财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年第二季度总营收分别为1.36亿美元和1.21亿美元，同比增长13%[174] - 2022年和2021年第二季度净亏损分别为600万美元和700万美元[174] - 2022年和2021年第二季度，公司分别有78%和75%的收入来自经常性来源[187] - 截至2022年和2021年6月30日，未开票收入分别占应收账款净额的47%和50%[187] - 2022年和2021年第二季度，公司有效税率分别为6.3%和 - 4.1%；上半年分别为1.8%和0.5%[194] - 2022年和2021年第二季度，美元净留存率分别为112%和128%[182] - 2022年Q2营收1.36489亿美元，较2021年同期的1.20658亿美元增长1583.1万美元，增幅13%，主要源于1500万美元的直通消息附加费收入增长[199][200] - 2022年Q2收入成本8108.5万美元，较2021年同期的6717.7万美元增长1390.8万美元，增幅21%，主要因1500万美元的直通消息附加费增加[202] - 2022年Q2毛利润5540.4万美元，较2021年同期的5348.1万美元增长192.3万美元，增幅4%，总毛利率为41%，较2021年同期下降3个百分点[202][203] - 2022年Q2研发费用2426.4万美元，较2021年同期的1639万美元增长787.4万美元，增幅48%，主要因人员成本增加600万美元和设施及IT费用增加200万美元[204][205] - 2022年Q2销售和营销费用2332.7万美元，较2021年同期的2020.5万美元增长312.2万美元，增幅15%，主要因销售人员成本增加300万美元[204][205] - 2022年Q2一般及行政费用1686.3万美元，较2021年同期的1595.2万美元增长91.1万美元，增幅6%，因较高的员工成本被较低的非员工成本抵消[204][205] - 2022年Q2净利息支出87.4万美元，较2021年同期的769.9万美元减少700万美元，主要因可转换票据利息支出减少600万美元[206] - 2022年Q2所得税收益不到100万美元，较2021年同期增加不到100万美元，有效税率为6.3%，较2021年同期的 - 4.1%提高10.4个百分点[207] - 2022年上半年营收2.67853亿美元，较2021年同期的2.34137亿美元增长3371.6万美元，增幅14%，主要源于2800万美元的直通消息附加费收入增长[212] - 2022年上半年，收入成本为1.57035亿美元，较2021年同期增加2753.7万美元，增幅21%；毛利润为1.10818亿美元，较2021年同期增加617.9万美元，增幅6%；总毛利率为41%，较2021年同期下降4个百分点[214][215] - 2022年上半年，研发费用为4669.1万美元，较2021年同期增加1351.2万美元，增幅41%；销售和营销费用为4647.9万美元，较2021年同期增加716.4万美元，增幅18%；一般及行政费用为3356.8万美元，较2021年同期增加232万美元，增幅7%；总运营费用为1.26738亿美元，较2021年同期增加2299.6万美元，增幅22%[217] - 2022年上半年，净利息支出较2021年同期减少1100万美元，主要因可转换票据利息支出减少1100万美元[219] - 2022年上半年，公司确认所得税收益不足100万美元，较2021年同期增加不足100万美元；有效税率为1.8%，较2021年同期的0.5%增加1.3个百分点[220] - 2022年上半年，经营活动提供净现金32.4万美元，较2021年同期的884.5万美元大幅减少；投资活动使用净现金1.62597亿美元，2021年同期为提供1433.8万美元；融资活动使用净现金238.8万美元，2021年同期为提供2.14197亿美元；汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响为减少143.4万美元，2021年同期为增加20.4万美元；现金、现金等价物和受限现金净减少1.66095亿美元，2021年同期为增加2.37584亿美元[228] - 2022年上半年，经营活动现金流量不足100万美元，由当期总计1800万美元（扣除折旧和摊销、使用权资产摊销、股份支付、递延所得税费用等非现金项目）及应付账款和应计负债增加产生的1400万美元提供，部分被应收账款和其他经营资产增加使用的3100万美元现金抵消[228] - 2022年上半年，投资活动使用净现金1.63亿美元，包括购买1.38亿美元有价证券、900万美元物业和设备、1500万美元北卡罗来纳州罗利总部在建工程存款、100万美元内部开发软件资本化成本[229] - 2022年上半年，融资活动使用净现金200万美元，主要为用于支付股权奖励税负债的200万美元[229] - 2022年Q2和H1毛利润分别为5.54亿美元和11.08亿美元，毛利率分别为41%和41%；2021年同期分别为5.35亿美元和10.46亿美元，毛利率分别为44%和45%[236] - 2022年Q2和H1非GAAP毛利润分别为6.08亿美元和12.17亿美元，非GAAP毛利率分别为53%和53%；2021年同期分别为5.88亿美元和11.54亿美元，非GAAP毛利率分别为51%和52%[236] - 2022年Q2和H1净亏损分别为624.8万美元和1306.2万美元；2021年同期分别为692.8万美元和1224.4万美元[239] - 2022年Q2和H1非GAAP净（亏损）收入分别为亏损89.2万美元和盈利165.2万美元；2021年同期分别为盈利857.4万美元和1687.6万美元[239] - 2022年和2021年H1非GAAP税务调整税率分别为13.4%和3.1%[239] - 2022年Q2和H1调整后EBITDA分别为512.2万美元和1349万美元；2021年同期分别为1375.7万美元和2715.3万美元[242] - 2022年Q2和H1经营活动净现金分别为701.9万美元和32.4万美元；2021年同期分别为使用116.4万美元和提供884.5万美元[245] - 2022年Q2和H1投资资本资产净现金分别为使用434.1万美元和1026.6万美元；2021年同期分别为使用1777.8万美元和2566.2万美元[245] - 2022年Q2和H1自由现金流分别为267.8万美元和使用994.2万美元；2021年同期分别为使用1894.2万美元和1681.7万美元[245] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.653亿美元，有价证券为1.376亿美元[251] 客户相关数据关键指标变化 - 截至2022年和2021年6月30日，活跃客户账户数量分别为3362个和3085个，同比增长9%[174] - 截至2022年6月30日，活跃客户账户达3362个，较2021年同期的3085个增长9%，美元净留存率为112%[201] 业务部门报告调整 - 2022年第一季度，公司重新评估了业务部门报告，确定采用单一业务部门[175] 公司业务背景 - 公司是行业内唯一在美国拥有并运营全国性IP语音网络的CPaaS提供商[172] - 2020年，公司收购了欧洲领先的通信平台Voxbone[172] - 2020年11月2日收购Voxbone，整合业务支持系统需大量时间和资源[300] 公司未来承诺 - 公司未来主要承诺包括6.5亿美元可转换票据、4.96亿美元不可撤销总部租赁、1900万美元不可撤销采购义务及未来最低服务合同付款、1500万美元当前办公空间未来最低租金支付；总部租赁初始基本租金为每平方英尺38.79美元，约每年2100万美元，每年递增1.85%[225] 公司市场风险 - 公司面临利率风险、外汇风险和通胀风险等市场风险[250] - 公司主要市场风险与利率变化相关，目前利息收入波动不显著[251] - 公司多数收入和运营费用以美元计价，目前外汇风险不显著[253] - 公司持续监测通胀影响，若成本受通胀压力，可能无法完全通过提价抵消[254] 公司面临的挑战和风险 - 公司未来增长和扩张计划受多种不可控因素影响[267][270] - 新冠疫情可能导致客户业务支出减少、续约率降低等，影响公司财务状况和经营业绩[272] - 公司自愿流失率超过历史平均水平，疫情或致客户需求、付款、留存及平台使用情况受影响[273] - 云通信市场竞争激烈，公司面临CPaaS公司和网络服务提供商两类竞争对手，部分对手规模大、资源多[276] - 公司需通过营销吸引新客户，但营销成本增加、效果不确定或影响业务[280] - 公司服务市场较新且未经验证，市场增长依赖客户接受度，否则业务或受影响[282] - 公司需增加网络流量和服务收入以实现目标，若与客户关系、网络容量等方面出现问题，收入或受影响[283] - 公司业务依赖客户增加服务使用量，客户流失或减少使用会影响业务和财务状况[285] - 公司拓展企业客户销售依赖销售和营销人员，招聘、培训和留存人员存在挑战[287] - 企业客户采用公司服务决策复杂，销售周期长，可能无法带来足够收入或影响毛利率[288] - 公司需开发服务增强功能和新服务，但可能面临开发、市场接受等问题[291] - 公司业务快速增长对企业文化、运营基础设施和管理带来挑战，管理不善会影响业务[293] - 公司组织架构随快速发展变复杂，扩张系统和基础设施需投入大量资源，且无法保证收入增长[294] - 定价和计费系统复杂，数据过时或有缺陷、价格设置不当会影响收入和利润率[297] - 依赖第三方提供计费软件和服务，第三方服务中断或不准确会导致收入确认延迟和损失[298] - 品牌推广需大量支出，若不成功会影响业务、运营结果和财务状况[305] - 客户支持不足会影响客户关系、声誉和业务[307] - 国际业务面临政治、经济、法律等多种风险，可能导致整体毛利率波动[311][312] - 俄乌冲突及相关制裁和出口管制可能影响公司业务和运营结果，公司正终止在俄罗斯和白俄罗斯的服务[314][315] - 公司收入集中于少数客户，失去主要客户会对业务产生重大不利影响[316] - 网络或系统遭受攻击或破坏会影响业务开展、损害声誉并产生额外成本[316] - 2021年9月25日公司通信网络遭受DDoS攻击，导致部分市场和客户服务中断[319] - 公司面临与911服务相关的税收和收费诉讼，涉及加利福尼亚、伊利诺伊、纽约、宾夕法尼亚和罗德岛等州[323][324] - 公司因客户滥用服务和软件发送未经授权或主动呼叫和消息面临诉讼风险，如违反《电话消费者保护法》[325][326] - 2019年12月17日，FCC发布命令修订对VoIP对称规则的解释，并追溯生效，无法预测该命令对公司业务的影响[332] - 自2021年6月30日起，大型运营商基于IP的网络设备及服务需支持STIR/SHAKEN框架，公司有部分服务和客户账户使用不支持该框架的旧设备，正在努力淘汰[335] - 公司运营需在美国和国际上获得并维持众多政府许可证和许可，若未能获得或维持，业务可能受重大不利影响[336][337] - 2018年1月，FCC废除网络中立规则，公司业务在服务质量、维护基于互联网的服务等方面可能受影响[340] - 网络攻击频率、范围和潜在危害近年来增加，公司虽采取防御措施，但可能不足以抵御重大网络攻击[318][319] - 公司现有一般责任和网络责任保险政策可能无法覆盖所有网络事件或安全漏洞相关潜在索赔[321] - 公司客户可能利用平台传输非法、冒犯性、未经请求或未经授权的呼叫和消息，公司虽有审查但无法阻止所有非法活动，可能面临索赔和声誉损害[327] - 2018年1月FCC通过命令废除网络中立规则，2019年美国哥伦比亚特区巡回上诉法院维持该命令但撤销部分内容，多家公司于2019年12月上诉，结果未知，若宽带提供商采取不利行动公司业务可能受影响[342] - 公司业务受信息收集相关复杂且不断演变的法律法规等约束，不遵守可能面临严重后果，合规成本可能增加，业务可能受影响[343][344][346] - 公司未来成功依赖以合理成本获取大量本地和免费电话号码，若无法获取或保留，业务、运营结果和财务状况可能受重大不利影响[350] - 公司在某些外国司法管辖区获取、分配和保留电话号码需向当地监管机构注册，监管制度不明确且可能变化，违规可能面临处罚和业务受限[351] - 公司可能面临反贿赂、出口管制和经济制裁法规相关责任，违反这些法规可能对业务产生重大不利影响[353] - 若公司提供服务所需技术被判定侵犯他人专利且无法获得可接受许可，可能需停止使用相关技术和提供相关服务，并支付巨额赔偿[357] - 公司服务包含开源软件，若违反开源许可证，可能面临法律费用、赔偿、禁令等，业务可能受影响[359][360] - 公司与客户和第三方的协议包含赔偿条款，大额赔偿或违约索赔可能损害业务、运营结果和财务状况[362] - 公司有效竞争依赖内部开发系统和软件的维护和保护，但专利可能面临挑战，保密协议可能无效，可能需进行诉讼来维护权利[364] - 若公司无法保护内部开发的系统、技术、软件以及专利和商标，可能卷入昂贵诉讼，业务或品牌可能受损[363] - 公司注册并申请商标以保护品牌，但无法确保申请获批，商标可能面临异议或撤销程序[366]

业绩总结 - 公司在2021财年的非GAAP净收入为2570万美元，较2020年的1420万美元增长[35] - 2021财年的毛利润为213.8百万美元，较2020财年的153.9百万美元增长了39%[36] - 2021财年的非GAAP毛利润为235.3百万美元，较2020财年的165.7百万美元增长了42%[36] - 2021财年的净亏损为2740万美元，较2020年的4400万美元有所改善[35] - 2021财年的毛利率为44%，相比2020财年的45%略有下降[36] - 2021财年的非GAAP毛利率为53%，较2020财年的50%有所提升[36] 用户数据 - 2018年至2021年期间，收入年复合增长率（CAGR）为36%[28] - 2019财年的通过收费的收入为1.3百万美元，2020财年为11.2百万美元，2021财年为44.0百万美元[36] 市场展望 - 全球总可寻址市场（TAM）预计到2025年将达到830亿美元[10] - 公司在60多个国家提供通信服务，成为2021年IDC市场领导者[5] - 公司在云通信领域的投资将继续推动未来的增长和盈利能力[30] 新产品与技术研发 - 公司与微软Teams的合作，提供实时分配会议号码的解决方案[21] 成本与费用 - 2021财年的折旧费用为12.6百万美元，较2020财年的10.0百万美元增加了26%[36] - 2021财年的股权激励费用为1450万美元，较2018年的330万美元显著增加[35] - 2021财年的股权激励费用为0.4百万美元，较2020财年的0.3百万美元增长了33%[36] - 2021财年收购无形资产的摊销费用为8.5百万美元，2020财年为1.4百万美元[36] 市场扩张与策略 - 公司致力于通过交叉销售和提升现有客户的服务来扩大市场份额[16] - 公司在全球云通信市场的地位不断增强，致力于推动数字转型[3]

业务亮点 - 全球云通信需求推动新客户关系建立，多家知名企业选择公司服务[7] - 目标是拓展现有客户、赢得企业客户，成为最佳CPaaS平台[6] 财务亮点 - 2022年第一季度总营收1.31亿美元，同比增长16%[9] - 美元净留存率为114%[9] - 消息业务占总营收12%，同比增长35%[9] - 非GAAP净利润300万美元，每股收益0.09美元[9] 财务展望 - 上调2022财年业绩指引[9][13] - 预计2022年第二季度营收1.325 - 1.345亿美元，全年营收5.51 - 5.57亿美元[19] - 预计2022年第二季度非GAAP每股收益为 - 0.09至 - 0.05美元，全年为0.10 - 0.14美元[19] 成本与费用 - 调整成本和费用类别以增强可比性[22] - 2021年成本和费用部分项目有调整，如研发费用从5500万美元增至7000万美元[23] 指标定义 - 明确非GAAP净利润、调整后EBITDA、活跃客户、美元净留存率等指标定义[41][42][43]

总营收情况 - 2022年和2021年第一季度总营收分别为1.31亿美元和1.13亿美元，同比增长16%[170] - 2022年第一季度总营收为1.31364亿美元，较2021年同期的1.13479亿美元增长16%，即1800万美元[197][198] 净亏损情况 - 2022年和2021年第一季度净亏损分别为700万美元和500万美元[170] - 2022年第一季度净亏损681.4万美元，2021年同期净亏损531.6万美元[223] 活跃客户账户数量 - 2022年和2021年第一季度活跃客户账户数量分别为3372个和2999个，同比增长12%[170] - 2022年第一季度活跃客户账户为3372个，较2021年同期的2999个增长12%[198] 经常性收入占比 - 2022年和2021年第一季度，公司来自经常性收入来源的收入占比分别为76%和74%[183] 未开票收入占比 - 截至2022年和2021年3月31日，未开票收入分别占应收账款净额的52%和55%[184] 美元净留存率 - 2022年和2021年第一季度，美元净留存率分别为114%和131%[178] 调整后EBITDA - 2022年和2021年第一季度，调整后EBITDA分别为836.8万美元和1339.7万美元[178] - 2022年第一季度调整后EBITDA为836.8万美元，2021年同期为1339.7万美元[226] 自由现金流 - 2022年和2021年第一季度，自由现金流分别为 - 1262万美元和212.5万美元[178] - 2022年第一季度自由现金流为 - 1262万美元，2021年同期为212.5万美元[228] 有效税率 - 2022年和2021年第一季度，有效税率分别为 - 2.7%和5.9%[192] - 2022年第一季度所得税费用较2021年同期增加不到100万美元，有效税率从2021年的5.9%降至2022年的 - 2.7%[204] 业务部门报告 - 2022年第一季度公司重新评估了业务部门报告，确定采用单一业务部门报告[171] 成本、毛利及毛利率 - 2022年第一季度总成本为7595万美元，较2021年同期的6232.1万美元增长22%，即1362.9万美元；毛利润为5541.4万美元，较2021年同期的5115.8万美元增长8%，即425.6万美元；总毛利率从2021年的45%降至2022年的42%[199] - 2022年第一季度GAAP毛利为5541.4万美元，毛利率42%；2021年同期毛利为5115.8万美元，毛利率45%[219] - 2022年第一季度Non - GAAP毛利为6092.1万美元，Non - GAAP毛利率53%；2021年同期Non - GAAP毛利为5658.1万美元，Non - GAAP毛利率52%[219] 各项费用 - 2022年第一季度研发费用为2242.7万美元，较2021年同期的1678.9万美元增长34%，即563.8万美元；销售和营销费用为2315.2万美元，较2021年同期的1911万美元增长21%，即404.2万美元；一般和行政费用为1670.5万美元，较2021年同期的1529.6万美元增长9%，即140.9万美元；总运营费用为6228.4万美元，较2021年同期的5119.5万美元增长22%，即1108.9万美元[200] 净利息支出 - 2022年第一季度净利息支出较2021年同期减少400万美元，主要是可转换票据利息支出减少400万美元[203] 未来承诺 - 公司未来主要承诺包括6.5亿美元可转换票据、4.96亿美元不可撤销总部租赁、1400万美元不可撤销采购义务和1800万美元当前办公空间最低租金支付[206] 现金使用量 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为700万美元，投资活动净现金使用量为600万美元，融资活动净现金使用量为200万美元[209][210][211][212] 表外协议 - 公司收购Voxbone后有短期办公室和汽车租赁的表外协议，金额分别为235美元和2美元，于2022年6月30日前结束[213] 财务决策指标 - 公司使用非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP净收入、调整后EBITDA和自由现金流进行财务和运营决策[215] Non - GAAP净收入及相关指标 - 2022年第一季度Non - GAAP净收入254.4万美元；2021年同期Non - GAAP净收入830.3万美元[223] - 2022年第一季度Non - GAAP基本每股净收入0.10美元，摊薄后每股净收入0.09美元；2021年同期基本每股净收入0.33美元，摊薄后每股净收入0.30美元[223] - 2022年第一季度Non - GAAP基本股数为25220052股，摊薄股数为31145627股；2021年同期基本股数为25015948股，摊薄股数为27295143股[223] - 2022年第一季度Non - GAAP税效调整率为27.3%，2021年同期为7.3%[223] 现金及现金等价物 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.16亿美元[235] 美国以外地区收入占比 - 2022年第一季度约12%的总收入来自美国以外地区[237] 财务报告内部控制 - 截至2022年3月31日季度末，公司财务报告内部控制无重大变化[241] 未决诉讼 - 公司面临多起未决诉讼，涉及911服务税费收取汇缴及未拦截骚扰电话等问题[244][245] - 公司面临与911服务相关的税收和收费诉讼，涉及加利福尼亚、伊利诺伊、纽约、宾夕法尼亚和罗德岛等州[307][308] - 公司因客户滥用服务和软件面临诉讼风险，如违反《电话消费者保护法》[309][310] 未来增长和扩张风险 - 公司未来增长和扩张计划受诸多不可控因素影响，如人员招聘与留存、市场经济状况、竞争情况等[251][254][255] 新冠疫情影响 - 新冠疫情可能导致公司客户业务支出减少、续约率降低、销售周期延长或预算减少，影响公司财务状况和经营成果[251][256] - 新冠疫情扰乱公司及客户等日常运营，或致需求变化、付款放缓、客户流失和平台使用减少[257] 市场竞争风险 - 公司所处市场竞争激烈，可能无法有效竞争，难以吸引新客户[251] - 云通信市场竞争激烈，公司面临CPaaS公司和网络服务提供商两类竞争对手，部分对手规模大、资源多[260] 客户相关风险 - 公司业务依赖客户增加服务使用量，可能无法增加企业客户收入[251] - 公司客户流失率可能增加，部分服务价格过去下降未来可能再降[252] - 公司业务依赖客户增加服务使用，客户流失或使用减少会影响业务和财务状况[269] - 企业客户采用公司服务决策复杂，销售周期长，可能要求降价，影响业务和财务状况[272] - 公司收入集中于少数客户，失去或减少主要客户订单会对业务产生重大不利影响[300] 收购风险 - 收购Voxbone可能无法实现预期协同效应和其他收益[252] - 2020年11月2日收购Voxbone，整合业务支持系统需大量时间和资源[284] 股价波动风险 - 公司A类普通股交易价格可能波动，未来大量出售股份可能导致股价下跌[252] 营销渠道风险 - 公司需以成本效益方式吸引新客户，营销渠道成本增加或影响业务[264] 市场发展风险 - 公司服务市场较新且未经证实，市场增长依赖企业和开发者采用，否则业务或受影响[266] 收入目标风险 - 公司需增加网络流量和服务收入以实现目标，若无法维护客户关系、扩展网络容量等，收入或受影响[267] 人员招聘风险 - 公司拓展企业客户销售依赖销售和营销人员，招聘和培训人员存在挑战[271] 服务开发风险 - 公司需开发服务增强功能和新服务，若无法及时推出、质量不佳或不被市场接受，业务将受影响[273] 业务增长影响 - 公司业务快速增长对企业文化、运营基础设施和管理有影响，管理不善会影响业务和财务状况[277] 组织架构风险 - 公司组织架构随快速发展变复杂，扩展系统和基础设施需投入大量资源且不确定收入会增加[278] 定价和计费风险 - 定价和计费系统复杂，数据过时或有缺陷、定价不当会影响收入和利润率[281] - 依赖第三方提供计费软件和服务，若其停止或服务不准确会导致收入确认延迟和损失[282] 品牌推广风险 - 品牌推广需大量支出，若不成功会影响业务、定价权和客户数量[289] 客户支持风险 - 客户支持不足会影响客户关系、声誉和业务财务状况[291] 国际业务风险 - 国际业务面临法律、监管、经济和政治等风险，可能导致整体毛利率波动[294][296] 俄乌冲突影响 - 俄乌冲突及相关制裁和出口管制可能影响公司业务和运营结果[297][298] 网络攻击风险 - 网络攻击频率、范围和潜在危害近年增加，可能导致服务降级、信息丢失等后果[302] - 2021年9月25日公司通信网络遭受DDoS攻击，导致部分市场和客户服务中断[303] - 公司现有网络安全措施可能不足以抵御重大网络攻击，网络攻击可能带来额外成本和损失[303] - 公司现有保险可能无法覆盖网络事件或安全漏洞相关潜在索赔，也不能保证未来保险覆盖和续保[305] - 网络或系统遭受攻击或泄露会损害业务能力、声誉并导致额外成本[300] 监管不确定性风险 - 通信行业面临重大监管不确定性，监管变化可能影响公司业务、运营结果和财务状况[315] - 2019年12月FCC修订VoIP对称规则解释并追溯生效，无法预测对公司业务的影响[316] - 2021年6月30日起，大型运营商的IP网络设备及服务需支持STIR/SHAKEN框架，公司有部分不支持的遗留IP设备正在退役[319] - 公司运营需获得和维护众多政府许可证和许可，未能获得或维护可能影响业务[320][321] - 2018年1月FCC通过废除网络中立规则的命令，2019年美国哥伦比亚特区巡回上诉法院维持该命令，但撤销禁止各州实施不一致规则的部分，多家公司于2019年12月上诉，结果未知，若宽带提供商采取不利措施，公司业务可能受重大不利影响[326] 法律法规合规风险 - 公司业务受信息收集相关复杂且不断演变的法律法规等约束，若不遵守可能面临重大后果，如罚款等，且这些要求的不确定性和变化可能增加合规成本、影响业务[327][328][330] - 公司在某些外国司法管辖区获取、分配和保留电话号码需向当地监管机构注册，相关监管制度不明确、易变且可能冲突，违规可能面临重大处罚或政府行动[335] - 公司受反海外腐败法等反贿赂法律约束，国际业务存在员工或顾问违规风险，违规可能导致严重刑事或民事制裁[337] - 公司产品和服务受出口管制和经济制裁法规约束，不遵守或客户不遵守可能使公司面临责任，法规变化可能影响产品和服务使用及销售[338] 知识产权风险 - 若公司提供服务所需技术被判定侵犯他人专利且无法获得可接受许可，可能被禁止使用该技术并支付巨额赔偿，还可能面临昂贵诉讼[340] - 公司服务包含开源软件，开源软件许可证解释存在风险，若不遵守可能面临法律费用、损害赔偿等，影响业务[342][343] - 公司与客户和第三方协议中的赔偿条款可能使公司面临知识产权侵权等重大责任，大额赔偿或索赔可能损害业务[345] - 公司依赖内部开发的系统、技术和软件竞争，虽采取保护措施，但仍可能被第三方未经授权使用，未来可能需通过诉讼维护权利，增加成本[347] 品牌相关风险 - 公司面临第三方未经授权使用品牌的风险，可能导致声誉受损、品牌识别度丧失等后果[349] 内容传播法律责任风险 - 公司可能因网络上传播的内容而承担法律责任，需采取措施降低风险或应对索赔，这可能影响经营和财务状况[350] 欺诈风险 - 第三方可能欺诈性使用公司名称获取客户信息、实施欺诈或盗用服务，导致声誉受损、增长受限和费用增加[351] 网络钓鱼风险 - 客户可能遭遇“网络钓鱼”，导致身份被盗和服务被非法使用，公司若无法防范，品牌声誉和增长将受影响[352] 客户接受度风险 - 若客户不接受公司服务与传统电话服务的差异，可能选择其他服务提供商，影响公司增长[355] 系统故障风险 - 公司系统或通信平台故障可能导致服务中断和质量下降，失去客户并影响公司运营[356] 服务缺陷风险 - 公司服务中的缺陷或错误可能降低需求、损害业务和声誉，并使公司承担责任[360] 应急服务功能风险 - 公司应急服务功能不正常可能导致重大责任，面临监管行动和经济处罚[361] 供应商风险 - 与关键供应商的安排中断可能导致延误、成本增加，并损害与客户的关系[364] - 公司依赖第三方供应商提供关键组件和服务，若供应中断且无法及时找到替代方案，将对业务和财务状况产生重大不利影响[365]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.31亿美元，同比增长16%，超对应指引范围，增长得益于数字业务需求、消息业务持续增长（同比增长35%）以及电话号码月经常性费用和紧急服务的贡献 [20] - 第一季度非GAAP毛利润率为53%，较上年同期提高1个百分点，主要受定价和产品组合改善以及云运营和服务团队出色执行的推动 [21] - 第一季度EBITDA为800万美元，非GAAP净利润为300万美元，非GAAP每股收益为0.09美元，均超预期 [22] - 第一季度净留存率为114%，活跃客户数量达到3372个 [22] - 上调2022年全年营收和盈利指引，预计全年营收在5.51 - 5.57亿美元之间，预计全年非GAAP每股收益在0.10 - 0.14美元之间（假设加权平均摊薄股份约为3120万股） [22][23] - 预计第二季度营收在1.33 - 1.35亿美元之间，第二季度非GAAP每股收益预计亏损在0.09 - 0.05美元之间（使用2530万股加权平均股份） [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消息业务第一季度同比增长35%，由广泛用例驱动，包括零售和医疗保健领域的客户参与，且政治因素并非第一季度消息业务营收的主要驱动因素 [20][48] - 第一季度记录的消息转售附加费收入为1700万美元，符合预期 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司的三个主要增长和业绩优先事项为与现有客户共同成长、赢得新的大型企业客户以及成为全球最佳的CPaaS平台以扩大数字业务 [9] - 公司云平台可实现UCaaS和CCaaS平台及其他企业通信应用的无缝云迁移，在金融、酒店、医疗保健等多个领域赢得新客户，展示了在各领域的竞争力 [11][13][17] - 公司近期剥离了支持传统SIP中继基础设施的业务，专注核心业务发展 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 团队在2022年开局良好，在具有挑战性的运营环境中实现了强劲执行，对全年业绩展望更有信心，认为正在朝着长期财务目标取得良好进展 [7][23] - 国际业务仍处于早期阶段，但Voxbone加入带来的协同效应基础稳固且不断增强，预计将继续增加重视全球业务覆盖的重要客户 [39] 其他重要信息 - 公司更新了细分报告以反映业务情况，调整了成本报告方式，使利润表上的某些成本和运营费用更符合常见成本结构描述方式，且这些调整未改变公司此前报告的营收、净利润和毛利润 [19][20] - 公司欢迎Sandy Preizler担任首席营收官，他拥有丰富经验，将为公司销售团队带来新活力 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除传统客户群体外，哪些类型公司对公司业务采用率较高，客户规模下限是多少，该业务对营收贡献如何 - 公司在金融、酒店、医疗保健等领域持续取得成功，不仅能服务大型企业，也能服务中端市场，但仍以大型企业为重点 [27][28] 问题2: 2022年业绩指引背后的动态因素是什么 - 公司上调了营收和盈利指引以反映第一季度业务超预期表现，但因剥离SIP线路业务，对整体净上调营收产生约500万美元的抵消影响 [31] 问题3: 是否有更多客户要求价格让步，Telmex持有公司6%股份，它是竞争对手还是合作伙伴，其持股原因是什么 - 第一季度定价整体产生积极影响，未出现更多客户要求价格让步的情况；公司未对投资者相关问题进行评论 [33][35] 问题4: 公司在联络中心市场取得成功的原因是什么，是否会在该领域加大投资 - 公司在联络中心市场的成功得益于销售团队的出色执行，针对关键品牌和增长强劲的垂直领域，解决了现有供应商的不足；公司对新加入的首席营收官Sandy Preizler提升业务表现充满期待 [37] 问题5: 公司在整合Voxbone方面的协同效应进展如何 - 国际业务仍处于早期阶段，交叉销售刚刚开始，Voxbone加入带来的协同效应基础稳固且不断增强，未来有望服务更多全球企业 [39] 问题6: 新首席营收官加入后会有哪些变化，如何考虑扩大直销团队 - 新首席营收官Sandy Preizler拥有丰富销售经验，擅长关系销售，公司相信他将成为出色的团队建设者和教练，助力销售团队发展 [42] 问题7: 在与客户沟通中，是否考虑到客户未来一年支出的保守态度或交易周期延长的因素 - 公司在管道审查和自下而上的业绩指引制定中，会考虑来自潜在客户和现有客户的信息 [44] 问题8: DDOS攻击对40个受影响客户的后续影响如何，他们的流量增长情况怎样 - 与上季度财报电话会议描述的影响情况相比，没有新变化，团队执行情况符合预期 [46] 问题9: 公司对消息业务的战略是否有变化 - 消息业务第一季度同比增长35%，由广泛用例驱动，公司认为该业务对有需求的客户很重要，预计将继续增长，尽管进入消息业务较晚，但追赶情况良好 [48] 问题10: 今年剩余时间公司最重要的三件事是什么，领导职位或治理方面是否有变化 - 公司的三个战略优先事项是与现有客户共同成长、赢得新的大型企业客户以及成为全球最佳的CPaaS平台以扩大数字业务；目前没有重要的领导人员变动需要宣布 [51][52] 问题11: 此前购买公司股票的原因以及现在对公司股票的看法 - 公司认为自身处于有利地位，市场不断增长且盈利，毛利润率持续提高，有明确的毛利润率目标，底线盈利且产生自由现金流，对公司运营和未来估值有信心 [55]

公司增长与扩张风险 - 公司未来增长和扩张计划受多因素影响，包括人员招聘与保留、市场整体经济状况、竞争对手数量与效力等[113][115] - 公司业务增长迅速，对企业文化、运营基础设施和管理提出更高要求，若无法有效管理，可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[140] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情或致公司客户业务支出减少、续约率降低、销售周期延长或预算缩减，还会影响公司日常运营和客户关系[116][117] 市场竞争风险 - 云通信市场竞争激烈，公司竞争对手包括CPaaS公司和网络服务提供商，部分对手规模更大、资源更多[121][122] 客户获取与业务发展风险 - 公司需以成本效益方式吸引新客户，营销渠道成本增加或策略调整可能影响业务和财务状况[126] - 公司云平台市场较新且未经证实，市场增长依赖企业和开发者采用，若市场不增长或需求下降，公司业务将受影响[128] - 公司需增加网络流量和服务收入以实现预期增长目标，若无法维护客户关系、扩展网络容量等，可能无法维持收入[129][131] - 公司业务依赖客户增加服务使用量，客户流失或使用量下降会影响业务和财务状况，可能导致净留存率下降[132] - 公司拓展企业客户销售依赖有效组织和培训销售营销人员，招聘和留住合格人员存在挑战[134] - 企业客户采用公司服务决策复杂，销售周期长，可能要求降价，若无法增加企业客户收入，公司业务将受影响[135] - 公司吸引新客户和增加收入依赖增强现有服务、提高服务使用率和推出新服务，若无法实现，业务将受影响[136] 业务整合风险 - 公司于2020年11月2日收购Voice Topco Limited及其子公司Voxbone，整合业务支持系统的工作仍在进行且需大量时间和资源[147] - 公司需持续开发有效的业务支持系统，若无法开发、整合或完成数据迁移，可能影响业务计划实施和财务目标实现[146][147] - 公司可能进行收购或投资，整合过程存在诸多风险，可能无法实现预期收益[276][278][280] - 2020年11月2日公司收购Voxbone，整合需大量时间和资源，可能无法实现预期协同效应[283] - 公司收购Voxbone已产生并可能继续产生重大非经常性成本，短期内难以确保成本抵消[285] 定价与计费风险 - 公司定价和计费系统复杂，若定价过高可能导致客户流量减少、收入下降，定价过低则会影响利润率[144] - 公司依赖第三方提供计费软件和服务，若第三方停止服务或服务不准确，可能导致发票延迟、收入确认延迟和收入损失[145] 品牌与客户支持风险 - 公司品牌推广需大量支出，若无法成功维护和提升品牌，可能导致业务无法增长、定价权降低和客户流失[150][152] - 公司客户支持若无法满足需求，可能影响客户关系、声誉和业务，增加成本并对财务状况产生不利影响[154] 国际业务风险 - 公司国际业务面临法律、监管、经济和政治等多种风险，国际扩张可能导致整体毛利率波动[157][159] 客户集中风险 - 公司收入集中在少数客户，若失去或主要客户大幅减少订单，业务将受到重大不利影响[160] 网络安全风险 - 公司依赖IT系统开展业务，网络或系统遭受攻击或泄露可能导致业务受损、声誉受损和额外成本增加[160][161] - 2021年9月25日起公司通信网络遭受DDoS攻击，导致部分市场和客户服务中断[162] 法律诉讼风险 - 公司面临与911服务相关的税务和收费诉讼，涉及加利福尼亚、伊利诺伊、纽约、宾夕法尼亚和罗德岛等州[167][168] - 公司因客户滥用服务和软件面临诉讼风险，如违反《电话消费者保护法》[169][170] - 公司在日常业务中面临各种索赔和诉讼，保险可能不足以覆盖所有损失或负债[174] 法规政策风险 - 2019年12月17日，FCC修订VoIP对称规则解释并追溯生效，无法预测对公司业务的影响[178] - 大型运营商的IP网络设备及服务自2021年6月30日起需支持STIR/SHAKEN框架，公司有部分不支持的遗留IP设备正在退役[180] - 公司运营需在美国和国际上获得并维持众多政府许可证和许可，否则业务可能受重大不利影响[181] - 2018年1月，FCC废除网络中立规则，公司业务可能在服务质量、盈利能力等方面受影响[187] - 2018年1月FCC通过命令废除网络中立规则，2019年美国哥伦比亚特区巡回上诉法院维持该命令，若宽带提供商限制服务或收费，公司可能失去客户[188] - 公司业务受信息收集相关法律法规等约束，不遵守可能面临罚款等后果，还会增加合规成本、影响业务[189][191][193] - 公司可能面临反贿赂、出口管制和经济制裁法规相关责任，违反这些法规会对业务产生重大不利影响[201] - 公司国际活动存在员工或顾问进行未经授权付款的风险，违反相关法律会面临制裁和其他责任[202] - 公司产品和服务受出口管制和经济制裁法规约束，不遵守或法规变化可能影响产品销售和服务提供[203] 技术与知识产权风险 - 若公司使用的技术被判定侵犯他人专利，可能被禁止使用该技术并支付巨额赔偿，还可能面临诉讼[206] - 公司服务使用开源软件，若违反开源许可证，可能面临法律费用、赔偿、禁令等，影响业务[208] - 公司需保护内部开发的系统、技术、软件及专利和商标，否则可能卷入昂贵诉讼或损害业务和品牌[211] 协议与赔偿风险 - 公司与客户和第三方的协议包含赔偿条款，大额赔偿或违约索赔可能损害业务和财务状况[209][211] 服务质量风险 - 公司911和其他紧急服务与传统电话服务不同，可能导致连接失败、呼叫转接错误等问题，可能面临监管行动和巨额罚款[227] - 公司服务更新可能包含未检测到的错误、故障、漏洞和缺陷，可能导致负面宣传、市场接受度下降等问题[224] - 公司网络设备或设施故障可能导致服务中断、通信平台故障等问题，可能对业务造成重大损害[223] - 公司服务中断或性能问题可能导致客户流失、难以吸引新客户，可能面临财务损失[222] - 公司服务与传统电话服务存在差异，如911呼叫、通话质量等，可能导致客户流失[219] 第三方风险 - 第三方可能欺诈性使用公司名称获取客户信息、使用服务进行欺诈或盗窃服务，可能损害公司声誉和增长[216] - 公司可能对客户通过网络分发的信息承担责任，可能面临法律索赔，可能对业务和财务状况产生不利影响[215] - 第三方未经授权使用公司品牌可能损害公司声誉，公司商标申请可能不被批准，可能导致品牌名称识别度下降[213] - 公司部分第三方供应商可无通知或提前30天书面通知中断服务或终止协议[231] - 公司依赖的关键供应商可能无法及时提供所需材料或服务，若供应商失败，更换可能导致服务中断、成本增加[234] 客户流失风险 - 客户流失率可能上升，受经济、竞争、网络攻击、服务质量等因素影响，可能影响收入增长和净留存率[234][236] 市场价格风险 - 部分服务市场价格过去下降且未来可能继续下降，公司需降价竞争，否则运营结果可能受影响[237] 人才风险 - 2020 - 2021年科技行业“大辞职”使人才竞争加剧，公司吸引、保留和激励人才困难，可能增加成本、降低盈利能力[244] - 截至2021年12月31日，约33%的员工入职不满一年，公司需有效整合、发展和激励新员工[249] 税务风险 - 公司可能面临历史和未来销售、使用及类似税收责任，税务机关审计可能导致重大税收评估[250][252] - 若确定分拆Relay, Inc.的交易需缴纳美国联邦所得税，公司可能承担重大税务相关负债和赔偿义务[256] - 分拆交易若发生50%或以上股权变更，可能需按美国税法第355(e)条确认公司层面应税收益[256] - 公司收到的税务意见不具约束力，法律变化或假设不成立可能影响意见结论[257] - 若Section 355(e)适用于分拆，公司可能承担约5000万美元的美国联邦所得税相关负债和赔偿义务[261] 财务报表编制风险 - 公司编制财务报表需进行估计和假设，若假设改变或实际情况不符，经营业绩可能受不利影响[262] 法规合规风险 - 公司需遵守相关法规，维护有效披露控制和财务报告内部控制，否则可能影响经营和股价[263][264][265][267][268] 资产减值风险 - 若商誉或无形资产减值，公司可能需对收益计提重大费用[268] 外汇风险 - 公司面临外汇汇率波动风险，未来可能使用衍生品工具对冲，但效果不确定[270][271][272] 重大事件风险 - 地震、飓风等重大事件可能扰乱公司业务，影响经营和财务状况[272][273][275] 偿债风险 - 公司偿债需大量现金，可能无法从业务中获得足够现金流支付债务[286] - 公司偿债能力取决于未来业绩，若无法产生现金流，可能需采取出售资产等措施[287] - 公司和子公司未来可能产生大量额外债务，可能削弱支付可转换债券能力[288] 可转换债券风险 - 可转换债券持有人有权在重大变更时要求公司以100%本金加应计未付利息的价格回购债券[289] - 2008年5月FASB发布准则，要求公司对可转换债券的负债和权益部分分别核算，会使公司报告较低净收入[292] - 2020年8月FASB发布更新，2021年12月15日后开始的财年生效，将影响公司稀释每股收益计算[294] - 若可转换债券条件转换特征触发，可能影响公司财务状况和经营成果[295] 股票交易风险 - 2017年11月10日公司A类普通股以每股20美元价格向公众发售，至2021年12月31日，交易价格在每股18.05美元至198.61美元之间波动[302] - 公司A类普通股交易价格可能因多种因素波动，过去市场波动后常引发证券集体诉讼[302][305] - 大量出售A类普通股，尤其是董事、高管和大股东出售，可能导致股价下跌[305] 股权结构风险 - 公司A类和B类普通股投票权为1:10，B类股东控制多数投票权，限制其他股东影响公司事务能力[309] 指数纳入风险 - 2017年7月，标普道琼斯宣布多类别股份公司无资格纳入其部分指数，公司A类普通股可能无法纳入[311] - 许多投资基金被禁止投资未纳入此类指数的公司，若公司未被纳入，这些基金将无法购买A类普通股[311] - 无法保证未来其他股票指数不会对标普道琼斯采取类似做法[311] - 被排除在指数之外可能使公司A类普通股对投资者吸引力降低，股价可能受到不利影响[311] 租赁风险 - 租赁第三方IP电路，若需寻找替代电路可能产生重大费用，且可能无法获得合理替代[238]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________ __________________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38285 BANDWIDTH INC. (Exact name of registrant as specified in i ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________ __________________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38285 BANDWIDTH INC. (Exact name of registrant as specified in its ch ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________ __________________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38285 BANDWIDTH INC. (Exact name of registrant as specified in its c ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________ FORM 10-K __________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Securities Registered Pursuant to Section 12(b) of the Act: | --- | --- | --- | |-------------------- ...