公司基本信息 - 公司为双银行控股公司，旗下银行子公司为格伦斯福尔斯国家银行信托公司和萨拉托加国家银行信托公司[141] - 本10 - Q表中同行组由147家国内银行控股公司组成，其合并总资产在30亿至100亿美元之间[140] 前瞻性陈述相关 - 报告包含基于公司对未来信念、假设、预期、估计和预测的前瞻性陈述，存在不确定性和风险[142] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述差异的因素包括新冠疫情、经济和市场条件变化、利率波动等[143] 财务指标使用情况 - 公司使用非公认会计原则（non - GAAP）财务指标，需按规定披露相关额外信息[145] - 公司采用税等效净利息收入和净利息收益率，以利于机构间比较和分析趋势[146] - 公司使用效率比率衡量费用控制，计算时对非利息费用和非利息收入进行调整[147] - 公司使用有形每股账面价值，该指标被认为比公认会计原则下的每股账面价值更具比较意义[148] - 公司可能会对公认会计原则下的财务指标进行调整，以提高投资者对经营结果的理解[149] 报告信息说明 - 报告提供未经审计的季度选定信息，金额单位为千美元（每股金额除外）[150] 2021年3月31日关键财务数据对比2020年12月31日 - 2021年3月31日净利润为13280千美元，较2020年12月31日的12495千美元增长6.28%[151] - 2021年3月31日基本每股收益为0.86美元，摊薄每股收益为0.85美元[151] - 2021年3月31日付息存款为334155千美元，较2020年12月31日的349430千美元下降4.37%[151] - 2021年3月31日贷款为2618362千美元，较2020年12月31日的2610834千美元增长0.29%[151] - 2021年3月31日股东权益为340708千美元，较2020年12月31日的331899千美元增长2.65%[151] - 2021年3月31日平均资产回报率年化1.45%，平均权益回报率年化15.81%[151] - 2021年3月31日净利息收入为26155千美元，较2020年12月31日的26454千美元下降1.13%[151] - 2021年3月31日净利息收益率年化2.99%，税等效净利息收益率年化3.02%[151] - 2021年3月31日一级杠杆率为9.37%，普通股一级资本比率为13.56%[151] - 2021年3月31日信托管理及投资管理资产为1725754千美元，较2020年12月31日的1659029千美元增长4.02%[151] 2021年3月31日其他财务数据 - 2021年3月31日利息收入（GAAP）为27,694千美元，净利息收入（GAAP）为26,155千美元[154] - 2021年3月31日平均盈利资产为3,546,339千美元，非GAAP净利息收益率为3.02%[154] - 2021年3月31日CET1比率为13.56%，超过要求的最低CET1比率加完全逐步实施的资本保护缓冲（7.00%）之和[155] - 2021年3月31日总风险加权资产为2,404,456千美元，一级普通股资本为326,039千美元[156] PPP贷款情况 - 截至2021年3月31日，公司为超1600家小企业发放超2.128亿美元PPP贷款，其中7010万美元发生在2021年第一季度[162] - 截至2021年3月31日，公司发放超600笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额约7010万美元，预计赚取约230万美元相关费用[184] - 2021年公司新发放7010万美元PPP贷款，这些贷款包含在各行业贷款余额中，但截至3月31日不视为延期贷款[200] - 截至2021年3月31日，未偿还的PPP贷款为1.62763亿美元，本季度PPP贷款收入为134.1万美元，其中利息收入33.8万美元，手续费收入100.3万美元[202] 2021年第一季度末生息资产及负债数据 - 2021年3月31日末，生息存款平均余额334,155千美元，利息收入85千美元，收益率0.10%[159] - 2021年3月31日末，贷款平均余额2,618,362千美元，利息收入25,183千美元，收益率3.90%[159] - 2021年3月31日末，总生息资产平均余额3,546,339千美元，利息收入27,694千美元，收益率3.17%[159] - 2021年3月31日末，总生息负债平均余额2,639,240千美元，利息支出1,539千美元，成本率0.24%[159] - 2021年第一季度净利息利差为2.93%[159] 2021年第一季度关键财务数据对比2020年同期 - 2021年第一季度净收入为1330万美元，2020年同期为810万美元；摊薄后每股收益为0.85美元，较2020年第一季度的0.53美元增长60.4%[163] - 2021年第一季度平均股本回报率升至15.81%，2020年同期为10.66%；平均资产回报率为1.45%，2020年同期为1.03%[163] - 截至2021年3月31日，总贷款达26亿美元，较2020年3月31日增加2.251亿美元，增幅9.3%；商业贷款增加1.968亿美元，增幅29.2%；消费贷款组合增长3650万美元，增幅4.4%；住宅房地产贷款减少820万美元，降幅0.9%[163] - 截至2021年3月31日，存款余额达35亿美元，较上一年度增加6.426亿美元，增幅22.9%；无息存款占比从2020年3月31日的17.4%升至21.8%；其他定期存款减少1.001亿美元；市政存款增加1.195亿美元，增幅15.0%[163] - 2021年第一季度净利息收入增至2620万美元，较2020年同期的2300万美元增长13.7%；贷款增长带来的利息和费用为2520万美元，较2020年第一季度的2490万美元增长1.3%；利息支出为150万美元，较2020年第一季度的520万美元减少370万美元，降幅70.5%；净息差为2.99%，2020年第一季度为3.05%[163] - 2021年第一季度非利息收入为860万美元，2020年同期为770万美元；贷款销售净收益从2020年同期的21.3万美元增至140万美元；非利息支出增至1870万美元，较2020年第一季度的1780万美元增长5.2%[163] - 截至2021年3月31日，资产质量保持稳定，净贷款损失年化率从2020年第一季度的0.05%增至0.07%；不良贷款为840万美元，较2020年3月31日增加290万美元；不良资产为870万美元，占期末资产的0.22%，2020年3月31日为0.20%[163][164] CECL采用情况 - 2021年1月1日采用CECL，留存收益净增加12万美元；贷款信用损失准备金减少130万美元，表外信用风险敞口估计信用损失准备金增加114万美元；2021年第一季度信用损失拨备为负64.8万美元；贷款损失准备金为2680万美元，占未偿贷款的1.02%，2020年3月31日为0.98%[164] - 2021年1月1日，公司采用CECL，过渡调整包括贷款信贷损失拨备减少130万美元 [194] 2021年3月31日股东权益相关数据 - 截至2021年3月31日，股东权益为3.424亿美元，较2020年12月31日增加800万美元，增幅2.4%，较上一年度增加3300万美元，增幅10.7%；每股账面价值为22.03美元，较上一年度增长9.9%；有形每股账面价值为20.49美元，较2020年3月31日增加1.96美元，增幅10.6%[165] - 截至2021年3月31日，股东权益为3.424亿美元，较2020年12月31日的3.344亿美元增加800万美元，增幅2.4%，较上年增加3300万美元，增幅10.7%[209] - 2021年前三个月股东权益增加主要因素包括：当期净收入1330万美元、通过员工福利和股息再投资计划发行93.7万美元普通股、采用ASU 2016 - 13的累计影响12万美元；减少因素包括：其他综合收益230万美元、现金股息400万美元[209] 2021年3月31日计息现金及信贷额度情况 - 截至2021年3月31日，计息现金余额为4.066亿美元，2020年3月31日为1.06亿美元；通过FHLBNY和FRB建立的运营抵押信贷额度总计14亿美元[169] 2021年3月31日Visa股票持有情况 - 2021年3月31日，格伦斯福尔斯国民银行持有27,771股Visa B类普通股，按当时转换比例可转换为45,000股A类普通股[170] 2021年3月31日有息银行存款及贷款组合数据 - 2021年3月31日，有息银行存款余额为406,605千美元，较2020年12月31日增加67,730千美元，增幅20.0%，较2020年3月31日增加300,601千美元，增幅283.6%[173] - 2021年3月31日，贷款组合为26.39243亿美元，较2020年12月31日增加4421.3万美元，增幅1.7%，较2020年3月31日增加2.2505亿美元，增幅9.3%[173] - 2021年前三个月，商业和商业房地产贷款增加5770万美元，增幅7.1%，主要源于新增约7010万美元的PPP贷款[173] - 2021年3月31日，消费贷款（主要是间接贷款的汽车贷款）较2020年12月31日增加140万美元，增幅0.2%[173] - 2021年前三个月，住宅房地产贷款减少1490万美元，减幅1.6%，公司出售了2880万美元（占比50.9%）的新增贷款[173] 2021年存款相关数据 - 2021年存款余额达35亿美元，较上一年增加6.426亿美元，增幅22.9%，第一季度存款增长2.189亿美元[174] - 2021年3月31日，无息存款占总存款的21.8%，而2020年3月31日为17.4%[174] - 2021年3月31日，其他定期存款为1.45777亿美元，较上一年减少1.00115亿美元[174] - 2021年3月31日，市政存款较2020年3月31日增加1.195亿美元，增幅15.0%[174] 2021年第一季度投资组合情况 - 2021年第一季度可供出售投资组合购买美国机构证券4.5亿美元、抵押贷款支持证券8.5481亿美元，持有至到期投资组合购买州和市政债券61.9万美元；2020年第一季度可供出售投资组合购买抵押贷款支持证券3.3201亿美元，持有至到期投资组合购买州和市政债券71.7万美元[178] - 2021年第一季度可供出售投资组合到期和赎回收益为2597.6万美元，持有至到期投资组合为429.1万美元；2020年第一季度可供出售投资组合为1744.4万美元，持有至到期投资组合为707.5万美元[178] 2021年3月31日各类型贷款季度平均余额 - 截至2021年3月31日，商业贷款季度平均余额为26.7758亿美元，商业房地产贷款为57.9506亿美元，消费贷款为86.0954亿美元，住宅房地产贷款为91.0144亿美元，总贷款为261.8362亿美元[180] 2021年第一季度贷款组合收益率情况 - 2021年第一季度贷款组合平均收益率从2020年第一季度的4.18%降至3.90%[182] - 2020年市场利率下降影响固定利率和可变利率新贷款收益率，商业贷款收益率受2020年和2021年第一季度PPP贷款影响，2020年第四季度开始上升[182] 2021年前三个月新贷款发放情况 - 2021年前三个月新消费贷款额为9980万美元，高于2020年同期的9590万美元[185] - 2021年前三个月住宅房地产贷款总发放额为5660万美元，高于2020年同期的3240万美元；2021年出售2880万美元（占比50.9%），2020年出售820万美元（占比25.5%）[186] 2021年3月31日存款季度平均余额及占比 - 截至2021年3月31日，非计息存款季度平均余额为6.98234亿美元，计息支票账户为8.59972亿美元，储蓄存款为14.35555亿美元，超25万美元定期存款为1096.44万美元，其他定期存款为1514.1万美元，总存款为32.54815亿美元[188] - 2021年第一季度非计息存款占总存款的21.5%，计息支票账户占26.4%，储蓄存款占44.2%，超25万美元定期存款占

季度财务数据 - 2020年12月31日季度净收入为12,495美元，较2019年12月31日的9,740美元增长约28.3%[93] - 2020年12月31日利息收入为28,372美元，利息支出为1,918美元，净利息收入为26,454美元[93] - 2020年12月31日年化平均资产回报率为1.34%，年化平均股权回报率为14.98%[93] - 2020年12月31日期末流通股数量为15,516股，基本每股收益为0.81美元[93] - 2020年12月31日现金股息每股为0.260美元[93] - 2020年第四季度公司净收入为1250万美元，较2019年第四季度增加280万美元，增幅28.3% [202] - 2020年第四季度摊薄后每股收益为0.81美元，高于2019年第四季度的0.63美元[202] - 2020年第四季度平均资产为3.721954亿美元，2019年为3.113114亿美元[203] - 2020年第四季度平均股东权益回报率为14.98%，2019年为13.05% [203] - 2020年各季度总利息和股息收入分别为2.8226亿美元、2.8002亿美元、2.7296亿美元、2.8372亿美元；净利润分别为8127万美元、9159万美元、1.1046亿美元、1.2495亿美元[207] - 2019年各季度总利息和股息收入分别为2.6213亿美元、2.7227亿美元、2.7952亿美元、2.8367亿美元；净利润分别为8734万美元、8934万美元、1.0067亿美元、9740万美元[207] 年度财务数据 - 2020年净收入为40,827千美元，2019年为37,475千美元，2018年为36,279千美元[95] - 2020年基本每股收益为2.64美元，2019年为2.44美元，2018年为2.37美元[95] - 2020年平均资产为3,481,761千美元，2019年为3,028,028千美元，2018年为2,855,753千美元[95] - 2020年平均权益回报率为12.77%，2019年为13.17%，2018年为13.96%[95] - 2020年净利息收入为99,202千美元，2019年为88,049千美元，2018年为84,018千美元[95] - 2020年净利息收益率为2.99%，2019年为3.05%，2018年为3.07%[95] - 2020年效率比率为55.69%，2019年为57.08%，2018年为56.60%[95] - 2020年净收入达创纪录的4080万美元，较2019年的3750万美元增长8.9%；摊薄后每股收益为2.64美元，较2019年的2.43美元增长8.5%[106] - 2020年末总资产为34.82亿美元，2019年为30.28亿美元，2018年为28.56亿美元[119] - 2020年净利息收入为0.99亿美元，2019年为0.88亿美元，2018年为0.84亿美元[119] - 2020年净息差为2.99%，2019年为3.05%，2018年为3.07%[119] - 2020年净利息收入为9900万美元，较2019年的8800万美元增加1120万美元，增幅12.7%[123] - 2020年净息差为2.99%，低于2019年的3.05%[123] - 2020年非利息总收入为3270万美元，较2019年的2860万美元增加410万美元，增幅14.4%[130] - 2020年非利息支出为7070万美元，较2019年增加320万美元，增幅4.8%[132] - 2020年效率比率为55.69%，较2019年下降1.40%，降幅2.5%[132] - 2020年所得税拨备为1100万美元，较2019年的960万美元增加140万美元，增幅15.0%[134] 资产负债数据 - 2020年12月31日计息银行存款为349,430美元，投资证券为590,151美元[93] - 2020年12月31日贷款为2,610,834美元，存款为3,256,238美元[93] - 2020年12月31日股东权益为331,899美元，总资产为3,721,954美元[93] - 2020年12月31日信托管理及投资管理下的资产为1,659,029美元[93] - 2020年12月31日，总贷款余额达26亿美元，较上一年增长2.09亿美元，增幅8.8%；总存款余额达32亿美元，较上一年增长6.187亿美元，增幅23.6%[106] - 2020年12月31日，计息现金余额为3.389亿美元；通过纽约联邦住房贷款银行和联邦储备银行获得的或有抵押信贷额度总计15亿美元[107] - 2020年12月31日，股东权益总额为3.344亿美元，较上一年增加3270万美元，增幅10.8%；每股账面价值较上一年增长10.3%[107] - 2020年12月31日，不良贷款为640万美元，较2019年末增加200万美元，增幅45.6%；不良贷款与期末贷款的比率为0.25%，高于2019年12月31日的0.18%[109] - 截至2020年12月31日，总贷款较2019年12月31日增长2.089亿美元，增幅8.8%[110] - 2020年12月31日，有息现金余额为3.389亿美元，2019年12月31日为2320万美元[111] - 运营抵押信贷额度通过FHLBNY和FRB设立，总计15亿美元[111] - 2020年末可供出售证券组合账面价值为3.65287亿美元，较2019年末的3.57334亿美元有所增加[137] - 2020 - 2018年持有至到期证券组合账面价值分别为21.8405亿美元、24.5065亿美元、28.3476亿美元[144] - 2020 - 2018年权益证券公允价值分别为163.6万美元、206.3万美元、177.4万美元[150] - 2020年贷款总额为25.9503亿美元，其中商业贷款2.40554亿美元（9%）、商业房地产贷款5.71787亿美元（23%）、消费贷款8.59768亿美元（33%）、住宅房地产贷款9.22921亿美元（36%）[153] - 截至2020年12月31日，商业贷款、商业房地产贷款、消费贷款和住宅房地产贷款季度平均余额分别为26052.7万美元、56930.9万美元、85690.3万美元和92409.5万美元[155] - 截至2020年12月31日，因COVID - 19延期还款的贷款总额为1529.3万美元，占总贷款的0.6%[159] - 截至2020年12月31日，商业贷款和商业房地产建设贷款总额为27722.9万美元，其中1年内到期的为3747.3万美元，1 - 5年到期的为17905.6万美元，5年后到期的为6070万美元[164] - 截至2020年12月31日，备用信用证的或有负债总额为370万美元[165] - 截至2020年12月31日，未偿还的未动用贷款承诺总额约为39990万美元[165] - 2020年12月31日，30 - 89天逾期且仍计利息的贷款余额为920万美元，占当日未偿还贷款的0.35%；2019年12月31日约为1070万美元，占比0.45%[166] - 2020年12月31日，公司确定47笔商业贷款，总计3810万美元为潜在问题贷款；2019年12月31日，确定54笔商业贷款，总计3200万美元为潜在问题贷款[168] - 2020 - 2016年各年末，OREO和收回资产总额分别为15.5万美元、126.1万美元、126万美元、184.7万美元、168.6万美元[171] - 2020年平均总存款余额增加5.245亿美元，增幅21.3%，主要集中在活期存款和储蓄存款类别[176] - 2020年和2019年12月31日，互惠存款余额分别为4.042亿美元和2.561亿美元[176] - 2020年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日和2019年12月31日，总存款季度平均余额分别为3.256238亿美元、3.082499亿美元、2.952432亿美元、2.670009亿美元、2.607421亿美元[178] - 2020年12月31日，活期存款平均余额为6.13408亿美元，利率为0%；计息支票账户平均余额为7.72亿美元，利率为0.17%；储蓄存款平均余额为12.58154亿美元，利率为0.40%；25万美元以上定期存款平均余额为1.24601亿美元，利率为1.18%；其他定期存款平均余额为2.23111亿美元，利率为1.25%；总存款平均余额为29.91274亿美元，利率为0.36%[176] - 2019年12月31日，活期存款平均余额为4.72517亿美元，利率为0%；计息支票账户平均余额为7.27857亿美元，利率为0.27%；储蓄存款平均余额为9.1084亿美元，利率为0.92%；25万美元以上定期存款平均余额为0.95932亿美元，利率为2.01%；其他定期存款平均余额为2.59636亿美元，利率为1.63%；总存款平均余额为24.66782亿美元，利率为0.67%[176] - 2018年12月31日，活期存款平均余额为4.60355亿美元，利率为0%；计息支票账户平均余额为8.49626亿美元，利率为0.19%；储蓄存款平均余额为7.53198亿美元，利率为0.46%；25万美元以上定期存款平均余额为0.78159亿美元，利率为1.51%；其他定期存款平均余额为1.73151亿美元，利率为0.82%；总存款平均余额为23.14489亿美元，利率为0.33%[176] - 2020年末，活期存款占总存款比例为20.8%，付息支票账户为27.0%，储蓄存款为43.1%，25万美元及以上定期存款为3.5%，其他定期存款为5.6%[181] - 2020年末，总存款成本率降至0.18%，较2019年末的0.72%持续下降[182] - 2020年12月31日，25万美元及以上定期存款到期金额总计123,622千美元，其中三个月内到期66,504千美元[184] - 2020年末，短期借款余额为17,486千美元，较2019年末的181,099千美元大幅减少，平均利率降至0.43%[185] - 2020年末，可供出售证券投资组合为3.653亿美元，较2019年末增加800万美元；计息现金余额为3.389亿美元，较2019年末的2320万美元大幅增加[188] - 2020年末，公司与联邦住房贷款银行（FHLBNY）的未使用借款额度约为8.14亿美元，未偿还的有抵押债务为4500万美元[188] - 2020年末，公司基本流动性比率（含FHLBNY抵押借款能力）为总资产的32.1%，比内部设定的最低目标比率4%高出10.4亿美元[188] - 2020年末，公司股东权益总额为3.344亿美元，较上一年增加3270万美元，增幅为10.8%[192] - 截至2020年12月31日，银行子公司在无需特别监管批准的情况下，可向公司支付的最高股息约为7180万美元[194] - 2020年末格伦斯福尔斯国民银行总资产为28.6984亿美元，萨拉托加国民银行为8.15782亿美元[19] - 2020年末格伦斯福尔斯国民银行信托管理和投资资产为15.32835亿美元，萨拉托加国民银行为1.26194亿美元[19] 贷款业务数据 - 商业和商业房地产贷款增长最多，较2019年12月31日增加1.511亿美元，增幅22.9%[110] - 住宅房地产贷款组合增加920万美元，增幅1.0%，2020年净出售约8390万美元贷款[110] - 消费贷款扩大4860万美元，增幅6.0%[110] - 2020 - 2018年商业和商业房地产贷款余额分别增加1.511亿美元、3970万美元、4800万美元[153] - 2020年公司发放超1400笔PPP贷款，总额约1.427亿美元，预计赚取约560万美元手续费[153] - 2020 - 2018年消费贷款发放量分别为3.864亿美元、4.074亿美元、3.916亿美元[153

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 0-12507 ARROW FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 0-12507 ARROW FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------|----------------------------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2020 or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 0-12507 (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 22-2448962 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identific ...

季度财务数据对比（2019年第三季度与第四季度） - 2019年第四季度净利润为9740美元，第三季度为10067美元[101] - 2019年第四季度末流通股数量为14998股，第三季度为14969股[101] - 2019年第四季度基本每股收益为0.65美元，第三季度为0.67美元[101] - 2019年第四季度末贷款金额为2358110美元，第三季度为2308879美元[101] - 2019年第四季度末存款金额为2607421美元，第三季度为2472528美元[101] - 2019年第四季度年化平均资产回报率为1.24%，第三季度为1.32%[101] - 2019年第四季度年化平均股权回报率为13.05%，第三季度为13.82%[101] - 2019年第四季度净利息收入为22918美元，第三季度为22303美元[101] - 2019年第四季度效率比率为56.32%，第三季度为55.41%[101] 年度财务数据对比（2017 - 2019年） - 2019年、2018年、2017年净收入分别为37475千美元、36279千美元、29326千美元[103] - 2019年、2018年、2017年基本每股收益分别为2.51美元、2.44美元、1.99美元[103] - 2019年、2018年、2017年平均资产分别为3028028千美元、2855753千美元、2693946千美元[103] - 2019年、2018年、2017年平均权益回报率分别为13.17%、13.96%、12.14%[103] - 2019年、2018年、2017年净利息收入分别为88049千美元、84018千美元、77651千美元[103] - 2019年、2018年、2017年效率比率分别为57.09%、56.60%、56.96%[103] 特定时间点财务数据（2019年各时间点） - 2019年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日、2018年12月31日有形账面价值每股分别为18.55美元、17.95美元、17.46美元、16.97美元、16.49美元[105] - 2019年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日、2018年12月31日净利息收入（非GAAP）分别为23239千美元、22647千美元、22083千美元、21494千美元、22033千美元[106] - 2019年12月31日、9月30日、6月30日、3月31日、2018年12月31日普通股一级资本比率分别为12.94%、12.93%、12.99%、12.98%、12.89%[108] 2019年整体财务数据情况 - 2019年净收入达创纪录的3750万美元，较2018年的3630万美元增长3.3%，摊薄后每股收益为2.50美元，较2018年的2.43美元增长2.9%[113] - 2019年末，总贷款余额达创纪录的24亿美元，较上一年增长1.899亿美元，增幅8.6%；总存款余额达创纪录的26亿美元，较上一年增长2.705亿美元，增幅11.5%[113] - 2019年净利息收入为8800万美元，较上一年增加400万美元，增幅4.8%；利息费用为2170万美元，较2018年的1250万美元增加920万美元，增幅73.9%[113] - 2019年非利息收入为2860万美元，较2018年的2890万美元减少1.4%，占总收入的24.5%，低于2018年的25.6%[113] - 2019年非利息支出为6750万美元，较2018年的6510万美元增加240万美元，增幅3.7%[113] - 2019年末，非盈利资产为570万美元，占期末资产的0.18%，低于2018年末的0.23%；全年净贷款损失率为0.05%，与2018年持平[113] - 2019年末，股东权益总额为3.017亿美元，较上一年增加3210万美元，增幅11.9%；每股账面价值较上一年增长11.3%[114][116] - 2019年末，不良贷款为440万美元，较2018年末减少110万美元，降幅20.3%；不良贷款与期末贷款的比率为0.18%，低于2018年末的0.25%[117] - 2019年贷款总额较2018年末增长1.899亿美元，增幅8.6%，其中消费贷款增长9170万美元，增幅12.7%，住宅房地产贷款增长5850万美元，增幅6.8%，商业贷款组合增加3970万美元，增幅6.4%[118] - 2019年末，格伦斯福尔斯国民银行持有27771股Visa B类普通股，按当时的转换比率可转换为45000股Visa A类普通股[121] - 2019年利息和股息收入为109,759美元，较2018年增加13,256美元，增幅13.7%[126] - 2019年利息支出为21,710美元，较2018年增加9,225美元，增幅73.9%[126] - 2019年净利息收入为88,049美元，较2018年增加4,031美元，增幅4.8%[126] - 2019年总生息资产平均余额为2,891,322美元，利息收入109,759美元，收益率3.80%[129] - 2019年总付息负债平均余额为2,241,942美元，利息支出21,710美元，付息率2.40%[129] - 2019年净利息收益率为3.05%[130] - 2019年与2018年相比，净利息收入因规模增加6,163,000美元，因利率减少2,132,000美元，总计增加4,031,000美元[132] - 2018年与2017年相比，净利息收入因规模增加5,969,000美元，因利率增加398,000美元，总计增加6,367,000美元[132] - 2019年贷款平均余额为2,283,707美元，利息收入95,467美元，收益率4.18%[129] - 2019年储蓄存款平均余额为910,840美元，利息支出8,399美元，付息率0.92%[129] - 2019年净利息收入较2018年增加400万美元，增幅4.8%，达8800万美元；净息差为3.05%，2018年为3.07%[133] - 2019年贷款利息收入较2018年增加1400万美元，增幅16.9%，达9550万美元；平均贷款余额增加2.211亿美元，增幅10.7%[133] - 2019年投资证券和银行有息存款利息收入较2018年减少60万美元，降幅3.8%[133] - 2019年有息负债总利息支出较2018年增加920万美元，增幅73.9%，达2170万美元[134] - 2018年净利息收入较2017年增加640万美元，增幅8.2%，达8400万美元；净息差为3.07%，2017年为3.02%[135] - 2018年贷款利息收入较2017年增加1140万美元，增幅16.3%，达8160万美元；平均贷款余额增加2.003亿美元，增幅10.8%[135] - 2018年投资证券和银行有息存款利息收入较2017年增加40万美元，增幅2.8%[135] - 2019年贷款损失拨备为210万美元，2018年为260万美元[137] - 2019年末不良贷款与期末贷款比例为0.18%[136] - 2019年末不良资产与期末资产比例为0.18%[139] - 2019年末贷款损失准备金从2018年末的2020万美元增至2120万美元，增长4.9%，但贷款损失准备金占期末贷款总额的比例从0.92%降至0.89%，下降3.26%[140] - 2019年非利息收入为2860万美元，较2018年的2890万美元减少39.4万美元，降幅1.4%[142] - 2019年末信托管理和投资管理资产为15.4亿美元，较上一年末的13.9亿美元增加1.579亿美元，增幅11.4%[142] - 2019年贷款销售净收益从2018年的13.5万美元增至62.2万美元，增加48.7万美元，增幅360.7%[143] - 2019年非利息支出为6750万美元，较2018年增加240万美元，增幅3.7%，2019年效率比率为57.09%[145] - 2019年技术和设备费用较上一年增加，其他运营费用较2018年增加140万美元，增幅15.6%[145] - 2018年非利息收入为2890万美元，较2017年的2760万美元增加130万美元，增幅4.7%[144] - 2018年非利息支出为6510万美元，较2017年增加240万美元，增幅3.7%，2018年效率比率为56.60%[145] - 2019年所得税拨备为960万美元，2018年为902.6万美元，2017年为1052.9万美元[148] - 2019年、2018年和2017年的实际所得税税率分别为20.4%、19.9%和26.4%[148] - 2019年末可供出售证券组合账面价值为35733.4万美元，2018年末为31753.5万美元，2017年末为30020万美元[150] - 2019年末持有至到期证券组合账面价值为24506.5万美元，2018年末为28347.6万美元，2017年末为33590.7万美元[153] - 2019年末权益证券公允价值为206.3万美元，2018年末为177.4万美元[157] - 2019年末可供出售债务证券加权平均到期期限为4.2年，2018年末为5.0年[152] - 2019年末持有至到期债务证券加权平均到期期限为3.5年，2018年末为4.1年[155] - 2019年末可供出售证券净未实现收益为60万美元，2018年末净未实现损失为500万美元[152] - 2019年末可供出售债务证券总体收益率为2.24%[152] - 2019年末持有至到期债务证券总体收益率为2.54%[155] - 2019年末可供出售债务证券中，1年内到期的为4.4万美元，1 - 5年到期的为30668.8万美元，5 - 10年到期的为5016.2万美元，10年以上到期的为44万美元[151] - 2019年末持有至到期债务证券中，1年内到期的为2077.5万美元，1 - 5年到期的为14844万美元，5 - 10年到期的为7425.9万美元，10年以上到期的为159.1万美元[154] - 2019年总贷款为23.8612亿美元，其中商业贷款1.5066亿美元占6%，商业房地产贷款5.10541亿美元占22%，消费贷款8.11198亿美元占34%，住宅房地产贷款9.13721亿美元占38%[159] - 近三年商业和商业房地产贷款余额分别增加3970万美元、4800万美元和3670万美元[160] - 2019 - 2017年消费贷款发放量分别为4.074亿美元、3.916亿美元和3.066亿美元，2019年净冲销为77万美元，占平均余额的0.10%[161] - 2019 - 2017年住宅房地产贷款总发放量分别为1.647亿美元、1.429亿美元和2.029亿美元，销售发放量分别为2450万美元、430万美元和1720万美元，占比分别为16.9%、3.3%和9.6%[163] - 2019年第四季度末，商业贷款季度平均余额为1.3355亿美元，商业房地产贷款为5.05639亿美元，消费贷款为8.17463亿美元，住宅房地产贷款为9.01458亿美元[165] - 2019年第四季度末，商业贷款占总贷款的5.7%，商业房地产贷款占21.4%，消费贷款占34.7%，住宅房地产贷款占38.2%[166] - 2019年第四季度末，商业贷款季度收益率为4.54%，商业房地产贷款为4.53%，消费贷款为4.01%，住宅房地产贷款为4.20%，总贷款为4.19%[167] - 贷款组合平均收益率从2018年第四季度的4.05%增至2019年第四季度的4.19%[167] - 2019年末，商业贷款1年内到期2773.5万美元，1 - 5年到期7614.6万美元，5年后到期4677.9万美元[169] - 2019年末，商业房地产建设贷款1年内到期697.9万美元，1 - 5年到期2168.

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2019 or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 0-12507 (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 22-2448962 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Ident ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2019 or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 0-12507 (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 22-2448962 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identifica ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2019 or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 0-12507 (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 22-2448962 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identific ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2018 Commission File Number: 0-12507 ARROW FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 22-2448962 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 250 GLEN STREET, GLENS FALLS, NEW YORK 12801 (Address of principal ...