财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为28.3亿阿根廷比索，环比增长2.9%，同比下降65.4%，环比增长主要因应税基数减少导致所得税降低，同比下降部分归因于疫情影响和政府货币政策导致的利率急剧收缩 [9] - 第三季度资产减记净收入亏损40亿阿根廷比索，较上一季度增长79.3%，72%的亏损源于美元挂钩票据的累计通胀调整 [10] - 第三季度净利息收入为166亿阿根廷比索，环比下降2.6%，同比下降25.6%，主要因定期存款和计息支票账户平均最低利率上升以及存款结构从活期存款转向定期存款 [10] - 第三季度政府证券收入环比增长34.1%，同比下降38.4%，环比增长因定期存款增加导致LELIQ头寸增加 [11] - 第三季度贷款和其他融资利息收入为148亿阿根廷比索，环比下降3.3%，主要因透支业务收缩，部分被信用卡交易和出口预融资及融资贷款增长抵消 [11] - 第三季度定期存款利息占总利息支出的86.4%，季度内增长48.5%；净手续费收入为30亿阿根廷比索，环比下降10.2%，若排除第二季度信用卡消费手续费，第三季度净手续费收入环比增长27.7% [12] - 第三季度金融工具公允价值净收入为8.86亿阿根廷比索，环比下降34.8%，因政府证券收入减少 [12] - 第三季度外汇收益为16亿阿根廷比索，环比增长0.5%，因外汇买卖业务活动增加 [13] - 第三季度人员和行政费用为89亿阿根廷比索，环比增长6.5%，同比下降12.1%；人员福利增长7.3%至46亿阿根廷比索，主要因集体谈判协议导致工资增加；行政费用增长5.7%，主要因装甲运输服务增加 [13] - 截至2020年第三季度，累计效率比率为58%，高于第二季度的54.7%和2019年第三季度的43.9%，排除通胀调整后为46.2% [14] - 第三季度其他运营费用环比下降11.2%，因营业额税减少和法律准备金释放 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 对私营部门融资总额为2586亿阿根廷比索，环比下降4.1%，同比下降10.6%；2020年9月对私营部门贷款市场份额从2019年第三季度的8.13%升至8.25% [15] - 比索计价的私营部门贷款环比持平，同比增长12%；美元计价贷款环比下降22.8%（以比索衡量）和29.3%（以美元衡量），主要因外币贷款需求收缩 [15] - 零售贷款组合（包括抵押贷款、质押贷款、消费贷款和信用卡贷款）环比增长7.3%，同比下降1.5%，季度内质押贷款和信用卡贷款增长显著 [16] - 商业贷款（包括透支、贴现票据、租赁、外贸和其他贷款）环比下降15.3%，同比下降19.9%，季度下降主要因透支业务下降41%和出口预融资及融资贷款下降27.6%，部分被贴现票据增长15.7%和公司贷款增长2.2%抵消 [16] - 截至9月30日，已发放476亿阿根廷比索的新冠疫情支持信贷额度；2020年第三季度贷款与存款比率为66%，低于去年的79% [17] - 截至2020年9月，不良贷款率为1.16%，为过去12个月最低，受央行疫情期间债务人分类临时灵活性规定影响 [17] - 第三季度不良贷款覆盖率从第二季度的269.38%升至355.26%，风险成本从第二季度的4.27%降至1.37%，主要因信贷质量改善 [18] - 第三季度对公共部门（不包括央行工具）的敞口占总资产的4.3%，高于上一季度的3.3%，总敞口为251亿阿根廷比索，高于上一季度的192亿阿根廷比索 [19] - 2020年第三季度私营部门存款总额为3930亿阿根廷比索，环比持平，同比增长6%；本币存款为2790亿阿根廷比索，环比增长2.2%，同比增长33.8%，主要因定期存款增长；外币存款以比索和美元衡量均下降 [19][20] - 截至2020年9月，交易性存款占总存款的63.1%，低于去年的66.4%；对私营部门存款的市场份额为6.48% [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自疫情开始以来优先保障客户和员工安全，通过传统和数字渠道为客户提供产品和支持 [6] - 推进数字化转型，数字客户渗透率从69%升至71%，移动客户渗透率从57%升至59%，2020年10月推出数字分行以促进客户自助服务 [7] - 坚持可持续发展模式，支持负责任的商业行动，包括金融包容、金融教育和环境保护 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注疫情对业务、财务状况和经营成果的影响，旨在为股东优化价值，在2020年的波动和不确定性下保持稳健 [8] - 预计第四季度拨备将增加，主要因IFRS 9模型变量变化和不良贷款增加；2021年不良贷款表现不确定，但拨备可能增加 [25][26] - 预计第一季度净利息收入可能因业务活动增加而增加，但资金成本上升会部分抵消；2021年业务活动有望增加，但资金成本压力可能影响贷款业务 [28] - 手续费收入第四季度可能下降，2021年与通胀和业务活动增加相关；预计年底贷款名义增长42%，实际增长39.3%，2021年贷款和存款增长将高于通胀 [36][37] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，根据央行规定，公司采用国际财务报告准则IAS 29的恶性通货膨胀会计方法报告业绩，为便于比较，2019年各季度数据已重新表述 [5] - 7月17日，公司参与国家财政部的自愿互换，将剩余美元挂钩主权债券换成2023年和2024年到期的比索计价通胀调整主权债券，使投资组合基本无美元和美元挂钩证券 [19] - 11月20日，股东大会批准通过部分冲销可选储备金分配120亿阿根廷比索的补充现金股息，加上此前批准的25亿阿根廷比索现金股息，派息率将达46%，需央行批准 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于拨备水平，是否会在未来几个季度保持相同水平 - 公司预计到2020年底不良贷款率将达1.90%，2021年可能升至2.10 - 2.9；第四季度拨备将因IFRS 9模型变量变化和不良贷款增加而增加；2021年不良贷款表现不确定，但拨备可能增加 [25][26] 问题2: 净利息收入自第一季度以来大幅下降，与同行相比降幅显著，原因是什么，以及随着央行加息，第一季度净利息收入的走势如何 - 第一季度净利息收入可能因业务活动增加而增加，但资金成本上升会部分抵消；2021年业务活动有望增加，但资金成本压力可能影响贷款业务 [28] 问题3: 对于新的非补贴贷款规定（中小企业30%），是否会大量提供此类贷款，是否会在第四季度和2021年带动需求回升 - 目前难以预测，公司已发放24%的补贴贷款，新规定下截至11月20日已担保59亿阿根廷比索；未来贷款需求回升需宏观经济条件稳定 [30][31] 问题4: 请说明按项目划分的贷款百分比，区分信用卡和其他投资组合，并告知补贴利率贷款在投资组合中的占比 - 24%零利率支持信贷额度为476亿阿根廷比索，新规定下截至11月20日已发放59亿阿根廷比索；递延贷款约占总贷款的17%，主要来自信用卡业务 [34] 问题5: 请说明手续费收入、贷款和存款在第四季度和明年的增长预期 - 手续费收入第四季度可能下降，2021年与通胀和业务活动增加相关；预计年底贷款名义增长42%，实际增长39.3%，2021年贷款和存款增长将高于通胀 [36][37] 问题6: 关于股息情况，是否有现实预期在今年或明年支付，若获批，是否计划以比索支付或为外国股东提供美元兑换便利 - 央行审批无灵活性，难以确定支付时间；宣布股息可对冲通胀，对损益表有积极影响；股息从权益转为货币负债，可减少通胀调整影响；宣布股息无财政影响，实际支付时才考虑 [41][42][44]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为26亿阿根廷比索，环比下降21.9%，同比下降70.1% [8] - 净利息收入为159亿阿根廷比索，环比下降8.4%，同比下降17.1% [9] - 政府证券收入环比下降10.2%，同比下降52.7% [10] - 贷款和其他融资的利息收入为142亿阿根廷比索，环比下降10.7% [10] - 净手续费收入为31亿阿根廷比索，环比增长57.3% [11] - 按公允价值计量的金融工具净收入为10亿阿根廷比索，环比下降 [12] - 资产收益为15亿阿根廷比索，环比下降3.2% [12] - 人员和行政费用为78亿阿根廷比索，环比下降7.8%，同比下降6% [13] - 效率比率为47.4%，较去年同期的36.1%有所恶化 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款组合环比下降0.2%，同比增长0.9% [15] - 商业贷款环比增长11.6%，同比下降10.3% [15] - 中小企业贷款发放超过205亿阿根廷比索，覆盖9000多家企业 [16] - 零利率贷款发放18亿阿根廷比索，覆盖自雇人士 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 私人部门贷款总额为2504亿阿根廷比索，环比增长5.4%，同比下降5% [14] - 私人部门存款总额为3670亿阿根廷比索，环比增长7.6%，同比下降8.5% [19] - 本地货币存款为2540亿阿根廷比索，环比增长14.6%，同比增长20.1% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过数字化转型提高了客户渗透率，数字客户渗透率达到69.3%，移动客户渗透率达到57.4% [7] - 公司实施了效率计划，连续两个季度减少开支 [7] - 公司通过政府支持措施和货币政策调整应对疫情带来的经济影响 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计年底不良贷款率将达到3.53%，覆盖率将降至170% [24][25] - 公司预计净利息收入将保持稳定 [27] - 公司预计贷款组合将增长超过通胀率 [31][38] 其他重要信息 - 公司参与了国家财政部的自愿交换计划，将100%的Leliq头寸交换为2023年和2024年到期的BONCER [18] - 公司资本充足率为21.9%，一级资本比率为21.2% [20] - 公司流动性比率在比索和美元方面保持健康，分别为56.5%和80.3% [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Molca的注销和额外拨备的预期 - 公司注销了Molinos Cañuelas的债务，预计年底不良贷款率为3.53%，覆盖率为170% [23][24][25] 问题: 关于净财务利润的预期 - 公司预计净利息收入将保持稳定，但由于Leliq的资本支付和交换计划，第三季度可能会有负面影响 [26][27] 问题: 关于资产质量的峰值预期 - 公司预计资产质量将在第四季度达到峰值，不良贷款率和拨备水平将有所增加 [30][31][33] 问题: 关于贷款增长的来源 - 贷款增长主要来自比索贷款和商业贷款，特别是24%利率和零利率的特殊贷款 [37][38] 问题: 关于税率的计算和预期 - 公司税率为44%，高于监管要求的30%，预计今年税率将保持在40%左右 [39][41]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入（含通胀调整）为31亿阿根廷比索，较上一季度的39亿阿根廷比索下降20.1%，较去年同期的49亿阿根廷比索下降36.2%；剔除Prisma出售影响后，较上一季度的33亿阿根廷比索下降6.9%，较2019年第一季度的18亿阿根廷比索增长72%；该季度实现正的实际股本回报率14.5%，实际资产回报率2.5% [10] - 净利息收入为164亿阿根廷比索，较2019年第四季度下降14.5%，较2019年第一季度增长9.3% [11] - 政府和央行支持证券收入较2019年第四季度下降17.1%（13亿阿根廷比索），较2019年第三季度下降14%（10亿阿根廷比索） [12] - 贷款和其他融资利息收入为151亿阿根廷比索，较上一季度下降18.8%（35亿阿根廷比索） [12] - 净手续费收入为19亿阿根廷比索，较上一季度增加5.9%（1.05亿阿根廷比索） [13] - 以公允价值计量的金融工具净收入为17亿阿根廷比索，较上一季度的24亿阿根廷比索有所下降；剔除2019年第四季度Prisma出售看跌期权估值结果后，本季度下降33.4% [13][14] - 2020年第一季度外汇收益（含外汇远期交易）为12亿阿根廷比索，较上一季度下降60.1% [14] - 2020年第一季度人员和行政费用为80亿阿根廷比索，较上一季度下降10%，较去年同期增长9% [14] - 截至2020年3月，季度效率比率升至47.4%，高于2019年第一季度的42% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 对私营部门融资为2255亿阿根廷比索，实际较上一季度增长3.8%，实际较去年同期下降17.3%；截至2019年3月，私营部门贷款综合市场份额升至8.35% [16] - 比索计价的私人贷款实际较上一季度增长3.8%，实际较去年同期收缩17.3%；美元计价贷款按比索计算较上一季度增长5.4%，按美元计算下降2.1% [16] - 零售贷款组合（含抵押贷款、质押贷款、个人贷款和信用卡）较上一季度下降7.8%，较去年同期下降4.0%；2020年第一季度，信用卡和质押贷款降幅最大，分别为9.4%和8.8% [16][17] - 商业贷款（含透支、贴现票据、租赁、商业及其他贷款）较上一季度增长20.4%，较去年同期下降28.2%；季度增长主要因透支额度呈指数级增长（增长90.1%，即140亿阿根廷比索）、某业务线增长37.3%（即74亿阿根廷比索）以及其他贷款（尤其是逾期利息公司贷款）增长5.2%（即7.93亿阿根廷比索） [17] - 2020年第一季度，贷存比为70.3%，高于去年的68.2% [18] - 截至2020年3月，资产质量（不良贷款总额占总贷款组合比例）为2.78%；拨备覆盖率为186.12% [18] - 2020年第一季度，私营部门存款为3240亿阿根廷比索，实际较上一季度增长3.4%，实际较2019年第一季度下降21.1%；本币私营部门存款为2100亿阿根廷比索，较上一季度增长11.9%，较去年同期下降1.6%；外币私营部门存款按比索和美元计算均有所下降 [20] - 截至2020年3月，交易账户（含支票和储蓄账户）占总存款的68.9%，高于去年的64.2%；截至2019年3月，私营部门存款综合市场份额达到6.79% [21] - 公司超额资本为486亿阿根廷比索，总监管资本比率为21.8%，一级资本比率为21.2%；比索和美元流动性比率分别保持在60.6%和82.3% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司多年前启动的数字化转型工作在疫情期间凸显重要性，使客户可通过数字渠道进行业务操作；数字客户渗透率从66.5%升至67.8%，移动客户渗透率从上一季度的53.8%升至56.1% [8] - 公司认为自身在竞争中处于优势地位，具备坚实的流动性，主要依靠低成本的交易性资金，且资本水平充足，远超监管要求 [8] - 公司与政府合作支持生产部门和社会，如向红十字会捐赠200亿阿根廷比索，并发起“让我们团结一心”抗击新冠疫情的活动 [9] - 公司继续推进可持续发展模式，支持在包容性、金融教育和环境保护等问题上的负责任商业行动 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临复杂局面，一方面是新冠疫情带来的健康危机，另一方面是经济衰退且通胀高企；阿根廷政府实施了仍在生效的隔离措施 [7] - 预计2020年贷款名义增长率在比索和美元方面均约为53%，存款名义增长率约为55%，且均高于系统预计增速；截至5月22日，贷款同比增长18.8%（系统为7.5%），存款同比增长13%（系统约为24%） [42] - 认为第一季度的盈利能力在今年后续季度有望维持，当前通胀率低于预期对盈利积累有利；低利率环境因央行政策调整，投资央行票据Leliqs的机会增加而得到一定补偿 [49][53] 其他重要信息 - 从本季度起，按照央行规定，公司将采用国际财务报告准则（IFRS）第29号规则的恶性通货膨胀会计方法报告业绩；为便于比较，2019年各季度数据已按该规则进行重述 [6] - 银行已将分行数量从2019年12月的2051家合并至2020年3月的246家 [15] - 通胀调整对资本的总影响为210亿阿根廷比索（2019年调整影响150亿阿根廷比索，2020年前三个月影响60亿阿根廷比索） [57][58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前是否有特定行业出现较高逾期率，如何管理；是否考虑针对新冠疫情进行额外拨备，央行是否允许 - 公司最关注能源行业，同时也关注运输和休闲行业；目前不良贷款率相对较低，若不考虑央行给予的60天宽限期，不良贷款率将为3.54%，预计年底将达到4.5%；Molca将于6月（第二季度末）核销，若不考虑Molca且不考虑贷款增加因素，不良贷款率将降至1.75% [25][26] - 公司未针对新冠疫情进行额外拨备，拨备目标符合IFRS 9标准；央行允许将11月30日拨备与按IFRS 9实施拨备的差额计入一级资本 [27] 问题2: IFRS 9本季度的初始影响规模；2019年第四季度和第一季度的数据是否按IFRS 9和预期损失拨备法表述 - IFRS 9今年1月实施的初始拨备为21亿阿根廷比索 [31] - 所有数据已按IFRS 9进行重述 [32] 问题3: 客户对公司救济计划的参与程度；预计何时拨备会增加 - 信贷再融资参与客户不多，未出现大量客户选择延长贷款期限的情况 [34] - 若在第二季度核销Molca，拨备覆盖率将增加，这与Molca减少以及央行关于不良贷款的政策有关 [35] 问题4: Molca是否已100%拨备，拨备增加是否仅因不再视为不良贷款 - Molca已100%拨备，根据央行规定需等待六个月才能从资产负债表中核销 [37] 问题5: 拨备增加是否取决于央行计划的延期 - 拨备增加取决于央行政策例外情况的扩大以及Molca的处理情况 [39] 问题6: 对今年资产增长、贷款增长和盈利能力的预期；如何保护不断积累的资本 - 预计2020年贷款名义增长率在比索和美元方面均约为53%，存款名义增长率约为55%，且均高于系统预计增速；截至5月22日，贷款同比增长18.8%（系统为7.5%），存款同比增长13%（系统约为24%） [42] - 目前无法支付股息，资本将保留；可考虑投资房地产或与通胀挂钩的资产（如与UVA挂钩的国债或贷款）来保护资本 [45][46] 问题7: 第一季度的盈利能力在年底是否可复制 - 认为可以复制；目前通胀率低于预期，对盈利积累有利；低利率环境因央行政策调整，投资央行票据Leliqs的机会增加而得到一定补偿 [49][53] 问题8: 通胀对资产负债表的影响，如何计算相关数据 - 货币头寸受非货币资产影响，IAS 29对2019年12月权益的调整影响为150亿阿根廷比索，再根据期间通胀进行更新 [55] - 可通过货币资产和负债或非货币资产和负债计算，非货币资产（如固定资产、房地产）是应对通胀风险的自然对冲；通胀调整对资本的总影响为210亿阿根廷比索（2019年调整影响150亿阿根廷比索，2020年前三个月影响60亿阿根廷比索） [56][58]

贷款组合情况 - [2019年贷款组合总额为2.06670259亿比索，其中消费贷款占比57.48%，为1.18798557亿比索][439] - [2019年贷款组合按到期时间划分，3个月内到期占比61.31%，金额为1.26710059亿比索][441] - [2019年贷款组合按利率敏感性划分，固定利率贷款占比96.00%，金额为1.9841178亿比索][443] - [2019年贷款组合按阶段划分，第1阶段占比86.51%，金额为1.78792539亿比索][447] - [截至2019年12月31日，零售贷款总额为1.18464381亿比索，批发贷款总额为0.88205878亿比索，总贷款组合为2.06670259亿比索][450] - [截至2019年12月31日，外国借款人贷款为8.333亿比索，占总贷款组合的0.43%][452] 不良贷款与相关指标 - [2019年被视为不良债务重组（TDR）的贷款总额为211.6093万比索][449] - [2019 - 2017年，不良贷款分别为7781.815万比索、5774.073万比索、2044.891万比索，其中无担保不良贷款占比较高][451] - [2019年消费者类不良贷款占比41.64%，为3241.073万比索，是不良贷款主要组成部分][452] - [2019年和2018年，非执行贷款的毛利息收入分别为1.815亿比索和12.351亿比索][453] 贷款损失准备金与冲销情况 - [2019 - 2017年，贷款损失准备金分别为12678.87万比索、5955.331万比索、4230.045万比索][455] - [2019 - 2017年，冲销额分别为2789.612万比索、4315.319万比索、1999.435万比索，2019年公司借款人冲销占比19.90%，个人消费者占比80.10%][455] - [2019 - 2017年，冲销与平均贷款比率分别为1.18%、1.51%、0.78%][455] 减值准备情况 - [截至2019年12月31日，减值准备分配中消费者贷款占比31.49%，为5473.451万比索][456] - [2019 - 2017年，减值准备总额分别为1.7380037亿比索、7490.779万比索、4256.606万比索][456] 公司盈利与财务指标 - [2019年公司净利润为1.6027533亿比索，平均总资产为50.5170224亿比索，平均股东权益为7.6386314亿比索，资产回报率为3.17%，权益回报率为20.98%][461] - [2019年公司宣布股息为25亿比索，股息支付率为15.60%，平均股东权益占平均总资产的比例为15.12%][461] 公司借款与存款情况 - [2019年末公司短期借款总额为448.14453亿比索，加权平均利率为4.6%，全年平均为408.44949亿比索，加权平均利率为4.8%][464] - [2019年末公司国内银行办公室存款中，无息负债（支票账户）平均比索为4477.5392万比索，外币为3327.899万比索；有息负债总额为7805.4382万比索][457] - [2019年末公司储蓄账户平均比索为4765.1322万比索，外币为1.06905794亿比索，总额为1.54557116亿比索，平均实际利率为1.78%][457] - [2019年末公司定期存款平均比索为8694.9121万比索，外币为2170.0738万比索，总额为1.08649859亿比索，平均实际利率为37.70%][457] - [2019年末公司支票账户存款总额为5400.0386万比索，储蓄账户为1.478254亿比索，定期存款为1.08649859亿比索等][458] - [2019年末公司面额10万美元以上的存单和其他定期存款中，国内总计1770.6295万比索，3个月内到期的为1603.315万比索等][459] 阿根廷银行系统情况 - [截至2019年12月31日，阿根廷银行系统由53家商业银行组成，其中13家为国有或政府相关银行，50家为阿根廷私人银行，公司是最大的阿根廷私人银行之一][465][466] - [阿根廷私人银行在2019年12月31日占阿根廷金融部门总存款的57.12%和总贷款的60.50%，前十家占总存款的47.34%和总贷款的51.52%][466] 央行相关政策与规定 - [央行可向联邦政府提供临时预付款，额度最高为货币基础的12%，也可提供不超过联邦政府前十二个月现金资源10%的预付款，且临时预付款总额（不包括专门用于偿还多边贷款机构债务的部分）任何时候不得超过货币基础的12%，所有预付款须在十二个月内偿还][472] - [2012年第26,739号法律修订后，央行的目的包括促进货币稳定、金融稳定、就业和社会公平的经济发展，不再仅以维护货币价值为首要目的][473] - [金融机构需向央行提交合并财务报表等季度和年度报告，若金融机构拥有或控制超过12.5%有表决权股份的实体，也需按规定提交相关报告][476] - [国内金融机构的子公司指其直接或间接控制超过50%投票权等情况的实体，重要子公司指资产等占当地金融机构及其海外子公司总资本10%或以上，或运营结果占比达10%或以上的子公司][477][478] - [收购金融实体股份可能改变控制权或股东结构时需央行批准，公开收购金融实体2%或以上资本股份需向央行报告购买者信息][479] - [央行要求金融机构每年按净利润的20%提取法定准备金，该准备金仅用于弥补亏损，法定准备金受损时不得支付股息][480] - [金融机构需按规定留存一定比例现金作为最低现金要求，自2012年4月1日起，本币和外币现金及现金等价物不计入最低现金要求][481][482] - [最低现金要求根据对中小企业的本币融资占非金融私营部门本币融资总额的比例进行扣减，比例不同扣减幅度不同][483] - [2018年7月因“AHORA 12”贷款计划，本币最低现金要求减少相当于本币融资总额20%的金额，2017年1月、5月因相关信用卡消费计划也有类似比例的减少][484] - [若负债过度集中对金融机构或系统流动性有重大风险或负面影响，央行可对受影响负债施加额外最低现金要求或采取其他相关措施][486] - [央行规定金融机构的逆周期保证金为其APR的0% - 2.5%，可根据系统风险情况调整][530] 存款占比情况 - [活期账户和需求账户中，信用社开户占比2月为45%，2020年II - VI为20%][489] - [固定期限存款中，比索计价30 - 59天期限占比2月为22%，2020年II - VI为7%][489] - [特殊存款（与国外资金收入相关）占比2月和2020年II - VI均为100%][490] - [指定用途的定期投资工具（可在30天内提前还款）占比2月为32%，2020年II - VI为11%][490] 金融机构贷款能力 - [金融机构的贷款能力由外币存款总和加上所有收到的金融间贷款，扣除适用的最低准备金要求得出][493] 巴塞尔协议相关 - [若在2019年12月31日应用巴塞尔协议，公司总资本是最低要求的2.02倍][501] - [巴塞尔III要求银行风险加权资产的普通股权益最低比率为4.5%，一级资本为6%，总资本为8%][501] - [资本保护缓冲要求额外持有相当于风险加权资产2.5%的普通股权益][503] - [当普通股权益低于风险加权资产的7%时，金融机构支付股息等能力受限][503] - [反周期资本缓冲要求在信贷异常增长时，金融机构增加普通股权益至风险加权资产的2.5%][504] - [杠杆率国际标准初始设定为3%，阿根廷对货币风险直接和间接敞口有相关规定][505] - [流动性覆盖率计算基于国际银行方法，阿根廷流动性要求比国际标准更严格][507] - [净稳定资金比率基于长期流动性和资金来源结构错配计算，银行需持有足够稳定资金来源][508] - [普通一级资本、基本净权益和最低资本最低限额分别为风险加权资产的4.5%、6%和8%][513] - [信用风险最低资本要求计算涉及多方面，包括不同资产风险权重及系数，系数范围1 - 1.19][514][520] - [市场风险包括利率、汇率等风险，BBVA阿根廷仅面临前两种，汇率风险按净头寸8%加权计算][522][523] - [操作风险额外资本要求为过去三年正毛收入平均值的15%，按月计算][526] - [资本保护缓冲相当于风险加权资产金额的2.5%，国内系统重要性银行和全球系统重要性金融机构需提高至3.5%][529] - [截至2019年12月31日，公司按巴塞尔协议计算的总资本与风险加权资产比率为16.2%，按央行规则计算为16.5%，均高于8%的最低要求，且分别有3.19亿比索和2.53亿比索的超额资本][532] 公司流动性覆盖率情况 - [公司2019年12月31日的流动性覆盖率（LCR）为413%，2018年12月31日为291%，2017年12月31日为289%][538] 金融机构相关限额规定 - [金融机构的全球净外汇头寸有月度和每日限制，超限额将收取1.5倍名义逾期年利率费用并可能受制裁][544][546][547] - [金融机构固定资产和其他项目不得超实体RPC的100%，特定情况可提高50个百分点，超比例会增加最低资本要求][548][552] - [金融机构对单一非关联客户及其关联方的信贷和股权投资不得超银行ACB的15%，有担保时可增至25%][553] - [金融机构对特定借款人及其关联方的总贷款不得超其净资产的100%，特定条件下可增至200%或300%][553] - [金融机构对非互补服务公司的股权投资不得超该公司股东权益的12.5%][555] - [央行对银行向“关联方”的贷款和股权投资有限制，“关联方”有明确界定][556] - [“控制”定义为直接或间接持有25%投票权股份、上次选举时持有50%以上投票权股份等情况][557] - [截至2019年12月31日，BBVA阿根廷公司对关联方的可计算贷款、其他信贷展期和股权投资总额为74.33亿比索，占其RPC的15.44%][567] - [金融机构对关联公司或个人的融资总额有不同比例限制，如本地金融部门控制关系下，CAMEL 1 - 3对CAMEL 2借款实体一般比例为20%等][558] - [对所有关联客户的总融资（单个限额超10%）不得超过实体ACB的20%][565] - [未遵守融资限额要求，信用风险最低资本要求将增加，超额部分最高达130%][566] - [对国有公司符合特定条件可适用非金融私营部门公司规定][569][571] - [对非金融公共部门融资有不同限额，如国家公共部门交易为50%等][573] - [部分融资限额可根据特定目的提高，如国家公共部门等限额可提高15个百分点][573] - [非金融公共部门债务持有人交易月平均余额（除与BCRA交易）不得超上月末总资产的35%][575] - [部分金融援助可排除在上述融资限额合规范围之外，如现金担保融资等][576] 贷款额度与分类规定 - [2020年1月1日起，BCRA要求对财政年度应用IFRS 9第5.5节减值规定][577] - [商业贷款额度方面，符合微型信贷机构资格的客户可达1189.6万比索，其他活动可达2974万比索，分别占参考金额的40%][579] - [债务人及贷款按信用质量分为六类，商业贷款和消费或住房贷款分类标准不同，且有不同的逾期天数对应][580] - [消费贷款组合客户每月评估分类，商业贷款组合客户每年评估分类，部分情况有更频繁要求，如债务达金融机构总资本5%或以上的商业客户每季度评估][582] - [若银行评级与至少两家其他银行较低评级差异大，且这些银行贷款占总告知贷款的40%或以上，银行需对债务人重新分类][583] - [债务人要被归为“正常”，过去十二个月内最多两次再融资，且自上次再融资起逾期不超过31天，其他情况提高信用评级有不同还款要求][583] - [消费贷款组合通过支付分期款提升信用类别有不同的支付数量要求，消费和商业贷款组合通过偿还未偿金额百分比提升信用类别有不同的百分比要求][585][586] 贷款拨备规定 - [贷款拨备根据债务人分类进行，不同类别和抵押情况有不同的最低拨备水平，如正常类贷款有抵押和无抵押均为1%][589] - [银行对“次级和中等风险”或更低类别的借款人应按100%计提贷款利息拨备，公司选择按规定中断利息计提会计处理][590] - [公司管理拨备政策有监管和技术控制、投资组合指标行为控制两个控制水平，且资本比率需达10.5%或以上才可停用拨备][593] - [公司决定修改商业、消费和类消费贷款组合的拨备百分比][597] - [消费者、类消费者和商业投资组合中支票、抵押贷款和其他可计提产品的金额均为1.00，正常情况下客户准备金百分比均为1.00%][598][599] - [不同风险情况和担保类型下，准备金百分比不同，如低风险无担保优先为5%，有优先担保B为3%，有优先担保A为1%等][600][601][602] - [若客户通过强制重新分类流程被归入当前情况，适用准备金百分比为9

财务数据和关键指标变化 - 2019年净收入达3.14亿比索，是前一年970万比索的三倍多，平均净资产收益率（ROE）近61% [7] - 2019年第四季度净收入74亿比索，较去年同期的29亿比索增长153.5%，较上一季度的111亿比索下降33.0% [8] - 2019年第四季度净利息收入168亿比索，较2019年第三季度增长7.8%，较去年同期增长98.8% [9] - 2019年第四季度净手续费收入16亿比索，较上一季度增长4% [10] - 2019年第四季度金融工具公允价值净收入20亿比索，高于上一季度的14亿比索 [11] - 2019年第四季度外汇收益26亿比索，较上一季度下降31.3% [11] - 2019年第四季度人员和行政费用79亿比索，较上一季度增长11%，较去年同期增长65.5% [11] - 截至2019年12月，累计效率比率降至37%，低于2018年第四季度的48.9% [12] - 公司有效税率为12%，低于2018年累计的29% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度，银行对私营部门融资总额2015亿比索，较上一季度下降4.9%，较去年同期增长14.5%；截至2019年12月，在私营部门贷款的综合市场份额达7.71% [13] - 以比索计价的私人贷款较上一季度增长9.8%，全年增长43.6%；美元计价贷款在比索和美元计量下均下降 [14] - 零售业务中信用卡业务增长最快，较上一季度增长35.4%，较去年同期增长72.6%；信用卡融资市场份额从一年前的10.91%增至12.19% [14] - 商业贷款较上一季度收缩21.5%，较去年同期收缩16% [14] - 2019年第四季度，贷款与存款比率为70.3%，低于去年同期的71.6% [15] - 截至2019年12月，不良贷款率达3.57%，拨备覆盖率达113.04% [15] - 2019年第四季度，私营部门存款总额2940亿比索，较上一季度增长7.1%，较2018年第四季度增长13.3% [17] - 当地货币的私营部门存款为1751亿比索，较上一季度增长14.6%，较去年同期增长21.9% [17] - 截至2019年12月，交易账户占总存款的68.7%，高于一年前的65.3% [17] - 截至2019年12月，公司在私营部门存款的综合市场份额达7.14%，与第三季度持平 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司以数字化转型和运营效率为核心制定业务战略 [7] - 公司采用“敏捷”方法论运营，以客户为中心解决需求，利用技术和数据作为主要管理工具 [5] - 公司通过非传统渠道开展获客活动，2019年新增活跃客户超23.2万，较2018年的超18万增长28% [10] - 公司计划合并部分分行以提高效率，实施数字化转型战略 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年汇率波动和通胀加速促使实施限制性货币政策，高利率对经济活动产生影响，但阿根廷金融体系展现出优势和韧性 [6] - 2020年1月银行贷款业务较市场有所增长，预计全年贷款增长将高于通胀（预计2020年通胀率约50%），存款增长略低于通胀 [24][25] - 政府与央行与银行系统保持开放对话，新监管措施大多将为贷款增长创造有利环境 [33][34] - 宏观经济形势仍不明朗，主要问题是债务重新谈判，公司将保护资本、流动性，并随经济周期开展业务 [31] 其他重要信息 - 公司采用“BBVA”全球统一标识，强调团队合作价值观，目标是为客户带来机遇时代，帮助客户实现生活和业务目标 [4] - 连续五年，公司是阿根廷最受推荐银行，零售净推荐值（NPS）领先 [4] - 2019年公司净活跃客户达265万，较去年的251万增长5.5%；截至2019年12月，数字活跃客户占比达66%，高于去年的60% [5] - 截至2019年12月，54%的客户通过手机与公司互动，高于2018年12月的44% [6] - 2020年2月18日，公司决定于4月7日召开年度股东大会，考虑分配25亿比索现金股息，需央行预先批准 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年信贷活动预期及增长驱动业务线，以及运营费用增长预期和转型战略影响 - 第四季度贷款环比减少近5个百分点，主要因美元贷款减少；同比增长14.5%，主要由信用卡和与通胀挂钩的抵押贷款驱动，商业贷款因美元贷款减少而抵消部分增长 [23] - 2020年1月银行贷款业务较市场有所增长，商业贷款组合增长稍快，预计全年贷款增长高于通胀（预计通胀率约50%），存款增长略低于通胀 [24][25] - 第四季度一次性拨备影响其他运营费用，与数字化转型战略一致；2020年将开始体现效率提升的积极影响，人员和行政费用增长可能略低于通胀 [26][27] 问题2: 考虑过去两到三个月情况，2020年银行面临的主要挑战和机遇 - 宏观经济形势仍不明朗，主要问题是债务重新谈判；公司将保护资本和流动性，随经济周期开展业务 [31] - 政府和央行与银行系统保持开放对话，新监管措施大多将为贷款增长创造有利环境；银行有足够准备金空间应对政府措施 [33][34] 问题3: 贷款增长预期回升至50%的原因及主要增长领域，2021年税率预期，以及2020年净资产收益率是否高于通胀及通胀调整后结果 - 贷款增长将与消费同步，政府实施促进消费措施，且起点较低，预计贷款增长与通胀一致，存款增长低于通胀 [45] - 2020年监管税率应为25 - 30%，最终有效税率将取决于通胀，可参考第四季度税率（约5%） [45][46] - 难以确定净资产收益率是否高于通胀，因通胀率和央行准备金要求不确定；但即使净资产收益率低于通胀，公司仍有望实现正收益 [51][53]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度净收入达111亿阿根廷比索，较2019年第二季度的68亿阿根廷比索增长63.9%，较去年同期的30亿阿根廷比索增长264.8%，主要因净利息收入和外汇收益增加 [6] - 截至2019年9月30日的九个月累计净收入为239亿阿根廷比索，较去年同期增长253.3%，累计股本回报率为63.2%，资产回报率为8.0% [6] - 若不考虑Prisma效应，股本回报率和资产回报率分别为58.8%和7.4%；若不考虑与PSA、Rombo和大众汽车金融服务的合并，营业收入为101亿阿根廷比索，较上一季度增长14.8%，净收入为107亿阿根廷比索，较2019年第二季度增长58.3% [7] - 2019年第三季度净利息收入达156亿阿根廷比索，较2019年第二季度增长19.8%，较去年同期增长129.2%；剔除合资企业合并影响，该期间净利息收入为148亿阿根廷比索，环比增长13.9%，同比增长118.0% [8] - 2019年第三季度净手续费收入为15亿阿根廷比索，较上一季度减少19.5%；若进行标准化调整，环比增长33.2%，同比增长14% [9][10] - 2019年第三季度按公允价值计量的金融工具净收入环比下降，为14亿阿根廷比索，上一季度为21亿阿根廷比索；若剔除从Prisma获得的7.16亿阿根廷比索股息，本季度收益为3300万阿根廷比索，增长2.4% [10] - 2019年第三季度外汇收益（包括外汇远期交易）达38亿阿根廷比索，环比增长83.8%，主要因阿根廷比索贬值和该季度的多头即期头寸 [10] - 2019年第三季度人员和行政费用总计71亿阿根廷比索，环比增长25.5%，同比增长64.1%；人员福利环比增长12.6%，行政费用环比增长42.7% [11] - 截至2019年9月，累计效率比率降至35.7%，低于2018年第三季度的47.2%；有效税率为15%，低于2019年第二季度累计的27% [12] - 截至2019年9月30日，不良贷款占总贷款的比例为3.31%，拨备覆盖率为105.08%；本季度对Molinos Cañuelas的拨备从上个季度的50%提高到75% [14] - 截至2019年9月，银行拥有266亿阿根廷比索的超额资本，总监管资本比率为17.1%，一级资本比率为16.4%；比索和美元的流动性比率分别为总存款的57.8%和66.7% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行对私营部门的融资总额达2118亿阿根廷比索，环比增长14.7%，同比增长22.5%；截至2019年9月，在私营部门贷款中的综合市场份额达到8.13% [12] - 以比索计价的私人贷款环比增长28.7%，同比增长36.2%；以美元计价的贷款在比索和美元计价下均有所下降 [12] - 零售贷款组合中，质押贷款增长最多；剔除质押贷款后，信用卡贷款增长最多，环比增长11.6%，同比增长42.6%；抵押贷款受通胀上升影响 [13] - 商业贷款（包括透支、票据和其他贷款）环比增长6.6%，同比增长11.6%；增长最快的是透支贷款，本季度增长83.4%，同比增长7.2%；2019年第三季度贷款与存款比率从第二季度的67.5%提高到78.2% [13] - 2019年第三季度私营部门存款总额为2715亿阿根廷比索，环比下降3.8%，比2018年第三季度增长10.8%；私营非金融部门本币存款为1528亿阿根廷比索，环比增长3.2%，同比增长17.8%；外币存款在比索和美元计价下均有所下降 [15] - 截至2019年9月，银行的交易账户（包括支票和储蓄账户）占总存款的65.5%；在私营部门存款中的综合市场份额达到7.14% [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是充分利用266亿阿根廷比索的超额资本 [16] - 面对LELINK工具的不确定性，公司本季度减少了在LELINK的头寸，并试图通过降低资金成本来维护利润率 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行运营的经济环境复杂，但第三季度业绩积极，资产负债表质量在流动性和资本方面保持强劲，不良贷款率在金融体系中较为稳定 [16] - 新政府尚未披露太多信息，银行已出现一些额外存款外流情况；预计2019年第四季度贷款增长可能会有所下降，但存款会增长 [19] 其他重要信息 - 自2019年7月1日起，公司开始将PSA Finance、Rombo Compañía Financiera和大众汽车金融服务的活动逐行合并到资产负债表中，此前这些合资企业的活动按比例合并法计入联营公司收入 [5] - 截至2019年8月28日，阿根廷国家政府延长了短期票据的到期日；截至2019年第三季度，公司报告了价值100亿阿根廷比索的国家证券投资组合进行重组，按公允价值计入其他综合收益，并确认了49亿阿根廷比索的损失 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新政府上台后银行的实际情况及预期，以及对银行业的直接影响 - 目前新政府披露信息较少，银行出现了一些额外存款外流情况；预计2019年第四季度贷款增长可能下降，存款会增长 [19] 问题2: 是否听说中小企业定向贷款会重新推出 - 没有官方消息，但基于过去的情况，这种情况有可能发生 [21] 问题3: 如何记录债务重组结果，以及未来债务重组的影响 - 这些证券的回报是银行对过剩流动性的管理，由资产负债管理委员会负责，因此影响计入其他综合收益；从重组的总金额来看，LECAP有7.31亿阿根廷比索，LETEs有2.45亿阿根廷比索，LELINK有900万阿根廷比索；这些证券持有至到期，在资产负债表中反映为价格下降，但到期收取利息时会在损益表中体现影响，具体在净利息收入方面 [23][24] 问题4: 是否有减少对央行工具（LELINK）敞口的策略，用什么工具替代，以及对盈利能力的影响；考虑汽车贷款组合合并后的不良贷款率，以及考虑GDP、通胀和利率前景下的展望 - 关于LELINK，媒体评论较多，难以确定其未来情况；公司本季度在LELINK的头寸已减少，且在无法将LELINK用作最低现金要求后，头寸进一步降低，公司试图通过降低资金成本来维护利润率；LELINK是银行存放客户定期存款的工具，最终决策取决于政府 [27] - 合资企业对不良贷款率的影响仅占4 - 5%，剔除Molinos Cañuelas的影响后，不良贷款率为2.25%；Molinos Cañuelas的美元债务导致不良贷款率上升，且拨备从50%提高到75% [28] 问题5: 考虑通胀、利率前景下，对未来不良贷款和拨备的预期 - 到年底可能会将Molinos Cañuelas的拨备提高到100%，这是导致不良贷款率增长的主要原因 [30] 问题6: 能否提供各季度经通胀调整后的结果；Molinos Cañuelas本季度是否被归类为不良贷款，何时开始归类；还有哪些可能出现的大额不良贷款，在哪些行业，不良贷款可能在何处达到峰值 - 公司提供了截至九个月的累计通胀调整数据，通胀调整将于明年1月开始应用，届时将按季度披露2020年的结果，并提供2019年的可比数据 [34] - Molinos Cañuelas自去年第三季度起被归类为不良贷款，其美元债务导致不良贷款率上升；除了Molinos Cañuelas，还有一家白色家电行业公司的5亿阿根廷比索美元贷款进行了再融资并转换为比索；此外，由于央行规定，即使某些公司与银行无债务关系，银行也需对其进行拨备，这也导致拨备增加 [34][35] - 目前无法确定不良贷款的峰值，公司正在仔细研究；由于阿根廷的评级变化，公司正在为控股公司计算IFRS 9拨备，目前有足够的拨备，假设采用IFRS 9不会有问题；首次实施IFRS 9的影响将体现在资本而非业绩上 [36] 问题7: IFRS 9的影响量级 - 影响不显著 [37] 问题8: IFRS 9是否将于2020年1月应用 - 原计划于2020年1月应用，但由于新政府带来的不确定性，不确定央行最终是否会实施，需等待央行提供相关规定，以便银行正确计算IFRS 9拨备 [38]

贷款组合情况 - 2018年末贷款和垫款中，对金融机构为9669330千比索，对客户为171948321千比索，有担保贷款为11290946千比索[135] - 按经济活动划分贷款组合，2018年消费者贷款占比33.13%，矿业产品贷款占比10.90%等[136] - 贷款组合到期构成方面，2018年末3个月内到期占比56.05%，3个月到1年到期占比19.67%等[139] - 2018年末按货币计价的未偿贷款利率敏感性分析中，可变利率贷款为545786千比索，固定利率贷款为181383037千比索，不良贷款为3753483千比索[141] - 截至2018年12月31日，固定利率未偿利息中，金融机构为2537840千比索，客户为42523617千比索，总计45061457千比索；可变利率到期超过一年贷款敏感度为15002千比索[142] - 截至2018年12月31日，贷款组合中阶段1为169108709千比索，占比91.07%；阶段2为12820114千比索，占比6.90%；阶段3为3753483千比索，占比2.03%[145] - 2018年和2017年，问题债务重组贷款分别为781672千比索和753999千比索[146] - 2018年和2017年12月31日，不良贷款分别为3753483千比索和1334734千比索[148] - 截至2018年12月31日，大部分贷款组合、不良和重组贷款组合为阿根廷借款人贷款，外国借款人贷款为329.4百万比索，占总贷款组合的0.18%[149] - 2018年和2017财年，不良贷款应计的总利息收入分别为802.9百万比索和43.1百万比索[149] 公司治理与合规 - 审计委员会成员需满足NYSE相关独立性要求，阿根廷法律和公司细则部分无对应规定[549] - 董事会需按NYSE要求每年进行自我评估，阿根廷法律规定在年度股东大会评估董事会表现[550] - 公司董事会于2003年12月18日批准《BBVA Francés及其阿根廷集团公司行为准则》，符合NYSE要求[551] - NYSE要求CEO每年证明公司无违反公司治理相关规定，阿根廷法律和公司细则无此要求[552] - NYSE规定CEO需书面通知未履行相关规定情况，公司CEO将遵守此通知规定[552][553] - 公司需按NYSE要求采用并披露公司治理准则，阿根廷法律有额外年报信息要求[549] 贷款损失准备金 - 2018年和2017财年，贷款损失准备金年末余额分别为4869442千比索和2767041千比索，冲销/平均贷款分别为1.51%和0.78%[151] - 2018年冲销的2805.2百万比索中，37.68%（1057.0百万比索）与企业借款人有关，62.32%（1748.2百万比索）与个人消费者有关；2017年冲销的1299.7百万比索中，4.46%（57.9百万比索）与企业借款人有关，95.54%（1241.8百万比索）与个人消费者有关[151] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金分配中，消费者贷款为2692465千比索，占比55.29%[153] 负债与利润情况 - 2018年非计息负债中，比索支票账户平均为30417316千比索，外币为16601221千比索，总计47018537千比索；2017年对应数据分别为36963608千比索、19801262千比索和56764870千比索[155] - 2018年计息负债中，比索储蓄账户平均为45635924千比索，外币为67926113千比索，总计113562037千比索；2017年对应数据分别为40345926千比索、42378035千比索和82723961千比索[155] - 2018年定期存款中，比索平均为59169716千比索，外币为15048631千比索，总计74218347千比索；2017年对应数据分别为54018786千比索、10728559千比索和64747345千比索[155] - 2018年银行所有者应占年度（亏损）利润为 - 1489732千比索，2017年为1903820千比索[159] - 2018年平均总资产为340162771千比索，2017年为302179660千比索[159] - 2018年平均股东权益为47286950千比索，2017年为43542070千比索[159] - 2018年末短期借款总额为328亿比索，2017年末为125亿比索和139亿比索[160] - 2018年末报告期未偿还总额为36489314千比索，加权平均利率为5.3%；2017年对应数据分别为48479647千比索和17.1%[161] - 2018年全年平均短期借款为28481686千比索，加权平均利率为6.8%；2017年对应数据分别为46274753千比索和17.9%[161] 银行业监管与政策 - 截至2018年12月31日，阿根廷银行业系统由53家商业银行组成，其中13家为国有或政府相关银行，50家为阿根廷私人银行[163] - 金融机构需按BCRA规则每年将20%的净收入分配到法定储备金[175] - 收购金融实体股份可能改变控制权或股东结构时需央行批准；公开收购金融实体2%或以上资本股票需向央行报告购买者信息[174] - 国内金融机构对拥有超50%投票权、能决定管理层构成或多数董事相同的实体视为子公司；资产等占比超10%或运营结果占比超10%的为重要子公司[173] - 金融机构需按规定向央行提交合并财务信息，包括国内外分支及重要子公司等[172] - 央行对联邦政府临时预付款能力显著增加[171] - 可转换性法律修订后，央行董事会确定外汇政策所需储备金，“自由可用”储备金范围扩大[171] - 央行新权力包括调节货币量和利率、监管支付系统、保护金融服务消费者权益等[169] - 央行行长权力加强，如监管监督局、直接操作货币和外汇市场等[170] - 央行董事会获新监管权力，如建立信息和会计制度、监管信贷条件等[170] - 2018年7月因“AHORA 12”计划、2017年1月因“AHORA 18”计划、2017年5月因“AHORA 3”和“AHORA 6”计划，比索最低现金要求分别降低20% [178] - 2019年1月，信用社活期和活期账户占比45%，II至VI阶段占比20%[180] - 比索固定期限存款中，30 - 59天占比25%，60 - 89天占比7% [180] - 外币固定期限存款中，30 - 59天占比17%，60 - 89天占比11% [180] - 外币贷款融资交易中，“IDB Loan No. 1192/OCAR”不超贷款能力10% [181] - 牛养殖投资项目融资不超实体外币存款5% [183] - 阿根廷商业银行可进行多种业务，如本外币贷款、存款等 [185] - 阿根廷银行禁止投资商业、工业或农业实体等，需央行明确授权 [185] 巴塞尔协议相关 - 2007年央行发布实施巴塞尔II资本充足率要求路线图 [186] - 2010年12月BCBS发布巴塞尔III以增强系统抗风险能力 [188] - 巴塞尔III包含三个支柱，分别规定资本要求量化、资本充足性评估和信息披露要求 [188] - 自巴塞尔协议I引入后，金融机构总资本不得低于风险加权资产的8%，2018年12月31日公司总资本是最低要求的1.67倍[189] - 巴塞尔协议III规定普通股权益、一级资本和总资本与风险加权资产的最低比率分别为4.5%、6%和8%[189] - 资本保护缓冲要求普通股权益达到风险加权资产的2.5%，若普通股权益低于风险加权资产的7%，金融机构派息、发放奖金和回购股份将受限[190] - 反周期资本缓冲要求在信贷异常增长时，金融机构将普通股权益提高至风险加权资产的2.5%[191] - 巴塞尔协议III规定杠杆率（一级资本与未加权总资产的比率）国际标准初始设定为3%[191] - 阿根廷金融机构最低资本自2013年2月1日起按央行规定执行，普通一级资本、基本净权益和最低资本最低限度分别为风险加权资产的4.5%、6%和8%[193][194] - 信用风险最低资本要求为无付款交割的信用风险加权资产交易总和的8%等项之和，再乘以1 - 1.19的系数[194] - 市场风险方面，央行对金融机构持有的“本地资产”“外国资产”“外汇”和“黄金”相关头寸提出额外最低资本要求[198] - 自2013年1月1日起，央行废除利率风险最低资本规定，但金融机构仍需管理该风险[199] - 操作风险定义为内部流程、人员和系统不足或失败，或外部事件导致的损失风险，金融机构需建立管理体系[199] - 运营风险额外资本要求为过去三年正总收入平均值的15%[200] - 资本 conservation 边际为风险加权资产（APR）的2.5%，国内系统重要性银行（D - SIBs）或全球系统重要性金融机构（G - SIFIs）需增加至3.5%[200] - 逆周期边际在央行认为信贷过度增长致系统性风险增加时，可要求金融机构设立0% - 2.5%的APR，提前12个月通知[201] - 截至2018年12月31日，巴塞尔协议下总资本380.312亿比索，风险加权资产3424.999亿比索，资本与风险加权资产比率11.1%；央行规则下总资本364.788亿比索，风险加权资产2658.015亿比索，比率13.7%[202] - 流动性覆盖率（LCR）自2015年1月30日起实施，2015 - 2018年逐年递增，2019年起需达到1.00[202][203] 金融机构外汇与资产限制 - 央行“BASIC”系统中，“B”要求银行发行债券等为存款的2%，该要求于2002年3月1日废止[205] - 金融机构每日一般外汇头寸上限为特定计算值或至少800万美元加特定外币存款净额[207] - 若金融机构对央行再贴现和/或预付款债务超最新RPC的50%，一般外汇头寸上限降低50%[207] - 金融机构全球净外汇负头寸不得超上月RPC的30%，正头寸为RPC的30%或上月自有流动资金中较低者[209] - 央行规定金融实体可自由确定一般外汇头寸水平和用途，并可进行特定外汇交易[207] - 定期交易正全球净头寸额外限制不得超过RPC的7.5%[210] - 金融机构固定资产和其他项目不得超过实体RPC的100%，若资产固化源于持有国家公共证券等，可提高50个百分点[211] - 金融机构对单一非关联客户及其关联方信贷和股权投资不得超银行RPC的15%，有特定担保时可增至25%[214] - 金融机构对特定借款人及其关联方总贷款一般不超借款人净资产的100%，特定情况下可增至200%或300%[214] - 金融机构对非互补服务公司股权投资不得超该公司股东权益的12.5%[214] - “控制”定义为直接或间接持有或控制被控制实体25%的有表决权股票等情况[214] - 金融机构对关联公司或个人融资总额有不同百分比限制，如对本地金融部门按控制关系有不同比例[216] - 金融机构对所有关联客户（单个限额超10%）的总融资不得超实体RPC的20%[227] - 超出限额将收取相当于比索计价BCRA票据招标名义逾期年利率1.5倍的费用，并适用金融机构法第41条制裁[210] - 若实体在12个月内连续三个月或非连续四个月违规，须提交整改计划[213] - 截至2018年12月31日，BBVA Francés对关联方的可计算贷款、其他信贷展期和股权投资总额为22.152亿比索，占其RPC的6.54%[228] - 对国家公共部门交易融资上限为RPC的50%，对省级辖区和布宜诺斯艾利斯市交易融资上限为10%，对市级辖区交易融资上限为3%，特定目的可增加15个百分点，前三类交易总计上限为75%[229] - 超过融资上限的实体可进行不超过RPC 25%的国家公共证券交易[231] - 税收和特许权使用费担保额度在评估新融资时不得超过总收入的40%[231] - 单一客户非豁免信贷和股权份额超过银行RPC 10%时，总计不得超过银行RPC的3至5倍[231] 贷款分类与准备金管理 - 商业贷款中，面向小额信贷机构客户不超过250万比索的部分按参考金额20%处理，其他活动不超过1980万比索的部分按40%处理[234] - 债务人及贷款按信用质量分为六类，不同类型贷款逾期天数对应不同类别[235] - 消费贷款组合客户每月评估分类，商业贷款组合客户每年评估分类，特定情况需更频繁评估[235] - 若银行评级与至少两家其他银行较低评级差异较大且这些银行贷款占比达40%以上，银行需对债务人重新分类[236] - 债务人被归类为“正常”需在过去十二个月内最多两次再融资且自上次再融资后逾期不超过31天[236] - 还款类别变更数量：从不可收回变为高风险有3个，变为中风险有6个，变为低风险有8个，变为正常有9个[237] - 还款类别变更百分比：从不可收回变为高