营收数据关键指标变化 - 2024年第四季度营收7420万美元，较2023年同期的7040万美元增长5%[6] - 2024年第四季度企业营收同比增长8%，服务提供商营收增长4%[6] - 2024年全年营收2.617亿美元，较2023年的2.517亿美元增长4.0%[6] 毛利率数据关键指标变化 - 2024年第四季度GAAP毛利率为79.9%，非GAAP毛利率为80.7%[6] - 2024年GAAP毛利润为210277000美元，毛利率80.4%；2023年毛利润为203738000美元，毛利率80.9%；非GAAP毛利润2024年为212388000美元，毛利率81.2%；2023年为205597000美元，毛利率81.7%[25] 净利润数据关键指标变化 - 2024年第四季度GAAP净利润为1830万美元（占营收24.7%），非GAAP净利润为2300万美元（占营收30.9%）[6] - 2024年全年GAAP净利润为5010万美元（占营收19.2%），非GAAP净利润为6480万美元（占营收24.8%）[6] - 2024年GAAP净利润为50140000美元，2023年为39970000美元；非GAAP净利润2024年为64836000美元，2023年为54919000美元[20] - 2024年基本每股GAAP净利润为0.68美元，摊薄后为0.67美元；基本每股非GAAP净利润为0.88美元，摊薄后为0.86美元；2023年基本每股GAAP净利润为0.54美元，摊薄后为0.53美元；基本每股非GAAP净利润为0.74美元，摊薄后为0.73美元[20] - 2024年第四季度GAAP净利润为18301美元，2023年同期为17917美元；2024年全年为50140美元，2023年为39970美元[31] - 2024年第四季度GAAP净利润率为24.7%，2023年同期为25.4%；2024年全年为19.2%，2023年为15.9%[31] EBITDA数据关键指标变化 - 2024年第四季度调整后EBITDA为2730万美元（占营收36.8%），高于2023年同期的2400万美元（占营收34.0%）[6] - 2024年第四季度EBITDA为21441美元，2023年同期为20507美元；2024年全年为55261美元，2023年为47994美元[31] - 2024年第四季度调整后EBITDA为27327美元，2023年同期为23929美元；2024年全年为74532美元，2023年为71173美元[31] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率为36.8%，2023年同期为34.0%；2024年全年为28.5%，2023年为28.3%[31] 现金及投资数据关键指标变化 - 截至2024年第四季度末，公司现金及投资为1.956亿美元，高于2023年12月31日的1.593亿美元[6] - 2024年第四季度公司从运营中产生2570万美元现金[6] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为95129000美元，2023年为97244000美元[22] 投资者返还数据关键指标变化 - 2024年第四季度公司向投资者返还1020万美元，回购36万股，支付现金股息440万美元[6] - 2024年员工股权奖励计划发行普通股所得款项为3624000美元，回购普通股支出为30084000美元，支付股息为17797000美元；2023年分别为4943000美元、15975000美元和17817000美元[24] 资产负债数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，总资产为432815000美元，2023年为389809000美元；总负债2024年为200986000美元，2023年为181933000美元[22] 现金流量数据关键指标变化 - 2024年经营活动产生的净现金为90492000美元，2023年为44514000美元；投资活动净现金2024年为 - 48350000美元，2023年为13608000美元；融资活动净现金2024年为 - 44257000美元，2023年为 - 28849000美元[24] - 2024年可销售证券收益为25531000美元，到期收益为81146000美元，购买支出为142759000美元；2023年可销售证券收益为45420000美元，到期收益为64504000美元，购买支出为85420000美元[24] - 2024年库存与财产设备之间的转移为2277000美元，应付账款中的资本支出为3294000美元；2023年分别为2473000美元和3298000美元[24] 运营费用数据关键指标变化 - 2024年GAAP总运营费用为166309000美元，非GAAP总运营费用为149149000美元；2023年GAAP总运营费用为165090000美元，非GAAP总运营费用为143770000美元[27] 运营收入及利润率数据关键指标变化 - 2024年第四季度GAAP运营收入为18396美元，2023年同期为18006美元；2024年全年为43968美元，2023年为38648美元[29] - 2024年第四季度GAAP运营利润率为24.8%，2023年同期为25.6%；2024年全年为16.8%，2023年为15.4%[29] - 2024年第四季度非GAAP运营收入为24282美元，2023年同期为21428美元；2024年全年为63239美元，2023年为61827美元[29] - 2024年第四季度非GAAP运营利润率为32.7%，2023年同期为30.4%；2024年全年为24.2%，2023年为24.6%[29] 股票薪酬及相关工资税调整数据关键指标变化 - 2024年全年股票薪酬及相关工资税调整为17625美元，2023年为14674美元[29][31]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为6670万美元，同比增长15.5% [21] - 产品营收为3690万美元，占总营收55%，服务营收为2990万美元，占总营收45% [22] - 第三季度非GAAP净收入为1590万美元，即每股摊薄收益0.21美元，去年同期为1200万美元，即每股摊薄收益0.16美元 [24] - 第三季度GAAP净收入为1260万美元，即每股摊薄收益0.17美元，去年同期净收入为650万美元，即每股摊薄收益0.09美元 [24] - 本季度调整后EBITDA为1780万美元，占营收26.7%，符合26% - 28%的目标 [23] - 本季度毛利率为81.3%，符合80% - 82%的既定目标 [23] - 本年度截至目前营收为1.875亿美元，同比增长3.4% [25] - 本年度截至目前非GAAP运营收入为3900万美元，较去年前9个月的4040万美元下降3.6% [26] - 本年度截至目前调整后EBITDA为4720万美元，占营收25.2% [26] - 本年度截至目前非GAAP净收入为4190万美元，即每股摊薄收益0.56美元，较去年同期的3650万美元，即每股摊薄收益0.48美元有所增长 [26] - 本年度截至目前GAAP净收入为3180万美元，即每股摊薄收益0.42美元，去年同期净收入为2200万美元，即每股摊薄收益0.29美元 [26] - 本季度运营现金流为2100万美元，本年度截至目前运营现金流为6480万美元，符合全年目标 [27] - 截至2024年9月30日，递延营收为1.442亿美元，同比增长6% [22] - 截至2024年9月30日，总现金、现金等价物和有价证券为1.821亿美元，2023年底为1.593亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业营收本年度截至目前增长5%，过去12个月增长9% [9] - 服务提供商营收本年度截至目前增长2%，2024年上半年曾下降 [11] - 安全主导业务本年度截至目前增长10%，占总营收比例从59%提升至69% [49][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美服务提供商业务仍有波动，但整体趋势向好，目前还不能确定市场已稳定 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是通过多元化推动可预测的业绩增长，企业客户增长是战略重点之一 [10] - 公司凭借安全解决方案具有强大的竞争地位，尽管客户决策可能延迟，但安全需求不可取消 [12][13] - 公司将继续推出新的工具、解决方案和功能，目标是创建一个集成解决方案，降低网络安全风险、改善用户体验并简化客户的IT基础设施，包括AI建设 [15] - 公司将继续增加基于AI的能力，利用机器学习更好地识别和减轻威胁，同时针对AI部署可能产生的威胁和漏洞创建解决方案 [16] - 在基础设施方面，公司将整合AI以预测未来网络性能，通过A10 Control实现所有A10产品（包括合作伙伴产品）的集中管理，通过A10 Defend开发解决方案保护客户的关键应用和基础设施免受网络威胁 [17] - 公司将继续在内部投资、股东回报和战略机会评估之间寻求平衡，以加速增长 [18] - 公司在并购方面比较活跃，但也非常谨慎，会考虑可扩展资产以及加速安全组合的资产 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在持续的市场波动中表现优于同行，服务提供商的采购节奏正在改善，同时在推动企业需求方面的执行能力也在提高 [30] - 公司预计研发投资将带来更多解决方案，进一步提升增长前景，并且有能力将增量收入转化为更高的盈利水平 [30] - 尽管北美服务提供商业务存在波动，但从长期趋势看，公司持谨慎乐观态度，认为最糟糕的时期已经过去 [12][44][45] - 对于企业业务，公司认为从美元金额看业务在持续改善，且过去9 - 12个月的增长高于行业平均水平 [37][38] 其他重要信息 - 本季度支付现金股息440万美元，回购价值940万美元的股票，董事会已批准于2024年12月2日向股东支付每股0.06美元的季度现金股息，截至9月30日，5000万美元的股票回购授权还剩余2540万美元，且公司无债务 [28][29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待服务提供商业务在今年剩余时间及明年的需求情况 - 预计该领域仍会有一定程度的波动，但总体趋势正在改善和稳定，从客户需求来看，有更多积极迹象表明他们开始恢复基础设施增长方面的投资和计划 [34] 问题: 企业营收同比仅增长3%，较去年和上季度有所下降，如何看待该业务板块的情况 - 公司在企业板块主要关注大型企业，从营收金额看业务在持续改善，且过去9 - 12个月的增长高于行业平均水平 [37][38] 问题: 本季度应收账款较第二季度大幅增加，有何管理计划，是否存在收款延迟 - 应收账款的增加是期间线性关系的影响，从现金流量表看，较上一时期有所改善，应收账款的账龄与正常情况相符或更好，无需担忧 [40][41][42] 问题: 如何理解服务提供商业务的波动性和乐观态度之间的关系 - 公司在北美的业务有波动，但从长期趋势看，如业务漏斗中的机会、成交率以及客户的资本使用计划等方面的趋势比6个月或12个月前更有利，公司在北美的业务之外的服务提供商业务一直表现良好 [45][46] 问题: 公司是否认为能够从目前的情况继续增长 - 公司认为趋势是积极的，但难以确切说出季度增长率 [47] 问题: 安全主导业务未来的预期增长率是多少 - 近期内，10% - 12%是合理的预期 [51] 问题: 关于并购是否有新的进展 - 公司在这方面比较活跃，正在考虑可扩展资产以及加速安全组合的资产，但在资本部署方面非常谨慎 [52] 问题: 新的解决方案是否会作为追加销售，如何看待未来的利润率情况 - 目标是扩大可销售的产品类别，从利润率角度看，公司有信心继续保持80% - 82%的毛利率 [55][56] 问题: 公司是否会更积极地进行股票回购，如何看待股票回购 - 公司的首要任务是对业务进行再投资以推动增长，同时也会通过股票回购和股息回报股东，股票回购是机会性的，需要考虑数量和价格等限制因素，公司会在回购、有机投资和战略投资之间寻找平衡 [57][58][59]

文章核心观点 - A10 Networks本季度财报显示盈利未达预期但营收超预期 其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 投资者可关注公司盈利前景和行业前景来判断股票走势 同行业Ondas Holdings Inc.即将公布财报 [1][2][3] A10 Networks本季度财报情况 - 本季度每股收益0.21美元 未达Zacks共识预期的0.22美元 去年同期为0.16美元 此次财报盈利意外为 - 4.55% [1] - 上一季度预期每股收益0.18美元 实际也是0.18美元 无盈利意外 过去四个季度公司仅一次超过共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年9月季度营收6672万美元 超Zacks共识预期0.99% 去年同期营收5778万美元 过去四个季度公司两次超过共识营收预期 [2] A10 Networks股价表现及未来展望 - 自年初以来A10 Networks股价上涨约15.7% 而标准普尔500指数上涨24.3% [3] - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 投资者可通过公司盈利前景判断股票走势 盈利前景包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [3][4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强关联 可通过Zacks Rank跟踪预估修正情况 目前A10 Networks的Zacks Rank为3（持有） 预计短期内股票表现与市场一致 [5][6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预估变化 目前未来季度共识每股收益预估为0.25美元 营收6986万美元 本财年共识每股收益预估为0.81美元 营收2.567亿美元 [7] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中 通信 - 网络软件行业目前处于250多个Zacks行业的前37% 排名前50%的行业表现优于后50%行业超两倍 [8] - 同行业Ondas Holdings Inc.预计11月12日公布截至2024年9月季度财报 预计本季度每股亏损0.14美元 同比变化 + 6.7% 过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - Ondas Holdings Inc.预计本季度营收132万美元 较去年同期下降50.6% [10]

股票相关 - 截至2024年10月31日，公司普通股流通股数量为73,798,899股[3] - 2024年9月30日2023年股票激励计划下有3584850股可供未来授予[75] - 2024年9月30日修订的2014年购买计划下有653839股可供未来发行[76] - 2024年9月30日有2462149份受限股票单位和868923份绩效股票单位未完成[80] - 2023年计划下2024年9个月内公司回购180万股共花费2460万美元[83] - 2024年公司董事会授权新的股票回购计划金额达5000万美元无具体期限[84] 收入相关 - 2024年第三季度产品净收入为36,862美元，2023年同期为30,260美元；2024年前九个月为96,464美元，2023年同期为100,532美元[14] - 2024年第三季度服务净收入为29,859美元，2023年同期为27,515美元；2024年前九个月为91,028美元，2023年同期为80,751美元[14] - 2024年第三季度总净收入为66,721美元，2023年同期为57,775美元；2024年前九个月为187,492美元，2023年同期为181,283美元[14] - 2024年第三季度营业利润为10,443美元，2023年同期为2,209美元；2024年前九个月为25,572美元，2023年同期为20,642美元[14] - 2024年第三季度净收入为12,637美元，2023年同期为6,469美元；2024年前九个月为31,839美元，2023年同期为22,053美元[14] - 2024年第三季度基本每股净收入为0.17美元，2023年同期为0.09美元；2024年前九个月为0.43美元，2023年同期为0.30美元[14] - 2024年第三季度稀释每股净收入为0.17美元，2023年同期为0.09美元；2024年前九个月为0.42美元，2023年同期为0.29美元[14] - 2024年第三季度综合收入为12,386美元，2023年同期为6,261美元；2024年前九个月为32,124美元，2023年同期为23,113美元[16] - 2023年9月30日止三个月期间净收入为6469美元[18] - 2024年9月30日止三个月期间净收入为12637美元[19] - 2023年9月30日止九个月期间净收入为22053美元[20] - 2024年9月30日止九个月期间净收入为31839美元[21] - 公司有两个收入来源分别为产品收入和服务收入[27] 现金流量相关 - 2024年九个月经营活动提供的现金净额为64782美元2023年为41783美元[23] - 2024年九个月投资活动提供（使用）的现金净额为 - 48192美元2023年为13443美元[23] - 2024年九个月融资活动使用的现金净额为 - 35771美元2023年为 - 19045美元[23] - 2024年现金及现金等价物净减少19181美元2023年净增加36181美元[23] - 2024年期初现金及现金等价物为97244美元期末为78063美元[23] - 2024年股票发行收益为1919美元203年为2996美元[23] 客户相关 - 公司按地区将客户营收分为美洲、亚太和欧洲中东非洲三个区域并按服务提供商和企业两个垂直领域报告客户营收[28] - 截至2024年9月30日某一客户占总应收账款的41% 截至2023年12月31日某一客户占总应收账款的19%[41] - 客户A在2024年前9个月占公司总收入的14%[40] 会计政策相关 - 公司在2024年9月30日和2023年9月30日的三个月及九个月期间无重大会计政策变更[44] - 公司正在评估采用ASU 2023 - 09对所得税披露改进的影响[43] - 公司不认为采用ASU 2023 - 07会对合并财务报表产生影响但需要额外披露[42] 租赁相关 - 公司在美国、亚洲和欧洲有租赁业务截至2024年9月30日使用权资产为12776千美元租赁负债为13227千美元[46] - 2024年9月30日剩余时间到2027年的租赁付款总额为13739千美元[48] - 2024年三个月和九个月及2023年同期的租赁成本数据[49] - 2024年三个月和2023年同期加权平均剩余期限和加权平均贴现率数据[50] - 2024年三个月和2023年同期经营租赁的经营现金流量数据[51] 有价证券相关 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日不同类型有价证券的相关数据[52] - 截至2024年9月30日公司有价证券未实现亏损7000美元截至2023年12月31日为34000美元[54][55] - 截至2024年9月30日公司未实现亏损的有价证券价值为7991千美元[54] - 截至2023年12月31日未实现亏损的有价证券价值为33722千美元[55] 其他财务数据相关 - 2024年9月30日现金及等价物为117482美元2023年12月31日为109945美元[57] - 2024年9月30日应收账款信用损失拨备期末余额为1171000美元[62] - 2024年9月30日库存为23417000美元[63] - 2024年9月30日预付费用和其他流动资产为13365000美元[64] - 2024年9月30日物业和设备净值为37313000美元[65] - 2024年9月30日应计负债为29985000美元[68] - 2024年9月30日递延收入为144219000美元[69] - 2024年9月30日公司在台湾制造商有1280万美元未完成采购承诺[72] - 2024年9月30日未指定为套期工具的外汇远期合同名义金额为540万美元[59] - 2024年9月30日股票奖励相关未确认的股票补偿费用为3610万美元将在2.82年加权平均期内确认[77] - 2024年9月30日美国地区金额为47484 2023年12月31日为43782[95] - 2024年9月30日APAC地区金额为1788 2023年12月31日为1094[95] - 2024年9月30日日本地区金额为561 2023年12月31日为1096[95] - 2024年9月30日EMEA地区金额为256 2023年12月31日为280[95] - 2024年9月30日企业总营收为187492千美元2023年为181283千美元[97] - 2024年9月30日应收账款净额为64949千美元2023年12月31日为74307千美元[98] - 2024年9月30日当期递延收入为89509千美元2023年为82657千美元[98] - 2024年9月30日非当期递延收入为54710千美元2023年为58677千美元[98] - 2024年11月7日董事会批准每股0.06美元的季度现金股息[106] - 2024年11月7日董事会授权5000万美元的股票回购计划[107] 地区业务相关 - 2024年第三季度美洲地区客户数量为34253000较2023年同期增长[94] - 2024年前三季度公司总净收入为187492000美元[94] - 2024年第三季度服务提供商收入为36726千美元2023年同期为28729千美元[97] - 2024年九个月服务提供商收入为107764千美元2023年同期为105686千美元[97] 外汇相关 - 2024年9月30日止三个月外汇远期合约未指定为套期工具的名义金额为540万美元[59] - 2024年9月30日止九个月外汇远期合约未指定为套期工具净亏损0.3百万美元[59] 资产折旧相关 - 2024年第三季度和2023年第三季度财产和设备折旧费用分别为160万美元和140万美元2024年和2023年前九个月分别为460万美元和330万美元[66] 应计项目相关 - 2024年9月30日应计薪酬和福利为16466千美元2023年12月31日为7633千美元[68] - 2024年9月30日应计税务负债为2745千美元2023年12月31日为1429千美元[68] 递延收入相关 - 2024年9月30日产品递延收入为1604千美元2023年12月31日为14917千美元[69] - 2024年9月30日服务递延收入为142615千美元2023年12月31日为126417千美元[69] 股东权益相关 - 2024年三季度末累计赤字为58645美元2023年同期为108401美元[19] - 2024年三季度末股东权益总额为217270美元203年同期为196922美元[19]

营收情况 - 2024年第三季度营收6670万美元，2023年第三季度为5780万美元2024年前九个月营收1.875亿美元，2023年前九个月为1.813亿美元[2] - 本季度安全相关营收占总营收63%[6] 利润情况 - 2024年第三季度GAAP毛利率为80.5%，非GAAP毛利率为81.3%[2] - 2024年第三季度GAAP净收入为1260万美元（占营收18.9%），摊薄后每股0.17美元，2023年第三季度净收入为650万美元（占营收11.2%），摊薄后每股0.09美元[3] - 2024年第三季度非GAAP净收入为1590万美元（占营收23.9%），摊薄后每股0.21美元，2023年第三季度非GAAP净收入为1200万美元（占营收20.8%），摊薄后每股0.16美元[3] - 2024年前三季度GAAP净收入为31,839千美元2023年为22,053千美元[17] - 2024年前三季度非GAAP净收入为41,881千美元2023年为36,452千美元[17] - 2024年前三季度GAAP毛利润为150,971千美元2023年为146,595千美元[21] - 2024年前三季度GAAP毛利率为80.5%2023年为80.9%[21] - 2024年前三季度非GAAP毛利润为152,539千美元2023年为148,013千美元[21] - 2024年前三季度非GAAP毛利率为81.4%2023年为81.6%[21] - 2024年第三季度GAAP运营利润率为15.7%2023年为3.8%[23] - 2024年前三季度GAAP净收入为31839美元2023年为22053美元[24] - 2024年第三季度GAAP净收入利润率为18.9%2023年为11.2%[24] - 2024年前三季度调整后的EBITDA为47205美元2023年为47244美元[24] - 2024年第三季度调整后的EBITDA利润率为26.7%2023年为24.9%[24] - 2024年第三季度GAAP运营收入为10443美元2023年为2209美元[23] - 2024年第三季度非GAAP运营收入为15059美元2023年为11876美元[23] 现金及资产情况 - 本季度末现金和投资为1.821亿美元，高于2023年12月31日的1.593亿美元，本季度运营产生2100万美元现金[4] - 2024年9月30日现金及现金等价物为78,063千美元2023年12月31日为97,244千美元[18] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为64,782千美元2023年为41,783千美元[20] - 2024年前三季度投资活动提供（使用）的净现金为 - 48,192千美元2023年为13,443千美元[20] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为 - 35,771千美元2023年为 - 19,045千美元[20] 公司运营策略 - 公司加速研发投资，新的A10控制平台提供集成管理并易于使用[6] - 公司将成本结构调整以确保在宏观不确定下持续盈利[6] 股东回报情况 - 本季度公司向投资者返还1390万美元，回购74.7万股，共940万美元，支付现金股息440万美元[4] - 董事会批准每股0.06美元的季度现金股息，于2024年12月2日支付，还授权了一项新的5000万美元普通股回购计划[5]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为6.01亿美元,同比下降8.7% [23] - 产品收入为2.95亿美元,占总收入的49% [23] - 服务收入为3.06亿美元,占总收入的51% [23] - 第二季度经常性收入同比增长11%,递延收入增长6%,显示过去几个季度产品销售强劲以及企业解决方案需求持续 [24] - 上半年收入为12.08亿美元,同比下降2.2% [28] - 上半年非GAAP毛利率为81.4%,符合80%-82%的目标范围 [28] - 上半年非GAAP营业利润为2.39亿美元,同比下降16% [29] - 上半年非GAAP净利润为2.59亿美元,同比增长5% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务提供商业务(不含北美)同比增长20% [11] - 企业业务收入同比增长25%,抵消了服务提供商业务25%的下降 [12] - 企业业务预计将在下半年增长快于服务提供商业务 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美服务提供商市场持续波动,但整体趋势向好 [10] - 亚太、欧洲和中东非洲市场的服务提供商和企业业务保持稳定 [50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大对企业市场的投入,包括研发投入和销售营销力度,取得了成效 [12][14] - 公司正在投资开发新一代AI解决方案,以应对安全威胁 [17][18] - 公司正在与客户和渠道合作伙伴合作,支持他们在AI市场的发展 [19] - 公司的多元化战略使其能够在收入下滑时保持盈利能力 [15][20][21] - 公司正在通过股票回购和派息等方式为股东创造价值 [22][31][32] - 公司在企业市场的竞争地位有所提升,但整体行业增速较为平缓 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 北美服务提供商市场的不确定性和资本支出下降,但公司的多元化战略有助于抵御这些挑战 [10][15] - 企业市场的需求保持良好,有助于抵消服务提供商市场的下滑 [11][12][14] - 公司有信心实现全年业绩目标,包括毛利率、EBITDA利润率和非GAAP每股收益的增长 [21][32] - 公司正在持续投资新技术和解决方案,为未来发展奠定基础 [17][18][19] 其他重要信息 - 公司现金流状况良好,经营活动产生的现金流在上半年达到4.38亿美元 [30] - 公司无债务,现金及现金等价物为1.77亿美元 [31] - 公司宣布派发每股0.06美元的季度现金股利 [32] - 公司剩余5000万美元的股票回购计划 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephan Guillaume 提问** - 公司是否仍然看到服务提供商在下半年回归,与他们的对话如何? [36] **Dhrupad Trivedi 回答** - 北美服务提供商市场持续波动,但公司的计划并不完全依赖于他们的大幅回暖 [37][38][39] - 公司将继续推动企业业务的增长,以及服务提供商业务在其他地区的表现,来抵消北美市场的下滑 [39] 问题2 **Gray Powell 提问** - 公司对整体需求环境和宏观挑战的看法如何,有什么变化吗? [49] **Dhrupad Trivedi 回答** - 除北美服务提供商市场外,其他地区的企业和服务提供商市场保持稳定 [50][51] - 北美服务提商提商项目重新范围调整,而非完全取消或推迟,公司有信心全年业绩目标 [51][52] 问题3 **Hamed Khorsand 提问** - 公司是否正在失去北美服务提供商市场份额,还是客户单纯大幅减少支出? [60] **Dhrupad Trivedi 回答** - 公司认为这主要是客户资本支出下降,而非竞争对手抢占市场份额 [61][62][63] - 公司在客户的运营工作流程中占据重要地位,对部署情况有较好了解 [62]

文章核心观点 - A10 Networks季度财报公布，盈利符合预期但营收未达预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利展望和行业前景；Weave Communications即将公布财报，预计亏损收窄且营收增长 [1][2][5] A10 Networks财报情况 - 本季度每股收益0.18美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.19美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股收益0.15美元，实际为0.17美元，盈利惊喜达13.33% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [1] - 截至2024年6月季度营收6010万美元，未达Zacks共识预期4.17%，去年同期为6582万美元 [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识营收预期 [1] A10 Networks股价表现 - 自年初以来，A10 Networks股价上涨约7%，而标准普尔500指数上涨14.5% [2] A10 Networks未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [3] - 财报发布前，盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.22美元，营收6897万美元；本财年共识每股收益预期为0.82美元，营收2.6532亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，通信 - 网络软件行业目前处于250多个Zacks行业的后27%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] Weave Communications财报预期 - 预计2024年6月季度财报每股亏损0.02美元，同比变化+60%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计该季度营收4884万美元，同比增长17.2% [6]

收入来源 - 公司收入来自两个主要来源:产品收入(包括硬件、永久性软件许可和订阅服务)和服务收入(包括售后支持、专业服务、培训和软件即服务)[137] 销售渠道 - 公司产品和服务主要通过分销渠道合作伙伴(如经销商和系统集成商)进行销售[129] 客户行业 - 公司客户主要来自电信、技术、工业、零售、金融、游戏、教育和政府等行业[128] - 公司前十大客户占总收入的比例分别为44%和33%[131] 财务表现 - 公司2024年上半年总收入为1.21亿美元,同比下降2.2%[136] - 公司2024年上半年产品收入为5.96亿美元,同比下降15.2%[136] - 公司2024年上半年服务收入为6.12亿美元,同比增长14.9%[136] - 公司2024年上半年毛利率为80.6%,同比下降0.2个百分点[136] - 公司2024年上半年营业利润为1.51亿美元,同比下降17.9%[136] - 公司2024年上半年净利润为1.92亿美元,同比增长23.2%[136] - 总收入同比下降9%，主要由于服务提供商客户需求下降[145] - 产品收入同比下降24%，主要由于服务提供商客户需求下降[147] - 服务收入同比增长14%，主要由于安装客户群增加带来的持续性服务收入增加[148] - 美洲地区收入同比下降16%，主要由于产品收入下降[149] - 亚太地区收入同比下降12%，主要由于服务收入下降[150] - 欧洲中东非洲地区收入同比增长44%，主要由于服务收入增加[151] - 产品成本同比下降27.8%，主要由于产品收入下降[161] - 服务成本同比增长29.7%，主要由于服务交付成本上升[162] - 2024年第二季度总毛利润为48,058万美元，毛利率为80.0%，较2023年同期下降4,296万美元，毛利率上升0.5个百分点[164] - 2024年上半年总毛利润为97,289万美元，毛利率为80.6%，较2023年同期下降2,540万美元，毛利率下降0.2个百分点[165][166] - 2024年第二季度销售及营销费用为19,453万美元，较2023年同期下降6.8%；2024年上半年为40,667万美元，较2023年同期下降5.9%[168][169][170][171] - 2024年第二季度研发费用为14,737万美元，较2023年同期上升5.5%；2024年上半年为28,800万美元，较2023年同期上升12.4%[173][174][175][176] - 2024年第二季度一般及行政费用为5,952万美元，较2023年同期上升13.3%；2024年上半年为12,693万美元，较2023年同期上升1.0%[177][178][179] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为44,650万美元，较2023年同期大幅增加[190][191][192][193][194][195] 资产负债变化 - 公司应付账款的不利变化归因于向供应商付款的时间[1] - 公司递延收入的有利变化归因于服务合同预订的时间[1] - 公司预付费用和其他资产的有利变化主要是由于安全保证金的释放和返还[1] - 公司应收账款的有利变化归因于计费和现金收款的时间[1] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内投资活动使用的现金为4,250万美元[2] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内投资活动提供的现金为3,700万美元[3] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内筹资活动使用的现金为2,200万美元[4] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内筹资活动使用的现金为1,260万美元[4] - 公司截至2024年6月30日的合同义务为1,430万美元[5] - 公司截至2024年6月30日有810万美元的与不确定税务头寸相关的税务负债[6]

财务业绩 - 公司第二季度收入为6010万美元，同比下降8.6%[3] - 公司上半年收入为12.08亿美元，同比下降2.2%[3] - 公司GAAP毛利率为80.0%，非GAAP毛利率为80.9%[4] - 公司GAAP净利润为950万美元，同比下降18.4%[5] - 公司非GAAP净利润为1320万美元，同比下降9.0%[6] - 公司2024年上半年GAAP净收入为19,202千美元[27] - 公司2024年上半年非GAAP净收入为25,954千美元[27] - 公司2024年上半年GAAP每股收益为0.26美元(基本)和0.25美元(稀释)[28] - 公司2024年上半年非GAAP每股收益为0.35美元(基本)和0.34美元(稀释)[29] - 公司2024年上半年GAAP毛利率为80.6%[37] - 公司2024年上半年非GAAP毛利率为81.4%[37] - 公司GAAP营业收入从2023年的12,266百万美元增长至2024年的15,129百万美元[42] - 公司GAAP营业利润率从2023年的18.6%下降至2024年的12.5%[42] - 公司非GAAP营业利润从2023年的15,172百万美元增长至2024年的23,898百万美元[42] - 公司非GAAP营业利润率从2023年的23.1%下降至2024年的19.8%[42] - 公司GAAP净利润从2023年的11,626百万美元增长至2024年的19,202百万美元[44] - 公司GAAP净利润率从2023年的17.7%增长至2024年的15.9%[44] 现金流和财务状况 - 公司2024年6月30日现金及现金等价物为77,457千美元[31] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为44,650千美元[34] - 公司EBITDA从2023年的14,468百万美元增长至2024年的20,636百万美元[45] - 公司调整后EBITDA从2023年的17,374百万美元增长至2024年的29,405百万美元[45] - 公司调整后EBITDA利润率从2023年的26.4%下降至2024年的24.3%[45] 股东回报 - 公司通过股票回购和现金股利向投资者返还1630万美元[7] - 公司董事会批准每股0.06美元的季度现金股利[8] 业务发展 - 企业业务收入同比增长25%，上半年增长7%[9] - 公司持续加大研发投入,专注于企业解决方案和AI市场机会[9] - 尽管面临宏观挑战,公司仍保持稳定的盈利能力和收入多元化[10] - 公司计提了400万美元的一次性税务筹划费用[45]

业绩总结 - Q2'24企业改善；利润与预期一致[6] - Q2营收同比下降8.7%至60.1百万美元[6] - 企业部门营收增长25%；服务提供商部门营收下降25%[6] - 非GAAP毛利率为80.9%[6] - GAAP每股收益为0.13美元，较Q2'23的0.15美元下降[6] - 非GAAP每股收益为0.18美元，较Q2'23的0.19美元下降[6] - 利润与共识一致；营收不利主要集中在北美服务提供商部门[7] - Q2'24调整后EBITDA为15.5百万美元[12] - Q2'24营收中企业部门占44%[18] - 调整后的非GAAP调整后EBITDA为20.5亿美元[34] - 股权补偿费用为2.9亿美元[34] - 资本项目减值为3.0亿美元[35] - 一次性法律费用为0.1亿美元[35] - 裁员补偿费用为4.3亿美元[35]