤电机组的提前退役 [40][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的中长期前景保持乐观,认为公司有能力从电力需求增长中获益 [44][45] - 管理层认为公司的油气版权业务将继续保持强劲增长势头,为公司带来稳定的现金流 [44] 其他重要信息 - 公司成功发行4亿美元8.625%的高级无担保票据,并偿还了2.846亿美元的2025年到期的高级票据 [10][11] - 公司将维持0.5-1百万吨的正常库存水平,目前库存较高主要由于物流问题 [21][95] - 公司正在评估在数据中心等新领域的投资机会 [100][101] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nathan Martin 提问** 出口市场价格对公司的影响 [48][49][50] **Joe Craft 回答** 公司可以根据市场价格调整出口销量,目标价格区间为110-120美元/吨 [49][50] 问题2 **Mark Reichman 提问** 公司2025年合同签订情况 [64][65] **Joe Craft 回答** 公司正在与客户积极洽谈2025年合同,预计未来3个月内可以大幅提高已签约量 [65] 问题3 **David Marsh 提问** 公司对库存水平的目标和计划 [95][96] **Cary Marshall 回答** 公司希望将库存控制在50-100万吨之间,目前库存较高主要是由于物流问题,预计到年底可以降至正常水平 [95]

财务业绩 - 2024年第二季度总收入为5.934亿美元，净利润为1.002亿美元，EBITDA为1.777亿美元[3] - 公司2024年上半年净收入为2.58亿美元，同比增长44.5%[59] - 2024年上半年每单位有限合伙人收益为1.98美元，同比增长52.3%[60] - 公司2024年上半年的自由现金流为2.05亿美元,2023年同期为1.52亿美元,增加了35.1%[6] - 公司2024年上半年的调整后EBITDA为4.63亿美元,2023年同期为5.61亿美元,下降了17.5%[6] - 公司2024年上半年的煤炭业务调整后EBITDA为3.71亿美元,2023年同期为4.72亿美元,下降了21.4%[6] - 公司2024年第一季度的自由现金流为9016万美元,2023年同期为2.9亿美元,下降了68.9%[6] - 公司2024年第一季度的煤炭业务调整后EBITDA为2.11亿美元,2023年同期为3.55亿美元,下降了40.5%[6] - 公司2024年第二季度的自由现金流为1.15亿美元,2023年同期为1.52亿美元,下降了24.2%[6] 煤炭业务 - 煤炭销售价格为每吨65.30美元，同比增长3.8%[5] - 2024年全年煤炭销量预计调整至3400万吨，低于原先指引[27] - 由于夏季用电需求强劲，预计下半年供需缺口将达2000万吨[26] - 2024年全年指引:煤炭销量3350万-3450万短吨[31] - 2024年煤炭销售价格:伊利诺伊盆地56.25-57.00美元/吨,阿巴拉契亚83.00-84.00美元/吨[33] - 2024年煤炭业务调整后EBITDA成本:伊利诺伊盆地36.00-38.00美元/吨,阿巴拉契亚57.00-60.00美元/吨[34] 油气版税业务 - 油气版税业务销量增加6.8%至817万桶油当量[14] - 2024年油气版税业务:原油150万-160万桶,天然气5800万-6200万立方英尺,液体75万-80万桶,调整后EBITDA成本约占收入13.0%[35] 资本运作 - 2024年6月发行4亿美元8.625%到期2029年的优先票据，并赎回了2025年到期的优先票据[24] - 将银行授信期限延长至2028年3月[24] - 流动性增加至6.66亿美元，包括2.037亿美元现金和4.623亿美元可用授信额度[23] - 2024年7月宣布每单位0.70美元的季度现金分配，年化2.80美元[25] 煤炭版税业务 - 2024年煤炭版税业务:版税吨位2040万-2150万短吨,每吨版税收入3.15-3.35美元,每吨调整后EBITDA成本1.15-1.25美元[36] 其他 - 公司计划在2024年1月1日提前采用新的会计准则,该准则明确了对某些加密资产的会计和披露要求[2] - 公司在2024年3月31日季度计提了1530万美元的诉讼费用准备,用于解决某些诉讼案件(有待法院批准)[1,3] - 公司2024年上半年的维护资本支出为2.25亿美元,2023年同期为1.85亿美元,增加了21.8%[4] - 公司2024年第一季度的维护资本支出为1.24亿美元,2023年同期为1.23亿美元,增加了0.8%[4] - 2024年全年折旧摊销费用280-300百万美元,管理费用80-85百万美元,净利息费用34-36百万美元,所得税费用17-19百万美元[37] - 2024年6月30日公司现金及现金等价物余额为2.037亿美元，较2023年12月31日增加143.9百万美元[68] - 2024年6月30日公司总资产为30.53亿美元，较2023年12月31日增加9.4%[62] - 2024年6月30日公司总负债为11.19亿美元，较2023年12月31日增加20.3%[63] - 2024年6月30日公司合伙人权益为19.34亿美元，较2023年12月31日增加4.1%[65] - 2024年上半年资本性支出为2.253亿美元，同比增加21.7%[66] - 2024年上半年分配覆盖率为1.33倍[74]

Most of us have heard the dictum "the trend is your friend." And this is undeniably the key to success when it comes to short-term investing or trading. But it isn't easy to ensure the sustainability of a trend and profit from it.Often, the direction of a stock's price movement reverses quickly after taking a position in it, making investors incur a short-term capital loss. So, it's important to ensure that there are enough factors -- such as sound fundamentals, positive earnings estimate revisions, etc. -- ...

After reaching an important support level, Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP) could be a good stock pick from a technical perspective. ARLP surpassed resistance at the 20-day moving average, suggesting a short-term bullish trend.A well-liked tool among traders, the 20-day simple moving average offers a look back at a stock's price over a 20-day period. This is very beneficial to short-term traders, as it smooths out short-term price trends and gives more trend reversal signals than longer-term moving a ...

趋势投资策略 - 短期投资或交易中趋势是最有利的策略但确保趋势的可持续性并不容易[1] - 趋势可能在退出交易前反转导致短期资本损失因此需要确认基本面良好盈利预测修正等以维持股票势头[1] - 使用“近期价格强度”筛选器可以轻松筛选出具有足够基本面强度以维持近期上涨趋势的股票[1] Alliance Resource Partners LP (ARLP) 分析 - ARLP 在过去12周内价格上涨23.8% 反映投资者对其潜在上涨的持续信心[2] - 过去四周内价格上涨7.5% 表明该股票的趋势仍在持续[2] - ARLP 目前交易在其52周高低范围的85.2% 暗示可能即将突破[2] 基本面分析 - ARLP 目前拥有Zacks Rank 2 (买入) 表示其在我们排名的4000多只股票中处于前20%[3] - Zacks Rank 1 (强力买入) 股票自1988年以来平均年回报率为+25%[3] - ARLP 的平均经纪人推荐为1 (强力买入) 表明经纪界对其短期价格表现非常乐观[3] 其他投资机会 - 除了ARLP 还有其他股票通过了“近期价格强度”筛选器 投资者可以考虑投资这些股票[4] - Zacks Premium Screens 提供超过45种筛选器 可根据个人投资风格选择以击败市场[4] - 成功的选股策略需要确保过去产生盈利结果 可以使用Zacks Research Wizard 进行回测[4]

Here at Zacks, our focus is on the proven Zacks Rank system, which emphasizes earnings estimates and estimate revisions to find great stocks. Nevertheless, we are always paying attention to the latest value, growth, and momentum trends to underscore strong picks.Of these, value investing is easily one of the most popular ways to find great stocks in any market environment. Value investors use a variety of methods, including tried-and-true valuation metrics, to find these stocks.Luckily, Zacks has developed ...

For those looking to find strong Oils-Energy stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Alliance Resource Partners, L.P. (ARLP) is a stock that can certainly grab the attention of many investors, but do its recent returns compare favorably to the sector as a whole? By taking a look at the stock's year-to-date performance in comparison to its Oils-Energy peers, we might be able to answer that question.Alliance Resource Partners, L.P. is a member of the Oils ...