财务表现 - Axon Enterprise, Inc. (AXON)报告2023年第四季度调整后每股收益为1.12美元，超过了Zacks Consensus Estimate的86美分[1] - 公司总收入为4.321亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate的4.19亿美元，同比增长28.6%[2] - 年度循环收入在第四季度同比增长47.4%，达到6.97亿美元[3] 业绩展望 - 公司2023年调整后每股收益为4.14美元，同比增长89%，营收达到15.6亿美元，同比增长31%[5] - 2024年，Axon Enterprise预计营收将在18.8亿至19.4亿美元之间，年增长率约为20-24%，调整后的EBITDA预计约为4.1亿至4.3亿美元[12] - 公司预计2024年的资本支出将在6000万至7500万美元之间，包括对TASER 10自动化和产能扩展的投资[13]

业绩总结 - Axon在2023年第四季度实现了不错的业绩[5] - Axon在2023年实现了31%的年度收入增长[14] - Axon预计2024年总收入增长为20%至24%，达到18.8亿至19.4亿美元[22] - Axon预计2024年调整后的EBITDA为4.1亿至4.3亿美元，调整后的EBITDA利润率约为22%[22] - Axon目标是2025年实现20亿美元的收入和25%的调整后EBITDA利润率[23] 新产品和技术 - 推出了一系列创新产品和技术，如TASER 10和身体摄像头[6] - Axon Body 4 Workforce是企业部门的TAM中的一部分[28] - TASER 10的推出将带来影响，但自动化生产线和成本降低措施将抵消这种影响[34] - Fusus和Sky-Hero的收购是为了产品、团队和机会，而不是为了协同效应[41] - 新产品如Fusus和无人机在监狱系统中的应用将推动该领域的增长[77] 市场扩张和并购 - 与合作伙伴Fusus合作，将实时操作提升至新水平，并扩展生态系统[10] - Fusus是与各种传感器和闭路电视摄像头集成的公司[42] - Sky-Hero在长期内可能对社会和收入产生巨大影响[43] - 公司通过收购公司来推动创新和注入新的能量[112] 未来展望 - Axon计划在2025年实现20%的年度收入复合增长率和25%的调整后EBITDA利润率[23] - 未来12个月的未来合同收入预计将增长15%至25%，取决于合同长度和硬件升级数量[95][96][97][98][99] - 长期指导方针集中在2024年的20%营收复合年增长率和25%调整后的EBITDA利润率[103]

财务表现 - Axon Enterprise (AXON) 2023年第四季度营收为4.3214亿美元，同比增长28.6%[1] - 每股收益为1.12美元，较去年同期的0.70美元有所增长[1] - 营收超出Zacks Consensus Estimate 3.14%，每股收益超出预期30.23%[1] 业绩指标 - Axon在最近报告的季度中表现良好，关键指标包括年度重复收入、TASER收入、软件和传感器净销售等[4][5][6] 股票表现 - Axon股票过去一个月回报率为+6.6%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的+3.8%变化[12] - Axon目前的Zacks排名为3（持有），预示着在短期内可能与整体市场表现一致[13]

财务业绩 - Axon 2023年营收增长31%，达到15.6亿美元，其中Axon云和服务收入增长52%，达到5.61亿美元[1] - 年度循环收入增长47%，达到6.97亿美元[1] - 年度净收入为1.74亿美元，支持调整后的EBITDA达到3.29亿美元[1] - 公司预计2024年全年营收为18.8亿至19.4亿美元，年增长率为20%至24%[1] - 公司在2023年第四季度实现了超出预期的季度收入达到4.32亿美元，同比增长28.6%[46] - AXON ENTERPRISE, INC. 2023年第四季度净销售额为43.21亿美元，同比增长28.5%[101] - AXON ENTERPRISE, INC. 2023年第四季度净利润为5,727.1万美元，同比增长96.2%[101] - AXON ENTERPRISE, INC. 2023年第四季度软件和传感器部门的净销售额为27.08亿美元，占总销售额的62.7%[102] - AXON ENTERPRISE, INC. 2023年第四季度TASER部门的净销售额为16.13亿美元，占总销售额的37.3%[102] - AXON ENTERPRISE, INC. 2023年第四季度EBITDA为5,352.8万美元，同比下降26.3%[107] - AXON ENTERPRISE, INC. 2023年第四季度调整后的EBITDA为9,106.4万美元，同比增长39.4%[107] - 非GAAP净收入为85416千美元，较上一季度77469千美元增长9.8%[108] - 现金及现金等价物为598545千美元，较上一年同期353684千美元增长69.2%[109] - 经营活动净现金流为140038千美元，较上一季度62892千美元增长122.6%[110] - 自由现金流为115971千美元，较上一季度48526千美元增长138.6%[111] - 短期投资为644054千美元，较上一年同期581769千美元增长10.7%[109] - 购买固定资产和设备支出为24011千美元，较上一年同期11584千美元增长107.7%[110] - 长期投资为0千美元，较上一年同期156207千美元减少100%[109] - 转换债券本金为690000千美元，较上一年同期690000千美元持平[111] - 现金及现金等价物和投资净额减去转换债券后为552599千美元，较上一年同期401660千美元增长37.6%[111] 公司发展和战略 - Axon的使命是通过现代技术解决问题，推动新的思维方式，朝着2033年将警察与公众之间的枪支相关死亡减半的目标努力[2] - 在2023年，Axon推出了新技术、新的现代培训能力和改进的数据和分析来源，为未来九年奠定了基础[3] - Axon预计2024年将实现18.8亿至19.4亿美元的年度营收，调整后的EBITDA为4.1亿至4.3亿美元，年增长率超过20%[4] - Axon在2023年实现了31%的年度营收增长和11.1%的净收入率，支持3.29亿美元的调整后EBITDA[7] - 在2023年，Axon推出了两款重要的新产品——TASER 10和Axon Body 4，以及一系列生态系统方面的进展[9] - Axon在2023年取得了在新客户垂直领域的显著增长，包括美国联邦、国际、司法、矫正和企业等领域[10] - Axon通过战略投资进一步增强生态系统，扩大总地址able市场，从500亿美元扩大到超过630亿美元[11] - 公司对未来的长期展望充满信心，计划在全球范围内扩大规模，进入新的客户垂直领域，并推出新产品，以推动高利润的收入增长[69] - 公司提供了2025年的三年目标模型，包括200亿美元的营收目标，暗示着20%的营收复合年增长率（CAGR），以及25%的调整后的EBITDA利润率目标[70] - 公司预计在2024年之后，将继续实现20%或更高的复合年收入增长，并继续以约25%的调整后EBITDA利润率为目标，同时保持投资增长和盈利能力的平衡[71]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司营收16亿美元，较上一年增加3.735亿美元，增幅31.4%[141] - 2023年公司运营收入1.548亿美元，上一年为9330万美元[141] - 2023年公司毛利润增加2.267亿美元至9.554亿美元，占净销售额的百分比从2022年的61.2%降至61.1%[150] - 2023年公司运营费用增加1.652亿美元，其中薪资、福利和奖金费用增加9720万美元，股票薪酬增加2320万美元[141] - 2023年公司净收入1.742亿美元，较上一年增加2710万美元[141][143] - 2023年总毛利为9.55382亿美元，较2022年的7.28638亿美元增加2.26744亿美元，增幅31.1%[151] - 2023年SG&A费用为4.96874亿美元，较2022年的4.01575亿美元增加9529.9万美元，增幅23.7%[153] - 2023年研发费用为3.03719亿美元，较2022年的2.3381亿美元增加6990.9万美元，增幅29.9%[156] - 2023年净利息收入为4211.2万美元，较2022年的429.4万美元增加3781.8万美元[157] - 2023年其他收入（损失）净额为 - 4190.1万美元，2022年为9897.1万美元[158] - 2023年所得税拨备为收益1920万美元，有效所得税税率为 - 12.4%；2022年为费用4940万美元，有效所得税税率为25.1%[160] - 2023年净收入为1.742亿美元，2022年为1.471亿美元[160] - 2023年第四季度总净销售额为4.32142亿美元，较第三季度的4.13601亿美元增加1854.1万美元，增幅4.5%[161] - 2023年净利润为1.74227亿美元，EBITDA为1.45526亿美元，调整后EBITDA为3.29335亿美元[168] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为5.985亿美元，较2022年增加2.449亿美元，现金及现金等价物和可供出售投资总计12亿美元，增加1.51亿美元[169] - 2023年经营活动提供净现金1.893亿美元，投资活动提供净现金1250万美元，融资活动提供净现金4130万美元[170] - 截至2023年12月31日，公司循环信贷额度为2亿美元，已开具信用证750万美元，可用借款净额为1.925亿美元[175] - 截至2023年12月31日，公司净杠杆比率为0.10:1.00，综合利息覆盖率为45.61:1.00[177] - 截至2023年12月31日，公司未来合同财务义务总计15.58843亿美元，其中短期5.14586亿美元，长期10.44257亿美元[179] - 截至2023年12月31日，公司未确认的税收优惠为2580万美元，预计未来12个月增加约610万美元[179] - 截至2023年和2022年12月31日，保修准备金分别约为740万美元和80万美元；2023年、2022年和2021年保修费用分别为810万美元、20万美元和290万美元[181] - 2023年和2022年12月31日止年度，公司记录的存货跌价准备分别约为540万美元和150万美元[182] - 2023年和2022年，公司分别记录了30万美元和530万美元的减值费用，2022年减值费用中330万美元与停用部分西雅图办公室有关，140万美元与放缓亚利桑那州斯科茨代尔新校区建设进度有关[187] - 截至2023年12月31日，公司为未确认的税收优惠建立了2580万美元的负债，预计未来12个月未确认税收优惠金额将增加约610万美元[188] - 公司有1750万美元的州净经营亏损，到2041年才到期；截至2023年12月31日，已记录2160万美元的估值备抵，以冲减递延所得税资产[190] - 2023年12月31日现金及现金等价物为598,545美元，2022年为353,684美元[205] - 2023年12月31日应收账款和应收票据净额为417,690美元，2022年为358,190美元，对应备抵分别为2,392美元和2,176美元[205] - 2023年12月31日总资产为3,436,845美元，2022年为2,851,894美元[205] - 2023年12月31日总负债为1,824,811美元，2022年为1,583,403美元[205] - 2023年12月31日股东权益总额为1,612,034美元，2022年为1,268,491美元[205] - 2023年已发行和流通的普通股为75,301,424股，2022年为71,474,581股[205] - 2023年库存股成本为155,947美元，2022年相同[205] - 2023年产品净销售额为967,711美元，2022年为801,388美元，2021年为608,525美元[208] - 2023年服务净销售额为595,680美元，2022年为388,547美元，2021年为254,856美元[208] - 2023年净销售额为1,563,391美元，2022年为1,189,935美元，2021年为863,381美元[208] - 2023年净利润为174,227美元，2022年为147,139美元，2021年亏损60,018美元[208] - 2023年基本每股净利润为2.35美元，2022年为2.07美元，2021年亏损0.91美元[208] - 2023年摊薄每股净利润为2.31美元，2022年为2.03美元，2021年亏损0.91美元[208] - 2023年基本加权平均流通股数为74,195股，2022年为71,093股，2021年为66,191股[208] - 2023年摊薄加权平均流通股数为75,456股，2022年为72,534股，2021年为66,191股[208] - 截至2023年12月31日，普通股数量为75,301,424股[210] - 截至2023年12月31日，股东总权益为1,612,0千美元[210] - 2023年、2022年和2021年净收入（亏损）分别为174,227美元、147,139美元和(60,018)美元[212] - 2023年、2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为189,263美元、235,361美元和124,494美元[212] - 2023年、2022年和2021年投资活动提供（使用）的净现金分别为12,476美元、(830,967)美元和252,556美元[212] - 2023年、2022年和2021年融资活动提供（使用）的净现金分别为41,314美元、598,100美元和(174,181)美元[212] - 2023年、2022年和2021年现金及现金等价物净增加（减少）分别为245,118美元、(886)美元和200,887美元[212] - 2023年末和2022年末现金及现金等价物和受限现金分别为600,670美元和355,552美元[212] - 2023年和2022年末受限现金余额分别为210万美元和190万美元[219] - 2023年和2022年分别记录030万美元和530万美元的减值费用[225] - 2023年支付的利息现金为3,508美元，支付的所得税现金净额为64,492美元[212] - 截至2023年和2022年12月31日，应收账款、合同资产、应收票据和表外风险的预期信用损失准备金分别为400万美元和360万美元[228] - 2023年、2022年和2021年，公司发生的广告费用分别为190万美元、230万美元和260万美元[230] - 2023年、2022年和2021年，公司发生的研发费用分别为3.037亿美元、2.338亿美元和1.94亿美元[235] - 截至2023年12月31日，公司在两家存款机构的账户总余额为5.604亿美元[237] - 截至2023年和2022年12月31日，其他资产余额中与公司拥有的人寿保险政策相关的金额分别为760万美元和430万美元[240] - 2023年、2022年、2021年基本每股收益分别为2.35美元、2.07美元、 - 0.91美元，摊薄每股收益分别为2.31美元、2.03美元、 - 0.91美元[251] - 2023年、2022年、2021年净收入分别为1.74227亿美元、1.47139亿美元、 - 0.60018亿美元[251] - 2023年、2022年、2021年加权平均基本流通股分别为7419.5万股、7109.3万股、6619.1万股，摊薄加权平均流通股分别为7545.6万股、7253.4万股、6619.1万股[251] - 2023年、2022年、2021年总潜在稀释证券分别为704.8万股、929.8万股、769万股[252] - 2023年、2022年、2021年总营收分别为15.63391亿美元、11.89935亿美元、8.63381亿美元[256][257][258] - 2023年、2022年、2021年美国市场营收分别为13.38208亿美元（占比86%）、9.87975亿美元（占比83%）、6.86914亿美元（占比80%），其他国家营收分别为2.25183亿美元（占比14%）、2.0196亿美元（占比17%）、1.76467亿美元（占比20%）[258] - 2023年公司税前收入1.55亿美元，所得税费用为 - 1922.7万美元[314][315] - 2023年公司所得税拨备为-1922.7万美元，有效税率为-12.4%；2022年所得税拨备为4937.9万美元，有效税率为25.1%；2021年所得税拨备为-8135.7万美元，有效税率为57.5%[318] - 2023年递延所得税资产总计2.77318亿美元，递延所得税负债总计-2620.5万美元，净递延所得税资产为2.29513亿美元；2022年递延所得税资产总计2.08539亿美元，递延所得税负债总计-2530.6万美元，净递延所得税资产为1.56865亿美元[320] - 公司有1750万美元州净营业亏损至2041年到期，2900万美元州研发税收抵免结转，到期时间在2024 - 2037年或可无限期结转，英国有480万美元净营业亏损可无限期结转[320] - 2023年和2022年估值备抵净变化分别为减少480万美元和增加1020万美元[320] - 截至2023年12月31日，公司记录未确认税收优惠负债2580万美元[322] - 2023年未确认税收优惠负债期初余额为2.1492亿美元，期末余额为2.5754亿美元；2022年期初余额为1.8249亿美元，期末余额为2.1492亿美元；2021年期初余额为765.7万美元，期末余额为1.8249亿美元[323] - 截至2023年12月31日和2022年，公司应计利息分别为60万美元和30万美元[323] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年美国市场净销售额13.382亿美元，占比86%；其他国家市场净销售额2.252亿美元，占比14%[145] - 2023年TASER部门净销售额6.126亿美元，较上一年增加8100万美元，增幅15.2%[148] - 2023年软件和传感器部门净销售额9.508亿美元，较上一年增加2.924亿美元，增幅44.4%[148] - 2023年TASER毛利为3.70628亿美元，较2022年的3.36609亿美元增加3401.9万美元，增幅10.1%[151] - 2023年软件和传感器毛利为5.84754亿美元，较2022年的3.92029亿美元增加1.92725亿美元，增幅49.2%[151] - TASER部门2023年第四季度净销售额减少120万美元，降幅0.8%，主要因TASER弹药筒收入减少1050万美元，专业TASER设备增加80

经纪推荐分析 - 投资者通常依赖分析师推荐来决定是否买入、卖出或持有股票[1] - Axon Enterprise (AXON) 目前的平均经纪推荐值（ABR）为1.33，介于1到5之间（强烈买入到强烈卖出），由12家经纪公司的实际推荐（买入、持有、卖出等）计算得出[2] - 组成当前ABR的12个推荐中，有9个是强烈买入，2个是买入。强烈买入和买入分别占所有推荐的75%和16.7%[3] - 经纪推荐趋势显示应购买Axon，但仅凭此信息做出投资决策可能不明智。多项研究表明，经纪推荐在引导投资者选择具有最佳价格增长潜力的股票方面成功有限甚至没有成功[4]

文章核心观点 - 介绍Axon Enterprise最新股价表现、未来盈利预期、分析师评级及估值指标等情况，供投资者参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新收盘价为267.70美元，较前一日下跌0.78%，表现逊于标普500指数当日0.6%的跌幅，道指当日跌0.17%，纳指当日跌0.92% [1] - 过去一个月股价上涨3.91%，跑输工业产品板块5.78%的涨幅，但跑赢标普500指数3.56%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 预计2024年2月27日公布财报，预计每股收益0.86美元，较上年同期增长22.86% [1] - 预计营收4.1897亿美元，较上年同期增长24.64% [1] 分析师评级 - 过去30天，公司每股收益预期保持不变，目前Zacks排名为4（卖出） [2] - Zacks排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1988年以来排名1的股票平均年回报率为25% [2] 公司估值指标 - 公司远期市盈率为65.14，高于行业平均的19.98 [3] 行业情况 - 安全与安保服务行业属于工业产品板块，目前Zacks行业排名为37，处于250多个行业的前15% [3] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [3]

公司表现 - 公司股价在过去一个月中表现良好，较标普500指数的变化高出8.1%[2] - Zacks Security and Safety Services 行业在此期间上涨了5.4%[2] - 公司当前季度销售预期为 $418.97 百万美元，同比增长24.6%[10] - 公司上一季度营收为 $413.6 百万美元，同比增长32.7%[11] 盈利预期 - Axon 当前季度预计每股盈利为 $0.86，同比增长22.9%[5] - 本财年预计每股盈利为 $3.86，同比增长76.3%[6] - 下一财年预计每股盈利为 $4.14，同比增长7.4%[7] - 公司在过去四个季度中均超过了盈利预期[13] 评级和展望 - 公司被评为 Zacks Rank 4 (卖出)[8] - 公司被评为 F 级，表明其股价高于同行[17] - 公司可能在短期内表现不佳[18]

文章核心观点 - 介绍Axon Enterprise股价表现、盈利预测、估值等情况，提示投资者关注分析师预估变化和相关指标 [1][2][3] 股价表现 - 公司上一交易日收盘价266.71美元，较前一交易日下跌1.58%，表现逊于标准普尔500指数当日0.1%的跌幅，道指上涨0.33%，科技股为主的纳斯达克指数下跌0.3% [1] - 过去一个月公司股价上涨8.09%，跑赢工业产品板块5.44%的涨幅和标准普尔500指数5.78%的涨幅 [1] 盈利预测 - 公司即将发布的财报受投资者关注，预计每股收益0.86美元，较上年同期增长22.86%，预计营收4.1897亿美元，较上年同期增长24.64% [1] - 过去30天，公司每股收益的普遍预期保持不变，目前Zacks排名为4（卖出） [2] 估值情况 - 公司目前的预期市盈率为65.42，高于行业平均预期市盈率21.95 [3] 行业排名 - 安全与安保服务行业属于工业产品板块，目前Zacks行业排名为60，处于250多个行业的前24% [3] - Zacks行业排名通过衡量各行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [3]

文章核心观点 - “Magnificent Seven”股票过去一年回报强劲，但深入挖掘高潜力行业中规模较小却快速增长的公司，可能会带来更高投资回报，文中介绍了七只符合优质企业标准的股票 [1][2] 各公司情况 FTAI Aviation（FTAI） - 过去12个月股价飙升143%，五年回报率达348% [3] - 拥有并管理商用飞机发动机，投资其他航空资产和航天产品，现金流强劲且有盈利增长空间 2023年第三季度收入2.911亿美元，同比增长26.4%，净利润4130万美元，利润率14.2%，比85%的商业服务同行更盈利 [4] - 未来两年每股收益预计年增长50%，2024年预期市盈率26倍，预期市销率4.5倍，估值合理 [4] Super Micro Computer（SMCI） - 受人工智能热潮推动，股价在过去几周大幅上涨，但股价可能脱离基本面，若AI热潮降温可能有大幅下跌风险 [6] - 目前股价约为远期收益的30倍和2024财年预期销售额的2.2倍，预计收入年增长率20%，第四季度财报表现强劲，在行业中估值不算异常 [7] SurgePays（SURG） - 是一家被华尔街忽视的小公司，提供金融和电信产品，核心产品是金融科技平台，还利用联邦补贴为符合条件家庭提供平板电脑和蜂窝宽带 [8] - 市值与年收入相当，远期市盈率4.7倍，债务550万美元，现金1270万美元，今年以1500万美元收购ClearLine Mobile，股价有吸引力 [9] Synopsys（SNPS） - 是半导体领域领先的电子设计自动化公司，为芯片制造商提供关键工具和服务，受益于行业发展和英伟达成功 [11][12] - 第三季度收入超16亿美元，同比增长24.5%，净利润率接近22%，利润同比增长83%，过去52周股价上涨55%，比95%的行业同行更盈利，远期市盈率42倍，估值合理 [11][12] TransDigm Group（TDG） - 是领先的飞机零部件和系统设计生产商，通过48家子公司为商业和军事飞机制造商服务 [13] - 上季度净利润率22.4%，超过90%的航空航天和国防同行，三年年化每股收益增长率近40%（排除非经常性项目），过去一年每股收益增长率63.5%（排除非经常性项目） [13] - 2023年营收增长21%，受益于全球航空旅行复苏，股价为远期收益的35倍，第四季度财报出色，管理层宣布20亿美元特别股息并给出乐观2024年指引 [14] Axon Enterprise（AXON） - 按传统估值标准股价较高，远期市盈率67倍，2023年预期市销率12.4倍，但作为全球执法机构非致命武器供应商，地位稳固值得溢价 [15] - 预计今年收入增长30%以上，净利润增长76%，不断推出创新技术，临近选举可能受益，收购Fusus和推出商用随身摄像机产品线将使潜在市场增加超200亿美元 [15][16] MercadoLibre（MELI） - 被称为“拉丁美洲的亚马逊”，运营覆盖18个国家、服务超1.48亿用户的在线市场 [17] - 资产负债表债务少，净债务与调整后息税折旧摊销前利润比率0.6倍，未来十年每股收益预计年化增长35%，从2023年到2032年盈利能力将提升13倍，目前远期市盈率77倍，考虑到增长潜力估值可能保守 [17][18]