存款保险相关 - 2020 - 2018年公司分别支付存款保险评估费840万美元、540万美元和500万美元[91] - 2020年12月31日，资产达100亿美元且已投保至少五年的机构总基础评估率为1.5 - 40个基点，资产超100亿美元的机构需对超出部分按4.5个基点缴纳附加费[90] - FDIC为存款保险基金设定的目标指定储备率为2%，储备率达2%和2.5%时实行较低评估费率表[90] - 公司银行存款由FDIC的存款保险基金承保，每位储户的基本限额为25万美元[89] - 2020年8月，FDIC修改规则，计算银行存款保险评估时一般消除薪资保护计划贷款的影响[90] 银行资产与持股情况 - 2020年12月31日，银行拥有2780万美元的联邦住房贷款银行股票[102] 金融监管规则 - 沃尔克规则禁止银行实体从事短期自营交易，对私募股权和对冲基金的股权持有不得超过一级资本的3%[111] - 银行向高管、董事或持有银行任何类别有表决权证券超过10%的人发放贷款，总额不得超过机构未受损资本和盈余的15%，有足额易变现抵押品的贷款可额外增加10%[95] - 合格抵押贷款的积分和费用不得超贷款总额3%[118] - 自2018年4月1日起，公司和银行因资产超100亿美元受CFPB监管[113] - 2020年12月美国国会颁布的法案中，公司需向金融犯罪执法网络披露公司实益拥有人信息，实益拥有人指直接或间接对实体实施重大控制或拥有不少于25%所有权权益的个人[106] - FDIC于2020年12月15日发布最终规则，2021年4月1日生效[119] - 2016年提出的增强网络安全风险管理和弹性标准规则或影响资产低于500亿美元金融机构[121] - 2010年联邦银行监管机构发布激励薪酬政策综合最终指南[124] - 2016年SEC和联邦银行机构提议禁止金融机构设立鼓励过度冒险的激励薪酬安排[126] - EGRRCPA将银行控股公司设立独立风险委员会的资产门槛从100亿美元提高到500亿美元[131] 银行评级 - 银行在最近一次社区再投资法案检查中获得“满意”评级[99] 财务报告相关 - 公司按《交易法》向SEC提交年度、季度和其他报告[135] - 独立注册会计师事务所认为公司2020和2019年合并财务报表符合美国公认会计原则[509] 会计准则变更影响 - 2020年1月1日公司采用新会计准则，贷款和租赁损失准备金增加4750万美元，截至2020年12月31日为1.605亿美元[515] - 2019年1月1日，公司采用ASC 842，记录租赁负债5320万美元和使用权资产4890万美元，留存收益减少110万美元[640][641] - 2020年1月1日，公司采用ASC 326，留存收益净减少3910万美元，PCD资产摊余成本基础调整增加240万美元至贷款和租赁损失准备金[643][644] - 采用ASC 326后，2020年商业贷款从3094.1万美元增至3712.5万美元，消费者贷款从1135.3万美元增至5265.3万美元，贷款和租赁损失准备金从4229.4万美元增至8977.8万美元，未出资信贷风险的信贷损失准备金从90万美元增至506万美元，总信贷损失准备金从4319.4万美元增至9483.8万美元[646] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司商誉9.356亿美元，当年进行年度减值测试未发现减值[520] - 2020年现金及现金等价物4.93294亿美元，2019年为4.36032亿美元[529] - 2020年可供出售证券公允价值25.40419亿美元，2019年为19.45445亿美元[529] - 2020年持有至到期证券账面价值5.44851亿美元，2019年为5.55144亿美元[529] - 2020年投资贷款净额138.60774亿美元，2019年为125.68642亿美元[529] - 2020年总负债169.19959亿美元，2019年为150.49888亿美元[529] - 2020年股东权益27.0849亿美元，2019年为25.13102亿美元[529] - 2020年流通在外普通股7872.9212万股，2019年为8000.1185万股[529] - 2020年流通在外优先股1.725万股，2019年无[529] - 2020年总利息和股息收入为653,454千美元，2019年为699,332千美元，2018年为528,788千美元[532] - 2020年总利息支出为98,156千美元，2019年为161,460千美元，2018年为102,097千美元[532] - 2020年净利息收入为555,298千美元，2019年为537,872千美元，2018年为426,691千美元[532] - 2020年非利息收入为131,486千美元，2019年为132,815千美元，2018年为104,241千美元[532] - 2020年非利息支出为413,349千美元，2019年为418,340千美元，2018年为337,767千美元[532] - 2020年持续经营业务税前收入为186,294千美元，2019年为231,255千美元，2018年为179,429千美元[532] - 2020年净收入为158,228千美元，2019年为193,528千美元，2018年为146,248千美元[532][533] - 2020年其他综合收益为35,440千美元，2019年为45,848千美元，2018年为 - 9,343千美元[534] - 2020年综合收益为193,668千美元，2019年为239,376千美元，2018年为136,905千美元[534] - 2020年基本每股收益为1.93美元，2019年为2.41美元，2018年为2.22美元[532] - 2017年12月31日公司总权益为1046329000美元，其中普通股57744000美元，留存收益379468000美元[538] - 2018 - 2020年公司净收入分别为146248000美元、193528000美元、158228000美元[538][540] - 2018 - 2020年公司其他综合收益（税后）分别为 - 9343000美元、45848000美元、35440000美元[538] - 2018 - 2020年公司经营活动提供的净现金分别为216765000美元、194799000美元、231922000美元[540] - 2018 - 2020年公司投资活动使用的净现金分别为770039000美元、425401000美元、1918306000美元[540] - 2018 - 2020年公司融资活动提供的净现金分别为615100000美元、405435000美元、1743646000美元[540] - 2020年公司发行优先股17250股，金额为173000美元[538] - 2018 - 2020年公司普通股股息分别为每股0.88美元、0.96美元、1.00美元[538] - 2018 - 2020年公司基于股票的薪酬费用分别为6132000美元、8332000美元、9258000美元[538][540] - 2018 - 2020年末公司现金及现金等价物和受限现金分别为261199000美元、436032000美元、493294000美元[541] - 2020、2019、2018年现金支付利息分别为101,045美元、159,934美元、99,227美元，支付所得税分别为26,103美元、25,058美元、10,830美元[543] - 2020、2019、2018年从贷款转移到止赎房产分别为615美元、1,878美元、493美元[543] - 2020年从银行房产转移到其他不动产拥有为7,949美元[543] - 2020年从待售贷款转移到持有待投资贷款为 - 1,050美元[543] - 2018年出售投资贷款收到股票对价为28,913美元[543] - 2018年证券从持有至到期转移到可供出售为187,425美元[543] - 2019、2018年发行普通股交换收购净资产分别为499,974美元、794,809美元[543] - 2019、2018年收购相关资产分别为2,849,673美元、3,253,328美元，承担负债分别为2,558,063美元、2,873,718美元[543] 公司业务网点情况 - 截至2020年12月31日，公司有134家分行和约155台ATM机[547] PPP贷款业务情况 - 2020年公司处理超11,000笔PPP贷款，总额17亿美元，记录投资12亿美元，未摊销递延费用1760万美元，利率1%，处理约3100笔贷款 forgiveness，本金约4.293亿美元[552] 证券投资组合情况 - 2020年12月31日，公司可供出售（AFS）证券投资组合无信用损失准备（ACL）[568] - 公司至少每季度评估持有至到期（HTM）证券的信用风险，因采用ASC 326记录了非重大的ACL，年末无额外变动[569] 贷款业务相关 - 贷款持有待售主要为住宅房地产贷款，通过与第三方投资者签订销售承诺降低信用风险，按公允价值计量[570] - 贷款持有用于投资主要为商业和消费贷款，以未偿还本金余额调整后列报，利息按未偿还本金余额计提[571] - 商业贷款逾期90天一般列入非应计状态，消费贷款无房地产抵押逾期120天、有房地产抵押逾期180天一般核销[585] - 贷款非应计或核销时，已计提未收取利息冲减利息收入，采用成本回收法核算[586] - 贷款损失准备（ALLL）是估值账户，用于吸收贷款预期损失，根据多种因素评估确定[587][588] - 除汽车和第三方消费贷款组合外，采用贷款层面的违约概率/违约损失率（PD/LGD）方法估计ALLL[588] - 集体评估贷款损失估计基于内部历史数据和多种定量方法，考虑定性框架因素[592][593] - 个别评估针对信用显著恶化或依赖抵押物还款的贷款，每季度更新、审查和批准ALLL[593][595] - 2020年12月31日，投资贷款应计利息应收款为5670万美元，持有至到期证券为680万美元，可供出售证券为1190万美元[608] - 公司定期对贷款组合进行信用审查，商业贷款发放时会分配1 - 9的风险评级，数字越小风险越低[597] - 公司的拨备委员会负责批准预期信贷损失估计和贷款损失准备金（ALLL），ALLL模型受模型风险管理计划监督[598] - 收购贷款分为购买信用受损（PCD）贷款和收购执行贷款，会计处理方式不同[599][600][601] - 陷入困境债务重组（TDR）贷款有特定的分类和处理方式，部分符合条件的可从报告TDR状态中移除[603][604][605][606] - 公司估计未使用承诺准备金（RUC），调整作为信贷损失费用拨备，计入其他负债[607] - 消费贷款部分对大量小额同质贷款集体进行减值评估，采用前24个季度净冲销得出的历史损失因子[649] - 公司的贷款损失准备金（ALL）由特定、一般和定性部分组成[649] - 特定准备金与减值贷款相关，非抵押依赖贷款按折现金流量与账面价值比较确定ALL，抵押依赖贷款按抵押物公允价值减销售成本与账面价值比较确定减值[650] - 一般准备金覆盖未减值贷款，根据信用损失估计并调整各种定性因素得出，采用滚动24个季度回顾期[651] - 收购贷款按收购日公允价值入账，不结转被收购方先前设立的ALL [652] - 收购贷款分为收购减值（PCI）和收购履约贷款[653] - 收购履约贷款按ASC 310 - 20核算，公允价值与未偿本金余额差异在贷款期限内摊销或计入利息收入[655] - 收购减值贷款自发放起信用质量恶化，按ASC 310 - 30核算，收购时按可收回现金流估计减记至公允价值[656] - 管理层每季度根据更新的未来预期现金流对PCI贷款进行重估[657] - 预期可收回现金流超过贷款池账面价值的部分为可增值收益，按有效收益率法在贷款或贷款池估计期限内确认为利息收入[657] 商誉相关 - 公司拥有与先前合并交易相关的商誉余额9.356亿美元，主要与商业银行相关[610] - 公司每年4月30日对商誉进行减值分析，2020年4月30日确定商誉无减值[612][614][616] 退休后福利负债情况 - 2020年12月31日和2019年，公司因部分人寿保险政策产生的退休后福利负债分别为1380万美元和1210万美元[619] 衍生品业务情况 - 公司的衍生品包括利率互换协议和利率锁定承诺，用于管理利率风险，符合条件可进行套期会计处理[620] 可负担住房实体投资情况 - 2020年和2019年，公司可

财务数据和关键指标变化 - 第四季度报告期内，归属于普通股股东的净收入为5650万美元，每股收益为0.72美元，较第三季度分别下降约180万美元和0.02美元；全年归属于普通股股东的净收入为1.526亿美元，每股收益为1.93美元，而2019年分别为1.935亿美元和2.41美元 [36] - 第四季度报告期内，股权回报率为8.82%，全年为6.14%；非GAAP有形普通股股权回报率第四季度为15.6%，全年为11.18%；资产回报率第四季度为1.19%，全年为0.83%；效率比率第四季度为68.4%，全年为60.2% [36] - 非GAAP运营基础下，第四季度调整后归属于普通股股东的运营净收益为7290万美元，每股收益为0.93美元，较第三季度分别增加约1500万美元和0.19美元；2020年全年调整后归属于普通股股东的运营净收入为1.688亿美元，调整后运营每股收益为2.14美元，而上年分别为2.278亿美元和2.84美元 [37] - 非GAAP运营基础下，第四季度税前拨备前调整后收益为7700万美元，第三季度为7850万美元；2020年全年为2.94亿美元，2019年为2.952亿美元 [37] - 非GAAP调整后运营有形普通股股权回报率第四季度为19.91%，全年为12.28%；非GAAP调整后运营资产回报率第四季度为1.52%，全年为0.91%；非GAAP调整后运营效率比率第四季度为53.6%，全年为53.2% [38] - 第四季度末，信贷损失总拨备为1.705亿美元，较上季度减少1560万美元，主要因弗吉尼亚州失业率改善、信贷质量指标良好以及经济前景改善 [39] - 第四季度，总信贷损失拨备减少1560万美元，信贷损失拨备率从第三季度的1.29%降至1.22%；贷款和租赁损失拨备占总贷款组合的比例从第三季度的1.21%降至1.14% [39][40] - 第四季度，信贷损失拨备减少2040万美元，导致负信贷损失拨备约1400万美元；净冲销为180万美元，占总平均贷款的年化比例为5个基点，上季度为4个基点，去年第四季度为15个基点 [43] - 第四季度，税等效净利息收入为1.487亿美元，较第三季度增加840万美元；净利息收益率为3.32%，较上季度增加18个基点 [44] - 第四季度，非利息收入降至3220万美元，较上季度减少220万美元；非利息支出增至1.217亿美元，较上季度增加2850万美元 [46][47] - 第四季度有效税率略降至15.1%，全年为15.1%；预计2021年全年有效税率在16.5% - 17%之间 [48] - 12月31日，期末总资产为196亿美元，较9月30日减少3.02亿美元；贷款持有投资为140亿美元，较上季度减少3.62亿美元，降幅约10%（年化） [49] - 12月底，总存款为157亿美元，较上季度增加1470万美元，年化增长率为3.7%；低成本交易账户占总存款余额的51%，与第三季度持平 [50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全年贷款增长约1.8%（不包括PPP贷款），商业贷款类别综合增长约4%，消费类别有所下降 [27] - 第四季度，商业贷款增长主要来自设备金融贷款余额和循环信贷额度未偿还额的增加，商业信贷额度利用率从23.8%升至25.6%，但仍处于历史低位 [49] - 第四季度，消费贷款余额总体下降，主要因抵押贷款和HELOC余额的偿还以及第三方消费贷款余额的减少，间接汽车贷款余额年化增长14% [50] - 第四季度，PPP贷款费用收入增加，推动贷款组合收益率从3.84%升至3.99%；证券投资组合收益率从2.91%降至2.8% [45] - 第四季度，存款成本下降，平均存款成本下降9个基点至30个基点，计息存款成本下降13个基点至42个基点 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 弗吉尼亚州11月失业率为4.9%，比全国平均水平低近200个基点 [21] - 穆迪12月经济预测显示，全国GDP预计今年夏天恢复到疫情前水平，弗吉尼亚州失业率两年平均预计从近6.5%降至5% [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标是成为大西洋中部地区的顶级银行，坚持稳健、盈利和增长的优先顺序 [9][10] - 公司将继续评估并购机会，以补充有机增长战略，优先考虑在本土市场进行扩张 [13][64] - 公司受益于大型竞争对手的业务中断，通过PPP项目吸引了新客户，并计划将这些客户转化为长期关系 [13][15] - 公司持续推进数字化转型，提升全渠道客户体验，推出多项数字化服务和解决方案 [17][18] - 公司预计银行整合趋势将持续，认为自身在低利率环境和客户对数字产品需求增加的背景下具备优势 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临新冠疫情和低利率环境两大挑战，但采取的措施已对公司未来发展产生积极影响 [8][9] - 尽管短期新冠疫情趋势不佳，但随着疫苗接种率上升，公司对未来经济前景持乐观态度，预计2021年下半年经济将有所改善 [14][25] - 公司认为信贷风险低于预期，但仍需关注冬季疫情发展，预计未来信贷损失将逐步恢复正常水平 [19][28] - 公司预计2021年贷款增长将从缓慢开始，下半年加速，2022年有望实现高个位数增长 [27][57] 其他重要信息 - 公司约90%的非分行员工继续在家工作，分行大堂于10月14日重新开放，公司办公室至少在上半年对非必要人员关闭 [13] - 公司第二轮PPP项目已收到约2500笔贷款申请，总额约4.75亿美元；第一轮PPP贷款已有3100名客户获得4.29亿美元的豁免 [15][16] - 自6月1日以来，公司数字预约服务已安排超过3.3万次预约，数字渠道使用量显著增加 [17] - 公司在第四季度关闭了一家分行，并计划在2月再关闭五家分行，届时将运营129家分行，较去年减少20家，降幅约13% [11][24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年和2022年贷款增长预期及不同地区商业贷款需求和额度利用率情况 - 2021年整体贷款预计实现中个位数增长，排除第三方贷款流失后，预计全年增长4% - 6%，商业贷款增长约6%，消费贷款增长约3%；2022年有望实现高个位数增长 [57][58] - 目前商业企业借款人资金充裕，信贷额度利用率较低，但业务活动正在增加；商业贷款增长较强的地区包括设备金融、弗吉尼亚州中部、沿海地区、大华盛顿和巴尔的摩地区以及北卡罗来纳州 [59][61][62] 问题2: 第四季度净利息收益率的影响因素及2021年第一季度的预期 - 第一季度净利息收益率将保持相对稳定，包括PPP贷款豁免和费用收入的影响；核心净利息收益率预计稳定在3.05%左右，全年有望保持该水平 [70][71] 问题3: 支持GAAP净利息收益率的措施 - 公司将继续通过降低存款成本来降低整体资金成本，预计下半年存款成本将降至20个基点左右；未来六个月约10亿美元高成本CD将到期，平均利率在1.5%左右，重新定价后将显著降低存款成本 [73][74] 问题4: 重启股票回购的考虑 - 公司将计算有形普通股股权比率超过8.5%的部分作为过剩资本，目前虽略低于该水平，但排除PPP贷款后预计在8.8%左右；公司将评估增加董事会的股票回购授权，并考虑通过收购来部署过剩资本 [76][77] 问题5: 第四季度费用情况及2021年第一季度运营费用率预期 - 第四季度费用受一次性年终应计项目影响，正常化运营费用率约为9000 - 9100万美元；2021年预计运营费用率在9000 - 9200万美元之间，第一季度可能处于较高水平，因包含季节性因素和投资项目 [80][81] 问题6: 第四季度信贷损失拨备释放的定性调整因素及未来拨备释放预期 - 定性调整因素包括弗吉尼亚州失业率改善、信贷质量指标良好、疫苗推出和政府刺激措施等；预计未来可能会有更多拨备释放，但全年冲销率预计在50个基点左右，主要集中在第二和第三季度 [86][87][88] 问题7: 总批评贷款情况及酒店贷款组合详情 - 总批评贷款比例较低，但具体数据需查阅公司发布的报告；酒店贷款主要分布在弗吉尼亚州，大部分为只付利息贷款，约90%的酒店已恢复还款，整体酒店入住率约为55% [91][94] 问题8: 第四季度激励性薪酬应计较高的原因 - 其中120万美元是原计划每年向员工股票期权计划的全额贡献，因疫情原计划今年不贡献，第四季度重新评估后计入；另外，前三季度激励性薪酬和利润分享的预提低于实际情况，第四季度进行了调整 [108] 问题9: 费用率上升的原因及2021年指导范围提高的原因 - 费用率上升是由于投资项目、咨询费用、LIBOR过渡费用等因素；2021年指导范围提高是因为公司决定推进一些技术相关项目，虽前期成本较高，但有望后期节省费用并提高效率，同时第二轮PPP项目带来的意外收入也支持了这些投资 [114][116] 问题10: 项目Sundown的最新情况 - 公司不仅关注Truist合并，还关注Wells Fargo的情况；Truist品牌重塑进展缓慢，预计2022年初才会更换标志，但商业客户已受到影响；公司通过PPP项目吸引受大型银行影响的企业客户，并从这些银行招聘了人才，今年共招聘29名业务人员 [118][119][121] 问题11: 贷款管道与去年和疫情期间的比较及对贷款增长的支持情况 - 与2020年初相比，2021年初贷款管道规模约低10%，但质量更好，通过率更高；预计今年贷款将实现中个位数增长，主要集中在下半年 [125][127] 问题12: 核心贷款收益率是否接近稳定点、新贷款收益率和CD成本情况 - 排除PPP影响和增值收入后，核心净利息收益率预计稳定在3.05%左右；本季度新商业贷款平均定价约为340个基点，较上季度略有下降；存款成本预计将降至20个基点左右，未来几个月约10亿美元CD到期，平均成本1.5%，约70%将重新定价至15个基点的一年期无惩罚CD产品 [129][130][131]

公司收购与品牌重塑成本 - 2019年2月1日，公司完成对Access的收购，2019年第一季度业绩包含Access两个月的财务结果[247] - 2019年3和9月，公司品牌重塑相关成本分别为110万美元和560万美元，2020年9月无此成本[247] 会计准则采用与信贷损失准备 - 2020年1月1日采用ASC 326，使ACL增加5170万美元，受新冠疫情影响，至2020年9月30日ACL进一步增加9130万美元至1.861亿美元[248] - 由于采用ASC 326以及COVID - 19导致经济预测恶化，信贷损失拨备自2019年12月31日起增加，信贷损失准备金也随之增加[320] 股份发行与收益 - 2020年6月9日，公司发行690万份存托股份，净收益约1.664亿美元，用于一般公司用途[249] - 2020年6月9日，公司完成690万份存托股份发售，净收益约1.664亿美元[307] - 2020年6月9日，公司完成690万份存托股份发行，净收益约1.664亿美元[354] 费用削减行动 - 2020年公司采取费用削减行动，2020年9月30日止3个月费用为260万美元，9个月费用为600万美元[250] 普通股股东净收入与每股收益 - 2020年第三季度普通股股东可获得净收入5830万美元，每股收益0.74美元；2019年同期分别为5320万美元和0.65美元[251] - 2020年9月30日止9个月普通股股东可获得净收入9610万美元，每股收益1.22美元；2019年同期分别为1.377亿美元和1.72美元[251] 投资贷款与总存款变化 - 2020年9月30日，投资贷款（扣除递延费用和成本后）为144亿美元，较2019年12月31日增加18亿美元，年化增长率18.8%；剔除PPP影响，增长1.717亿美元，年化增长率1.8%[252] - 2020年9月30日，总存款为156亿美元，较2019年12月31日增加23亿美元，年化增长率22.8%[252] - 2020年9月30日投资贷款净额为144亿美元，较2019年12月31日增加18亿美元，年化增幅18.8%；剔除PPP影响，增加1.717亿美元，年化增幅1.8%[295] - 2020年9月30日总存款为156亿美元，较2019年12月31日增加23亿美元，年化增幅约22.8%；季度平均存款增加28亿美元，增幅21.6%[296] - 截至2020年9月30日，总存款为156亿美元，较2019年12月31日增加23亿美元，年化增长率为22.8%[348] 公司分行与ATM分布 - 公司有135家分行和约155台ATM，分布在弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州部分地区[244] PPP贷款业务 - 2020年银行处理超11000笔PPP贷款，总额达17亿美元，截至9月30日记录投资为16亿美元，含3260万美元未摊销递延费用[257] - PPP贷款期限一般为两年，利率1.00%，符合条件可获豁免，银行可获1.00% - 5.00%贷款处理费[258] 贷款修改情况 - 截至2020年9月30日，约7.696亿美元贷款处于修改后条款下，截至10月16日降至约5.226亿美元，降幅约32%，超90%与商业投资组合相关[261] - 截至2020年9月30日，约7.696亿美元贷款仍处于修改后的条款之下，大部分修改发生在商业房地产投资组合中[323] 净利息收入与收益率 - 2020年第三季度，净利息收入为1.374亿美元，较2019年第三季度增加78万美元；净利息收入（FTE）为1.403亿美元，增加87.7万美元[263] - 2020年第三季度，净利息收益率从2019年第三季度的3.57%降至3.08%，下降49个基点；净利息收益率（FTE）下降50个基点[263] - 2020年前九个月，净利息收入为4.097亿美元，较2019年同期增加70万美元；净利息收入（FTE）为4.182亿美元，增加69万美元[266] - 2020年前九个月，净利息收益率从2019年同期的3.66%降至3.26%，下降40个基点；净利息收益率（FTE）下降42个基点[266] 联邦基金目标利率调整 - 2019年联邦公开市场委员会三次下调联邦基金目标利率，累计下调75个基点；2020年3月两次下调，累计下调150个基点，当前目标利率范围为0% - 0.25%[267] 平均生息资产变化 - 2020年第三季度平均生息资产为177.48152亿美元，较2019年第三季度增加25.5636亿美元[264] - 2020年前九个月平均生息资产为168.09423亿美元，较2019年同期增加21.09404亿美元[265] 各类资产利息收入与收益率 - 2020年证券应税平均余额为1738033000美元，利息收入为10275000美元，收益率2.35%；2019年平均余额1670270000美元，利息收入12625000美元，收益率3.00%[270] - 2020年贷款净平均余额14358666000美元，利息收入138635000美元，收益率3.84%；2019年平均余额12240254000美元，利息收入156471000美元，收益率5.07%[270] - 2020年总生息资产平均余额17748152000美元，利息收入160315000美元，收益率3.59%；2019年平均余额15191792000美元，利息收入181149000美元，收益率4.73%[270] - 2020年交易和货币市场账户平均余额7834317000美元，利息支出4684000美元，利率0.24%；2019年平均余额6290112000美元，利息支出16389000美元，利率1.03%[270] - 2020年总付息存款平均余额11260244000美元，利息支出15568000美元，利率0.55%；2019年平均余额9803624000美元，利息支出30849000美元，利率1.25%[270] - 2020年九个月证券应税平均余额为1676528000美元，利息收入为33170000美元，收益率2.64%；2019年平均余额1680570000美元，利息收入39059000美元，收益率3.11%[272] - 2020年九个月贷款净平均余额13639401000美元，利息收入433286000美元，收益率4.24%；2019年平均余额11821612000美元，利息收入459905000美元，收益率5.20%[272] - 2020年九个月总生息资产平均余额16809423000美元，利息收入500069000美元，收益率3.97%；2019年平均余额14700019000美元，利息收入533590000美元，收益率4.85%[272] - 2020年九个月交易和货币市场账户平均余额7415491000美元，利息支出26508000美元，利率0.48%；2019年平均余额6102783000美元，利息支出46895000美元，利率1.03%[273] - 2020年九个月总付息负债平均余额12200209000美元，利息支出81913000美元，利率0.90%；2019年平均余额11161458000美元，利息支出122379000美元，利率1.47%[273] 净利息收入变化 - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利息收入变化为2.7309亿美元，较之前变化为-2.6432亿美元，净变化为0.0877亿美元；九个月净利息收入变化为6.6438亿美元，较之前变化为-5.9493亿美元，净变化为0.6945亿美元[277] 非利息收入变化 - 2020年第三季度末，非利息收入降至3440万美元，较2019年同期的4810万美元减少1370万美元，降幅28.5%[280][281] - 2020年前三季度，非利息收入降至9920万美元，较2019年同期的1.036亿美元减少440万美元，降幅4.2%[282][283] - 2020年第三季度，服务手续费收入604.1万美元，较2019年同期的767.5万美元减少163.4万美元，降幅21.3%[280] - 2020年前三季度，服务手续费收入1854.9万美元，较2019年同期的2233.1万美元减少378.2万美元，降幅16.9%[282] - 2020年第三季度，抵押贷款银行业务收入889.7万美元，较2019年同期的337.4万美元增加552.3万美元，增幅163.7%[280] - 2020年前三季度，抵押贷款银行业务收入1674.4万美元，较2019年同期的761.4万美元增加913万美元，增幅119.9%[282] - 2020年第三季度，证券交易收益18万美元，较2019年同期的710.4万美元减少708.6万美元，降幅99.7%[280] - 2020年前三季度，证券交易收益1229.3万美元，较2019年同期的730.6万美元增加498.7万美元，增幅68.3%[282] - 2020年前三季度，交换费收入530万美元，较2019年同期的1276.5万美元减少746.5万美元，降幅58.5%[282] 非利息费用变化 - 2020年第三季度非利息费用降至9320万美元，较2019年同期减少1850万美元，降幅16.5%；九个月非利息费用降至2.917亿美元，较2019年同期减少3230万美元，降幅10.0%[287][290] 有效税率变化 - 2020年9月30日有效税率为15.3%，2019年同期为16.8%；九个月有效税率2020年为15.1%，2019年为16.0%，税率下降主要因免税收入占税前收入比例变化[293] 公司资产负债与股东权益变化 - 2020年9月30日总资产达199亿美元，较2019年12月31日增加24亿美元，年化增幅约18.0%，主要因有机和PPP贷款增长[294] - 2020年9月30日总负债为173亿美元，较2019年12月31日增加22亿美元[296] - 2020年9月30日股东权益为27亿美元，较2019年12月31日增加14780万美元，主要因2020年6月9日发行和出售A类优先股[297] 现金股息支付 - 2020年第三季度和2019年第三季度均支付每股0.25美元现金股息；2020年前九个月股息为每股0.75美元，较2019年同期增加0.04美元，增幅5.6%[297] - 2020年10月29日，董事会宣布普通股每股0.25美元、A类优先股每股171.88美元的季度股息[355] 公司投资情况 - 2020年9月30日公司总投资为31亿美元，占总资产15.6%，2019年12月31日为26亿美元，占总资产15.0%[299] - 公司专注购买抵押支持证券和州及政治分区发行的证券以实现投资组合多元化，多数抵押支持证券为有政府担保的机构支持证券[299] - 截至2020年9月30日，可供出售证券公允价值总计2443340千美元，较2019年12月31日的1945445千美元有所增加[301] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券总计546661千美元，较2019年12月31日的555144千美元略有减少[301] - 截至2020年9月30日，受限股票成本总计112216千美元，较2019年12月31日的130848千美元有所减少[301] - 截至2020年9月30日，总投资为3102217千美元，较2019年12月31日的2631437千美元有所增加[301] 各类证券加权平均收益率 - 2020年9月30日，美国政府和机构证券5 - 10年期加权平均收益率为2.29%[303] - 2020年9月30日，州和政治分区债务的加权平均收益率为2.99%[303] - 2020年9月30日，公司债券和其他证券的加权平均收益率为3.68%[303] - 2020年9月30日，商业抵押支持证券的加权平均收益率为2.78%[303] - 2020年9月30日，住宅抵押支持证券的加权平均收益率为2.23%[303] 公司市政债券投资组合 - 截至2020年9月30日，公司市政债券投资组合约74%为一般责任债券，德州和弗吉尼亚州发行的债券分别占组合的25%和22%[305] 公司在PPPLF的情况 - 截至2020年9

财务数据和关键指标变化 - GAAP净收入为5830万美元，合每股0.74美元，较二季度的3070万美元（每股0.39美元）显著增长 [38] - 非GAAP税前拨备前收益增加810万美元，达到7860万美元，二季度为7040万美元 [38] - 三季度总信贷损失拨备为660万美元，较上一季度减少2760万美元 [43] - 三季度净冲销额为140万美元，占年化平均贷款总额的4个基点，上一季度为330万美元（9个基点），去年三季度为770万美元（25个基点） [44] - 三季度末总信贷损失准备金为1.861亿美元，较上季度增加510万美元 [39] - 三季度末贷款和租赁损失准备金占总贷款组合的1%，较二季度末的0.98%上升2个基点 [39] - 三季度末总信贷损失准备金占总贷款的1.29%，高于上一季度的1.26% [40] - 三季度末，若排除FDA担保的PPP贷款，贷款和租赁损失准备金占调整后贷款的比例从二季度的1.34%升至1.36%，总信贷损失准备金占比从1.42%升至1.46% [40] - 三季度末，贷款和租赁损失准备金与非应计贷款的COVID比率为4.5倍以上，6月30日为4.3倍 [41] - 三季度税等效净利息收入为1.43亿美元，较二季度略有上升 [44] - 三季度税等效净利息收益率为3.14%，较上一季度下降15个基点 [45] - 非利息收入较上一季度减少150万美元，降至3440万美元；若剔除二季度1030万美元的证券收益，非利息收入增加880万美元 [48] - 非利息支出较上一季度减少960万美元，降至9320万美元 [49] - 三季度有效税率从二季度的50.2%略升至50.3%，全年仍预计在15.5% - 16%区间 [51] - 9月30日，期末总资产达909亿美元，较6月30日增加1.78亿美元 [52] - 9月30日，投资贷款为404亿美元，较上一季度增加7500万美元，年化增长率约2% [52] - 9月30日，总存款为156亿美元，较上一季度略有下降，减少2900万美元，降幅不到1% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 三季度商业贷款增长1.23亿美元，年化增长率4%，主要由设备融资、贷款和租赁余额增长推动 [52][53] 消费贷款 - 三季度消费贷款余额减少4800万美元，年化降幅9%，主要因抵押贷款、HELOC余额和第三方消费贷款余额持续偿还，部分被间接汽车贷款7.8%的年化增长抵消 [53] 支付保护计划（PPP） - 公司已开始为客户向SBA提交PPP贷款豁免申请，上周获得首笔批准 [14] - PPP贷款相关收入约4000万美元，其中980万美元与递延费用摊销有关，400万美元与1%的票面利率有关 [71] - 截至本季度末，剩余递延费用超3200万美元，预计一季度是豁免费用确认的主要时期 [86] 设备融资业务 - 该业务每季度产生约1亿美元未偿贷款，表现良好，能为现有资产类别提供融资，并涉足运输和航运等新资产类别 [129] 各个市场数据和关键指标变化 弗吉尼亚州 - 9月失业率为6.2%，经济复苏好于6月30日穆迪的预测 [18] 酒店市场 - 9月30日，酒店投资组合为6.76亿美元，占总贷款组合（不包括PPP贷款）的5%，主要为有限服务非度假酒店 [22] - 8月入住率普遍较7月有所改善，9月部分地区入住率保持稳定或改善，部分地区有所下降 [23] 餐饮市场 - 9月30日，餐饮贷款余额为2.23亿美元，占总贷款（不包括PPP）的1.7%，85%有房地产抵押品担保 [23] - 自6月初以来，弗吉尼亚州餐厅可进行室内和室外用餐，10月16日约10%的业务处于贷款修改状态 [24] 零售市场 - 季度末，零售贸易贷款占总贷款敞口（不包括PPP）的4.3%，10月16日约2%的业务处于贷款修改状态 [24] - 约80%的零售贸易贷款有房地产抵押品担保，21%为PPP贷款 [24] 医疗保健市场 - 该业务较为分散，有大量房地产担保，自5月以来已恢复营业，10月16日约3.6%的业务仍处于贷款修改状态 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司遵循稳健性、盈利性和增长性的优先顺序，稳健性是首要任务，通过贷款修改帮助客户，二季度发行优先股强化资本 [10] - 计划将超3000个新的PPP客户转化为全面客户关系 [13] - 四季度将推出Zoom视频聊天选项，扩大分支机构员工接听客服中心溢出电话的试点范围，允许客户在账户层面选择电子对账单 [16] - 继续试点增强型CRM平台，调整小企业客户与消费者在线平台的匹配，提升财资管理服务 [17] - 预计全年贷款实现低个位数增长（不包括PPP贷款） [30] - 认为未来有机会通过有机增长和从大型竞争对手手中夺取市场份额实现增长，也可能进行行业整合 [11] - 持续推进费用削减计划，包括合并14家分行、冻结招聘、消除部分职位等，目标是实现并保持顶级财务表现 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临COVID - 19大流行和低利率环境两大挑战，但本季度业绩表明应对措施产生积极影响 [9] - 就业市场有所改善，信贷保持稳健，但仍需关注信贷损失的潜在上升 [18][31] - 不确定何时能恢复到疫情前的宏观经济水平，但整体趋势应是向上的 [29] - 相信公司有能力吸收COVID - 19对信贷的延迟影响，未来将更高效、更强大 [32][33] 其他重要信息 - 公司在3月16日转向新运营模式，90%的非分支机构人员在家工作，分支机构大堂仅接受预约服务，9月试点重新开放，10月14日全面开放 [12] - 自6月1日以来，数字预约服务已安排超1.8万次预约，本季度增加了抵押贷款预约选项 [15] - 数字渠道使用量较去年大幅增加，数字登录次数自年初以来增长21%，移动支票存款利用率增长18%，Zelle利用率同比增长290%，卡控制用户自4月推出以来增长约100% [15] - 客服中心业务量从峰值下降，目前比2月高10%，平均等待时间低于危机前，90%的客服人员在家工作 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待净息差和净利息收入在四季度的走势，尤其是PPP豁免的影响 - 公司将多余流动性投入证券投资组合，导致核心净息差未达预期，但预计未来会在较低水平企稳，虽有生息资产收益率压缩压力，但可通过资金成本下降来弥补，特别是CD组合再定价带来的机会 [60][61][62] 问题2：是否仍有望在年底前实现8000万美元的季度核心费用运行率，如何实现，FDIC费用和公司费用情况如何 - 剔除一次性成本和调整相关费用后，接近8900万美元，分支机构关闭的影响将在四季度全面体现，仍对8800万美元的核心运行率有信心 [64] 问题3：2600万美元的分支机构关闭一次性费用中，薪酬和其他费用各占多少 - 薪酬方面，已计提约180万美元的遣散费，因部分员工重新分配，遣散费减少约40万美元，其余为租赁终止和其他注销费用 [66] 问题4：PPP豁免后，FDIC评估费用是否会上升 - 不会上升，PPP贷款在评估中视为现金，此前已进行调整，四季度评估费用会有所增加，但低于此前的110万美元调整幅度 [69] 问题5：本季度PPP的边际影响和报告金额是多少 - PPP带来约4000万美元相关收入，其中980万美元与递延费用摊销有关，400万美元与1%的票面利率有关 [71] 问题6：本季度受批评和分类贷款情况与上季度相比如何，高风险领域是否有负面迁移 - 分类贷款基本无变化，部分酒店贷款迁移至观察类别，预计部分会迁回，公司储备反映了潜在损失，虽预计部分类别或借款人会恶化，但目前无重大问题 [73][75] 问题7：核心贷款利率情况如何，新贷款和续贷利率走势，明年下行空间多大 - 商业贷款核心利率降至约3.5%，主要受LIBOR下降影响，预计LIBOR相关可变利率部分将企稳，固定利率贷款有下行压力，新贷款和续贷利率可能较9月底组合平均水平低约10个基点 [78][82] 问题8：证券投资组合收益率底部预计在哪里 - 预计收益率将从目前的2.91%降至2.6%左右 [84] 问题9：本季度和明年预计有多少PPP贷款获得豁免 - 本季度末剩余递延费用超3200万美元，预计一季度是豁免费用确认的主要时期，但本季度部分低于5万美元的贷款可能较快获得豁免 [86] 问题10：考虑到持续的费用削减计划、季节性因素和其他举措，如何看待费用支出的节奏 - 公司将继续评估降低运营成本的机会，预计明年8800万美元的运行率可维持或改善，但需考虑收益率上升和通胀等因素 [93] 问题11：明年净息差能否保持平稳 - 净息差有下行压力，但资金成本方面有机会抵消大部分生息资产收益率压缩，预计在3 - 3.06之间，主要杠杆在于存款成本，有望降至20个基点左右 [96] 问题12：不同地区的借贷需求和市场定价趋势如何 - 各地区需求总体稳定，西弗吉尼亚州需求更多与房地产相关，北部地区需求强劲但信贷额度利用率下降，新的优质信贷利差较窄，续贷利差企稳或略有上升 [101][103] 问题13：PPP潜在费用是3200万美元还是5000万美元 - 目前剩余递延费用为3200万美元，此前两个季度已摊销部分费用 [106] 问题14：6.76亿美元酒店贷款中，商业和工业（C&I）贷款与商业房地产（CRE）贷款的细分情况，以及贷款与价值比率（LTV） - 酒店贷款均以酒店本身为抵押，不使用C&I术语，整体LTV约为60% [109][110] 问题15：2.23亿美元餐厅CRE贷款的LTV是多少 - LTV因具体信贷情况而异，大致在70%左右 [114] 问题16：CRE中办公室贷款的规模和LTV是多少 - 办公室贷款约8.4亿美元，LTV在60% - 65%之间 [116][120] 问题17：约3亿美元的杠杆贷款中，有多少处于延期状态 - 目前几乎不存在有意义的延期情况，该投资组合无重大压力 [119] 问题18：零售业务中，电影院相关贷款是否有压力 - 没有压力，大部分为服务型零售 [121] 问题19：公司如何考虑并购交易的规模、目标和时机 - 目前不考虑并购，预计明年下半年行业有机会，需对资产质量有信心，地理战略和财务状况需合理，倾向于中大西洋地区、连续、密集和紧凑的业务 [123] 问题20：一次性费用的具体金额，是否还有其他遣散费 - 主要是2600万美元和63.9万美元的COVID相关费用，无其他遣散费 [126][127] 问题21：设备融资业务的机会和成功的行业领域有哪些 - 该业务每季度产生约1亿美元未偿贷款，表现良好，能为现有资产类别提供融资，并涉足运输和航运等新资产类别 [129] 问题22：公司何时会加大增长力度，长期有机增长率如何 - 正常环境下，业务模式应能实现高个位数的可持续增长，公司在存款市场份额上有增长空间，目前一直在招聘，主要从大型银行获取人才 [133][134]

业绩总结 - 截至2020年第三季度，净收入（GAAP）为61,000千美元，较第二季度的30,709千美元大幅增长[34] - 第三季度的PTPP运营收益（非GAAP）为78,566千美元，较第二季度的70,423千美元增加8,143千美元[34] - 第三季度每股收益（稀释后）为0.74美元，较第二季度的0.39美元显著上升[34] - 第三季度净利息收入为137,381千美元，较第二季度的137,305千美元略有上升[33] - 第三季度非利息收入为34,407千美元，较第二季度的35,932千美元有所下降[43] - 第三季度非利息支出为93,222千美元，较第二季度的102,814千美元减少[44] - 第三季度的运营效率比率为54.27%，较第二季度的59.35%有所改善[34] 用户数据 - 数字登录用户从2020年1月1日至2020年9月30日增长21%[22] - 移动支票存款用户从2020年1月1日至2020年9月30日增长18%[22] - Zelle使用率从2019年9月30日至2020年9月30日增长290%[22] 贷款与存款情况 - 截至2020年9月30日，贷款总额为144亿美元，存款总额为156亿美元[15] - 2020年第三季度贷款总额为143.83亿美元，较前一季度增长2.1%[45] - 商业贷款总额在第三季度增长约4.6%[45] - 消费贷款在第三季度年化下降约9%[45] - 存款总额为155.76亿美元，较前一季度下降0.7%[45] - 贷款与存款比率在季度末为92.3%，低于公司的95%目标水平[45] - 平均存款成本在第三季度下降14个基点，降至0.39%[45] 信贷损失与准备金 - 第三季度信用损失准备金为6,558千美元，显著低于第二季度的34,200千美元[33] - 第三季度的贷款损失准备金余额为174,000千美元，占贷款的1.21%[36] - 第三季度的贷款损失准备金（ALLL）为174,122,000美元，较第二季度的169,977,000美元上升了2.7%[68] - 第三季度的贷款损失准备金占总贷款的比例（GAAP）为1.21%，较第二季度的1.19%有所上升[68] COVID-19影响 - 截至2020年10月16日，约5.23亿美元的贷款处于某种形式的COVID-19修改，其中93%的余额为商业贷款[24] - COVID-19贷款修改占截至2020年9月30日总贷款组合的3.6%[24] - 截至2020年9月30日，受COVID-19影响的贷款组合为23亿美元[25] - 第三季度约12亿美元的商业贷款已从初始修改中解除[24] - 公司的COVID-19敏感贷款领域没有显著的能源、邮轮或客运航空部门的风险敞口[27] 资本与流动性 - 公司的流动性来源总额为73.11亿美元，包括现金、未质押的投资证券和借款能力[46] - 公司的普通股一级资本比率为7.0%，高于监管要求的水平[53] - 公司的普通股股息为每股0.25美元，优先股股息为每股156.60美元[54]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，资产总额为198亿美元，贷款总额为143亿美元，存款总额为156亿美元[13] - 2020年第二季度的运营每股收益（EPS）为0.48美元，较2019年同期的2.41美元有所下降[108] - 2020年第二季度的运营净收入为3780万美元，较2019年同期的1.935亿美元下降[108] - 2020年上半年净利为37,798千美元，较2019年同期增长约94.5%[112] - 2020年上半年净利息收入（GAAP）为272,313千美元，较2019年同期增长约-36.3%[110] - 2020年上半年非利息收入（GAAP）为64,838千美元，较2019年同期增长约-51.1%[110] - 2020年上半年运营效率比率（非GAAP）为55.4%，较2019年同期改善约-1.6个百分点[110] 用户数据 - 在弗吉尼亚州的存款市场份额为7.0%，存款总额为121.69亿美元，排名第四[18] - 公司在北弗吉尼亚地区的市场占有率约为25%[16] - AUB在维吉尼亚州的PPP贷款中占有11.1%的美元份额，存款市场份额为7%[37] - AUB在维吉尼亚州的PPP贷款数量为11,676笔，总金额为$1,650,000,000[37] - AUB在健康护理和社会援助行业的PPP贷款占比为11%[37] 未来展望 - 公司在2020年面临COVID-19的影响，可能对借款人偿还能力和贷款需求产生不利影响[3] - 2020年第二季度美国GDP下降33%，失业率在第二季度达到14%，预计到第四季度降至9.5%[85] 新产品和新技术研发 - 截至2020年8月28日，公司的COVID-19贷款修改计划正在进行中[6] - 截至2020年8月28日，约有851百万美元的贷款处于某种形式的COVID修改，其中92%的余额为商业贷款[42] 市场扩张和并购 - 公司在弗吉尼亚州拥有149个分支机构和约170个ATM[11] - 公司在弗吉尼亚州的主要市场包括里士满、弗雷德里克斯堡和查尔斯维尔，分别拥有36亿美元、12亿美元和5.62亿美元的市场存款[14][15] 风险因素 - 公司面临的风险因素包括利率变化、经济和金融市场状况、贷款质量和组合的变化等[3] - 2020年第二季度信用损失准备金总额为1.81亿美元，较第一季度增加了1.07亿美元[85] - 2020年上半年贷款损失准备金占贷款的比例（GAAP）为1.34%[118] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第二季度的核心存款占总存款的96%[103] - 2020年6月30日，公司的流动性来源总额为7,453百万美元[53] - 2020年6月30日，普通股权益对资产的比率（GAAP）为12.4%[114]

利率风险管理机制 - 公司市场风险主要为利率风险，由资产负债委员会（ALCO）负责审查利率敏感性并制定政策，董事会审核批准[379] - 公司通过收益模拟分析和经济价值模拟两种建模工具监测利率风险[380] 收益模拟分析情况 - 收益模拟分析中，对利率进行100至300个基点的即时上调或下调冲击，评估对12个月净利息收入的影响[384] - 2020年6月30日，利率上调300、200、100个基点时，净利息收入变化百分比分别为9.03%、6.21%、3.01%，金额分别为51743千美元、35547千美元、17229千美元；下调100、200个基点时，变化百分比分别为 -1.16%、 -1.28%，金额分别为 -6652千美元、 -7355千美元[385] - 2019年6月30日，利率上调300、200、100个基点时，净利息收入变化百分比分别为9.79%、6.73%、3.45%，金额分别为55444千美元、38104千美元、19534千美元；下调100、200个基点时，变化百分比分别为 -4.08%、 -7.81%，金额分别为 -23119千美元、 -44222千美元[385] - 与2019年6月30日相比，2020年6月30日公司从净利息收入角度看资产敏感性降低[386] 经济价值模拟情况 - 经济价值模拟用于计算不同利率环境下资产和负债的估计公允价值，使用与收益模拟相同的假设[387] - 2020年6月30日，利率上调300、200、100个基点时，经济价值变化百分比分别为1.83%、2.13%、1.82%，金额分别为54590千美元、63473千美元、54301千美元；下调100、200个基点时，变化百分比分别为 -5.34%、 -3.00%，金额分别为 -159239千美元、 -89321千美元[388] - 2019年6月30日，利率上调300、200、100个基点时，经济价值变化百分比分别为 -5.60%、 -3.58%、 -1.70%，金额分别为 -177771千美元、 -113504千美元、 -53777千美元；下调100、200个基点时，变化百分比分别为 -1.51%、 -5.47%，金额分别为 -47943千美元、 -173389千美元[388] 财务报告内部控制情况 - 截至2020年6月30日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[391][393] 法律诉讼情况 - 公司及其子公司参与各类法律诉讼[395] - 管理层认为法律诉讼最终结果不会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[395]

财务数据和关键指标变化 - GAAP净收入从第一季度的710万美元（每股0.09美元）显著增长至第二季度的3070万美元（每股0.39美元） [35] - 非GAAP税前预拨备运营收益从第一季度的6830万美元（每股0.86美元）增加220万美元至7040万美元（每股0.89美元） [35] - 第二季度信用损失准备金增加3100万美元，贷款和租赁损失准备金增加2900万美元，未承诺准备金增加200万美元 [38] - 第二季度信贷损失拨备为3420万美元，较上一季度减少2600万美元 [42] - 第二季度净冲销为330万美元，占总平均贷款的年化9个基点，上一季度为500万美元（16个基点），去年第二季度为430万美元（14个基点） [43] - 第二季度税等效净利息收入从第一季度的1.378亿美元增至1.401亿美元，净利息收益率为3.29%，较上一季度下降27个基点 [44] - 非利息收入较上一季度增加700万美元至3590万美元，非利息支出从第一季度的9560万美元增至1.028亿美元 [46][48] - 第一季度有效税率从12.2%增至15.2%，全年预计有效税率在15.5% - 16%之间 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度末贷款投资为143亿美元，较上一季度增加15亿美元（年化约48%），主要由16亿美元的PPP贷款推动，剔除PPP贷款后，贷款余额年化下降约2个基点 [50] - 商业贷款（剔除PPP贷款）与第一季度基本持平，消费贷款年化下降约10%，间接汽车投资组合有所增长 [50] - 第二季度末贷款组合平均收益率下降70个基点至4.13% [50] 存款业务 - 6月底总存款为156亿美元，较上一季度增加21亿美元（约60%），主要受政府刺激计划等因素影响 [51] - 低成本交易账户占总存款余额的比例从3月31日的46%升至第二季度末的51%，平均存款成本下降33个基点至53个基点 [51] 其他业务 - PPP贷款业务方面，截至6月30日，公司产生约17亿美元的PPP贷款，在弗吉尼亚州的PPP贷款市场份额为11.1%，共批准和发放超1.1万笔申请，超3000笔贷款为新客户贷款 [9] - 抵押贷款银行业务收入因当前低利率环境下抵押贷款再融资量增加而增加380万美元 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 弗吉尼亚州失业率4月达到11.1%的历史高位，5月降至9.4%，6月降至8.4% [27] - 穆迪6月经济预测显示，全国GDP第二季度将下降33%（3月预测为18%），全国失业率第二季度将达到约14%（3月预测为9%）；弗吉尼亚州失业率第二季度峰值约为10.4%（3月预测为6.5%），整个预测期内维持在约7%（3月预测为5%） [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续遵循稳健性、盈利能力和增长的优先顺序，优先确保银行稳健，加强资本实力，同时调整费用以适应低利率环境，增长将在后续季度讨论 [7] - 推进三年战略计划，但完成时间将比预期更长，持续采取措施提高公司效率和可扩展性，改善客户体验 [29] - 持续开展新项目，提升全渠道客户体验，下半年计划推出多项产品升级和新功能 [14] - 公司在弗吉尼亚州的PPP贷款业务表现出色，排名第二，仅次于Truist，但Truist规模是公司的3倍多，公司在多个地区排名靠前 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为处于类似耐克标志的“ swoosh形”衰退中，预计年底前经济将复苏，但复苏过程可能不平稳 [25] - 公司所在地区经济表现相对较好，预计第三季度是信贷损失的过渡季度，第四季度信贷损失将上升并延续至2021年初，之后有望恢复正常水平 [27][28] - 公司有信心应对COVID - 19对信贷损失的延迟影响，认为公司在危机中变得更具韧性、敏捷性和创新性，未来前景乐观 [28][30] 其他重要信息 - 公司在3月转向新运营模式，90%的非分行人员在家工作，分行大厅仅接受预约，该模式运行顺利 [8] - 推出新的移动和在线预约系统，每周预约量超1100次，数字渠道使用量大幅增加，如移动用户增长17%，移动支票存款利用率增长58%等 [12] - 开始批量重新发行非接触式借记卡，改进在线开户功能，提升欺诈检测和客户体验 [13] - 采取多项费用削减措施，包括合并14家分行、冻结招聘、裁员等，预计将使公司费用运行率较第一季度降低约600万美元，年化节省2400万美元 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 核心净息差未来的下行定价压力及走势 - 公司预计核心净息差将稳定在3.15% - 3.20%的水平，过剩流动性压力将在未来几个季度消散，资产负债表重组将改善利差，但贷款收益率仍面临挑战，同时公司会积极降低存款成本 [58][59] 问题: 第二季度核心费用运行率与预期节省的关系 - 排除一次性费用后，第二季度核心费用运行率约为8900万美元，低于第一季度的9500万美元，但第三和第四季度会有一些费用增加，如PPP贷款相关递延成本、非接触式卡投资、PPP贷款外包处理费用等，扣除成本节省后，第三和第四季度费用运行率预计在8800万美元左右 [60][61] 问题: 第四季度费用是否会进一步降低 - 1200万美元的节省是年化数字，每季度约300万美元，其中150万美元在第三季度实现，150万美元在第四季度实现，全年费用运行率有望降至8800万美元左右 [65][67] 问题: 本季度PPP费用金额及是否包含费用和利息 - PPP业务带来的收入约为1050万美元，其中约300万美元为利息，约750万美元为费用摊销收入 [69] 问题: 是否有递延成本从费用线中扣除 - 目前没有额外费用从费用线中扣除，但在PPP贷款豁免过程中预计会增加约40 - 50万美元的费用，具体取决于国会法案对小额贷款豁免的规定 [72] 问题: PPP对核心净息差的拖累及贷款组合的收益率下限情况 - PPP对整体净息差有4个基点的拖累，公司约11%的贷款组合有收益率下限，其中6% - 7%已触发下限 [73][75] 问题: 非酒店递延贷款的处理情况及治愈比率 - 酒店贷款方面，共批准142笔修改，目前有108笔活跃，涉及金额约占总修改金额的67%；非酒店递延贷款方面，4.85亿美元已结束初始修改，3.5亿美元已进行下一次还款，500万美元进行了第二次修改，大部分90天修改的贷款将在8月1日和9月1日到期，早期还款情况良好 [77][82] 问题: 如何解读监管机构关于贷款修改的指导意见及对损失率的影响 - 公司认为该指导意见可能会带来一定灵活性，但实施情况尚不确定，需要等待监管机构和外部审计师的进一步指导，公司目前对第二次修改不提供超过90天的延期，以确保整个贷款组合的修改期限在180天以内 [88][89] 问题: 小借款人和大借款人在延期需求和业务表现上是否有差异 - 目前尚未观察到明显差异，但预计最终小借款人的损失可能会更多，因为他们的财务缓冲较少 [91] 问题: 零售业务的暴露情况、贷款价值比及业务构成 - 公司不涉及大型零售业务融资，主要是小型零售和CRE零售，贷款价值比约为65% - 70%，零售业务一半是服务零售（如加油站便利店），另一半是各种本地社区商店，整体业务分布广泛，受影响较大的精品店等占比为个位数，目前零售业务修改比例已从峰值的26%降至16% [94][98][100] 问题: 餐厅业务的贷款价值比 - 餐厅业务贷款价值比约为75% - 80%，抵押物通常包括餐厅所在地等 [106] 问题: 第三方消费贷款的金额 - 第三方发起的消费贷款总额略低于2亿美元，其中借贷俱乐部余额约为8100万美元 [107] 问题: 数字渠道使用增加对分行网络和Project Sundown项目的影响 - 数字渠道使用增加使公司更有信心调整分行网络，未来将根据客户行为每年评估分行关闭情况；同时，这也增强了公司对Project Sundown项目的信心，公司在数字领域推出了多项新举措，方便客户以多种方式进行银行业务 [109][110]

利率风险管理 - 公司市场风险主要为利率风险，由ALCO负责审查利率敏感性并制定政策，董事会审核批准[335] - 公司通过收益模拟分析和经济价值模拟监测利率风险，静态缺口分析较少使用[336] 收益模拟分析数据 - 收益模拟分析中，利率上调100、200、300个基点时，2020年3月31日净利息收入变化分别为23,661千美元（4.19%）、44,311千美元（7.85%）、62,352千美元（11.05%）；下调100、200个基点时，分别为 -14,345千美元（-2.54%）、 -15,124千美元（-2.68%）[340][342] 净利息收入资产敏感性变化 - 与2019年3月31日相比，2020年3月31日公司从净利息收入角度看更具资产敏感性[343] 经济价值模拟作用 - 经济价值模拟用于计算不同利率环境下资产和负债的估计公允价值，净经济价值变化反映资产负债表的长期盈利[344] 经济价值模拟数据 - 经济价值模拟中，利率上调100、200、300个基点时，2020年3月31日净经济价值变化分别为22,581千美元（0.75%）、 -25,798千美元（-0.86%）、 -86,378千美元（-2.88%）；下调100、200个基点时，分别为 -232,546千美元（-7.76%）、 -252,356千美元（-8.42%）[345] 经济价值权益敏感性变化 - 与2019年3月31日相比，2020年3月31日公司在利率上升环境下经济价值的权益敏感性较低[345] 披露控制和程序评估 - 管理层评估了公司截至2020年3月31日的披露控制和程序的有效性[346] - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2020年3月31日，披露控制和程序在合理保证水平上有效[347] - 设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到只能提供合理保证，且需考虑成本效益关系和未来事件假设[348] 财务报告内部控制情况 - 公司在2020年3月31日结束的季度采取措施维护财务报告内部控制[349] - 财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[349] 法律诉讼情况 - 公司及子公司在日常运营中涉及各类法律诉讼[351] - 管理层认为法律诉讼最终结果不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[351]