公司回购计划 - 公司董事会授权回购高达1亿美元的普通股[1] - 公司可能通过公开市场或私下协商交易回购股票[2] 公司资产情况 - Axos Financial, Inc.是Axos Bank、Axos Clearing LLC和Axos Invest, Inc.的控股公司，截至2023年12月31日，资产总额约为216亿美元[3]

公司荣誉与市场表现 - Axos Bank 被 Forbes Advisor 评为 2024 年 2 月最佳商业支票账户之一 并在 QuickBooks 兼容性方面排名靠前 [1] - Axos Bank 被 GOBankingRates com 评为美国最佳支票账户的顶级银行之一 [1] 产品与服务优势 - Axos Bank 的基础商业支票账户无月维护费 无最低余额要求 并提供免费国内电汇 [1] - Axos Bank 报销所有国内 ATM 费用 作为数字银行 能够更快地适应小企业客户需求并创新 [1] 公司概况与财务数据 - Axos Financial Inc 是 Axos Bank 的控股公司 截至 2023 年 12 月 31 日 其合并资产约为 216 亿美元 [2] - Axos Clearing LLC 和 Axos Invest Inc 是 Axos Financial Inc 的子公司 分别提供证券清算服务和数字投资咨询服务 [2] - Axos Clearing LLC 截至 2023 年 12 月 31 日 拥有约 344 亿美元的托管和/或管理资产 [2] - Axos Financial Inc 的普通股在纽约证券交易所上市 股票代码为 AX 并是多个指数的成分股 [2]

文章核心观点 公司盈利增长是组织首要任务 盈利增长情况及预期影响股价 投资者应关注有历史盈利增长且季度和年度盈利预测上升的股票 并给出筛选标准及部分符合标准的股票 [1][2] 盈利增长相关 - 盈利增长指特定时期内公司收入减去生产成本 是影响股价最重要变量 盈利预期也很重要 [1] - 尽管盈利增长股价可能下跌 盈利下降股价可能上涨 原因是公司盈利未达市场预期 [2] 盈利预测作用 - 盈利预测体现分析师对销售增长、产品需求、行业竞争环境、利润率和成本控制等因素的看法 是投资决策有价值的工具 还能帮助分析师评估现金流以确定公司公允价值 [2] 筛选标准 - Zacks排名小于等于2 [3] - 5年历史每股收益增长率大于行业水平 [3] - 上一财年同比每股收益变化大于等于5% [3] - 过去4周第一季度盈利预测变化大于零 [3] - 过去1周年度盈利预测变化大于零 [3] - 过去4周年度盈利预测变化大于零 [4] 筛选结果 - 筛选将约7839只股票缩小至23只 突出的前四只股票为HCA Healthcare、Powell Industries、Axos Financial、Eagle Materials [4] - HCA Healthcare是美国最大非政府急性护理医院运营商 Zacks排名1 今年预期盈利增长率6.8% [4] - Powell Industries设计、开发、制造、销售和服务定制设备和系统 Zacks排名1 今年预期盈利增长率83% [4] - Axos Financial是BofI联邦银行的控股公司 为单户和多户住宅物业提供融资 Zacks排名1 今年预期盈利增长率42.4% [5] - Eagle Materials制造和分销水泥、混凝土和骨料 Zacks排名2 今年预期盈利增长率13.8% [5] 研究工具推广 - 可免费试用两周Research Wizard 用筛选标准进行交易 还能创建自己的策略并先测试再投资 [6]

美国电信公司United States Cellular Corporation (USM) - 今年盈利预期在过去60天内增长了6.7%[1] 纽约梅隆银行公司The Bank of New York Mellon Corporation (BK) - 今年盈利预期在过去60天内增长了3.8%[2] 可口可乐子公司Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. (KOF) - 今年盈利预期在过去60天内增长了3.4%[3] 医疗保健服务提供商HCA Healthcare, Inc. (HCA) - 今年盈利预期在过去60天内增长了1.4%[4] 金融服务公司Axos Financial, Inc. (AX) - 今年盈利预期在过去60天内增长了3.3%[5]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告净收入1.52亿美元,同比增长86%,每股收益2.62美元,同比增长94% [14] - 剔除一次性收益和拨备后,非GAAP调整后每股收益为1.56美元,同比增长15.7% [15] - 贷款余额净值为185亿美元,环比增长8%或32%年化 [16] - 不包括FDIC贷款收购,非购买贷款余额环比增加4.43亿美元或10%年化 [16] - 净息差为4.55%,环比上升19个基点,同比上升9个基点 [18] - 不包括FDIC贷款收购,净息差为4.36% [18] - 资本充足率良好,银行Tier 1杠杆比率为10.2%,控股公司为9.4% [23] - 在本财年已回购8300万美元股票,占12月31日已发行股份的2.8% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款、非房地产贷款、设备融资和基金融资等业务保持强劲增长 [24] - 减少了小型商业房地产、消费贷款和汽车贷款余额 [24] - 贷款平均收益率为8.18%,环比上升33个基点,同比上升156个基点 [25] - 新发放贷款收益率:单一家庭抵押贷款8.1%、多户家庭8.6%、商业和工业9.1%、汽车10.3% [26] - 商业房地产贷款表现良好,贷款价值比较低,有较强的下行保护 [26][27][28][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款余额增加6.38亿美元,同比增长12.6%年化 [36] - 活期存款和储蓄存款占总存款的95%,同比增长20%年化 [36] - 证券业务非利息收入增长3%至6700万美元 [51] - 托管业务新增资产172亿美元,新增13家顾问客户 [53] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在投资前端和后端系统、IT基础设施、安全和其他企业软件,以优化业务和职能部门 [49] - 正在将小企业银行平台从旧系统迁移到Universal Digital Bank 2.0 [49] - 正在开发面向理财顾问和独立经纪商的白标银行服务 [50] - 正在投资现代化Zenith业务管理软件的用户体验和新功能 [50] - 看到银行和非银行竞争对手的重组带来了难得的机会,正在积极招聘人才 [54][55] - 公司专注于资产型贷款机会,具有最佳风险调整收益,并采取低杠杆和信用增强的结构 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在经济周期的关键转折点上重新定位自己,有良好的往绩 [56] - 公司有充足的流动性和超额资本,投资组合中小额无形损失,从FDIC贷款收购中获得多年的收益和利差提升 [55] - 公司有良好的有机增长前景,因其业务和证券业务的多元化性质 [55] - 公司正专注于扩大相对竞争对手的领先优势,其收益、信用和利差处于行业最佳水平 [56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问公司在不包括FDIC贷款的情况下,对未来净息差的预期 [69][70] **Derrick Walsh 回答** 公司预计未来4个季度的净息差将在4.25%-4.35%的目标范围内 [71] 问题2 **Edward Hemmelgarn 提问** 询问公司是否需要支付额外的FDIC费用 [85] **Derrick Walsh 回答** 公司的无保险存款余额较低,不属于需要支付额外FDIC费用的银行范畴 [85] 问题3 **Gary Tenner 提问** 询问公司对FDIC贷款收购计提的70亿美元拨备的具体考虑 [91][92][95] **Derrick Walsh 回答** 公司对每笔贷款进行了逐笔分析,根据不同贷款的风险特征计提了谨慎的拨备,未来会根据实际情况进行动态调整 [92][95]

贷款情况 - 2024财年第二季度贷款总额为188.6亿美元，较2024财年第一季度增加169.8亿美元[2] - 2023年12月7日完成的12.5亿美元FDIC贷款购买使得多户家庭和商业抵押贷款增加了57.8亿美元[3] - 截至2023年12月7日，收购贷款中，商业地产和多户家庭贷款总额为12.54亿美元，平均贷款余额为6.9%，平均贷款余额为59.3%，平均剩余期限为84个月[4] - 商业地产专业贷款总额为54亿美元，其中非履行贷款总额为2.6亿美元[5] - 固定/混合利率贷款组合中，53%的贷款将在3年内重新定价，84%的贷款将在5年内重新定价[7] 公司业务范围 - 公司提供全方位的数字银行、财富管理和证券交易服务[8] - 公司的专业服务范围包括1031置换公司、房地产交易公司、业主协会和物业管理、商业管理和娱乐[8] - 公司的商业银行业务提供简单的现金管理服务[8] 公司财务状况 - 2023年12月31日，Axos Financial, Inc.的总资产为216,237,764美元，相比2022年12月31日的187,410,035美元有所增长[12] - 2023年12月末，公司的利息和股息收入为394,663,000美元，较2022年12月末的279,588,000美元增长41.1%[13] - 2023年12月末，公司的净利息收入为228,606,000美元，较2022年12月末的199,910,000美元增长14.4%[13] - 2023年12月末，公司的净收入为151,771,000美元，较2022年12月末的81,552,000美元增长86.2%[13] - 公司的资产回报率为2023年12月末的2.90%，较2022年12月末的1.77%增长64.4%[13] - 公司的普通股东权益平均回报率为2023年12月末的30.39%，较2022年12月末的18.71%增长62.5%[13] - 公司的净利差为2023年12月末的3.58%，较2022年12月末的3.64%下降1.6%[13] - 公司的净利息净值为2023年12月末的4.55%，较2022年12月末的4.49%增长1.3%[13] - 公司的效率比率为2023年12月末的34.54%，较2022年12月末的47.33%下降27.1%[13] - 公司的资产质量指标显示，不良贷款和租赁占总贷款的比例为2023年12月末的0.65%，较2022年12月末的0.61%增长6.6%[13] - 公司的贷款损失准备金占总投资贷款的比例为2023年12月末的1.33%，较2022年12月末的1.00%增长33.0%[13] 公司财务表现 - 2023年12月的净收入为15.1771亿美元，较上一季度的8.2645亿美元和去年同期的8.1552亿美元有较大增长[17] - 调整后的净收入（非GAAP）为9.2452亿美元，较上一季度的8.4596亿美元和去年同期的8.3354亿美元有较大增长[17] - 2023年12月的每股收益为2.62美元，较上一季度的1.38美元和去年同期的1.35美元有较大增长[17] - 调整后的每股收益（非GAAP）为1.60美元，较上一季度的1.41美元和去年同期的1.38美元有较大增长[17] - 2023年12月的每股收益中，FDIC贷款购买所得和信贷损失准备分别为1.59美元和0.08美元[17] - 2023年12月的每股收益中，收购相关成本为0.05美元[17] - 2023年12月的每股收益中，所得税为0.44美元[17] - 2023年12月的有形每股净值为33.45美元，较上一季度的30.72美元和去年同期的26.74美元有较大增长[18] - 2023年12月的每股净值为36.53美元，较上一季度的33.78美元和去年同期的29.79美元有较大增长[18] - 2023年12月的每股净值中，服务权益、商誉和其他无形资产分别占0.49美元、2.59美元和2.59美元[18]

财务表现 - Axos Financial (AX) 在2023年12月结束的季度报告显示，营收为3.5274亿美元，同比增长54.6% [1] - 每股收益为1.60美元，较去年同期的1.38美元有所增长 [1] - 营收超出Zacks Consensus Estimate的42.77%，每股收益也超出了预期 [2] 投资者关注点 - 投资者通常关注营收和盈利的同比变化，以及与华尔街预期的比较，以确定下一步的行动 [3] 公司表现指标 - 一些关键指标可以更好地揭示公司的基本表现，比如净利差、效率比率、不良贷款等 [4]

公司资产和财务状况 - 公司资产约为216亿美元，资产托管和/或管理额约为344亿美元[41] - 公司从FDIC收购了两个贷款组合，未偿本金总额为13亿美元，折扣率为37%[43] - 无形资产调整后的普通股东权益为190.3亿美元，每股普通股的有形账面价值为33.45美元[46] - Axos Financial, Inc. 截至2023年12月31日的总资产为216,237.64百万美元，较2022年12月31日增长15.3%[47] - Axos Financial, Inc. 截至2023年12月31日的股东权益为20.78224亿美元，较2022年12月31日增长16.3%[47] - Axos Financial, Inc. 截至2023年12月31日的资本充足率为13.79%，较2022年12月31日增长2.3%[47] - Axos Financial, Inc. 截至2023年12月31日的净资本为1.03454亿美元，较2022年12月31日增长194.1%[47] - 2023年12月31日，公司的总资产较6月底增加了13亿美元，主要是由于贷款增加[69] - 2023年12月31日，公司的股东权益增加了1.61亿美元，达到20.78亿美元，主要是由于2023年12月31日的净收入为2.34亿美元，部分抵消了8.32亿美元的普通股回购[79] 财务业绩 - 调整后的净收入为92452美元，调整后的每股收益为1.60美元[45] - Axos Financial, Inc. 截至2023年12月31日的净利息收入为2.28606亿美元，较2022年12月31日增长14.9%[48] - Axos Financial, Inc. 截至2023年12月31日的净利润为1.51771亿美元，较2022年12月31日增长86.1%[48] - Axos Financial, Inc. 截至2023年12月31日的每股净收益为2.62美元，较2022年12月31日增长93.3%[48] - Axos Financial, Inc. 截至2023年12月31日的资产回报率为2.90%，较2022年12月31日增长64.4%[48] - 2023年12月31日，公司的净利息收入为2.286亿美元，较2022年同期的1.999亿美元增长了14.4%[54] - 2023年12月31日，公司的总利息和股息收入较2022年同期增加了41.16%，主要是由于贷款利息增加了10.22亿美元，其中利率提高了156个基点，平均余额增加了20亿美元[54] - 2023年12月31日，公司的总利息支出较2022年同期增加了108.41%，主要是由于需求和储蓄存款利息增加了8.51亿美元，其中利率提高了170个基点，平均余额增加了40亿美元[54] 银行业务 - 公司分为银行业务和证券业务两个部门[43] - 公司通过银行业务和证券业务两个经营部门进行运营[61] - 2023年12月31日三个月内，银行业务净利息收入为22.66亿美元，较2022年同期增长14.1%[62] - 2023年12月31日三个月内，银行业务非利息收入为1.03亿美元，较2022年同期增长883.0%[63] - 2023年12月31日三个月内，银行业务非利息支出为1.02亿美元，较2022年同期增长5.7%[64] - 2023年12月31日三个月内，银行业务净利息收入为7.90%，较2022年同期增长1.52%[64] - 2023年12月31日六个月内，银行业务净利息收入为4.35亿美元，较2022年同期增长14.8%[65] - 2023年12月31日六个月内，银行业务非利息收入为1.16亿美元，较2022年同期增长111.0%[65] - 2023年12月31日六个月内，银行业务非利息支出为2.03亿美元，较2022年同期增长2.8%[65] - 2023年12月31日六个月内，银行业务净利息收入为7.74%，较2022年同期增长1.81%[65] - 2023年12月，银行业务部门的净利差超过了公司整体的净利差[67] 资产负债情况 - 2023年12月，非居民贷款占总贷款的比例为22.1%[70] - 截至2023年12月，公司拥有13亿美元的仅限利息按揭贷款，平均贷款价值比率为57.8%[71] - 2023年12月，不良资产占总资产的比例为0.60%，主要是由于单一家庭按揭贷款和商业房地产的增加[72] - 2023年12月，可供出售证券总额为2.398亿美元[73] - 2023年12月，存款增加了11亿美元，其中利息支票和储蓄存款增加了15亿美元，定期存款减少了3亿美元[75] - 2023年12月，公司总存款为182亿美元，其中非利息存款为28.34亿美元，利息支票和储蓄存款为144.02亿美元，定期存款为15.37亿美元[76] 风险管理 - 公司通过衡量利率敏感性差异来评估市场风险[87] - 公司在2023年12月31日持有的利息收入资产和利息负债总额为20,070,466千美元[88] - 公司尝试衡量市场利率变化对资产和负债净现值的影响[89] - 公司的证券业务主要受到市场风险的影响，包括利率波动、市场价格波动和信用评级变化[90] - 公司通过设置和监控头寸大小和持有时间限制来管理利率风险[91] 资本充足性 - 公司和银行必须满足特定的资本指标，包括维持特定的最低资本金额和比率，以符合监管要求。截至2023年12月31日，公司和银行满足了所有资本充足性要求，并在监管框架下被视为“资本充足”[83]

文章核心观点 - Axos Bank被GOBankingRates.com评为美国“最佳支票账户”顶级银行，这是自2015年以来第七次登上该网站最佳银行榜单 [1] 公司情况 - Axos Financial是Axos Bank、Axos Clearing LLC和Axos Invest的控股公司，截至2023年9月30日，合并资产约208亿美元 [2] - Axos Bank通过低成本分销渠道和合作夥伴在全国提供消费和商业银行业务 [2] - Axos Clearing LLC截至2023年9月30日托管和/或管理资产约339亿美元，为经纪自营商和投资顾问提供证券清算服务 [2] - Axos Invest为零售投资者提供数字投资谘询服务 [2] - Axos Financial普通股在纽约证券交易所上市，是多个指数的成分股 [2] 获奖相关 - GOBankingRates.com研究人员分析美国100多家大型银行、网上银行和新银行的FDIC数据和产品，评选出九个不同类别的获奖者 [1] - Axos Bank的Essential Checking账户无维护费、透支费和最低余额要求，提供无限国内ATM费用报销 [1] - 客户可通过网站和Axos All - In - One移动银行应用程式开设多种账户 [1]

文章核心观点 - 市场预期Axos Financial在2023年12月季度财报中营收增长带动盈利同比增加 实际结果与预期的对比或影响短期股价 虽难以确定该公司能否超预期盈利 但投资者可关注盈利ESP和Zacks排名等因素 [1][8] 分组1：Axos Financial预期情况 - 市场预计公司2023年12月季度财报盈利同比增加 若关键数据超预期 股价或上涨 反之则下跌 [1] - 公司预计2024年1月30日发布财报 预计季度每股收益1.39美元 同比增长0.7% 营收2.4707亿美元 同比增长8.3% [1][2] - 过去30天该季度每股收益共识预期未变 但分析师个人预期调整不一定反映在整体变化中 [2] 分组2：盈利预测模型相关 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计 正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计 但仅正ESP有显著预测力 [3] - 正ESP结合Zacks排名1、2、3时 是盈利超预期的有力预测指标 组合股票近70%时间有正惊喜 [4] - 负ESP不代表盈利不及预期 负ESP和Zacks排名4、5的股票难以预测盈利超预期情况 [4] 分组3：Axos Financial具体数据及预测 - 公司最准确估计低于Zacks共识估计 盈利ESP为 -0.94% 目前Zacks排名为2 难以确定能否超预期盈利 [5][6] - 上一季度公司预期每股收益1.35美元 实际1.41美元 超预期4.44% 过去四个季度均超预期 [7] 分组4：投资建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素 但押注预期超盈利股票可增加成功几率 投资者可关注盈利ESP和Zacks排名 [8] 分组5：行业内其他公司情况 - Zacks金融 - 杂项服务行业中 美国运通预计2023年12月季度每股收益2.65美元 同比增长28% 营收160.3亿美元 同比增长13.1% [9] - 过去30天美国运通每股收益共识预期上调2.8% 盈利ESP为 -0.86% Zacks排名2 难以确定能否超预期盈利 过去四个季度两次超预期 [9]