财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利润为5440万美元，摊薄每股收益为156美元，较上一季度的133美元和去年同期的067美元有所增长 [10] - 第二季度税前拨备前利润为5730万美元，较上一季度的4860万美元增长18% [11] - 核心运营收入增长6%至1498亿美元，主要得益于较大的盈利资产组合、良好的净息差和抵押银行费用收入 [11] - 平均资产回报率为136%，较去年同期增长6% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心存款增长16%，占总存款的94% [12] - 商业和工业贷款（C&I）季度增长26%，年化增长103% [20] - 住宅抵押贷款余额下降27%，年化下降22% [20] - 商业建筑和多户建筑贷款分别下降81%和33% [21] - 住宅建筑贷款占总贷款组合的63%，总建筑贷款占总贷款的142% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有市场均已全面重新开放，商业情绪积极 [15] - 逾期贷款占总贷款的024%，较上一季度下降19个基点 [16] - 不良资产占总资产的020%，较上一季度下降 [16] - 不良贷款总额为2880万美元，较上一季度下降650万美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，增加核心存款和客户忠诚度 [12] - 公司提供了16亿美元的SBA薪资保护资金，支持约13000名客户 [13] - 公司对少数族裔企业提供了150万美元的支持，并对Broadway Federal Bank进行了100万美元的股权投资 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场条件良好，但需警惕Delta变种对经营环境的影响 [15][38] - 公司预计未来几个季度PPP贷款减免速度将放缓，净息差将有所下降 [30] - 公司预计商业投资将在下半年回升，借款人将开始进行延迟的资本投资和库存建设 [22] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了25万股普通股，并支付了每股041美元的股息 [12] - 公司在本季度关闭了一些分支机构，并从中获得了约100万美元的收益 [56] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长展望 - 公司预计2021年贷款余额将持平，但预计下半年将实现低个位数增长 [38] - 公司预计PPP贷款减免将在第三季度完成30%至40%，剩余部分将在年内逐步完成 [40] 问题: 费用控制 - 公司预计核心运营费用将在下半年继续下降，预计核心运行率在9000万美元左右 [43][45] 问题: 资本管理 - 公司将继续进行股票回购，并保持对并购机会的开放态度 [48][49] 问题: 不良资产和准备金 - 公司预计随着经济改善和贷款增长，准备金占总贷款的比例将逐步下降 [52] - 公司目前没有看到任何可能导致坏账增加的迹象 [54] 问题: 分支机构关闭的影响 - 公司预计分支机构关闭导致的客户流失率将保持在5%左右，且大部分大客户仍将保留 [61] 问题: PPP贷款收入 - 公司第二季度从PPP贷款中获得了1780万美元的收入，有效平均收益率为642% [63]

业绩总结 - 第二季度贷款增长为2.3%（年化9.2%），不包括PPP贷款[3] - 总贷款发放（不包括HFS和PPP贷款）为10亿美元[3] - 核心存款增长1.0%（年化4.0%），占总存款的94%[3] - 净利息差（税后等值基础）扩大8个基点至3.52%[3] - 信贷损失准备金回收1030万美元；贷款的信贷损失准备金占总贷款的1.53%，不包括PPP贷款时为1.68%[3] - 不良资产减少至总资产的0.19%[3] - 每股派息0.41美元[3] - 每股有形账面价值为36.99美元，同比增长6%[3] - 截至2021年6月30日，季度净利息收入为300万美元，年化利率为0.09%；过去12个月净利息收入为1620万美元，年化利率为0.13%[28] - 截至2021年6月30日，季度贷款总额为1.28亿美元，年化利率为3.45%；过去12个月贷款总额为4.88亿美元，年化利率为3.55%[31] - 截至2021年6月30日，资本充足率为14.62%，核心资本/总资产比率为8.09%[51] - 调整后的税前预备收入为57327千美元，较2020年同期的56954千美元略有增长[55] 用户数据 - 截至2021年6月30日，核心存款余额为127.64亿美元，占总存款的94%[27] - 截至2021年6月30日，季度非执行贷款（NPLs）为3100万美元，占总资产的0.32%[44] 新产品和新技术研发 - 2021年上半年，Banner在四个低收入住房基金中投资1700万美元，帮助提供55个可负担住房项目的股权[7] 市场扩张和并购 - 通过薪酬保护计划（PPP），公司初步资助了9103个申请，总金额为11.5亿美元，第二轮资助了4819个申请，总金额为463.7百万美元[47] - 截至2021年6月30日，已处理的贷款宽恕数量为6707笔，金额为8.223亿美元[47] 负面信息 - 截至2021年6月30日，贷款的信贷损失准备金占总贷款的1.53%，不包括PPP贷款时为1.68%[3]

财务总体状况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为161.19792亿美元和150.31623亿美元[8] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为145.00975亿美元和133.65359亿美元[8] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为16.18817亿美元和16.66264亿美元[8] - 截至2021年3月31日，公司总资产为161.19792亿美元，较2020年12月31日的150.31623亿美元增长7.24%[8] - 截至2021年3月31日，公司总存款为135.48867亿美元，较2020年12月31日的125.67296亿美元增长7.81%[8] 现金及等价物情况 - 2021年3月31日现金及现金等价物为16.49927亿美元，较2020年12月31日的12.34183亿美元有所增加[8] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为3.22481亿美元，2020年同期为5256.3万美元[20] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为8.29456亿美元，2020年同期为1.90862亿美元[20] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为9.22719亿美元，2020年同期为1.25565亿美元[20] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加4.15744亿美元，2020年同期减少1273.4万美元[20] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为16.49927亿美元，2020年同期末为2.95001亿美元[20] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，现金及现金等价物账面价值分别为1649927千美元和1234183千美元[130] 证券相关情况 - 2021年3月31日证券总额为34.56656亿美元，高于2020年12月31日的27.69286亿美元[8] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期债务证券的应计利息应收款分别为270万美元和300万美元，可供出售债务证券的应计利息应收款分别为820万美元和690万美元[38] - 2021年3月31日，有81项可供出售证券存在未实现损失，而2020年12月31日为54项[41] - 2021年第一季度确认净未实现持有收益5.9万美元，2020年同期确认净未实现持有损失460万美元[42] - 2021年第一季度可供出售证券销售总毛收益为59.5万美元，毛损失为11万美元，期末余额为48.5万美元；2020年同期毛收益为7.8万美元，无毛损失[43] - 2021年第一季度有一笔480万美元的权益证券销售，产生净收益4.6万美元，2020年同期无权益证券销售[44] - 截至2021年3月31日，交易性公司债券摊余成本为27203美元，公允价值为25039美元；2020年12月31日摊余成本为27203美元，公允价值为24980美元[35][36] - 截至2021年3月31日，可供出售证券摊余成本总计2996902美元，公允价值总计2989760美元；持有至到期证券摊余成本总计441955美元，公允价值总计459595美元[35] - 截至2020年12月31日，可供出售证券摊余成本总计2256189美元，公允价值总计2322593美元；持有至到期证券摊余成本总计421807美元，公允价值总计448681美元[38] - 2021年第一季度交易性证券和持有至到期证券均无销售情况，且在2021年3月31日和2020年12月31日，交易性证券、可供出售证券和持有至到期证券均无非应计状态[42][43][44] - 证券公允价值下降一般是由于购买后利率变化和市场期望利差变化导致，管理层认为2021年3月31日和2020年12月31日的未实现损失并非源于信用损失[41] - 截至2021年3月31日，公司质押证券的账面价值为482,690千美元，摊余成本为486,529千美元，公允价值为495,058千美元[47] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，交易性证券账面价值分别为25039千美元和24980千美元[130] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售证券账面价值分别为2989760千美元和2322593千美元[130] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期证券账面价值分别为418871千美元和410038千美元[130] 贷款相关情况 - 2021年3月31日贷款持有待售为1.35263亿美元，低于2020年12月31日的2.43795亿美元[8] - 2021年3月31日净贷款应收款为97.91643亿美元，高于2020年12月31日的97.03703亿美元[8] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为9,947,697千美元，较2020年12月31日的9,870,982千美元有所增加；净贷款为9,791,643千美元，较2020年12月31日的9,703,703千美元有所增加[51] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司问题债务重组（TDR）贷款分别为760万美元和790万美元，且无相关额外资金预支承诺[54] - 2021年第一季度，公司未新增购买信用恶化（PCD）贷款[52] - 2021年第一季度，公司未新增TDR贷款，且在2021年和2020年第一季度，无TDR贷款在重组后十二个月内发生支付违约[54] - 公司对贷款实施1 - 9级风险评级或贷款分级系统，用于评估贷款组合资产质量，报告期内该系统无重大变化[55] - 截至2021年3月31日，商业房地产 - 投资物业贷款中，风险评级为“通过”的贷款金额为1,783,505千美元，“特别提及”为11,079千美元，“次级”为137,221千美元[61] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款减值准备分别为156,054千美元和167,279千美元[51] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为3820万美元和3660万美元[51] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，美国小企业管理局（SBA）薪资保护计划（PPP）贷款分别为12.8亿美元和10.4亿美元[51] - 截至2021年3月31日，商业地产（业主自用）贷款总额为10.45656亿美元，其中合格贷款9.51842亿美元[62] - 截至2021年3月31日，多户住宅地产贷款总额为4.33775亿美元，其中合格贷款4.30035亿美元[63] - 截至2021年3月31日，商业建筑贷款总额为1.99037亿美元，其中合格贷款1.80662亿美元[65] - 截至2021年3月31日，多户住宅建筑贷款总额为3.05694亿美元，均为合格贷款[66] - 截至2021年3月31日，一至四户住宅建筑贷款总额为5.4284亿美元，其中合格贷款5.42153亿美元[67] - 截至2021年3月31日，土地及土地开发贷款总额为2.6673亿美元，其中合格贷款2.63491亿美元[70] - 截至2021年3月31日，商业业务贷款总额为23.76594亿美元，其中合格贷款23.21499亿美元[71] - 截至2021年3月31日，农业业务（包括以农田作抵押）贷款总额为2.6241亿美元，其中合格贷款2.53594亿美元[72] - 商业房地产投资物业总金额为1955684美元，其中评级为“通过”的金额为1818890美元[74] - 商业房地产自用物业2020年总贷款为1076467美元，评级为“通过”的贷款为987722美元[75] - 多户住宅房地产总金额为428223美元，评级为“通过”的金额为424483美元[76] - 商业建筑总金额为228937美元，评级为“通过”的金额为201282美元[79] - 多户住宅建设总金额为305527美元，均为评级“通过”[80] - 一至四户家庭建设总金额为507810美元，评级为“通过”的金额为504785美元[81] - 土地及土地开发总金额为248915美元，评级为“通过”的金额为245332美元[83] - 商业业务总金额为2178461美元，评级为“通过”的金额为2112400美元[84] - 包括以农田为担保的农业业务总金额为299949美元，评级为“通过”的金额为287110美元[85] - 截至2021年3月31日，小额商业房地产（Small balance CRE）贷款总额为639,330千美元，其中逾期90天以上的贷款为781千美元[88] - 截至2021年3月31日，小企业评分贷款（Small business scored）总额为717,502千美元，其中逾期90天以上的贷款为1,642千美元[89] - 截至2021年3月31日，一至四户家庭住宅贷款（One - to four - family residential）总额为655,627千美元，其中逾期90天以上的贷款为3,553千美元[90] - 截至2021年3月31日，消费者房屋净值循环信贷额度贷款（Consumer—home equity revolving lines of credit）总额为466,132千美元，其中逾期90天以上的贷款为1,524千美元[92] - 截至2021年3月31日，消费者其他贷款（Consumer - other）总额为104,565千美元，无逾期90天以上的贷款[93] - 截至2020年12月31日，小额商业房地产贷款总额为573,849千美元，其中逾期90天以上的贷款为790千美元[96] - 截至2020年12月31日，小企业评分贷款总额为743,451千美元，其中逾期90天以上的贷款为2,048千美元[97] - 截至2020年12月31日，一至四户家庭住宅贷款总额为717,939千美元，其中逾期90天以上的贷款为4,053千美元[98] - 截至2020年12月31日，消费者房屋净值循环信贷额度贷款总额为491,812千美元，其中逾期90天以上的贷款为1,847千美元[101] - 截至2020年12月31日，消费者其他贷款总额为113,958千美元，无逾期90天以上的贷款[102] - 截至2021年3月31日，公司总逾期贷款为42444美元，总贷款为9947697美元[109] - 截至2020年12月31日，公司总逾期贷款为36131美元，总贷款为9870982美元[111] - 2021年第一季度，商业房地产逾期30 - 59天的贷款为19091美元，逾期60 - 89天的为9681美元，逾期90天及以上的为13672美元[109] - 2020年第四季度，商业房地产逾期30 - 59天的贷款为10675美元，逾期60 - 89天的为2908美元，逾期90天及以上的为22548美元[111] - 2021年3月31日止三个月，信贷损失拨备期初余额为167279000美元，期末余额为156054000美元[114] - 2021年第一季度，信贷损失拨备回拨8035000美元，净冲销3200000美元[114] - 2021年第一季度，信贷损失拨备回拨主要因贷款余额减少（不包括PPP贷款增加）以及预测经济指标改善[114] - 截至2021年3月31日，非应计贷款总额为35031美元，无拨备的非应计贷款为22416美元[109] - 截至2020年12月31日，非应计贷款总额为32560美元，无拨备的非应计贷款为19586美元[111] - 公司在2021年第一季度和2020年全年未确认非应计贷款的利息收入[111] - 截至2020年3月31日，信用损失准备金期初余额为100,559美元，期末余额为130,488美元[115] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款应收款账面价值分别为9947697千美元和9870982千美元[130] 其他资产情况 - 2021年和2020年3月31日止三个月，房地产拥有量（REO）期初余额分别为816,000美元和814,000美元，期末余额分别为340,000美元和2,402,000美元[118] - 截至2021年3月31日，无形资产

业绩总结 - Banner公司的总资产为161亿美元，存款为135亿美元，贷款为101亿美元[4] - 2021年第一季度，Banner公司的核心收入为1.41亿美元，同比下降1.1%[19] - 2021年第一季度，Banner公司的非利息收入为2370万美元，同比增长0.2%[20] - 截至2021年3月31日，净利息收入的年度变化为366百万美元，同比增长2.9%[39] - 调整后的税前预备金收益为49801万美元，较2020年同期增长[54] 用户数据 - 自2018年以来，Banner公司已发放超过5亿美元的可负担住房贷款，惠及3300多个低收入家庭公寓[6] - 2021年第一季度，Banner公司的非利息存款账户数量为321,973，同比增长3.0%[18] - 截至2021年3月31日，已发放的PPP贷款总额为13.166亿美元，涉及11981笔贷款[47] 资本与资产管理 - 截至2021年3月31日，存款成本为360万美元，利率为0.11%；过去12个月的存款成本为1990万美元，利率为0.16%[28] - 截至2021年3月31日，贷款收益率为4.43%，不包括PPP时为4.52%[33] - 截至2021年3月31日，投资组合总额为34.6亿美元，其中85%的投资为机构MBS/CMO或AAA评级[34] - 截至2021年3月31日，非表现资产为3700万美元，占总资产的0.36%[43] - 截至2021年3月31日，资本充足率为14.74%，TCE/TA为7.80%[50] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金为1.033亿美元[48] 运营效率 - 截至2021年3月31日，核心存款余额为126.42亿美元，占总存款的93%[27] - 截至2021年3月31日，核心运营费用为920万美元，同比下降2.0%[39] 社会责任与荣誉 - Banner公司在2020年为社区贡献超过350万美元的慈善资金[6] - Banner公司在2020年获得了“美国100家最佳银行”称号，这是连续第五年获此荣誉[15] - Banner公司在2020年获得了抵押贷款银行协会的“住宅和包容性领导奖”[15] - Banner公司在2020年为员工提供每年16小时的带薪志愿服务时间[6]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为4690万美元，摊薄后每股收益为1.33美元，而2020年第四季度为每股1.10美元，2020年第一季度为每股0.47美元 [9] - 2021年第一季度，剔除并购费用、新冠费用、证券出售损益和金融工具公允价值变动的影响后，税前拨备前收益为4980万美元，较上一季度的4720万美元增长5.5% [10] - 2021年第一季度，核心业务收入同比增长3%，达到1.419亿美元，上一年同期为1.384亿美元，本季度平均资产回报率为1.24% [11] - 与2020年3月31日相比，核心存款增长36%，占总存款的93%，本季度公司发放了每股0.41美元的股息，并回购了50万股普通股 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至3月31日，逾期贷款占总贷款的0.43%，较去年年底增加6个基点，2020年3月31日为0.66%；非 performing资产占总资产的0.23%，较上一季度下降1个基点 [14] - 截至3月31日，不良分类贷款占总贷款的3.11%，低于去年年底的3.45%，2020年3月31日为1.36% [15] - 截至3月31日，ACL储备总计1.561亿美元，占总贷款的1.57%，低于去年12月31日报告的1.69%，2020年3月31日为1.41% [15] - 本季度贷款损失总计470万美元，被150万美元的回收款抵消，扣除PPP贷款后，贷款组合余额较上一季度净减少1.95亿美元，公司释放了800万美元的信用损失准备金 [16] - 扣除PPP贷款后，本季度用于投资的贷款减少2.2%，同比减少7%；C&I贷款本季度减少3.3%，主要是因为未追逐一笔大型关系的宽松结构，同比减少主要是由于借款人过去12个月获得的过剩流动性导致额度利用率降低 [18] - 商业信贷额度利用率同比下降8%；住宅抵押贷款余额受强劲再融资市场影响，本季度下降8.7%，同比下降25.6%；房屋净值信贷本季度下降5.2%，同比下降10.6%；农业投资组合本季度下降12.5%，具有季节性，同比扣除PPP贷款后下降近25%，反映了主动退出一些关系以及战略决策不追逐宽松结构和低定价 [19] - 商业建筑贷款本季度下降13.1%，主要是因为转换为永久性CRE，住宅ADC投资组合强劲增长在一定程度上抵消了下降的投资组合 [20] 其他业务 - 总非利息收入较上一季度增加76.3万美元，核心非利息收入增加210万美元，存款手续费增加64.6万美元，主要是由于年度卡服务回扣和上一季度借记卡收入相关塑料费用的减少 [30] - 总抵押贷款银行业务收入增加75万美元，主要是由于本季度完成的多户住宅贷款销售收益增加，住宅抵押贷款相关收入与第四季度基本持平，住宅抵押贷款中再融资量占总生产量的比例从上个季度的49%降至46% [31] - 杂项手续费收入增加73.6万美元，主要是由于第四季度关闭分行的资产减记 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的住房市场仍然非常强劲，大多数地区的住房需求超过了可用住房的供应，经济适用房仍然供应不足 [20] - 随着春季的开始，公司多个市场的酒店入住率开始上升 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，即发展新客户关系、通过增加核心存款加强核心资金地位，并通过响应式服务模式促进客户忠诚度和口碑 [11] - 公司保持适度风险偏好，在贷款业务中不追逐宽松结构和低定价，在资本管理方面，鉴于公司的相对折扣和资本的其他用途，仍倾向于回购股票作为资本部署形式 [11][56][66] - 行业竞争方面，区域银行和大型银行在贷款业务上出现结构宽松和定价下降的情况，公司面临一定竞争压力，但公司坚持在定价上保持纪律，不追逐收益率来实现贷款增长 [56][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为虽然现在宣布信贷周期结束还为时过早，但公司的信贷指标和资产负债表仍然强劲，信用损失准备金充足，资本水平远远超过监管要求，公司为未来做好了充分准备 [24] - 预计商业投资将在今年下半年开始回升，因为借款人开始进行延迟的资本投资和建立库存，但他们会在动用信贷额度和/或进行新借款之前先利用大部分资产负债表上的流动性 [21] - 第二季度核心费用运行率将有所改善，这不仅得益于分行关闭和支持较小分行网络成本的降低，还得益于Islander银行合并的协同效应以及已实施的一些费用举措的效果 [39] - 预计第二季度PPP贷款豁免活动将加速，这将提高该投资组合的有效收益率，公司将继续以适度的节奏将过剩流动性投入证券投资组合，同时保持对市场条件变化的灵活性 [30] 其他重要信息 - 公司为客户提供了多项援助计划，包括提供近16亿美元的SBA工资保护资金，惠及约1.3万名客户，还承诺提供150万美元支持少数族裔拥有的企业，对百老汇联邦银行进行100万美元的股权投资等 [13] - 公司在第一季度成功将Islander银行子公司整合到Banner银行子公司中，并有望实现预期的费用协同效应 [33] 问答环节所有提问和回答 问题1: 分行关闭对客户保留的影响以及是否会有更多关闭计划 - 公司在去年第三和第四季度合并了21个分行地点，截至第一季度，这些地点的集体存款流失率低于5%，表现好于预期，客户适应了其他非分行渠道；公司会继续寻找分行网络整合机会，但速度会比去年慢 [37] 问题2: 费用运行率改善是否会在第二季度体现以及是否依赖增长 - 预计第二季度核心费用运行率会改善，这不仅是分行关闭和支持较小分行网络成本降低的结果，还有Islander银行合并的协同效应以及已实施费用举措的影响；后续还有其他效率提升措施将在今年晚些时候发挥作用，业务活动节奏、抵押贷款业务、佣金费用、增长速度以及季节性因素会影响公司的可变成本 [39][40] 问题3: 证券投资对利润率的影响 - 影响未来三到四个季度利润率的四个关键因素是PPP贷款豁免的速度、客户存款平均流动性水平、贷款需求以及将过剩存款流动性投入证券投资组合的节奏；预计第二季度利润率将保持平稳，全年来看，贷款票面利率在静态资产负债表上的重定价幅度较小，成本资金每季度或每两季度会有2个基点的下降，流动性和资产负债表组合将是未来三个季度影响利润率的主要因素 [42][43] 问题4: 贷款余额是否能在年底与2020年底持平 - 公司仍将贷款余额年底与2020年底持平作为目标，考虑到住宅再融资的快速还款情况，若能实现持平将是不错的结果，预计2022年将恢复正常的中个位数增长率 [47] 问题5: 销售收益收入中多户住宅和住宅的金额细分 - 多户住宅部分为100万美元，该业务部门的产品需求已恢复到疫情前的水平，该业务线的季度波动主要取决于新贷款发放的速度和销售的完成情况 [49] 问题6: 非PPP贷款发放加速的驱动因素、是否已触底以及后续增长情况 - 第一季度贷款增长的驱动因素分布在不同产品线，包括C&I、业主自用交易和多户住宅建设等；由于市场重新开放的阶段不同，难以确定是否已触底，预计增长将在下半年出现，特别是西海岸市场仍未完全开放 [51] 问题7: 招聘市场情况以及是否有特定地区的招聘需求 - 公司在市场上有良好的声誉，区域高管有人才储备管道，即使在疫情期间也有机会增加人才，与其他银行家的交流机会增多，主要是因为他们对所在机构的不满，公司是商业银行业务人员的一个好选择 [54] 问题8: 不追逐宽松结构和激进定价的业务领域、竞争来源以及新贷款收益率是否因收益率曲线变陡而改善 - 宽松结构和低定价情况在农业和C&I投资组合中都有出现，主要竞争来自区域银行和大型银行；虽然收益率曲线变陡对一些定期贷款有一定支持，但被激烈的竞争压力抵消，公司在定价上保持纪律，目前新贷款定价没有明显提升 [56][58] 问题9: 期末PPP贷款的美元价值以及是否已扣除未摊销费用 - 季度末PPP贷款未偿还余额为13亿美元，相关未摊销贷款处理费用为3410万美元，13亿美元是未扣除未摊销费用的总额 [60][61] 问题10: 上一季度不包括PPP贷款的贷款收益率 - 发言人需回去查找数据，从第四季度到第一季度，包括PPP贷款在内的贷款收益率下降了10个基点，PPP贷款对贷款收益率变化的影响极小，若剔除第四季度的利息回收和提前还款罚金相关利息收入，核心投资组合的贷款票面利率下降了6个基点 [63] 问题11: 未来资本部署的考虑以及是否有特定目标比率 - 公司的资本分配指导保持一致，去年12月宣布了170万美元的股票回购授权，今年还有足够的空间进行更多回购；在当前环境下，鉴于公司的相对折扣和资本的其他用途，仍倾向于回购股票；公司不设定具体的资本目标，更关注风险加权资本比率，预计资本决策不会导致该比率大幅下降 [66] 问题12: 商业房地产投资组合准备金增加4个基点的原因 - 主要是出于对办公空间未来变化、零售物业经济变化的谨慎考虑，以及确保针对商业房地产投资组合中的分类资产有足够的准备金 [69]

贷款组合构成及规模 - 2020年12月31日，一至四户家庭住宅永久贷款为7.179亿美元，占贷款组合的7%[23] - 2020年12月31日，建筑、土地及土地开发贷款总计12.9亿美元，占贷款总额的13%，其中39%为一至四户家庭建筑及住宅土地和土地开发贷款[27] - 2020年12月31日，非业主占用商业房地产贷款为19.6亿美元，业主占用商业房地产贷款为10.8亿美元，小额商业房地产贷款为5.738亿美元，多户住宅贷款为4.282亿美元，总计占贷款总额的41%[29] - 2020年12月31日，商业房地产贷款平均规模为86.9万美元，最大一笔商业房地产贷款余额约为1840万美元[29] - 2020年12月31日，商业企业贷款总计21.8亿美元，占贷款总额的22%，其中包括10.4亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款和1.222亿美元的共享国家信贷[34] - 2020年12月31日，农业商业贷款总计2.999亿美元，占贷款组合的3%[35] - 2020年12月31日，消费相关贷款为6.058亿美元，占贷款组合的6%，其中以一至四户家庭住宅为抵押的消费贷款为4.918亿美元，占贷款组合的5%[39] 贷款业务相关政策及额度 - 快速通道商业贷款最高可达100万美元，商业信贷额度最高可达50万美元，业主占用房地产贷款最高可达100万美元[31] - 农业设备购置贷款期限最长可达7年，农业房地产贷款期限为5至20年，金额为房产税务评估或评估价值的50% - 75%[38] 贷款业务数据对比 - 2020年和2019年净新增贷款分别为20.2亿美元和14.0亿美元[41] - 2020年和2019年待售贷款发放额分别为14.6亿美元和10.9亿美元，其中2020年和2019年多户住宅待售贷款发放额分别为2.34亿美元和3.40亿美元[42] - 2020年和2019年出售待售贷款所得款项分别为14.7亿美元和10.7亿美元，其中2020年和2019年出售的多户住宅待售贷款分别为2.418亿美元和3.327亿美元[42] - 2020年和2019年购买贷款及贷款参与权益分别为250万美元和980万美元[42] 贷款相关其他数据 - 2020年12月31日，PPP贷款未摊销净递延费用余额为2410万美元[32] - 截至2020年12月31日，公司为他人服务的贷款金额为30.3亿美元[43] - 截至2020年12月31日，公司的抵押贷款服务权（MSRs）扣除摊销后价值为1520万美元[44] 公司投资组合数据 - 截至2020年12月31日，公司合并投资组合总额为27.7亿美元[50] 银行利率互换数据 - 截至2020年12月31日，Banner银行未指定套期关系的客户利率互换名义金额为4.518亿美元[53] - 截至2020年12月31日，Banner银行指定套期关系的利率互换名义金额为33.8万美元[58] 公司资金来源及存款数据 - 存款、联邦住房贷款银行（FHLB）预付款（或其他借款）和贷款还款是公司贷款和其他投资的主要资金来源[59] - 2020年12月31日核心存款占总存款的93%，一年前为89%，两年前为86%[60] - 2020年12月31日公司存款为125.7亿美元[61] 公司借款及债券数据 - 2020年12月31日公司从FHLB借款1.5亿美元，Banner Bank可用信贷额度为22.8亿美元，Islanders Bank为3250万美元[62] - 2020年12月31日Banner Bank可从美联储借款9.587亿美元，当日无借款[62] - 2020年12月31日公司发行零售回购协议总计1.848亿美元，无批发回购协议借款[64] - 2020年12月31日公司次级附属债券总计1.435亿美元，公允价值为1.17亿美元[65] - 2020年6月30日公司发行1亿美元5.000%固定至浮动利率次级票据，净收益约9810万美元[66] 公司员工数据 - 2020年公司招聘302名员工，填补的职位中有25.8%为内部候选人[71][80] - 2020年12月31日公司共有2116名全职和兼职员工，相当于2061名全职员工，62%的员工居住在华盛顿州[82] - 2020年公司自愿离职率为14.2%[82] 存款保险及评估费率 - 存款保险基金为银行存款账户提供最高25万美元的保险[92] - 截至2020年12月31日，评估费率范围为3至30个基点[92] - 储备比率在2.0%至2.5%时，评估费率范围为2至28个基点；储备比率大于2.5%时，评估费率范围为1至25个基点[93] 资本比率要求 - 最低CET1资本比率为风险加权资产的4.5%[97] - 最低一级资本比率为风险加权资产的6.0%[97] - 最低总风险资本比率为风险加权资产的8.0%[97] - 最低杠杆比率为一级资本与平均总合并资产的比率为4.0%[97] - 资本保护缓冲需额外CET1资本大于风险加权资产的2.5%[100] - 银行控股公司总风险资本比率需达到10.0%或更高，一级风险资本比率需达到6.0%或更高才能被视为“资本充足”[101] - 存款机构一级风险资本比率至少为8.0%，总风险资本比率至少为10.0%，CET1资本比率至少为6.5%，杠杆比率至少为5.0%才能被视为“资本充足”[101] 银行贷款与监管资本占比 - 截至2020年12月31日，Banner Bank和Islanders Bank建筑、土地开发和土地贷款的总记录贷款余额分别占总监管资本的91%和27%，商业房地产贷款分别占总监管资本的294%和213%[107] 银行相关法律规定 - 联邦法律规定，银行对合格住房项目的有限合伙投资不得超过银行总资产的2%，可收购最多10%仅提供或再保险董事、受托人、高级职员责任保险或银行综合债券团体保险的公司的有表决权股票[108] - 美联储于2020年3月26日起将准备金要求降至0%以支持家庭和企业贷款[111] - 银行与关联方的“涵盖交易”限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的此类交易合计限于银行资本和盈余的20%[112] 银行评级及相关法案影响 - Banner Bank和Islanders Bank在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得“满意”评级[113] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）允许银行选择暂停公认会计原则（GAAP）对与新冠疫情相关贷款修改的要求至2020年12月31日或国家紧急状态终止后60天较早者，《综合拨款法案》（CAA）将相关救济延长至2022年1月1日或总统宣布的国家紧急状态结束后60天较早者[119] - 薪资保护计划（PPP）贷款申请期于2020年8月8日结束，美国小企业管理局（SBA）于2020年10月2日开始批准PPP贷款豁免申请并向贷款机构汇款，CAA将PPP延长至2021年3月31日，Banner Bank于2021年1月再次开始发放PPP贷款[120] - 联邦银行机构发布临时最终规则，允许在2020年底前实施当前预期信用损失模型（CECL）的银行选择将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，随后进行三年过渡期逐步取消初始两年延迟期间提供的资本收益总额，公司选择了此选项[121] 银行控股公司相关规定 - 《银行控股公司法》（BHCA）禁止银行控股公司在某些例外情况下收购非银行或银行控股公司超过5%有表决权股份并从事非银行业务活动[126] - 美联储政策规定银行控股公司需作为子银行的财务和管理实力来源，《多德 - 弗兰克法案》也有类似规定[124][125] - 美联储规定银行控股公司收购银行时，若控制美国10%以上的保险存款或目标银行所在州30%以上的存款，申请将不被批准，个别州可豁免30%的州内集中限制[129] - 银行控股公司除“资本充足”且评级高的公司外，若回购或赎回股权证券的总对价与前十二个月此类交易的净对价之和达到合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[133] 公司股权回购数据 - 2020年12月31日止年度，公司回购624,780股普通股，平均价格为每股50.84美元[133] 公司发展及人员经验 - 2010年公司资产为47亿美元，如今已超150亿美元[139] - 公司在Mark J. Grescovich领导下，业务范围扩展至四个州超170个地点[139] - 2010年FirstMerit Corporation和FirstMerit Bank N.A.资产为145亿美元，在三个州有超200家分行[139] - Janet M. Brown有超25年信息技术经验[140] - Peter J. Conner有超30年金融服务经验，其中20年在富国银行及地区社区银行担任高管财务职位[141] - James P. Garcia有超42年金融服务行业经验[142] - Kenneth W. Johnson有超32年银行工作经验[143] 公司面临的风险 - 利率大幅、意外、长期变化可能对公司财务状况、流动性和经营成果产生重大不利影响，利率风险建模技术和假设可能无法完全预测或捕捉实际利率变化的影响[204] - 证券投资组合可能受市场价值和利率波动的负面影响，市场价值波动可能导致预期信用损失，对净收入和资本水平产生重大不利影响[205] - 利率上升、二级市场购买计划变化或公司不符合相关计划条件，可能减少抵押银行业务收入，对非利息收入产生负面影响[206] - 抵押银行业务是公司非利息收入的重要来源，主要通过出售一至四户和多户抵押**贷款**获得收入，业务受市场利率和贷款需求影响较大[207] - 公司用于管理抵押服务权、待售抵押**贷款**和利率锁定承诺投资的对冲策略可能无法有效抵消利率和市场流动性变化导致的资产公允价值不利变化[209] - 新的或不断变化的税收、会计和监管规则及解释可能对公司战略举措、经营成果、现金流和财务状况产生重大影响[210] - 不遵守《美国爱国者法案》《银行保密法》等法律法规可能导致罚款或制裁，并限制公司获得收购监管批准的能力[212] - 公司企业风险管理框架若无法有效降低风险和损失，可能导致意外损失，对经营成果产生重大不利影响[214] - 法律诉讼的不利结果可能对公司业务和财务业绩产生重大影响，实际解决法律索赔的成本可能远高于已计提的金额[216] - 公司安全措施可能不足以降低网络攻击风险，网络攻击可能危及公司或客户信息，导致运营中断或故障，公司可能需投入大量资源进行修复，并面临诉讼和财务损失[217] - 网络银行活动安全漏洞或致公司及客户损失、业务受损、声誉受损等[218] - 系统故障或中断、第三方服务问题可能影响公司业务运营和财务状况[219][220][221] - 数据管理和聚合能力受限或影响公司风险管理和业务需求[223] - 欺诈和金融犯罪增加，公司可能遭受财务损失和声誉损害[224] - LIBOR计算不确定及潜在逐步淘汰或影响公司运营结果，过渡可能产生费用和纠纷[225][226] - 流动性管理不善可能对公司财务状况和运营产生重大不利影响[227][228] - 恶劣天气、自然灾害等可能影响公司业务、存款稳定性和贷款回收[230] - 新产品和服务开发可能增加成本和运营风险[231] - 公司依赖关键人员，人员流失可能对业务产生不利影响[232][233] - 公司可能需筹集额外资本，但资本可能无法及时获得或成本过高[237][238] 公司股息及股权相关规定 - 公司控股层面的收入主要依赖Banner Bank的股息[239] - 若COVID - 19对Banner Bank的监管资本水平或流动性产生重大不利影响，可能导致其无法向公司支付股息，进而影响公司普通股股息支付[239] - 公司公司章程规定，任何获得超过10.0%已发行普通股实益所有权的个人或团体，不得对超出部分的股份行使投票权[240] - 公司公司章程和细则、华盛顿州公司法以及联邦法律法规中的反收购条款可能会延迟或阻止第三方收购公司，对股东产生负面影响[241] - 银行控股公司法规定，任何银行控股公司收购公司任何类别有表决权证券的5%或以上，需获得美联储批准[241] - 持有公司任何类别有表决权证券25%或以上的实体，或在某些情况下持有较低百分比的实体，将受银行控股公司法监管[241] - 1978年修订的银行控制权变更法案规定，非银行控股公司的个人（或一致行动的个人）收购公司任何类别有表决权证券的10%或以上，需通知美联储[241]

业绩总结 - Banner公司的总资产为150亿美元，存款为126亿美元，贷款为101亿美元[4] - 2020年第四季度，Banner公司的核心收入为1.43亿美元，同比增长2.4%[19] - 2020年第四季度的净利息收入为1.21亿美元，利率为3.62%[29] - 2020年12月31日的每股收益（EPS）为36.17美元，市盈率为15.4倍[55] - 2020年12月31日的有形账面价值（TBV）为50.53美元，较上季度增长140%[55] 用户数据 - 2020年，Banner公司向700个慈善组织捐赠了200万美元[6] - 自2018年以来，Banner公司已发放4.42亿美元的可负担住房贷款，涉及3000个公寓[6] - 通过PPP计划，已资助9103个申请，总金额为11.5亿美元，90%为现有客户[45] - 2020年12月31日，活跃的贷款延期支付或免息的贷款数量为158笔，余额为7540万美元[48] 贷款与存款 - 2020年第四季度的贷款总额为638.2亿美元，其中包括510.5亿美元的贷款不包括PPP贷款[44] - 贷款与存款比率在2020年第四季度为80%，较2009年同期的98%下降[28] - 2020年，Banner公司的总贷款组合中，商业和农业贷款为32亿美元，商业房地产贷款为14亿美元[24] - 2020年，Banner公司的非利息存款为55亿美元，利息存款为62亿美元[25] 信贷损失准备金 - 信贷损失准备金（ACL）总额为180.7百万美元，较上季度减少3.4百万美元[50] - 贷款的信贷损失准备金为168.0百万美元，较上季度减少3.5百万美元[50] - 未融资承诺的信贷损失准备金为13.3百万美元，较上季度增加1.2百万美元[50] 合并与市场扩张 - 预计与Islanders Bank的合并将在2021年第一季度完成，合并成本为200万美元，预计一年内回本[36] 负面信息 - 2020年第四季度的非执行贷款（NPLs）为3600万美元，占总资产的0.35%[41] - 酒店和住宿行业的贷款中，29.7%处于延期状态，金额为2240万美元[49] 其他财务指标 - 2020年12月31日的一级资本比率为9.50%[51] - 2020年12月31日的杠杆比率为8.69%[51] - 2020年12月31日的税前预备收益（非GAAP）为47,198千美元[58] - 2020年12月31日的收入在所得税前为48,788千美元[58] - 存款费用在2020年第四季度为830万美元，同比下降13.9%[20] - 存款成本在2020年第四季度为440万美元，利率为0.14%[26] - 过去12个月的存款成本为2500万美元，利率为0.22%[26]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，公司归属于普通股股东的净利润为3900万美元，摊薄后每股收益为1.10美元，第三季度为每股1.03美元，2019年第四季度为每股0.95美元 [10] - 2020年全年，公司归属于普通股股东的净利润为1.159亿美元，2019年全年为1.463亿美元，全年业绩受信贷损失准备金、维持适度风险策略、低利率下的流动性流入和强劲的抵押银行业务收入影响 [10] - 2020年全年，扣除并购费用、新冠费用、证券买卖损益和金融工具公允价值变动的影响后，税前预拨备收益为2.119亿美元，2019年全年为2.016亿美元，增长5% [11] - 2020年全年，核心业务收入增长5%，达到5.796亿美元，2019年全年为5.51亿美元，全年平均资产回报率为0.83% [11] - 第四季度，公司每股股息为0.41美元，并授权回购约5%的普通股 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度，不良贷款占总贷款的0.37%，与上一季度持平，2019年末为0.41% [15] - 第四季度，非 performing资产占总资产的0.24%，较上一季度下降1个基点，非 performing资产包括3560万美元的非 performing贷款和90万美元的其他资产 [16] - 截至12月31日，不良分类贷款占总贷款的3.45%，上一季度为4.16%，2019年12月31日为1.22%，本季度不良分类贷款减少近25%是由于强劲的催收活动导致全额还款，不到5%是由于部分或全额冲销，约70%是由于风险评级上调 [16] - 截至12月31日，ACL准备金总额为1.67亿美元，占总贷款的1.69%，9月30日为1.65%，2019年12月31日为1.08%，排除工资保护贷款和待售贷款后，当前ACL准备金占总贷款的1.90%，为非 performing贷款提供了501%的强劲覆盖 [17] - 第四季度贷款损失总计290万美元，被280万美元的回收款抵消，公司释放了60.1万美元的信贷损失准备金，第三季度末为计提1360万美元，6月30日为计提2950万美元 [17] - 排除PPP贷款后，贷款组合较上一季度下降2.9%，与2019年第四季度相比下降5.1%，近60%的下降与住宅物业有关，是2020年强劲的住宅购买和再融资市场的结果 [19] - 投资者和小型商业房地产投资组合中的商业房地产贷款再融资量同比分别下降3.4%和6.5%，农业投资组合同比下降11% [20] - 信贷额度利用率较2019年末下降近5%，多户建筑投资组合同比增长31%，多户永久性商业房地产贷款同比增长10% [21] - 目前有7540万美元的贷款处于某种形式的还款宽限期，占总贷款的0.85%（扣除PPP贷款后），低于6月30日的11亿美元 [22] 抵押银行业务 - 第四季度，核心收入（不包括证券损益和以公允价值计量的金融工具公允价值变动）较上一季度减少550万美元，主要是由于抵押收入下降 [27] - 总抵押银行业务收入减少590万美元，原因是一至四户待售房屋交易量季节性下降以及销售利差收窄 [33] - 再融资量占总产出的比例从上个季度的44%小幅上升至49%，其中多户贷款相关的销售收益较上一季度减少70万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，在疫情挑战下，通过发展新客户关系、增加核心存款来加强核心资金地位，并通过响应式服务模式促进客户忠诚度和口碑 [12] - 公司计划在2021年实施一系列效率举措，包括分支机构整合，预计第一季度将产生400万美元的重组成本，第二季度将产生150万美元的重组成本，实施后核心费用运行率将受益 [36] - 公司预计在经济稳定后，贷款增长率将恢复正常，预计这将在2021年末随着疫苗广泛分发和病毒得到控制而实现 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，公司在疫情期间继续践行核心价值观，为客户、社区、员工和股东提供稳定可靠的商业和资本来源 [8][9] - 公司信用指标在一定程度上受到先前给予的还款宽限和财政刺激计划的支持，未来准备金的提取将取决于贷款增长率以及经济指标，而经济指标在很大程度上受病毒传播速度、疫苗研发和分发以及额外经济刺激措施的影响 [15][18] - 预计2021年贷款增长整体持平，下半年有望实现适度增长以抵消PPP贷款减免的影响，随着经济复苏，客户将首先利用信贷额度，然后进行更多的资本投资，公司预计将有良好的业务机会 [43][52][53] - 公司认为抵押贷款业务在未来几个季度将保持强劲，直至第二季度后逐渐恢复正常水平，存款费用方面，一些豁免已解除，价格调整将提高存款费用运行率，SBA销售收益和掉期计划收入预计今年将保持强劲 [59][60] 其他重要信息 - 公司为9103家客户提供了总计11.5亿美元的SBA工资保护资金，并为3370笔贷款提供了延期还款或免息，总计11亿美元 [13] - 公司承诺提供150万美元支持其业务范围内的少数族裔企业，并向当地和地区非营利组织做出重大贡献，为其业务范围内的紧急和基本需求提供财务支持 [13] - 第四季度，公司又整合了15个分支机构，使总数达到21个（包括第三季度整合的6个），这代表公司自第二季度末以来分支机构数量减少了12%，与Islanders Bank的合并准备工作进展顺利，预计本季度完成 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 去除第四季度的一些重组成本后，2021年的核心费用水平和增长率如何？ - 公司表示2021年将实施分支机构整合和其他效率举措，核心费用将持续下降，预计达到目标后，核心费用运行率将比2020年低个位数百分比，这一改善将在全年逐步实现 [39] 问题2: 第四季度的核心费用是多少？ - 公司称计算核心费用时应排除重组成本、诉讼应计费用和未使用贷款承诺费用，第四季度广告和营销以及慈善捐款的季节性增加部分在2021年可能会调整为正常运行率 [41] 问题3: 公司在2021年的贷款增长情况如何，内部贷款意愿和市场需求怎样？ - 公司预计2021年下半年贷款增长率将恢复正常，由于经济仍受疫情影响，客户虽有贷款需求但支出意愿延迟，加上PPP贷款减免，预计2021年贷款增长整体持平，下半年有望适度增长 [43] 问题4: 贷款组合持平的评论是否包括第一轮PPP贷款减免的预期？ - 公司给予肯定答复，并表示下半年的适度增长可抵消这一影响 [45] 问题5: 公司在建设和土地方面的业务情况如何，在哪些地区有增长机会？ - 公司称住宅建设业务在其业务范围内表现强劲，多户经济适用房市场也不错，但商业投资领域客户仍在等待经济复苏，公司在加利福尼亚和华盛顿等地都有贷款业务，机会分布在整个业务范围内 [49][51] 问题6: 公司的资产敏感性有何变化，如何管理资产敏感性以应对收益率曲线变陡？ - 公司表示目前资产敏感性比年初略有增强，将多余的存款流动性主要投资于短期产品，浮动利率贷款设置了下限，资金方面有较高比例的无息存款和低成本存款，因此公司认为在利率上升时处于有利地位 [55][56][57] 问题7: 公司对手续费收入有何看法，是否有其他业务线计划拓展，如何看待抵押贷款业务的未来，何时恢复疫情期间减免的费用？ - 公司认为抵押贷款业务在未来几个季度将保持强劲，直至第二季度后逐渐恢复正常水平，存款费用方面，一些豁免已解除，价格调整将提高存款费用运行率，SBA销售收益和掉期计划收入预计今年将保持强劲 [59][60] 问题8: 第四季度PPP贷款减免情况如何，1月份的进度和新一轮PPP资金需求怎样？ - 公司表示第一轮PPP贷款减免正在稳步处理，第一季度和第二季度的减免情况可能较为平均，甚至第二季度会更多，新一轮PPP贷款项目受到现有客户的积极响应，但预计这些贷款的减免收益要到今年下半年才会体现，第二轮PPP贷款的金额可能不到第一轮的50% [63][64] 问题9: PPP贷款费用确认情况如何，对利润率有何影响，多余流动性的情况怎样？ - 公司认为费用确认情况如提问者所述，新的PPP贷款将带来存款增加，多余流动性的流出取决于经济重新开放和消费及投资恢复的速度，预计2021年开始流出，但无法提供具体时间和速度 [66][68][69] 问题10: 公司对贷款增长的预期是否包括信贷额度利用率的反弹？ - 公司预计随着经济复苏，信贷额度利用率将在2021年底恢复正常，首先是客户提取信贷额度，然后进行资本投资 [71] 问题11: 从2020年底到2021年底，贷款组合的变化情况如何总结？ - 公司表示总结基本合理，但需补充住宅房地产再融资导致的贷款偿还情况，这也会影响小型平衡房地产贷款和消费者小额贷款 [73] 问题12: 酒店、健身房和零售贷款如何恢复正常？ - 公司称酒店业务11月平均入住率从9月的60%降至45%，虽有恶化但并非全部停业，部分贷款有强大的担保人支持，且公司前期的严格承销标准使这些贷款在较低运营水平下仍能偿还债务，预计两到三年可恢复正常运营 [76][77] 问题13: 第一轮PPP贷款还有多少费用未确认？ - 公司表示最初该组合的费用约为4000万美元，已摊销或预付的约为1500 - 2000万美元，目前未确认的费用约为2000万美元，但会提供确切数字 [81] 问题14: 考虑到各种因素，今年上半年的利润率是否会比下半年低？ - 公司认为利润率受多种因素影响，第一季度利润率上升或下降的可能性各占50%，PPP贷款减免速度和多余存款流出对利润率有积极影响，而持续的提前还款和部分定期贷款的重新定价则有负面影响 [83][84] 问题15: 公司是否会在下半年考虑发放特别股息？ - 公司表示对多余资本的使用持开放态度，过去有过收购、股票回购和特别股息等操作，目前已重新授权股票回购，将根据最佳机会来部署多余资本 [87]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为16.90069亿美元和15.29946亿美元，公允价值分别为17.58384亿美元和15.51557亿美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，持有至到期证券（扣除信用损失准备后）公允价值分别为4.29033亿美元和2.36094亿美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，以公允价值计量的待售贷款分别为1.53亿美元和1.994亿美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，贷款总额分别为101.63917亿美元和93.05357亿美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，贷款损失准备分别为1679.65万美元和1005.59万美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总资产分别为146.42075亿美元和126.04031亿美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总存款分别为54.1257亿美元和39.45亿美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总借款分别为58.87419亿美元和49.83238亿美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总负债分别为122.15341亿美元和100.48641亿美元[8] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，股东权益分别为16.46529亿美元和15.94034亿美元[8] - 2020年前三季度净利息收入为3.59864亿美元，2019年同期为3.4942亿美元[9] - 2020年前三季度非利息收入为7510.7万美元，2019年同期为6166.7万美元[9] - 2020年前三季度非利息支出为2.76389亿美元，2019年同期为2.64038亿美元[9] - 2020年前三季度净利润为7697.1万美元，2019年同期为1.12623亿美元[9] - 2020年前三季度基本每股收益为2.18美元，2019年同期为3.24美元[9] - 2020年前三季度摊薄每股收益为2.17美元，2019年同期为3.23美元[9] - 2020年前三季度综合收益为1.19673亿美元，2019年同期为1.46039亿美元[10] - 2019年1月1日股东权益为14.78595亿美元[12] - 2019年3月31日股东权益为15.11191亿美元[14] - 2019年6月30日股东权益为15.21055亿美元[14] - 2019年7月1日至9月30日，净收入为39,577美元，其他综合收入为4,610美元，回购普通股400,000股，金额为21,849美元[15] - 2019年10月1日至12月31日，净收入为33,655美元，其他综合损失为7,264美元，发行股份1,578,351股，金额为85,200美元[15] - 2020年1月1日至3月31日，新信贷标准影响为11,215美元，净收入为16,882美元，其他综合收入为46,823美元，回购普通股624,780股，金额为31,775美元[17] - 2020年7月1日至9月30日，净收入为36,548美元，其他综合损失为2,601美元，应计普通股股息为15,037美元，发行股份669股，金额为2,516美元[19] - 2020年前九个月净收入为76,971,000美元，2019年为112,623,000美元[21] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为138,162,000美元，2019年为68,492,000美元[21] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为1,650,717,000美元，2019年为27,292,000美元[21] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金为1,910,358,000美元，2019年为11,060,000美元[21] - 2020年前九个月现金及现金等价物净增加397,803,000美元，2019年为52,260,000美元[21] - 2020年9月30日现金及现金等价物余额为705,538,000美元，2019年为324,456,000美元[21] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，持有至到期债务证券的应计利息应收款分别为290万美元和110万美元，可供出售债务证券的应计利息应收款分别为610万美元和480万美元[68] - 2020年9月30日，有64只可供出售证券存在未实现损失，而2019年12月31日为90只；2019年12月31日，有17只持有至到期证券存在未实现损失[71] - 2020年9月30日止九个月，交易性证券无销售，确认净未实现持有损失240万美元，2019年同期为17.2万美元[72] - 2020年9月30日止九个月，可供出售证券销售30笔，净收益29.6万美元；2019年同期销售45笔，净损失2.8万美元[73] - 2020年9月30日止九个月，持有至到期证券无销售，2019年同期部分赎回导致净损失1000美元[74] - 2020年9月30日止九个月，公司出售Visa B类股票，净收益51.9万美元[75] - 截至2020年9月30日，交易性证券摊余成本2720.3万美元，公允价值2327.6万美元；可供出售证券摊余成本16.90069亿美元，公允价值17.58384亿美元；持有至到期证券摊余成本4.29135亿美元，公允价值4.50806亿美元[78] - 截至2020年9月30日，为担保借款、公共存款或其他义务而质押的证券，账面价值3.88432亿美元，摊余成本3.76929亿美元，公允价值3.98087亿美元[79] - 截至2020年9月30日，持有至到期债务证券按信用评级划分，AAA/AA/A级摊余成本3.54148亿美元，未评级摊余成本7498.7万美元[80] - 截至2020年9月30日，证券信贷损失准备金期末余额为1.02亿美元，其中市政债券6000万美元，公司债券4200万美元[81][83] - 截至2020年9月30日，总贷款为10.163917亿美元，较2019年12月31日的9.305357亿美元有所增加；贷款信用损失准备金为167.965万美元，净贷款为9.995952亿美元[85] - 2020年9月30日，商业业务贷款金额为2.343619亿美元，占比23.1%，较2019年12月31日的1.36465亿美元及占比14.7%有显著变化[85] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，净贷款分别包含1790万美元和2500万美元的收购贷款净折扣[87] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，贷款应计利息分别为3920万美元和3180万美元[87] - 2019年12月31日，购买信贷受损（PCI）贷款的未偿还合同未付本金余额为2350万美元，账面价值为1590万美元，这些贷款于2020年1月1日转换为购买信贷恶化（PCD）贷款[89] - 2019年第三季度和前九个月，非应计差额相关期初余额分别为4743美元和5216美元，期末余额均为4331美元[90] - 2019年12月31日，合同要求付款与预计可收回现金流之间的非应计差额为740万美元[90] - 2019年12月31日，不包括PCI贷款的受损贷款记录投资为4960.5万美元，其中无准备金的为2178万美元，有准备金的为2428.4万美元，相关准备金为437.4万美元[94] - 2020年前三个月和九个月，未收购PCD贷款[88] - 截至2019年9月30日的三个月，公司平均记录投资为2.5106亿美元，确认利息收入为111万美元；九个月平均记录投资为2.8036亿美元，确认利息收入为413万美元[95] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司问题债务重组（TDRs）分别为1040万美元和800万美元，与TDRs相关的额外资金预支承诺分别为130万美元和0[96] - 2020年9月30日止九个月新增TDRs涉及4笔合同，预修改未偿还记录投资和修改后未偿还记录投资均为479.6万美元[96] - 2019年9月30日止九个月，商业房地产投资物业、商业业务、农业业务/农田的TDRs预修改和修改后未偿还记录投资分别为109万美元、16万美元、59.6万美元，共计184.6万美元[97] - 2020年9月30日和2019年9月30日止的三个月和九个月内，无TDRs在重组日期后十二个月内发生付款违约[97] - 截至2019年12月31日，公司风险评级贷款和非风险评级贷款组合总额为93.05357亿美元，其中合格贷款91.30662亿美元，关注类贷款6.1189亿美元，次级贷款1.13448亿美元，可疑贷款5.8万美元，损失类贷款无[122] - 截至2020年9月30日，公司各类贷款总计1714.7万美元，其中房地产贷款972.7万美元，应收账款275.6万美元，设备贷款401.2万美元，存货65.2万美元[124] - 截至2020年9月30日，公司逾期30 - 59天贷款为1131.5万美元，逾期60 - 89天贷款为829.7万美元，逾期90天及以上贷款为1785.2万美元，逾期贷款总计3746.4万美元[126] - 截至2020年9月30日，公司当前贷款余额为10.126453亿美元，贷款总额为10.163917亿美元[126] - 截至2020年9月30日，公司无减值准备的非应计贷款为1568.7万美元，非应计贷款总额为3156.8万美元[126] - 截至2020年9月30日，公司逾期90天及以上仍计息的贷款为325.5万美元[126] - 截至2019年12月31日，商业房地产（业主自用）贷款中合格贷款为15.46649亿美元，关注类贷款为419.8万美元，次级贷款为2980.3万美元，总计15.8065亿美元[122] - 截至2019年12月31日，投资性房地产贷款总额为23.09221亿美元[122] - 截至2019年12月31日，多户住宅房地产贷款总额为4731.52万美元[122] - 截至2019年12月31日，商业建筑贷款总额为2.10668亿美元[122] - 截至2019年12月31日，公司各类贷款总计93.05357亿美元，逾期贷款总计3.5562亿美元[128] - 截至2020年9月30日的九个月，公司信贷损失准备金期初余额为1.56352亿美元，期末余额为1.67965亿美元，当期计提1364.1万美元[130] - 2020年9月30日止九个月，公司信贷损失准备金变化主要源于当期计提1360万美元及九个月内计提6490万美元，还包括采用Topic 326增加的780万美元[131] - 截至2020年9月30日的三个月，商业房地产信贷损失准备金期初余额为5.3166亿美元，期末余额为5.9705亿美元，当期计提689.5万美元[130] - 截至2020年9月30日的九个月，多户住宅房地产信贷损失准备金期初余额为3504万美元，期末余额为3256万美元，当期计提 - 24.8万美元[130] - 截至2019年9月30日的三个月，公司贷款损失准备金期初余额为9.8254亿美元，期末余额为9.7801亿美元，当期计提200万美元[133] - 截至2019年9月30日的三个月，商业房地产贷款损失准备金期初余额为2.673亿美元，期末余额为2.8515亿美元，当期计提199.2万美元[133] - 截至2019年9月30日的三个月，多户住宅房地产贷款损失准备金期初余额为4344万美元，期末余额为4283万美元，当期计提 - 6.1万美元[133] - 2020年9月30日止九个月，商业业务信贷损失准备金期初余额为3.387亿美元，期末余额为3.5369亿美元，当期计提255万美元[130] - 2020年9月30日止九个月，农业业务信贷损失准备金期初余额为4517万美元，期末余额为5051万美元，当期计提102.6万美元[130] - 贷款损失准备金期初余额为96485美元，期末余额为97801美元，期间准备金变动为6000美元[134] - 房地产拥有净值方面，2020年9月30日三个月期末余额为1795美元，九个月期末余额也

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度，公司归属于普通股股东的净利润为3650万美元，摊薄后每股收益为1.03美元，第二季度为每股0.67美元，2019年第三季度为每股1.15美元 [10] - 2020年第三季度，税前预拨备收益为5780万美元，2019年第三季度为5090万美元，同比增长13% [11] - 2020年第三季度，核心业务收入为1.486亿美元，2019年第三季度为1.376亿美元，同比增长8% [11] - 2020年第三季度，平均资产回报率为1.01% [12] - 2020年第三季度，核心存款较2019年9月30日增长33%，非利息存款较去年增长39%，占总存款的44% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度，拖欠贷款较上一季度增加2个基点，占总贷款的0.37%，2019年9月30日为0.30% [19] - 第三季度，不良资产占总资产的0.25%，较上一季度下降3个基点，包括3480万美元的不良贷款和180万美元的房地产和其他资产 [19] - 截至9月30日，分类不良贷款占总贷款的4.16%，上一季度为3.45%，2019年第三季度为1.28% [20] - 第三季度，贷款损失总计250万美元，回收44.5万美元，按年率计算，不包括全额担保的工资保护贷款，损失率为9个基点 [21] - 第三季度，贷款损失拨备为1360万美元，上一季度为2950万美元 [21] - 截至9月30日，ACL准备金总计1.68亿美元，占总贷款的1.65%，6月30日为1.52%，2019年9月30日为1.11% [21] - 不包括工资保护贷款和待售贷款，当前ACL准备金占总贷款的1.86%，信贷损失准备金对不良贷款的覆盖率从上个季度的425%提高到482% [21] - 除PPP贷款外，贷款组合较上一季度下降1.6%，主要是由于低利率环境下住宅再融资的持续快速增长 [21] - 多户建设投资组合本季度增长14%，不包括AltaPacific收购，同比增长31% [22] 存款业务 - 核心存款较上一季度末增加至3.26亿美元，不包括AltaPacific收购，较去年同期增长29% [31] - 定期存款较上一季度减少1.27亿美元，主要是由于经纪存单减少，零售存单略有下降 [31] 收入业务 - 净利息收入增加140万美元，第三季度平均盈利资产增长5.7亿美元，增幅4.5%，但净息差较第二季度下降16个基点 [32] - 贷款收益率较上一季度下降10个基点，其中PPP贷款占7个基点，其余3个基点是由于现有投资组合贷款收益率因市场利率下降而重新定价 [32] - 证券收益率下降38个基点，主要是由于超额存款流动性以较低利率投资于隔夜资金，以及抵押贷款支持证券的提前还款速度加快 [32] - 总资金成本下降4个基点至27个基点，主要是由于存款成本降低，但批发融资成本因第二季度末的次级债务发行而增加 [33] - 总存款成本从23个基点降至17个基点，经纪存单占总存款成本的1个基点，上一季度为2个基点 [33] - 核心存款与总存款的比率从第二季度的91%提高到第三季度的93%，净息差按税收等价基础下降15个基点至3.72% [33] - 非利息收入较上一季度增加50万美元，不包括证券销售损失和以公允价值计量的金融工具的变化，非利息收入增加210万美元 [34] - 存款手续费增加120万美元，主要是由于交易量增加和手续费减免减少 [34] - 抵押贷款银行业务总收入增加240万美元，主要是由于住宅抵押贷款销售收益增加，购买再融资线占总生产的比例从上个季度的58%降至44%，销售利差仍保持在4%以上 [34] - 杂项手续费收入减少50万美元，主要是由于SBA收入下降和其他资产销售损失 [35] 费用业务 - 非利息费用较上一季度增加190万美元，不包括收购成本和疫情相关运营成本，核心非利息费用增加360万美元 [35] - 工资和福利费用减少220万美元，主要是由于近期医疗索赔经验减少和工资税降低而进行的应计调整 [35] - 资本化贷款发起成本的信贷在第三季度减少260万美元，主要是由于PPP贷款发起量减少 [35] - 未偿还贷款承诺的拨备费用增加240万美元，主要是由于额度利用率降低和受影响贷款部门的损失因素增加 [36] - 收购成本较上一季度下降33万美元，反映了AltaPacific整合的完成，与COVID -19相关的成本下降140万美元 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，即发展新客户关系，通过增加核心存款来加强核心资金地位，并通过响应式服务模式促进客户忠诚度和口碑 [12] - 公司将在第四季度关闭20家分行，并实施其他成本效率举措，预计到2021年下半年将使公司的核心费用降低低至中个位数百分比 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年前九个月充满挑战，公司将继续为客户、社区、同事、公司和股东做正确的事，在所有经济周期和变化事件中提供稳定可靠的商业和资本来源 [8][9] - 尽管面临疫情挑战，公司本季度的核心业绩仍反映了超级社区银行战略的持续执行 [12] - 公司预计贷款增长在2020年将保持平稳，2021年的贷款增长将取决于经济的持续改善、疫苗的研发以及整体信心的提升，且2021年的贷款增长可能会更集中在下半年 [58][59] - 公司预计净息差在第四季度将保持区间波动，PPP贷款的提前还款活动将推迟到2021年第一和第二季度，而超额存款流动性的进一步增长将受到抑制 [33][45] - 公司预计抵押贷款业务在第四季度和2021年第一季度将保持较高水平，但会较第三季度有所下降，销售利差也将从目前的高位有所回落，但仍将高于长期平均水平 [72][74] 其他重要信息 - 公司为9103家客户提供了总计11.5亿美元的SBA工资保护资金，并为3370笔总计11亿美元的贷款提供了延期还款或免息服务 [14] - 公司承诺提供150万美元支持其业务范围内的少数族裔企业，并向当地和地区非营利组织做出了重大贡献，为业务范围内的紧急和基本需求提供了财务支持 [14] - 公司的员工约60%有效地远程工作，其余员工可通过预约进行面对面会议、在得来速服务、确保ATM机的可访问性和正常运行，以及执行其他运营职责 [13] - 公司为被视为工作场所必需的员工制定了特殊计划，并为员工因接触病毒或患病提供额外的带薪休假 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 分行关闭的前期费用、费用节省金额、时间以及分行的情况 - 公司预计第四季度的重组和退出成本约为400万美元，包括租赁终止、设施资产减记和一些遣散相关费用 [41] - 分行关闭的好处将从第一季度开始显现，但核心费用的降低将在2021年下半年真正体现，因为第二季度仍会有绩效加薪导致的薪酬增加 [41] - 关闭的20家分行并非退出特定市场，而是在已有稳固市场存在的情况下减少分行数量，选择的分行符合尽量减少客户影响、存款流失并继续在所在市场增加核心存款的标准 [42][43] 问题2: 净息差区间波动的量化情况以及是否有上下行空间 - 净息差区间波动主要受超额存款流动性轨迹的不确定性影响 [45] - 预计第四季度PPP贷款余额将基本保持不变，提前还款活动将推迟到2021年第一和第二季度，若超额存款流动性与第三季度基本持平且PPP贷款余额稳定，净息差将有非常适度的下降，同时核心贷款组合会因定期贷款的自然重新定价而略有下降，但存款成本的持续下降会部分抵消这一影响 [45] 问题3: 酒店和零售物业的承销情况以及是否降低了物业价值 - 酒店业务在疫情前的承销标准是贷款价值比低于60%，偿债覆盖率高于150% [48] - 零售业务在疫情前的平均贷款价值比低于50%，债务服务覆盖率平均在175及以上 [50] - 由于交易较少，公司开发了内部模型，考虑借款人的运营预期并对预计恢复正常运营前的损失收入进行折现，部分酒店贷款的覆盖率从65%的贷款价值比估计提高到75 - 80%，零售物业租金收取情况良好，目前预计价值不会有显著下降 [52] 问题4: 借款人在疫情期间的经营调整情况 - 借款人会根据自身情况进行调整，如餐厅开展户外用餐、设立幽灵厨房、增加外卖服务，酒店减少员工、只开放部分楼层以降低成本 [54] 问题5: 贷款增长中还款和偿还的原因以及未来净增长的看法 - 贷款增长下降主要是由于低利率环境下住宅再融资的持续进行，以及商业房地产领域也存在类似情况，借款人的额度使用情况与平均水平相当 [58] - 2020年贷款增长将保持平稳，2021年的贷款增长将取决于经济的持续改善、疫苗的研发以及整体信心的提升，且增长可能更集中在下半年 [58][59] 问题6: 分行关闭的存款流失预期和回本情况 - 关闭的分行通常是较小余额的地点，对ROA和零售组织有稀释作用，预计会有中个位数的存款流失，但由于这些分行占总存款余额的比例较小，总体影响不大 [61] - 公司更关注关闭分行后的持续经济利益和增值价值，而不是回本情况，已将出售房地产的预期损失纳入400万美元的估计中 [61] 问题7: 第二轮延期还款的情况以及后续处理方式 - 延期还款是根据具体情况而定，会考虑资产表现和借款人的整体情况，如有可用的抵押品会尽量获取，也会考虑延长恢复时间 [63] - 在俄勒冈州，如果是受COVID影响的房地产担保贷款，借款人能证明需要延期，公司必须根据州长的法律4204给予延期至年底 [63] - 如果认为有损失风险且借款人无法在合理的银行让步或其他抵押品来源下偿还债务，公司将将其列入非应计项目并确认损失 [63] 问题8: 分行合并是否与并购有关、费用下降计算的基数以及费用审查过程 - 分行合并与任何新的并购活动无关，部分分行虽来自先前的收购，但并非与新的并购相关 [66] - 费用下降计算的基数是2020年的核心费用基础，即相对于2020年全年的核心费用运行率，来看2021年下半年的运行率费用 [68] - 公司进行了全面的企业审查，成本节省措施的实施时间分散在2021年及2022年，是一个逐步降低到基线的过程，期间可能会有额外的节省机会，但目前不做承诺 [70] 问题9: 10月抵押贷款业务的势头和销售利差情况 - 抵押贷款业务的管道在第四季度初仍然非常强劲，尽管预计会从创纪录的第三季度有所放缓，但仍有大量管道待处理，这种较高水平将持续到2021年第一季度，之后随着再融资的热度下降而逐渐减弱 [72] - 销售利差目前仍保持在较高水平，但预计会从目前的中4%范围有所下降，但仍将高于长期平均水平 [74] 问题10: 获得第二轮延期还款的贷款的时间、延期期限、酒店的共性、不同州业务限制对借款人的影响、需求冲击是否暂时以及不确定性对贷款增长的影响 - 第一轮延期从3月开始，持续到第一季度甚至第二季度，部分借款人在还款一段时间后，因担心冬季业务情况而申请第二轮延期，时间不固定 [77] - 延期期限一般为90天，以便重新评估并做出更明智的决策 [79] - 获得第二轮延期的酒店主要是城市中心酒店，入住率显著降低 [81] - 公司所在的大多数州处于第二和第三阶段，经济活动正在回升，对借款人有益，但进入秋季后病毒情况和相关限制的影响仍不确定 [84] - 人们目前持保留态度，等待选举和病毒情况的发展，需要度过冬季并观察是否会有更多限制措施，才会开始进行之前准备的资本投资 [86] - 公司预计2020年贷款增长将保持平稳，2021年下半年会有所回升，目前商业需求管道没有进一步恶化，可能是2021年业务活动增加的预兆 [88][89][90]