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Banner(BANR) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-05-09 00:00
资产与负债变化 - 公司总资产从2021年12月31日的16,804,872千美元略微下降至2022年3月31日的16,776,171千美元[9] - 公司贷款总额从2021年12月31日的9,084,763千美元增加至2022年3月31日的9,146,629千美元[9] - 公司存款总额从2021年12月31日的14,326,933千美元增加至2022年3月31日的14,523,774千美元[9] - 公司股东权益从2021年12月31日的1,690,327千美元下降至2022年3月31日的1,563,780千美元[9] - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的2,134,300千美元下降至2022年3月31日的1,988,388千美元[9] - 公司贷款损失准备金从2021年12月31日的132,099千美元下降至2022年3月31日的125,471千美元[9] - 公司递延税资产从2021年12月31日的71,138千美元增加至2022年3月31日的118,997千美元[9] - 公司累计其他综合收益从2021年12月31日的184千美元下降至2022年3月31日的-154,091千美元[9] - 2022年3月31日,公司存款总额为14,523.774百万美元,较2021年12月31日的14,326.933百万美元有所增长[128] - 2022年3月31日,公司持有的定期存款中,一年内到期的金额为626.853百万美元,加权平均利率为0.41%[131] 收入与支出 - 2022年第一季度净利息收入为1.186亿美元,同比增长0.8%[10] - 2022年第一季度净收入为4396万美元,同比下降6.2%[10] - 2022年第一季度贷款利息收入为1.003亿美元,同比下降7.9%[10] - 2022年第一季度非利息收入为1943万美元,同比下降20%[10] - 2022年第一季度每股基本收益为1.28美元,同比下降4.5%[10] - 2022年第一季度宣布的每股普通股股息为0.44美元,同比增长7.3%[10] - 2022年第一季度加权平均普通股流通股为3430万股,同比下降1.9%[10] - 2022年第一季度员工薪酬和福利费用为5949万美元,同比下降8.2%[10] - 2022年第一季度存款服务费用为5,467千美元,同比增长32.9%[192] - 2022年第一季度借记卡和信用卡交换费用为5,677千美元,同比增长7.3%[192] - 2022年第一季度商户服务收入为3,536千美元,同比增长12.5%[192] - 2022年第一季度其他服务费用为2,031千美元,同比增长40.5%[192] - 2022年第一季度总存款费用和其他服务费用为11,189千美元,同比增长25.2%[192] 贷款与信贷 - 截至2022年3月31日,公司总贷款额为9,146,629美元,较2021年12月31日的9,084,763美元略有增长[58] - 截至2022年3月31日,公司商业房地产投资物业贷款总额为1,670,896美元,较2021年12月31日的1,674,027美元略有下降[58] - 截至2022年3月31日,公司持有的SBA PPP贷款总额为57.9百万美元,较2021年12月31日的132.6百万美元大幅减少[58] - 截至2022年3月31日,公司持有的不良债务重组(TDRs)总额为5.5百万美元,与2021年12月31日持平[60] - 截至2022年3月31日,公司商业房地产投资物业中,风险评级为“通过”的贷款总额为1,619,880美元[68] - 截至2022年3月31日,公司商业房地产自用物业中,风险评级为“通过”的贷款总额为802,847美元[69] - 多户住宅房地产总贷款额为5.985亿美元,其中不良贷款为151.2万美元[70] - 2022年3月31日,总贷款额为1.797亿美元,其中2022年新增贷款为1.567亿美元[72] - 多户住宅建设总贷款额为2.74亿美元,全部为正常贷款[73] - 一到四户住宅建设总贷款额为5.828亿美元,全部为正常贷款[74] - 土地和土地开发总贷款额为3.176亿美元,其中不良贷款为15.6万美元[76] - 商业业务总贷款额为11.397亿美元,其中不良贷款为1617.6万美元[77] - 农业业务总贷款额为2.453亿美元,其中不良贷款为2967美元[77] - 商业房地产-自用总贷款额为8.316亿美元,其中不良贷款为5216.3万美元[80] - 商业房地产-投资物业总贷款额为16.74亿美元,其中不良贷款为6447.4万美元[81] - 公司多户住宅房地产贷款总额为530,885美元,其中不良贷款为6,450美元[82] - 公司商业建筑贷款总额为167,998美元,其中不良贷款为17,459美元[84] - 公司多户住宅建筑贷款总额为259,116美元,全部为正常贷款[85] - 公司一至四户住宅建筑贷款总额为568,753美元,全部为正常贷款[86] - 公司土地和土地开发贷款总额为313,454美元,其中不良贷款为3,281美元[88] - 公司商业贷款总额为1,170,780美元,其中不良贷款为13,497美元[89] - 公司农业贷款总额为280,578美元,其中不良贷款为3,399美元[90] - 公司小型企业贷款总额为817,065美元,其中逾期90天以上的贷款为864美元[92] - 公司一至四户住宅贷款总额为718,403美元,其中逾期90天以上的贷款为1,645美元[92] - 公司消费者房屋净值循环信贷总额为470,485美元,其中逾期90天以上的贷款为1,120美元[96] - 公司Consumer-other类别的当前贷款总额为96,626美元,其中30-59天逾期贷款为249美元,60-89天逾期贷款为122美元,90天以上逾期贷款为70美元[97] - 公司Small business scored类别的当前贷款总额为790,413美元,其中30-59天逾期贷款为924美元,60-89天逾期贷款为465美元,90天以上逾期贷款为508美元[100] - 公司One- to four- family residential类别的当前贷款总额为653,604美元,其中30-59天逾期贷款为2,318美元,60-89天逾期贷款为327美元,90天以上逾期贷款为1,225美元[101] - 公司Consumer—home equity revolving lines of credit类别的当前贷款总额为456,477美元,其中30-59天逾期贷款为985美元,60-89天逾期贷款为268美元,90天以上逾期贷款为803美元[104] - 公司Consumer-other类别的当前贷款总额为96,890美元,其中30-59天逾期贷款为388美元,60-89天逾期贷款为75美元,90天以上逾期贷款为16美元[105] - 公司Commercial real estate类别的投资物业当前贷款总额为1,667,321美元,其中30-59天逾期贷款为1,504美元,60-89天逾期贷款为2,071美元[112] - 公司Small balance CRE类别的当前贷款总额为1,159,625美元,其中30-59天逾期贷款为1,397美元,60-89天逾期贷款为1,140美元,90天以上逾期贷款为2美元[112] - 公司Commercial business类别的当前贷款总额为1,138,412美元,其中30-59天逾期贷款为664美元,60-89天逾期贷款为116美元,90天以上逾期贷款为509美元[112] - 公司Small business scored类别的当前贷款总额为813,668美元,其中30-59天逾期贷款为2,078美元,60-89天逾期贷款为455美元,90天以上逾期贷款为864美元[112] - 公司One- to four-family residential类别的当前贷款总额为713,691美元,其中30-59天逾期贷款为1,916美元,60-89天逾期贷款为1,151美元,90天以上逾期贷款为1,645美元[112] - 公司总贷款逾期90天或以上的金额为6,019,000美元,占总贷款9,084,763,000美元的0.066%[114] - 公司商业房地产贷款逾期30-59天的金额为233,000美元,占总贷款831,623,000美元的0.028%[114] - 公司小企业贷款逾期60-89天的金额为465,000美元,占总贷款792,310,000美元的0.059%[114] - 公司农业贷款逾期90天或以上的金额为1,021,000美元,占总贷款280,578,000美元的0.364%[114] - 公司2022年第一季度信用损失准备金减少了7,376,000美元,主要由于经济指标改善和不良贷款减少[117] - 公司2022年第一季度信用损失准备金期末余额为125,471,000美元,较期初减少6,628,000美元[117] - 公司2022年第一季度信用损失准备金中,商业房地产部分减少了5,816,000美元,农业部分减少了722,000美元[117] 证券投资 - 截至2022年3月31日,公司持有的可供出售证券的摊余成本为33.15亿美元,公允价值为31.48亿美元,未实现亏损为17.38亿美元[41] - 截至2022年3月31日,公司持有的持有至到期证券的摊余成本为10.16亿美元,公允价值为9.69亿美元,未实现亏损为4984.7万美元[41] - 截至2022年3月31日,公司持有的交易性证券的公允价值为2735.4万美元,未实现持有收益为37.3万美元[48] - 截至2022年3月31日,公司持有的可供出售证券中,219只证券存在未实现亏损,较2021年12月31日的97只有所增加[47] - 截至2022年3月31日,公司持有的可供出售证券的未实现亏损主要由于利率变化和市场利差变化所致[47] - 截至2022年3月31日,公司持有的可供出售证券的应收利息为1010万美元,持有至到期证券的应收利息为380万美元[44] - 截至2022年3月31日,公司持有的可供出售证券中,抵押贷款支持证券的摊余成本为25.1亿美元,公允价值为23.58亿美元,未实现亏损为15.39亿美元[41] - 截至2022年3月31日,公司持有的可供出售证券中,公司债券的摊余成本为1.19亿美元,公允价值为1.18亿美元,未实现亏损为2196万美元[41] - 截至2022年3月31日,公司持有的可供出售证券中,资产支持证券的摊余成本为2.06亿美元,公允价值为2.06亿美元,未实现亏损为716万美元[41] - 截至2022年3月31日,公司持有的可供出售证券中,市政债券的摊余成本为2.85亿美元,公允价值为2.72亿美元,未实现亏损为1.62亿美元[41] - 截至2022年3月31日,公司持有的AAA/AA/A级市政债券总额为429,085美元,较2021年12月31日的406,363美元有所增加[54] - 截至2022年3月31日,公司持有的未评级抵押贷款相关证券总额为553,414美元,较2021年12月31日的97,392美元大幅增加[54] - 2022年3月31日,公司持有的证券(可供出售)的公允价值为3,147.547百万美元,较2021年12月31日的3,638.993百万美元有所下降[132] - 2022年3月31日,公司持有的贷款的公允价值为9,003.682百万美元,较2021年12月31日的9,100.516百万美元有所下降[132] - 2022年3月31日,公司持有的银行自有寿险的公允价值为294.556百万美元,较2021年12月31日的244.156百万美元有所增加[132] - 2022年3月31日,公司持有的次级票据的公允价值为100.614百万美元,较2021年12月31日的105.241百万美元有所下降[132] - 2022年3月31日,公司持有的利率互换的公允价值为18.574百万美元,较2021年12月31日的11.336百万美元有所增加[132] - 公司使用定价模型、贴现现金流方法等技术确定金融工具的公允价值,涉及大量管理判断和估计[134] - 截至2022年3月31日,公司持有的公司债券(信托优先证券)公允价值为27,354美元,属于Level 3[136] - 截至2022年3月31日,公司持有的美国政府和机构债券公允价值为194,194美元,属于Level 2[136] - 截至2022年3月31日,公司持有的抵押贷款支持证券公允价值为2,357,833美元,属于Level 2[136] - 截至2022年3月31日,公司持有的SBA服务权公允价值为1,162美元,属于Level 3[136] - 截至2022年3月31日,公司持有的次级债务公允价值为70,510美元,属于Level 3[136] - 公司使用贴现现金流方法估算公司债券(信托优先证券)的公允价值,2022年3月31日的贴现率为4.46%[146] - 公司使用贴现现金流方法估算次级债务的公允价值,2022年3月31日的贴现率为4.46%[146] - 公司使用定价模型估算利率锁定承诺的公允价值,2022年3月31日的通过率为89.26%[146] - 公司使用贴现现金流方法估算SBA服务权的公允价值,2022年3月31日的恒定提前还款率为8.76%[146] - TPS证券的期末余额为25,039美元,净变化为59美元[151] - 2022年3月31日,公司持有的贷款按公允价值非经常性计量,总损失为603美元[153] - 2022年3月31日,公司持有的税收抵免投资余额为57,281美元,未承诺金额为30,838美元[159] - 2022年3月31日,公司未确认的税收优惠为100万美元[157] - 2022年3月31日,公司承诺发放信贷的合同金额为3,822,276美元[166] - 2022年3月31日,公司持有的限制性股票和限制性股票单位的未确认补偿费用为1750万美元[163] - 2022年3月31日,公司持有的有限合伙企业投资余额为7,684美元,未承诺金额为11,816美元[166] - 2022年3月31日,公司持有的备用信用证和财务担保金额为25,917美元[166] - 2022年3月31日,公司持有的贷款发放承诺金额为203,163美元[166] 衍生工具与利率互换 - 公司在2022年3月31日和2021年12月31日的衍生工具名义价值和公允价值分别为:资产衍生工具名义价值611,476千美元,公允价值17,747千美元;负债衍生工具名义价值596,602千美元,公允价值18,934千美元[182] - 公司在2022年第一季度通过利率互换合约重新分类了350万美元的未实现收益,预计将在未来12个月内增加利息收入[178] - 公司在2022年3月31日和2021年12月31日的利率互换合约名义价值分别为472,640千美元和551,606千美元,公允价值分别为14,685千美元和20,826千美元[182] - 公司在2022年3月31日和2021年12月31日的抵押品金额分别为4040万美元和4580万美元,用于对冲衍生工具负债[184] - 公司在2022年3月31日和2021年12月31日的衍生工具终止价值分别为676,000美元和2490万美元[184] - 公司在2022年第一季度通过利率互换合约在AOCI中记录了14,025千美元的未实现损失,并重新分类了751千美元的收益到利息收入中[179] - 公司在2022年3月31日和2021年12月31日的利率互换合约名义价值分别为400,000千美元和400,000千美元,公允价值分别为502千美元和279千美元[179] - 衍生资产利率互换的净金额为20,826美元[189] - 衍生负债利率互换的净金额为1,946美元[189] 其他财务信息 - 2022年第一季度回购普通股数量为34,372,784股,较2021年有所减少[20] - 公司2022年第一季度净收入为43,963千美元,较2021年同期的46,855千美元有所下降[21] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为50,654千美元,较2021年同期的322,481千美元大幅减少[21] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为278,245千美元,较2021年同期的829,456千美元有所减少[21] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为81,679千美元,较2021年同期的922,719千美元大幅减少[24] - 2022年第一季度现金及现金等价物期末余额为1,988,388千美元,较2021年同期的1,649,927千美元有所增加[24] - 2022年第一季度贷款出售收益为1,909千美元,较2021年同期的9,487千美元大幅减少[21] - 2022年第一季度证券购买总额为281,353千美元,较2021
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2022-04-22 02:56
财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度,公司归属于普通股股东的净利润为4400万美元,摊薄后每股收益为1.27美元,而2021年第四季度为每股1.44美元,2022年第一季度收益受信贷损失拨备收回、持续的流动性流入和低利率等因素影响 [9] - 2022年第一季度,扣除并购费用、新冠相关费用、证券买卖损益、Banner Forward费用和金融工具公允价值变动的影响后,税前拨备前收益为4970万美元,与2021年第一季度的4950万美元基本持平 [10] - 2022年第一季度,核心业务收入为1.376亿美元,较2021年第一季度的1.414亿美元下降3%,主要原因是抵押贷款银行业务收入减少690万美元 [10] - 2022年第一季度,平均资产回报率为1.06%,核心存款较2021年3月31日增长9%,占总存款的94% [11] - 除薪资保护计划(PPP)贷款外,贷款较去年同期增长5%,本季度宣布每股股息为0.44美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至3月31日,逾期贷款占总贷款的0.21%,与上一季度持平,低于2021年3月31日的0.43%;不良分类贷款占总贷款的1.96%,低于上一季度的2.18%和2021年3月31日的3.13%;非 performing资产为1910万美元,占总资产的0.11%,较上一季度下降3个基点,较2021年3月31日下降12个基点 [15] - 本季度贷款损失净额为净回收74.8万美元,基于资产质量的持续改善,公司从信贷损失准备金中释放了740万美元,部分被承诺贷款准备金增加42.8万美元所抵消,净释放700万美元,截至3月31日,ACL准备金总额为1.255亿美元,占总贷款的1.38%,较上一季度下降7个基点,低于2021年3月31日的1.57% [15][16] - 除PPP贷款外,核心投资组合贷款本季度增长1亿美元,季度增长率为1.12%,年化增长率为4.6% [17] 商业和工业(C&I)贷款 - C&I业务在第一季度表现强劲,尽管该类别内的利用率仍比历史正常水平低约7个基点,但C&I贷款余额较上一季度增加6800万美元,季度增长率为3.7%,年化增长率为15%,较2021年3月31日增长5% [17] 商业房地产贷款 - 尽管新贷款发放情况良好,但商业房地产贷款总额受物业出售和再融资影响,本季度减少1400万美元,年化下降1%,不过与去年同期相比增长5% [18] - 小余额商业房地产贷款总额本季度减少1.2亿美元,降幅为9%,多户住宅投资组合增长6800万美元,自用商业房地产余额第一季度增长4100万美元 [18] 建筑和开发贷款 - 商业建筑贷款余额本季度增长1200万美元,增长率为7%;多户住宅建筑贷款余额增长1500万美元,增长率为6%;住宅建筑未偿还贷款余额本季度减少1200万美元,降幅为2% [19] 农业贷款 - 农业贷款本季度减少3500万美元,季度降幅为12.4%,具有季节性特征,与去年同期相比,贷款余额增长11.5% [21] 消费者抵押贷款和房屋净值贷款 - 消费者抵押贷款和房屋净值贷款本季度增加6300万美元,增长率为6%,反映了投资组合中抵押贷款生产的增加以及成功的房屋净值贷款活动 [21] 非利息收入业务 - 总非利息收入较上一季度下降500万美元,核心非利息收入(不包括证券销售收益、以公允价值计量的投资变动)下降290万美元,存款手续费小幅增加80万美元,抵押贷款银行业务收入因产量下降和销售利差收窄减少120万美元 [29] - 住宅抵押贷款生产中,再融资量占总生产量的比例稳定在36%,与上一季度相同;多户住宅贷款销售和销售溢价因收益率曲线变陡而受到抑制;杂项手续费收入减少300万美元 [29][30] 非利息支出业务 - 总非利息支出较上一季度减少60万美元,主要由于债务清偿成本和营销费用降低;特定次级债务赎回损失降至80万美元,Banner Forward实施成本增至250万美元 [31] - 扣除Banner Forward、债务清偿、并购和疫情特定运营成本后,核心非利息支出下降30万美元,薪酬费用因遣散费、工资税和医疗索赔费用增加而增加170万美元,部分被Banner Forward下的工资扣除所抵消;资本化贷款发起费用抵减因待售住宅抵押贷款和多户住宅贷款生产减少而减少130万美元;广告和营销费用因慈善捐款、直邮、网络广告和印刷媒体费用的季节性下降而减少 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略“Banner Forward”旨在加速商业银行增长、深化与零售客户的关系、推进技术战略和精简后台,目前已完成第三季度的实施,约44%的计划已执行,体现在本季度的核心运营中,多数举措已到位,推动了费用效率提升 [7][33] - 剩余的效率相关举措预计将在未来几个季度陆续实施,收入相关举措将在今年下半年和2023年逐步推进,公司预计核心费用季度运行率将维持在8000万 - 8500万美元之间 [34] - 行业竞争激烈,在定价和结构方面,社区银行、信用合作社、保险公司和非银行贷款机构等都在争夺优质资产,通过延长摊销期、提供只付利息期和低利率等方式竞争 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于更大的盈利资产组合、良好的净息差、稳定的抵押贷款银行业务收入和良好的核心费用控制,核心业绩反映了超级社区银行战略的持续执行 [11] - 尽管存在新冠变种、通胀、大宗商品价格上涨、供应链中断、劳动力短缺和乌克兰危机等不确定经济因素,但公司的适度风险状况保持不变,信贷指标强劲,贷款损失准备金充足,资本水平远超监管要求,为未来做好了充分准备 [23][24] - 公司预计随着市场利率上升、贷款增长和超额存款流动性流入的稳定,净息差扩张速度将加快,进入当前利率周期后,公司已开始受益于利率上升,并预计将进一步受益于额外的货币紧缩政策 [28][34] - 公司对贷款增长前景持乐观态度,预计到年底贷款增长率将达到较高的个位数,市场强劲、业务模式有效、贷款发放持续强劲、贷款管道稳固等因素支持贷款增长 [42] 其他重要信息 - 公司为约1.3万名客户提供了超过16亿美元的薪资保护计划资金,还承诺提供150万美元支持少数族裔企业,对City First Bank进行了100万美元的股权投资,并向当地和地区非营利组织做出了重大贡献,为紧急和基本需求提供了财务支持 [12] - 公司获得了市场认可,被JD Power and Associates评为西北客户满意度排名第一的银行,被S&P Global Market Intelligence评为2021年美国表现最佳的上市银行之一,被《福布斯》评为美国100家最佳银行之一和2022年世界最佳银行之一,Banner Bank获得了出色的社区再投资法案(CRA)评级 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:Banner Forward剩余的前期成本情况 - 目前大部分实施成本和重组成本已完成,预计未来两个季度还将有100万 - 200万美元的实施成本,且成本将逐渐下降 [37][38] 问题2:本季度核心费用的具体水平 - 按公司定义的核心费用计算,第一季度约为8800万美元,该计算排除了Banner Forward及其他公允价值或收益相关的费用影响 [40] 问题3:贷款组合的还款活动、增长前景及拨备水平预期 - 公司对贷款增长达到较高个位数的目标有信心,第一季度部分贷款下降具有季节性,随着利率环境变化,还款速度预计会放缓;关于还款情况需后续确认;随着贷款增长,预计将开始计提拨备,拨备覆盖率最终取决于2022年的经济环境 [42][44] 问题4:本季度业主自用商业房地产贷款增加的驱动因素 - 可能是新业务活动、业务扩张和新物业购买,但无法明确具体来源 [47] 问题5:借款人对需求、资本支出的看法及业务感受 - 借款人受大宗商品价格上涨影响,增加了信贷额度以应对供应链问题和库存需求;同时,能源价格上涨、工资通胀和劳动力限制也影响企业,企业有资本扩张的考虑,但受政治不确定性影响,投资会受到一定抑制 [49][50] 问题6:建筑业务的需求和新项目管道情况 - 建筑业务需求强劲,尽管预计利率上升可能会影响房屋销售速度,但由于可用房屋供应缓慢、库存低和就业条件良好,市场状况仍支持建筑业务继续发展 [52] 问题7:Banner Forward的后续举措和路线图,以及本季度增长中来自新客户和深化关系的比例 - Banner Forward前期侧重于费用效率提升,已实施的举措包括第一季度合并7家分行和第二季度出售4家分行;收入方面,部分费用相关举措已在第一季度中期开始实施,将在第二、三季度看到更多效果,还有一系列营销和数字营销举措预计将在下半年加速贷款增长和新客户获取 [54][55] 问题8:利率敏感性和净息差扩张预期,以及贷款下限情况 - 约60%以上的贷款为浮动和可调整利率,其中约60%以上有下限,加权平均下限与指数利差还剩约30个基点;每25个基点的联邦基金利率变动,预计净息差将改善7 - 8个基点;当联邦基金利率超过100个基点时,贷款收益率提升将加速 [58][59] 问题9:信用管理方面关注的因素和信贷标准是否收紧 - 信贷标准未收紧,公司注重稳定的信贷政策和基础承销,在高利率环境下会对信贷进行压力测试;关注的宏观因素包括全球形势对经济的影响,但对借款人信用质量有信心 [61] 问题10:关于利率敏感性披露中不同利率情景下净利息收入增长差异的原因 - 贷款收益率方面,随着利率上升,贷款收益率会提高;但在资金方面,存款贝塔系数在利率上升的前100个基点较低,后100个基点开始加速上升,导致资金成本上升更快,从而限制了净利息收入的增长 [65] 问题11:是否会更积极地将流动性投入债券投资,以及当前证券购买的收益率情况 - 鉴于长期收益率曲线大幅上升,本季度将比上季度更积极地将现金投入证券投资组合;目前证券投资的平均收益率接近3% [67][69] 问题12:宣布的分行出售预计产生的净费用 - 未披露具体费用金额,这些分行持有超过2亿美元的存款,出售后将对公司的资产回报率和效率比率产生积极影响 [71] 问题13:新贷款发放的收益率情况和竞争动态 - 新贷款发放的平均收益率有适度改善,目前在4%左右,且预计随着收益率曲线上升将继续提高;市场竞争激烈,竞争对手在定价和结构上更为激进 [75][76] 问题14:Banner Forward对客户基础和存款增长的影响 - Banner Forward的多项举措旨在加速商业和小企业银行业务的新客户获取和深化关系,预计将带来贷款和存款的增长,新业务的贷款与存款比例将比现有投资组合更平衡;零售和消费业务方面的举措也将通过数字和营销活动带来新客户和账户 [78] 问题15:并购活动是否有助于吸引客户和人才,以及公司的有机增长和并购战略 - 并购活动带来的不确定性为公司创造了与银行家和客户沟通的机会,目前处于建立人才和客户管道的初期阶段,预计在转换日期和新结构实施时将加速受益;公司采取有机增长和机会性并购的双重战略,既利用Banner Forward和招聘人才加速有机增长,也对合适的并购机会持开放态度 [82][84]
Banner(BANR) - 2022 Q1 - Earnings Call Presentation
2022-04-21 14:40
业绩总结 - 2022年第一季度贷款增长1.1%(年化4.6%),不包括PPP贷款[2] - 总贷款发放(不包括HFS)为11亿美元[2] - 2022年第一季度净利息收入为1.19亿美元,年化利率为3.12%[32] - 2022年3月31日的总GAAP收入为138,081,000美元,较2021年12月31日的146,004,000美元下降[49] - 2022年3月31日的调整后税前预备收益为49,660,000美元,较2021年12月31日的55,182,000美元下降[47] 用户数据 - 核心存款增长1.7%(年化7.1%),占总存款的94%[2] - 2022年3月31日,核心存款余额为137.23亿美元,占总存款的94%[28] - 63%的贷款组合为浮动/可调整利率贷款[27] 信贷质量 - 信贷损失准备金回收700万美元;贷款的信贷损失准备金占总贷款的1.38%[2] - 不良资产减少至总资产的0.11%[2] - 不良贷款(NPL)金额为190万美元,占总资产的0.20%[43] 投资组合 - 投资组合总额为41.9亿美元,其中82%的投资为机构MBS/CMO或AAA评级,非评级投资占3.3%[37] - 新购买的平均有效久期为17,税后有效收益率为4.00%[38] 收入与支出 - 总非利息收入为19,427,000美元,较2021年12月31日的24,474,000美元下降[49] - 2022年3月31日的核心非利息支出为85,430,000美元,较2021年12月31日的85,638,000美元略有下降[55] - 2022年3月31日的净利息收入为118,654,000美元,较2021年12月31日的121,530,000美元有所下降[48] 分红信息 - 宣布每股派息0.44美元,将于2022年5月支付[2] 贷款情况 - 2022年第一季度总贷款余额为90.72亿美元,平均收益率为4.42%[26] - 2022年3月31日的贷款收益率为4.50%,排除PPP贷款后的收益率为4.42%,差异为0.08%[34] - 2022年3月31日的贷款损失准备金为103.3百万美元[45]
Banner(BANR) - 2021 Q4 - Annual Report
2022-02-24 00:00
贷款业务情况 - 2021年12月31日,一至四户住宅永久贷款为6.833亿美元,占贷款组合的8%[26] - 2021年12月31日,建筑、土地及土地开发贷款总计13.1亿美元,占贷款总额的14%,其中43%为一至四户建筑及住宅土地和土地开发贷款[31] - 2021年12月31日,非业主自用商业房地产贷款19.9亿美元、业主自用商业房地产贷款11.3亿美元、小额商业房地产贷款5.982亿美元和多户住宅贷款5.641亿美元,合计占总贷款的47%[33] - 2021年12月31日,商业房地产贷款平均规模为94.9万美元,组合中未偿还余额最大的商业房地产贷款为1990万美元[33] - 2021年12月31日,商业业务贷款总计11.7亿美元,占贷款总额的13%,包括1.326亿美元的SBA PPP贷款和1.739亿美元的共享国家信贷[39] - 2021年和2020年12月31日,SBA PPP贷款余额分别为1.339亿美元和10.4亿美元,未摊销净递延费用余额分别为450万美元和2410万美元[37] - 2021年12月31日,农业商业贷款总计2.858亿美元,占贷款组合的3%,包括用于购买农田和设备的抵押担保贷款以及140万美元的SBA PPP贷款[40] - 2021年12月31日,消费相关贷款为5.559亿美元,占贷款组合的6%,其中一至四户住宅担保的消费贷款为4.585亿美元,占贷款组合的5%[46] - 2021年和2020年,公司净发放贷款分别为3.068亿美元和20.2亿美元,2021年包括9.105亿美元的SBA PPP贷款净还款,2020年为10.4亿美元的SBA PPP贷款净发放[48] - 2021年和2020年,待售贷款发放量分别降至11亿美元和14.6亿美元,2021年和2020年待售多户住宅贷款产量分别为2.25亿美元和2.34亿美元[49] - 2021年和2020年,公司出售待售贷款所得款项分别为12.8亿美元和14.7亿美元,2021年和2020年出售的待售多户住宅贷款分别为2.877亿美元和2.418亿美元[49] - 2021年12月31日,公司为他人服务的贷款为30.4亿美元[50] 贷款业务规则 - 公司常规商业贷款通常按借款人现金流和偿债能力进行承销,寻求构建有多种还款来源的贷款[38] - 农业经营贷款通常按借款人预期收入的一定比例发放,以支持预算运营费用,利率通常基于优惠利率或LIBOR指数浮动[41] - 公司发放的购买农业设备贷款期限最长为7年,农业房地产贷款利率至少每五年根据国债指数或FHLB预支利率调整一次[43] 金融资产情况 - 2021年12月31日,公司的MSRs和SBA服务权扣除摊销后的总价值为1720万美元[52] - 2021年12月31日,公司合并投资组合总计41.9亿美元,主要包括抵押贷款支持证券和市政债券[58] 衍生业务情况 - 2021年12月31日,Banner Bank未指定套期关系的客户利率互换名义金额为5.516亿美元,同时有等额的第三方互换进行对冲[61] - 公司通过与经纪交易商签订远期销售合同,对一至四户住宅贷款承诺的利率变动风险进行经济套期保值[62] - 衍生资产和负债按公允价值记录在资产负债表上,主净额结算协议允许公司净额结算与单一交易对手持有的所有衍生合同[63] - 截至2021年12月31日,公司利率互换名义金额为4亿美元[66] 资金来源情况 - 截至2021年12月31日,公司存款为143.3亿美元,核心存款占比从一年前的93%升至94%[67][68] - 截至2021年12月31日,公司从联邦住房贷款银行(FHLB)借款5000万美元,可用信贷额度为23.8亿美元,可从美联储借款7.823亿美元但无借款余额[69] - 截至2021年12月31日,公司未承诺联邦基金信贷额度协议总计1.25亿美元,无未偿还余额[70] - 截至2021年12月31日,公司发行零售回购协议总计2.645亿美元,无批发回购协议借款余额[71] - 截至2021年12月31日,公司次级从属债券总计1.355亿美元,公允价值为1.198亿美元,2021年第四季度赎回820万美元,2021年12月31日后又赎回5050万美元[72][74] 员工情况 - 截至2021年12月31日,约24%的员工自认为是多元化人才[78] - 2021年公司招聘416名员工[80] - 截至2021年12月31日,超92%的员工参与公司401(k)计划[85] - 疫情期间公司约48%的员工转为远程工作[88] - 2021年公司内部候选人填补了29%的空缺职位[91] - 截至2021年12月31日,公司共有1935名全职和兼职员工,相当于1891个全职等效员工[94] - 截至2021年12月31日,61%的员工在华盛顿州工作,18%在俄勒冈州,14%在加利福尼亚州,7%在其他州[94] - 2021年公司员工中千禧一代占比最大为36%,其次是X世代31%、婴儿潮一代26%和Z世代7%[94] - 2021年公司整体离职率上升,自愿离职率为22.6%[94] 保险与监管费率 - 公司存款保险由FDIC提供,每个单独保险存款关系类别最高保额为25万美元[104] - 截至2021年12月31日,FDIC评估费率范围为3个基点至30个基点[105] 资本监管要求 - 资本监管规定的最低资本比率为CET1资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[111] - 公司需维持资本保护缓冲,额外CET1资本需高于风险加权资产的2.5%[114] - 银行控股公司需总风险资本比率达10.0%或更高、一级风险资本比率达6.0%或更高才被视为“资本充足”,存款机构需一级风险资本比率至少8.0%、总风险资本比率至少10.0%、CET1资本比率至少6.5%、杠杆比率至少5.0%[115] - 公司于2020年1月1日采用FASB发布的CECL会计准则,同时选择延迟两年CECL对监管资本的估计影响,后续有三年过渡期[116][118] - 截至2021年12月31日,公司和银行满足“资本充足”要求和资本保护缓冲要求[121] - 截至2021年12月31日,银行建设、土地开发和土地贷款的总记录贷款余额为总监管资本的86%,商业房地产担保贷款为总监管资本的280%[123] 法律法规限制 - 联邦法律限制银行与关联方的“涵盖交易”,与单个关联方的交易限于银行资本和盈余的10%,与所有关联方的交易合计限于20%[129] - 银行股息支付受盈利、资本状况及法律法规政策限制,联邦法律规定资本分配后“资本不足”的银行不得进行资本分配[131] - 2022年4月1日起生效的新规则要求银行机构和服务提供商对重大网络安全事件进行通知,银行机构发现通知事件后36小时内通知主要联邦监管机构,服务提供商确定事件影响服务4小时以上时尽快通知受影响银行客户[134] - 银行政策和程序旨在遵守《美国爱国者法案》要求,防止被用于洗钱和恐怖活动[135] - 自2019年第二季度起,银行及其关联方和子公司受CFPB监管和执法权力约束[136] - 公司将继续评估《CARES法案》《CAA》及其他与COVID - 19大流行相关的法规和监管指导的影响[138] - 公司受美联储全面监管,需按要求提交季度报告并提供额外信息[139] - 《银行控股公司法》禁止公司收购非银行或银行控股公司超过5%的有表决权股份[142] - 跨州收购银行时,公司及其附属存款机构控制的美国境内保险存款不得超过10%,目标银行所在州存款不得超过30% [145] - 公司普通股根据1934年《证券交易法》第12(b)条在SEC注册[143] - 公司需按《多德 - 弗兰克法案》要求,至少每三年让股东对高管薪酬进行一次非约束性投票[143] - 公司持续审查投资组合,确保投资策略符合《沃尔克规则》规定[144] - 公司派发现金股息需维持充足资本状况,净利润要能完全覆盖股息[147] 公司发展成果 - 自2010年以来,在Mark J. Grescovich领导下,公司资产从47亿美元增长到超160亿美元[153] - 公司业务范围扩展到四个州,拥有超150个营业点[153] 公司面临风险 - 公司面临利率变动风险,利率大幅、意外、长期变化或影响财务状况、流动性和经营成果[221] - 证券投资组合受市场价值和利率波动影响,可能减少综合收益和收益[222] - 利率上升、二级市场项目变化或影响公司资格,可能减少抵押银行业务收入和非利息收入[223] - 公司使用的套期保值策略可能无法有效抵消利率和市场流动性变化对资产公允价值的不利影响[227] - 新的或不断变化的税收、会计和监管规则及解释可能影响公司战略、经营成果、现金流和财务状况[228] - 不遵守《美国爱国者法案》《银行保密法》等法律法规可能导致罚款或制裁,并限制公司获得收购监管批准的能力[230] - 若公司企业风险管理框架无法有效降低风险和损失,可能遭受意外损失并影响经营成果[233] - 公司面临多种风险,包括流动性、信用、市场、利率、运营、法律合规和声誉风险等[234] - 法律诉讼不利结果可能对公司业务和财务产生重大影响[235] - 公司技术使用面临网络安全、数据和欺诈风险,安全措施可能不足以抵御攻击[236] - 公司需在2023年6月前完成从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的过渡,否则可能产生不利影响[245] - 流动性管理不善可能对公司财务状况和业绩产生不利影响[246] - 恶劣天气、自然灾害等可能对公司业务产生重大影响[250] - 气候变化可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[251] - 公司战略计划“Banner Forward”的预期成本节约和收入增长可能无法实现[252] - 新产品和服务的开发可能增加成本并带来运营风险[253] - 公司依赖关键人员,失去关键人员可能对公司前景产生重大不利影响[254] - 公司成功高度依赖关键人员,关键人员流失可能对银行业务产生负面影响[256] - 公司依赖外部供应商,供应商未按合同履行可能对公司运营和财务状况产生重大负面影响[257] - 分析和预测模型假设不准确可能导致公司误算预计收入或损失,对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[258] - 声誉风险威胁可能导致客户、投资者和员工流失,收入下降和政府监管增加[259] - 公司未来增长或亏损可能需要筹集额外资本,但资本可能无法及时获得或成本很高[260] - 公司需维持充足资本水平,无法筹集所需资本可能影响业务扩张和财务状况[261] - 公司控股层面收入主要依赖Banner Bank的股息,Banner Bank无法支付股息可能影响公司支付普通股股息[262] 公司股权相关 - 2021年公司回购105万股普通股,平均价格为每股53.84美元[149] - 公司章程规定,持有超过10.0%已发行普通股的人或团体,超额股份无投票权[264] - 反收购条款可能延迟或阻止第三方收购公司,对股东产生负面影响[265] - 收购公司5%或以上任何类别有表决权证券需获美联储批准,持有25%或以上需受《银行控股公司法》监管[265]
Banner(BANR) - 2021 Q4 - Earnings Call Transcript
2022-01-22 04:05
财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度,公司归属于普通股股东的净利润为4990万美元,摊薄后每股收益为1.44美元,与第三季度持平,高于2020年第四季度的1.10美元 [10] - 2021年全年,公司归属于普通股股东的净利润达到创纪录的2.01亿美元,高于2020年的1.159亿美元 [10] - 2021年全年,剔除证券买卖损益、金融工具公允价值变动等影响后,公司税前拨备前收益为2.231亿美元,较2020年的2.155亿美元增长3.5% [11] - 2021年全年,公司核心业务收入增长2.3%,达到5.933亿美元,高于2020年的5.799亿美元 [11] - 2021年,公司平均资产回报率为1.24%,有形普通股股东权益每股较2020年第四季度增长5% [12] - 核心存款较2020年12月31日增长16%,占总存款的94% [12] - 第四季度,公司核心收入较上一季度减少1020万美元,核心费用减少600万美元 [24] - 总贷款较上一季度末减少1.01亿美元,核心存款增加1.75亿美元,定期存款余额减少1200万美元 [25] - 净利息收入减少860万美元,净利息收益率下降30个基点至3.17% [25][27] - 总非利息收入较上一季度减少86万美元,核心非利息收入减少160万美元 [28][29] - 总非利息费用较上一季度减少1030万美元,核心非利息费用减少600万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年全年,剔除PPP贷款后,各业务渠道贷款发放量同比增长28%,但新发放贷款被还款抵消,核心投资组合贷款季度增长4300万美元,全年增长1.4% [18] - 商业和多户房地产总额全年增加2.5亿美元,增长6.2%;商业和多户建筑贷款分别减少5900万美元和4600万美元;住宅建筑投资组合增长6100万美元,土地和土地开发投资组合增长6400万美元 [19] - 剔除PPP后,C&I贷款全年减少9400万美元,降幅8%;农业贷款全年减少1600万美元,降幅5% [20] - 截至12月31日,不良贷款占总贷款的0.21%,较上一季度上升1个基点,低于2020年12月31日的0.37% [15] - 非 performing资产较上一季度减少600万美元,占总资产的0.14%,较2020年12月31日改善10个基点 [15] - 截至12月31日,不良分类贷款占总贷款的2.18%,低于上一季度的2.45%和2020年12月31日的3.45% [16] 抵押银行业务 - 第四季度,住宅抵押贷款生产仅较第三季度下降5%,再融资量占比从32%升至36% [30] - 第四季度,多户贷款无销售,因上季度末大量批量销售后库存正在补充,预计第一季度恢复季度销售 [57] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略“Banner Forward”聚焦加速商业银行增长、深化与零售客户关系、推进技术战略和精简后台 [9] - 行业内有大型并购发生,公司认为这是市场干扰,有望借此从客户、社区参与和人才招聘等方面获取优势 [39] - 在贷款业务上,公司面临非银行机构、信用社等竞争,公司坚持适度风险偏好,不追逐低利率和宽松信贷结构 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情影响贷款增长,但公司信贷质量保持强劲,资产质量持续改善,贷款发放量强劲,商业和商业房地产管道稳健 [15][17][18] - 预计2022年贷款将实现个位数增长,随着过剩流动性被吸收、商业利用率恢复正常以及“Banner Forward”计划推进,增长将逐步提升 [46] - 预计未来几个季度净息差压缩速度将放缓,随后随着过剩存款流动性、核心贷款增长和市场利率上升而扩大 [28] - “Banner Forward”计划进展顺利,约25%的举措已执行,多数举措提升了费用效率,其余效率相关举措将在未来三个季度依次实施,收入举措将于下半年和2023年加速推进 [33] 其他重要信息 - 公司为约1.3万名客户提供了超过16亿美元的SBA工资保护资金 [13] - 公司承诺提供150万美元支持少数族裔企业,对百老汇联邦银行(现城市第一银行)进行100万美元股权投资,向当地和地区非营利组织捐款,并为受洪灾影响的客户提供免息消费贷款 [13] - 公司因近期新冠病例增加,暂时暂停其他办公人员的重返工作场所政策 [13] - 公司预计在第一季度末赎回总计5700万美元的浮动利率TruPS债务,有效税率指导为19.5% [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 行业内大型并购是否对公司客户群或招聘产生影响 - 公司过去12年有机增长客户群超120%,此次行业并购带来的市场干扰是机遇,公司有望从各方面获取优势,目前已看到相关机会出现 [38][39][40] 问题2: 请说明杂项收入中SBA估值和分行出售收益情况及未来是否会持续 - SBA资产会计调整为110万美元,是对SBA贷款服务价值的核算,未来不再进行此项调整,但SBA贷款销售计划将继续产生手续费收入;本季度分行出售收益为80万美元 [42] 问题3: 如何看待明年的贷款净增长 - 公司对2022年贷款增长持乐观态度,预计随着过剩流动性被吸收、商业利用率恢复正常以及“Banner Forward”计划推进,到年底贷款将实现个位数增长,且全年呈逐步提升态势 [46] 问题4: “Banner Forward”向中端市场转型的进展如何,是否需要引入新人才 - 公司内部已有相关人才,若有合适团队或人员,会从市场干扰中进行人才收购,目前主要是业务重点的转变 [48] 问题5: 资产敏感性季度环比下降的原因,如何管理资产敏感性,以及首次加息对净息差的影响 - 公司三分之二的贷款为浮动利率,其中约60%有利率下限;公司正在偿还5700万美元的浮动利率TruPS债务,有助于提高资产敏感性;存款基础中有45%为非计息存款;预计此次存款利率上升周期将比上一次更缓慢,公司资产敏感性可能比披露的更高;季度间资产敏感性变化主要是因为将更多现金投入较长期限的证券投资 [50][51][52] 问题6: 本季度有证券购买,目前资产负债表上仍有大量现金,是否会在第一季度加快证券投资 - 公司将继续保持适度投资节奏,保留资金以应对贷款需求和存款流动性可能的流出,不会在一个季度内将所有现金投入证券投资 [54][55] 问题7: 本季度多户贷款未销售,未来是否会保留更多,以及抵押银行业务的整体展望 - 公司没有计划将多户贷款生产转向投资组合,本季度未销售是因为第三季度销售良好,库存正在补充,预计第一季度恢复销售;住宅抵押贷款业务需求强劲,预计随着收益率曲线变陡,再融资量可能下降 [57][58][60] 问题8: 商业贷款还款部分是由于更宽松的结构或更好的定价,主要是哪个因素,市场上哪些机构在放宽信贷结构,公司不愿做哪些事 - 主要是非银行机构,原因主要是利率因素;公司不愿追逐低利率,对于保险、长期只付息、缺乏担保等情况较为谨慎;在农业贷款方面,难以与农场信贷机构竞争;在小企业贷款方面,面临信用社提供的长期限和固定利率的竞争 [62] 问题9: 公司业务覆盖地区FHFA提高2022年符合贷款限额会有什么影响 - 公司业务覆盖的地区将受益,预计会有部分业务从大额贷款转向符合贷款标准,但不会带来巨大的贷款生产增长,常规贷款更具流动性、可销售性和易承销性 [64][65] 问题10: 贷款组合中建筑贷款的当前上限和公司可接受的最高水平是多少 - 公司重点关注投机性建筑和土地贷款,希望将其控制在贷款组合的6% - 8%以内,目前整体情况接近目标 [67] 问题11: 如何看待“Banner Forward”相关成本,未来几个季度是否会增加 - “Banner Forward”旨在提高费用效率和增加收入,公司将部分费用节省用于投资系统、工具和创收岗位;预计未来四个季度核心费用在8000 - 8500万美元之间,下半年收入将有所提升;已考虑工资通胀因素,若通胀超预期,增加的成本有望通过收入增长抵消 [69][70] 问题12: 未来几个季度是否会有大额非经常性费用 - 除了约100 - 200万美元的分行整合相关重组成本和少量资产减记外,主要的重组成本已过去 [72] 问题13: 除“Banner Forward”外,是否有其他长期投资计划,加息带来的收益有多少会计入净利润,多少会再投资于公司 - “Banner Forward”计划已包含大量系统和工具投资,以加速新业务获取;主要的费用问题是工资和通胀,目前没有其他重大基础设施投资或新产品线未披露 [75] 问题14: 准备金率仍高于CSL初始水平,未来会如何变化 - 公司不会提供具体的准备金指导,但在当前经济环境下,预计覆盖率将下降,随着业务恢复正常增长,将再次进行拨备;公司将在CECL框架内保持保守,维持较高的准备金水平 [77] 问题15: 公司提高了股息并增加了回购计划,如何进行回购和资本返还 - 公司在资本配置上保持灵活和机会主义,根据股价和股东回报情况选择股份回购、特别股息或债务偿还等方式;目前正在赎回5700万美元的TruPS债务,也提高了核心股息;预计2022年资产将因贷款需求增加而增长,股份回购仍将是资本配置的一部分,具体节奏和金额将根据季度情况而定 [79][80]
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2022-01-21 22:35
2021年第四季度亮点 - 贷款增长0.5%(年化1.9%),不包括PPP贷款;总贷款发放额(不包括HFS和PPP贷款)为11亿美元[3] - 核心存款增长1.3%(年化5.2%),占总存款的94%;信贷损失拨备收回520万美元;不良资产降至总资产的0.14%;PPP贷款占总贷款的1%[3] - 宣布股息增加7%,至每股0.44美元,将于2022年2月支付;有形账面价值每股38.02美元,同比增长5%[3] 社区、多样性与可持续性 - 银行在社区再投资法案绩效评估中获杰出评级,在贷款地理分布、服务不同客户群体等方面表现出色[8] - 对百老汇联邦银行进行100万美元股权投资,设立150万美元的小企业机会基金支持少数族裔企业[9] - 无油气生产信贷敞口[9] 核心银行业务能力 - 通过提供广泛产品、贴近客户决策、优化交付渠道和社区投资来增加收入;多项荣誉提升声誉;2021年第四季度收入1.43亿美元,LTM收入5.88亿美元[11][15][16][18] - 通过改善盈利资产和资金组合、降低存款成本、维持贷存比来保护净息差;2021年第四季度核心存款134.88亿美元,占比94%[22][23][29] - 受益于规模效应,控制核心运营费用;2021年第四季度核心运营费用8600万美元,LTM费用3.54亿美元[39][40] - 采用有效风险管理,减少不良资产,维持适当贷款损失准备金和风险资本;2021年第四季度不良贷款2300万美元,占总资产0.14%[42][43][44] - 保持高于有形账面价值的溢价,支付适当股息,为未来机会做准备[56][57]
Banner(BANR) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-11-04 00:00
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司总资产分别为166.37879亿美元和150.31623亿美元[8][9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司总负债分别为149.7076亿美元和133.65359亿美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司股东权益分别为16.67119亿美元和16.66264亿美元[9] - 2021年前三季度净收入为151,121美元,2020年同期为76,971美元[10][11] - 2021年第三季度净收入为49,884美元,2020年同期为36,548美元[10][11] - 2021年前三季度基本每股收益为4.35美元,2020年同期为2.18美元[10] - 2021年第三季度基本每股收益为1.45美元,2020年同期为1.04美元[10] - 2021年前三季度全面收益为96,991美元,2020年同期为119,673美元[11] - 2021年第三季度全面收益为26,572美元,2020年同期为33,947美元[11] - 2021年前三季度总利息收入为393,954美元,2020年同期为389,993美元[10] - 2021年第三季度总利息收入为135,868美元,2020年同期为129,581美元[10] - 2021年前三季度总非利息收入为71,942美元,2020年同期为75,107美元[10] - 2021年第三季度总非利息收入为25,334美元,2020年同期为28,222美元[10] - 2021年前九个月净收入为151,121美元,2020年同期为76,971美元[24] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为329,723美元,2020年同期为138,162美元[24] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为819,963美元,2020年同期为1,650,717美元[24] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为1,456,639美元,2020年同期为1,910,358美元[24] - 2021年前九个月现金及现金等价物净增加966,399美元,期末余额为2,200,582美元;2020年同期净增加397,803美元,期末余额为705,538美元[24] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月,基本每股收益分别为1.45美元和1.04美元;九个月分别为4.35美元和2.18美元[172] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月,摊薄每股收益分别为1.44美元和1.03美元;九个月分别为4.32美元和2.17美元[172] 公司资产类关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,现金及现金等价物分别为22.00582亿美元和12.34183亿美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,可供出售证券分别为34.46575亿美元和23.22593亿美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,持有至到期证券分别为4.47708亿美元和4.21713亿美元[9] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,贷款应收款分别为92.18384亿美元和98.70982亿美元[9] - 2021年9月30日交易类公司债券摊余成本为27203千美元,公允价值为26875千美元;2020年12月31日摊余成本为27203千美元,公允价值为24980千美元[40][43] - 2021年9月30日可供出售证券摊余成本总计3443516千美元,公允价值总计3446575千美元;2020年12月31日摊余成本总计2256189千美元,公允价值总计2322593千美元[41][45] - 2021年9月30日持有至到期证券摊余成本总计447812千美元,公允价值总计466002千美元;2020年12月31日摊余成本总计421807千美元,公允价值总计448681千美元[42][45] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,持有至到期债务证券的应计利息应收款分别为270万美元和300万美元[45] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,可供出售债务证券的应计利息应收款分别为930万美元和690万美元[45] - 2021年9月30日,可供出售证券中,不足12个月的公允价值为1611688千美元,未实现损失为40591千美元;12个月或以上的公允价值为88017千美元,未实现损失为1743千美元[46] - 截至2021年9月30日,有84项可供出售证券存在未实现损失,而2020年12月31日为54项[48] - 2021年前九个月实现净未实现持有收益190万美元,2020年前九个月为净未实现持有损失240万美元[49] - 2021年第三季度可供出售证券毛收益140美元,毛损失22美元;前九个月毛收益766美元,毛损失132美元[50] - 2021年前九个月出售一项持有至到期证券实现净收益3,000美元,部分赎回证券导致净损失65,000美元;2020年前九个月无出售持有至到期证券情况[51] - 2021年前九个月出售价值480万美元的股权证券,实现净收益46,000美元;2020年前九个月公司出售Visa B类股票,净收益519,000美元[51] - 截至2021年9月30日,交易性证券摊余成本为27,203美元,公允价值为26,875美元;可供出售证券摊余成本为3,443,516美元,公允价值为3,446,575美元;持有至到期证券摊余成本为447,812美元,公允价值为466,002美元[53] - 截至2021年9月30日,为担保借款、公共存款或其他义务而质押的证券账面价值为509,996美元,摊余成本为515,715美元,公允价值为521,773美元[54] - 截至2021年9月30日,持有至到期债务证券按信用评级划分,AAA/AA/A级和未评级的摊余成本分别为376,365美元和71,447美元;2020年12月31日分别为349,623美元和72,184美元[55] - 2021年前三个月和前九个月,持有至到期债务证券的信用损失准备总额分别为110美元(减少6美元)和104美元[56] - 2020年前三个月和前九个月,持有至到期债务证券的信用损失准备总额分别为102美元和102美元[58][59] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司总贷款分别为92.18384亿美元和98.70982亿美元,净贷款分别为90.78469亿美元和97.03703亿美元[62] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,美国小企业管理局(SBA)薪资保护计划(PPP)贷款分别为3.07亿美元和10.4亿美元[62] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,公司问题债务重组(TDRs)分别为560万美元和790万美元[65] - 2021年前九个月无新增TDRs,2020年前九个月新增TDRs预修改未偿还记录投资和修改后未偿还记录投资均为479.6万美元[65][66] - 2021年9月30日和2020年12月31日,商业房地产投资物业风险评级为通过的贷款分别为2.86605亿美元和2.27093亿美元[73] - 2021年9月30日和2020年12月31日,商业房地产自用物业风险评级为通过的贷款分别为2.02187亿美元和2.27782亿美元[74] - 2021年9月30日和2020年12月31日,多户住宅房地产风险评级为通过的贷款分别为1.34404亿美元和7941.8万美元[75] - 2021年9月30日和2020年12月31日,商业建筑风险评级为通过的贷款分别为4810万美元和5259.3万美元[77] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,贷款未赚取贷款费用超过未摊销成本分别为1220万美元和2560万美元[62] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日,贷款应计利息分别为3150万美元和3660万美元[62] - 多户住宅建设贷款中,合格贷款总额为273,298美元,不良贷款为4,886美元,总贷款额为278,184美元[78] - 一至四户住宅建设贷款中,合格贷款总额为571,431美元[79] - 土地及土地开发贷款中,2021年合格贷款为149,447美元,不良贷款为2,874美元,总贷款额为152,321美元;2020年合格贷款为112,761美元,不良贷款为14美元,总贷款额为112,775美元[81] - 商业业务贷款中,合格贷款总额为1,310,383美元,特别关注类贷款为11,793美元,不良贷款为24,531美元,总贷款额为1,346,707美元[82] - 农业业务贷款(含农田担保)中,合格贷款总额为280,526美元,总贷款额为287,469美元[82] - 商业房地产投资性物业贷款中,合格贷款总额为1,818,890美元,特别关注类贷款为7,298美元,不良贷款为129,496美元,总贷款额为1,955,684美元[85] - 商业房地产自用物业贷款中,2020年合格贷款为243,100美元,特别关注类贷款为8,829美元,不良贷款为79,916美元,总贷款额为251,023美元[86] - 多户住宅房地产贷款中,合格贷款总额为424,483美元,不良贷款为3,740美元,总贷款额为428,223美元[87] - 商业建设贷款中,合格贷款总额为201,282美元,特别关注类贷款为5,963美元,不良贷款为21,692美元,总贷款额为228,937美元[90] - 多户住宅建设贷款总额为305,527美元,其中评级为“通过”的贷款金额为305,527美元[91] - 一至四户家庭建设贷款总额为507,810美元,其中评级为“通过”的贷款金额为504,785美元[92] - 土地及土地开发贷款总额为248,915美元,其中评级为“通过”的贷款金额为245,332美元[94] - 商业业务贷款总额为2,178,461美元,其中评级为“通过”的贷款金额为2,112,400美元[95] - 农业业务(包括以农田作抵押)贷款总额为299,949美元,其中评级为“通过”的贷款金额为287,110美元[96] - 截至2021年9月30日,小企业评分贷款总额为775,554美元,其中当前未逾期贷款金额为773,814美元[98] - 截至2021年9月30日,一至四户家庭住宅贷款总额为682,368美元,其中当前未逾期贷款金额为680,782美元[98] - 截至2021年9月30日,小额商业房地产贷款总额为601,751美元[99] - 截至2020年12月31日,消费者房屋净值循环信贷额度贷款总额为462,819美元,其中当前未逾期贷款金额为461,096美元[102] - 截至2020年12月31日,消费者其他贷款总额为98,413美元,其中当前未逾期贷款金额为98,061美元[103] - 截至2021年9月30日,抵押依赖贷款中房地产为14,444千美元,应收账款为659千美元,设备为694千美元,总计15,797千美元;截至2020年12月31日,房地产为18,578千美元,设备为1,031千美元,总计19,609千美元[115][116] - 截至2021年9月30日,公司逾期贷款30 - 59天逾期金额为6,772千美元,60 - 89天逾期金额为1,187千美元,90天以上逾期金额为10,660千美元,总计18,619千美元,当前贷款金额为9,199,765千美元,总贷款金额为9,218,384千美元[119] - 截至2020年12月31日,公司逾期贷款30 - 59天逾期金额为10,675千美元,60 - 89天逾期金额为2,908千美元,90天以上逾期金额为22,548千美元,总计36,131千美元,当前贷款金额为9,834,851千美元,总贷款金额为9,870,982千美元[121] - 截至2021年9月30日,商业房地产中业主自用9
Banner(BANR) - 2021 Q3 - Earnings Call Transcript
2021-10-22 03:31
财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度归属于普通股股东的净利润为4990万美元,摊薄后每股收益为1.44美元,第二季度为每股1.56美元,2020年第三季度为每股1.03美元 [10] - 2021年第三季度,剔除并购、新冠相关费用、证券买卖损益、Banner Forward费用、高额专业费用和金融工具公允价值变动的影响后,税前拨备前收益为5910万美元,上一季度为5920万美元 [11] - 2021年第三季度核心业务收入同比增长3%,达到1.536亿美元,上一季度为1.498亿美元 [11] - 本季度平均资产回报率为1.2%,有形普通股股东权益每股较2020年第三季度增长5% [12] - 核心存款较2020年9月30日增长18%,占总存款的94% [12] - 本季度发放股息每股0.41美元,并回购30万股普通股 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP贷款还款影响,核心贷款本季度增长7900万美元,年化增长率为3.6%,各业务线贷款发放情况良好,商业和商业房地产贷款业务储备充足 [17] - C&I贷款本季度减少8500万美元,降幅7.5%,主要因两个大型商业客户用资产负债表流动性偿还定期债务,以及三个大型客户转去条件更宽松或利率更低的机构;不过C&I贷款利用率本季度提高1%,达到60%,仍比疫情前平均利用率低4% [18] - 农业贷款本季度增长14.9%,剔除PPP余额后年化增长率为59%;业主自用商业房地产贷款增长5.3%,年化增长率为21%;投资者商业房地产贷款总额增长1.5%,年化增长率为6%;多户住宅房地产贷款总额本季度增长5.6%,年化增长率为22% [19] - 商业建筑和多户住宅建筑贷款总额下降,是因为从建筑状态转换为永久状态,商业建筑贷款环比下降6.9%,多户住宅贷款环比下降5.9% [19] - 住宅开发和建设贷款组合本季度下降5.4%,年化下降21%,反映出公司业务覆盖地区新屋销售活动持续强劲 [20] 证券投资业务 - 近期季度更关注投资证券购买的短期端,聚焦浮动利率证券,随着收益率曲线变陡,开始关注更长期限以获取更高收益,平均票面利率在1.5% - 1.8%之间 [45] - 每季度继续部署约3 - 4亿美元的超额存款用于投资,但会根据流动性、贷款需求变化调整 [46] 抵押银行业务 - 住宅抵押和多户住宅销售收益增加,推动抵押银行业务总收入增加230万美元 [28] - 住宅抵押生产中,再融资贷款占比从上个季度的34%降至32% [29] - 多户住宅贷款销售收益较上季度增加70万美元,因买家需求高和二级市场执行情况良好 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务覆盖地区住房市场持续强劲,多数地区需求超过供应,包括多户住宅、商业和土地市场 [20] - 第四季度通常是抵押业务淡季,预计本季度会出现正常季节性下滑,市场正回归正常周期性 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 推出Banner Forward战略计划,旨在通过投资技术、流程自动化和产品改进,提高客户响应能力和体验,同时精简组织,进一步利用数字渠道进行销售和服务 [31] - 预计通过深化与不同消费者的关系,加速获取新的小企业和商业客户来增加收入,该计划将降低公司核心运营成本,加速贷款和手续费收入增长 [31] - 降低运营成本的举措将于明年第四季度完成,增加贷款和手续费收入的举措将在2022 - 2023年逐步推进 [31] 行业竞争 - 在C&I和CRE业务领域竞争激烈,竞争对手包括大型银行、社区银行和信用合作社,竞争集中在定价和结构方面,公司将保持一贯的承销纪律 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战,公司核心业务表现反映出超级社区银行战略的持续执行,新客户关系不断增加,核心存款增长,客户忠诚度和口碑良好 [12] - 信贷质量指标保持稳定,不良资产分类持续改善,预计未来信贷指标将保持强劲,信用损失准备金充足,资本水平远超监管要求 [15][21][22] - 短期内,随着经济状况改善、疫情限制放宽和Banner Forward计划实施,核心贷款增长有望保持上升趋势,但完全取代PPP贷款利息收入及其对贷款收益率的积极影响需要时间 [27] - 公司拥有低成本、分散的核心存款基础和充足的资产负债表流动性,能够应对利率上升,支持贷款需求的复苏 [32] 其他重要信息 - 公司为客户提供多项援助计划,包括提供超过16亿美元的SBA工资保护资金,支持超1.3万名客户;承诺150万美元支持业务覆盖地区的少数族裔企业;对百老汇联邦银行(现城市第一银行)进行100万美元股权投资;向当地和地区非营利组织提供大量捐款,并为业务覆盖地区的紧急和基本需求提供财务支持 [14] - 公司在最近的社区再投资法案绩效评估中获得优异评级 [14] - 因近期新冠病例增加,暂时暂停其他办公人员返回工作场所的政策,以确保员工和客户安全 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1:关于Banner Forward计划的费用解读及贷款增长时间安排 - 第三季度核心费用约9400万美元可作为起点,考虑诉讼应计费用后进行相应调整 [33] - 实施Banner Forward计划并考虑正常生活成本增加后,预计到2022年底季度核心费用运行率将降至8000 - 9000万美元 [35] - 与收入相关的举措将在2022 - 2023年逐步推进,预计2022 - 2023年贷款增长将加速至高个位数,但2022年初不会立即实现 [38] - 2021年核心贷款(剔除PPP贷款)预计将保持中个位数的年化增长率 [41] - 预计2022年抵押业务收入将好于行业统计数据,因公司团队的成功和Banner Forward计划中特定的抵押业务增收举措将发挥作用 [43] 问题2:证券购买和收益率曲线变化对利润率的影响 - 近期关注短期投资证券,聚焦浮动利率证券,随着收益率曲线变陡,开始关注更长期限以获取更高收益,平均票面利率在1.5% - 1.8%之间 [45] - 每季度继续部署约3 - 4亿美元的超额存款用于投资,但会根据流动性、贷款需求变化调整 [46] - PPP贷款还款未导致存款外流,客户选择将贷款资金以存款形式留在公司,公司流动性充足 [47] 问题3:新贷款生产的混合收益率及与投资组合平均收益率的比较 - 新贷款收益率目前在3% - 4%之间 [49] - 剔除PPP贷款影响后,从第二季度到第三季度,平均贷款票面利率(剔除贷款增值、利息罚款和提前还款相关利息)下降约6个基点,预计未来若无收益率曲线进一步变陡或美联储政策变化,票面利率下降幅度在2 - 4个基点之间 [49] 问题4:对Banner Forward计划的整体看法及最大受益点 - 该计划是对公司原有战略的加速推进,适应了行业在疫情期间的系统性变化,如移动银行技术的快速采用和远程工作环境的需求 [54] - 重点是投资技术,改善流程和客户体验,提高各产品线和后台活动的响应能力,同时挖掘新的收入机会 [56] - 部分举措已在第三季度实施并开始显现经济效益,如核心费用的部分减少 [57] 问题5:向中端市场客户转移的相关问题 - 公司已有部分员工具备服务中端市场客户的能力,若有合适人才会继续招聘 [59] - 公司拥有完善的财资管理产品,将更好地推向市场 [60] - 不将某些特定业务作为主要增长方向,将专注于服务市场内的客户 [60] 问题6:C&I和CRE业务的竞争动态 - 竞争激烈,来自大型银行、社区银行和信用合作社,竞争集中在定价和结构方面,公司将保持一贯的承销纪律 [63] 问题7:Banner Forward计划是否排除近期并购可能性 - 公司对并购的态度未改变,将其视为一种补充战略,若有合适机会仍会考虑 [65] - 过去在执行战略时也进行过多次整合,相信有能力应对并购带来的挑战 [65] 问题8:剔除PPP相关收入后,利润率是否已触底并将回升 - 随着将低收益的隔夜流动性资金投入证券或贷款业务,生息资产收益率将提高,尽管贷款收益率会有一定下降,但整体生息资产收益率仍将改善 [68] - 核心存款利率接近底部,未来几个季度可能还有1 - 2个基点的下降空间,同时公司正在评估偿还部分符合条件的资本工具,以降低资金成本,提高利润率 [69] 问题9:关于分支合并和遣散费的问题 - 报告中提及的15家分支合并是估计数,具体数量尚未确定,这些合并将在明年进行,不包括今年已关闭的分支 [71] - 第三季度因零售组织人员调整产生了少量遣散费,与分支关闭相关的部分遣散费将计入第四季度,总计不到100万美元,部分岗位通过自然减员解决,减少了遣散费用 [71] 问题10:Banner Forward计划中投资新技术与减少第三方支出的关系 - 减少第三方支出主要集中在两个方面,一是减少外部专业服务支出,将部分业务内部化或更谨慎选择供应商;二是与现有供应商重新谈判合同,提高性价比 [73] - 即使有新技术投资,预计外部服务支出仍将实现净减少,涉及专业服务、数据处理和IT相关费用等多个项目 [74] 问题11:PPP贷款的剩余余额、预计豁免情况和收入确认 - 第三季度末PPP贷款组合剩余约3亿美元,预计到年底约一半剩余贷款将获得豁免,可将剩余未摊销处理费的一半计入本季度收入,其余将按期限摊销 [76] - 12月31日后,豁免速度将放缓,部分客户选择不申请豁免而按期限偿还贷款 [76] 问题12:商业房地产和房地产投资者客户是否使用自有资金 - 商业房地产贷款还款主要是由于资产出售 [79] - 房地产投资者客户正在使用自有资金进行房地产收购 [81] 问题13:贷款损失准备金是否充足 - 贷款损失准备金充足,基于公司资产质量有良好的覆盖,将继续保持在准备金的较高水平 [82] 问题14:公司是否有促销活动吸引新客户 - 公司会利用市场干扰机会,通过合适的产品组合和员工,采取营销手段吸引新客户,但未透露具体策略 [84]
Banner(BANR) - 2021 Q3 - Earnings Call Presentation
2021-10-22 02:15
业绩总结 - 第三季度贷款增长0.9%(年化3.6%),不包括PPP贷款[3] - 总贷款发放(不包括HFS和PPP贷款)为11亿美元[3] - 核心存款增长4.3%(年化17.2%),占总存款的94%[3] - 现金及现金等价物较上季度增加7.33亿美元,增长50%[3] - 信贷损失准备金回收860万美元;贷款的信贷损失准备金占总贷款的1.52%,不包括PPP贷款时为1.57%[3] - 不良资产占总资产的比例降至0.18%[3] - 每股派息0.41美元[3] - 回购30万股普通股[3] - 每股有形账面价值为37.30美元,同比增长5%[3] 未来展望 - 预计2022年年贷款增长将在上单数位,核心效率比率减少500个基点[5] - 公司致力于维护净利息利润率,谨慎支出并明智地使用资本[55] - 公司计划维持对有形账面价值的溢价,并支付适当的股息[56] - 公司通过提供顶级财务表现来为股东创造价值[57] 用户数据 - 贷款组合中62%为浮动/可调利率贷款,60%的浮动贷款设有利率下限[30] - 2021年9月30日的存款成本为0.10%[32] - 2021年9月30日的贷款收益率为3.48%[35] - 2021年9月30日的净利息收入为133.14亿美元[31] - 2021年9月30日的效率比率为60%[44] - 2021年9月30日的非利息收入为2360万美元,占核心收入的28%[24] - 2021年9月30日的总资产为131.4亿美元[31] - 2021年9月30日的贷款-存款比率为80%[33] - 2021年9月30日的投资组合总额为39.2亿美元[40] - 截至2021年9月30日,非表现资产的总额为350百万美元,非执行贷款占总资产的比例为2.01%[46] 其他信息 - 处理了10,548笔贷款的宽恕,总金额为12.3亿美元,90%的客户为现有客户[47] - SBA薪资保护计划共资助了13,293个申请,总金额为16.1亿美元[48] - 截至2021年9月30日,贷款总额为1,436百万美元,未摊销费用为25.1百万美元[49] - 2021年9月30日的总资本比率为14.57%,符合适当的风险资本要求[51] - 调整后的税前准备金收益(非GAAP)为59,147千美元[52] - 2021年9月30日的税前收入为67,522千美元[53]
Banner(BANR) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-08-05 00:00
财务状况总体数据 - [截至2021年6月30日,公司总资产为161.82亿美元,较2020年12月31日的150.32亿美元增长约7.65%][8][9] - [截至2021年6月30日,公司总负债为145.13亿美元,较2020年12月31日的133.65亿美元增长约8.59%][9] - [截至2021年6月30日,公司股东权益为16.69亿美元,较2020年12月31日的16.66亿美元增长约0.18%][9] 资产项目情况 - [2021年6月30日,现金及现金等价物为14.68亿美元,高于2020年12月31日的12.34亿美元][9] - [2021年6月30日,可供出售证券为32.76亿美元,高于2020年12月31日的23.23亿美元][9] - [2021年6月30日,贷款应收款为96.54亿美元,低于2020年12月31日的98.71亿美元][9] - [截至2021年6月30日和2020年12月31日,交易性公司债券摊余成本均为27203千美元,2021年6月30日公允价值为25097千美元,2020年12月31日为24980千美元][41][44] - [截至2021年6月30日,可供出售证券摊余成本为3249579千美元,公允价值为3275979千美元;持有至到期证券摊余成本为455366千美元,公允价值为479977千美元][42][43] - [截至2020年12月31日,可供出售证券摊余成本为2256189千美元,公允价值为2322593千美元;持有至到期证券摊余成本为421807千美元,公允价值为448681千美元][46] - [截至2021年6月30日和2020年12月31日,持有至到期债务证券应计利息应收款均为300万美元,可供出售债务证券应计利息应收款分别为880万美元和690万美元][46] - [截至2021年6月30日,有62项可供出售证券存在未实现损失,2020年12月31日为54项,管理层认为未实现损失非因信用损失,而是利率和市场利差变化所致][49] - [2021年上半年公司实现净未实现持有收益11.7万美元,而2020年同期为净未实现持有损失240万美元][50] - [2021年上半年可供出售证券销售总收益为62.6万美元,总损失为11万美元,期末余额为51.6万美元;2020年上半年总收益为17.1万美元,无总损失,期末余额为17.1万美元][51] - [2021年上半年公司出售了价值480万美元的股权证券,实现净收益4.6万美元,2020年同期无股权证券销售][52] - [截至2021年6月30日,可供出售证券按到期时间分类,一年及以内到期的摊余成本为0,公允价值为16.3421万美元;一年以上至五年到期的摊余成本为0,公允价值为18.9261万美元等][53] - [截至2021年6月30日,为担保借款、公共存款或其他义务而质押的证券总账面价值为51.5331万美元,摊余成本为51.8056万美元,公允价值为52.9057万美元][55] - [截至2021年6月30日,持有至到期债务证券按信用评级分类,AAA/AA/A评级的美国政府和机构义务摊余成本为31.8万美元,市政债券为361.917万美元等;未评级的美国政府和机构义务摊余成本为0,市政债券为33.766万美元等][56] 负债与权益项目情况 - [2021年6月30日和2020年12月31日,公司债券(TPS证券)的折现率分别为4.15%和4.24%,次级次级债券的折现率分别为4.15%和4.24%,单独评估贷款的评估价值折扣率分别为8.5% - 20.0%和0.0% - 20.0%,REO的评估价值折扣率分别为56.76%和51.86%,利率锁定承诺的拉通率分别为89.65%和86.35%][154] - [2021年3个月和6个月截至6月30日,TPS证券期末余额均为25,097千美元,次级次级债券期末余额均为117,520千美元,利率锁定承诺期末余额均为2,574千美元][159] - [2020年3个月和6个月截至6月30日,TPS证券期末余额均为23,239千美元,次级次级债券期末余额均为109,613千美元,利率锁定和远期销售承诺期末余额均为5,816千美元][160] - [2021年6月30日和2020年12月31日,非经常性计量的金融资产中,单独评估贷款的Level 3金额分别为3,111千美元和3,482千美元,REO的Level 3金额分别为763千美元和816千美元][162] - [2021年3个月和6个月截至6月30日,单独评估贷款和REO的非经常性计量总损失分别为1千美元和303千美元,2020年分别为2,000千美元][164] - [2020年1月1日,股东权益为1594034美元,股份数量为35751576股][14] - [2020年3月31日,股东权益为1601700美元,股份数量为35102459股][16] - [2020年6月30日,股东权益为1625103美元,股份数量为35157899股][16] - [2020年7月1日,股东权益为1625103美元,股份数量为35157899股][17] - [2020年9月30日至12月31日,普通股和实缴资本从134.7612万美元增至134.9879万美元,留存收益从22.2959万美元增至24.7316万美元,股东权益从164.6529万美元增至166.6264万美元][19] - [2021年1月1日至3月31日,普通股回购50万股,金额25324美元,股东权益从166.6264万美元降至161.8817万美元][22][23] - [2021年4月1日至6月30日,净收入54382美元,其他综合收入25285美元,股东权益增至166.9211万美元][23] 收入与收益情况 - [2021年第二季度净收入为54382美元,2020年同期为23541美元;2021年上半年净收入为101237美元,2020年同期为40423美元][10][11] - [2021年第二季度基本每股收益为1.57美元,2020年同期为0.67美元;2021年上半年基本每股收益为2.90美元,2020年同期为1.14美元][10] - [2021年第二季度稀释每股收益为1.56美元,2020年同期为0.67美元;2021年上半年稀释每股收益为2.88美元,2020年同期为1.14美元][10] - [2021年第二季度累计宣布每股普通股股息为0.41美元,2020年同期无;2021年上半年为0.82美元,2020年同期为0.41美元][10] - [2021年第二季度其他综合收入为25285美元,2020年同期为 - 1520美元;2021年上半年为 - 30818美元,2020年同期为45303美元][11] - [2021年第二季度综合收入为79667美元,2020年同期为22021美元;2021年上半年为70419美元,2020年同期为85726美元][11] - [2021年上半年净收入10.1237万美元,较2020年上半年的4.0423万美元增长150.44%][25] - [2021年和2020年截至6月30日的三个月,公司净收入分别为5438.2万美元和2354.1万美元;六个月分别为1.01237亿美元和4042.3万美元][173] - [2021年和2020年截至6月30日的三个月,公司基本每股收益分别为1.57美元和0.67美元;六个月分别为2.90美元和1.14美元][173] 现金流情况 - [2021年上半年经营活动提供净现金31.9724万美元,较2020年上半年的1.5737万美元大幅增长][25] - [2021年上半年投资活动使用净现金108.5869万美元,2020年上半年为161.8457万美元][25] - [2021年上半年融资活动提供净现金99.9893万美元,2020年上半年为171.4959万美元][25] - [2021年上半年现金及现金等价物净增加23.3748万美元,期末余额为146.7931万美元;2020年上半年净增加11.2239万美元,期末余额为41.9974万美元][25] - [2021年上半年利息现金支付1333.9万美元,2020年为2248.5万美元;税收退款2021年为1597.5万美元,2020年为1046.6万美元][28] 风险与前瞻性陈述 - [公司面临多种风险,包括新冠疫情、信贷风险、利率变动、监管政策变化等,可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异][6] - [公司未承诺更新前瞻性陈述,投资者不应过度依赖此类陈述][6] - [报告中提及的前瞻性陈述基于管理层当时的信念和假设,受多种已知和未知风险、不确定性因素影响][6] 会计政策与调整 - [公司财务报表按美国公认会计原则(GAAP)编制,2021年第一季度起对信用损失(收回)拨备 - 未使用贷款承诺的记录方式进行了调整][32] - [公司编制符合GAAP的财务报表时,管理层需进行影响报表金额的估计和假设,涉及多项重要会计政策,2021年前六个月这些政策应用无重大变化][33] - [FASB于2020年3月发布ASU 2020 - 04应对LIBOR停用,美国美元LIBOR停止发布时间延至2023年6月30日,2021年1月又发布ASU 2021 - 01,相关修订自2020年3月12日起生效,适用于2022年12月31日前的合同修改和新套期关系,采用该会计指引预计对公司合并财务报表无重大影响][36][38][39] 贷款情况 - [截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司总贷款分别为96.54亿美元和98.71亿美元,净贷款分别为95.06亿美元和97.04亿美元][64] - [截至2021年6月30日和2020年12月31日,美国小企业管理局薪资保护计划贷款分别为8.072亿美元和10.4亿美元][64] - [截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司问题债务重组贷款分别为670万美元和790万美元,且无新增问题债务重组贷款][67] - [公司实施了1 - 9级的风险评级或贷款分级系统来管理贷款组合的信用质量,评级政策每年审查和批准,报告期内无重大变化][69] - [2021年6月30日,商业房地产投资物业风险评级为“通过”的贷款金额为18.17亿美元,“特别提及”为1478.7万美元,“次级”为1.19亿美元][75] - [2021年6月30日,商业房地产自有自用物业风险评级为“通过”的贷款金额为9.79亿美元,“特别提及”为2235.9万美元,“次级”为6486.4万美元][76] - [2021年6月30日,多户住宅房地产风险评级为“通过”的贷款金额为5.04亿美元,“特别提及”为534万美元][77] - [2021年上半年未收购购买信用恶化贷款][65] - [贷款金额扣除了未赚取贷款费用超过未摊销成本的部分,2021年6月30日和2020年12月31日分别为2590万美元和2560万美元][64] - [净贷款包含收购贷款的净折扣,2021年6月30日和2020年12月31日分别为1250万美元和1610万美元][64] - [截至2021年6月30日,商业建筑贷款总额为182,868美元,其中合格贷款为163,902美元,关注类贷款为5,971美元,次级贷款为12,995美元][79] - [截至2021年6月30日,多户住宅建设贷款总额为295,661美元,其中合格贷款为290,753美元,次级贷款为4,908美元][80] - [截至2021年6月30日,一至四户家庭建设贷款总额为603,895美元,其中合格贷款为603,564美元,次级贷款为331美元][81] - [截至2021年6月30日,土地及土地开发贷款总额为290,404美元,其中合格贷款为286,931美元,次级贷款为3,473美元][83] - [截至2021年6月30日,商业业务贷款总额为1,931,531美元,其中合格贷款为1,879,962美元,关注类贷款为22,177美元,次级贷款为29,392美元][84] - [截至2021年6月30日,农业业务(包括以农田作抵押)贷款总额为265,429美元,其中合格贷款为257,426美元,关注类贷款为810美元,次级贷款为7,193美元][85] - [截至2021年6月30日,商业房地产 - 投资性物业贷款总额为1,955,684美元,其中合格贷款为1,818,890美元,关注类贷款为7,298美元,次级贷款为129,496美元][87] - [截至2020年12月31日,商业房地产 - 自用物业贷款总额为1,0