文章核心观点 - 大西洋联合银行（Atlantic Union）本季度财报未达预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业前景以判断股票后续表现 [1][2][3] 公司业绩情况 - 大西洋联合银行本季度每股收益0.63美元，未达Zacks共识预期的0.68美元，去年同期为0.74美元，本季度盈利意外下降7.35%，上一季度盈利意外下降7.14%，过去四个季度该公司两次超过共识每股收益预期 [1] - 截至2024年6月的季度，大西洋联合银行营收2.1216亿美元，未达Zacks共识预期2.97%，去年同期营收1.7995亿美元，过去四个季度该公司两次超过共识营收预期 [1] 公司股价表现 - 自年初以来，大西洋联合银行股价上涨约10.5%，而标准普尔500指数上涨13.8% [2] 公司盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票后续表现，包括当前对未来季度的共识盈利预期以及这些预期近期的变化情况，实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，大西洋联合银行的预期修正趋势喜忧参半，目前股票Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致，未来季度和本财年的预期变化值得关注，当前未来季度的共识每股收益预期为0.77美元，营收预期为2.2294亿美元，本财年共识每股收益预期为2.92美元，营收预期为8.4438亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名方面，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业的前20%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] 同行业公司情况 - 同行业的LINKBANCORP, Inc.（LNKB）尚未公布截至2024年6月季度的业绩，预计该公司即将公布的季度每股收益为0.18美元，同比增长80%，过去30天该季度的共识每股收益预期保持不变，预计营收为2717万美元，较去年同期增长202.6% [5]

并购相关 - 公司完成了与American National Bankshares Inc.的并购，增加了2.9亿美元的总资产、22亿美元的贷款和26亿美元的存款[3] - 公司表示并购American National有助于提高在中西弗吉尼亚的市场份额,并拓展到南弗吉尼亚和北卡罗来纳的相邻市场[6] - 公司将于2024年4月1日完成对美国国民银行的收购[27,28] - 美国国民银行的并购带来了13,229千美元的初始贷款损失准备金计提[48] - 美国国民银行的并购带来了1,353千美元的初始未使用贷款承诺准备金计提[48] 财务数据 - 公司第二季度净利息收入为1.845亿美元，较上一季度增加3670万美元，主要由于平均生息资产增加28亿美元所致[8] - 公司第二季度净利息收益率为3.46%，较上一季度增加27个基点，主要由于并购American National的影响[9] - 公司第二季度非不良资产占贷款比率为0.20%，较上一季度下降3个基点[12] - 公司第二季度非利息收入为2380万美元，较上一季度下降180万美元,主要由于出售可供出售证券产生6.5百万美元的损失[21] - 公司第二季度非利息支出为1.5亿美元,较上一季度增加4470万美元,主要由于并购相关费用增加2790万美元[23] - 公司第二季度调整后的非利息支出为1.142亿美元,较上一季度增加1350万美元,主要由于并购American National的影响[24] - 公司二季度总资产达248亿美元，较上季度增加34亿美元，较上年同期增加20.2%[29] - 贷款总额(扣除递延费用和成本)达183亿美元，较上季度增加25亿美元，较上年同期增加21.8%[30] - 存款总额达200亿美元，较上季度增加27亿美元，较上年同期增加21.9%[32] - 公司二季度总借款为12亿美元，较上季度增加1.49亿美元[33] - 2024年上半年利息和股息收入为5.838亿美元，同比增长30.4%[46] - 2024年上半年净利息收入为3.324亿美元，同比增长8.8%[46] - 2024年上半年信贷损失准备金为2.999亿美元，同比增加67.6%[46] - 2024年上半年非利息收入为4.937亿美元，同比增加46.0%[46] - 2024年上半年非利息支出为2.553亿美元，同比增加19.3%[46] - 2024年上半年调整后营业利润为1.654亿美元，同比增加11.9%[46] - 2024年上半年调整后每股收益为1.28美元，同比下降6.6%[46] - 2024年上半年调整后资产收益率为0.98%，同比下降0.1个百分点[46] - 2024年上半年调整后股本收益率为8.01%，同比下降0.95个百分点[46] - 2024年上半年调整后有形股本收益率为14.92%，同比下降1.11个百分点[46] - 公司总资产为247.61亿美元，较上年同期增加20.02%[47] - 贷款总额为183.47亿美元，较上年同期增加21.75%[47] - 存款总额为200.01亿美元，较上年同期增加21.79%[47] - 普通股权一级资本充足率为9.47%，较上年同期下降0.39个百分点[47] - 一级资本充足率为10.27%，较上年同期下降0.54个百分点[47] - 总资本充足率为13.00%，较上年同期下降0.64个百分点[47] - 普通股权益与总资产比率为11.62%，较上年同期增加0.66个百分点[47] - 有形普通股权益与有形资产比率为6.71%，较上年同期增加0.05个百分点[47] - 商业房地产贷款占贷款总额的39.41%[47] - 商业及工业贷款占贷款总额的21.51%[47] - 公司总资产质量良好，不良贷款率为0.20%[48] - 贷款损失准备金占不良贷款的比例为440.32%，充足性较高[48] - 贷款损失准备金占不良资产的比例为437.51%，充足性较高[48] - 30-89天逾期贷款占比为0.22%，资产质量较好[48] - 净息差(FTE)为3.89%，较上年同期有所提升[50] - 非利息收入为49,365千美元，较上年同期增加46%[50] - 总收入(FTE)为389,260千美元，较上年同期增加12%[50] - 贷款损失准备金计提为15,481千美元，较上年同期有所下降[48] - 平均生息资产为219.25亿美元[51] - 净利差为3.39%[51] - 有形资产为234.58亿美元[51] - 有形普通股权益为15.74亿美元[51] - 有形普通股权益回报率为6.99%[51] - 调整后营业收益为1.11亿美元[53] - 调整后营业收益可分配给普通股东为1.05亿美元[53] - 调整后营业效率比率为52.24%[53] - 调整后营业资产收益率为1.89%[53] - 调整后营业权益收益率为14.14%[53] - 公司总资产(GAAP)为246.20亿美元[54] - 平均资产收益率(GAAP)为0.41%[54] - 调整后的营业平均资产收益率(非GAAP)为0.97%[54] - 平均股东权益(GAAP)为30.22亿美元[54] - 平均股东权益收益率(GAAP)为3.35%[54] - 调整后的营业平均股东权益收益率(非GAAP)为7.90%[54] - 调整后的营业每股收益(非GAAP)为1.02美元[54] -

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名第五（强力卖出）名单 [1] 分组1 - 大西洋联合银行控股公司是大西洋联合银行的银行控股公司 过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调了9% [1] - 布伦塔格公司是一家化学品分销公司 过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调了7.6% [1] - 西麦斯公司是一家建筑材料公司 过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调了7.5% [1]

公司合并相关 - 2024年4月1日公司完成与American National的合并，每一股American National普通股转换为1.35股公司普通股，收购26家分行[168] - 2024年3月31日和2023年12月31日止季度，与American National合并的税前合并成本分别约为190万美元和100万美元[169] 宏观经济与政策影响 - 为对抗通胀，FOMC在2022年和2023年提高联邦基金目标利率至5.25% - 5.50%，2023年通胀有所缓解但仍高于2%的长期目标[171] 财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日，公司LHFI（扣除递延费用和成本）和总存款较2023年12月31日分别增加2.166亿美元和4.603亿美元，短期借款减少2.544亿美元[172] - 截至2024年3月31日，约70.5%的存款已投保或有抵押，可用流动性来源可覆盖约106.1%的未投保和无抵押存款[172] - 2024年3月31日，公司将经纪存款增加至6.653亿美元，较2023年12月31日增加1.169亿美元[172] - 公司监管资本比率继续超过监管要求中被视为资本充足的标准[172] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为4680万美元，基本和摊薄每股收益为0.62美元，2023年同期分别为3270万美元和0.44美元[174] - 截至2024年3月31日，调整后归属于普通股股东的经营收益为4900万美元，摊薄后调整后经营每股收益为0.65美元，2023年第一季度分别为4720万美元和0.63美元[174] - 2024年3月31日，总资产为214亿美元，较2023年12月31日增加2.119亿美元，年化增长率约为4.0%[175] - 2024年3月31日，总投资为31亿美元，较2023年12月31日减少4270万美元[175] - 2024年3月31日，总存款为173亿美元，较2023年12月31日增加4.603亿美元，年化增长率约为11.0%[175] - 2024年第一季度净利息收入为1.478亿美元，较2023年第一季度减少560万美元；净利息收入（FTE）为1.515亿美元，较2023年第一季度减少570万美元[178] - 2024年第一季度净利息收益率降至3.11%，较2023年第一季度下降30个基点；净利息收益率（FTE）降至3.19%，较2023年第一季度下降31个基点[178] - 2024年第一季度平均生息资产为190.89393亿美元，利息和股息收入为2.62915亿美元，收益率为5.54%；2023年同期分别为182.38088亿美元、2.17546亿美元和4.84%[178] - 2024年第一季度平均计息负债为143.24634亿美元，利息支出为1.1509亿美元，资金成本为2.43%；2023年同期分别为128.46109亿美元、6410.3万美元和1.42%[178] - 2024年3月31日，可供出售证券组合的净未实现损失为4.109亿美元，较2023年12月31日增加2660万美元；持有至到期证券的净未实现损失为3760万美元，较2023年12月31日增加830万美元[175] - 2024年第一季度非利息收入增至2560万美元，较2023年同期的960万美元增加1590万美元，增幅165.4%[190] - 调整后的运营非利息收入在2024年第一季度增至2550万美元，较2023年同期的2300万美元增加250万美元，增幅10.9%[191] - 2024年第一季度非利息支出降至1.053亿美元，较2023年同期的1.083亿美元减少300万美元，降幅2.8%[194] - 调整后的运营非利息支出在2024年第一季度降至1.007亿美元，较2023年同期的1.01亿美元减少33.1万美元，降幅0.3%[195] - 2024年和2023年第一季度的有效税率分别为16.9%和17.0%[207] - 截至2024年3月31日，公司总资产增至214亿美元，较2023年12月31日增加2.119亿美元，增幅约4.0%（年化）[208] - 截至2024年3月31日，公司总投资降至31亿美元，较2023年12月31日减少4270万美元，降幅5.4%（年化）[209] - 截至2024年3月31日，公司总负债增至188亿美元，较2023年12月31日增加2.193亿美元，增幅约4.7%（年化）[210] - 截至2024年3月31日，公司总存款增至173亿美元，较2023年12月31日增加4.603亿美元，增幅约11.0%（年化）[211] - 截至2024年3月31日，公司总借款降至11亿美元，较2023年12月31日减少2.541亿美元，降幅19.4%[212] - 2024年第一季度，公司普通股现金股息为每股0.32美元，较2023年第一季度增加0.02美元，增幅约6.7%[213] - 截至2024年3月31日，公司市政债券投资组合中约68%为一般责任债券，得克萨斯州发行的债券占市政债券投资组合的19%[221] - 2024年3月31日总存款为173亿美元，较2023年12月31日增加4.603亿美元，年化增长率约为11.0%[222] - 2024年3月31日，公司流动资产总额为56亿美元，占总资产的26.1%；流动盈利资产总额为54亿美元，占总盈利资产的28.1%[226] - 预计2024年3月31日起一年内，约48亿美元的贷款还款将到期，占总贷款的30.6%；约3.19亿美元的投资将到期，占总投资的10.2%[226] - 截至2024年3月31日，公司的长期债务为25亿美元，信托优先资本票据为1.55159亿美元，租赁为1.13548亿美元，回购协议为6640.5万美元，总合同义务为5.85112亿美元[229] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司与销售型和直接融资租赁相关的未来承诺分别为5.306亿美元和4.727亿美元[232] - 2024年3月31日，持有待售金融资产净额为159亿美元，2023年12月31日为156亿美元[234] - 2024年3月31日，非业主占用商业房地产贷款占总持有待售金融资产的26.7%，其中办公楼贷款分别为7.79亿美元和7.75亿美元，占总持有待售金融资产的4.9%和5.0%[236] - 2024年3月31日和2023年12月31日，非应计贷款持有待售（LHFI）分别为3640万美元和3690万美元，不良资产（NPAs）占LHFI总额的比例分别为0.23%和0.24%[237][239][241] - 2024年第一季度净冲销额为490万美元，去年同期为460万美元，年化后占总平均LHFI的比例均为0.13%[237][247][251] - 2024年3月31日，贷款和租赁损失准备金（ALLL）为1.362亿美元，信贷损失准备金（ACL）为1.518亿美元，较2023年12月31日分别增加401.8万美元和330万美元[237][241][249][250] - 2024年3月31日，逾期仍计利息的LHFI总计5070万美元，占总LHFI的0.32%，其中逾期90天以上的为1140万美元，占比0.07%；2023年12月31日分别为4840万美元、0.31%和1390万美元、0.09%[245] - 截至2024年3月31日，问题贷款修改（TLMs）约为3.6万美元，2023年3月31日为2050万美元；未使用承诺分别为110万美元和440万美元[246] - 2024年第一季度信贷损失拨备为820万美元，较2023年同期的1190万美元减少370万美元[248] - 2024年3月31日，总存款为173亿美元，较2023年12月31日增加4.603亿美元，年化增长率为11.0%[255] - 2024年3月31日，定期存款余额为30亿美元，占总计息客户存款的23.61%，2023年12月31日分别为28亿美元和23.1%[255] - 2024年3月31日，经纪存款总额为6653万美元，较2023年12月31日增加1169万美元[255] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，估计无保险存款分别为59亿美元和58亿美元，抵押存款分别为7.712亿美元和8.616亿美元[257] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，客户存款分别为1276.7935万美元和1230.6564万美元，占比分别为73.9%和73.1%[257] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，定期存款超过FDIC保险限额的总额分别为29.6905万美元和27.9689万美元[259] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，普通股一级资本分别为18.16076亿美元、17.90183亿美元和16.9004亿美元[263] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，一级资本比率分别为10.77%、10.76%和10.89%[263] - 截至2024年3月31日和2023年第一季度末，利息和股息收入（GAAP）分别为2.62915亿美元和2.17546亿美元[268] - 截至2024年3月31日和2023年第一季度末，利息和股息收入（FTE）（非GAAP）分别为2.66636亿美元和2.21334亿美元[268] - 截至2024年3月31日和2023年第一季度末，生息资产收益率（GAAP）分别为5.54%和4.84%[268] - 截至2024年3月31日和2023年第一季度末，生息资产收益率（FTE）（非GAAP）分别为5.62%和4.92%[268] - 截至2024年3月31日和2023年第一季度末，净利息收入（FTE）（非GAAP）分别为1.51546亿美元和1.57231亿美元[268] - 截至2024年3月31日，期末有形资产（非GAAP）为20435621美元，期末有形普通股权益（非GAAP）为1440072美元[271] - 2024年第一季度，GAAP净利润为49769000美元，非GAAP调整后运营收益为51994000美元[274] - 2024年第一季度，GAAP非利息费用为105273000美元，非GAAP调整后运营非利息费用为100664000美元[276] - 2024年第一季度，GAAP非利息收入为25552000美元，非GAAP调整后运营非利息收入为25549000美元[276] - 普通股权益与总资产比率（GAAP）在2024年3月31日为11.14%，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为7.05%[271] - 2024年第一季度，摊薄后普通股每股收益（GAAP）为0.62美元，非GAAP调整后运营摊薄后普通股每股收益为0.65美元[274] - 利率上调300个基点时，2024年3月31日净利息收入变化为5.68%[285] - 与2023年12月31日相比，公司在2024年3月31日资产敏感性更强；与2023年3月31日相比，资产敏感性更弱[286] - 截至2024年3月31日，公司经济价值权益在利率上升环境中对资产的敏感性低于2023年12月31日和2023年3月31日[290] 会计准则变更影响 - 2023年11月，FASB发布ASU No. 2023 - 07，修正案于2023年12月14日后开始的财年及2024年12月15日后开始的财年的中期报告期生效，公司正在评估其影响[165] - 2023年12月，FASB发布ASU No. 2023 - 09，修正案于2024年12月15日后开始的年度报告期生效，公司正在评估其影响[166] 公司分行与ATM分布 - 截至2024年4月1日，大西洋联盟银行有135家分行和约150台ATM，分布在弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州部分地区[167] 批发银行业务线数据关键指标变化 - 批发银行业务2024年第一季度税前收入增至3960万美元，较2023年同期的2230万美元增加1720万美元[198] - 批发银行业务的贷款和租赁融资（LHFI）净额在2024年3月31日增至129亿美元，较2

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为4680万美元,每股收益0.62美元,调整后每股收益0.65美元 [43] - 第一季度调整后营业收益率为13.9%,调整后资产收益率为0.99% [44] - 第一季度调整后效率比率为56.8% [44] - 贷款损失准备金为1.518亿美元,占贷款总额的0.96% [45] - 第一季度拨备计提8.2百万美元,净核销4.9百万美元,占年化贷款的0.13% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款余额增加8.2%,消费贷款余额下降9.4% [52] - 贷款组合中商业贷款占比较高,约63% [32] - 商业房地产贷款组合表现良好,拨备充足 [19][20][21][22][23][24][25] - 多户家庭房地产贷款组合规模适中,资产质量良好 [22][23][24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 弗吉尼亚州失业率为2.9%,低于全国平均水平3.8% [18] - 公司在北卡罗来纳州的新市场表现良好,计划进一步投资拓展 [37][38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于有机增长,同时也会考虑适当的并购机会 [92][93][94][95][96][97] - 公司计划在北卡罗来纳州市场进一步投资,增加商业贷款业务 [37][38][127][128][129] - 公司在资产质量管理、成本控制和利润增长方面保持谨慎态度 [16][17][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境整体良好,但通胀压力和加息仍存在不确定性 [17] - 公司所在市场表现良好,但资本投资活动有所放缓 [17][18] - 公司对2024年的财务表现保持谨慎乐观态度 [38][62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Catherine Mealor 提问** 询问净息差指引中对于购买会计收益的预期 [70][71][79][80] **Rob Gorman 回答** 预计2024年净息差中将包括20-25个基点的购买会计收益,未来几年会逐步下降 [71][123][124][125] 问题2 **Casey Whitman 提问** 询问公司对非计息存款占比接近底部的判断依据 [85][86][87] **John Asbury和Rob Gorman回答** 非计息存款占比下降趋缓,预计已接近底部水平 [85][86][87] 问题3 **David Bishop 提问** 询问贷款增长指引较保守的原因,以及对经济环境的判断 [110][111][112][113] **John Asbury和David Ring回答** 客户谨慎投资导致贷款增长放缓,但公司对经济环境仍保持乐观,未来有望加快增长 [110][111][112][113]

贷款和存款 - Q1 2024贷款增长年化率为5.6%，较2023年第四季度增长8.7%[10] - Q1 2024存款增长年化率为11.0%，较2023年第四季度增长5.0%[10] - 2024年第一季度总存款增长至1,727.8亿美元[11] - 2024年第一季度总存款增长11.0%，主要由于高成本存款产品和高存款贝塔的转变[11] - 贷款和存款贝塔预计将以较慢的速度继续上升[11] 财务表现 - 2024年第一季度，公司报告的每股净收入为0.62美元，较上一季度下降了0.10美元[12] - 调整后的营运收益可供普通股东使用在2024年第一季度下降了9.8百万美元至4900万美元[12] - 调整后的营运ROA为0.99%，较上一季度下降至1.18%[13] - 调整后的营运效率比率为56.84%，较上一季度上升至52.97%[13] - 调整后的营运净息差为3.19%，较上一季度下降至3.34%[14] 贷款和存款结余 - 预计2024年贷款结余约为18.0 - 18.5亿美元[32] - 预计2024年存款结余约为19.8 - 20.3亿美元[32] 证券投资组合 - 截至2024年3月31日，公司的证券投资组合总额为30亿美元，总未实现损失为4.485亿美元[1] - 证券投资组合中76%为可供出售证券，未实现损失为4.109亿美元[1] - 证券投资组合中24%为持有至到期证券，未实现损失为3.76亿美元[1] - 证券投资组合的总持续时间为6.3年，用于防御性目的以中和整体资产敏感性利率风险[1] - 证券占总资产的比例为14.2%，较2023年12月31日的14.5%有所下降[1]

文章核心观点 - 大西洋联合银行（Atlantic Union）季度财报未达预期，其股价走势受管理层评论和盈利预期影响，当前Zacks排名为3（持有），行业排名靠后，同行业普林斯顿银行（Princeton Bancorp）即将公布财报 [1][2][3][4][5] 大西洋联合银行（Atlantic Union）财报情况 - 2024年第一季度每股收益0.65美元，未达Zacks共识预期的0.70美元，去年同期为0.63美元，此次财报盈利意外为 -7.14% [1] - 上一季度预期每股收益0.75美元，实际为0.78美元，盈利意外为4% [1] - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益预期 [1] - 2024年3月季度营收1.771亿美元，未达Zacks共识预期0.96%，去年同期为1.6686亿美元，过去四个季度公司三次超过共识营收预期 [1] 大西洋联合银行（Atlantic Union）股价表现 - 自年初以来，大西洋联合银行股价下跌约8.1%，而标准普尔500指数上涨5.1% [2] 大西洋联合银行（Atlantic Union）未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 [3] - 财报发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.74美元，营收2.165亿美元，本财年共识每股收益预期为3.24美元，营收8.5305亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业的后41%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] 普林斯顿银行（Princeton Bancorp）情况 - 普林斯顿银行尚未公布2024年3月季度财报，预计季度每股收益0.67美元，同比变化 -29.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 普林斯顿银行预计营收1780万美元，较去年同期下降1.4% [5]

净利润与每股收益相关 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为4680万美元，基本和摊薄后每股收益为0.62美元；调整后归属于普通股股东的经营收益为4900万美元，调整后摊薄经营每股收益为0.65美元[2] - 截至2024年3月31日，摊薄后普通股每股收益为0.62美元，2023年12月31日为0.72美元，2023年3月31日为0.44美元[34] - 2024年3月31日净利润（GAAP）为49,769千美元，2023年12月31日为56,907千美元，2023年3月31日为35,653千美元[41] - 2024年第一季度，公司净利润为4.9769万美元，较上一季度的5.6907万美元下降12.54%，较2023年同期的3.5653万美元增长39.59%[47] - 2024年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.62美元，上一季度为0.72美元，2023年同期为0.44美元[47] 净利息收入相关 - 2024年第一季度净利息收入为1.478亿美元，较2023年第四季度减少570万美元；净利息收入（FTE）为1.515亿美元，较2023年第四季度减少580万美元[6] - 2024年第一季度，净利息收入（GAAP）为147,825千美元，低于2023年第四季度的153,544千美元[39] - 2024年第一季度，净利息收入（FTE）（非GAAP）为151,546千美元，低于2023年第四季度的157,256千美元[39] - 2024年第一季度，公司净利息收入为14.7825万美元，较上一季度的15.3544万美元下降3.72%，较2023年同期的15.3443万美元下降3.66%[47] - 2024年净利息收入（FTE）为15.1546万美元，较2023年的15.7256万美元有所减少[49] 资产与贷款相关 - 2024年3月31日，非计息资产占贷款总额的0.23%，较上一季度下降1个基点；应计逾期贷款占贷款总额的0.32%，较2023年12月31日增加1个基点[9] - 2024年3月31日，总资产为214亿美元，较2023年12月31日增加2.119亿美元，年化约4.0%；较2023年3月31日增加13亿美元，约6.3%[18] - 2024年3月31日，贷款总额为159亿美元，较2023年12月31日增加2.166亿美元，年化5.6%；较2023年3月31日增加13亿美元，8.7%[19] - 截至2024年3月31日，总投资为31亿美元，较2023年12月31日减少4270万美元（年化5.4%），较2023年3月31日减少5400万美元（1.7%）[20] - 截至2024年3月31日，待售证券总额为22亿美元，与2023年12月31日持平，较2023年3月31日的23亿美元略有下降[20] - 截至2024年3月31日，待售证券组合的净未实现损失为4.109亿美元，2023年12月31日为3.843亿美元，2023年3月31日为4.079亿美元[20] - 截至2024年3月31日，持有至到期证券按成本计算总额为8289万美元，2023年12月31日为8374万美元，2023年3月31日为8554万美元；净未实现损失为376万美元，2023年12月31日为293万美元，2023年3月31日为323万美元[20] - 2024年3月31日，公司资产为213.7812亿美元，较2023年12月31日的211.66197亿美元有所增加[36] - 2024年3月31日，公司贷款持有待售为914.2万美元，较之前有所变化[36] - 截至2024年3月31日，公司总资产为2.137812亿美元，较2023年12月31日的2.1166197亿美元增长0.99%，较2023年3月31日的2.010337亿美元增长6.34%[45] 存款与借款相关 - 截至2024年3月31日，总存款为173亿美元，较上一季度增加4.603亿美元（年化11.0%）；平均存款较上一季度增加3380万美元（年化0.8%）；较2023年3月31日增加8.225亿美元（5.0%），季度平均存款较上年同期增加7.3亿美元（4.4%）[21] - 截至2024年3月31日，总借款为11亿美元，较2023年12月31日减少2.541亿美元，较2023年3月31日增加2.588亿美元；平均借款为10亿美元，较2023年12月31日增加2.205亿美元，较2023年3月31日减少1.082亿美元[22] - 截至2024年3月31日，公司存款为172.78435亿美元，较2023年12月31日的168.18129亿美元有所增加[36] 非利息收入与支出相关 - 2024年第一季度非利息收入降至2560万美元，较上一季度减少440万美元[15] - 2024年第一季度非利息支出降至1.053亿美元，较上一季度减少260万美元[16] - 2024年第一季度，公司非利息收入为2.5552万美元，较上一季度的2.9959万美元下降14.71%，较2023年同期的0.9628万美元增长165.39%[47] - 2024年第一季度，公司非利息支出为10.5273万美元，较上一季度的10.7929万美元下降2.46%，较2023年同期的10.8274万美元下降2.77%[47] 税率相关 - 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月有效税率分别为16.9%和17.0%[17] 股息相关 - 2024年第一季度，公司普通股每股现金股息为0.32美元，与2023年第四季度持平，较2023年第一季度增加0.02美元（约6.7%）[23] - 截至2024年3月31日，每股现金股息为0.32美元，2023年12月31日为0.32美元，2023年3月31日为0.30美元[34] 资本比率相关 - 截至2024年3月31日，普通股一级资本比率为9.87%，一级资本比率为10.77%，总资本比率为13.62%，杠杆比率为9.62%，普通股与总资产比率为11.14%，有形普通股与有形资产比率为7.05%[23] - 截至2024年3月31日，公司普通股一级资本比率为9.87%，一级资本比率为10.77%，总资本比率为13.62%[36] 分行与ATM相关 - 截至2024年4月1日，大西洋联盟银行有135家分行和约150台ATM机，分布在弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州部分地区[25] 财报电话会议相关 - 公司将于2024年4月23日上午9点（东部时间）举行投资者财报电话会议和网络直播[27] 其他财务指标相关 - 截至2024年3月31日，利息和股息收入为262,915美元，2023年12月31日为259,497美元，2023年3月31日为217,546美元[34] - 截至2024年3月31日，净收入为49,769美元，2023年12月31日为56,907美元，2023年3月31日为35,653美元[34] - 截至2024年3月31日，平均资产回报率（ROA）为0.94%，2023年12月31日为1.08%，2023年3月31日为0.71%[34] - 截至2024年3月31日，平均股权回报率（ROE）为7.79%，2023年12月31日为9.29%，2023年3月31日为5.97%[34] - 截至2024年3月31日，效率比率为60.72%，2023年12月31日为58.82%，2023年3月31日为66.40%[34] - 截至2024年3月31日，净利息收益率为3.11%，2023年12月31日为3.26%，2023年3月31日为3.41%[34] - 截至2024年3月31日，付息负债成本为3.23%，2023年12月31日为3.04%，2023年3月31日为2.02%[34] - 截至2024年3月31日，加权平均流通普通股数量（摊薄）为75,197,376股，2023年12月31日为75,016,858股，2023年3月31日为74,835,514股[34] - 截至2024年3月31日，LHFI 30 - 59天逾期金额为34,831千美元，较2023年12月31日的29,120千美元有所增加[39] - 截至2024年3月31日，LHFI 60 - 89天逾期金额为4,411千美元，低于2023年12月31日的5,416千美元[39] - 截至2024年3月31日，逾期仍计息金额为50,687千美元，占总LHFI的比例为0.32%[39] - 截至2024年3月31日，平均盈利资产为19,089,393千美元，高于2023年12月31日的18,676,967千美元[39] - 2024年第一季度，净利息收益率为3.11%，低于2023年第四季度的3.26%[39] - 截至2024年3月31日，期末有形资产（非GAAP）为20,435,621千美元，高于2023年12月31日的20,221,803千美元[39] - 截至2024年3月31日，期末有形普通股权益（非GAAP）为1,440,072千美元，低于2023年12月31日的1,445,576千美元[39] - 2024年第一季度，平均有形普通股权益回报率（ROTCE）为13.32%，低于2023年第四季度的16.72%[39] - 2024年3月31日调整后运营收益（非GAAP）为51,994千美元，2023年12月31日为61,820千美元，2023年3月31日为50,189千美元[41] - 2024年3月31日运营效率比率为60.72%，2023年12月31日为58.82%，2023年3月31日为66.40%[41] - 2024年3月31日平均资产（GAAP）为21,222,756千美元，2023年12月31日为20,853,306千美元，2023年3月31日为20,384,351千美元[41] - 2024年3月31日平均股权（GAAP）为2,568,243千美元，2023年12月31日为2,430,711千美元，2023年3月31日为2,423,600千美元[41] - 2024年3月31日调整后运营平均有形普通股权益回报率（非GAAP）为13.93%，2023年12月31日为18.20%，2023年3月31日为15.22%[41] - 2024年3月31日税前预拨备调整后运营收益（非GAAP）为70,815千美元，2023年12月31日为81,356千美元，2023年3月31日为73,197千美元[41] - 2024年3月31日抵押贷款发起待售总量为37,406千美元，2023年12月31日为31,843千美元，2023年3月31日为35,644千美元[43] - 2024年3月31日待售发起贷款中再融资占比为15.1%，2023年12月31日为12.5%，2023年3月31日为9.7%[43] - 2024年3月31日管理资产为5,258,880千美元，2023年12月31日为5,014,208千美元，2023年3月31日为4,494,268千美元[43] - 2024年第一季度，公司总利息和股息收入为26.2915万美元，较上一季度的25.9497万美元增长1.31%，较2023年同期的21.7546万美元增长20.86%[47] - 2024年第一季度，公司总利息支出为11.509万美元，较上一季度的10.5953万美元增长8.62%，较2023年同期的6.4103万美元增长79.54%[47] - 2024

投资者关注 - 投资者关注的主要焦点是从流动投资中产生稳定现金流[1] 股息收益率 - 股息是公司盈利分配给股东的一部分，股息收益率是衡量股息占当前股价的百分比[2] Atlantic Union股息情况 - Atlantic Union是一家总部位于Glen Allen的金融公司，今年迄今股价下跌了6.08%，目前每股股息为0.32美元，股息收益率为3.73%[3] - 过去5年，Atlantic Union每年平均增加6.60%的股息，未来的股息增长将取决于盈利增长和派息比率[4] AUB财务展望 - AUB预计2024财年每股收益为3.18美元，同比增长率为7.80%[5] 投资机会评价 - 大型、稳定盈利的公司通常被视为最佳的股息选择，AUB是一个具有吸引力的投资机会，目前处于Zacks Rank 3（持有）[7]

文章核心观点 SolaREIT与大西洋联合银行（AUB）成功达成3000万美元循环信贷安排，这是双方第二次合作，有助于SolaREIT扩大业务规模并为太阳能和储能开发商提供更多融资解决方案 [1] 合作情况 - SolaREIT与大西洋联合银行达成3000万美元循环信贷安排，为公司增加流动性，助其扩大业务和融资解决方案 [1] - 这是双方第二次达成循环信贷安排，首次是去年宣布的1500万美元安排 [1] 双方表态 - SolaREIT首席财务官表示很高兴与大西洋联合银行再次合作，循环信贷安排能让公司继续扩大服务支持全国清洁能源项目 [2] - 大西洋联合银行商业关系经理称银行致力于为客户提供灵活解决方案，与SolaREIT合作将确保更多清洁能源项目有效获得资金 [3] 公司业务 - SolaREIT为太阳能和电池储能解决方案开发商及土地所有者提供融资选择，其融资模式实用且灵活 [1][3] 公司介绍 - SolaREIT是弗吉尼亚州的可再生能源房地产公司，由清洁能源行业资深人士于2020年创立，专注为太阳能和电池储能开发商提供融资解决方案 [4] 银行介绍 - 大西洋联合银行是大西洋联合银行股份公司的全资子公司，为商业和零售客户提供广泛金融服务，在弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州部分地区设有114家分行和约130台ATM [5] - 银行的非银行金融服务附属公司包括提供设备融资的Atlantic Union Equipment Finance、提供经纪服务的Atlantic Union Financial Consultants和提供各类保险产品的Union Insurance Group [5]