净收入 - 2022年1月1日至12月31日的净收入为2,541,179,242,599.03哥伦比亚比索[4] 现金利润 - 2023年4月至2024年3月每股现金利润为3.60美元[8] 总收入 - 2022年总收入可供股东大会支配为8,246,600,693,063.56哥伦比索[7] 股息支付 - 2023年4月至2024年3月的股息将在每月的前十天支付[8] 利润支付 - 2023年4月的利润将在4月5日开始支付，直至4月14日[8]

财务数据和关键指标变化 - 公司资产在2022年增长16.2%,贷款和租赁净额占资产比重有所上升 [55] - 贷款在2022年增长18.1%,其中商业贷款和零售贷款增速相当 [56] - 贷款质量指标有所改善,90天不良贷款率和30天不良贷款率同比下降 [59][60] - 存款在2022年增长17%,占公司融资的比重维持在71% [61][62] - 公司权益大幅下降21.9%,主要由于2022年3月剥离BAC Holding International Corp. (BHI)75%股权 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款和零售贷款在2022年分别增长18.3%和17% [56] - 个人贷款和信用卡分别增长33.7%和17.8% [56] - 抵押贷款增长21.8% [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2022年继续推进数字化转型,数字化产品销售增长43.7%,数字化交易占比接近70% [36] - 公司正在寻求在基础设施、能源和农业等非金融领域的投资机会,以应对国内基础设施项目减少的局面 [139] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年下半年经营环境恶化,利率大幅上升导致资金成本大增,压缩了零售贷款业务的净利差 [12][46][47] - 预计2023年经济增长将接近0%,但资金成本有望下降,净利差有望扩大 [51][92] - 管理层将继续关注成本控制、贷款定价纪律,并密切关注即将出台的改革措施对公司的影响 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Yuri Fernandes 提问** 为什么公司决定出售BHI的剩余股权 [97][100] **Luis Carlos Sarmiento Gutierrez 回答** 出售BHI的主要原因是:1)BHI规模已经接近母公司Banco de Bogotá,不利于资本配置和决策;2)剥离BHI有利于公司价值的释放 [101][102][103][104][105] 问题2 **Yuri Fernandes 提问** 利率上升对公司利差的影响,以及未来利率下降后利差会否改善 [107][108][109][110][111][112][113][114][115] **Diego Fernando Solano Saravia 回答** 利率上升导致存款成本大幅上升,压缩了零售贷款业务的利差。随着存款成本回落和贷款重新定价,利差有望在下半年逐步改善 [107][108][109][110][111][112][113][114][115] 问题3 **Juan Recalde 提问** 2023年预计的有效税率和可持续ROE水平 [130][131][132][133][134][135] **Diego Fernando Solano Saravia 回答** 预计2023年有效税率约36%,长期ROE目标为15%左右 [133][134][135]

财务数据和关键指标变化 - 可比基础上，本季度资产增长3.5%，同比增长14.6%；贷款在组合中占比增加，现金占比因去年9月支付10亿美元债券而减少 [23] - 可比基础上，本季度总权益增长3.3%，归属权益增长2.1%；部分银行偿付能力比率因风险加权资产增加和投资组合估值下降而略有下降 [27] - 本季度净利息收益率（NIM）下降12个基点至3.52%，主要受贷款NIM压缩和投资NIM为负影响 [28] - 本季度归属净收入为4800亿比索，每股17.2比索；本季度平均资产回报率和平均权益回报率分别为1.3%和9.8% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 可比基础上，本季度总贷款增长5.1%，同比增长16.5%；商业贷款季度增长4.5%，同比增长15.4%；消费贷款季度增长5.8%，同比增长17.3%；个人贷款季度增长10.9%，同比增长29.2%；汽车贷款、信用卡和工资贷款季度分别增长7%、5.9%和3.8%，年度增长分别为18.3%、16.4%和13.6%；抵押贷款季度增长6.8%，同比增长21.4% [24] - 贷款组合质量持续改善，第一阶段贷款占比从12个月和3个月前的81.7%和84.3%提高到86.3%；90天逾期贷款率降至3.23%，12个月改善57个基点，3个月改善10个基点；30天逾期贷款率降至4.33%，12个月改善64个基点，3个月改善5个基点；风险成本净额在全年和本季度相对稳定在1.36%；冲销与平均90天逾期贷款比率为0.63倍 [26] 资金与存款业务 - 本季度资金增长与贷款接近，存款与净贷款比率稳定在99%；存款占资金的70%，本季度增长4.1%，同比增长14.4%，主要受定期存款增长推动 [27] 费用与收入业务 - 毛手续费收入同比增长1.8%，季度环比增长7%；净手续费收入同比下降3.3%，季度环比增长7.1%；养老金基金手续费因业绩费降低和保险费增加而减少 [31] - 非金融部门收入保持强劲，但较第二季度有所疲软；其他收入本季度下降，主要因BHI业绩疲软 [31][32] - 成本与资产比率本季度略有上升，与去年持平为2.7%；成本与收入比率升至47.7%，主要受非金融部门业绩疲软和零售贷款NIM压缩影响 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，哥伦比亚GDP同比增长7.1%，季度环比增长1.6%；预计2022年增长7% - 7.5%，2023年增长1.7% - 2% [11] - 9月全国失业率降至10.7%，较2021年9月改善120个基点；第三季度平均失业率为10.8%，低于第二季度的11%和去年同期的12.6%；预计全年失业率降至10.5% - 11% [12] - 10月12个月通胀率达到12.22%，为20多年来最高；食品通胀年率超过27%；预计年底12个月通胀率达11.7%，2023年降至6.8% [12][13] - 10月央行回购利率上调至11%，自2021年9月以来累计上调925个基点；不排除12月再加息100个基点至12%；预计2023年随着通胀回落开始降息 [13] - 哥伦比亚比索兑美元汇率近期峰值为5100比索/美元，较2021年底贬值28%，目前回落至4900比索/美元，全年贬值23% [14] - 8月哥伦比亚贸易逆差达22亿美元创纪录；市场共识认为该国今年经常账户逆差可能超过GDP的5% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续应对挑战环境，实施成本控制举措，设计新投资组合策略，保持贷款定价纪律，降低存款成本，继续投资于高级分析、支付策略和数字化转型，提升客户体验和销售营销效率 [23] - 预计2022年贷款增长16%左右，商业贷款增长15%，零售贷款增长17%；2023年贷款增长12.5%左右，商业贷款增长12%，零售贷款增长13% [34][35] - 预计2022年风险成本净额在1.45%左右，2023年略有上升至1.5% [34][35] - 预计2022年全年NIM在3.75%左右，贷款NIM在4.75%左右；2023年全年NIM在3.75% - 4%之间，贷款NIM在4.75%左右，投资NIM有望转正 [34][35] - 预计2022年成本与资产比率在2.6%左右，2023年略有下降至2.5% - 2.6% [34][35] - 预计2022年手续费收入比率在18%左右，2023年在20%左右 [34][35] - 预计2022年非金融部门收入是2021年的1.2倍，2023年贡献为2022年的70% [34][35] - 预计2022年全年报告的平均权益回报率在18%左右，2023年在13% - 14%之间 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年全球经济因通胀和货币政策收缩而放缓，哥伦比亚GDP增长强劲，但预计2023年将显著减速 [9][10] - 公司本季度贷款组合增长令人满意，贷款质量改善，但面临一些挑战，如货币政策收缩挤压零售银行息差、固定利率投资受收益率曲线上升影响、人员费用增加、所得税税率上升等 [21][22][23] - 公司预计接近加息周期尾声，未来一两个季度有望重回正轨 [74] 其他重要信息 - 2022年3月29日，Banco de Bogotá向股东剥离其在BAC Holding International Corp.（BHI）超过75%的股权，Grupo Aval随后也向股东剥离其股权，Grupo Aval保留约17.2%的间接股权 [4] - 为便于比较，公司编制并提供了截至2021年9月30日九个月的补充未经审计的备考财务信息，假设剥离于2021年1月1日完成 [5] - 截至9月底，Aval银行数字客户接近500万，数字钱包Dale新账户约60万；Dale已达成多项银行即服务协议 [17] - 今年前九个月，银行销售超过170万份数字产品，同比增长52%；数字业务占比约60%；数字贷款组合的PDL比率比传统组合好约60%；数字交易占总交易近70%，同比增长50%；同期分行交易减少12.5% [18] - 自推出首个移动生态系统倡议Caroya以来，会员增加17倍，合格信贷线索增加1.9倍；9月推出住房数字生态系统Metrocuadrado，是哥伦比亚第二大房地产门户网站 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：税收改革是否会使银行所得税税率提高500个基点，对Aval法定所得税税率的影响是否为200个基点 - 税收改革将使银行所得税附加率提高5个百分点，公司已有3个百分点，边际变化为2个百分点，仅影响银行业务，对整体有效税率的影响并非额外200个基点 [37][39] 问题2：养老金改革对Porvenir和Grupo Aval的影响 - 养老金改革预计2023年5月左右提交国会；Porvenir主要收入来自自有资本管理和投资收益；若改革按计划通过，员工向私人养老金基金的缴费将减少，Porvenir月收入将大幅减少约60%，但对其底线影响不大，关键在于自有资本管理 [41][45] 问题3：Holdco的资金需求 - Holdco已完成资金需求，下一次到期在2030年，国际债券和本地债券约24个月后到期，明年最后几个月有5000万美元的小额再融资需求 [38][39] 问题4：Holdco的双重杠杆率在9月支付100万美元到期债务后未下降的原因 - 双重杠杆率计算是投资除以权益，9月的交易是现金减少负债，不影响这两项；降低双重杠杆率的因素包括留存收益和AT1债券赎回 [38][40] 问题5：本季度外汇损失情况及是否会持续 - 外汇损失涉及多个账户，本季度净收入损失从第二季度的 - 109%变为 - 154%，主要是衍生品贬值成本高于正常水平，季度内变化不大 [47][49] 问题6：Occidente银行资本充足率下降的原因及前景 - Occidente银行过去几年商业效率提高，公司和零售业务增长，消耗了资本；同时固定收益的OCI为负，影响了权益增长 [47][50] 问题7：管理层是否有改善公司估值的举措，如大规模回购计划 - 目前未宣布相关行动，管理层正努力增加净收入以创造内在价值 [50] 问题8：公司对BHI要约收购的看法及是否考虑出售剩余股份 - 这是Banco de Bogotá董事会的决策，若出售，Banco de Bogotá将获得现金，释放偿付能力并改善SFN；长期来看，需看Banco de Bogotá的决策 [53][54] 问题9：为何预计明年ROE降至13% - 14% - 主要原因是BHI的剥离；此外，零售贷款NIM面临压力，预计明年上半年受负面影响，全年平均后ROE处于该水平 [57][58] 问题10：基础设施收入2023年指导表现相对疲软的原因 - 今年基础设施收入因意外的通胀和比索贬值而超预期；预计明年通胀和贬值正常化，收入将回归正常；Corficolombiana正在推进新的基础设施和能源项目 [60][63] 问题11：有效税率在税前利润疲软的情况下仍较高的原因 - 有效税率受税前收入来源影响，不同来源的收入纳税情况不同，本季度税前收入来源变化导致税率看似更高 [61][64] 问题12：公司更正常化或可持续的ROE水平 - 假设通胀回到3% - 4%，公司预计可持续ROE将超过15% [63] 问题13：未来NIM战略，是否会调整贷款组合，以及2022年和2023年NIM指导 - 接近加息周期尾声，预计明年初利率稳定；公司通过增加定期存款和债券来应对资金成本上升；贷款组合集中于工资贷款，有助于控制NPLs；2022年贷款NIM预计为4.75亿比索，整体NIM为3.75亿比索；2023年贷款NIM预计持平，整体NIM有望提高约25个基点，投资NIM有望转正 [66][72] 问题14：在经济减速、利率上升和通胀高企的情况下，NPLs的前景 - 公司贷款组合集中于工资贷款，NPLs表现应优于平均水平；BHI剥离后NPLs比率较高是因BHI核销逾期贷款速度快；公司各阶段贷款质量持续改善，与同行相比，NPLs表现较好 [67][71]

业绩总结 - 2022年第三季度，集团的总贷款为1503亿哥伦比亚比索，较2022年第二季度增长5.1%，较2021年第三季度增长16.5%[7] - 2022年第三季度，存款总额为1456亿哥伦比亚比索，较2022年第二季度增长4.1%，较2021年第三季度增长14.4%[7] - 2022年第三季度，归属于股东的净收入为0.41美元，较2022年第二季度下降39.6%，较2021年第三季度下降47.7%[8] - 2022年第三季度，资产回报率(ROAA)为1.3%，较2022年第二季度下降74个基点，较2021年第三季度下降7个基点[8] - 2022年第三季度，股东权益回报率(ROAE)为9.8%，较2022年第二季度下降671个基点，较2021年第三季度下降441个基点[8] 贷款与存款质量 - 2022年第三季度，90天逾期贷款占总贷款的比例为3.2%，较2022年第二季度下降10个基点，较2021年第三季度下降57个基点[7] - 2022年第三季度，贷款质量指标显示，逾期30天贷款占比为4.17%[26] - 2022年第三季度的存款占净贷款比率为1.01倍[31] - 2022年第三季度的资金来源中，存款占比为70.3%[32] 收入与费用 - 2022年第三季度的净利息收益率为4.5%，较2022年第二季度下降11个基点，较2021年第三季度下降93个基点[7] - 2022年第三季度的净利息收入为2.1万亿，较2021年第三季度下降11.8%[36] - 2022年第三季度的净利息边际为3.52%，较2022年第二季度下降0.7%[36] - 2022年第三季度的贷款利息边际为4.55%，较2022年第二季度下降0.36%[36] - 2022年第三季度的费用收入比率为19.0%，较2022年第二季度上升268个基点，较2021年第三季度下降55个基点[7] - 2022年第三季度的效率比率为47.7%，较2022年第二季度上升663个基点，较2021年第三季度上升625个基点[7] - 2022年第三季度的费用收入比率为65.1%，较2022年第二季度上升0.8%[39] 资本与股东权益 - 2022年第三季度的核心一级资本比率为10.1%，较2022年第二季度持平[35] - 2022年第三季度的可归属股东权益同比下降24.9%[34]

业绩总结 - 2022年第二季度的总贷款为166.6亿美元，较2021年第二季度增长12.8%[7] - 2022年第二季度的存款总额为160.0亿美元，较2021年第二季度增长7.9%[7] - 2022年第二季度的归属净收入为0.68亿美元，较2021年第二季度下降28.9%[8] - 2022年第二季度的资产回报率(ROAA)为2.1%，较2021年第二季度上升5个基点[8] - 2022年第二季度的股东权益回报率(ROAE)为16.6%，较2021年第二季度下降161个基点[8] - 2022年第二季度的费用收入比为16.3%，较2021年第二季度下降139个基点[7] - 2022年第二季度的效率比率为41.1%，较2021年第二季度上升130个基点[7] - 2022年第二季度的风险成本为1.4%，较2021年第二季度下降65个基点[7] - 2022年第二季度的其他经营收入为1,441亿，较2021年第二季度的941亿增长53.2%[42] 用户数据 - 2022年第二季度的90天逾期贷款占总贷款的比例为3.3%，较2021年第二季度下降94个基点[7] - 2022年第二季度的不良贷款率（90天逾期）为5,547，较2021年第二季度的6,021下降7.9%[28] - 2022年第二季度的贷款与存款比率为1.00x，较2021年第二季度的0.99x略有上升[33] 未来展望 - 2022年第二季度的核心一级资本比率为10.0%，较2021年第二季度的8.9%上升1.1个百分点[37] - 2022年第二季度的净利差为3.6%，较2021年第二季度下降94个基点[7] - 2022年第二季度的净利息收入率为1.9%，较2021年第二季度下降13.4%[38] - 2022年第二季度的贷款利息收入率为4.91%，较2021年第二季度下降11.4%[38] 费用与损益 - 银行费用同比增长18.8%，环比增长3.5%[43] - 外汇损益净额为-702百万比索，较上季度下降[43] - 金融衍生品的净收入为593百万比索，较上季度增长[43] - 其他衍生品交易收入为0百万比索，较上季度下降[43] - 其他经营收入总计为271百万比索，较上季度下降[43] - 停业业务的净收入为0百万比索，较上季度下降[43] - 资产估值收益为12百万比索，较上季度增长[43] - 非合并投资的其他收入为247百万比索，较上季度增长[43] 其他信息 - 2022年第二季度的费用收入同比增长1.9%，环比下降8.3%[41] - 2022年6月30日的流通股数为23,743,475,754股[48] - 2022年第二季度存款占资金来源的比例为70.0%，较2021年第二季度的72.1%下降1.1个百分点[31] - 2022年第二季度的总资产权益比率为10.9%，较2021年第二季度的11.3%下降0.4个百分点[35]

财务数据和关键指标变化 - 可比基础上，资产同比增长13.9%，季度增长5.7%；未合并股权投资占资产份额增加 [24] - 总权益季度增长1.9%，归属权益增加1.2%；部分银行偿付能力比率略有下降 [30][31] - 净息差（NIM）季度下降50个基点至3.64%，贷款NIM为4.91%，季度收缩19个基点 [32] - 投资NIM季度为 - 1.25%；毛手续费收入同比增长1.9%，季度下降8.3%；净手续费收入同比下降4.6%，季度下降1.8% [32][34] - 成本与资产比率季度持平于2.6%，成本与收入比率升至41.1%；费用同比增长6.9% [36] - 本季度归属净利润为6750亿比索，每股29.7比索；平均资产回报率和平均权益回报率分别为2.1%和16.6% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 可比基础上，总贷款同比增长12.8%，季度增长5.2%；商业贷款季度增长5.4%，12个月增长11%；消费贷款季度增长4.8%，12个月增长14.7% [25] - 联邦贷款占消费贷款组合59%，季度增长3.8%，同比增长13.6%；个人贷款、信用卡和其他贷款季度分别增长7.2%、5.8%和5.1% [26] - 抵押贷款季度增长5.8%，同比增长18% [26] 贷款质量 - 贷款组合质量持续改善，阶段1贷款占比升至84.3%；阶段3贷款回到疫情前水平 [27] - 90天逾期率降至3.33%，30天逾期率降至4.38%；风险成本净额为1.4% [29] 资金与存款 - 资金增长与贷款增长一致，存款与净贷款比率稳定在100%；存款占资金70%，季度增长4.8%，同比增长7.9% [30] 各个市场数据和关键指标变化 全球市场 - 全球经济面临通胀压力，货币政策收紧，供应链未完全恢复，IMF预计2022年全球GDP增长3.2% [11] 哥伦比亚市场 - 哥伦比亚经济持续反弹，二季度GDP增长超11%；失业率降至11.3%，预计年底降至10.5% - 11% [12][13] - 12个月通胀率7月达10.2%，预计年底达9.5%；央行回购利率目前为9%，预计年底达10% [14][15] - 二季度美元升值879比索或23%，目前贬值至约4310比索/美元，2022年比索贬值约8% [15] - 政府预计2022年财政赤字占GDP 5.6%，净公共债务与GDP比率年底降至56.5% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司注重数字创新和支付战略，目标年底数字采纳率达65% [19] - 持续控制运营成本，关注利率上升对客户还款能力的影响 [20][21] - 预计2022年贷款增长15% - 16%，风险成本净额平均1.5%，全年NIM在4%左右 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济面临通胀和供应链问题，哥伦比亚经济持续反弹但通胀未缓解，货币政策将继续收紧 [11][22] - 关注欧洲冬季天然气问题和全球供应链恢复情况，以及哥伦比亚改革对业务的影响 [22] - 对公司未来表现有信心，相信哥伦比亚经济的韧性 [22] 其他重要信息 - 2022年3月29日，银行将BAC Holding International Corp. 75%股权分拆给股东，公司间接持有约17.2%股权 [4] - 截至6月，哥伦比亚活跃债务减免约占总合并贷款组合4%，巴拿马活跃债务减免约占3% [18] - 银行活跃数字客户约400万，数字钱包客户约50万；上半年销售超100万数字产品，增长59% [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净利息收入预期及何时会再次增长，以及逾期率后续走势和水平 - 银行板块NIM应稳定且有上升空间，非金融板块NIM有费用支出但可从收入获益，投资NIM有望改善，全年NIM压力将减小 [41][42] - 哥伦比亚GDP增长强劲，预计全年风险成本净额约1.5%，贷款逾期情况将持续改善 [43] 问题2：养老金费用下降原因、净稳定资金比率表现及对NIM和资金成本的影响 - 8月4日监管规定变化将缓解资金成本压力，目前净稳定资金比率符合监管要求，无压力 [46][47] - 养老金费用受市场表现和保险费增加影响，市场不佳和死亡率上升导致费用下降 [47]

财务数据和关键指标变化 - 一季度归属净利润约1.73万亿比索，含剥离BHI产生的0.72万亿比索额外收益及BHI一季度约0.37万亿比索净利润 [21] - 可比基础上，资产同比增长10.3%，季度增长2.6%；贷款同比增长8.5%，季度增长2.6%；存款同比增长4.7%，季度增长3.1% [26][27][33] - 90天逾期贷款率降至3.53%，同比改善59个基点，季度改善10个基点；30天逾期贷款率降至4.65%，同比改善82个基点 [31] - 风险成本净额为1.7%，接近全年1.6%的指引；冲销与平均90天逾期贷款比率为0.55倍，较去年同期降低20% [32] - 净息差（NIM）为5.11%，较上季度收缩20个基点；投资NIM为0.62% [38][39] - 手续费收入同比增长6.6%，季度下降1.1%；成本收入比降至30.9%，成本资产比降至2.6% [39][41] - 平均资产回报率和平均权益回报率分别为3.8%和35.3% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款占总贷款比例为57.5%，季度增长2.7%，12个月增长5.9%；消费贷款占比32.8%，季度增长2.4%，12个月增长11.6%；抵押贷款占比9.5%，季度增长2.2%，同比增长15.1% [27][28] - 个人贷款季度增长3.9%，年度增长12.2%；汽车贷款年度增长10.2%；信用卡年度增长5.4% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 哥伦比亚一季度经济增长8.5%（季调后8.2%），预计全年GDP增长在5%左右，IMF预计为5.8%，市场共识接近4.7% [9][10] - 4月失业率降至12.1%，较去年同期下降2.6个百分点，预计平均失业率降至11%左右 [11] - 4月12个月通胀率达9.2%，食品通胀达26.2%，预计年底12个月通胀率达7.5% [12] - 央行回购利率目前为6%，预计加息周期将持续到下半年，年底可能升至8% [13] - 预计2022年经常账户赤字占GDP的4.8%，财政赤字占GDP的6.2% [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成剥离75%的BHI，以加强战略地位，释放股东价值 [15] - 推进数字化战略，活跃数字客户增长45%，一季度销售超50万数字产品，移动银行应用和个人银行平台数字化采纳率达57%，预计年底达65% [18][19] - 预计2022年贷款增长13%，商业贷款增长12%，零售贷款增长14% [42] - 预计全年NIM在4.2% - 4.4%之间，贷款NIM在5.25% - 5.5%之间 [42] - 预计成本资产比在2.6%左右，手续费收入比率在16% - 18%之间 [42] - 预计非金融部门贡献较2021年提高100% - 110%，全年平均权益回报率在21%左右 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济前景受俄乌冲突、中国封锁和美国货币政策正常化影响，哥伦比亚经济增长强劲但面临国内挑战 [8] - 尽管面临通胀、货币政策和选举等不确定性，仍对2022年增长持积极态度 [29] - 剥离BHI将使银行专注哥伦比亚业务，更透明地呈现业绩 [20] 其他重要信息 - 截至3月，哥伦比亚和巴拿马的活跃债务减免分别占总贷款组合的4%和2% [18] - 已与麦肯锡合作改进数字支付战略，预计下半年推出 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否计划用现有资源偿还9月到期的10亿美元债券，是否需要进行股权注入 - 公司计划用现有资源偿还债券，剩余资金来自对附属公司的高级贷款 [44][46] - 目前不需要进行股权注入，资本状况稳定，股息分配决策相当于进行了资本注入 [45][46] 问题2: 2021年第一季度和第四季度的资产回报率和权益回报率的预估数据是多少，哥伦比亚的政治和监管变化是否会影响盈利能力 - 未提供资产回报率和权益回报率的预估数据，原因是计算涉及过多假设，可能产生误导；预计报告的ROE将超过20%，后续季度约为16.5% [48][50] - 不确定是否会有针对金融系统的具体监管变化，所得税附加费可能会持续，可能会有新的税收规则；预计国有银行竞争会增加，但公司欢迎竞争 [51][52] 问题3: 银行的净稳定资金比率情况如何，哥伦比亚央行加息对贷款增长有何影响 - 除Banco Popular已发行债券提前满足要求外，其他银行将根据市场情况考虑；目前加息对经济的影响已基本被市场消化，虽高利率会减缓经济增长，但为控制通胀，央行的行动是适当的 [54][56][57] 问题4: 手续费收入为何为负，对非金融部门的预期为何更积极 - 手续费收入下降主要是因为剥离BHI后哥伦比亚业务贡献降低，分母（其他收入）增加，以及养老金费用受利率和投资组合回报影响 [59][60] - 非金融部门预期更积极是因为收费公路表现良好，高通胀有利于其未来回报，预计将超过去年水平 [62]

业绩总结 - 2022年第一季度的归属净收入为1.73亿美元，较2021年第四季度增长122.7%，较2021年第一季度增长118.5%[7] - 2022年第一季度的资产回报率(ROAA)为3.8%，较2021年第四季度上升236个基点，较2021年第一季度上升204个基点[7] - 2022年第一季度的股东权益回报率(ROAE)为35.3%，较2021年第四季度上升2156个基点，较2021年第一季度上升1982个基点[7] 贷款与存款数据 - 2022年第一季度的总贷款为1459亿哥伦比亚比索，较2021年第四季度增长2.6%，较2021年第一季度增长8.5%[7] - 2022年第一季度的存款为1459亿哥伦比亚比索，较2021年第四季度增长3.1%，较2021年第一季度增长4.7%[7] - 2022年第一季度的贷款利率为8.47%，较2021年第四季度的8.00%上升0.47个百分点[32] 逾期贷款情况 - 2022年第一季度的90天逾期贷款占总贷款的比例为4.1%，较2021年第四季度上升10个基点，较2021年第一季度上升59个基点[7] - 商业贷款的逾期30天比例为4.53%，较2021年第一季度的5.29%下降了0.76个百分点[20] - 消费贷款的逾期30天比例为4.48%，较2021年第一季度的5.58%下降了1.10个百分点[20] - 抵押贷款的逾期30天比例为5.46%，较2021年第一季度的5.69%下降了0.23个百分点[20] - 微型信贷的逾期30天比例为28.56%，较2021年第一季度的27.45%上升了1.11个百分点[20] 收入与费用 - 2022年第一季度的净利息收入为2.1万亿比索，较2021年第一季度的1.9万亿比索增长了8.2%[30] - 2022年第一季度的其他经营收入为1,651亿比索，较2021年第四季度的284亿比索大幅增长[36] - 2022年第一季度的费用收入比为19.1%，较2021年第四季度下降794个基点，较2021年第一季度下降603个基点[7] - 2022年第一季度的效率比为39.0%，较2021年第四季度下降2035个基点，较2021年第一季度下降820个基点[7] 风险与资本 - 2022年第一季度的风险成本为2.3%，较2021年第四季度上升4个基点，较2021年第一季度上升59个基点[7] - 2022年第一季度的核心一级资本比率为10.4%，较2021年第四季度的10.2%上升了0.2个百分点[27] - 2022年第一季度的存款占总融资的比例为70.9%，较2021年第一季度的72.7%下降了1.8个百分点[22]

20 - F表格提交信息 - 2022年4月21日，公司宣布向美国证券交易委员会提交2021年12月31日结束年度的20 - F表格[3] 20 - F表格获取途径 - 公司20 - F表格可在SEC网站（www.sec.gov）或公司网站（www.grupoaval.com）的投资者关系板块获取[3] 财务报表及20 - F表格索取方式 - 股东可向投资者关系团队免费索取公司按照国际财务报告准则编制的经审计财务报表或完整的2021年20 - F表格[3] 进一步信息联系方式 - 如需进一步信息可联系公司投资者关系部的Alejo Sánchez García，邮箱为investorrelations@grupoaval.com，电话为+571 - 6017433222[4] 报告签署信息 - 报告签署日期为2022年4月21日，由首席法律顾问Jorge Adrián Rincón Plata代表公司签署[6]

集团整体财务数据关键指标变化 - 2021年归属于母公司所有者的净利润为32977亿比索，每股148比索，较2020年增加9482亿比索，增幅40.4%[595] - 2021年平均股本回报率为15.3%，2020年为11.7%[596] - 2021年净利息收入为127289亿比索，较2020年增加7683亿比索，增幅6.4%[595][596][597] - 2021年总利息支出为69187亿比索，较2020年减少13436亿比索，降幅16.3%[595][596] - 2021年生息资产平均余额为2574532亿比索，较2020年增加232493亿比索，增幅9.9%[595][597] - 2021年计息资金平均余额增加207687亿比索，增幅8.5%[595] - 2021年贷款和其他应收账款减值损失为45001亿比索，较2020年减少17671亿比索，降幅28.2%[596] - 2021年手续费及佣金净收入为56114亿比索，较2020年增加5180亿比索，增幅10.2%[596] - 2021年商品和服务销售毛利为30989亿比索，较2020年增加2756亿比索，增幅9.8%[596] - 2021年税前净利润为85203亿比索，较2020年增加20450亿比索，增幅31.6%[596] - 2021年净修改损失为339亿比索，2020年为1351亿比索[600] - 2021年其他金融资产减值（损失）回收为16.20亿比索，较2020年的74.80亿比索增加58.50亿比索，增幅78.3%[606] - 2021年已冲销金融资产回收为481.20亿比索，较2020年的328.10亿比索增加153.10亿比索，增幅46.7%[606] - 2021年金融资产净减值损失为4035.10亿比索，较2020年的6013.90亿比索减少1978.80亿比索，降幅32.9%[606] - 2021年商业贷款减值损失为1468.20亿比索，较2020年的2213.10亿比索减少744.90亿比索，降幅33.7%[607] - 2021年消费抵押贷款减值损失为2813.40亿比索，较2020年的3657.80亿比索减少844.40亿比索，降幅23.1%[607] - 2021年小额信贷减值损失为17.50亿比索，较2020年的76.00亿比索减少58.50亿比索，降幅77.0%[607] - 2021年第2阶段贷款余额增加1.2%或310.40亿比索，在各阶段总体组合中的占比从2020年的13.2%降至2021年的11.8%[609] - 2021年第1阶段贷款在总体组合中的占比从一年前的80.7%升至82.2%，主要受2021年新发放（扣除还款后）的23.8万亿比索金融资产推动[609] - 2021年损失准备的前瞻性部分减少93.30亿比索[609] - 截至2021年12月31日，公司至少逾期91天贷款衡量的资产质量较上年提高66个基点至2.9%[616] - 截至2021年12月31日，公司总贷款的23.1%（2020年为32.5%）受益于救济措施、处于PAD或结构性还款计划下[616] - 截至2021年12月31日，公司总贷款的0.8%（2020年为7.1%）处于还款假期[616] - 2021年末商业、消费、抵押、小额信贷和总贷款逾期90天以上的金额分别为716.2亿比索、998.0亿比索、436.3亿比索、46.7亿比索和2197.3亿比索，占比分别为0.6%、1.3%、1.5%、14.7%和1.0%[617] - 2021年商业、消费、抵押、小额信贷和总贷款逾期91天以上的金额分别为3736.6亿比索、1989.3亿比索、817.9亿比索、86.9亿比索和6630.7亿比索，较2020年变化分别为 - 16.2%、1.8%、13.3%、74.6%和 - 7.7%[618] - 2021年商业、消费、抵押、小额信贷和总贷款的冲销金额分别为1284.1亿比索、3541.2亿比索、60.3亿比索、49.9亿比索和4935.5亿比索，较2020年变化分别为 - 13.1%、48.7%、 - 29.4%、 - 3.5%和23.5%[618] - 2021年总贷款的逾期覆盖率为170.1%，2020年为151.7%[620] - 2021年佣金和手续费收入增加10.6%，即6173亿比索，其中银行手续费增加12.3%，即5146亿比索[620] - 2021年银行服务手续费增加10.7%，即3032亿比索，借记卡和信用卡手续费增加16.5%，即2137亿比索[620] - 2021年养老金和离职金基金管理手续费增加952亿比索，主要是由于强制性养老金基金管理手续费增加719亿比索等原因[620] - 2021年佣金和手续费支出增加13.4%，即993亿比索[621] - 2021年商品和服务销售收入为10450.9亿比索，较2020年增加14.3%，成本和费用为7352.0亿比索，较2020年增加16.3%[622] - 2021年商品和服务销售毛利润为3098.9亿比索，较2020年增加9.8%，基础设施公司贡献2367.9亿比索，增长15.7%，即3217亿比索[622] - 2021年能源和天然气公司毛利润为10602亿比索，较2020年减少790亿比索；收入增长7.5%即3481亿比索，成本增长12.2%即4270亿比索[624] - 2021年酒店公司毛亏损为141亿比索，较2020年的216亿比索亏损改善75亿比索；收入增长89.8%即1405亿比索，成本增长74.7%即1329亿比索[624] - 2021年农业综合企业公司毛利润为568亿比索，较2020年增加337亿比索；收入增长50.2%即844亿比索，成本增长34.9%即507亿比索[624] - 2021年Grupo Aval净交易收入为9487亿比索，较2020年减少3467亿比索，降幅26.8%[625] - 2021年Grupo Aval投资证券总收入为16823亿比索，较2020年减少2196亿比索，降幅11.5%[625] - 2021年其他收入减少24.6%即4229亿比索，主要因债务和股权证券出售净收益减少[627] - 2021年其他费用增加7.0%即7439亿比索，其中哥伦比亚增加5.6%即3401亿比索，中美洲增加8.8%即4038亿比索[630][632] - 2021年行政及其他费用增加10.1%即5010亿比索，主要因POS支付处理交易增加等[630][632] - 2021年人员费用增加2.6%即1125亿比索，源于工资和福利及劳动遣散费和奖金计划支付增加[630][632] - 2021年成本收入效率比为47.6%，高于2020年的46.0%；其他费用占平均资产的比例降至3.3%，低于2020年的3.4%[632] - 2021年Grupo Aval所得税费用增长54.7%，即10081亿比索，达到28518亿比索，有效税率从2020年的29.9%升至35.4%[633] - 2021年归属于非控股股东的净收入增长3.9%，即887亿比索，达到23708亿比索，其占净收入的比例从2020年的49.3%降至41.8%[634] - 期末汇率贬值16.0%，净收入折算的隐含平均汇率贬值2.3%，至2021年每美元3747.12比索[668] - 归属于母公司所有者的净收入为16912亿比索，增加44.6%，即5220亿比索[668] - 净利息收入增加1.1%，即522亿比索，达到45983亿比索[668] - 利息费用减少8.2%，即2028亿比索[668] - 贷款和其他应收账款减值损失减少21.9%，即3673亿比索[669] - 净手续费和佣金收入增加11.6%，即2653亿比索[669] - 净交易收入增加263.0%，即192亿比索[669] - 2021年佣金和手续费净收入为25472亿比索，较2020年增加11.6%即2653亿比索[682] - 2021年净交易收入为264亿比索，较2020年增加192亿比索[682] - 2021年投资证券总收入为6480亿比索，较2020年增加24.1%即1257亿比索[685] - 2021年其他收入增加5.2%即447亿比索，其他费用增加6.4%即2788亿比索[686] - 2021年成本收入效率比从2020年的56.2%略升至57.0%，其他费用占平均资产的比例在2021年和2020年均为4.0%[689] - 2021年所得税费用增加9.3%即448亿比索至5284亿比索，有效税率从2020年的29.7%降至24.6%[690] - 2021年来自MFG的净收入较2020年增加444亿比索或1190万美元[691] - 2021年总贷款逾期90天以上的逾期覆盖率为251.5%，2020年为214.0%[681] - 2021年归属于母公司所有者的净利润为5802亿比索，较2020年增加2453亿比索，增幅73.3%[693] - 2021年总利息收入为27420亿比索，较2020年减少2320亿比索，降幅7.8%[694] - 2021年总利息支出为7696亿比索，较2020年减少3126亿比索，降幅28.9%[694] - 2021年净利息收入为19723亿比索，较2020年增加805亿比索，增幅4.3%[694] - 2021年贷款和其他应收账款减值损失为8826亿比索，较2020年减少3641亿比索，降幅29.2%[694] - 2021年其他金融资产减值（损失）转回为0.5亿比索，较2020年增加4.3亿比索，增幅112.6%[694] - 2021年已冲销金融资产收回额为158.4亿比索，较2020年增加45.2亿比索，增幅40.0%[694] - 2021年金融资产净减值损失为7237亿比索，较2020年减少4137亿比索，降幅36.4%[694] - 2021年生息资产平均余额为402391亿比索，较2020年增加26232亿比索，增幅7.0%[695] - 2021年净利息收益率为4.9%，较2020年收缩13个基点[694] - 2021年贷款和其他应收账款减值损失降至882.60亿比索，较2020年减少364.10亿比索，降幅29.2%[697][698] - 2021年其他金融资产减值（损失）回收为0.50亿比索，较2020年增加4.30亿比索，增幅112.6%[698] - 2021年金融资产净减值损失降至723.70亿比索，较2020年减少413.70亿比索，降幅36.4%[698] - 2021年商业贷款减值损失为490.30亿比索，2020年为532.40亿比索，同比减少42.10亿比索，降幅7.9%[700] - 2021年消费者贷款减值损失为384.40亿比索，2020年为673.00亿比索，同比减少288.60亿比索，降幅42.9%[700] - 2021年抵押贷款减值损失为2.90亿比索，2020年为35.80亿比索，同比减少32.80亿比索，降幅91.8%[700] - 2021年末，第2阶段贷款余额增加25.9%，即11145.00亿比索，达到54201.00亿比索[700] - 2021年末，逾期至少91天贷款衡量的资产质量较上年提高156个基点，至