业绩总结 - 2020年第一季度净贷款总额为$4,212百万，较上一季度的$4,248百万减少$36百万[5] - 2020年第一季度的总贷款和租赁额为$11,055百万[5] - 2020年第一季度的净贷款增长主要来自于单户家庭抵押贷款和商业房地产贷款[5] 用户数据 - 单户家庭抵押贷款和仓储贷款的贷款余额为$4,935.4百万，信用损失准备金为$28.3百万，准备金占比为0.57%[9] - 商业房地产贷款余额为$2,443.7百万，信用损失准备金为$49.2百万，准备金占比为2.01%[9] - 多户住宅及小型商业抵押贷款的贷款余额为$2,299.3百万，信用损失准备金为$12.4百万，准备金占比为0.54%[9] - 商业及工业非房地产贷款的贷款余额为$866.5百万，信用损失准备金为$23.3百万，准备金占比为2.69%[9] - 汽车及消费贷款的贷款余额为$330.1百万，信用损失准备金为$8.7百万，准备金占比为2.64%[9] 信用损失准备金 - 2020年9月30日，信用损失准备金总额为$132.9百万，占总贷款余额的1.20%[9] - 2020年6月30日，贷款宽限期的贷款总额为$132.1百万，而到2020年9月30日已无贷款处于宽限期[10]

公司概况 - 公司是多元化金融服务公司，资产约134亿美元，旗下银行有全国性存贷客户[115] - 公司运营分为银行业务和证券业务两个板块[119] 疫情应对措施 - 为应对疫情，公司采取与借贷方沟通、参与薪资保护计划等多项措施[126] - 截至2020年9月30日，公司未对部分房贷提供宽限或延期，为非房地产商业和工业贷款提供1000万美元短期只付利息选项，汽车和消费贷款延期0.9百万美元[127][128] 并购交易情况 - 2020年6月30日和9月30日两个时间节点均无并购交易[129] 信贷损失准备金政策 - 2020年7月1日公司采用ASC 326，维持信贷损失准备金以吸收预期信贷损失[132] - 确定预期终身信贷损失采用贷款层面、基于模型的方法，考虑多方面信息[133] - 贷款组合分为六个细分市场[134] - 估计预期终身信贷损失方法包含使用概率违约/违约损失模型等主要组成部分[135] - 2020年7月1日公司采用ASC 326，使信贷损失准备金增加约5300万美元[160] - 2020年7月1日，公司采用ASC 326，将历史已发生损失模型替换为当前预期损失模型[200] 财务指标报告 - 报告包含非GAAP财务指标，如调整后收益、调整后每股收益等[139] 财务数据对比（季度） - 2020年第三季度净收入为5302.2万美元，2019年同期为4078.6万美元[141][145][147] - 2020年第三季度净利息收入为1.27亿美元，2019年同期为1.03亿美元[145] - 2020年第三季度非利息收入为3585.5万美元，2019年同期为2153.6万美元[145] - 2020年第三季度非利息支出为7554.6万美元，2019年同期为6546.7万美元[145] - 2020年第三季度贷款和租赁投资发放额为13.31亿美元，2019年同期为14.62亿美元[145] - 2020年第三季度贷款出售发放额为4.41亿美元，2019年同期为3.28亿美元[145] - 2020年第三季度净资产收益率为17.26%，2019年同期为14.85%[145] - 2020年第三季度调整后收益和调整后每股收益分别增至5480万美元和0.91美元，同比增长30.7%[149] - 2020年第三季度净利息收入达1.273亿美元，同比增长23.3%[150] - 2020年第三季度利息和股息总收入增至1.499亿美元，同比增长2.4%，贷款和租赁平均余额同比增长13.1%[151] - 2020年第三季度总利息支出为2260万美元，同比减少2050万美元，降幅47.6%[152] - 2020年第三季度净息差增至3.84%，较之前增加7个基点[153] - 2020年第三季度信贷损失拨备为1180万美元，2019年同期为270万美元[160] - 2020年第三季度非利息收入增至3590万美元，同比增加1430万美元[162] - 2020年第三季度抵押贷款银行业务收入增加1680万美元，主要因发起量增加[162] - 2020年第三季度出售收益减少350万美元，因2019年第三季度某些彩票应收账款销售未在2020年同期出现[162] - 2020年第三季度非利息费用为7550万美元，高于2019年同期的6550万美元，主要因银行在贷款和存款领域的扩张[165] - 2020年第三季度总薪资及相关成本增至3860万美元，较2019年同期增加190万美元，员工数量从1021人增至1108人，增幅8.5%[166] - 2020年第三季度所得税费用为2280万美元，高于2019年同期的1590万美元，有效所得税税率分别为30.08%和28.03%[173] - 2020年第三季度银行业务税前收入为8020万美元，高于2019年同期的6190万美元，得益于平均盈利资产增加、付息活期和储蓄存款利率降低以及非利息收入增加[176] - 2020年第三季度银行业务效率比率为39.95%，低于2019年同期的43.93%[177] - 2020年第三季度银行业务平均资产回报率为1.78%，高于2019年同期的1.69%[177] - 2020年第三季度银行业务利率差为3.70%，高于2019年同期的3.36%[177] - 2020年第三季度银行业务净息差为3.91%，高于2019年同期的3.83%[177] - 2020年第三季度数据处理费用增加10万美元，主要因客户界面和核心处理系统的增强[167] - 2020年第三季度广告和促销费用减少120万美元，主要因潜在客户开发和存款营销成本降低[169] - 银行业务2020年三季度净利息收入1.23亿美元，较2019年同期的9950万美元增长23.7%，主要因贷款和租赁平均余额增加及资金成本降低[183] - 银行业务2020年三季度非利息收入从1580万美元增至3020万美元，增加1440万美元，主要因抵押银行业务收入增加1680万美元和银行服务费用增加120万美元，部分被其他销售收益减少350万美元抵消[184] - 银行业务2020年三季度非利息支出较2019年同期增加1060万美元，主要因专业服务、薪资、FDIC和监管费用等增加，部分被广告促销费用减少180万美元抵消[185] - 证券业务2020年三季度税前亏损70万美元，2019年同期税前收入50万美元[186] - 证券业务2020年三季度净利息收入降至490万美元，较2019年同期减少20万美元，主要因市场利率下降[187] - 证券业务2020年三季度非利息收入为580万美元，较2019年同期的640万美元减少，主要因存款利率下降导致清扫费收入减少，部分被交易活动费用增加抵消[189] - 证券业务2020年三季度非利息支出从1110万美元增至1140万美元[190] - 2020年第三季度，经营活动净现金流入6630万美元，2019年同期为2140万美元[210] - 2020年第三季度，投资活动净现金流出3.161亿美元，2019年同期为4.034亿美元[211] - 2020年第三季度，融资活动净现金流出5.785亿美元，2019年同期为净流入2.269亿美元[212] 财务数据对比（特定日期） - 2020年9月30日有形普通股股东权益为10.97亿美元，2019年为9.67亿美元[142] - 2020年9月30日总存款为105.56亿美元，6月30日为113.37亿美元，2019年9月30日为92.15亿美元[143] - 2020年9月30日股权与资产比率为9.24%，6月30日为8.89%，2019年9月30日为9.48%[143] - 截至2020年9月30日，公司总资产降至134亿美元，较6月30日减少5亿美元，降幅3.4%，主要因现金减少8.284亿美元，部分被贷款和租赁增加2.941亿美元抵消[193] - 截至2020年9月30日，用于投资的净贷款和租赁增至109亿美元，较6月30日增长2.8%，主要因新增贷款和租赁13.308亿美元，部分被还款和其他调整10亿美元及信贷损失准备金调整4730万美元抵消[194] - 截至2020年9月30日，公司总毛贷款和租赁为1.1055178亿美元，净贷款和租赁为1.092545亿美元[195] - 截至2020年9月30日，公司有13亿美元的仅付息抵押贷款[195] - 截至2020年9月30日，公司不良贷款总计1.721亿美元，占总毛贷款的1.56%；不良资产总计1.784亿美元，占总资产的1.33%[197] - 2020年9月30日和2019年9月30日止三个月的信贷损失拨备分别为1180万美元和270万美元[202] - 截至2020年9月30日，投资证券总额为2.044亿美元，高于6月30日的1.877亿美元[203] - 截至2020年9月30日，存款净减少7.81亿美元，降幅6.9%，至10.5557亿美元[204] - 截至2020年9月30日，非利息存款增加8980万美元，增幅4.6%，至2026503美元[204] - 截至2020年9月30日，无息预付和其他账户为2887751个，有息支票和储蓄账户为314774个，定期存款为16594个[206] - 截至2020年9月30日，总账户数量为3219119个，低于6月30日的3690878个和2019年9月30日的3269536个[206] - 截至2020年9月30日，总借款达6.963亿美元，较2020年6月30日增加2.181亿美元（45.59%），较2019年9月30日增加7020万美元（11.20%）[207] - 截至2020年9月30日，股东权益增至12.37亿美元，较2020年6月30日增加610万美元[208] - 截至2020年9月30日，公司有6.672亿美元的贷款发放承诺和1.707亿美元的贷款出售承诺[218] 股票回购 - 2020年第三季度，公司回购1270万美元（582,249股）普通股，平均价格为每股21.89美元，董事会授权的股票回购计划还剩5680万美元[208] 诉讼情况 - 公司面临多起诉讼，包括证券集体诉讼、股东派生诉讼等，目前各案件处于不同阶段，难以预测最终损失[221][222][224] 流动性与资本要求 - 公司认为其流动性来源稳定，足以满足未来12个月及以后的预期需求和突发事件[217] - 公司和银行需满足联邦银行监管机构规定的最低资本要求，包括核心资本与调整后平均资产比率4.0%等多项指标，“资本状况良好”需满足更高比率要求，2020年9月30日公司和银行均达标[230] - 公司和银行选择CECL 5年过渡指导计算监管资本比率，可在2023年6月30日前将100%首日CECL过渡调整资本影响和25%后续信贷损失拨备增加额加回资本，之后三年逐步剔除[231] - 2020年9月30日，公司一级资本为113.8102亿美元，普通股一级资本为113.3039亿美元，总资本为147.0926亿美元[232] - 2020年9月30日，公司一级杠杆（核心）资本与调整后平均资产比率为8.52%，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.08%，一级资本与风险加权资产比率为11.13%，总资本与风险加权资产比率为14.39%[232] - 巴塞尔III要求银行维持资本 conservation buffer，2020年9月30日公司和银行符合该要求，普通股一级风险资本、一级风险资本和总风险资本比率最低分别为7.0%、8.5%和10.5%[234] - Axos Clearing需遵守SEC统一净资本规则，选择替代方法运营，需维持最低净资本25万美元或客户交易总借方余额的2%，2020年9月30日净资本为3432.2万美元[235][236] - 2020年9月30日，Axos Clearing净资本占总借方项目的12.50%，超过5%总借方项目的净资本为2059万美元[236] - 2020年9月30日，Axos Clearing客户保护规则存款要求为2.07亿美元，实际存款2.034亿美元，10月1日存入590万美元[236] - 2020年9月30日，Axos Clearing专有账户储备要求为1080万美元，实际存款1110万美元，10月1日存入20万美元[237] 利率敏感性分析 - 2020年9月30日，公司生息资产总计121.27113亿美元，计息负债总计92.27421亿美元，净利率敏感性缺口为28.99692亿美元[241] - 截至2020年9月30日，公司总利息收益资产为12127113千美元，总利息负债为9227421千美元，净利率敏感度缺口为2899692千美元[241] - 利率上升200个基点时，首12个月净利息收入为514976千美元，较基准增长8.6%；未来12个月净利息收入为468724千美元，较基准增长4.4%[244] - 利率下降100个基点时，首12个月净利息收入为471333千美元，较基准下降0.6%；未来12个月净利息收入为456018千美元，较基准增长1.5%[244] - 利率上升300个基点时，市场价值权益的净现值为1178483千美元，较基准下降8.0%，占资产的9.6%[245] - 利率上升200个基点时，市场价值权益的净现值为1247044千美元，较基准下降2.7%，占资产的10.0%[245] - 利率上升100个基点时，市场价值权益的净现值为1282114千美元，占资产的10.1%[245] - 利率下降100个基点时，市场价值权益的净现值为1151517千美元，较基准下降10.2%，占资产的8.9%[245] 证券业务风险与管理 - 证券业务作为金融中介，在客户交易、证券借贷和交易活动中面临市场风险和利率风险[246][247]

证券投资组合 - 2016年9月30日季度末，公司将所有持有至到期（HTM）证券重新分类为可供出售（AFS）证券，且一年内不能再使用HTM分类[50][52] - 截至2020年6月30日，公司证券投资组合中可供出售证券公允价值为1.87627亿美元，持有至到期证券为0，交易性证券为10.5万美元，总计1.87732亿美元[52] - 截至2020年6月30日，可供出售的抵押支持证券总计3.4372亿美元，加权平均收益率4.21%；非RMBS证券总计15.3687亿美元，加权平均收益率4.59%[53] - 截至2020年6月30日，可供出售证券组合1.876亿美元中，约9.0%为机构住宅抵押支持证券等，74.8%为资产支持和整体商业证券[53] - 截至2020年6月30日，公司非机构RMBS投资组合的加权平均信用增强为24.1%，且无证券从投资级降至低于投资级[55] 存款业务 - 截至2020年6月30日，公司存款为1133.67亿美元，其中909亿美元（80.2%）为活期和储蓄账户，224.67亿美元（19.8%）为定期存款[57] - 公司通过商业银行部门、在线消费平台、贵宾银行服务、金融咨询公司、呼叫中心和信托团队等渠道获取存款客户[58] - 公司在线消费银行平台功能丰富，包括购买奖励、移动银行、移动存款等多项服务[60] - 2020年6月30日，消费者和企业存款余额分别占总存款的51.8%和48.2%[61] - 过去五年各财年末，2020年存款账户总数为3690878个，2019年为4077848个，2018年为3808295个，2017年为3390838个，2016年为2113085个[64] - 2020年总存款为1.1336694亿美元，加权平均利率为0.75%；2019年总存款为0.8983173亿美元，加权平均利率为1.67%；2018年总存款为0.798535亿美元，加权平均利率为1.48%；2017年总存款为0.6899507亿美元，加权平均利率为0.93%；2016年总存款为0.6044051亿美元，加权平均利率为0.82%[65] - 2020年有息存款平均余额为7326851千美元，利息支出为126916千美元，平均支付利率为1.73%；2019年有息存款平均余额为6228872千美元，利息支出为117080千美元，平均支付利率为1.88%；2018年有息存款平均余额为5696873千美元，利息支出为79851千美元，平均支付利率为1.40%[66] - 2020年定期存款到期金额为2246718千美元，其中12个月内到期的为1079674千美元，13 - 24个月到期的为540669千美元，25 - 36个月到期的为180590千美元，37 - 48个月到期的为132629千美元，49个月及以后到期的为313156千美元[67] - 2020年本金10万美元及以上的定期存款到期总额为1372527千美元，其中三个月内到期的为487188千美元，三到六个月到期的为94647千美元，六到十二个月到期的为321409千美元，一年以上到期的为469283千美元[68] 证券业务 - 证券业务包括为第三方证券机构提供证券服务和为消费者提供投资管理服务[69] - 截至2020年6月30日，公司通过Axos Clearing为61家金融机构提供证券清算服务[70] - 公司通过保证金贷款为经纪客户的证券交易活动提供融资[71] - 公司预计在不久的将来将数字财富管理平台集成到通用数字银行平台中[74] - 公司证券业务作为金融中介，面临市场风险、利率风险和信用风险[476][477][482] - 公司通过设定和监控头寸规模、期限和持有时间来管理证券业务的利率风险[480] - 公司通过设定和监控交易对手头寸限制、定期信用审查等方式管理证券业务的信用风险[482] - 2020年6月30日，Axos Clearing持有到期期限超10年的市政债券，这些债券被归类为待售证券[481] 融资与信贷额度 - 截至2020年6月30日，公司从旧金山联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款为2.425亿美元，另有27亿美元可立即使用，额外提供19亿美元需额外抵押品[75] - 银行与两家主要银行的联邦基金信贷额度总计3500万美元，截至2020年6月30日，两条信贷额度均无未偿还余额[76] - 基于2020年6月30日质押的贷款和证券，银行从旧金山联邦储备银行（FRBSF）的总借款能力约为18亿美元，无未偿还借款；薪资保护计划流动性便利（PPPLF）的预付款为1.52亿美元，利率为0.35%，到期日为薪资保护计划借款人获得豁免或2022年6月较早者[77] - Axos Clearing有2.3亿美元未承诺的有担保信贷额度，截至2020年6月30日，未偿还金额为2150万美元，加权平均利率为1.58%；还有5000万美元承诺的无担保信贷额度，截至该日无未偿还金额[78][79] 债券与票据发行 - 2004年12月，公司完成交易产生520万美元次级附属债券，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加2.4%，截至2020年6月30日为2.76%；2016年3月，出售5100万美元6.25%的次级票据，2026年2月28日到期[80][81] - 2018年3月，公司提交新的暂搁注册，允许通过出售债务证券、普通股、优先股和认股权证最多发行3.5亿美元；2019年1月，发行750万美元次级票据，截至2019年6月30日，已偿还10万美元，公司正在对剩余740万美元提出赔偿要求[82][83] 并购与业务收购 - 2020年无并购交易，2019年完成两笔业务收购和两笔资产收购[86] - 2019年初公司收购COR Clearing和WiseBanyan实体[151] 技术与员工情况 - 公司技术基于企业和客户平台，旨在提高运营效率，未来将继续改进和适应技术平台以实现业务目标[86] - 截至2020年6月30日，公司有1099名全职等效员工，员工未由工会代表，无停工情况，员工关系良好[90] 市场竞争与风险 - 公司面临银行业和金融服务市场的激烈竞争，在存款和房地产贷款业务上均面临众多竞争对手，可能需调整利率，影响财务状况和收益[91][92] - 公司面临的主要市场风险是利率风险，包括滞后、重新定价、基差、提前还款和终身利率上限风险[461][462] 资本要求与比率 - 公司需维持最低“普通股一级资本”（CET1）比率4.5%、一级风险资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%和最低杠杆比率4.0%，还需有2.5%的资本保护缓冲[99] - 若某类递延税资产或对非合并金融实体的重大投资超过CET1的10%，或所有此类类别合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除[100] - 截至2020年6月30日，公司和银行的资本比率超过“资本充足”的最低要求[102] 监管规定与合规 - 若个人或公司直接或间接拥有、控制或有权投票25%或以上的公司有表决权证券，将被认定为控制银行或储蓄协会[104] - 2018年8月公司获批成为金融控股公司，可开展证券承销、保险承销等金融活动[107] - 截至2020年6月30日，公司遵守沃尔克规则[112] - 2020年6月修改的沃尔克规则将于10月1日生效，公司预计无重大影响[111] - Axos银行存款由存款保险基金（DIF）承保，基本存款保险限额为25万美元[116] - 储蓄协会需满足有形资本至少等于总调整资产1.5%的额外资本标准[120] - 2018年5月法案将压力测试的资产门槛从100亿美元提高到1000亿美元，公司和银行均不受压力测试法规约束[122] - 储蓄协会对单一借款人的贷款限额一般不超过机构未受损资本和盈余的15%，以适销抵押品全额担保的贷款可额外增加10%；为开发住宅，在满足特定条件下，可按监管机构命令向单一借款人贷款，金额不超过3000万美元或未受损资本和盈余的30%，且该授权下的贷款总额不超过未受损资本和盈余的150%[124] - 储蓄协会需满足合格节俭贷款人（QTL）测试，HOLA规定合格节俭投资需占“投资组合资产”的65%，协会需在每12个月中的9个月按月符合QTL测试或国内建房贷款协会的定义，2020年6月30日，公司银行符合QTL要求[125] - 储蓄协会与单个关联方的涵盖交易总额限制为储蓄机构资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为20%[127] - 储蓄协会与关联方交易，单个关联方交易总额限10%资本和盈余，所有关联方限20%，部分需担保，禁购低质量资产，交易条件需至少与非关联方相当[127] - 公司银行向高管、董事等内部人士贷款受法律限制，基于资本状况限制额度，需特定董事会批准，贷款条件需与非关联方基本相同，福利或补偿计划贷款除外[128] - OCC规定限制储蓄协会资本分配，如现金股息，根据情况可能需申请批准、提前30天通知或无需通知申请[129] - 2019年5月社区再投资法案报告中，公司银行获“满意”评级；2020年5月OCC修订相关法规，新规2020年10月1日生效，公司合规日期为2023年1月1日[130][131] - 公司银行作为FHLB系统成员，需按规定金额持有联邦住房贷款银行的资本股票[132] - 公司作为PPP参与贷款机构，持续监测相关立法、监管和监督动态[147] - 《CARES法案》允许银行在特定条件下暂停将某些贷款修改归类为TDR的要求[148] - 联邦银行监管机构发布临时最终规则，允许实施CECL的银行机构推迟两年计算其对监管资本的影响，随后有三年过渡期[149][150] - 截至2020年6月30日，公司经纪交易商符合适用的净资本要求[157] - SIPC为公司经纪交易商客户提供最高50万美元的保护，其中现金最高25万美元[162] 利率风险与收益影响 - 2020年6月30日，公司可调利率贷款的终身利率上限比当前规定票据利率高613个基点[465] - 公司资产/负债管理的主要目标是管理股权市场价值对利率变化的敏感性，主要采用“自然”资产负债表对冲策略[466] - 公司资产/负债委员会至少每季度向董事会报告利率风险状况[466] - 截至2020年6月30日，公司净息差从2019财年的4.14%增至4.19%[472] - 2020年6月30日，公司计息资产总额为12,659,245千美元，计息负债总额为9,914,929千美元，净利率敏感性缺口为2,744,316千美元，占计息资产的21.68%[470] - 利率上升200个基点时，未来1 - 12个月净利息收入为503,288千美元，较基准增长16.1%；未来13 - 24个月净利息收入为456,270千美元，较基准增长13.1%[473] - 利率下降200个基点时，未来1 - 12个月净利息收入为431,663千美元，较基准下降0.5%；未来13 - 24个月净利息收入为418,030千美元，较基准增长3.7%[473] - 利率上升300个基点时，市场价值权益为1,379,281千美元，较基准增长18.7%，占资产的10.5%[474] - 利率下降100个基点时，市场价值权益为976,689千美元，较基准下降16.0%，占资产的7.2%[474] 其他 - 2020年3月27日，《CARES法案》通过并签署成为法律，提供约2.2万亿美元直接经济救济，许多项目依赖美国金融机构参与[145] - 截至2020年6月30日，公司总资产为139亿美元，银行受CFPB直接监督和监管；自2020年7月1日起，杜宾修正案降低公司可收取的交换费金额，将对非利息收入产生不利影响[137][138]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年净收入达1.834亿美元，较2019财年的1.551亿美元增长18.2% [7] - 2020财年平均股本回报率为15.65%，银行效率比率为39.81% [7] - 2020财年摊薄后每股收益为2.98美元，较2019财年增长20.2%；非GAAP每股收益增长20.59%至3.13美元，非GAAP股本回报率为16.49% [7][8] - 2020年6月30日，每股账面价值为20.56美元，较上年增长17.7% [8] - 截至2020年6月30日的季度，净利息收益率为3.89%，较2020财年第四季度的3.81%提高8个基点，较2020年3月31日（不包括HRB Block相关贷款）提高10个基点 [9] - 2020年6月30日止三个月的效率比率为49%，而2019年6月30日止同期为51.1% [9] - 该季度每股收益为0.75美元，较2019年第四季度的0.66美元增长13.6%，尽管贷款损失拨备同比增长132%，本季度税率为33.3%，而去年同期为26.6% [9] - 截至2020年6月30日，一级杠杆率在银行层面为9.25%，在控股公司层面为8.97%，均远高于监管要求 [10] - 2020年第四季度总贷款发放量为16.3亿美元，而去年同期为17.8亿美元；投资发放量同比下降12.2%，出售发放量同比增长16.4% [10] - 2020年第四季度，出售抵押贷款银行集团发放量环比增长111%，约达2.91亿美元 [10] - 2020年6月季度末，单户代理抵押贷款管道为3.09亿美元 [11] - 截至2020年6月30日，参与SBA薪资保护计划，为848个现有和新客户发放约1.67亿美元贷款 [11] - 银行业务部门第四季度净利息收益率为3.95%，上一季度（不包括H&R Block）为3.85%，2019年第四季度为3.87% [12] - 不包括PPP贷款，2020年6月30日季度贷款平均利率为5.21%，而2019年6月30日季度为5.56% [13] - 2020年6月30日止季度发放贷款的收益率：巨型单户抵押贷款为5.31%，多户住宅为4.77%，工商业贷款为5.26% [13] - 2020年6月30日，约58%的贷款为5/1可调整利率抵押贷款，以单户和多户住宅抵押贷款为抵押 [13] - 消费者存款约占2020年6月30日总存款的52%，由消费者直接支票、储蓄、货币市场和无息预付账户组成 [15] - 消费者支票、储蓄和货币市场存款余额较2020年3月31日增加3.54亿美元，小企业存款账户和余额增长强劲 [15] - 2020年6月30日止季度，平均无息活期存款为21亿美元，环比基本持平 [16] - 本季度年化净冲销与平均贷款和租赁之比为67个基点，去年同期为65个基点（不包括与Emerald Advance和退款预支贷款相关的冲销）；第四季度净冲销与平均贷款和租赁之比为5个基点，2020年全年为8个基点 [16] - 2020年6月30日止季度，不良资产与总资产比率为82个基点，而2020年3月31日第三季度为55个基点 [17] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为7580万美元，约占总贷款和租赁的71个基点，是2020年6月30日止季度年化净冲销（不包括与Block相关的Emerald Advance和退款贷款）的13.6倍 [31] - 2020年6月30日止三个月和12个月的平均普通股股东权益回报率分别为14.71%和15.65% [33] - 银行业务部门2020年6月30日止季度的效率比率为41%，较去年同期的43%提高逾200个基点 [33] - 2020年6月30日，银行一级资本和CET1资本比率分别健康地维持在9.25%和11.89% [34] - 资产负债表内存款同比增长26.2%，支票和储蓄存款增长37.4% [35] - 2020年6月30日，加权平均计息资金成本为90个基点 [36] - 2020年6月30日，AFS和Axos Securities的客户现金存款目前存于其他银行，约为4.87亿美元 [36] - 截至2020年6月30日，可获得约38亿美元的FHLB借款，扣除第四季度末未偿还的2.43亿美元后，仍有36亿美元的超额额度；美联储贴现窗口有18亿美元的流动性可用 [36] - Axos清算业务期末存款环比增长约9%，达4.5亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 期末贷款和租赁增加约2.584亿美元，较2020年第一季度年化增长10%，同比增长13.3%；不包括PPP贷款，期末贷款和租赁同比增长11.6% [8][9] - 巨型单户、商业特种房地产和抵押贷款仓库业务的强劲发放量，被非房地产、贷款人融资业务的较低发放量以及多户住宅和某些工商业贷款组合的较高还款额所抵消 [9] 抵押贷款银行业务 - 出售抵押贷款银行集团表现强劲，第四季度发放量环比增长111%，约达2.91亿美元 [10] - 创纪录的低利率推动了再融资和购房交易的强劲需求，单户抵押贷款行业的产能限制导致出售利润率从2020年3月31日止季度的222个基点提高至321个基点 [11] 证券业务 - 季度末保证金贷款约为2.07亿美元，较2020年3月31日增加4800万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 单户抵押贷款购买市场自多数州放宽健康相关限制以来强劲反弹，因被压抑的需求和接近历史低位的抵押贷款利率 [37] - 多户住宅和小型商业房地产市场动态因地理市场和物业类型而异，主要贷款市场的租金支付情况相对良好 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为银行业和非银行贷款机构的竞争格局将进一步合理化，首要资本优先事项是为现有业务增长提供资金，同时有选择地评估可增强资产和存款能力、增加手续费收入和回报或降低资金成本的业务 [35] - 收紧所有贷款产品的信贷承销标准，同时看到这些更高信贷标准下对贷款产品的需求 [38] - 继续看好Axos Securities对公司的长期战略价值，因其清算和托管业务有能力产生增量手续费收入、粘性低成本存款和新的零售客户关系 [40] - 未来18个月将专注于利用疫情和消费者行为变化给银行业带来的加速因素，投资技术，将银行业务和证券产品无缝集成和交付，成为数字领域的领导者 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管目前看到经济有所改善，且COVID - 19影响较小，但CECL额外准备金反映了包括COVID - 19病例可能反弹、更严格的政府封锁、政府延期政策不确定性、选举年政策变化以及某些商业模式长期变化等多种事件的长期不确定性 [32] - 对维持年度净利息收益率在3.8%的范围内有信心，在经济和住房复苏的可持续性更清晰之前，将更有机会地对待贷款增长 [41] - 预计单户巨型抵押贷款业务将实现增长，尽管会收紧贷款价值比、信贷标准和储备要求等 [63] 其他重要信息 - 公司于2020年7月1日起采用当前预期信贷损失（CECL）方法，预计首日调整将使银行当前贷款损失准备金增加3500万至5500万美元，税后影响预计在2450万至3850万美元之间，将直接计入股东权益；为监管目的，选择在五年内逐步计入对资本比率的影响 [31][33] - 2020年6月30日止季度有效所得税税率为33%，高于2020年3月31日止季度的29.8%，与递延税RSU GAAP会计有关；预计未来税率一般在29% - 30%之间 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否在核心基础上使净利息收益率接近3% - 4%区间的高端 - 公司认为有潜力，但至少需再观察一个季度；公司注重信贷质量，在发展一些机构关系时会对某些贷款产品进行利率让步；虽有降低资金成本的机会，但要考虑预付款、发放量以及收紧的信贷标准等因素，且大部分浮动利率贷款的调整已完成 [53][54] 问题2: 非 performing 贷款增加是否主要与单户抵押贷款有关，以及增加原因 - 非 performing 贷款增加主要与单户抵押贷款有关，原因与经济有关，无特定地理因素；公司认为该数字不算特别高，抵押物估值显示有良好保障；部分借款人因误解或经济原因还款出现问题，公司正帮助他们解决，且鼓励有问题的借款人出售房屋获取权益 [55][57][58] 问题3: 巨型抵押贷款业务是否看到需求加速增长，以及未来财年该业务的净增长机会 - 公司在纽约市区和汉普顿有业务，目前市场趋势发生变化，一些原本不具吸引力的市场变得有吸引力；预计单户巨型抵押贷款业务将实现增长，这是一段时间以来的首次增长，需求受益于竞争减少和信贷标准收紧，但不会达到鼎盛时期的水平 [61][63] 问题4: 在当前更具挑战性的收入环境下，公司在成本方面是否有可利用的机会 - 公司未来18个月的重点是利用疫情和消费者行为变化带来的机遇，投资技术，将银行业务和证券产品无缝集成和交付；虽有运营效率提升，但也会在证券业务方面进行投资，预计短期内运营费用不会下降 [66][67][69] 问题5: 公司是否会在某个时间点更积极地进行资本部署 - 公司倾向于收购能力，会继续寻找合适的收购机会；目前虽无重大机会，但不会退出收购领域；公司对CECL调整持保守态度，若出现严重住房低迷，将有充足准备金，若未出现则准备金可能过多，但这并非严重问题 [74][75] 问题6: 新机构贷款产品未来12个月的规模预期和目标客户群体 - 机构贷款产品与现有产品类型相同，与更具财务实力的机构赞助商合作时，会收紧信贷特征，贷款率可能下降；公司因收紧信贷标准和优质贷款竞争，可能出现贷款率降低的情况 [78][79] 问题7: 如何看待贷款增长，以及设备融资费用和该投资组合的情况 - 公司认为贷款需求稳定，预计贷款增长为低两位数或高个位数；设备融资业务最大行业为保险行业，对敏感行业的租赁业务会减少；该业务有结构保障，虽会缩减受新环境影响行业的业务，但会专注于表现良好的行业 [80][82][83] 问题8: 商业房地产贷款人融资业务中，担保贷款的底层资产在过去季度是否有大量变动 - 过去季度底层资产有变动，如初级参与者赎回或偿还贷款，但结构保障使情况可控，贷款价值比和结构表明目前无特别担忧，借款人和合作伙伴配合良好 [86] 问题9: 公司对未来一年银行存款余额的计划 - 公司认为存款余额增长可能过度，并非有意为之，不代表贷款与存款比率的新常态；历史水平可能是更合适的目标，同时会考虑利用FHLB的长期借款机会锁定资金；虽增长不确定，但公司为增长做好了准备 [89][90][91]

业绩总结 - Axos的净利息收入为3.88%，而传统银行为2.88%[6] - Axos的总非利息支出为1.90%，相比之下，传统银行为2.56%[6] - Axos的核心业务利润率为1.98%，而传统银行仅为0.32%[6] - Axos的稀释每股收益（EPS）为0.94美元，较去年同期增长了49.2%[10] - Axos的资产增长率为38.8%[10] - Axos的存款总额从86.56亿美元增长至95.67亿美元，增长了10.5%[11] - Axos的存款增长率为10.5%[11] - Axos的回报率（ROA）为1.68%，而传统银行的ROA为1.01%[16] - Axos的回报率（ROE）为18.71%，而传统银行的ROE为8.60%[16] 用户数据 - Axos的客户获取成本低于50美元/每个客户（资金账户）[49] - Axos的客户转化率维持在20%[47] - H&R Block在美国拥有约10,000个分支机构，每年处理1970万份税务申报[36] - H&R Block客户中有83%会获得退款[36] 未来展望 - Axos的贷款组合中95%的贷款由硬资产担保，显示出保守的信贷政策[19] - Axos的信贷风险管理框架在贷款生命周期的每个阶段进行监控和管理[60] - Axos的可用流动性支持有机增长，包括14亿美元的联邦储备折扣窗口[68] 资本结构 - Axos的Tier 1资本比率为11.62%[66] - Axos的总资本比率为12.96%[67] - Axos的有形每股账面价值为17.46美元[68]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为5610万美元，同比增长44.4%，较上一季度增长35.7%，主要因贷款组合增长2.3%和季节性所得税产品带来额外收入，部分被更高的贷款损失准备金和运营费用抵消；同比增长主要因贷款组合增长14%、抵押贷款银行业务收入增加和运营费用降低 [44] - 2020年第三季度运营费用为7180万美元，较上一季度增加480万美元，其中薪资及相关成本增加230万美元，FDIC和监管费用增加100万美元，一般及行政费用增加200万美元 [46] - 2020年第三季度贷款损失准备金约为2850万美元，较去年同期增加950万美元；排除H&R Block相关贷款的贷款损失准备金为1080万美元，较上一季度的280万美元增加800万美元 [26] - 2020年第一季度年化净冲销与平均贷款和租赁之比为3个基点，去年同期为4个基点；截至2020年3月31日季度，非 performing资产与总资产之比为54个基点，与2019年12月31日持平 [29] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金为6940万美元（不包括IRAs），约占总非 performing资产的105.7%，是年化净冲销的22.3倍 [26] - 2020年3月31日和9个月的平均普通股股东权益回报率分别为18.65%和15.34%；银行业务板块2020年3月31日季度的效率比率为33.2%，较去年同期的35.26%下降超200个基点 [29] - 银行和控股公司的资本比率分别为8.72%和8.55%；截至2020年3月31日，有形普通股权益与总资产比率为8.66% [30] - 2020年3月31日季度，抵押贷款银行业务收入为300万美元，高于去年的40万美元和上一季度的220万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 单户抵押贷款占总贷款组合的40%，加权平均贷款价值比为57%；截至2020年3月31日季度末，60%的单户抵押贷款贷款价值比在60%及以下 [10] - 多户贷款占总贷款组合的21%，平均贷款价值比为51%；截至2020年3月31日季度末，44%的多户抵押贷款贷款价值比在55%及以下，平均债务偿付覆盖率为1.5 [11][12] - 小余额商业房地产贷款组合为4.1亿美元，占2020年3月31日总贷款的约4%，加权平均贷款价值比为52% [12] - 2020年3月31日，抵押贷款仓库贷款余额为3.8亿美元，由可出售的单户抵押贷款担保 [13] - 截至2020年4月28日，抵押贷款仓库业务中非机构贷款敞口约为8800万美元，占当前总余额4.62亿美元的19% [14] - 商业贷款包括贷款人融资和商业特殊房地产贷款，由单户、多户、商业房地产、土地和消费者应收账款担保 [15] - 非房地产消费者贷款包括约3.12亿美元的汽车贷款、5500万美元的个人无担保贷款和5600万美元的H&R Block退款预支贷款 [20] 证券业务 - 截至季度末，保证金贷款约为1.59亿美元，较2019年12月31日减少6700万美元 [22] 清算业务 - Axos清算本季度受益于避险资金流入，新存款环比增长约16%，达到4.13亿美元 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 大型银行和非银行机构在过去12 - 18个月对巨额单户抵押贷款的激进贷款条款和条件有所收敛，非机构抵押贷款二级市场混乱和多数非银行贷款人的流动性限制导致新巨额抵押贷款定价收紧 [33] - 购房市场因政府的居家令和宽限期措施而疲软 [33] - 多户和小余额商业房地产市场动态因地理市场和物业类型而异，公司主要贷款市场的租金支付在3月和4月相对稳定 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先使用资本为现有业务增长提供资金，因经济不确定性决定暂不支付股息 [30] - 收紧所有贷款产品的信贷承销标准，继续评估商业贷款新机会，转向以更保守的预付款率利用房地产资产 [33][35] - 暂时暂停向最低FICO分数为720的优质借款人发放汽车和个人无担保贷款，大幅收紧信贷标准 [36] - 积极为现有和新客户发放和资助PPP贷款，预计将获得1% - 5%的一次性处理费 [36][37] - 计划在2020年6月1日前采用CECL，预计采用后信用损失准备金将大幅增加，未来损失拨备可能增加，将选择两年延迟和五年总过渡期以减少对资本比率的影响 [47][48] - 行业内许多银行和金融科技公司降低了消费者在线储蓄和货币市场存款产品的利率，公司在筹集消费者在线存款方面有更多灵活性 [32] - 非机构抵押贷款二级市场出现混乱，多数非银行贷款人面临流动性限制 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心度过当前经济衰退，因其贷款组合大多由硬资产抵押，贷款价值比和贷款成本比低，且主要面向优质和超优质借款人 [7][8] - 政府的财政和货币行动有助于减轻COVID - 19对借款人的负面影响 [27] - 贷款增长短期内可能放缓，净息差有望保持在3.8% - 4.0%目标区间的较低端 [33][42] - 预计破产申请将增加，公司的破产业务有望受益，该业务具有反周期性 [60][61][63] 其他重要信息 - 公司参与SBA的薪资保护计划，为149家现有和新客户发放约8500万美元贷款，有助于为借款人提供资金，增加小企业和商业银行的客户关系和存款 [28] - 公司平衡表存款同比增长10.5%，支票和储蓄存款增长16.4%，商业现金和资金管理、小企业银行和特殊存款持续增长 [31] - 公司可根据经济情况将部分表外存款转回，还可获得38亿美元的FHLB借款和14亿美元的联邦储备贴现窗口流动性 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对COVID - 19的应对决策过程及延期还款率预期 - 截至季度末延期还款情况较少，之后有相关请求；汽车和无担保贷款业务有当前延期还款数据；房地产贷款方面，与赞助商合作的交易基本无单纯延期请求，单户和多户贷款按政府指导处理部分，其余会短期延期并评估借款人情况；目前难以判断延期还款率最终走向，需评估借款人情况和政府规则影响 [50][51][54] 问题2: PPP贷款手续费率是否可按3%估算 - 公司认为3% - 3.5%是合理的估算 [57][58] 问题3: H&R Block业务关系有无更新 - 目前暂无更新 [58][59] 问题4: COVID - 19对小企业产生重大影响时，公司破产业务如何受益 - 公司破产业务在第7章破产受托人市场约占40%份额，使用其软件的机构需在Axos银行持有流动性；若第7章破产增加且资产需清算或处置，相关存款将存入公司；非第7章业务也可能因市场活动增加而受益；预计破产申请会增加，该业务具有反周期性 [60][61][63] 问题5: 非QM和巨额抵押贷款产品需求情况及公司看法 - 此前巨额抵押贷款业务因市场竞争增长不佳，现在竞争对手退出，业务回流；公司收紧了信贷标准，虽需求大、管道多，但预计管道流失率会增加，因市场需适应更严格的贷款条件 [64][65][66] 问题6: 截至3月31日的资金成本情况及未来六个月走向 - 公司CD有约3亿美元可赎回期权，赎回后可重新定价，降低成本；本季度CD成本中有110万美元的经纪CD溢价提前摊销，赎回后成本至少降低10个基点；传统存款方面，消费者和企业存款增长，PPP项目增加低利率存款账户；预计净息差维持在3.8% - 4%非H&R Block相关业务的区间低端 [67][68][70] 问题7: 业务发展支出计划及运营成本是否会低于6900万美元 - 本季度运营成本增加部分可调整，如与税务季节相关的150万美元一般及行政成本下季度可去除，人员成本中部分FICA费用会持续，部分401(k)相关费用为一次性；目前无大型项目计划，运营成本与6900万美元接近 [72][73] 问题8: 公司认为哪些贷款敞口风险最大 - 退款预支贷款支付速度比过去慢，但与其他大机构相比表现较好，费用可能有风险但公司认为可能性不大；无担保贷款方面，目前延期还款请求相对较少，需关注受疫情影响行业借款人情况；单户和多户贷款风险与政府行动有关，如租金收取和止赎干预；商业贷款方面，若物业价值大幅长期下降可能有风险，但目前可能性不大，还需关注欺诈问题 [78][80][83] 问题9: 通用数字银行下一阶段建设是否受COVID - 19和居家办公影响 - 总体无重大影响，员工工作更努力；公司更关注通用集成和服务，目标是让客户通过门户自助服务，提高效率；还计划将UDB集成到小企业业务中；已推迟一些长期目标，专注于SBA PPP平台等；预计10月为清算客户提供通用数字银行体验，还将有在线交易能力 [88][90][92] 问题10: CECL实施时初始准备金是通过留存收益还是收入处理 - 采用当天，假设增加准备金，会应用税率后直接从股东权益中扣除，不通过损益表；之后准备金正常通过损益表处理；监管资本方面，采用当天的费用在两年内100%加回，然后在三年内逐步取消影响 [95][96] 问题11: 除巨额抵押贷款外，公司认为还有哪些贷款机会 - 房地产贷款人融资领域有机会，此前一些银行的高预付款率贷款结构消失，公司有保守的贷款结构和团队；市场存在股权缺口，虽公司不能单独解决，但有合作伙伴可协助；某些贷款类别此前业务归零，之后可能有机会 [97][98][100] 问题12: 证券业务是否新增经纪交易商或投资顾问 - 有业务管道，因TD相关合并，在奥马哈招聘人才更容易；与RIAs在托管方面有很多讨论；清算业务在提升运营效率，以处理更多业务；RIA托管业务与一些客户合作，新软件实施进展顺利；机器人咨询业务将改变无费用模式开始盈利 [102][103][107] 问题13: 特殊商业房地产板块情况及客户反馈 - 该板块活动取决于次级资本，次级资本在评估机会，市场在寻找方向；预计有部分项目会启动，次级资本可能更倾向于现有资产机会，但目前还不确定 [108][109][110] 问题14: 公司近期资本优先事项，包括股息、回购、并购等 - 股息暂不支付；股票回购会谨慎考虑，权衡市场机会和未来不确定性；并购方面，取决于平台情况，需有强信用指标，目前金融科技公司情况复杂，可能有一次性机会 [111][112][113]

公司概况 - 公司是多元化金融服务公司，资产约122亿美元，旗下银行有全国范围存贷客户[155] - 公司运营分为银行业务和证券业务两个板块[160] - 银行是联邦储蓄银行，受货币监理署、联邦存款保险公司监管，资产超100亿美元受消费者金融保护局直接监督[156] - 证券清算子公司在SEC和金融业监管局注册，投资子公司在SEC注册[157] - 存款产品通过多种零售渠道分销，贷款产品通过零售、代理和批发渠道分销[158] 疫情应对措施 - 为应对新冠疫情，公司采取与借贷方沟通、参与薪资保护计划等多项措施[167] 业务收购情况 - 2019财年完成两笔业务收购和两笔资产收购，2020年前九个月无新收购活动[171] 财务数据对比（整体） - 2020年第一季度净收入5605.7万美元，2019年同期为3882.1万美元；前九个月2020年为1.38138亿美元，2019年为1.14497亿美元[176] - 2020年第一季度调整后收益5765.2万美元，调整后每股收益0.94美元；前九个月调整后收益1.42763亿美元，调整后每股收益2.31美元[176] - 截至2020年3月，有形普通股股东权益为10.41465亿美元，有形账面价值每股17.46美元；2019年分别为8.87991亿美元和14.49美元[179] - 截至2020年3月31日，公司总资产为121.59919亿美元，较2019年3月31日的108.75561亿美元有所增长[182] - 2020年第一季度净收入为5610万美元，2019年同期为3880万美元；2020年前九个月净收入为1.381亿美元，2019年同期为1.145亿美元[187] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净收入为5600万美元，摊薄后每股收益0.91美元；2019年同期为3870万美元，摊薄后每股收益0.63美元[187] - 2020年前九个月归属于普通股股东的净收入为1.379亿美元，摊薄后每股收益2.23美元；2019年同期为1.143亿美元，摊薄后每股收益1.83美元[187] - 2020年第一季度净利息收入为1.48616亿美元，2019年同期为1.29169亿美元；2020年前九个月净利息收入为3.60339亿美元，2019年同期为3.08168亿美元[184] - 2020年第一季度非利息收入为3154.2万美元，2019年同期为2609.8万美元；2020年前九个月非利息收入为7428.5万美元，2019年同期为5953.3万美元[184] - 2020年第一季度非利息支出为7179万美元，2019年同期为8181.5万美元；2020年前九个月非利息支出为2.04222亿美元，2019年同期为1.8567亿美元[184] - 2020年第一季度贷款和租赁投资发起额为25.9642亿美元，2019年同期为22.27387亿美元；2020年前九个月为54.93338亿美元，2019年同期为54.32902亿美元[184] - 2020年第一季度贷款出售发起额为2.92226亿美元，2019年同期为2.87869亿美元；2020年前九个月为12.8623亿美元，2019年同期为12.01001亿美元[184] - 截至2020年3月31日，权益与资产比率为9.74%，2019年6月30日为9.56%，2019年3月31日为9.56%[182] - 2020年第一季度调整后收益和调整后每股收益分别增长11.9%至5770万美元和11.9%至0.94美元，2020年前九个月分别增长10.0%至1.428亿美元和11.6%至2.31美元[188] - 2020年第一季度和前九个月净利息收入分别为1.486亿美元和3.603亿美元，同比增长15.1%和16.9%[189] - 2020年第一季度和前九个月利息和股息总收入分别增长9.4%至1.851亿美元和13.1%至4.787亿美元[190] - 2020年第一季度平均生息贷款和租赁余额同比增长12.8%，前九个月同比增长12.6%[190] - 2020年第一季度总利息支出为3640万美元，同比减少360万美元或9.0%；前九个月为1.184亿美元，同比增加330万美元或2.9%[191] - 2020年第一季度无息存款增长10亿美元，有息活期和储蓄账户及FHLB预付款利率下降，平均FHLB借款水平降低；前九个月有息存款平均增长19.8%[192] - 2020年第一季度净息差从4.84%增至4.90%，前九个月从4.19%增至4.20%[193] - 2020年第一季度平均生息资产为12.134029亿美元，利息收入为1.85063亿美元，加权平均收益率为6.10%[196] - 2020年第一季度平均计息负债为8.226493亿美元，利息支出为3644.7万美元，加权平均利率为1.77%[196] - 2020年第一季度净利息收入为1.48616亿美元，利率差为4.33%[196] - 2020年贷款和租赁平均余额为1.001132亿美元，利息收入为445.554万美元，收益率为5.93%；2019年平均余额为8888.588万美元，利息收入为397.049万美元，收益率为5.96%[198] - 2020年总生息资产平均余额为1.1437694亿美元，利息收入为478.696万美元，收益率为5.58%；2019年平均余额为9804.316万美元，利息收入为423.244万美元，收益率为5.76%[198] - 2020年总付息负债平均余额为8374.043万美元，利息支出为118.357万美元，利率为1.88%；2019年平均余额为7790.06万美元，利息支出为115.076万美元，利率为1.97%[198] - 2020年净利息收入为360.339万美元，2019年为308.168万美元[198] - 2020年第一季度利率差为3.70%，2019年为3.79%；2020年净利息收益率为4.20%，2019年为4.19%[198] - 2020年第一季度利息收入增加15855万美元，其中因规模增加21816万美元，因利率变动减少5961万美元；九个月利息收入增加55452万美元，规模增加63589万美元，利率变动减少8137万美元[201] - 2020年第一季度利息支出减少3592万美元，规模减少1375万美元，利率变动减少2217万美元；九个月利息支出增加3281万美元，规模增加5233万美元，利率变动减少1952万美元[201] - 2020年第一季度贷款和租赁损失拨备为2850万美元，2019年同期为1900万美元；九个月贷款和租赁损失拨备为3570万美元，2019年同期为2460万美元[202] - 2020年第一季度和九个月贷款和租赁损失拨备增加，主要因退款预支贷款发放增加及新冠疫情导致经济和业务状况变化产生约660万美元拨备[202] - 2020年第一季度非利息收入增至3150万美元，较去年同期增加540万美元；前九个月增至7430万美元，较去年同期增加1480万美元[204] - 2020年第一季度非利息支出降至7180万美元，较去年同期减少1002.5万美元；前九个月增至2.042亿美元，较去年同期增加1855.2万美元[209] - 2020年第一季度总薪资及相关成本增至3630万美元，较去年同期增加250万美元；前九个月增至1.069亿美元，较去年同期增加1340万美元[210] - 2020年3月31日员工人数从1010人增至1047人，增幅3.7%[210] - 2020年第一季度数据处理费用减少60万美元，前九个月增加500万美元[211] - 2020年第一季度和前九个月广告宣传费用分别增加30万美元和50万美元[212] - 2020年第一季度和前九个月折旧摊销费用分别增加140万美元和610万美元[213] - 2020年第一季度和前九个月专业服务费用分别减少110万美元和60万美元[214] - 2020年第一季度和前九个月FDIC和监管费用分别减少10万美元和340万美元[217] - 2020年第一季度和前九个月有效所得税税率分别为29.81%和29.05%，去年同期分别为28.71%和27.29%[220] 财务数据对比（分业务板块） - 2020年第一季度，公司银行业务税前收入为8550万美元，2019年同期为7690万美元；2020年前九个月，净收入为2.112亿美元，2019年同期为1.952亿美元[227] - 2020年第一季度，公司合并净利息收入为1.48616亿美元，2019年同期为1.29169亿美元；2020年前九个月，合并净利息收入为3.60339亿美元，2019年同期为3.08168亿美元[222][223][225][226] - 2020年第一季度，贷款损失拨备为2850万美元，2019年同期为1900万美元；2020年前九个月，贷款损失拨备为3570万美元，2019年同期为2455万美元[222][223][225][226] - 2020年第一季度，非利息收入为3154.2万美元，2019年同期为2609.8万美元；2020年前九个月，非利息收入为7428.5万美元，2019年同期为5953.3万美元[222][223][225][226] - 2020年第一季度，非利息支出为7179万美元，2019年同期为8181.5万美元；2020年前九个月，非利息支出为2.04222亿美元，2019年同期为1.8567亿美元[222][223][225][226] - 2020年第一季度，银行业务效率比率为33.21%，2019年同期为35.26%；2020年前九个月，为39.40%，2019年同期为39.30%[228] - 2020年第一季度，银行业务平均资产回报率为2.03%，2019年同期为2.08%；2020年前九个月，为1.80%，2019年同期为1.88%[228] - 2020年第一季度，银行业务利率差为4.43%，2019年同期为4.46%；2020年前九个月，为3.77%，2019年同期为3.83%[228] - 2020年第一季度，银行业务净息差为4.97%，2019年同期为4.94%；2020年前九个月，为4.28%，2019年同期为4.24%[228] - 2020年第一季度，银行业务贷款和租赁平均余额为105.72444亿美元，利息收入为1.74497亿美元，平均收益率为6.60%；2019年同期平均余额为94.18116亿美元，利息收入为1.57171亿美元，平均收益率为6.68%[231] - 2020年3月31日止三个月和九个月，银行部门净利息收入分别为1.454亿美元和3.502亿美元，较2019年同期增长14.4%和13.9%[236] - 2020年3月31日止三个月和九个月，银行部门非利息收入分别从2100万美元增至2530万美元、从5450万美元增至5730万美元[237] - 2020年3月31日止三个月和九个月，银行部门非利息支出分别增加440万美元和1830万美元[238] - 2020年3月31日止三个月和九个月，证券业务部门税前亏损分别为80万美元和40万美元，2019年同期分别为1510万美元和1510万美元[240] - 2020年3月31日止三个月和九个月，证券业务部门净利息收入分别为400万美元和1310万美元，2019年同期均为300万美元[241] - 2020年3月31日止三个月和九个月，证券业务部门非利息收入分别为640万美元和1910万美元，2019年同期均为510万美元[242] - 2020年平均生息资产总额为10.92275亿美元，利息收入为4635.24万美元，收益率为5.66%；2019年平均生息资产总额为9.680145亿美元，利息收入为4192.38万美元，收益率为5.77%[233] - 2020年平均计息负债总额为8.004974亿美元，利息支出为1133.4万美元，利率为1.89%；2019年平均计息负债总额为7.66922亿美元，利息支出为1116.74万美元，利率为1.94%[233] - 2020年净利息收入为3501.84万美元，利率差为3.77%，净息差为4.28%；2019年净利息收入为3075.64万美元，利率差为3.83%，净息差为4.24%[233] - 贷款和租赁业务在2020年3

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第二季度（截至12月31日）净收入达4130万美元，较2018财年同期的3880万美元增长6.3%，较上一季度的4070万美元增长1.2% [6] - 该季度归属于普通股股东的收益为4120万美元，摊薄后每股收益0.67美元，2018年同期为每股0.61美元，2019年9月30日季度为每股0.66美元 [6][7] - 剔除非经常性费用后，2019年12月31日季度非GAAP调整后收益和每股收益分别为4290万美元和0.69美元 [7] - 截至2019年12月31日，贷款和租赁余额增加约11亿美元，较2020年第一季度年化增长14.8%，同比增长12.5% [7] - 2019年12月31日，总资产达123亿美元，较9月30日增加10亿美元，较2019年第二季度增加25亿美元 [8] - 2019年12月31日季度净息差为3.87%，较2020财年第一季度的3.7%提高10个基点，与2019财年第二季度持平 [8] - 平均贷款收益率环比下降近3个基点至5.56%，平均资金成本下降15个基点至1.88% [8] - 2019年12月31日季度银行业务净息差为3.4%，同比上升，较9月30日季度上升10个基点 [9] - 2019年12月31日止三个月和六个月的效率比率分别为51.66%和52.04%，2018年同期分别为46.47%和48.89% [9] - 银行仅六个月的效率比率在2019年12月31日为43.87%，2018年同期为42.65% [10] - 银行一级杠杆率为9.16%，去年同期为9.03% [10] - 2019年第二季度股本回报率为14.35%，去年同期为15.29%，剔除一次性合并相关费用、非现金折旧和摊销费用后，2020年第二季度非GAAP调整后股本回报率为14.19% [10] - 净冲销与平均贷款和租赁之比本季度低于1个基点，非 performing资产与总资产之比为52个基点 [11] - 贷款损失准备金在2019年12月31日覆盖非 performing贷款和租赁的112.9% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2019年12月31日止第二季度贷款生产包括1.64亿美元单户代理合格出售收益生产、3.1亿美元单户巨额投资组合生产、2.02亿美元多户及其他商业房地产投资组合生产、7.38亿美元工商业贷款生产（净增长2.04亿美元）、4.12亿美元翡翠预支贷款发放和4800万美元汽车和消费者无担保贷款发放 [12] - 单户代理合格生产平均FICO分数为746，平均贷款价值比为70.3；单户巨额生产平均FICO分数为728，平均贷款价值比为59.8；多户贷款平均贷款价值比为59.0，债务偿付覆盖率为1.26；小余额商业房地产贷款平均贷款价值比为62.8，债务偿付覆盖率为1.42；汽车生产平均FICO分数为757 [12][13] - 截至2019年12月31日，房地产投资组合加权平均贷款价值比为56% [13] - 截至2019年12月31日季度，62%的单户抵押贷款贷款价值比在60%及以下，30%在61% - 70%之间，2%在71% - 75%之间，约5%在75% - 80%之间，不到1%超过80% [13] - 单户巨额抵押贷款终身信用损失为发放贷款的3个基点，多户贷款终身信用损失在18年发放期内低于发放贷款的1个基点 [14] - 工商业贷款业务本季度创纪录发放7.38亿美元，期末余额增加240万美元 [15] 资金业务 - 总存款同比增加180万美元（21.3%），环比增加9亿美元至101亿美元 [17] - 2019年12月31日，约40%的存款余额为企业和消费者支票账户，22%为货币市场账户，4%为IRA账户，5%为储蓄账户，3%为预付账户；支票和储蓄存款占总存款的75%，2018年12月31日为65% [17] 税务贷款业务 - 2019 - 2020税务季12月季度发放约4.12亿美元翡翠预支无担保消费者贷款给H&R Block税务准备客户，保留10%，即约4000万美元增量贷款余额 [18] 证券业务 - Axos Invest在2019年有约3.2万个资金账户，管理资产超2亿美元，高于2019年3月收购结束时的2.4万个账户和1.15亿美元管理资产 [20] - Axos Clearing在2019年12月31日止三个月和六个月的经纪交易商手续费收入分别为560万美元和1120万美元 [22] - 截至2019年12月31日，客户保证金余额约2.26亿美元，9月30日为2.75亿美元 [22] - Axos Clearing在12月季度签署两家新IBD公司和两家RIA托管公司，约2亿美元AUM [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年12月31日贷款管道为11亿美元，包括4.37亿美元单户巨额贷款、1.23亿美元单户代理抵押贷款、1.9亿美元收入型房产贷款和3.89亿美元工商业贷款 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略是利用技术和数据打造更便捷、个性化和集成的客户体验，通用数字银行平台已部署到多个消费业务，未来将进一步集成 [26] - 公司将继续将投资组合从单户贷款转向工商业贷款和商业房地产贷款，预计2020财年下半年多数贷款类别发放强劲 [16] - 随着Schwab和TD Ameritrade合并可能导致市场动荡，公司认为有机会为中小型RIAs提供清算、托管和银行服务 [23] - 公司未来3 - 12个月将推出增强RIA托管能力、为独立RIAs和IBDs高净值客户提供白标银行服务、为RIAs和其他战略合作伙伴提供私人标签数字财富管理等技术和产品举措 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款需求在多数贷款类别和市场保持稳健，受低失业率、工资上涨、房价稳定或上涨、企业盈利能力和股市接近历史高位等因素支撑 [16] - 公司团队在实现增长目标方面执行良好，尽管面临竞争加剧和利率波动，但仍持续实现长期财务目标，包括低两位数贷款增长和年度综合股本回报率达15%或以上，同时保持净息差稳定或增长 [27] - 公司有大量机会，具备核心资产和人才实现目标，但执行至关重要 [28] 其他重要信息 - 公司2019年日历年末资产达123亿美元，跨越100亿美元门槛，预计2020年Durbin法案对银行直接交换费影响极小 [19] - 公司继续与H&R Block就MO卡产品交换收入损失问题进行讨论，预计在2020年7月1日前不会对双方经济产生影响 [19] - 公司将于4月17 - 18日在圣地亚哥举办首届Axos Clearing客户会议 [24] - 公司过去12 - 18个月增加高级商业银行家，在洛杉矶市中心和曼哈顿中城开设商业贷款和存款办公室，有新商业存款和贷款机会管道，预计未来几个季度完成交易 [24][25] - Axos Fiduciary Services业务表现良好，自2018年4月收购后新增客户，年底获得新信托服务客户授权，带来大量非利息存款 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍2020年第一季度运营费用情况及全年费用趋势 - 银行业务方面，技术投资已取得进展，后续无需大幅增加费用；销售团队和商业银行家会随业务增长而扩充，费用与增长相关；目前无新办公室计划 [38][39][41] - 证券业务方面，需进行自动化和改进以实现可扩展增长，但短期内人员成本不会显著降低 [41][42] - 费用方面，FDIC保险费用预计会有小幅度上升；折旧和摊销因软件部署增加约100万美元，后续预计不会超过此幅度；工资因本季度劳动资本化有100万美元收益，但不保证每季度都有；总体费用预计会增加，但幅度不大，下一季度会有季节性增长 [43][44][46] 问题2: 低利率环境下住宅抵押贷款余额情况如何 - 公司希望该业务能稳定，目前管道有小幅上升，提前还款迹象有所减少，但预计未来几个季度不会大幅增长，且会关注竞争情况，放弃部分不想参与的业务 [48] 问题3: 非利息存款增长的驱动因素是什么，当前水平是否良好，未来趋势如何 - 增长主要源于两笔信托资金余额，但这部分余额可能会因结算情况下降，速度可能快于正常的第7章余额；下一季度因H&R Block业务会有季节性增长 [50] 问题4: 非利息存款增长是否意味着净息差能接近目标区间中部 - 目前判断还为时过早，贷款增长目标可能面临资产端压力，且非利息存款流入和流出不稳定，难以做出结论 [52] 问题5: 经纪交易商费用目前相对稳定，新增客户情况如何，收入增长的时间线是怎样的 - 业务有大量手动处理环节，可利用其他业务工具提高效率；目前有新客户管道，但客户上线并产生收入需多个季度；部分大客户合作需完成一些战略项目，预计1 - 1.5年后技术部署完成；预计今年收入提升不大，明年会有较大增长 [55][56][59] 问题6: 商业特种房地产领域增长的典型机会和价值主张是什么 - 公司与许多强大的机构建立了长期合作关系，能够承担风险，成为这些合作伙伴的首选，从而受益于这些关系 [61] 问题7: 资本水平情况如何，2020财年除有机增长外的优先事项有哪些 - 一级杠杆率持续增长，会继续关注最大资本情况；整体战略按投资者日规划执行，暂无实质性更新；预计未来几个季度资本会积累，到2020财年末可能有更多信息沟通 [63][64][65] 问题8: 是否考虑加速对清算业务的投资以利用Schwab和TD Ameritrade合并带来的机会 - 有理由加速投资，但零售平台等多个项目需同步推进；市场机会大，但目前受资源等限制；若有合适投资者，可更快建立强大的托管和清算业务 [68][69] 问题9: 巨额贷款业务近期难以推动贷款增长的原因是什么 - 出现了多种管道式机会，为产品提供了替代出路，公司出于保守考虑，不一定将其计入资产负债表；公司正通过证券子公司的特殊子公司参与部分管道业务，可能产生一些手续费收入，但与传统业务不同 [72]

公司概况 - 公司是多元化金融服务公司，资产约123亿美元，旗下银行有全国性存贷客户[153] - 公司运营银行业务和证券业务两个板块[158] 业务收购与合作 - 2019财年完成两笔业务收购和两笔资产收购，2019年下半年无新收购活动[165] - 2019年10月银行与H&R Block续约，成为2020年税季无息退款预支贷款独家提供商[165] 财务指标定义与使用 - 公司定义调整后收益、调整后每股收益和有形账面价值等非GAAP财务指标[170][171] - 公司认为非GAAP财务指标有助于投资者理解业务和业绩，但不应孤立使用[169] 净收入与收益情况 - 2019年12月31日止三个月净收入4.13亿美元，调整后收益4.29亿美元，调整后每股收益0.69美元[171] - 2019年12月31日止六个月净收入8.21亿美元，调整后收益8.49亿美元，调整后每股收益1.37美元[171] - 2019年第四季度净收入为4130万美元，2018年同期为3880万美元；2019年下半年净收入为8210万美元，2018年同期为7570万美元[180] - 2019年第四季度归属普通股股东的净收入为4120万美元，摊薄后每股收益0.67美元；2019年下半年为8190万美元，摊薄后每股收益1.32美元[180] - 2019年第四季度调整后收益增长8.4%至4290万美元，调整后每股收益增长9.5%至0.69美元；2019年下半年调整后收益增长8.8%至8490万美元，调整后每股收益增长10.5%至1.37美元[181] 股东权益与账面价值 - 2019年12月总股东权益11.61亿美元，有形普通股股东权益10.14亿美元，有形账面价值每股16.53美元[172] - 2018年12月总股东权益9.94亿美元，有形普通股股东权益8.98亿美元，有形账面价值每股14.68美元[172] 资产情况 - 截至2019年12月31日，公司总资产为1.2269288亿美元，较2019年6月30日的1.1220238亿美元和2018年12月31日的0.9810096亿美元有所增长[175] - 截至2019年12月31日，公司总资产增加10.491亿美元，增幅9.3%，达122.693亿美元[238] 贷款与租赁业务 - 2019年贷款和租赁投资发起额为14.35152亿美元，贷款出售发起额为6.66192亿美元[178] - 截至2019年12月31日，投资用净贷款和租赁增加8.1%，达101.414亿美元[239] - 截至2019年12月31日，公司有12.46亿美元的仅付息抵押贷款[240] - 截至2019年12月31日，公司不良贷款和租赁总计5270万美元，占总贷款和租赁的0.52%[243] - 2019年12月31日汽车和房车贷款余额3.091亿美元，按FICO分数分类确定贷款损失准备金[248] - 2019年12月31日单户抵押、多户抵押和商业房地产贷款余额分别为40.883亿、21.705亿和3.916亿美元，按LTV分组确定准备金[249][250][251] - 2019年12月31日整个房地产贷款组合加权平均LTV为55%，低于多数银行[253] - 2019年和2018年12月31日止三个月贷款和租赁损失拨备分别为450万和500万美元，六个月分别为720万和560万美元[255] 利息收入与支出 - 2019年第四季度和下半年净利息收入分别为1.084亿美元和2.117亿美元，较2018年同期增长16.9%和18.3%[182] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，总利息和股息收入分别增长12.2%至1.473亿美元和15.6%至2.936亿美元[183] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，平均生息贷款和租赁余额分别增长11.7%和12.5%[183] - 2019年截至12月31日的三个月和六个月，总利息支出分别增加0.3百万美元（0.9%）和6.9百万美元（9.2%）[184] - 2019年截至12月31日的三个月，平均生息负债增长7.3%[184] - 2019年截至12月31日的三个月，净息差稳定在3.87%；六个月净息差从3.82%降至3.81%[185] - 2019年三个月末，生息存款平均余额为98.27007亿美元，利息收入为1.36602亿美元，收益率为5.56%[188] - 2019年三个月末，证券平均余额为7.55275亿美元，利息收入为324万美元，收益率为1.72%[188] - 2019年三个月末，计息活期和储蓄存款平均余额为44.73537亿美元，利息支出为1741.8万美元，利率为1.56%[188] - 2019年三个月末，定期存款平均余额为25.37155亿美元，利息支出为1549.6万美元，利率为2.44%[188] - 2019年三个月末，净利息收入为1.0842亿美元[188] - 2019年总生息资产平均余额为1.1106152亿美元，利息收入2936.33万美元，收益率5.29%；2018年平均余额为9382.242万美元，利息收入2540.36万美元，收益率5.42%[190] - 2019年总付息负债平均余额为8426.851万美元，利息支出819.1万美元，利率1.94%；2018年平均余额为7581.757万美元，利息支出750.37万美元，利率1.98%[190] - 2019年净利息收入为2117.23万美元，2018年为1789.99万美元；2019年利息率差为3.35%，2018年为3.44%；2019年净利息收益率为3.81%，2018年为3.82%[190] - 2019年三个月利息收入增加主要因贷款和证券借贷及保证金贷款，利息支出增加主要因计息活期和储蓄存款及定期存款[193] - 2019年六个月利息收入增加主要因贷款和证券借贷及保证金贷款，利息支出增加主要因计息活期和储蓄存款[193] 非利息收入与支出 - 2019年三个月非利息收入增加430万美元至2120万美元，六个月增加930万美元至4270万美元[197] - 2019年三个月非利息收入增加源于证券业务收购新增经纪交易商费用和抵押银行业务收入增加，部分被银行和服务费用及提前还款罚金收入减少抵消[197] - 2019年六个月非利息收入增加源于证券业务收购新增经纪交易商费用、抵押银行业务收入和其他销售收益增加，部分被银行和服务费用减少抵消[197] - 2019年12月31日止三个月，EPC收入为120万美元，较2018年同期的140万美元略有下降；2019年和2018年12月31日止六个月，EPC收入均为270万美元[198] - 2019年12月31日止三个月，非利息支出为6700万美元，高于2018年同期的5090万美元；2019年12月31日止六个月，非利息支出为1.324亿美元，高于2018年同期的1.039亿美元，主要因证券业务板块的收购[202] - 2019年12月31日止三个月，总薪资及相关成本增至3400万美元，较2018年同期增加480万美元；2019年12月31日止六个月，增至7070万美元，较2018年同期增加1090万美元，员工从873人增至1031人，增幅18.1%[203] - 2019年12月31日止三个月和六个月，数据处理费用分别增加250万美元和560万美元，主要因证券业务板块的收购及客户界面和核心处理系统的改进[204] - 2019年12月31日止三个月和六个月，广告及促销费用分别增加80万美元和20万美元，主要与潜在客户开发和存款营销有关[205] - 2019年12月31日止三个月和六个月，折旧及摊销费用分别增加250万美元和470万美元，主要因无形资产摊销、贷款平台改进和基础设施开发的折旧以及证券业务的新增项目[206] - 2019年12月31日止三个月和六个月，专业服务费用分别增加80万美元和50万美元，主要因法律和咨询费用增加[207] - 2019年12月31日止三个月和六个月，FDIC和监管费用分别减少60万美元和330万美元，因收到FDIC的小银行评估信贷[209] - 2019年12月31日止三个月和六个月，经纪自营商清算费用分别增加190万美元和390万美元，归因于证券业务的增加[211] 银行部门财务情况 - 2019年12月31日止三个月，银行商业板块税前收入为6380万美元，高于2018年同期的6020万美元；2019年12月31日止六个月，净收入为1.257亿美元，高于2018年同期的1.171亿美元，主要因净利息收入增加[220] - 2019年12月31日止三个月，银行部门效率比率为43.81%，平均资产回报率为1.66%，利率差为3.47%，净息差为3.94%[221] - 2019年12月31日止三个月，贷款和租赁平均余额为98.26亿美元，利息收入为1.37亿美元，平均收益率为5.56%[224] - 2019年12月31日止三个月，总生息资产平均余额为106.84亿美元，利息收入为1.43亿美元，平均收益率为5.35%[224] - 2019年12月31日止三个月，总付息负债平均余额为79.84亿美元，利息支出为3748万美元，平均付息率为1.88%[224] - 2019年12月31日止三个月，净利息收入为1.05亿美元[224] - 2019年12月31日止六个月，银行部门效率比率为43.87%，平均资产回报率为1.67%，利率差为3.42%，净息差为3.89%[221] - 2019年12月31日止六个月，贷款和租赁平均余额为97.06亿美元，利息收入为2.70亿美元，平均收益率为5.57%[226] - 2019年12月31日止六个月，总生息资产平均余额为105.40亿美元，利息收入为2.83亿美元，平均收益率为5.37%[226] - 2019年12月31日止六个月，总付息负债平均余额为79.91亿美元，利息支出为7810万美元，平均付息率为1.95%[226] - 2019年12月31日止六个月，净利息收入为2.05亿美元[226] - 2019年12月31日止三个月和六个月，银行部门净利息收入分别为1.053亿美元和2.048亿美元，同比增长12.7%和13.5%[229] - 2019年12月31日止三个月和六个月，银行部门非利息收入分别从1690万美元降至1620万美元、从3340万美元降至3200万美元[230] - 2019年12月31日止三个月和六个月，银行部门非利息支出分别增加800万美元和1270万美元[231] 证券业务财务情况 - 2019年12月31日止三个月和六个月，证券业务税前亏损0.1百万美元和收入0.3百万美元[233] - 2019年12月31日止三个月和六个月，证券业务净利息收入分别为400万美元和920万美元[233] 不良资产情况 - 截至2019年12月31日，公司不良资产总计6030万美元，占总资产的0.49%[243] - 不良资产总额从2019年6月30日的5590万美元增至2019年12月31日的6030万美元，占总资产比例从0.50%降至0.49%[244] 存款情况 - 存款从2019年6月30日的8.9832亿美元净增1.1312亿美元（12.6%）至2019年12月31日的10.1143亿美元[259] - 非利息存款从2019年6月30日的1441.9万美元增至2019年12月31日的2609.3万美元，增幅81.0%[259] - 2019年12月31日存款账户总数为469.7233万个，较2019年6月30日增加62.8712万个[261] - 2019年12月31日非利息、预付及其他账户净增62.8712万个，主要因H&R Block品牌产品季节性因素[261] 借款情况 - 截至2019年12月31日，公司总借款为3.197亿美元，较2019年6月30日减少3.077亿美元（49.0%），较2018年12月31日减少7740万美元（19.5%）[263] - 截至2019年12月31日，公司可从FHLB借款上限为总资产的40.0%，有24.861亿美元可立即使用，1.79亿美元需额外抵押；还有两家银行的无担保联邦资金购买额度共3500万美元，无未偿还借款[269] 现金流量情况 - 2019年下半年，经营活动净现金流入为1.287亿美元，2018年同期为1.155亿美元；投资活动净现金流出为7.792亿美元，2018年同期为6.692亿美元；融资活动净现金流入为

业绩总结 - Axos在2019财年的净收入为1.22亿美元，同比增长153.3%[8] - Axos的稀释每股收益（EPS）在2019财年为2.75美元，同比增长15.1%[8] - Axos的资产在2019财年增长至95.4亿美元，同比增长17.6%[8] - Axos的存款在2019财年增长至112.2亿美元，同比增长12.5%[8] - Axos的净利差（NIM）在多种利率周期中保持稳定或上升[11] - Axos的资产回报率（ROAA）为1.74%，在银行同行中排名第87百分位[14] - Axos的股本回报率（ROE）为20.15%，在银行同行中排名第91百分位[14] - Axos的总非利息支出占平均资产的比例为2.45%，高于大于100亿美元的银行的1.90%[5] - Axos的核心业务利润率为0.53%，低于大于100亿美元的银行的1.95%[5] 用户数据 - Axos的存款在2019年6月30日达到了92亿美元，较2013年6月30日的21亿美元增长了904%[28] - 公司在2019年的存款中，26%为CDs，较2014年的26%持平[34] - 公司在2019年的借款中，6%为总负债，较2014年的24%显著下降[34] - H&R Block每年处理约1970万份美国税务申报，约占美国税务申报总数的七分之一[36] - H&R Block的客户中，83%的人会收到退款[36] 未来展望 - Axos的数字平台预计将在2020年6月上线，目标客户约为135,000人[38] - Axos的客户获取成本低于每位客户50美元，且平台的客户转化率为20%[45] - Axos计划为小型和中型RIA及IBD提供综合证券清算、保管和银行服务[42] 新产品和新技术研发 - 公司通过个性化解决方案提高消费者参与度和终身价值，目标是在合适的时间通过合适的渠道提供定制化产品[49] - 公司利用机器人流程自动化平台和低代码平台来提高运营效率，降低成本[51] - Axos的信贷风险管理框架旨在优化贷款生命周期的每个阶段的信用质量监控[52]