收入与利润 - 公司2022年第二季度总收入为3.7613亿美元，同比增长3.6%[166] - 公司2022年第二季度净亏损为5684.4万美元，较2021年同期的3175万美元大幅增加[165] - 公司2022年第二季度毛利率为9590万美元，毛利率率为25.5%[165] - 2022年第二季度，公司调整后的EBITDA为-7712万美元，相比2021年同期的539万美元大幅下降[194] 部门收入 - 公司2022年第二季度Analytics部门收入为1.8995亿美元，同比增长18.3%[166] - 公司2022年第二季度Cyber & Engineering部门收入为1.8618亿美元，同比下降8.1%[166] - Cyber & Engineering部门的收入在2022年6月30日结束的六个月内为35,951美元，同比下降7.4%[179] - Analytics部门的收入在2022年6月30日结束的六个月内为38,052美元，同比增长15.1%[179] 成本与费用 - 公司2022年第二季度研发费用为253.5万美元，同比增长35.8%[165] - 公司2022年第二季度销售、一般和行政费用为2695.2万美元，同比增长158.9%[165] - 公司2022年第二季度商誉减值损失为3525.2万美元[165] - 公司2022年第二季度利息支出为355.4万美元，同比增长92.2%[165] - Cyber & Engineering部门的收入成本在2022年6月30日结束的三个月内为14,965美元，同比下降7.8%[168] - Analytics部门的收入成本在2022年6月30日结束的三个月内为13,058美元，同比增长19.6%[168] - 总销售成本在2022年6月30日结束的三个月内为28,023美元，同比增长3.2%[168] - SG&A费用在2022年6月30日结束的三个月内为26,952美元，同比增长159.0%[170] - 研发费用在2022年6月30日结束的三个月内为2,535美元，同比增长35.8%[172] - 利息费用在2022年6月30日结束的三个月内为3,554美元，同比增长92.2%[176] - 总研发费用在2022年6月30日结束的六个月内为5,409美元，同比增长93.5%[185] - 利息支出在2022年6月30日结束的六个月内增加了3400万美元，同比增长91.7%，主要由于可转换票据的债务本金增加[189] 税务与现金流 - 有效税率在2022年6月30日结束的三个月内为3.1%，同比下降32.9个百分点[177] - 2022年6月30日结束的六个月内，所得税优惠减少了224万美元，同比下降11.4%，主要由于公司对递延税项余额的全面估值准备[190] - 公司确认其递延税项资产在未来不太可能实现，因此继续维持全面的估值准备[191] - 2022年6月30日结束的六个月内，自由现金流为-3.2504亿美元，相比2021年同期的50万美元大幅下降[196] - 公司2022年上半年经营活动产生的净现金流出为31,996美元，主要由于净亏损和营运资本的不利变化[220] - 公司2022年上半年投资活动产生的净现金流出为4,884美元，主要用于收购ProModel Corporation[222] - 公司2022年上半年融资活动产生的净现金流出为103,212美元，主要用于回购公司股票[223] 积压订单与流动性 - 截至2022年6月30日，公司的总积压订单为32.4938亿美元，相比2021年12月31日的32.211亿美元略有增加[203] - 公司修订了积压订单的计算方法，不再包括预期的后续合同奖励，导致2021年12月31日的积压订单从4.6568亿美元调整为3.2211亿美元[204] - 公司的主要流动性来源是运营产生的现金流和现有信贷额度，短期现金需求包括工资、营运资金和短期债务[205] - 公司截至2022年6月30日的可用流动性为29,829美元，较2021年12月31日的83,900美元大幅下降[210] - 公司预计未来12个月的现金流和流动性需求将通过经营活动产生的现金满足，无需提取高级循环贷款[208] 债务与风险 - 公司总债务为201,921美元，净债务为193,262美元，长期债务净额为191,341美元[211] - 公司截至2022年6月30日未提取高级循环贷款，且因不符合固定费用覆盖率要求而无法提取[213] - 公司2022年第二季度对Cyber & Engineering报告单元进行了35,252美元的非税可抵扣商誉减值[226] - 公司Analytics报告单元的公允价值超过其账面价值8.3%，但若加权平均资本成本增加1%或收入预测减少3%，可能导致商誉减值[228] - 公司2022年6月30日的现金及现金等价物和受限现金为29,829美元，较期初的169,921美元大幅减少[219] - 公司普通股价值下跌导致可转换票据的转换率从86.9565调整为94.2230，转换价格为10.61美元，可转换为18,844,600股[230] - 截至2022年6月30日，公司未偿还债务本金为2.019亿美元，未摊销折扣和发行成本为870万美元[230] - 公司面临利率风险，主要涉及固定利率长期债务和循环信贷[230] - 公司通过政策和程序管理市场风险，以减轻这些风险的影响[231] - 公司长期合同中包含年度费率调整条款，以应对通胀影响[231] 收购与投资 - 公司2022年4月7日以约1600万美元收购ProModel Corporation[146]

收入与利润 - 公司2022年第一季度总收入为3.639亿美元，同比增长2.3%[140] - 2022年第一季度净亏损为1.8825亿美元，较2021年同期的2437万美元亏损大幅增加[140] - 2022年第一季度调整后的EBITDA为-2922万美元，相比2021年同期的2725万美元大幅下降，主要由于非经常性整合成本和商业启动成本的增加[155] 业务部门表现 - 分析业务部门收入同比增长12.0%，达到1.9057亿美元，主要得益于2021年下半年获得的新合同[142] - 网络与工程部门收入同比下降6.6%，至1.7333亿美元，主要由于某些客户合同量减少[141] - 分析业务部门的成本占收入比例从61%上升至65%，主要由于某些原型合同利润率较低[145] - 网络与工程部门的成本占收入比例从80%上升至81%，主要由于分包商使用增加[143] 费用与成本 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用(SG&A)占总收入的比例从2021年同期的28%上升至61%，主要由于商业启动成本、股权补偿和专业费用增加[146] - 2022年第一季度研发费用为2874万美元，较2021年同期的928万美元大幅增加，反映公司持续加大研发投入[132] - 研发费用在2022年第一季度增加了1946万美元，同比增长209.7%，主要由于创新实验室的招聘增加以及对多个研发项目的投资[148] - 2022年第一季度交易费用为1399万美元，主要用于收购ProModel Corporation的相关费用[149] - 2022年第一季度利息费用增加了1695万美元，同比增长91.1%，主要由于与可转换票据相关的债务本金增加[151] - 2022年第一季度所得税费用增加了261万美元，同比增长141.8%，主要由于公司对递延税项余额的全额估值准备[152] 现金流与财务状况 - 2022年第一季度自由现金流为-7888万美元，相比2021年同期的723万美元大幅下降，主要由于运营活动现金流出增加[157] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金流出为7529万美元，主要由于净亏损和营运资本变化[180] - 2022年第一季度，公司投资活动产生的净现金流出为359万美元，主要用于购买固定资产[182] - 2022年第一季度，公司融资活动产生的净现金流出为1.02055亿美元，主要用于回购公司股票和偿还短期借款[183] - 截至2022年3月31日，公司总债务为2.03074亿美元，净债务为1.93927亿美元[171] - 公司与美国银行签订了5000万美元的高级循环信贷额度，用于运营资本需求和资本支出，到期日为2025年12月7日[172] - 截至2022年3月31日，公司未使用高级循环信贷额度，未摊销债务发行成本为511美元[174] - 公司发行了2亿美元的可转换票据，利率为6.0%，到期日为2026年12月15日[175] - 截至2022年3月31日，公司可转换票据的未摊销债务发行成本为910万美元[176] 收购与投资 - 公司于2022年4月7日以1610万美元收购ProModel公司，以增强其分析业务能力[124] - 公司预计未来将继续进行收购活动，以扩展其技术能力[133] 订单与流动性 - 截至2022年3月31日，公司总积压订单为45.866亿美元，其中已定价未行使期权为15.057亿美元，未定价未行使期权为12.569亿美元[165] - 公司的主要流动性来源是运营产生的现金流和现有信贷设施，短期现金需求包括工资、营运资金和短期债务[166] - 公司未来的现金需求包括偿还债务和投资于设施、设备、技术及研发以支持增长计划[166] - 公司预计未来12个月的现金流足以满足包括工资、运营资本、资本支出和债务服务成本在内的现金需求[168] 市场风险 - 公司面临市场风险，主要与普通股价值波动和利率变化相关，截至2022年3月31日，公司债务总额为2.031亿美元[186]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收3640万美元，2021年同期为3560万美元，符合预期，未改变年终预测 [20] - 第一季度末积压订单为4.59亿美元，较2021年底下降约1%，主要因联邦政府期间无法授予新合同，但新商业分析订单使营收未受显著影响，预计未来积压订单将随联邦合同授予而增长 [23] - GAAP基础上第一季度毛利率为27%，分析业务调整后毛利率为47%，比2021年底高2个百分点，网络与工程业务调整后毛利率为22%，与前期基本持平，综合调整后毛利率为35%，较上一财年有所改善 [23][24] - 第一季度运营费用2620万美元，包括约360万美元利息费用和约2200万美元SG&A费用，较上年同期增长主要因股权薪酬成本、工资、IT、招聘费用和上市公司要求增加 [25] - 第一季度净亏损1880万美元，主要由非现金股权薪酬、非经常性整合成本和商业软件产品投资导致，调整后EBITDA为负290万美元，符合第一季度预期 [25] - 第一季度末现金及现金等价物约6000万美元，较年末减少900万美元，预计第二季度现金使用达到峰值后改善，公司维持强劲现金状况，还有5000万美元信贷额度可用，年末约1.01亿美元受限现金在第一季度用于回购股份，相关协议已完成，受限现金不再计入资产负债表 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务第一季度营收约1910万美元，2021年同期为1700万美元，增长210万美元主要归因于商业分析业务增长，2022年第一季度商业分析业务营收超过2021年全年 [20] - 网络与工程（C&E）业务第一季度营收约1730万美元，2021年同期为1860万美元，小幅下降因持续决议对部分项目执行资金的影响 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 联邦市场方面，2022年国防预算中有2亿美元专门用于采用人工智能，2023年预算预计大幅增加，国防部对人工智能和机器学习的重视程度不断提高，相关预算投入持续增长 [9][10] - 商业市场方面，公司预计2022年商业销售将接近总收入的10%，较上一年的1%有大幅提升 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从以服务为主的稳定盈利公司向高增长、高利润率的技术型公司转型，在联邦市场推进“落地并拓展”战略，通过战略收购在商业市场建立坚实基础 [7] - 收购ProModel Corporation，其行业领先的建模应用扩展了公司在多个关键行业的市场覆盖范围，与公司技术形成协同效应，增强为客户提供可扩展决策支持解决方案的能力，同时带来强大的联合营销和分销合作伙伴关系，加速产品全球推广 [11][15][16] - 持续加强领导团队建设，招聘顶尖人才，包括任命Carolyn Blankenship为总法律顾问，Tony Barrett为网络与工程总裁，以支持公司在联邦和商业市场的增长 [17][18] - 继续投资研发，推动创新和新产品开发，重组产品团队以确保快速整合和增强收购技术，同时将独特的人工智能能力打包推向商业SaaS市场 [18] - 预计未来增加产品、销售和营销投资，以实现商业目标和推动可持续增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度虽受政府合同延迟影响，但随着持续决议解除和新拨款法案签署，公司处于有利地位，有望巩固联邦业务并拓展商业市场 [19] - 预计未来季度政府活动增加，资金流向各机构和项目，为公司带来新合同和业务机会，当前地缘政治环境促使政府对人工智能和机器学习工具的需求增加，公司将受益于相关领域的关注 [27] - 公司有望实现2022年全年营收在1.75亿至2.05亿美元之间的目标，随着分析产品销售增加，毛利率将扩大，预计全年调整后EBITDA为正 [28] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能发表前瞻性声明，提醒听众不要过度依赖，实际事件可能与声明有重大差异，相关风险和不确定性信息可参考收益新闻稿和美国证券交易委员会文件 [5] - 会议还讨论了一些非GAAP财务指标，这些指标不应替代GAAP指标，应与GAAP结果一起阅读，GAAP与非GAAP的调整可在收益报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 联邦侧11个合同中标与积压订单下降如何调和 - 11个合同中标是本季度一些新项目的初始资金，因政府客户仍在持续决议下运营，这些合同无大额授予，很可能在第二和第三季度授予 [32][33] 问题2: 商业侧第一季度营收具体范围 - 公司未具体报告本季度商业营收，但预计全年商业营收占比达10%，约2000万美元，第一季度可能占15% - 20%，后续将逐步增加 [34][35][36] 问题3: ProModel对商业营收的贡献、利润率及产品整合情况 - 公司未披露ProModel至今的营收，预计能充分利用其机会和现有客户群，目前对预计商业营收的增加不显著，重要的是未来的管道机会；技术整合方面，ProModel的离散事件模拟能力将作为独立工具存在，并与公司的“观察、定向、主导”产品合并，预计2023年初完成 [37][38][39] 问题4: ProModel收购带来的商业销售人员增加情况及全年预计增加数量 - 从ProModel继承了6名销售人员，预计全年逐步增加销售人员，随着业务增长和产品整合，进一步扩大销售团队 [40][41] 问题5: 包括继承和有机增长在内，商业销售和营销团队今年相对2021年的增长速度和人数 - 公司在年初规划中已考虑收购ProModel，目前重点是加速需求计划，计划每季度增加销售员工，但需根据需求周期、潜在客户开发和转化率等情况进行调整 [43][44] 问题6: 全年营收高峰是否在第三季度 - 预计营收将持续增长，不仅第三季度，第四季度也会继续攀升，原因包括部分联邦奖项预计在第四季度授予，以及商业营收增长不受政府预算和合同周期限制，未来商业营收占比将增加，减少对联邦合同周期的依赖 [46][47] 问题7: 推动2000万美元商业营收的主要客户和用例，以及交易赢率 - 关于赢率，需进一步了解收购的遗留模式和未来销售策略；在医疗领域，科罗拉多儿童医院等使用ProModel优化医院效率，并希望引入人工智能和机器学习模型，此类项目有较大投资回报率和销售规模，但销售周期较长，公司需借助合作伙伴加速购买周期，下半年商业市场有较大增长机会 [48][49][50] 问题8: 联邦侧投资与合同授予情况更新 - 公司参与的两个主要项目，即AIMs（ATEC）现代化管理系统和陆军G - 3与PEO的G10 MOE，均处于原型阶段，已完成第一阶段并进入第二阶段，G10 MOE项目与Palantir合作，进展顺利，令人鼓舞 [51][53]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-40031 BigBear.ai Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 8 ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年总收入为1.456亿美元，第四季度收入约为3350万美元 [21] - 2021年总积压订单为4.65亿美元，同比增长14%或5700万美元 [5] - 2021年净亏损为1.236亿美元，主要由于股票薪酬费用约6100万美元 [25] - 2021年调整后EBITDA为490万美元，较第三季度的720万美元有所下降 [26] - 2022年收入预期为1.75亿至2.05亿美元，其中79%的收入已包含在积压订单中 [17][27][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年分析业务收入约为7500万美元，网络工程业务收入约为7100万美元 [22] - 分析业务调整后毛利率为45%，网络工程业务调整后毛利率为23% [23] - 2022年商业收入预计占总收入的10%，较2021年的不到1%有显著增长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在联邦和商业市场均有强劲表现，特别是在联邦市场，积压订单是2021年总收入的3倍 [5][6] - 商业市场的重点将放在制造业，特别是供应链、工厂优化和物流领域 [39][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在从传统的服务解决方案公司转型为以技术为先的规模化公司 [8] - 公司通过“先落地再扩展”策略，从现有客户中获取更多收入 [11] - 公司与Palantir的合作将帮助公司在联邦和商业市场扩展业务 [14][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政府合同活动的延迟和COVID-19的影响导致2022年收入预期调整 [17][19] - 2022年3月15日通过的《综合拨款法案》为国防预算增加了325亿美元，预计将加速AI技术的部署 [20] - 公司对未来在联邦和商业市场的增长充满信心，特别是在AI和ML领域 [30] 其他重要信息 - 公司总可用流动性为1.189亿美元，包括6890万美元的现金及等价物和5000万美元的银行信贷额度 [26] - 公司预计2022年商业收入将显著增长，特别是在下半年和2023年 [15][27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 政府拨款法案通过后，公司如何看待未来的机会 [32] - 拨款法案的通过将有助于解锁新的合同机会，特别是在AI和ML领域 [33] - 乌克兰危机增加了对数据分析和决策工具的需求，可能带来更多机会 [33] 问题: 商业收入的垂直领域和用例 [37] - 商业市场的重点将放在制造业，特别是供应链、工厂优化和物流领域 [39][52] 问题: 2022年收入的分布情况 [42] - 预计收入将集中在政府财政年度的下半年 [43] 问题: 2022年收入预期中积压订单的比例 [45] - 79%的2022年收入预期已包含在积压订单中，但仍有上行潜力 [46][47] 问题: 商业收入的合同锁定情况 [49] - 大部分商业收入已锁定，预计2022年第一季度商业收入将超过2021年全年 [50] 问题: 商业项目的初始和后续项目的差异 [51] - 初始项目将更多地关注定制化，后续项目将更加标准化和快速执行 [52][59] 问题: 与Palantir的合作动态 [62] - 与Palantir的合作将帮助公司在联邦和商业市场扩展业务，特别是在数据分析和AI领域 [64][65] 问题: 商业收入的来源 [66] - 商业收入主要来自与Virgin Orbit、Terran Orbital和Redwire的合作，但也有其他机会 [67] 问题: 长期毛利率和EBITDA利润率计划 [68] - 随着分析业务收入的增加，毛利率预计将上升，EBITDA利润率也将随着收入的增长而扩大 [69][71]

财务状况 - 公司在2021年9月30日持有现金和可交易证券总额为358,817,210美元，其中包括17,210美元的利息收入[96] - 公司在2021年第三季度的净亏损为1,924,883美元，主要由1,964,218美元的运营费用和2,699美元的所得税准备金构成[94] - 公司在2021年前九个月的净亏损为4,280,092美元，主要由4,097,263美元的运营费用和6,016美元的所得税准备金构成[94] - 公司净亏损为1,924,883美元（三个月）和4,280,092美元（九个月）[107] - 公司非可赎回普通股的每股净亏损为0.19美元（三个月）和0.43美元（九个月）[107] - 信托账户中持有的有价证券的利息收入为6,346美元（三个月）和14,144美元（九个月）[106] - 公司加权平均非可赎回普通股为10,051,600股（三个月）和9,886,459股（九个月）[107] 资金使用与计划 - 公司预计在完成初始业务合并之前不会产生任何运营收入，但预计会从信托账户中的现金和可交易证券中获得利息收入[94] - 公司计划使用信托账户中的资金进行初始业务合并，并支付相关费用，预计年度特许经营税义务约为200,000美元[96] - 公司在2021年9月30日持有信托账户外的现金为982,249美元，预计这些资金足以支持未来12个月的运营[96] 融资与股权 - 公司在2021年2月11日完成了首次公开募股（IPO），发行了35,880,000个公共单位，募集资金总额为358,800,000美元[95] - 公司在2021年10月与某些股东签订了远期股票购买协议，计划以每股10.15美元的价格购买最多10,000,000股普通股[101] 费用与协议 - 公司在2021年2月1日与财务总监签订了战略服务协议，每月支付10,000美元至15,000美元的服务费用[100] - 公司在2021年9月30日没有长期债务、资本租赁义务或长期负债，仅需每月支付25,000美元的创始人费用[98] 会计准则与政策 - 公司选择不退出新兴成长公司的延长过渡期，将在私营公司采用新会计准则时采用[103] - 公司采用ASU 2020-06会计准则，简化了某些金融工具的处理，未对财务报表产生重大影响[111] - 公司信托账户中的资金仅投资于美国政府短期国债或货币市场基金，无重大利率风险[112] - 公司认股权证按公允价值计量，并在每次资产负债表日重新计量，公允价值变动计入其他收入（费用）[109]

财务表现与亏损 - 公司在2021年6月30日的净亏损为1,741,439美元，主要由运营费用1,537,939美元、所得税准备金1,849美元和认股权证负债公允价值变动207,845美元组成，部分被信托账户中市场证券的利息收入6,194美元抵消[88] - 2021年上半年净亏损为2,355,209美元，包括运营费用2,133,045美元、所得税准备金3,317美元和认股权证负债公允价值变动229,962美元，部分被信托账户中市场证券的利息收入11,115美元抵消[88] - 公司2021年第二季度净亏损为1,741,439美元，上半年净亏损为2,355,209美元[96] - 公司2021年第二季度每股净亏损为0.15美元，上半年每股净亏损为0.21美元[96] 资金与资产状况 - 公司在2021年6月30日持有现金及市场证券总额为358,809,837美元，其中包括9,837美元的利息收入[90] - 截至2021年6月30日，公司持有1,651,632美元现金用于营运资金[114] - 公司信托账户中的资金仅投资于美国政府短期国债或货币市场基金，以规避利率风险[101] 首次公开募股（IPO）与股票发行 - 公司在2021年2月11日完成了首次公开募股（IPO），发行了35,880,000个公共单位，每个单位售价10.00美元，总收益为358,800,000美元[89] - 公司在2021年2月11日完成了首次公开募股（IPO），发行了35,880,000个公共单位，募集资金总额为358,800,000美元[114] - 公司创始人以每股0.0033512美元的价格购买了7,460,000股创始人股份，总价为25,000美元[109] - 公司在2021年2月8日完成了1.2:1的股票分割，创始人股份增至8,952,000股[109] 业务合并与未来计划 - 公司预计在完成初始业务合并之前不会产生任何运营收入，但预计将从信托账户中的现金和市场证券中获得非运营收入[88] - 公司预计在完成初始业务合并后将使用信托账户中的资金进行目标业务的收购和运营，包括继续或扩展目标业务的运营、战略收购以及现有或新产品的营销和研发[90] - 公司预计在完成初始业务合并后可能需要额外的融资来满足其义务[90] - 公司预计在完成初始业务合并前将产生显著的成本，包括法律、财务报告、会计和审计合规费用以及尽职调查费用[88] - 公司预计在完成初始业务合并前将使用信托账户外的资金进行运营，预计这些资金将足够支持至少24个月的运营[90] 认股权证与股份 - 公司持有366,533份私人认股权证，这些认股权证可能被赎回，影响公司普通股的市场价格[108] - 公司发行的私人认股权证和公共认股权证的行权价格为每股11.50美元[110] - 公司内部人士获得了18,000股内部股份，这些股份在完成业务合并前可能被没收[113] 债务与费用 - 公司在2021年6月30日没有长期债务、资本租赁义务或长期负债，仅需每月支付创始人25,000美元的费用用于办公空间、行政服务和秘书支持[92]

财务表现 - 公司在2021年第一季度净亏损为613,770美元，主要由595,106美元的运营费用、1,468美元的所得税准备金和22,117美元的认股权证负债公允价值变动组成[67] - 公司在2021年第一季度运营活动使用的现金为1,078,149美元，主要由净亏损613,770美元、预付和其他流动资产增加812,795美元以及负债增加331,220美元组成[69] 现金与证券 - 公司在2021年3月31日持有现金和可交易证券总额为358,801,671美元，其中包括1,671美元的利息收入[68] - 截至2021年3月31日，公司未面临任何市场或利率风险，信托账户中的资金仅投资于美国政府短期国债或货币市场基金[81] 首次公开募股（IPO） - 公司在2021年2月11日完成了首次公开募股（IPO），发行了35,880,000个公共单位，每个单位售价为10.00美元，总收益为358,800,000美元[68] - 公司创始人以25,000美元的总价购买了7,460,000股创始人股份，每股价格为0.0033512美元[68] 未来财务计划 - 公司预计年度特许经营税义务约为200,000美元，所得税义务将取决于信托账户中资金的利息和其他收入[69] - 公司预计在完成初始业务合并之前不会产生任何运营收入，但预计将从信托账户中的现金和可交易证券中获得非运营收入[67] - 公司预计在完成初始业务合并后，可能需要额外的融资来满足其义务[69] - 公司预计在完成初始业务合并后，可能会使用信托账户中的资金来支付运营费用、战略收购、市场营销和研发等[69] 负债与权益 - 公司在2021年3月31日没有长期债务、资本租赁义务或长期负债，仅需每月支付25,000美元给创始人以换取办公空间、行政服务和秘书支持[71] - 公司普通股可能被赎回，截至2021年3月31日，这些股票被列为临时权益，不在股东权益部分[77] - 公司将以公允价值将非自身股票指数的认股权证列为负债，并在每个资产负债表日重新计量，公允价值变动计入其他费用[78] 会计准则 - 公司认为最近发布但尚未生效的会计准则不会对财务报表产生重大影响[80]

业务合并与目标公司选择 - 公司计划在技术、媒体和电信（TMT）以及可持续行业中寻找企业价值超过7.5亿美元的目标公司进行首次业务合并[13] - 公司目标是在完成首次业务合并后，通过实施或支持目标公司的运营策略，为股东创造额外价值[13] - 公司计划评估全球范围内的TMT和可持续公司，重点关注那些拥抱数字化转型并以此作为竞争优势的公司[19] - 公司寻求与具有强大管理团队和长期收入增长潜力的中端市场公司进行业务合并[21] - 公司计划通过管理团队的广泛关系网络和行业专业知识，筛选出具有领先竞争地位和强大管理团队的目标公司[17] - 公司目标是在3至5年内与目标公司合作，达到至少7.5亿美元的企业价值，并优先考虑超过10亿美元的目标[19] - 公司计划通过收购和资本投资等方式，帮助目标公司提高运营效率和财务表现[21] 管理团队与运营策略 - 公司管理团队在TMT和可持续行业拥有丰富的运营和投资经验，能够帮助目标公司优化现有和新增长计划[14] - 公司计划通过“导师-投资者”模式与目标公司合作，提供财务、运营和行政指导，加速其从私有实体到上市公司的转型[14] - 公司目前有两名执行高管，且不打算在完成业务合并前雇佣任何全职员工[71] 资金与信托账户管理 - 截至2021年2月28日，公司可用于业务组合的资金为3.588亿美元，假设没有赎回[33] - 公司将在首次业务合并中确保目标公司的公平市场价值至少为信托账户余额的80%[27] - 公司IPO的净收益将存入信托账户，且在初始业务合并前不得发行任何参与信托账户收益的额外股份[68] - 如果公司未完成初始业务合并，信托账户中的资金将按比例分配给公众股东，且创始人、管理团队和承销商将放弃参与任何清算分配[61] - 如果公司未完成初始业务合并，初始每股赎回价格为10.00美元，信托账户中的资金可能优先用于偿还债权人[62] 股东权益与赎回机制 - 股东可以在批准业务组合的会议上赎回其普通股，金额为信托账户中存款总额的按比例份额[45] - 如果业务组合未获批准或完成，选择行使赎回权的股东将无权赎回其股份[53] - 如果公司在2023年2月11日前未完成初始业务合并，将赎回100%的流通公众股份，每股赎回价格为信托账户中的总金额减去应付税款后的净值除以流通公众股份数量[57] - 赎回100%公众股份后，公司将进行清算和解散，股东可能面临第三方索赔，索赔金额不超过其按比例分配的清算金额[58] - 公司计划在2023年2月11日后尽快赎回公众股份，且不打算遵守DGCL第280条的程序，股东可能面临长期责任[59] 风险与挑战 - 公司缺乏业务多样化，成功前景可能完全依赖于单一业务的未来表现[34] - 公司可能无法评估目标管理团队的能力，未来管理团队可能缺乏管理上市公司的必要技能[36] - 公司可能无法招募到具备必要技能、知识或经验的额外管理人员[37] - 公司在识别和选择目标业务时可能面临激烈竞争，许多竞争对手拥有更多的资源和技术优势[69] 法规与合规要求 - 公司可能不会寻求股东批准业务组合，而是通过要约收购让股东出售股份[38][39] - 根据纳斯达克规则，如果公司发行的普通股数量超过已发行普通股的20%，或投票权超过已发行投票权的20%，则需要股东批准[40] - 公司选择500万美元的净有形资产门槛，以避免受《证券法》第419条的限制[44] - 公司必须在完成初始业务合并时拥有至少5,000,001美元的净有形资产，并且如果寻求股东批准，多数股东投票支持业务合并[67] 财务报表与审计 - 公司计划在完成业务合并后向股东提供目标业务的经审计财务报表，财务报表需符合GAAP或IFRS标准[74]