财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告归属于普通股股东的净收入为5510万美元，摊薄后每股收益为0.74美元，较第二季度减少约420万美元或每股0.05美元 [24] - 第三季度调整后营业收益为5510万美元，调整后每股收益为0.74美元，较第二季度增加约380万美元或每股0.05美元，增幅为7% [24] - 第三季度税前、拨备前调整后收益为7340万美元，每股0.98美元，较第二季度增长11% [24] - 第三季度调整后有形普通股权益回报率为17.2%，高于第二季度的60.5% [24] - 第三季度调整后资产回报率为1.15%，高于上一季度的1.1% [25] - 第三季度非GAAP调整后运营效率比率为54.1%，较第二季度改善1.8% [25] - 第三季度有效税率从第二季度的16.7%升至17%，预计2022年全年有效税率保持在17% - 18%范围内 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度年化贷款增长率约为8%，截至第三季度末，贷款同比增长约10%（不包括PPP贷款），连续四个季度实现高个位数年化贷款增长或更好表现 [8] - 进入第四季度，贷款管道保持强劲，商业房地产和商业及工业类别各占50% [8] - 第三季度贷款利用率在季度末略有下降至32%，仍远低于疫情前水平，且优于去年同期的约25% [9] - 第三季度贷款生产略低于第二季度，但高于第一季度，36%来自新客户，64%来自现有客户增长 [10] - 第三季度商业贷款余额增加2.13亿美元，年化增长率为7.3%；消费者贷款余额增长6030万美元，年化增长率为11.1%（不包括PPP贷款） [32] 存款业务 - 截至第三季度末，总存款为165亿美元，较上一季度增加4.18亿美元，年化增长率约为10%，主要由商业客户运营账户的利息支票余额增加推动 [32] - 9月30日，与交易相关的存款账户占总存款余额的58%，与第二季度水平一致 [32] 非利息收入业务 - 非利息收入增加1270万美元至2560万美元，主要由于第二季度出售RIA业务获得910万美元税前收益 [29] - 调整后运营非利息收入较上一季度下降约360万美元，主要由于信托和资产管理费用减少280万美元、服务收费减少130万美元、抵押贷款银行业务收入减少81万美元和贷款相关利率互换费用收入减少55万美元 [29][30] 非利息支出业务 - 非利息支出从第二季度的9880万美元增加110万美元至9990万美元，主要由于薪资和福利费用增加130万美元以及其他费用增加110万美元，部分被专业服务费用减少120万美元抵消 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 弗吉尼亚州失业率已恢复到疫情前水平，8月降至2.6%（5月为3.0%），低于当前3.5%的全国平均水平 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提供高附加值服务，加强在市场中的竞争地位，与大型银行形成差异化竞争，如重新调整SBA 7(a)计划、开展贷款银团业务、扩大资产抵押贷款计划等 [11][12] - 考虑在合适情况下进行银行收购，倾向于小型、低风险的填补机会，以进一步巩固市场份额和提高效率 [18] - 公司目标是在2022年第四季度和2023年实现顶级财务目标，包括有形普通股权益回报率在60% - 80%之间、资产回报率在1.3% - 1.5%之间、效率比率在51%或更低 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在不确定性，但弗吉尼亚州经济传统上较为稳定，预计任何衰退的影响将有所缓和，目前市场和贷款管道保持强劲，短期内低失业率和良好信贷环境的积极趋势不会改变 [7] - 预计美联储将进一步提高短期利率，公司资产敏感性将使净息差继续扩大，推动收入增长 [8] - 公司有信心在2022年第四季度和2023年实现顶级财务目标，尽管宏观经济存在不确定性，但公司仍处于有利的收入和利润增长地位 [15][37] 其他重要信息 - 公司在第三季度增加了信贷损失准备金，主要由于贷款增长和对宏观经济前景的不确定性增加 [26] - 公司在第三季度未回购任何股票，以保留资本用于有机贷款增长，并应对当前宏观经济环境可能带来的不利发展 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新本季度存款数据的思考，以及如何考虑存款定价和beta值在整个周期的变化 - 截至第三季度，在当前加息周期中，存款beta值约为12% - 80%，计息存款约为80%。预计到年底联邦基金利率达到4.5%时，整个周期存款beta值约为25% - 30%，计息存款约为35% - 40% [42] 问题2: 本季度存款增长强劲，是否有特殊因素推动？预计存款增长速度是否会放缓？未来增长主要来自哪些方面？ - 预计未来存款增长将稳定在4% - 5%，本季度10%以上的年化增长部分来自商业客户运营账户的流入，预计部分资金会流出。公司还将通过投资证券组合的现金流和季度末的现金来补充流动性 [44] - 目前存款增长势头在本季度初仍在延续，存款基础非常强大和稳定，消费者存款余额仍高于疫情前，零售银行继续增加新客户 [45] - 在消费者方面，通过推出一些特别存款产品，扭转了资金流出的局面 [47] 问题3: 如何看待贷款新定价情况？本季度看到的40% beta值是否适用于未来几次加息？ - 预计贷款定价的40% beta值将继续保持，因为近一半的贷款与短期利率挂钩，随着短期利率上升，beta值将保持在当前水平，目前尚未看到竞争压力导致其下降 [49] 问题4: 本季度费用略高于预期，全年预计约为398万美元，是什么推动了近期费用上升？如果明年收入不及预期，费用能否灵活调整？ - 近期费用上升主要是由于工资通胀，公司正在进行2023年的详细规划，如果两位数的收入增长未能实现，公司有机会削减一些费用增长，但目前仍在继续投资于业务，如资产抵押贷款业务 [52][54] - 公司会持续评估零售分行网络，激励性薪酬具有可变性，可以根据需要进行调整 [55] 问题5: 穆迪模型对失业率假设较为敏感，弗吉尼亚州失业率一直低于全国水平，这是否使公司在宏观模型中比同行更具优势，面临的穆迪宏观上行风险更小？ - 失业率是设定信贷损失准备金的敏感变量，公司在设定准备金时会参考穆迪的基线预测，并进行加权情景分析。第三季度信贷损失准备金增加了3个基点，部分原因是未来两年衰退概率增加。目前公司在加权情景中对失业率的假设较为保守，平均约为5.5%，需要严重的衰退因素才会使失业率高于该水平 [57][58]

业绩总结 - 2022年第三季度净利息收入为64,12万美元，非利息收入为25,584万美元，总收入为150,715万美元，较第二季度的138,767万美元增长[23] - 2022年第三季度可供普通股东的净收入为55,103万美元，较第二季度的59,259万美元下降[24] - 2022年第三季度的净收入（GAAP）为58,070千美元，较2022年第二季度的62,226千美元下降了3.70%[66] - 调整后的经营收益（非GAAP）为58,070千美元，较2022年第二季度的54,244千美元增长了7.00%[66] - 每股收益（GAAP）为0.74美元，较2022年第二季度的0.79美元下降了6.33%[66] 用户数据 - 截至2022年9月30日，存款总额为165亿美元，贷款总额为139亿美元[13] - 2022年第三季度的贷款年化增长率为7.9%，不包括薪酬保护计划(PPP)的影响[16] - 预计2022年贷款增长将达到高单位数百分比[16] - 截至2022年9月30日，投资贷款总额为139亿美元，较上季度增加2.63亿美元，年化增长率为7.7%[38] - 消费贷款余额年化增长率为11.1%，主要得益于汽车贷款和住宅1-4家庭消费贷款的增长[39] 财务指标 - 2022年第三季度的净利息利润率为3.34%，较第二季度的3.15%有所上升[24] - 2022年第三季度的净收入回报率(ROE)为9.45%，较第二季度的10.21%有所下降[24] - 2022年第三季度的效率比率为56.68%，较第二季度的55.78%有所上升[24] - 2022年第三季度的贷款损失准备金为1.08亿美元，占贷款的0.78%[30] - 资本充足率方面，普通股一级资本比率为10.0%，高于监管要求的7.0%[41] 收入和支出 - 2022年第三季度的非利息收入为2558.4万美元，较前一季度的3828.6万美元下降[37] - 2022年第三季度非利息支出为9992.3万美元，较前一季度的9876.8万美元有所上升[37] - 2022年第三季度的其他经营收入为355万美元，较前一季度的1181.4万美元下降[37] - 2022年第三季度的调整后每股收益为0.74美元，较前一季度下降0.05美元[25] - 存款成本较上季度增加22个基点，主要由于市场利率上升[40] 股息和资本 - 第三季度公司支付每股0.30美元的普通股股息，比上季度和去年同期增加7%[44] - 每股账面价值（GAAP）为28.46美元，较2021年同期的数值未提供具体数据[69] - 2022年第三季度的调整后经营ROA为1.15%，较2022年第二季度的1.10%略有上升[71] - 2022年第三季度的贷款损失准备金占总贷款的比例为0.86%[75] - 2022年第三季度的调整后经营收益可供普通股东为73,409千美元，较2022年第二季度的66,238千美元增长约11.6%[73]

股票回购计划 - 公司董事会于2021年12月10日授权一项股票回购计划，至2022年12月9日可回购至多1亿美元公司普通股，截至2022年6月30日约130万股（4820万美元）已被回购，其中约64.9万股（2320万美元）在第二季度回购，剩余约5180万美元额度[191] - 2021年12月10日，公司董事会授权最高1亿美元的股票回购计划，截至2022年6月30日，已回购约130万股（4820万美元），其中第二季度回购约64.9万股（2320万美元），剩余5180万美元额度[267] 重组费用与成本 - 2022年第一季度因2021年第四季度采取的降本措施产生约550万美元重组费用，主要与租赁和其他资产减记及遣散费有关，2022年6月30日止季度无重大分行关闭和设施整合成本[192] 会计准则相关 - 2022年3月FASB发布的ASU No. 2022 - 02和ASU No. 2022 - 01，生效时间为2022年12月15日后的财年，公司正在评估其对合并财务报表的影响[184][185] - 2020年3月FASB发布的ASU No. 2020 - 04，生效时间为2020年3月12日至2022年12月31日，公司于2021年3月31日利用了相关便利措施，后续可能纳入其他组件[186] 公司架构与业务布局 - 公司总部位于弗吉尼亚州里士满，旗下大西洋联盟银行有114家分行和约130台ATM，分布在弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州部分地区[188] - 公司非银行金融服务附属机构包括提供设备融资的大西洋联盟设备金融公司、提供经纪服务的大西洋联盟金融顾问公司和提供各类保险产品的联合保险集团[190] 资产出售 - 2022年6月30日公司完成出售前银行子公司DHFB[190] - 2022年6月30日出售DHFB产生910万美元的税前收益[198] 会计政策 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则，关键会计政策包括贷款损失准备、收购贷款和商誉的会计处理[180][182] 疫情影响 - 公司财务业绩受COVID - 19影响，将密切关注其对借款人还款能力的潜在影响[193] - 公司持续采取预防措施保护员工和客户在COVID - 19期间的安全和健康，遵循相关部门指导和行政命令[194] 净利润与每股收益 - 2022年第二季度归属于普通股股东的净利润为5930万美元，基本和摊薄每股收益为0.79美元，而2021年同期分别为8240万美元和1.05美元[196] - 2022年前六个月归属于普通股股东的净利润为1亿美元，基本和摊薄每股收益为1.33美元，而2021年同期分别为1.356亿美元和1.72美元[197] 资产与负债数据 - 2022年6月30日总资产为197亿美元，较2021年12月31日减少4.03亿美元，约4.1%（年化）[199] - 2022年6月30日贷款（扣除递延费用和成本）为137亿美元，较2021年12月31日增加4.6亿美元，即7.0%（年化）[199] - 2022年6月30日总存款为161亿美元，较2021年12月31日减少4.824亿美元，即5.9%（年化）[199] - 截至2022年6月30日，总资产为197亿美元，较2021年12月31日减少4.03亿美元，降幅约4.1%（年化）[223] - 截至2022年6月30日，贷款（净递延费用和成本）为137亿美元，较2021年12月31日增加4.6亿美元，增幅7.0%（年化）；剔除PPP影响后，增加5.882亿美元，增幅9.1%（年化）[224] - 截至2022年6月30日，总负债为173亿美元，较2021年12月31日减少8440万美元[225] - 截至2022年6月30日，总存款为161亿美元，较2021年12月31日减少4.824亿美元，降幅约5.9%（年化）[225] - 截至2022年6月30日，短期和长期借款总额为7.98亿美元，较2021年12月31日增加2.914亿美元，增幅57.5%[226] - 截至2022年6月30日，股东权益为24亿美元，较2021年12月31日减少3.186亿美元[226] - 截至2022年6月30日，公司总投资为38亿美元，占总资产的19.4%，较2021年12月31日的42亿美元和20.9%有所下降[228] 净利息收入与收益率 - 2022年第二季度净利息收入为1.388亿美元，较2021年第二季度减少180万美元[200] - 2022年前六个月净利息收入为2.697亿美元，较2021年同期减少570万美元[201] - 2022年第二季度净利息收益率（FTE）增加1个基点至3.24% [200] - 2022年前六个月净利息收益率下降6个基点至3.06%，净利息收益率（FTE）下降5个基点至3.14% [201] - 2022年总生息资产平均余额为17,646,470千美元，利息收入为152,332千美元，收益率为3.46%；2021年平均余额为17,868,938千美元，利息收入为153,996千美元，收益率为3.46%[208] - 2022年净贷款平均余额为13,525,529千美元，利息收入为123,764千美元，收益率为3.67%；2021年平均余额为13,971,939千美元，利息收入为130,840千美元，收益率为3.76%[208] - 2022年总证券平均余额为3,930,912千美元，利息收入为28,160千美元，收益率为2.87%；2021年平均余额为3,420,329千美元，利息收入为22,768千美元，收益率为2.67%[208] - 2022年计息存款平均余额为10,824,465千美元，利息支出为6,097千美元，利率为0.23%；2021年平均余额为11,446,768千美元，利息支出为7,238千美元，利率为0.25%[208] - 2022年净利息收入为142,344千美元，2021年为143,692千美元[208] - 2022年总生息资产平均余额为17,765,085千美元，利息收入为294,124千美元，收益率为3.34%；2021年平均余额为17,781,005千美元，利息收入为304,722千美元，收益率为3.46%[210] - 2022年净贷款平均余额为13,413,780千美元，利息收入为238,365千美元，收益率为3.58%；2021年平均余额为14,017,777千美元，利息收入为258,962千美元，收益率为3.73%[210] - 2022年总证券平均余额为4,064,007千美元，利息收入为55,065千美元，收益率为2.73%；2021年平均余额为3,315,435千美元，利息收入为44,813千美元，收益率为2.73%[210] - 2022年计息存款平均余额为11,054,095千美元，利息支出为10,580千美元，利率为0.19%；2021年平均余额为11,468,826千美元，利息支出为16,366千美元，利率为0.29%[210] - 2022年净利息收入为276,610千美元，2021年为281,643千美元[211] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净利息收入（FTE）变化为 -1808万美元，与2021年同期相比增加460万美元，总计变化为 -1348万美元[213] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净利息收入（FTE）变化为 -429万美元，与2021年同期相比减少4604万美元，总计变化为 -5033万美元[213] 非利息收入 - 2022年第二季度，公司非利息收入增至3830万美元，较2021年同期的2850万美元增加980万美元，增幅34.5%[216] - 2022年上半年，公司非利息收入增至6840万美元，较2021年同期的5950万美元增加900万美元，增幅15.1%[217] - 2022年第二季度，存款账户服务收费收入为804万美元，较2021年同期的661万美元增加143万美元，增幅21.7%[216] - 2022年上半年，存款账户服务收费收入为1564万美元，较2021年同期的1212万美元增加352万美元，增幅29.1%[217] - 2022年第二季度，贷款相关利率互换手续费收入为260万美元，较2021年同期的132万美元增加128万美元，增幅96.8%[216] - 2022年上半年，贷款相关利率互换手续费收入为646万美元，较2021年同期的308万美元增加339万美元，增幅110.1%[217] - 2022年第二季度，抵押银行业务收入为220万美元，较2021年同期的462万美元减少242万美元，降幅52.4%[216] - 2022年上半年，抵押银行业务收入为532万美元，较2021年同期的1287万美元减少756万美元，降幅58.7%[217] 非利息支出 - 2022年第二季度非利息支出增至9880万美元，较2021年同期增加680万美元，增幅7.4%；调整后运营非利息支出增加740万美元，增幅8.4%[218] - 2022年上半年非利息支出与2021年同期基本持平；调整后运营非利息支出增加1160万美元，增幅6.4%[220] 有效税率 - 2022年和2021年第二季度有效税率分别为16.7%和18.3%；上半年分别为17.1%和17.7%[222] 证券收益率 - 截至2022年6月30日，可供出售证券（AFS）加权平均收益率1年及以内为3.54%，1 - 5年为3.31%，5 - 10年为2.90%，超过10年为2.32%[231] - 截至2022年6月30日，持有至到期证券（HTM）加权平均收益率1年及以内为2.83%，1 - 5年为4.04%，5 - 10年为3.85%，超过10年为3.53%[233] 市政债券投资组合 - 截至2022年6月30日，公司市政债券投资组合约65%为一般责任债券，德州发行占比18%[234] 流动资产与盈利资产 - 截至2022年6月30日，流动资产总计55亿美元，占总资产28.0%；流动盈利资产总计54亿美元，占总盈利资产30.5%[237] 贷款与证券还款预计 - 截至2022年6月30日，预计一年内贷款还款约49亿美元，占总贷款36.1%；一年内到期证券约3.203亿美元，占总证券8.4%[237] 合同义务 - 截至2022年6月30日，公司总合同义务为79098.3万美元，其中一年内到期15126.3万美元，一年后到期63972万美元[241] 贷款和租赁融资 - 2022年6月30日贷款和租赁融资（LHFI）净额为137亿美元，2021年12月31日为132亿美元[242] - 截至2022年6月30日，商业和工业贷款中，薪资保护计划（PPP）贷款分别为2170万美元（2022年6月30日）和1.453亿美元（2021年12月31日）[242] 不良资产与逾期贷款 - 截至2022年6月30日，公司不良资产（NPAs）和应计逾期贷款占总LHFI比例较2021年12月31日下降[245] - 2022年上半年净冲销较2021年同期减少30.6万美元，2022年6月30日预期信用损失准备（ACL）较2021年12月31日增加[245] - 截至2022年6月30日，不良资产（NPAs）总计3110万美元，较2021年12月31日减少170万美元，降幅5.1%；占未偿还贷款总额的0.23%，较2021年12月31日下降2个基点[247] - 2022年6月30日，非应计贷款为2900万美元，较2021年12月31日净减少200万美元，降幅6.5%[250] - 2022年6月30日，逾期仍计利息贷款总计2040万美元，占持有待售贷款（LHFI）总额的0.15%，而2021年12月31日为2990万美元，占比0.23%；其中逾期90天以上的为460万美元，占LHFI总额的0.03%，2021年12月31日为910万美元，占比0.07%[253] 问题债务重组 - 2022年6月30日和2021年12月31日，问题债务重组（TDRs）的总记录投资额均为1800万美元；2022年6月30日，1070万美元（59.4%）被视为履约，730万美元被视为违约；2021年12月3

财务数据和关键指标变化 - 第二季度报告的归属于普通股股东的净收入为5930万美元，每股收益为0.79美元，较第一季度分别增加约1850万美元和0.25美元 [23] - 第二季度非GAAP调整后的归属于普通股股东的运营收益为5130万美元，调整后的运营每股收益为0.69美元，较第一季度分别增加约620万美元和0.09美元 [24] - 第二季度非GAAP调整后的有形普通股权益回报率为16.5%，高于第一季度的12.7%；非GAAP调整后的资产回报率为1.1%，高于上一季度的98个基点；非GAAP调整后的运营效率比率为55.9%，较第一季度的58.9%有所改善 [25] - 截至第二季度末，总信贷损失拨备为1.132亿美元，较上季度增加约260万美元；总信贷损失拨备占总贷款的比例为83个基点，较上季度上升1个基点 [25][26] - 第二季度信贷损失拨备为360万美元，较上一季度的280万美元略有增加，与2021年第二季度录得的负2740万美元信贷损失拨备相比，信贷损失拨备已向疫情前CECL首日储备水平正常化 [26] - 第二季度净冲销率仍处于较低水平，为3个基点 [26] - 第二季度税等效净利息收入为1.423亿美元，较第一季度增加约810万美元；净利息收益率为3.24%，较上一季度净增加20个基点 [27] - 第二季度非利息收入增加810万美元至3830万美元，主要由于第二季度出售RIA业务获得910万美元税前收益；剔除该收益后，调整后的运营非利息收入较上一季度下降约95万美元 [29] - 第二季度报告的非利息支出为9880万美元，较上一季度的1.053亿美元减少650万美元 [31] - 第二季度有效税率从第一季度的17.5%降至16.7%，预计2022年全年有效税率将继续保持在17% - 18%的范围内 [32] - 6月30日，总资产为197亿美元，较3月31日减少1.21亿美元，年化降幅约为2.4% [33] - 第二季度末，用于投资的贷款为137亿美元，较上一季度增加1.96亿美元，年化增幅为5.8%；剔除PPP贷款影响后，贷款余额年化增长7.2% [33][34] - 6月底，总存款为161亿美元，较上一季度减少3.56亿美元，年化降幅约为8.7% [34] - 第二季度公司支付普通股股息每股0.28美元，与上一季度一致；支付A类优先股季度股息每股170.88美元；回购约64.9万股，花费2300万美元，当前1亿美元股票回购授权还剩约5200万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款余额较上一季度增加1.53亿美元，年化增幅为5.4%；消费者贷款余额较上一季度增加8900万美元，年化增幅为17% [34] - C&I贷款额度利用率在季度末升至33%，高于第一季度的30%，但仍远低于疫情前水平 [11] - 本季度是2019 - 2022年期间第二好的贷款生产季度，仅次于2021年第四季度；约40%的贷款生产来自新客户，60%来自现有客户的业务增长 [12] - CRE还款放缓，与去年第二至第四季度的峰值相比有明显下降 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 弗吉尼亚州5月份失业率为3%，接近疫情前水平，优于当前3.6%的全国平均水平 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点依次为实现有机增长、创新转型和战略投资 [19] - 公司于5月加入美国DF财团，继续构建技术转型路线图，目标是通过整合人际互动与数字能力为客户打造无缝体验 [19] - 公司计划扩大SBA 7(a)贷款和资产抵押贷款业务，6月已设立专门的7(a)贷款计划，还在努力建立完整的资产抵押贷款计划 [14] - 公司进行战略投资，将RIA业务转让给Cary Street Partners，换取其少数股权，预计该交易将带来四重收益 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于通胀高企、短期利率快速上升和地缘政治不确定性，公司对经济前景更加谨慎，预计经济增长将放缓，甚至可能出现衰退 [6] - 公司市场依然强劲，短期内低失业率和良好信贷环境的积极趋势不会改变；美联储将继续提高短期利率以对抗通胀，公司资产敏感性较强，多次短期加息对经营结果有利，净利息收益率有望继续扩大 [6] - 尽管宏观经济前景不如上一季度乐观，但公司认为弗吉尼亚州的经济前景好于全国整体水平，该州经济多元化且受美国政府稳定影响，在经济衰退期间表现通常优于全国 [7][8] - 公司预计全年贷款将实现高个位数增长，第三季度贷款增长势头强劲，贷款管道处于疫情前以来的最高水平，且在C&I和商业房地产之间保持良好平衡 [10][11] - 公司资产质量持续良好，目前未出现系统性信用问题，但预计未来几年资产质量环境将正常化，净冲销率将升至10 - 20个基点，贷款余额的信贷损失拨备预计将保持在80 - 85个基点的当前水平 [15][38] - 公司有信心在2022年下半年及未来实现顶级财务指标，包括有形普通股权益回报率在16% - 18%之间、资产回报率在1.3% - 1.5%之间、效率比率在51%或更低 [36] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中使用GAAP指标和非GAAP财务指标进行财务业绩评论，相关非GAAP财务指标的重要信息及与可比GAAP指标的调节信息包含在幻灯片演示附录和2022年第二季度财报中 [3] - 公司在电话会议中作出的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际业绩可能与预期存在重大差异，公司无义务公开修订或更新前瞻性陈述 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 出售RIA业务对损益表中费用和收入的影响以及2023年非利息收入增长来源 - 出售的RIA业务季度非利息收入约为230万美元，季度费用约为180万美元，净税前收入约为50万美元；未来几个季度，公司预计从Cary Street Partners获得约50万美元的收益，总体税前底线无问题，但各项目会有较大调整 [41][42] - 2022年非利息收入预计在1.05 - 1.1亿美元之间，主要受RIA业务出售、资产管理和财富管理业务逆风、抵押收入下降等因素影响 [44][45] - 2023年非利息收入预计实现中个位数增长，增长来自各非利息收入类别，如服务收费、互换交易、支票账户、资金管理费用等；批发资本市场的资本市场费用也将增加，包括外汇、SBA 7(a)贷款、银团贷款收入等 [47][48] 问题2: 存款增长前景以及如何根据存款流动管理证券规模 - 季度间存款下降主要因一个公共基金客户的大额流出，剔除该因素后基本持平；公司预计存款增长2% - 3%，因消费者和商业存款人可能有部分过剩存款流出 [55] - 公司将用部分存款增长和投资证券组合的每月现金流（约4000万美元/月）来支持贷款增长，同时会使用其他批发流动性来源；公司计划在未来六个季度左右将证券组合占总资产的比例降至正常的15% [56][57] - 存款前景较难预测，实际情况好于预期，除公共基金实体外，存款表现较好；净消费者家庭在本季度有所增长 [58]

业绩总结 - 2022年第二季度净利息收入为35.59亿美元，非利息收入为3.83亿美元，总收入为138.77亿美元，较第一季度的130.93亿美元增长[21] - 2022年第二季度净收入（GAAP）为6.22亿美元，较2021年第二季度的4.37亿美元增长[21] - 调整后的运营收益（非GAAP）为5.42亿美元，较2021年第二季度的4.80亿美元增长[21] - 2022年第二季度可供普通股东的净收入为5930万美元，每股收益为0.79美元，较上一季度增加1850万美元或0.25美元[24] - 2022年第二季度的净利息利润率为3.24%，较第一季度的3.04%有所上升[31] - 2022年第二季度的信贷损失准备金为1.04亿美元，占贷款的0.76%[27] - 2022年第二季度的净收入（GAAP）为62,226千美元，较2021年第二季度的85,384千美元下降27.1%[54] - 调整后的经营收益（非GAAP）为54,244千美元，较2021年第二季度的85,367千美元下降36.5%[54] - 每股收益（GAAP）为0.79美元，较2021年第二季度的1.05美元下降24.8%[54] 用户数据 - 截至2022年6月30日，贷款总额为137亿美元，存款总额为161亿美元[13] - 贷款年化增长率为7.2%，不包括薪酬保护计划（PPP）[15] - 截至2022年6月30日，普通股股东权益比率为13.0%[38] - 2022年第二季度的贷款收益率为3.67%[31] - 消费贷款余额年化增长17.4%，主要得益于住宅1-4家庭消费贷款、房屋净值信贷额度（HELOC）和汽车贷款的增长[37] 未来展望 - 预计2022年贷款增长将达到高单位数百分比[15] - 预计2022年全年的净利息收入（FTE）增长约为10%-15%（不包括PPP贷款）[50] - 公司计划通过战略投资和并购机会推动长期增长[20] 新产品和新技术研发 - 2022年第二季度的非利息收入为3828.6万美元，较上一季度增加810万美元，主要受服务费用和其他经营收入增加的推动[34] - 2022年第二季度的非利息支出为9876.8万美元，较上一季度减少650万美元，主要由于薪资和福利支出减少[35] 市场扩张和并购 - 公司在弗吉尼亚州的存款市场份额排名第一，拥有114个分支机构[13] - 市场资本化为26亿美元，成为弗吉尼亚州最大的区域银行公司[13] 负面信息 - 总存款减少了3.556亿美元，年化下降约为8.7%[36] - 效率比率（GAAP）为55.78%，较2021年第二季度的54.42%上升2.5个百分点[54] - 2022年第二季度的资产回报率（ROA，GAAP）为1.27%，较2021年第二季度的1.72%下降了26.2%[59] - 2022年第二季度的股东权益回报率（ROE，GAAP）为10.21%，较2021年第二季度的12.46%下降了18.0%[59]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度重组费用约为550万美元，2021年第四季度为1650万美元[198] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为4070万美元，基本和摊薄每股收益为0.54美元，2021年同期分别为5320万美元和0.67美元[203] - 2022年第一季度调整后归属于普通股股东的经营收益为4510万美元，摊薄调整后经营每股收益为0.60美元，2021年同期分别为6550万美元和0.83美元[205] - 截至2022年3月31日，总资产为198亿美元，较2021年12月31日减少2.824亿美元，约5.7%（年化）[206][221] - 截至2022年3月31日，总存款为165亿美元，较2021年12月31日减少1.268亿美元，即3.1%（年化）[206][223][261] - 2022年第一季度净利息收入为1.309亿美元，较2021年第一季度减少400万美元；净利息收入（FTE）为1.343亿美元，较2021年第一季度减少370万美元[207] - 2022年第一季度净利息收益率降至2.97%，较2021年第一季度下降12个基点；净利息收益率（FTE）也下降12个基点[207] - 2022年第一季度应税证券平均余额为26.17156亿美元，利息收入为1366.6万美元，收益率为2.12%；2021年同期平均余额为19.06585亿美元，利息收入为1035.3万美元，收益率为2.20%[211] - 2022年第一季度贷款（净额）平均余额为133.00789亿美元，利息收入为1.14602亿美元，收益率为3.49%；2021年同期平均余额为140.64123亿美元，利息收入为1.28122亿美元，收益率为3.69%[211] - 2022年第一季度净利息收入变化为12.68百万美元，较2021年减少49.52百万美元，总计减少36.84百万美元[214] - 2022年第一季度非利息收入为30.153百万美元，较2021年减少832,000美元，降幅2.7% [217] - 2022年第一季度非利息支出为105.321百万美元，较2021年减少6.616百万美元，降幅5.9% [219] - 2022年3月31日止三个月和2021年的有效税率分别为17.5%和16.8% [220] - 2022年3月31日，总负债为173亿美元，较2021年12月31日减少7060万美元 [222] - 2022年3月31日，短期和长期借款总额为5.04亿美元，较2021年12月31日减少260万美元，降幅0.5% [223] - 2022年第一季度，公司宣布并支付A类优先股季度股息每股171.88美元，普通股现金股息每股0.28美元，较2021年第一季度增加0.03美元，增幅约12.0% [225] - 截至2022年3月31日，公司总投资40亿美元，占总资产20.4%，较2021年12月31日的42亿美元、占比20.9%有所下降[226] - 截至2022年3月31日，流动资产总计51亿美元，占总资产25.7%，流动盈利资产总计49亿美元，占总盈利资产27.7%[235] - 截至2022年3月31日，预计约43亿美元贷款（占总贷款32.2%）一年内还款，约3.328亿美元证券（占总证券8.3%）一年内偿还[235] - 截至2022年3月31日，公司主要现金需求相关的合同义务总计7.34257亿美元，其中一年内到期1.52755亿美元，一年后到期5.81502亿美元[239] - 2022年3月季度利息和股息收入（GAAP）为13.8456亿美元，2021年为14.7673亿美元；利息和股息收入（FTE，非GAAP）2022年为14.1792亿美元，2021年为15.0726亿美元[276] - 2022年3月季度生息资产收益率（GAAP）为3.14%，2021年为3.39%；生息资产收益率（FTE，非GAAP）2022年为3.22%，2021年为3.46%[276] - 2022年3月季度净利息收入（GAAP）为13.0931亿美元，2021年为13.4898亿美元；净利息收入（FTE，非GAAP）2022年为13.4267亿美元，2021年为13.7951亿美元[276] - 2022年3月31日有形资产（非GAAP）为188.06597亿美元，2021年12月31日为190.85924亿美元，2021年3月31日为188.65581亿美元[278] - 2022年3月31日有形普通股权益（非GAAP）为13.56145亿美元，2021年12月31日为15.64842亿美元，2021年3月31日为15.54344亿美元[278] - 2022年3月季度调整后运营收益（非GAAP）为4804.1万美元，2021年为6846.6万美元[279] - 2022年3月季度摊薄后调整后运营每股收益（非GAAP）为0.60美元，2021年为0.83美元[279] - 2022年3月季度非利息费用（GAAP）为10.5321亿美元，2021年为11.1937亿美元；调整后运营非利息费用（非GAAP）2022年为9.6774亿美元，2021年为9.2588亿美元[281] - 2022年3月季度非利息收入（GAAP）为3.0153亿美元，2021年为3.0985亿美元；调整后运营非利息收入（非GAAP）2022年为3.0153亿美元，2021年为3.0907亿美元[281] - 2022年3月季度效率比率（GAAP）为65.38%，2021年为67.48%；调整后运营效率比率（FTE，非GAAP）2022年为58.86%，2021年为54.83%[281] - 2022年第一季度末，公司总盈利资产平均余额为1.79亿美元，利息收入14.18万美元，收益率3.22%；2021年同期平均余额1.77亿美元，利息收入15.07万美元，收益率3.46%[211] - 2022年第一季度末，公司总生息负债平均余额为1.18亿美元，利息支出7525美元，利率0.26%；2021年同期平均余额1.21亿美元，利息支出1.28万美元，利率0.43%[211] - 2022年第一季度净利息收入为13.43万美元，利率差2.96%，资金成本0.18%，净息差3.04%；2021年同期净利息收入13.80万美元，利率差3.03%，资金成本0.30%，净息差3.16%[211] - 与2021年同期相比，2022年第一季度盈利资产利息收入变化为 - 8934美元，生息负债利息支出变化为 - 5250美元，净利息收入变化为 - 3684美元[214] - 2022年第一季度收购会计公允价值调整的净 accretion 影响为2040美元，2021年同期为4109美元[215] - 2022年第一季度服务手续费收入759.6万美元，较2021年同期增加208.7万美元，增幅37.9%[217] - 2022年第一季度贷款相关利率互换手续费收入386万美元，较2021年同期增加210.6万美元，增幅120.1%[217] - 2022年第一季度抵押贷款银行业务收入311.7万美元，较2021年同期减少513.8万美元，降幅62.2%[217] - 2022年第一季度非利息支出降至1.053亿美元，较2021年同期减少660万美元，降幅5.9%；调整后运营非利息支出增加420万美元，增幅4.5%[219] - 截至2022年3月31日，股东权益为25亿美元，较2021年12月31日减少2.117亿美元[224] - 截至2022年3月31日，定期存款余额为17亿美元，占总计息存款的15.1%，低于2021年12月31日的19亿美元和16.3%[261] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，一级普通股权益资本分别为15.57135亿美元、15.69752亿美元和15.47675亿美元；一级资本分别为17.23491亿美元、17.36108亿美元和17.14031亿美元；二级资本分别为4.54002亿美元、4.37435亿美元和3.74101亿美元；总风险资本分别为21.77493亿美元、21.73543亿美元和20.88132亿美元[272] - 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，一级普通股权益资本比率分别为9.86%、10.24%和10.56%；一级资本比率分别为10.91%、11.32%和11.70%；总资本比率分别为13.79%、14.17%和14.25%；杠杆比率分别为9.08%、9.01%和9.18%；资本留存缓冲比率分别为4.91%、5.32%和5.70%；普通股权益与总资产比率分别为11.79%、12.68%和12.81%；有形普通股权益与有形资产比率分别为7.21%、8.20%和8.24%[272] - 2022年第一季度，公司普通股权益与总资产资本比率和有形普通股权益与有形资产资本比率较上一季度下降，主要因AFS证券投资组合未实现损失[273] - 2022年第一季度和2021年同期，利息和股息收入（GAAP）分别为1.38456亿美元和1.47673亿美元；FTE调整分别为333.6万美元和305.3万美元；利息和股息收入（FTE）分别为1.41792亿美元和1.50726亿美元[276] - 2022年第一季度和2021年同期，生息资产平均余额分别为178.85018亿美元和176.92095亿美元；生息资产收益率（GAAP）分别为3.14%和3.39%；生息资产收益率（FTE）分别为3.22%和3.46%[276] - 2022年第一季度和2021年同期，净利息收入（GAAP）分别为1.30931亿美元和1.34898亿美元；FTE调整分别为333.6万美元和305.3万美元；净利息收入（FTE）分别为1.34267亿美元和1.37951亿美元；非利息收入（GAAP）分别为3015.3万美元和3098.5万美元；总营收（FTE）分别为1.6442亿美元和1.68936亿美元[276] - 2022年3月31日普通股权益与总资产比率（GAAP）为11.79%，2021年12月31日为12.68%，2021年3月31日为12.81%[278] - 2022年3月31日有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为7.21%，2021年12月31日为8.20%，2021年3月31日为8.24%[278] - 2022年第一季度调整后运营收益（非GAAP）为48,041美元，2021年同期为68,466美元[279] - 2022年第一季度调整后运营收益可供普通股股东分配部分（非GAAP）为45,074美元，2021年同期为65,499美元[279] - 2022年第一季度摊薄后普通股每股收益（GAAP）为0.54美元，调整后运营每股收益（非GAAP）为0.60美元；2021年同期分别为0.67美元和0.83美元[279] - 2022年第一季度非利息费用（GAAP）为105,321美元，调整后运营非利息费用（非GAAP）为96,774美元；2021年同期分别为111,937美元和92,588美元[281] - 2022年第一季度非利息收入（GAAP）为30,153美元，调整后运营非利息收入（非GAAP）为30,153美元；2021年同期分别为30,985美元和30,907美元[281] - 2022年第一季度效率比率（GAAP）为65.38%，调整后运营效率比率（FTE）（非GAAP）为58.86%；2021年同期分别为67.48%和54.83%[281] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，贷款和租赁（扣除递延费用和成本）为135亿美元，较2021年12月31日增加2.635亿美元，即8.1%（年化），不包括PPP贷款影响增加3.464亿美元，即10.8%（年化）[206] - 截至2022年3月31日，贷款持有待售（扣除递延费用和成本）为135亿美元，较2021年12月31日增加2.635亿美元，年化增幅8.1% [222] - 截至2022年3月31日，持有待售金融资产净额为13

财务数据和关键指标变化 - 第一季度报告的归属于普通股股东的净收入为4070万美元，摊薄后每股收益为0.54美元，较上一季度分别下降约410万美元和0.05美元 [24] - 第一季度非GAAP调整后归属于普通股股东的运营收益为4510万美元，调整后摊薄每股运营收益为0.60美元，较上一季度分别下降约870万美元和0.11美元 [24] - 第一季度非GAAP调整后的有形普通股权益回报率为12.69%，非GAAP调整后的资产回报率为0.98%，非GAAP调整后的运营效率比率为58.86% [24] - 第一季度末，总信贷损失拨备约为1.11亿美元，较上季度增加约280万美元，主要由于本季度净贷款增长以及宏观经济前景不确定性增加 [25] - 第一季度信贷损失拨备为280万美元，上一季度为负100万美元，2021年第一季度为负1360万美元 [25] - 第一季度税等效净利息收入为1.343亿美元，较第四季度下降约730万美元，主要受PPP贷款相关利息费用减少840万美元和购买会计调整净增值减少220万美元影响 [26] - 第一季度税等效净利息收益率为3.04%，较上一季度下降6个基点，其中生息资产收益率下降8个基点，资金成本下降2个基点 [27] - 非利息收入从第四季度的3640万美元降至第一季度的3020万美元，减少620万美元，主要由于第四季度出售Visa B类普通股获得510万美元收益等因素 [29] - 报告的非利息支出从第四季度的1.199亿美元降至第一季度的1.053亿美元，减少1460万美元，主要是由于重组费用降低 [30] - 第一季度有效税率从第四季度的14.4%升至17.5%，2022年全年有效税率预计在17% - 18%之间 [31] - 3月31日，总资产为198亿美元，较12月31日减少约5.7%，主要因现金及现金等价物减少4.06亿美元、投资证券组合减少约1.6亿美元 [32] - 第一季度公司支付普通股股息每股0.28美元，与上一季度一致，还支付了A类优先股季度股息；并回购约63万股普通股，花费2500万美元，目前1亿美元股票回购授权还剩7500万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第一季度贷款增长显著，非PPP贷款余额增长3.46亿美元，带动贷款余额年化增长10.8%，其中商业贷款组合增长2.97亿美元，年化增长10.9%，消费者贷款余额增长4890万美元，年化增长9.8% [32] - 存款业务方面，3月底总存款为165亿美元，较上一季度减少1.27亿美元，年化减少约3%，高成本定期存款减少1.82亿美元，低成本存款有所增长，低成本交易账户占总存款余额的58%，略高于第四季度的56% [33] - 非利息收入业务中，银行拥有的人寿保险收入减少约58.9万美元，互换费收入增加240万美元，抵押贷款银行业务收入减少21.3万美元，存款账户服务费减少约21.2万美元 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 弗吉尼亚州3月份失业率降至3%，低于11月的3.4%，优于同期全国3.6%的平均水平 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略优先顺序为推动核心银行特许经营权的有机增长和业绩、利用金融科技和金融科技合作伙伴关系推动转型并产生新收入来源和能力、有选择地考虑并购作为补充战略 [20] - 公司计划在第三季度对非充足资金和透支政策进行有利于消费者的调整，预计每年减少非利息收入约450万 - 650万美元，公司认为在加息环境下，净利息收入增加将弥补这些损失费用 [19] - 公司正在投资新的增值方式为客户服务，以随着时间推移产生额外的非利息收入，还关注数字资产生态系统，几年前开始投资金融科技基金，今年增加了投资 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管面临通胀、利率上升和地缘政治不确定性等挑战，但美国经济仍有积极趋势，如经济增长、低失业率和良好的信贷环境，公司资产敏感，美联储加息对公司有利，净利息收益率有望扩大 [11] - 公司预计2022年贷款将实现高个位数增长，资产质量持续良好，但信贷损失最终会正常化，只是不确定时间 [13][14] - 公司预计通过控制运营非利息支出增长、实现贷款增长和资产敏感性，有信心实现正运营杠杆和差异化财务表现，达到2022年的顶级财务目标 [18] 其他重要信息 - 公司将于5月9日举行投资者日活动，届时管理层将详细介绍公司成就和未来三年展望 [7] - 公司自疫情开始已减少约25%（35家）零售分行网络，3月初关闭16家分行，占当前分行网络的12%，这反映了消费者行为变化和对数字产品及技术的投资需求 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 有形普通股权益比率降至约7%，公司能否继续积极进行股票回购，是否有可接受的比率水平 - 公司表示AOCI影响对有形普通股权益比率有一定影响，但不影响监管资本比率，公司会评估资本管理行动，预计未来几个季度能弥补负面影响，目前不会排除股票回购，但会根据情况评估 [40][41][42] 问题2: 每次加息对公司净利息收益率有何影响，存款贝塔假设是多少，何时需要提高存款利率 - 每25个基点的联邦基金利率变动，约使核心净利息收益率增加5个基点，净利息收入约增加800万美元；预计核心净利息收益率在年底可能达到3.45% - 3.50%；预计存款贝塔在联邦基金利率达到约100个基点后开始上升，整体周期内总存款的存款贝塔约为25%，计息存款约超过30% [43][44][45] 问题3: 随着净利息收益率扩大，如何看待资产负债表规模，预计未来一年证券投资组合增长情况如何 - 公司预计不会增加证券投资组合，将利用证券组合的现金流逐步将其占比降至15%，以支持贷款增长 [46][47] 问题4: 上季度给出的全年费用范围为3.85亿 - 3.90亿美元，本季度费用略高于该水平，该目标是否仍然有效 - 公司确认该目标仍然有效，第一季度费用受季节性因素影响，扣除一次性项目和季节性因素后，预计后续季度费用会下降，全年仍能达到该范围 [48][49][50] 问题5: 随着利率上升，购买会计增值是否会保持在较低水平，第二季度的指导是否更具代表性 - 购买会计增值今年会下降，预计全年下降4 - 5个基点，未来将保持在3 - 4个基点的范围，PPP影响本季度或下季度基本消除，核心净利息收益率将因贷款组合增长和美联储加息而显著改善 [52][53][54] 问题6: 与上季度相比，建模有何变化，是否对存款贝塔更激进 - 由于预计今年加息次数增加且更激进，公司提高了存款贝塔预期并提前了调整时间 [55][56] 问题7: 净利息收益率的增长是否呈线性，后期是否会因存款客户要求提高成本而增长放缓 - 公司预计在未来100个基点的加息过程中，存款贝塔影响会逐渐增加，到年底总存款的存款贝塔达到25%，但增长会较为缓慢，竞争也会产生影响 [57][58] 问题8: 预计何时能弥补AOCI损失 - 公司预计未来几个季度能逐步弥补AOCI损失，使比率接近7.75% - 8%，但回到8.2%可能需要更长时间 [58][59] 问题9: 关于透支和NSF政策变化，预计收入减少是450万 - 650万美元还是450万 - 550万美元，何时开始实施，与CFPB有何沟通 - 预计收入减少范围是450万 - 650万美元，预计第三季度开始实施；公司收到的CFPB通知是行业普遍的询问，与政策定价无关，政策变化是公司主动的消费者友好举措 [60][61][64] 问题10: 本季度NSF和透支费用情况如何 - 公司将消除非充足资金费用（即退回未付款项时不收费），但不消除实际为客户创造透支时的费用；450万 - 650万美元的收入减少估计涵盖了NSF费用减免和其他透支相关政策变化 [69][70][73] 问题11: 2022年下半年净利息收入季度运行率应如何考虑 - 公司预计非利息收入较2021年全年增长2% - 3%，抵押贷款业务预计较去年下降40% - 60%，透支收入也有所下降，但贷款互换费等新收入来源可能弥补部分减少 [74][75][76] 问题12: 本季度PPP宽恕收入是多少 - 本季度PPP收入约为300万美元，预计第二季度末剩余160万美元将全部计入收入 [77] 问题13: 预计年底净利息收益率3.45% - 3.50%是核心还是整体数据，贷款组合定价方面，需要多少次加息才能使贷款脱离最低利率 - 3.45% - 3.50%是核心净利息收益率，加上3 - 4个基点的购买会计增值；50个基点的加息将使约75%的贷款脱离最低利率，再加息25个基点左右，所有贷款将进入可变利率区间 [80][81][83] 问题14: 在净利息收入建模中，是否假设浮动利率贷款能完全重新定价，是否考虑浮动利率变为固定利率或混合利率下降的情况 - 目前假设利率上升过程中浮动利率贷款能完全重新定价，预计2024年可能会看到利率下降，影响未来年份 [84][85] 问题15: 目前新发放贷款的收益率是多少 - 综合来看，新发放贷款收益率约为3.20%，商业贷款包括浮动和固定利率加权 [86] 问题16: 本季度抵押贷款业务中购买与再融资的比例是多少，通常比例是多少 - 本季度抵押贷款业务中购买与再融资比例维持在35% - 36%，低于第四季度的40%；正常情况下，购买占比75%，再融资占比20% - 25%，预计后续会降至正常水平 [87][88]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入（GAAP）为43,690千美元，较2021年第四季度的47,779千美元下降[25] - 调整后的运营收益（非GAAP）为48,041千美元，较2021年第四季度的56,784千美元下降[25] - 第一季度普通股稀释每股收益为0.54美元，较上一季度下降0.05美元[26] - 2022年第一季度的调整后营业收入（非GAAP）为48,041千美元，较2021年第一季度的68,466千美元下降了30%[52] - 2022年第一季度的每股收益（GAAP）为0.54美元，较2021年第一季度的0.67美元下降了19.4%[52] 用户数据 - 截至2022年3月31日，贷款投资总额为135.4亿美元，较上季度增加2.635亿美元[36] - 消费者贷款余额增加9.8%，主要受汽车贷款余额增长的推动[37] - 低成本交易账户占总存款余额的58%，较上季度的56%有所上升[37] 未来展望 - 2022年预计贷款增长为高个位数[19] - 2022年非利息支出增长预计为2%[19] - 2022年美国GDP预计增长3.5%，失业率预计为3.6%[29] 新产品和新技术研发 - 第一季度的净利息收入下降，主要由于PPP贷款相关利息和费用减少790万美元[26] - 平均贷款收益率在本季度下降32个基点，主要反映了PPP贷款费用递延收入减少的影响[37] 市场扩张和并购 - 商业贷款年化增幅为10.9%，主要受商业与工业、商业房地产和建筑贷款的推动[38] 负面信息 - 2022年第一季度净坏账为0基点[19] - 第一季度的信用损失准备金增加300万美元，反映出经济前景的不确定性[28] - 第一季度的调整后效率比率（FTE，非GAAP）为58.86%，较2021年第一季度的54.83%下降了4.0个百分点[52] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在第一季度支付每股普通股0.28美元的股息，比去年增长12%[43] - 第一季度回购约63万股股票，支出2500万美元，剩余7500万美元的回购授权[43] - 截至2022年3月31日，普通股权一级资本比率为9.9%，高于监管要求的7.0%[39]

存款保险相关 - 2020 - 2021年公司支付的存款保险评估费用分别为840万美元、780万美元[101] - 截至2021年12月31日，资产达100亿美元且已投保至少五年的机构总基础评估率为1.5 - 40个基点，资产超100亿美元的机构需缴纳超出部分4.5个基点的附加费[100] - 截至2021年9月30日，存款保险基金（DIF）为1.27%[100] - 联邦存款保险公司（FDIC）为存款设定的目标指定储备比率为2%，储备比率达到2%和2.5%时实行较低评估费率表[100] - 联邦存款保险公司（FDIC）存款保险基本限额为每位储户25万美元[99] 银行贷款监管限制 - 贷款给高管、董事或持有银行10%以上有表决权证券的人，贷款总额不得超过机构未受损资本和盈余的15%，若贷款有易变现抵押品可额外增加10%[105] 银行资本充足要求 - 截至2021年12月31日，银行符合“资本充足”定义，“资本充足”状态要求一级杠杆率至少为5.0%，普通股一级资本比率至少为6.5%，一级资本比率至少为8.0%，总资本比率至少为10.0%[107][108] 银行交易与股权持有限制 - 《沃尔克规则》禁止银行实体进行短期自营交易，对私募股权和对冲基金的股权持有不得超过一级资本的3%[122] 公司信息披露要求 - 《公司透明度法案》（CTA）要求公司和有限责任公司向金融犯罪执法网络（FinCEN）披露实益拥有人信息，实益拥有人指直接或间接对实体实施重大控制或拥有不少于25%所有权权益的个人[118] 银行社区再投资法案评级 - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[109] 消费者金融法律合规监管 - CFPB负责资产超100亿美元机构的联邦消费者金融法律合规工作，公司和银行受其制定的联邦消费者保护规则约束[124] 合格抵押贷款规定 - 合格抵押贷款的积分和费用不得超贷款总额的3%，公司主要发放符合还款能力要求的抵押贷款[130] 监管规则生效时间 - 2020年12月15日FDIC发布最终规则，2021年4月1日生效，2022年1月1日需完全合规[132] - 2021年11月18日发布最终规则，要求银行组织在确定网络安全事件发生后36小时内通知主要联邦监管机构，银行服务提供商在事件影响客户4小时以上时尽快通知，2022年5月1日起合规[137] 拟议规则适用范围 - 拟议规则适用于总资产达500亿美元及以上的银行控股公司和银行，或影响资产低于该规模机构的监管要求[136] 多数规则适用范围 - 多数规则适用于总资产至少500亿美元的银行控股公司，部分规则适用于至少100亿美元的银行和银行控股公司，包括公司和银行[143] 多德 - 弗兰克法案与EGRRCPA影响 - 多德 - 弗兰克法案要求资产超100亿美元的机构进行年度压力测试、设立风险委员会等，EGRRCPA为部分金融机构提供监管relief [144][145] - EGRRCPA将银行控股公司设立独立董事风险委员会的资产门槛从100亿美元提高到500亿美元，公司仍保留该委员会[146] 立法和监管举措影响 - 未来立法和监管举措可能改变公司和银行的经营环境，影响难以预测[148] 美联储货币政策影响 - 美联储货币政策影响公司贷款、投资、存款的增长和分布，以及市场利率、就业和通胀率[149][151] 贷款和租赁损失准备金 - 公司2021年12月31日贷款和租赁损失准备金（ALLL）为9980万美元[497] 公司资产负债及权益数据 - 2021年末公司总资产为2.0064796亿美元，2020年末为1.9628449亿美元[511] - 2021年末公司总负债为1.7354725亿美元，2020年末为1.6919959亿美元[511] - 2021年末公司股东权益为2710.071万美元，2020年末为2708.49万美元[511] 公司普通股流通股数 - 2021年末公司普通股流通股数为75663648股，2020年末为78729212股[511] 公司现金及等价物与证券数据 - 2021年末现金及现金等价物为8.02501亿美元，2020年末为4.93294亿美元[511] - 2021年末可供出售证券公允价值为34.8165亿美元，2020年末为25.40419亿美元[511] - 2021年末持有至到期证券账面价值为6.28亿美元，2020年末为5.44851亿美元[511] 公司投资性贷款净额与存款总额 - 2021年末投资性贷款净额为130.96056亿美元，2020年末为138.60774亿美元[511] - 2021年末存款总额为166.11068亿美元，2020年末为157.22765亿美元[511] 公司2021 - 2023年利息和股息收入 - 2021 - 2023年利息和股息总收入分别为592,359千美元、653,454千美元、699,332千美元[513] 公司2021 - 2023年总利息支出 - 2021 - 2023年总利息支出分别为41,099千美元、98,156千美元、161,460千美元[513] 公司2021 - 2023年净利息收入 - 2021 - 2023年净利息收入分别为551,260千美元、555,298千美元、537,872千美元[513] 公司2021 - 2023年非利息收入 - 2021 - 2023年非利息收入分别为125,806千美元、131,486千美元、132,815千美元[513] 公司2021 - 2023年非利息支出 - 2021 - 2023年非利息支出分别为419,195千美元、413,349千美元、418,340千美元[513] 公司2021 - 2023年持续经营业务税前收入 - 2021 - 2023年持续经营业务税前收入分别为318,759千美元、186,294千美元、231,255千美元[513] 公司2021 - 2023年净收入 - 2021 - 2023年净收入分别为263,917千美元、158,228千美元、193,528千美元[513][514] 公司2021 - 2023年其他综合收益（损失） - 2021 - 2023年其他综合收益（损失）分别为 - 52,380千美元、35,440千美元、45,848千美元[514][515] 公司2021 - 2023年综合收益 - 2021 - 2023年综合收益分别为211,537千美元、193,668千美元、239,376千美元[515] 公司2021 - 2023年基本每股收益 - 2021 - 2023年基本每股收益分别为3.26美元、1.93美元、2.41美元[513] 公司2019 - 2021年净利润 - 2019 - 2021年净利润分别为193,528千美元、158,228千美元、263,917千美元[520] 公司2019 - 2021年经营活动净现金 - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为194,799千美元、231,922千美元、337,791千美元[520] 公司2019 - 2021年投资活动净现金 - 2019 - 2021年投资活动使用的净现金分别为425,401千美元、1,918,306千美元、345,442千美元[520] 公司2019 - 2021年融资活动净现金 - 2019 - 2021年融资活动提供的净现金分别为405,435千美元、1,743,646千美元、316,858千美元[520] 公司2019 - 2021年现金及现金等价物增加额 - 2019 - 2021年现金及现金等价物增加额分别为174,833千美元、57,262千美元、309,207千美元[520] 公司2018 - 2021年普通股余额 - 2018 - 2021年普通股余额分别为87,250千美元、105,827千美元、104,169千美元、100,101千美元[518] 公司2018 - 2021年留存收益 - 2018 - 2021年留存收益分别为467,345千美元、581,395千美元、616,052千美元、783,794千美元[518] 公司股票发行与回购情况 - 2019年发行与收购相关的普通股15,842,026股，金额21,070千美元[518] - 2020年发行优先股17,250股，金额173千美元[518] - 2021年股票回购计划回购普通股3,379,130股，金额4,495千美元[518] 公司现金支付利息与所得税情况 - 2021年现金支付利息40,669美元，2020年为101,045美元，2019年为159,934美元；2021年现金支付所得税1,343美元，2020年为26,103美元，2019年为25,058美元[523] 公司资产转移情况 - 2021年从贷款转移到止赎房产为13，2020年为615，2019年为1,878；2021年从银行房产转移到其他不动产为8,233，2020年为7,949[523] 银行分行与自动取款机分布 - 截至2021年12月31日，大西洋联盟银行有130家分行和约150台自动取款机，分布在弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州部分地区[525] 公司业务更名与并入情况 - 2021年10月1日，Old Dominion Capital Management, Inc.及其子公司Outfitter Advisors, Ltd.并入DHFB；2021年3月1日，银行财富管理部门Middleburg Financial更名为大西洋联盟银行财富管理；2019年5月17日，Union Bankshares Corporation更名为大西洋联盟银行股份公司[526] 美联储准备金要求比率调整 - 2020年3月26日起，美联储将准备金要求比率降至零，消除了所有存款机构的准备金要求[533] 银行股票持有要求 - 联邦住房贷款银行要求银行在2021年和2020年12月31日维持相当于未偿还借款3.75%和成员总资产特定百分比的股票；美联储要求公司维持面值等于其未偿资本6%的股票[538] 公司证券信用损失准备情况 - 截至2021年12月31日和2020年，公司的可供出售证券投资组合目前没有持有信用损失准备；持有至到期证券的信用损失准备immaterial[541][542] 贷款持有待售情况 - 贷款持有待售包括为在二级市场出售而发起的住宅房地产贷款，公司通过与第三方投资者签订销售承诺来减轻信用风险[543] 贷款持有投资情况 - 贷款持有投资主要包括商业和住宅房地产贷款，其还款能力取决于房地产和一般经济状况[544][545] 特定贷款还款依赖情况 - 建设和土地开发贷款还款依赖永久融资承诺或建成房产销售，商业房地产 - 业主自用贷款还款依赖房产经营业务的成功运作[547][549] 贷款逾期与核销规定 - 商业和消费贷款90天逾期一般列入非应计状态，非房地产担保消费贷款120天、房地产担保消费贷款180天一般核销[558] 商业贷款减记规定 - 商业贷款确定无法全额收回本金且损失确认时，通常减记至可变现净值[558] 贷款恢复应计状态条件 - 贷款恢复应计状态需所有本金和利息到期金额结清且未来付款合理确定，连续六个月按时支付欠款是主要指标[559] 贷款损失准备估计方法 - 贷款损失准备（ALLL）估计除透支、汽车和第三方消费贷款组合外采用贷款层面PD/LGD方法，汽车和第三方消费贷款组合按类似风险特征分组采用账龄和损失率方法[563] 集体评估贷款损失估计方法 - 集体评估贷款损失估计基于分组假设和贷款层面特征，采用PD/LGD、账龄和损失率等定量方法[566] 单独评估贷款准备金计算方法 - 单独评估贷款针对信用大幅恶化或还款主要依赖抵押物运营或出售的贷款，根据抵押物公允价值与贷款摊余成本计算准备金[569] 公司贷款损失准备委员会职责 - 公司贷款损失准备委员会负责批准预期信贷损失估计和ALLL，ALLL模型受模型风险管理计划监督[572] 收购贷款处理方式 - 收购贷款按收购日公允价值记录，收购时分为PCD贷款和收购的优质贷款，适用公司ALLL政策[573] PCD贷款处理方式 - PCD贷款按支付金额记录，初始ALLL集体确定后分配到各笔贷款，初始摊余成本与面值差额作为非信贷折扣或溢价在贷款期限内摊销[576] 公司投资应计利息应收款情况 - 2021年和2020年12月31日，投资贷款应计利息应收款分别为4330万美元和5670万美元，持有至到期证券分别为700万美元和680万美元，可供出售证券分别为1450万美元和1190万美元[582] 公司商誉情况 - 2021年和2020年12月31日，公司商誉总额均为9.356亿美元，主要与商业银行业务相关[584] 公司无形资产摊销情况 - 公司对有确定使用寿命的无形资产按4至10年的估计使用寿命摊销至估计残值[585] 公司商誉减值分析情况 - 公司每年4月30日对报告单元进行商誉减值分析，2021年4月30日确定商誉无减值[

财务数据和关键指标变化 - 第四季度报告净收入为4480万美元，每股收益0.59美元，较第三季度下降约2680万美元或每股0.35美元；报告的股权回报率为6.98%；报告的非GAAP有形普通股股权回报率为11.98%；报告的资产回报率为94个基点；报告的效率比率为68.6% [21] - 第四季度非GAAP调整后运营收益为5380万美元，调整后运营每股收益为0.71美元，较第三季度下降约1780万美元或每股0.23美元；非GAAP调整后运营有形普通股股权回报率为14.25%；非GAAP调整后运营资产回报率为1.1%；非GAAP调整后运营效率比率为58% [21] - 第四季度信贷损失准备金总额为1.078亿美元，较上季度减少约150万美元；信贷损失准备金占总贷款的比例为82个基点，较上季度略有下降 [22] - 第四季度负信贷损失拨备为100万美元，较上季度的负1880万美元和2020年第四季度的负1380万美元大幅减少 [24] - 第四季度净冲销约为51.1万美元，年化后为两个基点，全年净冲销约为一个基点 [12][24] - 第四季度税等效净利息收入为1.416亿美元，较第三季度增加约90万美元；净利息收益率为3.10%，较上一季度下降两个基点 [25][26] - 第四季度非利息收入增加650万美元至3640万美元，主要得益于出售Visa B类股票的收益和其他非利息收入类别的增加 [28] - 第四季度报告的非利息支出增加2460万美元至1.199亿美元，主要是由于重组费用 [29] - 第四季度有效税率降至14.4%，2021年全年有效税率为17.2%，预计2022年全年有效税率在17% - 18%之间 [30] - 截至12月31日，期末总存款为201亿美元，较9月30日增加1.29亿美元，年化增长率为2.6% [31] - 截至12月31日，投资贷款为132亿美元，较上一季度增加5600万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度商业贷款和商业房地产贷款生产是自疫情开始以来最好的，建设贷款余额在季末略有下降，但新建设贷款发放仍然强劲 [10] - 第四季度C&I贷款额度利用率在每个月都有所上升，期末达到28%，仍远低于疫情前水平 [10] - 第四季度消费者贷款余额增长2700万美元，年化增长率为5.4%，主要受间接汽车贷款余额33%的年化增长率推动 [31] - 第四季度PPP贷款 forgiveness稳定，约2700名客户获得总计约3.15亿美元的贷款豁免，截至季度末PPP贷款余额约为1500万美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 弗吉尼亚州11月失业率降至3.4%，低于9月的3.8%，优于同期全国平均水平4.2% [12] - Moody's 12月对弗吉尼亚州的基线经济预测显示，该州失业率在两年预测期内平均为2.6%，略好于9月预测的2.7% [23] - 全国层面，12月基线预测显示2022年GDP将增长4.4%，2023年增长2.9% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略优先级依次为推动核心银行特许经营权的有机增长和业绩、利用金融科技和金融科技合作伙伴关系创造新的收入来源和能力、有选择地考虑并购作为补充战略 [17] - 公司计划扩大资产抵押贷款部门、扩大SBA 7a计划并增强现有的非营利组织和公共金融能力 [16] - 公司将更加积极地参与数字资产生态系统，增加对金融科技基金的投资，以建立与潜在金融科技合作伙伴的关系 [16] - 公司关注区块链等新兴机会，认为其可能对现有支付系统和后端流程产生颠覆性影响 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是充满挑战但成功的一年，公司在疫情中表现强劲，进入2022年持乐观态度 [7] - 尽管当前存在Omicron疫情，但经济增长、失业率下降和良好的信贷环境等积极趋势不会被打乱 [7] - 美联储在2022年多次加息的信号对公司有利，公司资产敏感性较强 [8] - 供应链中断和企业招聘困难等逆风因素预计将随着时间的推移得到改善 [8] - 公司预计2022年贷款将实现高个位数增长，资产质量将保持良好 [11][12] - 公司将继续控制非利息支出增长，预计2022年不超过2% [14] 其他重要信息 - 公司宣布在2022年第一季度关闭16家分行，占当前分行网络的12%，自疫情开始以来将减少约25%或35家零售分行 [13] - 公司宣布合理化办公空间，关闭弗吉尼亚州Ruther Glen的运营站点，并将里士满地区的公司办公室人员整合到现有设施中 [13] - 公司银行总裁Maria Tedesco被任命为首席运营官，负责更多关键支持部门的职责 [15] - 公司在12月发行2.5亿美元的2.875%固定至浮动利率次级票据，以提高二级监管资本，并偿还了1.5亿美元的5%固定至浮动利率次级票据 [33] - 公司董事会授权一项高达1亿美元的普通股回购计划，取代之前已全额使用的1.25亿美元回购计划 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度末新增贷款的平均收益率与现有贷款组合相比如何 - 商业贷款增长的平均收益率约为3%，而现有贷款组合约为20%，收益率有所下降 [39] 问题2: 如何看待加息以及公司在资产负债表方面的定位，假设的存款贝塔系数是多少 - 预计美联储最早可能在3月加息，2022年基线观点是三次加息；预计在第四和第五次加息前，非指数存款客户的利率不会有实际变动；核心利润率在2022年将显著提高，第一季度预计增加7 - 8个基点，年底核心利润率约为3.10%；约45%的贷款与一个月LIBOR和优惠利率挂钩，将随美联储加息立即调整 [41] 问题3: 2022年2%费用增长指引的起始运行率是多少 - 剔除重组费用和一些非经常性项目后，季度运行率约为9600万美元；全年费用预计在3.85 - 3.9亿美元之间；第一季度还将有570万美元的分行关闭相关重组成本，后续季度将有200万美元的成本节约 [43][44][45] 问题4: 之前给出的核心净利息收入（不包括PPP）增长指引为5% - 6%，考虑到加息假设后，现在如何看待这个数字 - 不包括PPP和 accretion，净利息收入今年预计增长7.5% - 8%，主要得益于利用过剩流动性和利率上升 [50] 问题5: 预计下一季度净息差下降7 - 8个基点，是由于过剩流动性的重大变化还是在类似资产负债表基础上的风险变化 - 核心基础上净息差将上升，2022年第一季度预计为2.87%，而第四季度为2.80%；报告净息差将下降，因为PPP的影响将减少；12月过剩现金减少，预计仍有4 - 5个基点的过剩流动性影响，低于当前季度的11个基点 [52][54] 问题6: 服务收费增加的原因是什么，未来该业务线可能面临哪些逆风因素 - 季度内服务收费增加是季节性因素，通常在假期期间交易量会上升；公司在过去一两年对透支费用进行了一些调整，使其更有利于消费者；行业动态正在变化，公司有相关计划，但尚未准备好分享，预计透支费用将面临压力 [56][57] 问题7: 第四季度一次性费用约为1860万美元，运营费用（包括无形资产摊销）约为1.01亿美元，而指导上限3.9亿美元意味着季度平均运行率约为9750万美元，剩余200 - 300万美元的差距从何而来 - 调整后的核心运行率约为9600万美元，需从报告的1.2亿美元中扣除1650万美元的重组费用、一些不会持续的项目费用以及约390万美元的激励应计费用；激励应计费用将在全年均匀分配，假设激励计划全额资助，公司有信心控制费用增长在2%以内 [59] 问题8: 核心C&I和其他商业贷款本季度增长强劲，是由于利用率提高还是新客户获取，以及设备金融业务本季度表现强劲的原因是什么 - 第四季度商业贷款额度利用率有所上升，但仍处于较低水平，增长主要得益于良好的贷款生产，12月的生产非常强劲；设备金融业务表现良好，租赁业务属于其他商业类别，各业务类别都很强劲，C&I是亮点；公司认为商业贷款额度利用率有上升空间，建设贷款的资金承诺和时间表将对今年的贷款余额起到推动作用 [62][63] 问题9: 证券投资组合的久期是多少，浮动利率部分占比是多少 - 证券投资组合久期约为五年，浮动利率部分占比较低，但具体数字暂未提供 [65] 问题10: 未承诺贷款准备金在金额上增长了约7%，但占贷款的百分比基本持平，是否可以认为未承诺贷款也增长了约7% - 是的，未承诺贷款准备金从约750万美元增加到800万美元 [67] 问题11: 如何看待过剩现金的流动性，预计全年将如何变化 - 大部分过剩流动性将用于贷款增长和增加投资组合；投资组合本季度增加约3亿美元，占总资产的21%，主要投资于抵押贷款支持证券和市政债券，比例为60:40，混合利率约为2.2%；预计证券投资组合不会继续增加，随着到期会逐渐减少 [70] 问题12: 年末贷款管道的金额与上一季度相比如何 - 年末贷款管道约为22亿美元，较去年同期增加约6.5亿美元，这是公司对实现高个位数贷款增长有信心的原因之一 [72] 问题13: 幻灯片12中显示工资和福利增加了440万美元，其中390万美元是否为非经常性费用 - 390万美元的激励应计费用将在全年均匀分配，而不是在季度内一次性增加；由于难以预测业绩，过去在激励费用估算上不够准确，今年预计能够更有信心地进行预测 [75][76] 问题14: 9600万美元的运行率是否包含全额激励应计费用 - 是的，9600万美元的运行率包含全额激励应计费用，并预计在此基础上有2%的增长 [78] 问题15: 考虑到第一季度分行关闭的570万美元和FICA税的影响，6月季度的起始运行率是否为9600万美元加上2%的年化增长率 - 第一季度费用会较高，后续季度会下降；6月季度的起始运行率基本符合该计算方式，但费用并非均匀分布；第一季度由于税收原因通常较高，分行重组和运营中心关闭的800万美元成本节约将从第二季度开始体现 [79][80][81] 问题16: 如何考虑2023年的费用增长 - 公司三年预测中预计费用增长率超过4%，但这可能会根据收入情况和经营环境变化；如果没有采取成本削减措施，2022年费用也会有4%左右的增长 [84] 问题17: BOLI增加了55.9万美元，是债务福利吗，债务福利总额是多少 - 本季度BOLI福利约为50万美元，扣除该金额可得到正常运行率 [87] 问题18: 商业贷款额度利用率在疫情前是多少，公司在高个位数贷款增长指引中是否考虑了利用率的增加 - 疫情前第四季度商业贷款额度利用率为38%，目前为28%；预计企业未来可能会保持更多流动性，利用率可能会低于过去，但仍有上升空间；公司在高个位数贷款增长指引中未考虑利用率的增加，这将是额外的增长因素 [89][90][91] 问题19: 公司将并购作为三级战略，“合适的情况”指的是什么 - 并购需要具备战略契合度和财务合理性，需要考虑执行风险、机会成本、文化契合度和战略差异等四个主要问题；公司目前处于强劲的有机增长阶段，受益于利率上升，关注金融科技发展；如果进行并购，更有可能是小规模的；去年曾考虑大规模并购，但因未通过上述四个方面的测试而放弃 [93][94] 问题20: 年末贷款管道22亿美元较6.5亿美元的增长是与第三季度还是去年年底相比 - 是与去年年底相比 [96] 问题21: 美联储每次加息25个基点，预计净息差会扩大多少 - 预计每次加息25个基点，净息差将扩大8 - 9个基点 [98] 问题22: 公司在建立金融科技合作伙伴关系以推动手续费收入方面进展如何，如何考虑这些合作 - 公司计划在5月举办投资者日，深入探讨相关战略；公司是Canopy基金的早期投资者之一，通过投资金融科技基金建立了一些合作伙伴关系，目前的合作主要是为现有业务提供补充服务和产品；公司希望利用这些合作建立新的业务线，尤其关注区块链在支付网络和后端流程方面的应用；目前没有参与存储价值概念（如比特币网关）的计划，但会关注新兴支付网络和区块链技术 [100][101][102]