财务表现 - 第三季度营收为6160万美元，较第二季度的6000万美元和2022年第三季度的6970万美元有所增长[6] - 第三季度净利润为430万美元，每股摊薄收益为0.14美元，较第二季度的110万美元和每股摊薄收益0.03美元，以及2022年第三季度的540万美元和每股摊薄收益0.17美元有所增长[7] - 非GAAP基础下，第三季度净利润为830万美元，每股摊薄收益为0.25美元，较第二季度的510万美元和每股摊薄收益0.16美元，以及2022年第三季度的1050万美元和每股摊薄收益0.32美元有所增长[8] - 第三季度经营活动提供的净现金为200万美元[11] 分红与回购 - 公司宣布每股派息18美分，总额为570万美元，于2023年8月31日支付给截至日期为2023年8月17日的股东[3] - 公司在本季度回购了880,457股普通股，总成本为900万美元[3] - 公司获得以色列法院批准，可购买总额为2500万美元的额外普通股，有效期至2023年12月27日[18] - 公司在2023年8月1日宣布每股派息18美分，总额约570万美元，于2023年8月31日支付给所有股东[19] - 公司在2023年第三季度结束时，可用于回购股份和/或宣布现金股利的批准金额为1000万美元[22] 公司业绩 - 2023年第三季度，AudioCodes的产品销售额为3,103.9万美元，同比下降28.9%[32] - 2023年第三季度，AudioCodes的服务销售额为3,055.2万美元，同比增长13.9%[32] - 2023年第三季度，AudioCodes的总营收为6,159.1万美元，同比下降11.7%[32] - 2023年第三季度，AudioCodes的净利润为425.2万美元，同比下降20.8%[32] - 2023年第三季度，AudioCodes的非GAAP净利润为830.2万美元，同比下降21.1%[33] - 2023年第三季度，AudioCodes的现金、现金等价物和受限现金净增加为314.4万美元[38] - 2023年第三季度，AudioCodes购买了11,973万美元的库存股票[38] - 2023年第三季度，AudioCodes向股东支付了11,399万美元的现金股利[38]

业绩总结 - 2023年第一季度总收入为5920万美元，同比下降10.8%，2022年第一季度为6640万美元[7] - 非GAAP每股收益为0.08美元，同比下降75.8%，2022年第一季度为0.33美元[7] - 2023年第一季度GAAP净亏损为182万美元，2022年第一季度GAAP净收入为8608万美元[20] - 非GAAP毛利率为62.1%，较2022年第一季度的67.2%下降[7] - 非GAAP营业利润率为4.9%，较2022年第一季度的18.0%大幅下降[7] 用户数据 - 服务收入为3050万美元，同比增长10.8%，2022年第一季度为2750万美元[7] - 2023年第一季度的活跃年度经常性收入（ARR）超过3500万美元，总合同价值超过1.1亿美元[10] 未来展望 - 2023年收入预期在2.4亿至2.5亿美元之间，非GAAP每股收益预期在0.50至0.70美元之间[16] 市场表现 - 微软业务同比下降3%，而专业和管理服务同比增长11.8%[8] - 非GAAP营业费用占收入的比例为57.2%，高于长期目标的47%-50%[18]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5920万美元，较去年同期的6640万美元下降10.8% [8] - 服务营收1350万美元，同比增长10.8%，占总营收的51.5% [8] - 截至2023年3月31日，递延收入为7760万美元，而2022年3月31日为7680万美元 [8] - GAAP下，本季度毛利率为61.7%，2022年第一季度为66.9%；第一季度运营亏损80万美元，2022年第一季度运营收入为810万美元；本季度净亏损20万美元，即摊薄后每股亏损0.01美元，2022年第一季度运营收入为860万美元，即摊薄后每股0.26美元 [9] - 非GAAP下，本季度毛利率为62.1%，2022年第一季度为67.2%；第一季度运营收入为290万美元，占营收的4.9%，2022年第一季度为1190万美元，占营收的18%；第一季度净收入为270万美元，即摊薄后每股0.08美元，2022年第一季度为1120万美元，即摊薄后每股0.33美元 [10] - 2023年3月底，现金、现金等价物、银行存款、有价证券和金融投资总计1.215亿美元 [10] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为320万美元 [10] - 截至2023年3月31日，应收账款周转天数为97天 [10] - 2023年公司调整指引，预计营收在2.4亿 - 2.5亿美元之间，低于此前的2.86亿 - 3亿美元；非GAAP摊薄后每股净收入在0.5 - 0.7美元之间，低于此前的1.35 - 1.5美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务提供商CPE业务线受影响较大，该业务线约占公司年收入的10% - 15%，本季度同比下降约20%，预计2023年该业务线将下降约20% [13][14] - IP电话业务线在欧洲受影响较大，渠道合作伙伴因客户延迟购买决策而减少库存采购，北美也有类似趋势 [14] - UCaaS和CCaaS领域服务业务同比增长10.8%，专业和管理服务同比增长7.8%，服务业务占本季度销售额的51.5%；Live和Live Cloud管理服务业务季度末年度经常性收入达3500万美元，同比增长超60%，总合同价值超1.1亿美元，预计2023年将继续以超50%的速度增长，目标是年底年度经常性收入达到4600万 - 5000万美元 [18][19] - 微软业务本季度同比下降3%，其中Teams增长5%，Skype for Business下降超50%，本季度规模降至100万 - 150万美元；本季度新增超250个Teams账户，高于去年同期的256个 [22][23] - 全球服务业务开票情况良好，第一季度总服务开票同比增长约8.4%，专业服务同比增长12.5%；AudioCodes Live和管理服务积压订单在2023年第一季度末为5200万美元，而2022年第一季度末为2600万美元，同比增长约96% [25] - Voice.AI业务同比增长5%，其中Voice.AI Connect开票同比增长75%，预订量同比增长超10%，新机会同比增长超30%；Voca CIC第一季度预订量超50万美元，与2022年全年水平相当，新机会创造数量为92个，是2022年第一季度的3倍，目前全球有47个账户，其中37个是过去一年新增的 [26][27][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度营收按地理区域划分：北美占46%，EMEA占31%，亚太占17%，中美洲和拉丁美洲占6% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来6 - 12个月内将员工总数减少约8% - 10%，其中6%立即生效，预计从2023年第三季度初开始节省运营成本，全年节省约800万美元，该举措有助于稳定2023年的运营和财务状况，并预计大幅改善2024年的财务结果 [20][21] - 公司认为在UC和CX业务中凭借语音技术和专业知识建立的竞争优势依然强劲，在微软业务领域未感受到竞争压力 [16][23] - 公司看好Live Cloud平台的发展，认为随着功能的增加，该平台将推动未来的营收增长 [24] - 公司在Voice.AI业务上投入大量预算，预计该业务长期将实现强劲增长 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度财务结果受全球经济放缓和不确定性增加的影响，企业和服务提供商客户决策周期延长，主要影响地区为EMEA，北美服务提供商也在优化库存管理 [13] - 尽管宏观经济条件不佳，但公司认为长期增长驱动力和竞争地位依然稳固，在对话式AI业务、向实时服务转型以及客户向云的数字化转型方面仍有创新机会 [31] 其他重要信息 - 2023年1月，公司获得以色列法院批准，可回购至多2500万美元的普通股，也可宣布该金额内的股息，批准有效期至2023年7月4日；2月7日，公司宣布每股0.18美元的现金股息，总计约570万美元，于3月7日支付 [11] - 继2021年增加112个职位、2022年增加81个职位后，2023年第一季度公司新增12名全职员工，截至第一季度末共有978名员工 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 全年营收展望下降5000万美元的原因及各业务板块情况 - 公司采取谨慎立场，由于宏观趋势未变，第一季度营收约6000万美元，预计全年营收持平或缓慢增长；主要下降的业务线为服务提供商CPE和IP电话产品，同时微软团队会议室等业务的预期增长未达预期，微软业务第一季度同比下降3% [35] 问题: IP电话业务规模及占营收的比例 - 去年IP电话业务占比略超10%，预计今年将降至去年的60% - 70%；目前该业务有大量积压订单，但连续两个季度采购被推迟，3月尤为明显；IP电话和CPE属于资本支出型销售，而经常性业务销售受影响较小 [37] 问题: 如何看待未来产品毛利率，是否应将第一季度水平视为合理范围 - 本季度毛利率为62.1%，较去年大幅下降，部分原因是产品组合和总收入减少（部分成本为固定成本）；预计未来几个季度毛利率将略有改善，主要在下半年 [40] 问题: 渠道合作伙伴去库存情况是否会恢复正常，如何看待全年的季节性因素 - 由于经济前景未变，预计在通胀率和利率不变的情况下，库存补充不会很快恢复，尤其是资金成本较高时 [42] 问题: 业务疲软的原因，是项目取消还是渠道库存和积压订单导致，以及业务恢复的可见性和临时性 - 年初经济形势恶化导致服务提供商和渠道商控制采购和库存；目前仓库积压库存已基本消化，但客户仍在合理化开支、推迟或缩小项目规模；只要经济形势不变，第一季度的情况不会有突然变化，也暂无改善迹象 [45][46] 问题: 大客户项目部署情况，是否继续按原速度部署，还是出现放缓、取消或推迟 - 主要客户（如微软和联络中心客户等大公司）的项目可能会略有放缓，但未出现重大项目取消或推迟超过一年的情况；管理服务项目取消或推迟的可能性较小，而资本支出项目可能因财务状况被推迟 [48] 问题: 业务放缓是否导致定价环境和竞争环境发生变化，竞争对手是否更激进 - 公司在市场上未感受到竞争压力，在微软业务领域不存在竞争，主要是提升服务和应用能力以提高客户平均收入 [52] 问题: 企业层面的电话部署是否因宏观因素放缓，联络中心业务前景如何 - 去年微软大型企业业务同比增长超15%，今年增速将降低，第一季度下降3%，预计全年增长5% - 10%，这是经济形势导致的；联络中心业务部分表现良好 [54] 问题: 产品组合中Teams和Zoom的情况及差异 - 公司与Zoom有良好业务合作，第一季度在与Zoom合作项目中的表现无重大变化 [56]

财务表现 - 第二季度营收为6千万美元，较上一季度的5.92千万美元和去年同期的6.84千万美元略有增长[6] - 第二季度净利润为110万美元，每股摊薄收益为0.03美元，较上一季度的净亏损20万美元和每股亏损0.01美元有所改善[7] - 非GAAP净利润为510万美元，每股摊薄收益为0.16美元，较上一季度的270万美元和每股0.08美元有所增长[8] - 2023年第二季度，AudioCodes的总收入为1.19亿美元，较去年同期下降11.2%[33] - 2023年上半年，AudioCodes的产品收入为6,026万美元，服务收入为5,897.3万美元[33] - 2023年上半年，AudioCodes的净利润为873万美元，较去年同期下降94.4%[33] - 非GAAP净利润为781.5万美元，较去年同期下降65.3%[34] 现金流量和资金状况 - 2023年上半年，AudioCodes的现金流量从经营活动中获得了5,434万美元[37] - 2023年上半年，AudioCodes的现金、现金等价物和受限现金净增加了11,690万美元[38]

公司业绩和市场挑战 - 公司业绩波动较大，预计将继续波动，任何实际或预期的业绩波动可能需要发布修订后的指引，未能达到投资者或分析师的预期可能对股价产生重大不利影响[14] - 如果新产品未能产生预期需求，公司将从研发投资中获得低于预期的回报[14] - 快速的通信设备市场技术发展要求公司有效管理向下一代产品的过渡[14] - 云软件的持续过渡对公司构成挑战，因为一些产品面向云端使用，而云端软件的采用可能对公司产生不利影响[25] - 公司的产品被大型OEM客户、NEPs、系统集成商、运营商和分销商购买，这些客户通常从多个供应商购买设备，可能会选择自行开发技术或购买第三方技术，这可能影响公司的销售[29] - 公司的竞争对手包括Oracle、Ribbon Communications、Cisco等，竞争激烈，市场份额集中在少数公司手中，这可能对公司的盈利能力构成挑战[31] 供应链和生产风险 - 公司依赖少数几家大客户，如Westcon Group和ScanSource Communications Group，如果失去这些大客户或其购买量减少，可能对公司的收入产生重大不利影响[42] - 公司的产品销售周期长，实施周期长，需要大量资源投入，这可能增加成本，降低收入的可预测性[43] - 公司的产品可能存在缺陷，导致销售减少或面临客户索赔，这可能影响公司的收入和市场份额[44] - 公司依赖第三方承包商组装产品，无法直接控制制造成本、产品交付时间或制造质量，这可能导致交付延迟或质量问题，进而影响公司的业务和财务状况[38] - 公司的产品供应商为少数几家，如果其中一家供应商未能及时提供关键组件，可能导致产品交付困难和重大重新工程成本[39] - 公司产品组合的增长意味着需要为更多产品提供服务和支持，这可能导致支出增加，对公司的运营结果产生不利影响[47] - 公司依赖供应商提供组件以支持产品维护，可能无法获得必要的组件满足服务承诺[48] 地缘政治和市场风险 - 投资者、监管机构和其他利益相关者对环境、社会和治理事项的重视可能影响公司业务和运营[51] - 全球通货膨胀率上升和经济衰退可能对公司业务、运营和财务状况产生重大不利影响[53] - 金融服务行业出现实际违约、流动性不足、运营失败和关键交易对手的非履约可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[54] - 乌克兰冲突和俄罗斯入侵对全球市场产生重大影响[66] - 政治动荡、地缘政治不稳定和贸易战可能对公司业务和运营产生负面影响[69] - 半导体短缺可能对公司业务和财务状况产生不利影响[72] - 以色列的政治、经济和军事状况可能直接影响公司的运营[74] - 美元对以色列新谢克尔的价值变化可能对公司的业务和财务状况产生不利影响[77] - 以色列创新局的研发补助限制了公司在以色列以外制造产品和转让技术的能力[80] - 在以色列执行美国判决可能存在困难[83] - 以色列法律和公司章程的规定可能会延迟、阻止或使我们的合并或收购变得困难，从而可能阻止控制权的变更，进而抑制我们股票价格[84] - 以色列公司法规定了通过要约收购和合并获取股份的规定，要求对涉及重要股东的交易进行特别批准，并规定了可能与这些类型交易相关的其他事项。这些以色列法律的规定可能会延迟或阻止控制权的变更，使第三方更难以收购我们，即使这对我们的股东有利[85] - 我们的公司章程包含一些可能使他人更难以收购我们的规定，比如分层董事会、董事会发行优先股的权利以及与感兴趣的股东进行业务组合的限制。此外，以色列的税收考虑可能使潜在交易对我们或部分股东不利[86] - 我们的股东的权利和责任受以色列法律管辖，这在某些方面可能与美国公司的股东的权利和责任有所不同[87] 法律合规和知识产权风险 - 美国或其他国家政府法规的变化可能会减缓VoIP电话市场的增长，减少对我们产品的需求，从而影响我们的业务[89] - 我们产品中使用的加密技术受政府机构监管，可能需要特殊的开发、出口或进口许可证。延迟获得所需许可证或无法获得这些许可证可能会对我们的收入和业务结果产生不利影响[90] - 我们的专有技术难以保护，我们的产品可能侵犯第三方的知识产权。如果我们无法保护知识产权或被控侵犯第三方知识产权，我们的业务可能会受到影响[91] - 我们可能需要对我们的直接或间接客户提供赔偿，即使我们认为侵权主张是毫无根据的[93] - 我们必须遵守多个司法管辖区不断发展的与隐私相关的法律法规[97] - 我们受到多个国家的税收管辖。税务事项可能会对我们的业务运营和财务状况产生不利影响[99] - 公司在过去的财务报告电话会议中提到，美国股东在持有和处置公司普通股时面临特定的所得税风险[100] - 如果美国个人被视为持有公司至少10%的普通股，可能会面临不利的美国联邦所得税后果[101] -

年度报告相关 - 公司宣布已向美国证券交易委员会提交截至2022年12月31日财年的20 - F表格年度报告[1] - 2022年度报告可在公司网站http://www.audiocodes.com “投资者关系”栏目访问[1] - 股东可通过新闻稿顶部提供的联系方式免费索取2022年度报告纸质版[1] 公司业务介绍 - 公司是数字办公场所先进通信软件、产品和生产力解决方案的领先供应商[1][2] - 公司使企业和服务提供商能够构建和运营用于统一通信、呼叫中心和托管业务服务的全IP语音网络[2] - 公司提供的创新产品、解决方案和服务被全球大型跨国企业和领先的一级运营商使用[2] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受各种风险、不确定性和其他因素影响，可能导致实际结果与陈述有重大差异[3] - 这些风险因素包括全球经济状况、供需变化、新产品市场接受度等[3] - 公司不承担更新本新闻稿中信息的义务[3] 产品相关说明 - 公司拥有多个商标或注册商标，产品规格可能随时变更[5]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.77亿美元，较去年同期的6610万美元增长6.9%；2022年全年营收2.751亿美元，较2021年的2.489亿美元增长10.5% [7] - 第四季度服务营收2860万美元，同比增长17.2%，占总营收的40.5%；全年服务营收同比增长18.1%；截至2022年12月31日，递延收入为7940万美元，高于2021年12月31日的7650万美元 [7] - GAAP下，第四季度毛利率为65.3%，2021年Q4为67.2%；第四季度营业利润为830万美元，占营收的11.8%，2021年Q4为930万美元，占营收的14%；2022年全年营业利润为3130万美元，2021年为3950万美元；第四季度净利润为750万美元，摊薄后每股收益0.23美元，2021年Q4为730万美元，摊薄后每股收益0.22美元；2022年全年净利润为2850万美元，摊薄后每股收益0.88美元，2021年为3380万美元，摊薄后每股收益1美元 [8] - 非GAAP下，第四季度毛利率为65.8%，2021年Q4为67.6%；第四季度营业利润为1250万美元，占营收的17.7%，2021年Q4为1350万美元，占营收的20.4%；2022年全年营业利润为4720万美元，2021年为5380万美元；第四季度净利润为1190万美元，摊薄后每股收益0.36美元，2021年Q4为1340万美元，摊薄后每股收益0.39美元；2022年全年净利润为4500万美元，摊薄后每股收益1.35美元，2021年为5180万美元，摊薄后每股收益1.50美元；截至2022年12月，现金、现金等价物、银行存款、金融投资和有价证券总计1.243亿美元 [9] - 2022年第四季度经营活动提供的净现金为40万美元，全年为830万美元；截至2022年12月31日，销售未收款天数为90天 [10] - 2023年全年营收指引在2.86亿 - 3亿美元之间，非GAAP摊薄后每股净收益在1.35 - 1.50美元之间 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年微软业务增长18%，其中Microsoft Teams增长30%；Zoom业务增长超50%；CX业务增长3%；剔除OEM业务后，CX直接企业客户增长13%；VoiceAI业务增长超15% [13] - 第四季度，微软相关业务同比增长12%，增速较之前季度有所放缓；Zoom业务同比增长约50%；Live for Teams托管服务全年ARR达到3100万美元，实现年初设定的超3000万美元增长目标；传统资本支出向运营支出迁移战略执行良好，总合同价值季度环比增长超25%，全年直播订阅合同价值超1亿美元，高于上季度的9000万美元 [15] - CX业务环比增长，但较去年同期下降7%，主要受OEM客户业务波动影响；直接企业CX业务季度增长13%；服务提供商CPE市场连续第三个季度增长，同比增长12% [16][17] - 第四季度非GAAP毛利率回升至65.8%，高于上季度的63.2%，主要受供应链成本下降和产品组合变化影响；全年非GAAP毛利率为65.4%，2021年为69%，其中160个基点的变化与供应链效率低下有关，其余与产品组合有关 [17][18] - 第四季度非GAAP营业利润率环比提升至17.7%，高于第三季度的15.5%；与去年同期20%的营业利润率相比，差异主要由毛利率变化和2022年招聘活动导致的运营支出增长所致 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度营收按地区划分：北美占47%，EMEA占35%，亚太占14%，中美洲和拉丁美洲占4%；前15大客户占第四季度营收的57%，其中42%来自10大经销商 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用UC和CX领域的长期增长趋势，同时看好企业AI领域的发展，将其作为未来业务的主要增长驱动力 [12] - 公司将战略重点从OEM业务转向直接企业客户，尤其是在CX领域 [16] - 公司持续投资核心战略领域，如Live Cloud平台和VoiceAI业务，以提升竞争力 [22][26] - 行业内，从本地部署向云迁移的趋势仍在推进，但面临一些挑战，如Genesys和Avaya等供应商的客户对迁移路径感到担忧，公司有望成为值得信赖的合作伙伴，抓住这一机遇 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2022年下半年面临宏观不确定性，但公司认为长期增长驱动力依然存在，有望受益于核心市场的数字化转型和供应商整合趋势 [13] - 基于供应链压力缓解、外汇对冲改善和投资合理分配等因素，公司对2023年提高运营杠杆和盈利能力充满信心 [14] - 2023年公司营收预计增长4% - 9%，非GAAP摊薄后每股净收益将实现增长；第一季度预计同比增长，但增速低于全年预期 [19] 其他重要信息 - 第四季度公司回购14.5万股普通股，总价约290万美元；2023年1月，公司获得以色列法院批准，可额外回购至多2500万美元的普通股，并可宣布部分股息，批准有效期至2023年7月4日 [10] - 公司宣布每股0.18美元的现金股息，总金额约570万美元，将于2023年3月7日支付给2023年2月21日收盘时登记在册的股东 [10][11] - 2022年底公司员工总数为966人，第四季度无新增全职员工；2023年员工数量预计将以适度速度增长，主要用于企业VoiceAI业务的投资 [11][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观经济对公司的影响、2023年的预期以及潜在的运营利润率改善情况和杠杆因素 - 2022年公司各季度营收增速逐渐放缓，受全球经济影响，2023年增长预计低于10%，但1月业务开局良好；微软业务方面，前三个季度增长18% - 20%，第四季度增长12%，预计2023年仍将增长，但增速会更温和；公司预计2023年运营利润率将改善，主要得益于组件成本下降（约400万美元）、美元兑以色列谢克尔汇率转换率提高（约200万美元）以及合理控制费用 [33][34][35] 问题2: 微软业务中12月季度的线性情况、客户趋势、Teams收入与第三季度的对比以及如何平衡2023年增长放缓与增长投资的关系，是否会削减运营支出以提高利润率 - 12月情况较为特殊，该季度前两个月业务表现良好，11月营收最高，但由于第四季度销售团队更专注于成交而非开拓新业务，影响了12月新业务机会的产生；第四季度微软业务较第三季度增长10%，达到约4100万美元，其中Microsoft Teams约占90%；运营支出方面，第四季度为2400万美元，低于第三季度的3260万美元，预计2023年将增加至3400 - 3500万美元，建议建模时取平均3500万美元 [38][39][41] 问题3: 2023年利润率是否会逐季提升以及预期的利润率水平，CX业务中OEM相关收入的占比，微软销售中资本支出模式和新直播模式的混合趋势 - 毛利率方面，2022年为65.4%，长期目标为67% - 70%，预计2023年为66%；运营支出预计平均为3500万美元；运营利润率方面，2022年为17.1%，预计2023年在17% - 19%之间，第一季度处于较低水平，下半年将处于较高水平；本季度CX业务中OEM相关收入占比降至10%，去年为20%；微软销售中，目前大部分收入来自资本支出交易，第四季度Live Teams与资本支出交易的比例约为1:2，且趋势是向Live Teams倾斜，Live Teams年增长率为35%，而资本支出模式的Teams仅增长8.9% [44][46][49] 问题4: CX业务中弥补增长的市场动态和合作伙伴，以及在云联络中心的市场份额和竞争格局，Zoom业务在企业环境中的份额以及是否成为公司更大的增长驱动力 - OEM业务主要与911服务和NexGen 911相关，正在下降；联络中心从本地部署向云迁移的过程复杂，公司专注于帮助客户从本地解决方案迁移到云环境以及应用自助服务解决方案，看到了业务增长的机会；Zoom业务在企业中规模相对较小，但增长良好，公司参与了Zoom为服务提供商推出的类似Microsoft Operator Connect的服务，以及为其分支机构增加弹性等工作 [52][53][56]

业绩总结 - 2022年第四季度总收入为7070万美元，较2021年第四季度的6610万美元增长6.9%[8] - 非GAAP每股收益为0.36美元，低于2021年第四季度的0.39美元[8] - 非GAAP毛利率为65.8%，低于2021年第四季度的67.6%[8] - 非GAAP营业利润率为17.7%，低于2021年第四季度的20.4%[8] 用户数据 - 服务收入为2860万美元，较2021年第四季度的2440万美元增长17.2%[8] - 2022年第四季度签署了与一家财富500强全球制造商的48个月合同，新增6500名用户[13] 市场表现 - 微软业务在2022年第四季度同比增长12%[11] - 对话式人工智能业务在2022年同比增长超过15%[12] 新产品与服务 - 2022年第四季度服务收入增长17.2%，主要受AudioCodes Live和专业服务推动[14] - 2022年第四季度总合同价值超过1亿美元[13]

营收情况 - 第一季度营收同比下降10.8%，为5,920万美元[1] - 服务业务占季度销售额的51.5%，年同比增长11.8%[10] 盈利情况 - 第一季度服务收入同比增长10.8%，为3,050万美元[1] - 第一季度GAAP净亏损为20万美元，每股稀释亏损为0.01美元[1] - 第一季度非GAAP净利润为270万美元，每股稀释收益为0.08美元[2] - 2023年第一季度净亏损为20万美元，每股稀释亏损为0.01美元[6] - 2023年第一季度非GAAP净利润为270万美元，每股稀释收益为0.08美元[7] - 非 GAAP 净收入为 2,681 千美元，较去年同期下降至 11,162 千美元[26] - 非 GAAP 每股摊薄净收入为 0.08 美元，较去年同期下降至 0.33 美元[26] 现金流情况 - 第一季度经营活动现金流为320万美元[3] - 2023年第一季度现金及现金等价物为1.215亿美元，较2022年底减少2.8百万美元[9] - 现金、现金等价物和受限制现金期末为 29,578 千美元，较去年同期下降至 37,978 千美元[30] 成本调整 - 公司计划在未来6-12个月内裁员约8%-10%以调整成本结构[12]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6970万美元，较去年同期的6340万美元增长10% [9] - 第三季度服务营收2680万美元，较去年同期增长8.2%，占总营收的38.5% [9] - 截至2022年9月30日，递延收入为7580万美元，高于2021年9月30日的7210万美元 [9] - GAAP下，本季度毛利率为62.8%，去年同期为69.6%；营业收入为700万美元，占营收的10.1%，去年同期为1000万美元，占营收的15.8%；净利润为540万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，去年同期为830万美元，摊薄后每股收益为0.24美元 [10] - 非GAAP下，本季度毛利率为63.2%，去年同期为69.9%；营业收入为1080万美元，占营收的15.5%，去年同期为1350万美元，占营收的21.4%；净利润为1050万美元，摊薄后每股收益为0.32美元，去年同期为1290万美元，摊薄后每股收益为0.38美元 [11] - 2022年9月底，现金、现金等价物、银行存款、金融投资和有价证券总计1.267亿美元 [11] - 2022年第三季度经营活动提供的净现金为210万美元 [11] - 截至2022年9月30日，销售未收款天数为80天 [11] - 本季度回购27.3万股普通股，总代价约610万美元 [12] - 2022年8月2日宣布每股0.18美元的现金股息，8月31日支付，总额约570万美元 [12] - 2022年第三季度新增29名全职员工 [12] - 重申2022年指引，预计营收在2.75亿 - 2.825亿美元之间，非GAAP摊薄后每股净收入在1.35 - 1.45美元之间 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - UCaaS市场中，与微软Teams相关业务同比增长近20%；AudioCodes Live for Microsoft Teams托管服务持续增长，ARR达到2800万美元，同比增长近100%，有望实现2022年超3000万美元的目标；Live订阅总合同价值超9000万美元 [13] - 客户体验市场业务本季度同比下降5%，上一季度增长超20%，主要因欧洲季节性疲软；预计第一季度恢复增长，业务机会管道强劲 [14] - 服务提供商CPE业务连续两个季度增长，本季度增长超40%，为明年带来强大业务管道 [15] - 对话式AI业务本季度增长超30%，企业语音记录、合规记录和会议领域活动增加，对话式IVR预订创纪录，VoiceAI Connect平台持续增长 [15] - 微软业务同比增长近20%，占业务超50%；Teams同比增长30%，Skype for Business同比下降约40%，占季度微软业务不到10%；Teams新创造机会总量连续三个季度增长，本季度同比增长超25%；新增298个微软Teams账户，去年同期为248个；预计2022年微软业务赢单增长近20%，达到1.4亿 - 1.45亿美元的运行率；在微软生态系统中，回路由应用市场份额保持强劲，超50% [19][20][21] - 联络中心或客户体验业务第三季度营收同比下降5%，上一季度增长20%；预计第四季度恢复增长；年初至今客户体验业务营收3100万美元，同比增长约6.5% [22] - 服务业务营收本季度同比增长8.2%，占营收的38.5%；开票活动同比增长近15%，专业和托管服务同比增长23%；第三季度末Live订阅ARR为2800万美元，总合同价值超9000万美元；长期来看，服务营收增长将超过产品 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度营收按地理区域划分：北美46%，EMEA 33%，亚太15%，中美洲和拉丁美洲6% [10] - 前15大客户占本季度营收的59%，其中45%来自11家最大经销商 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年初宣布为期两年的研发、销售和营销以及服务投资周期，目前决定在今年剩余时间和2023年平衡开支，预计在以下方面提高运营杠杆：接近2023年计划投资周期结束时收紧开支；减少2022年与组件供应链相关采购成本的80%以上；2023年获得更有利的外汇对冲 [18] - 借鉴2001 - 2003年互联网危机经验，在当前经济放缓中凭借良好资产负债表和盈利能力加大创新投资，以在经济衰退后超越竞争对手 [26][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济活动放缓导致部分销售周期变长，但公司在UC CX同行中保持了健康的营收增长和盈利能力，市场地位稳固 [15] - 未看到UCaaS和CX市场趋势以及微软Teams和客户体验解决方案采用情况有明显变化，即使销售周期和项目周期变长，影响也不超过几个百分点 [31] - 预计2022年业务持续增长，对行业潜在增长趋势有信心 [52] 其他重要信息 - 电话会议信息可能包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 公司将提及非GAAP净收入和每股净收入，并在网站新闻稿中提供与GAAP数据的完整对账 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来12个月云通信市场中云语音和客户体验的发展差异，以及公司如何帮助客户应对宏观困难 - 公司未看到UCaaS和CX市场趋势以及微软Teams和客户体验解决方案采用情况有明显变化，销售和项目周期可能变长，但影响不超过几个百分点 [31] 问题2: 如何看待公司运营杠杆改善的幅度，是否以2020或2021年的EBITDA利润率为目标 - 公司进行了两年的人员投资，计划在2023年停止；由于本季度外汇对冲率最差和组件额外成本，预计第四季度开始运营杠杆将改善，2022年的指引将在发布第四季度业绩时更新 [33] 问题3: 服务营收环比下降的原因 - 主要是时间因素，维护合同通常为三年，无时间压力，可能在季度间转移；专业服务和托管服务增长约20%，两者结合增长率在10% - 15%之间 [36] 问题4: 订阅Live服务的客户类型，以及Teams业务中传统资本支出销售和Live订阅服务的收入占比 - 订阅Live服务的最佳客户是中型市场公司，也有一些大型企业客户；目前Live服务约占Teams业务的20%，传统资本支出销售占75% - 80% [38][40] 问题5: 本季度外汇对营收和利润率的影响 - 本季度外汇对冲情况是有史以来最差的，与去年同期相比下降近5%，影响利润率约100个基点；未来外汇对冲将改善，第四季度汇率将比第三季度提高近50%，并在2023年继续改善 [42] 问题6: 外汇是否影响本季度营收 - 约10% - 20%的季度营收以欧元计价，由于本季度欧元兑美元疲软，营收受到影响 [44] 问题7: 微软Teams环境中Direct Routing和Operator Connect模式对公司业务的影响，以及Direct Routing业务在传统服务提供商和下一代云语音提供商中的分布情况 - Direct Routing主要针对企业客户，业务活跃且增长强劲；Operator Connect是面向服务提供商的新业务，尚未启动，可能在2023年下半年开始；公司在Direct Routing业务上持续努力，并为Operator Connect做好竞争准备，公司的战略优势是将连接性与业务应用相结合 [47][48] 问题8: 云提供商声称Direct Routing在联络中心集成方面优于Operator Connect，公司如何看待 - 从业务对语音服务的需求来看，Direct Routing作为连接解决方案，结合语音业务应用（如录音、联络中心等），联络中心在Direct Routing周围发展是合理的 [50]