公司未来增长和扩张计划 - 公司未来增长和扩张计划的成功取决于多个因素，包括雇佣和留住合格和有效人员，市场经济健康，竞争对手数量和效力，定价结构，技术可用性，监管条件等[68] 市场竞争和业务风险 - 公司所处的市场竞争激烈，如果无法有效竞争，可能会对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[71] - 公司的一些竞争对手拥有更大的知名度、更长的运营历史、更多的资源，能够更快更有效地应对新机遇、技术、标准或客户需求，这可能导致公司不得不降低价格以保持竞争力[72] - 公司的服务市场相对较新且未经验证，如果市场增长不明显或需求减少，公司的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响[78] - 公司的收入增长、现金流和运营绩效目标的实现取决于客户增加对公司服务的使用，任何客户流失或减少对公司的服务使用都可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[79] - 如果公司无法增加来自企业的收入，可能会对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[80] 技术和系统风险 - 公司的组织结构变得更加复杂，需要继续扩展和调整组织方式、运营、财务和管理控制，以及报告系统和程序[84] - 公司的定价和计费系统复杂，错误可能会对运营结果产生不利影响[84] - 公司需要继续开发有效的业务支持系统来实施客户订单并为服务提供计费[85] - 公司必须继续发展有效的业务支持系统，这需要大量资源和专业知识以及第三方供应商的支持[85] - 公司必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术进行整合，以适应这些技术的变化和创新[82] 法律合规和风险管理 - 公司面临网络攻击或系统遭到破坏的风险，可能导致业务受损、数据丢失、知识产权被盗、声誉受损[95] - 公司正面临与911服务相关的税收和费用诉讼，可能影响经营业绩[97] - 公司面临普通业务诉讼风险，未保险的判决或保险费率上涨可能对业绩产生不利影响[100] - 公司必须遵守各种监管要求，如果未能获得和保持必要的许可证和许可证，可能无法开展业务[103] - 公司面临复杂和不断发展的信息收集相关法律和法规的约束[108] 财务风险和股东关系 - 公司可能面临重大的美国联邦所得税相关责任和赔偿义务，如果确定分拆对于美国联邦所得税目的是应税的[144] - 公司的股票价格可能波动较大，投资者可能面临投资损失[167] - 公司的双重股权结构可能限制股东影响公司事务的能力[170] - 公司可能需要未来额外资本，资本可能有限或不可用，未能及时筹集资本可能阻碍公司发展[181] - 公司主要面临利率变动的市场风险，现金及市场证券持有的利息风险[241]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.48亿美元，同比增长14%；非GAAP净利润800万美元，均超出指引中点700万美元 [18][21] - 上调2022年全年营收指引至5.63亿美元，非GAAP每股收益为0.36美元 [18] - 第三季度非GAAP毛利率为57%，较去年同期提高300个基点，创历史新高 [22] - 第三季度EBITDA为1300万美元，自由现金流为1300万美元 [22] - 第三季度净留存率为109%，活跃客户数量为3380个，平均每位客户的年收入从上一季度的16.3万美元增加 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消息业务收入占总收入的14%，较去年增长50%，美国中期选举带来约700万美元的政治消息收入 [21] - 营收中包含2700万美元的消息附加费，去年同期为1400万美元；排除附加费，营收同比增长4% [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司为全球提供关键通信服务，客户需求持久，平台可帮助客户削减近一半通信成本，且处于数字通信变革早期，凭借全球网络平台、企业级API和监管专业知识有望获胜 [7][8] - 推出新产品Send - To和Call Assure，提升服务能力和网络可靠性 [8][9] - 加强与大客户合作，吸引新企业客户，如与Five9合作扩展业务，获得安全、消防和报警监控服务公司以及全球云平台等新客户 [10][11][12] - 聚焦消息业务，其在商业和公民参与中愈发重要，成为关键用例 [13] - 持续优化销售策略，专注服务大型企业客户，提高客户平均收入 [22] - 加强资产负债表管理，以折扣价回购1.6亿美元2026年可转换债券，剩余债务2.4亿美元 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对运营计划充满信心，受益于业务的关键性质、客户基础的稳定性和企业向云端迁移的趋势，将继续审慎管理业务，追求盈利增长，在不确定时期实现繁荣 [7][17] - 尽管面临宏观不确定性，但数字通信转型趋势更强大，公司合同客户期限和平均客户支出增加 [25] 其他重要信息 - 公司总裁Marina Carreker将离职，新任命Devesh Agarwal为首席软件战略官 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 当前宏观环境对公司业务的影响 - 公司注意到合同客户期限和平均客户支出有所增加，企业专注于大型全球5000强公司，数字通信转型和向云端迁移的趋势比宏观不确定性更强大，销售团队有能力管理长期企业合作，目前未发现合同签订周期延长的问题 [25] 问题: 非GAAP毛利率提升的驱动因素 - 产品组合起到重要作用，消息业务对整体利润率有积极贡献，目前占总收入的14%；公司受益于规模效应，网络流量增加带来供应商成本节约，团队在优化支出和获取规模折扣方面表现出色 [27] 问题: 回购债券后如何处理剩余可转换债券 - 公司通过以大幅折扣回购1.6亿美元2026年可转换债券加强了资产负债表，预计11月底完成交易，剩余债务约2.4亿美元；公司认为凭借盈利增长，有能力通过盈利和可用现金在到期时全额偿还剩余可转换债券，将继续灵活管理资本结构 [30] 问题: 政治消息业务对第四季度营收和毛利率的影响 - 预计第四季度政治消息业务贡献将略有增加，与之前总统选举的趋势相似，且所有消息业务对公司毛利率都有积极贡献 [32] 问题: 第四季度非GAAP每股收益较低的原因 - 公司上调了第四季度展望，部分运营费用从第三季度转移到第四季度，同时需考虑第四季度假期的季节性因素，这些都已包含在指引中 [34] 问题: 公司清理低消费客户的情况 - 本季度净新增客户数量为18个，新增客户157个，但通过清理和调整，减少了对最小客户的关注，平均每位客户的年收入再次增加，公司更加聚焦企业客户 [36] 问题: 第三季度政治消息业务的贡献及第四季度毛利率情况 - 第三季度政治消息业务贡献为700万美元（不包括附加费），预计第四季度前六周贡献将略有增加，均符合预期；运营费用在第四季度会略有增加；毛利率可能会波动，可能与第三季度持平或上下浮动一两个百分点 [39][41] 问题: 营收增长的因素及美国与国际业务情况 - 公司在不确定环境中处于有利地位，原因包括提供关键服务、具有成本节约优势和处于数字通信转型早期；国际业务方面，公司持续构建全球客户体验，每笔企业销售对话都包含国际业务，原有的国际业务价值主张依然活跃并不断发展 [44][45] 问题: 对未来自由现金流的规划 - 公司预计通过实现目标毛利率和提高运营费用效率，未来几年盈利能力和自由现金流将增长；资本支出预计占销售额的4% - 6%，随着业务增长，资本支出将趋于平稳，为EBITDA提供更多自由现金流杠杆 [47] 问题: 回购1.6亿美元债券的时间和金额原因 - 回购交易于上周开始，认为当前时机合适，考虑到宏观因素如选举；金额是在考虑票面金额、折扣和公司现金储备后确定的，以确保有足够储备应对未来不确定性 [50][52] 问题: 公司员工五天工作制的情况及新园区使用情况 - 员工五天工作制带来了士气提升、团队凝聚力增强、创造力提高等积极影响；新园区经济实惠，对员工保留、招聘和生产力有积极作用，公司有信心高效使用 [54][56] 问题: 公司在研发和销售方面的战略投资情况 - 研发方面，推出了Send - To和Call Assure等创新产品，还在进行联络中心AI集成和消息业务可靠性等方面的研发工作；销售方面，首席运营官引入了首席收入官Sandy，团队在全球企业业务拓展方面进展顺利，公司的价值主张在与竞争对手的竞争中具有优势 [59][60][63] 问题: 排除政治消息业务后消息业务的情况及净留存率相关问题 - 排除政治消息业务后，消息业务同比增长10%，季度内价格有所提升，CPaaS定价总体呈改善趋势；净留存率为109%，公司预计随着企业客户的增加和业务增长，净留存率将继续增长，且该指标包含运营商费用和政治消息业务 [66][69][71]

业务概述 - 公司通过API和全球网络推动企业数字化转型，客户满意度达98%，是elDC Worldwide CPaaS和IDC MarketScape领导者[4][5] - 目标是交叉销售和向上销售全球业务及API，赢得企业客户，成为云通信无缝迁移首选平台和全球数字客户互动最佳CPaaS平台[6] 运营亮点 - 美国最大的家庭安全提供商采用公司服务，利用5倍免费呼叫冗余和自动故障重路由保障关键任务服务[8] - 与微软合作推出新功能Send - To，全球云平台提供商选择公司服务整合20个运营商关系，Five9扩大与公司合作，迁移速度加快10倍[9][10][11] 财务亮点 - 2022年第三季度总营收1.48亿美元，同比增长14%，美元净留存率109%，消息业务占总营收14%，同比增长50%，政治消息贡献约700万美元收入，非GAAP净利润800万美元，每股收益0.27美元[12] - 非GAAP毛利率同比增加300个基点，实现年度利润率持续扩张[19] 财务展望 - 上调2022年全年展望，预计第四季度总营收1.46 - 1.48亿美元，全年总营收5.62 - 5.64亿美元，非GAAP每股收益第四季度0.03 - 0.05美元，全年0.35 - 0.37美元[23][24] 风险提示 - 报告包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，如业务增长、市场竞争、创新能力、网络攻击、收购效益、合规运营等风险[2] - 非GAAP财务指标有局限性，不同公司计算方式可能不同，会降低其作为比较工具的有用性[3]

财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年第三季度总营收分别为1.48亿美元和1.31亿美元，同比增长14%[172] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为100万美元和700万美元[172] - 2022年和2021年第三季度，公司从经常性来源获得的收入分别占总收入的79%和76%[184] - 截至2022年和2021年9月30日，未开票收入分别占应收账款净额的53%和43%[185] - 2022年和2021年第三季度，公司有效税率分别为53.5%和 - 4.8%；前九个月有效税率分别为7.7%和 - 1.3%[193] - 2022年和2021年第三季度，美元净留存率分别为109%和125%[180] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总营收为1.48325亿美元，较2021年同期增加1800万美元，增幅14% [200] - 截至2022年9月30日，活跃客户账户为3380个，较2021年同期的3220个增加5%，美元净留存率为109% [201] - 截至2022年9月30日的三个月，公司营收成本为8486.1万美元，较2021年同期增加1100万美元，增幅15% [202] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总毛利润为6346.4万美元，较2021年同期增加600万美元，增幅11%，总毛利率为43%，较2021年同期下降1个百分点 [202][203] - 截至2022年9月30日的三个月，研发费用为2504.4万美元，较2021年同期增加约800万美元，增幅49% [205] - 截至2022年9月30日的三个月，销售和营销费用为2318.4万美元，较2021年同期增加200万美元，增幅10% [205] - 截至2022年9月30日的三个月，一般及行政费用为1662.3万美元，较2021年同期减少150.4万美元，降幅8% [205] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息支出较2021年同期减少700万美元 [207] - 截至2022年9月30日的三个月，公司确认所得税收益不到100万美元，较2021年同期增加100万美元，有效税率为53.5% [209] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总营收为4.16178亿美元，较2021年同期增加5100万美元，增幅14% [213][215] - 2022年前9个月，收入成本为2.42亿美元，较2021年同期增加3882.5万美元，增幅19%；毛利润为1.74亿美元，较2021年同期增加1257.8万美元，增幅8%；总毛利率为42%，较2021年同期下降2个百分点[217][218] - 2022年前9个月，研发费用为7173.5万美元，较2021年同期增加2169.9万美元，增幅43%；销售和营销费用为6966.3万美元，较2021年同期增加920.5万美元，增幅15%；一般及行政费用为5019.1万美元，较2021年同期增加81.6万美元，增幅2%；总运营费用为1.92亿美元，较2021年同期增加3172万美元，增幅20%[219] - 2022年前9个月，净利息支出较2021年同期减少1800万美元，主要因可转换票据利息支出减少1700万美元[223] - 2022年前9个月，公司确认所得税收益100万美元，较2021年同期增加100万美元；有效税率为7.7%，而2021年同期为 - 1.3%[224] - 2022年和2021年第三季度毛利润分别为6346.4万美元和5706.5万美元，毛利率分别为43%和44%；前九个月毛利润分别为1.74282亿美元和1.61704亿美元，毛利率分别为42%和44%[243] - 2022年和2021年第三季度非GAAP毛利润分别为6879.1万美元和6241.1万美元，非GAAP毛利率分别为57%和54%；前九个月非GAAP毛利润分别为1.90503亿美元和1.77803亿美元，非GAAP毛利率分别为54%和52%[243] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为80.2万美元和694.4万美元；前九个月净亏损分别为1386.4万美元和1918.8万美元[246] - 2022年和2021年前九个月Non - GAAP有效所得税税率分别为18.6%和13.2%[246] - 2022年和2021年第三季度Non - GAAP净利润分别为799.8万美元和648.6万美元；前九个月Non - GAAP净利润分别为965万美元和2336.2万美元[246] - 2022年和2021年第三季度调整后EBITDA分别为1278.4万美元和1416.5万美元；前九个月调整后EBITDA分别为2627.4万美元和4131.8万美元[250] - 2022年和2021年第三季度经营活动提供的净现金分别为2401.6万美元和1484.3万美元；前九个月经营活动提供的净现金分别为2434万美元和2368.8万美元[253] - 2022年和2021年第三季度投资资本资产使用的净现金分别为1052.4万美元和265.7万美元；前九个月投资资本资产使用的净现金分别为2079万美元和2831.9万美元[253] - 2022年和2021年第三季度自由现金流分别为1349.2万美元和1218.6万美元；前九个月自由现金流分别为355万美元和 - 463.1万美元[253] - 2022年前九个月，经营活动提供净现金2434万美元，投资活动使用净现金1.80亿美元，融资活动使用净现金260万美元，汇率变动影响为 - 634.1万美元，现金及现金等价物净减少1.65亿美元[235] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.664亿美元，有价证券为1.452亿美元[259] - 2022年前九个月，公司约11%的总收入来自美国以外地区[264] 业务结构与运营调整 - 2022年3月31日季度末，公司重新评估业务部门报告，确定采用单一业务部门[173] - 2022年3月31日季度末，公司改变部分成本列报方式以符合行业基准定义[174] 公司业务范围 - 公司拥有并运营美国全国性IP语音网络，全球平台覆盖超60个国家，服务于占全球GDP超90%国家的企业[170] 公司融资与债务情况 - 2022年6月6日，公司签订5000万美元循环信贷协议，包括2000万美元信用证子限额和最高500万美元的摆动信贷子限额，协议于2025年6月6日到期，截至9月30日无借款[230] - 2022年11月2日，公司签订协议回购1.6亿美元2026年可转换票据[231] - 公司未来主要承诺包括6.5亿美元可转换票据、4.96亿美元不可撤销总部租赁、1500万美元不可撤销采购义务及1300万美元当前办公空间最低租金支付[232] - 2022年6月6日，公司签订了一项5000万美元的信贷协议[261] - 2020年2月和2021年3月，公司分别发行了4亿美元和2.5亿美元的可转换票据[262] 非GAAP指标使用与定义 - 公司使用非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、非GAAP净收入、调整后EBITDA和自由现金流进行财务和运营决策及评估业绩[239] - 公司定义Non - GAAP净利润时排除了股票薪酬、收购相关无形资产摊销等项目，定义调整后EBITDA时排除了所得税、利息等项目[244][249] 财务报表假设与估计 - 公司认为收入确认和递延收入、股份支付、商誉和无形资产估值等相关的假设和估计对合并财务报表影响最大[255] 市场风险 - 公司面临利率和外汇汇率波动带来的市场风险，假设利率或外汇汇率变动10%，不会对本季度财务结果产生重大影响[260][264] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为本季度披露控制和程序设计合理且有效[266] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[267] 未决诉讼情况 - 公司面临多起未决诉讼，包括与911服务税费相关以及未能阻止骚扰电话相关的诉讼[270][271] - 公司面临与911服务相关的税收和收费诉讼，诉讼结果可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[332][333] 公司面临的风险因素 - 公司面临业务增长、市场竞争、经济风险、监管不确定性等多种风险因素[277] - 公司未来增长和扩张计划受多种不可控因素影响，包括人员招聘与保留、市场经济状况、竞争情况等[280][281] - 美国金融市场不确定性或使公司难以获得有利的债务或股权融资，影响战略运营和财务表现[282] - 美国当前通胀率高于往年，公司可能面临利润率压缩[283] - 云通信市场竞争激烈，若公司无法有效竞争，业务、运营结果和财务状况将受不利影响[285] - 若无法以成本效益方式吸引新客户，公司业务、运营结果和财务状况将受不利影响[290] - 通胀可能影响公司工资、成本、产品和服务价格等，若无法成功应对，业务将受不利影响[292] - 公司部分服务市场较新且未经证实，可能增长有限或需求下降，影响业务和财务状况[293] - 公司需增加网络流量和相关服务收入以实现预期增长目标，否则可能无法维持可接受的利润率[294] - 公司业务依赖客户增加服务使用量，客户流失或使用量下降将对业务和财务状况产生负面影响[295][296] - 若无法增加来自企业的收入，公司业务、运营结果和财务状况将受不利影响[297] - 企业客户销售周期复杂且长，部分客户可能无法产生足够收益覆盖获客成本，还可能要求降价影响毛利率[300] - 若无法开发受市场认可的服务增强功能和新服务，公司业务、运营结果和财务状况将受不利影响[301] - 公司业务快速增长，可能影响企业文化、运营基础设施和管理，若管理不善将产生不利影响[303] - 定价和计费系统复杂，数据不准确或定价不当会影响收入和利润率，依赖第三方提供计费软件和服务，出现问题会导致收入确认延迟和损失[307][308] - 维护和提升品牌需大量支出，若不成功会影响业务增长、定价权和客户留存[313] - 若不能提供高质量客户支持，会影响客户关系、声誉和业务[314] - 公司开展国际业务，面临法律、监管、经济和政治等多方面风险，国际业务毛利率可能低于国内，影响整体毛利率[316][318][319] - 俄乌军事冲突及全球应对措施导致新制裁和出口管制，造成全球市场波动和破坏，还可能增加网络攻击威胁[320][321] - 公司因俄乌冲突复杂性和制裁要求，终止在俄罗斯和白俄罗斯的服务，若冲突升级或扩大，可能对公司运营产生重大不利影响[322] - 若新冠感染率回到大流行水平，可能导致客户业务支出减少、续约率降低、销售周期延长或预算减少，对公司财务状况和运营结果产生不利影响[323] - 公司大部分收入集中在少数客户，若失去或主要客户大幅减少服务订单，业务将受到重大不利影响[325] - 2021年9月25日，公司通信网络遭受DDoS攻击，导致部分市场和客户服务中断，虽已采取措施，但网络安全事件可能产生连锁效应和额外成本[327] - 客户滥用公司服务和软件进行未经授权或主动呼叫和消息发送，可能导致公司面临诉讼、监管执法、罚款和声誉损害[334][335] - 公司在日常业务中面临各种索赔和诉讼，未保险的判决或保险费上涨可能对运营结果产生不利影响[338][339] - 通信行业面临重大监管不确定性，法规变化、监管授权延迟或新不利法规可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[340] - 2019年12月17日，FCC发布命令修订VoIP对称规则并追溯生效，无法预测该命令对公司业务的影响[341] - 公司虽认为目前基本符合所有重大规则和法规，但监管解释可能不同，第三方或政府机构可能采取行动[343] - 自2021年6月30日起，大型运营商基于IP的网络设备及相关IP服务需支持STIR/SHAKEN框架，公司有少量基于旧版IP设备的服务和客户账户不支持该框架，正努力淘汰此类设备[344] - 2018年1月，FCC废除网络中立规则，2019年美国哥伦比亚特区巡回上诉法院基本维持该命令，但撤销了禁止各州实施与FCC命令不一致规则的部分，多家公司对此上诉，结果未知[352] - 公司业务受复杂且不断演变的信息收集相关法律法规、商业标准、合同义务等约束，若违反可能面临严重后果[353] - 公司未来成功取决于能否以合理成本、不受过度限制地获取大量本地和免费电话号码，若无法获取或保留，业务、运营结果和财务状况可能受重大不利影响[360] - 公司在某些外国司法管辖区获取、分发和保留电话号码需向当地电信监管机构注册，相关监管制度不明确、多变且可能存在冲突，违规可能面临重大处罚或政府行动[362] - 公司受反海外腐败法、英国反贿赂法等反腐败法规约束，违规可能导致严重刑事或民事制裁及其他责任[364] - 公司产品和服务受出口管制和经济制裁法规约束，若违反或因客户未获适当同意而承担责任，可能面临不利影响[365] - 若公司提供服务所需技术被判定侵犯他人专利且无法获得可接受许可，可能被禁止使用该技术并支付巨额赔偿，还可能面临昂贵且分散精力的诉讼[367] - 公司运营需在美国和国际上获得并维持众多政府许可证和许可，若未能获得或维持，可能无法开展业务，监管要求变化可能增加成本或不利影响运营[345] - 公司无法或未能遵守电信及其他法律法规，可能导致业务暂时或永久暂停，若无法通过通信平台提供紧急呼叫功能，可能失去竞争优势和企业客户[347] 企业客户相关情况 - 吸引企业客户需有效组织、培训和留住有经验的销售人员，新员工达到完全生产力需要时间[298] - 企业客户采用服务需多部门批准，大规模部署前需大量教育、支持和谈判[299] 表外协议情况 - 公司收购Voxbone后有金额少于100

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.36亿美元，同比增长13%，其中包含2100万美元的短信附加费，去年同期为600万美元；若排除附加费，营收同比增长1% [7][22] - 非GAAP毛利率为53%，较去年同期提高200个基点，EBITDA为500万美元，非GAAP净亏损100万美元，非GAAP每股亏损0.04美元，均超指引；2022年上半年非GAAP每股收益为0.09美元 [25] - 第二季度净留存率为112%，活跃客户数为3362个，较第一季度减少10个；新增客户率高于第一季度，但被最小客户群的非遗憾流失抵消；平均每位客户的年收入从上个季度增至16.1万美元 [26] - 预计全年营收在5.51 - 5.57亿美元之间，非GAAP每股收益在0.10 - 0.14美元之间，假设加权平均摊薄股份约为3120万股 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 语音API、电话号码和紧急服务的使用量和月经常性费用贡献强劲，短信需求同比增长25%，带动广泛客户群实现14个百分点的增长 [23] - 受40个受DDoS影响客户的使用收入下降、年初提及的2个大客户动态以及今年早些时候剥离的遗留业务收入缺失等因素影响，营收减少13个百分点 [24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为大型企业提供关键任务的云通信服务，以降低成本，在经济不确定时期实现盈利增长 [11] - 专注于与现有客户共同成长、赢得新的大型企业客户，并成为全球CPaaS平台的首选，以推动数字参与的扩展 [12] - 通过与Pindrop、Five9、Genesys等合作伙伴的集成，扩大平台生态系统，为复杂的联络中心迁移增加价值和功能 [13][14][15] - 宣布获得新客户，为短信和商务领域的快速增长企业提供支持，展示了企业级消息传递能力 [18][19] - 扩展ISO 27001认证至全球网络，并在100%的IP网络中实施STIR/SHAKEN，以满足客户对信息安全和数据隐私的高要求 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不确定，但公司认为自身处于有利地位，原因包括为不同行业的客户提供关键业务通信、企业削减成本将促使其采用云通信解决方案、拥有大型企业客户基础以及注重盈利增长 [8][9][10][11] - 公司对2022年下半年的运营计划充满信心，认为该计划有助于改善盈利状况，且公司业务在以往经济衰退中表现出韧性 [29] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性声明可能涉及风险和不确定性，实际结果可能与声明中的未来结果或结果存在重大差异 [5] - 会议中提及的非GAAP财务指标与GAAP指标的调节信息可在公司网站上找到 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 外汇对本季度和全年营收的影响，以及DDoS流量的最新情况 - 本季度外汇对营收的影响略超100万美元，全年指引预计略低于400万美元 [32] - DDoS问题已得到控制，公司准确预估了其在第一季度、第二季度及全年的影响 [33] 问题2: 短信收入与附加费之间的差距扩大，附加费环比增长更快的原因 - 3月份部分运营商提高了附加费，且该费用在本季度持续生效，导致两者差距扩大 [35] 问题3: 宏观经济对销售周期和客户使用量的影响，以及全年指引是否保守 - 小客户群的非遗憾流失与部分小客户的使用情况一致，但公司整体业务执行情况符合预期，客户基础保持稳健；全年指引保持谨慎是出于对宏观经济不确定性的考虑 [37] 问题4: UCaaS领域的流量、定价和整体增长趋势 - UCaaS领域存在不同平台之间的份额转移，但公司支持UCaaS领域的所有Gartner Magic Quadrant供应商，份额转移对公司影响不大 [39] 问题5: 语音和短信业务的定价情况，以及新客户价格上涨的影响 - 第二季度定价对公司有利，主要是由于高价格产品（如短信和免费电话）的销售占比增加，而非单位价格上涨；新客户价格有适度上涨，但对本季度影响不大 [41] 问题6: 净新增客户数量，以及非遗憾流失客户的情况 - 新增客户数量略低于100个，但被流失客户抵消，整体减少10个；平均每位客户的年收入提高至16.1万美元，是因为流失了最小ARPU的客户 [43] - 公司有意减少低效率客户，且新客户增长遵循幂律分布，少数大客户将推动大部分增长 [44] 问题7: 下半年选举对营收的影响 - 短信业务中的特定参与涵盖了比季节性政治选举更广泛的用例，公民参与度的提高使得相关业务贡献难以具体量化 [47][48] 问题8: 公司与Microsoft Teams的合作情况 - 当Teams座位中的电话功能激活时，公司是Microsoft的主要合作伙伴，并与Microsoft产品在企业级产品中有紧密集成；在启用电话服务的Microsoft Teams中，公司从语音部分获得大部分收入 [50] 问题9: 合作伙伴生态系统的扩展情况及对业务的意义 - 公司尚未宣布具体的渠道计划，但随着新领导的加入，有机会在大型企业的市场推广中利用合作伙伴的经验和资源，未来可能会有更多相关讨论 [53] 问题10: Voxbone整合后的进展，以及对国际业务收入和预订的贡献预期 - 本季度宣布的一个亚太地区大型国际联络中心客户案例，展示了Voxbone与公司结合的强大力量和潜在机会；公司对整合进展感到满意，未来有望达成更多类似交易 [55] 问题11: 第三季度和第四季度营收增长预期的原因 - 预计下半年尤其是第四季度短信业务量将增加，且去年第四季度的低基数为今年提供了有利的比较基础 [58][59] 问题12: 是否可以用公司第四季度的指引来预测明年的业务 - 公司历史上有季度环比增长的记录，因此这种假设并非不合理，但距离2023年还有较长时间，存在不确定性 [61] - 公司今年更注重盈利能力，营收增长需与底线平衡，因此不能仅考虑营收增长来预测明年业务 [62]

财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年第二季度总营收分别为1.36亿美元和1.21亿美元，同比增长13%[174] - 2022年和2021年第二季度净亏损分别为600万美元和700万美元[174] - 2022年和2021年第二季度，公司分别有78%和75%的收入来自经常性来源[187] - 截至2022年和2021年6月30日，未开票收入分别占应收账款净额的47%和50%[187] - 2022年和2021年第二季度，公司有效税率分别为6.3%和 - 4.1%；上半年分别为1.8%和0.5%[194] - 2022年和2021年第二季度，美元净留存率分别为112%和128%[182] - 2022年Q2营收1.36489亿美元，较2021年同期的1.20658亿美元增长1583.1万美元，增幅13%，主要源于1500万美元的直通消息附加费收入增长[199][200] - 2022年Q2收入成本8108.5万美元，较2021年同期的6717.7万美元增长1390.8万美元，增幅21%，主要因1500万美元的直通消息附加费增加[202] - 2022年Q2毛利润5540.4万美元，较2021年同期的5348.1万美元增长192.3万美元，增幅4%，总毛利率为41%，较2021年同期下降3个百分点[202][203] - 2022年Q2研发费用2426.4万美元，较2021年同期的1639万美元增长787.4万美元，增幅48%，主要因人员成本增加600万美元和设施及IT费用增加200万美元[204][205] - 2022年Q2销售和营销费用2332.7万美元，较2021年同期的2020.5万美元增长312.2万美元，增幅15%，主要因销售人员成本增加300万美元[204][205] - 2022年Q2一般及行政费用1686.3万美元，较2021年同期的1595.2万美元增长91.1万美元，增幅6%，因较高的员工成本被较低的非员工成本抵消[204][205] - 2022年Q2净利息支出87.4万美元，较2021年同期的769.9万美元减少700万美元，主要因可转换票据利息支出减少600万美元[206] - 2022年Q2所得税收益不到100万美元，较2021年同期增加不到100万美元，有效税率为6.3%，较2021年同期的 - 4.1%提高10.4个百分点[207] - 2022年上半年营收2.67853亿美元，较2021年同期的2.34137亿美元增长3371.6万美元，增幅14%，主要源于2800万美元的直通消息附加费收入增长[212] - 2022年上半年，收入成本为1.57035亿美元，较2021年同期增加2753.7万美元，增幅21%；毛利润为1.10818亿美元，较2021年同期增加617.9万美元，增幅6%；总毛利率为41%，较2021年同期下降4个百分点[214][215] - 2022年上半年，研发费用为4669.1万美元，较2021年同期增加1351.2万美元，增幅41%；销售和营销费用为4647.9万美元，较2021年同期增加716.4万美元，增幅18%；一般及行政费用为3356.8万美元，较2021年同期增加232万美元，增幅7%；总运营费用为1.26738亿美元，较2021年同期增加2299.6万美元，增幅22%[217] - 2022年上半年，净利息支出较2021年同期减少1100万美元，主要因可转换票据利息支出减少1100万美元[219] - 2022年上半年，公司确认所得税收益不足100万美元，较2021年同期增加不足100万美元；有效税率为1.8%，较2021年同期的0.5%增加1.3个百分点[220] - 2022年上半年，经营活动提供净现金32.4万美元，较2021年同期的884.5万美元大幅减少；投资活动使用净现金1.62597亿美元，2021年同期为提供1433.8万美元；融资活动使用净现金238.8万美元，2021年同期为提供2.14197亿美元；汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响为减少143.4万美元，2021年同期为增加20.4万美元；现金、现金等价物和受限现金净减少1.66095亿美元，2021年同期为增加2.37584亿美元[228] - 2022年上半年，经营活动现金流量不足100万美元，由当期总计1800万美元（扣除折旧和摊销、使用权资产摊销、股份支付、递延所得税费用等非现金项目）及应付账款和应计负债增加产生的1400万美元提供，部分被应收账款和其他经营资产增加使用的3100万美元现金抵消[228] - 2022年上半年，投资活动使用净现金1.63亿美元，包括购买1.38亿美元有价证券、900万美元物业和设备、1500万美元北卡罗来纳州罗利总部在建工程存款、100万美元内部开发软件资本化成本[229] - 2022年上半年，融资活动使用净现金200万美元，主要为用于支付股权奖励税负债的200万美元[229] - 2022年Q2和H1毛利润分别为5.54亿美元和11.08亿美元，毛利率分别为41%和41%；2021年同期分别为5.35亿美元和10.46亿美元，毛利率分别为44%和45%[236] - 2022年Q2和H1非GAAP毛利润分别为6.08亿美元和12.17亿美元，非GAAP毛利率分别为53%和53%；2021年同期分别为5.88亿美元和11.54亿美元，非GAAP毛利率分别为51%和52%[236] - 2022年Q2和H1净亏损分别为624.8万美元和1306.2万美元；2021年同期分别为692.8万美元和1224.4万美元[239] - 2022年Q2和H1非GAAP净（亏损）收入分别为亏损89.2万美元和盈利165.2万美元；2021年同期分别为盈利857.4万美元和1687.6万美元[239] - 2022年和2021年H1非GAAP税务调整税率分别为13.4%和3.1%[239] - 2022年Q2和H1调整后EBITDA分别为512.2万美元和1349万美元；2021年同期分别为1375.7万美元和2715.3万美元[242] - 2022年Q2和H1经营活动净现金分别为701.9万美元和32.4万美元；2021年同期分别为使用116.4万美元和提供884.5万美元[245] - 2022年Q2和H1投资资本资产净现金分别为使用434.1万美元和1026.6万美元；2021年同期分别为使用1777.8万美元和2566.2万美元[245] - 2022年Q2和H1自由现金流分别为267.8万美元和使用994.2万美元；2021年同期分别为使用1894.2万美元和1681.7万美元[245] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.653亿美元，有价证券为1.376亿美元[251] 客户相关数据关键指标变化 - 截至2022年和2021年6月30日，活跃客户账户数量分别为3362个和3085个，同比增长9%[174] - 截至2022年6月30日，活跃客户账户达3362个，较2021年同期的3085个增长9%，美元净留存率为112%[201] 业务部门报告调整 - 2022年第一季度，公司重新评估了业务部门报告，确定采用单一业务部门[175] 公司业务背景 - 公司是行业内唯一在美国拥有并运营全国性IP语音网络的CPaaS提供商[172] - 2020年，公司收购了欧洲领先的通信平台Voxbone[172] - 2020年11月2日收购Voxbone，整合业务支持系统需大量时间和资源[300] 公司未来承诺 - 公司未来主要承诺包括6.5亿美元可转换票据、4.96亿美元不可撤销总部租赁、1900万美元不可撤销采购义务及未来最低服务合同付款、1500万美元当前办公空间未来最低租金支付；总部租赁初始基本租金为每平方英尺38.79美元，约每年2100万美元，每年递增1.85%[225] 公司市场风险 - 公司面临利率风险、外汇风险和通胀风险等市场风险[250] - 公司主要市场风险与利率变化相关，目前利息收入波动不显著[251] - 公司多数收入和运营费用以美元计价，目前外汇风险不显著[253] - 公司持续监测通胀影响，若成本受通胀压力，可能无法完全通过提价抵消[254] 公司面临的挑战和风险 - 公司未来增长和扩张计划受多种不可控因素影响[267][270] - 新冠疫情可能导致客户业务支出减少、续约率降低等，影响公司财务状况和经营业绩[272] - 公司自愿流失率超过历史平均水平，疫情或致客户需求、付款、留存及平台使用情况受影响[273] - 云通信市场竞争激烈，公司面临CPaaS公司和网络服务提供商两类竞争对手，部分对手规模大、资源多[276] - 公司需通过营销吸引新客户，但营销成本增加、效果不确定或影响业务[280] - 公司服务市场较新且未经验证，市场增长依赖客户接受度，否则业务或受影响[282] - 公司需增加网络流量和服务收入以实现目标，若与客户关系、网络容量等方面出现问题，收入或受影响[283] - 公司业务依赖客户增加服务使用量，客户流失或减少使用会影响业务和财务状况[285] - 公司拓展企业客户销售依赖销售和营销人员，招聘、培训和留存人员存在挑战[287] - 企业客户采用公司服务决策复杂，销售周期长，可能无法带来足够收入或影响毛利率[288] - 公司需开发服务增强功能和新服务，但可能面临开发、市场接受等问题[291] - 公司业务快速增长对企业文化、运营基础设施和管理带来挑战，管理不善会影响业务[293] - 公司组织架构随快速发展变复杂，扩张系统和基础设施需投入大量资源，且无法保证收入增长[294] - 定价和计费系统复杂，数据过时或有缺陷、价格设置不当会影响收入和利润率[297] - 依赖第三方提供计费软件和服务，第三方服务中断或不准确会导致收入确认延迟和损失[298] - 品牌推广需大量支出，若不成功会影响业务、运营结果和财务状况[305] - 客户支持不足会影响客户关系、声誉和业务[307] - 国际业务面临政治、经济、法律等多种风险，可能导致整体毛利率波动[311][312] - 俄乌冲突及相关制裁和出口管制可能影响公司业务和运营结果，公司正终止在俄罗斯和白俄罗斯的服务[314][315] - 公司收入集中于少数客户，失去主要客户会对业务产生重大不利影响[316] - 网络或系统遭受攻击或破坏会影响业务开展、损害声誉并产生额外成本[316] - 2021年9月25日公司通信网络遭受DDoS攻击，导致部分市场和客户服务中断[319] - 公司面临与911服务相关的税收和收费诉讼，涉及加利福尼亚、伊利诺伊、纽约、宾夕法尼亚和罗德岛等州[323][324] - 公司因客户滥用服务和软件发送未经授权或主动呼叫和消息面临诉讼风险，如违反《电话消费者保护法》[325][326] - 2019年12月17日，FCC发布命令修订对VoIP对称规则的解释，并追溯生效，无法预测该命令对公司业务的影响[332] - 自2021年6月30日起，大型运营商基于IP的网络设备及服务需支持STIR/SHAKEN框架，公司有部分服务和客户账户使用不支持该框架的旧设备，正在努力淘汰[335] - 公司运营需在美国和国际上获得并维持众多政府许可证和许可，若未能获得或维持，业务可能受重大不利影响[336][337] - 2018年1月，FCC废除网络中立规则，公司业务在服务质量、维护基于互联网的服务等方面可能受影响[340] - 网络攻击频率、范围和潜在危害近年来增加，公司虽采取防御措施，但可能不足以抵御重大网络攻击[318][319] - 公司现有一般责任和网络责任保险政策可能无法覆盖所有网络事件或安全漏洞相关潜在索赔[321] - 公司客户可能利用平台传输非法、冒犯性、未经请求或未经授权的呼叫和消息，公司虽有审查但无法阻止所有非法活动，可能面临索赔和声誉损害[327] - 2018年1月FCC通过命令废除网络中立规则，2019年美国哥伦比亚特区巡回上诉法院维持该命令但撤销部分内容，多家公司于2019年12月上诉，结果未知，若宽带提供商采取不利行动公司业务可能受影响[342] - 公司业务受信息收集相关复杂且不断演变的法律法规等约束，不遵守可能面临严重后果，合规成本可能增加，业务可能受影响[343][344][346] - 公司未来成功依赖以合理成本获取大量本地和免费电话号码，若无法获取或保留，业务、运营结果和财务状况可能受重大不利影响[350] - 公司在某些外国司法管辖区获取、分配和保留电话号码需向当地监管机构注册，监管制度不明确且可能变化，违规可能面临处罚和业务受限[351] - 公司可能面临反贿赂、出口管制和经济制裁法规相关责任，违反这些法规可能对业务产生重大不利影响[353] - 若公司提供服务所需技术被判定侵犯他人专利且无法获得可接受许可，可能需停止使用相关技术和提供相关服务，并支付巨额赔偿[357] - 公司服务包含开源软件，若违反开源许可证，可能面临法律费用、赔偿、禁令等，业务可能受影响[359][360] - 公司与客户和第三方的协议包含赔偿条款，大额赔偿或违约索赔可能损害业务、运营结果和财务状况[362] - 公司有效竞争依赖内部开发系统和软件的维护和保护，但专利可能面临挑战，保密协议可能无效，可能需进行诉讼来维护权利[364] - 若公司无法保护内部开发的系统、技术、软件以及专利和商标，可能卷入昂贵诉讼，业务或品牌可能受损[363] - 公司注册并申请商标以保护品牌，但无法确保申请获批，商标可能面临异议或撤销程序[366]

业绩总结 - 公司在2021财年的非GAAP净收入为2570万美元，较2020年的1420万美元增长[35] - 2021财年的毛利润为213.8百万美元，较2020财年的153.9百万美元增长了39%[36] - 2021财年的非GAAP毛利润为235.3百万美元，较2020财年的165.7百万美元增长了42%[36] - 2021财年的净亏损为2740万美元，较2020年的4400万美元有所改善[35] - 2021财年的毛利率为44%，相比2020财年的45%略有下降[36] - 2021财年的非GAAP毛利率为53%，较2020财年的50%有所提升[36] 用户数据 - 2018年至2021年期间，收入年复合增长率（CAGR）为36%[28] - 2019财年的通过收费的收入为1.3百万美元，2020财年为11.2百万美元，2021财年为44.0百万美元[36] 市场展望 - 全球总可寻址市场（TAM）预计到2025年将达到830亿美元[10] - 公司在60多个国家提供通信服务，成为2021年IDC市场领导者[5] - 公司在云通信领域的投资将继续推动未来的增长和盈利能力[30] 新产品与技术研发 - 公司与微软Teams的合作，提供实时分配会议号码的解决方案[21] 成本与费用 - 2021财年的折旧费用为12.6百万美元，较2020财年的10.0百万美元增加了26%[36] - 2021财年的股权激励费用为1450万美元，较2018年的330万美元显著增加[35] - 2021财年的股权激励费用为0.4百万美元，较2020财年的0.3百万美元增长了33%[36] - 2021财年收购无形资产的摊销费用为8.5百万美元，2020财年为1.4百万美元[36] 市场扩张与策略 - 公司致力于通过交叉销售和提升现有客户的服务来扩大市场份额[16] - 公司在全球云通信市场的地位不断增强，致力于推动数字转型[3]

业务亮点 - 全球云通信需求推动新客户关系建立，多家知名企业选择公司服务[7] - 目标是拓展现有客户、赢得企业客户，成为最佳CPaaS平台[6] 财务亮点 - 2022年第一季度总营收1.31亿美元，同比增长16%[9] - 美元净留存率为114%[9] - 消息业务占总营收12%，同比增长35%[9] - 非GAAP净利润300万美元，每股收益0.09美元[9] 财务展望 - 上调2022财年业绩指引[9][13] - 预计2022年第二季度营收1.325 - 1.345亿美元，全年营收5.51 - 5.57亿美元[19] - 预计2022年第二季度非GAAP每股收益为 - 0.09至 - 0.05美元，全年为0.10 - 0.14美元[19] 成本与费用 - 调整成本和费用类别以增强可比性[22] - 2021年成本和费用部分项目有调整，如研发费用从5500万美元增至7000万美元[23] 指标定义 - 明确非GAAP净利润、调整后EBITDA、活跃客户、美元净留存率等指标定义[41][42][43]

总营收情况 - 2022年和2021年第一季度总营收分别为1.31亿美元和1.13亿美元，同比增长16%[170] - 2022年第一季度总营收为1.31364亿美元，较2021年同期的1.13479亿美元增长16%，即1800万美元[197][198] 净亏损情况 - 2022年和2021年第一季度净亏损分别为700万美元和500万美元[170] - 2022年第一季度净亏损681.4万美元，2021年同期净亏损531.6万美元[223] 活跃客户账户数量 - 2022年和2021年第一季度活跃客户账户数量分别为3372个和2999个，同比增长12%[170] - 2022年第一季度活跃客户账户为3372个，较2021年同期的2999个增长12%[198] 经常性收入占比 - 2022年和2021年第一季度，公司来自经常性收入来源的收入占比分别为76%和74%[183] 未开票收入占比 - 截至2022年和2021年3月31日，未开票收入分别占应收账款净额的52%和55%[184] 美元净留存率 - 2022年和2021年第一季度，美元净留存率分别为114%和131%[178] 调整后EBITDA - 2022年和2021年第一季度，调整后EBITDA分别为836.8万美元和1339.7万美元[178] - 2022年第一季度调整后EBITDA为836.8万美元，2021年同期为1339.7万美元[226] 自由现金流 - 2022年和2021年第一季度，自由现金流分别为 - 1262万美元和212.5万美元[178] - 2022年第一季度自由现金流为 - 1262万美元，2021年同期为212.5万美元[228] 有效税率 - 2022年和2021年第一季度，有效税率分别为 - 2.7%和5.9%[192] - 2022年第一季度所得税费用较2021年同期增加不到100万美元，有效税率从2021年的5.9%降至2022年的 - 2.7%[204] 业务部门报告 - 2022年第一季度公司重新评估了业务部门报告，确定采用单一业务部门报告[171] 成本、毛利及毛利率 - 2022年第一季度总成本为7595万美元，较2021年同期的6232.1万美元增长22%，即1362.9万美元；毛利润为5541.4万美元，较2021年同期的5115.8万美元增长8%，即425.6万美元；总毛利率从2021年的45%降至2022年的42%[199] - 2022年第一季度GAAP毛利为5541.4万美元，毛利率42%；2021年同期毛利为5115.8万美元，毛利率45%[219] - 2022年第一季度Non - GAAP毛利为6092.1万美元，Non - GAAP毛利率53%；2021年同期Non - GAAP毛利为5658.1万美元，Non - GAAP毛利率52%[219] 各项费用 - 2022年第一季度研发费用为2242.7万美元，较2021年同期的1678.9万美元增长34%，即563.8万美元；销售和营销费用为2315.2万美元，较2021年同期的1911万美元增长21%，即404.2万美元；一般和行政费用为1670.5万美元，较2021年同期的1529.6万美元增长9%，即140.9万美元；总运营费用为6228.4万美元，较2021年同期的5119.5万美元增长22%，即1108.9万美元[200] 净利息支出 - 2022年第一季度净利息支出较2021年同期减少400万美元，主要是可转换票据利息支出减少400万美元[203] 未来承诺 - 公司未来主要承诺包括6.5亿美元可转换票据、4.96亿美元不可撤销总部租赁、1400万美元不可撤销采购义务和1800万美元当前办公空间最低租金支付[206] 现金使用量 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为700万美元，投资活动净现金使用量为600万美元，融资活动净现金使用量为200万美元[209][210][211][212] 表外协议 - 公司收购Voxbone后有短期办公室和汽车租赁的表外协议，金额分别为235美元和2美元，于2022年6月30日前结束[213] 财务决策指标 - 公司使用非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP净收入、调整后EBITDA和自由现金流进行财务和运营决策[215] Non - GAAP净收入及相关指标 - 2022年第一季度Non - GAAP净收入254.4万美元；2021年同期Non - GAAP净收入830.3万美元[223] - 2022年第一季度Non - GAAP基本每股净收入0.10美元，摊薄后每股净收入0.09美元；2021年同期基本每股净收入0.33美元，摊薄后每股净收入0.30美元[223] - 2022年第一季度Non - GAAP基本股数为25220052股，摊薄股数为31145627股；2021年同期基本股数为25015948股，摊薄股数为27295143股[223] - 2022年第一季度Non - GAAP税效调整率为27.3%，2021年同期为7.3%[223] 现金及现金等价物 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.16亿美元[235] 美国以外地区收入占比 - 2022年第一季度约12%的总收入来自美国以外地区[237] 财务报告内部控制 - 截至2022年3月31日季度末，公司财务报告内部控制无重大变化[241] 未决诉讼 - 公司面临多起未决诉讼，涉及911服务税费收取汇缴及未拦截骚扰电话等问题[244][245] - 公司面临与911服务相关的税收和收费诉讼，涉及加利福尼亚、伊利诺伊、纽约、宾夕法尼亚和罗德岛等州[307][308] - 公司因客户滥用服务和软件面临诉讼风险，如违反《电话消费者保护法》[309][310] 未来增长和扩张风险 - 公司未来增长和扩张计划受诸多不可控因素影响，如人员招聘与留存、市场经济状况、竞争情况等[251][254][255] 新冠疫情影响 - 新冠疫情可能导致公司客户业务支出减少、续约率降低、销售周期延长或预算减少，影响公司财务状况和经营成果[251][256] - 新冠疫情扰乱公司及客户等日常运营，或致需求变化、付款放缓、客户流失和平台使用减少[257] 市场竞争风险 - 公司所处市场竞争激烈，可能无法有效竞争，难以吸引新客户[251] - 云通信市场竞争激烈，公司面临CPaaS公司和网络服务提供商两类竞争对手，部分对手规模大、资源多[260] 客户相关风险 - 公司业务依赖客户增加服务使用量，可能无法增加企业客户收入[251] - 公司客户流失率可能增加，部分服务价格过去下降未来可能再降[252] - 公司业务依赖客户增加服务使用，客户流失或使用减少会影响业务和财务状况[269] - 企业客户采用公司服务决策复杂，销售周期长，可能要求降价，影响业务和财务状况[272] - 公司收入集中于少数客户，失去或减少主要客户订单会对业务产生重大不利影响[300] 收购风险 - 收购Voxbone可能无法实现预期协同效应和其他收益[252] - 2020年11月2日收购Voxbone，整合业务支持系统需大量时间和资源[284] 股价波动风险 - 公司A类普通股交易价格可能波动，未来大量出售股份可能导致股价下跌[252] 营销渠道风险 - 公司需以成本效益方式吸引新客户，营销渠道成本增加或影响业务[264] 市场发展风险 - 公司服务市场较新且未经证实，市场增长依赖企业和开发者采用，否则业务或受影响[266] 收入目标风险 - 公司需增加网络流量和服务收入以实现目标，若无法维护客户关系、扩展网络容量等，收入或受影响[267] 人员招聘风险 - 公司拓展企业客户销售依赖销售和营销人员，招聘和培训人员存在挑战[271] 服务开发风险 - 公司需开发服务增强功能和新服务，若无法及时推出、质量不佳或不被市场接受，业务将受影响[273] 业务增长影响 - 公司业务快速增长对企业文化、运营基础设施和管理有影响，管理不善会影响业务和财务状况[277] 组织架构风险 - 公司组织架构随快速发展变复杂，扩展系统和基础设施需投入大量资源且不确定收入会增加[278] 定价和计费风险 - 定价和计费系统复杂，数据过时或有缺陷、定价不当会影响收入和利润率[281] - 依赖第三方提供计费软件和服务，若其停止或服务不准确会导致收入确认延迟和损失[282] 品牌推广风险 - 品牌推广需大量支出，若不成功会影响业务、定价权和客户数量[289] 客户支持风险 - 客户支持不足会影响客户关系、声誉和业务财务状况[291] 国际业务风险 - 国际业务面临法律、监管、经济和政治等风险，可能导致整体毛利率波动[294][296] 俄乌冲突影响 - 俄乌冲突及相关制裁和出口管制可能影响公司业务和运营结果[297][298] 网络攻击风险 - 网络攻击频率、范围和潜在危害近年增加，可能导致服务降级、信息丢失等后果[302] - 2021年9月25日公司通信网络遭受DDoS攻击，导致部分市场和客户服务中断[303] - 公司现有网络安全措施可能不足以抵御重大网络攻击，网络攻击可能带来额外成本和损失[303] - 公司现有保险可能无法覆盖网络事件或安全漏洞相关潜在索赔，也不能保证未来保险覆盖和续保[305] - 网络或系统遭受攻击或泄露会损害业务能力、声誉并导致额外成本[300] 监管不确定性风险 - 通信行业面临重大监管不确定性，监管变化可能影响公司业务、运营结果和财务状况[315] - 2019年12月FCC修订VoIP对称规则解释并追溯生效，无法预测对公司业务的影响[316] - 2021年6月30日起，大型运营商的IP网络设备及服务需支持STIR/SHAKEN框架，公司有部分不支持的遗留IP设备正在退役[319] - 公司运营需获得和维护众多政府许可证和许可，未能获得或维护可能影响业务[320][321] - 2018年1月FCC通过废除网络中立规则的命令，2019年美国哥伦比亚特区巡回上诉法院维持该命令，但撤销禁止各州实施不一致规则的部分，多家公司于2019年12月上诉，结果未知，若宽带提供商采取不利措施，公司业务可能受重大不利影响[326] 法律法规合规风险 - 公司业务受信息收集相关复杂且不断演变的法律法规等约束，若不遵守可能面临重大后果，如罚款等，且这些要求的不确定性和变化可能增加合规成本、影响业务[327][328][330] - 公司在某些外国司法管辖区获取、分配和保留电话号码需向当地监管机构注册，相关监管制度不明确、易变且可能冲突，违规可能面临重大处罚或政府行动[335] - 公司受反海外腐败法等反贿赂法律约束，国际业务存在员工或顾问违规风险，违规可能导致严重刑事或民事制裁[337] - 公司产品和服务受出口管制和经济制裁法规约束，不遵守或客户不遵守可能使公司面临责任，法规变化可能影响产品和服务使用及销售[338] 知识产权风险 - 若公司提供服务所需技术被判定侵犯他人专利且无法获得可接受许可，可能被禁止使用该技术并支付巨额赔偿，还可能面临昂贵诉讼[340] - 公司服务包含开源软件，开源软件许可证解释存在风险，若不遵守可能面临法律费用、损害赔偿等，影响业务[342][343] - 公司与客户和第三方协议中的赔偿条款可能使公司面临知识产权侵权等重大责任，大额赔偿或索赔可能损害业务[345] - 公司依赖内部开发的系统、技术和软件竞争，虽采取保护措施，但仍可能被第三方未经授权使用，未来可能需通过诉讼维护权利，增加成本[347] 品牌相关风险 - 公司面临第三方未经授权使用品牌的风险，可能导致声誉受损、品牌识别度丧失等后果[349] 内容传播法律责任风险 - 公司可能因网络上传播的内容而承担法律责任，需采取措施降低风险或应对索赔，这可能影响经营和财务状况[350] 欺诈风险 - 第三方可能欺诈性使用公司名称获取客户信息、实施欺诈或盗用服务，导致声誉受损、增长受限和费用增加[351] 网络钓鱼风险 - 客户可能遭遇“网络钓鱼”，导致身份被盗和服务被非法使用，公司若无法防范，品牌声誉和增长将受影响[352] 客户接受度风险 - 若客户不接受公司服务与传统电话服务的差异，可能选择其他服务提供商，影响公司增长[355] 系统故障风险 - 公司系统或通信平台故障可能导致服务中断和质量下降，失去客户并影响公司运营[356] 服务缺陷风险 - 公司服务中的缺陷或错误可能降低需求、损害业务和声誉，并使公司承担责任[360] 应急服务功能风险 - 公司应急服务功能不正常可能导致重大责任，面临监管行动和经济处罚[361] 供应商风险 - 与关键供应商的安排中断可能导致延误、成本增加，并损害与客户的关系[364] - 公司依赖第三方供应商提供关键组件和服务，若供应中断且无法及时找到替代方案，将对业务和财务状况产生重大不利影响[365]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.31亿美元，同比增长16%，超对应指引范围，增长得益于数字业务需求、消息业务持续增长（同比增长35%）以及电话号码月经常性费用和紧急服务的贡献 [20] - 第一季度非GAAP毛利润率为53%，较上年同期提高1个百分点，主要受定价和产品组合改善以及云运营和服务团队出色执行的推动 [21] - 第一季度EBITDA为800万美元，非GAAP净利润为300万美元，非GAAP每股收益为0.09美元，均超预期 [22] - 第一季度净留存率为114%，活跃客户数量达到3372个 [22] - 上调2022年全年营收和盈利指引，预计全年营收在5.51 - 5.57亿美元之间，预计全年非GAAP每股收益在0.10 - 0.14美元之间（假设加权平均摊薄股份约为3120万股） [22][23] - 预计第二季度营收在1.33 - 1.35亿美元之间，第二季度非GAAP每股收益预计亏损在0.09 - 0.05美元之间（使用2530万股加权平均股份） [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消息业务第一季度同比增长35%，由广泛用例驱动，包括零售和医疗保健领域的客户参与，且政治因素并非第一季度消息业务营收的主要驱动因素 [20][48] - 第一季度记录的消息转售附加费收入为1700万美元，符合预期 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司的三个主要增长和业绩优先事项为与现有客户共同成长、赢得新的大型企业客户以及成为全球最佳的CPaaS平台以扩大数字业务 [9] - 公司云平台可实现UCaaS和CCaaS平台及其他企业通信应用的无缝云迁移，在金融、酒店、医疗保健等多个领域赢得新客户，展示了在各领域的竞争力 [11][13][17] - 公司近期剥离了支持传统SIP中继基础设施的业务，专注核心业务发展 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 团队在2022年开局良好，在具有挑战性的运营环境中实现了强劲执行，对全年业绩展望更有信心，认为正在朝着长期财务目标取得良好进展 [7][23] - 国际业务仍处于早期阶段，但Voxbone加入带来的协同效应基础稳固且不断增强，预计将继续增加重视全球业务覆盖的重要客户 [39] 其他重要信息 - 公司更新了细分报告以反映业务情况，调整了成本报告方式，使利润表上的某些成本和运营费用更符合常见成本结构描述方式，且这些调整未改变公司此前报告的营收、净利润和毛利润 [19][20] - 公司欢迎Sandy Preizler担任首席营收官，他拥有丰富经验，将为公司销售团队带来新活力 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除传统客户群体外，哪些类型公司对公司业务采用率较高，客户规模下限是多少，该业务对营收贡献如何 - 公司在金融、酒店、医疗保健等领域持续取得成功，不仅能服务大型企业，也能服务中端市场，但仍以大型企业为重点 [27][28] 问题2: 2022年业绩指引背后的动态因素是什么 - 公司上调了营收和盈利指引以反映第一季度业务超预期表现，但因剥离SIP线路业务，对整体净上调营收产生约500万美元的抵消影响 [31] 问题3: 是否有更多客户要求价格让步，Telmex持有公司6%股份，它是竞争对手还是合作伙伴，其持股原因是什么 - 第一季度定价整体产生积极影响，未出现更多客户要求价格让步的情况；公司未对投资者相关问题进行评论 [33][35] 问题4: 公司在联络中心市场取得成功的原因是什么，是否会在该领域加大投资 - 公司在联络中心市场的成功得益于销售团队的出色执行，针对关键品牌和增长强劲的垂直领域，解决了现有供应商的不足；公司对新加入的首席营收官Sandy Preizler提升业务表现充满期待 [37] 问题5: 公司在整合Voxbone方面的协同效应进展如何 - 国际业务仍处于早期阶段，交叉销售刚刚开始，Voxbone加入带来的协同效应基础稳固且不断增强，未来有望服务更多全球企业 [39] 问题6: 新首席营收官加入后会有哪些变化，如何考虑扩大直销团队 - 新首席营收官Sandy Preizler拥有丰富销售经验，擅长关系销售，公司相信他将成为出色的团队建设者和教练，助力销售团队发展 [42] 问题7: 在与客户沟通中，是否考虑到客户未来一年支出的保守态度或交易周期延长的因素 - 公司在管道审查和自下而上的业绩指引制定中，会考虑来自潜在客户和现有客户的信息 [44] 问题8: DDOS攻击对40个受影响客户的后续影响如何，他们的流量增长情况怎样 - 与上季度财报电话会议描述的影响情况相比，没有新变化，团队执行情况符合预期 [46] 问题9: 公司对消息业务的战略是否有变化 - 消息业务第一季度同比增长35%，由广泛用例驱动，公司认为该业务对有需求的客户很重要，预计将继续增长，尽管进入消息业务较晚，但追赶情况良好 [48] 问题10: 今年剩余时间公司最重要的三件事是什么，领导职位或治理方面是否有变化 - 公司的三个战略优先事项是与现有客户共同成长、赢得新的大型企业客户以及成为全球最佳的CPaaS平台以扩大数字业务；目前没有重要的领导人员变动需要宣布 [51][52] 问题11: 此前购买公司股票的原因以及现在对公司股票的看法 - 公司认为自身处于有利地位，市场不断增长且盈利，毛利润率持续提高，有明确的毛利润率目标，底线盈利且产生自由现金流，对公司运营和未来估值有信心 [55]