财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为159亿阿根廷比索，环比增长235.8%，季度净资产收益率为28.3%，季度资产收益率为4.6% [7] - 2022年第二季度营业收入为320亿阿根廷比索，比2022年第一季度的290亿阿根廷比索高出10.2% [7] - 2022年第二季度净利息收入为543亿阿根廷比索，环比增长18%，同比增长36.3% [8] - 2022年第二季度净手续费收入总计103亿阿根廷比索，环比增长32.4%，同比增长15.8% [9] - 2022年第二季度贷款损失准备金环比下降7.7% [10] - 2022年第二季度总运营费用为369亿阿根廷比索，环比增长12.6% [10] - 截至2022年第二季度，累计效率比率为71.3%，较2022年第一季度的72.2%有所改善，但较2021年第二季度的70.1%有所恶化 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年6月底，数字客户渗透率达到62%，与去年持平；移动客户渗透率从去年同期的52%升至54% [6] - 零售数字销售占比从2021年第二季度的78.6%升至82%，按销售额百分比计算从53.1%略升至54% [6] - 2022年第二季度通过数字渠道获取新客户的比例从2021年第二季度的70%降至66% [6] - 2022年第二季度对私营部门的总合并融资为5193亿阿根廷比索，实际较2022年第一季度增长7.1%，较2021年第二季度仅收缩1% [12] - 2022年第二季度比索贷款增长4.7%，外币贷款按比索计算环比增长45.8% [12] - 2022年第二季度商业贷款组合名义增长32.7%，零售贷款组合名义增长21.3%，总贷款组合名义增长25.6% [13] - 截至2022年第二季度，私营部门贷款合并市场份额从一年前的8.21%升至8.35% [13] - 2022年第二季度资产质量比率为1.08%，低于2022年第一季度的1.29% [13] - 2022年第二季度覆盖率为219.39%，与2022年第一季度的219.73%基本持平 [14] - 截至2022年第二季度，风险成本降至1.94%，低于2022年第一季度的2.11% [14] - 2022年第二季度私营非金融部门存款总计9593亿阿根廷比索，环比增长4.9%，同比下降2.8% [14] - 截至2022年第二季度，私营存款合并市场份额达到7.15% [14] - 2022年第二季度比索私营非金融部门存款环比增长7.3%，外币私营存款按比索计算环比下降3.8% [14] - 截至2022年第二季度，银行交易性存款占非融资私营存款总额的61.2%，与2022年第一季度的61.3%基本持平 [15] - 截至2022年第二季度，资本比率从2022年第一季度的23.5%降至22.9% [15] - 截至2022年第二季度，对公共部门的敞口（不包括央行工具）占总资产的9%，略高于2022年第一季度的8.9% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 在不太有利的全球背景下，市场波动性显著增加，尤其是外汇市场和本币债务市场 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为服务产品的演变是保持和扩大在金融体系中竞争地位的途径，客户对此反应良好 [6] - 公司积极监控业务财务状况和经营成果，以保持竞争地位应对挑战 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 阿根廷经济在新冠疫情得到控制后继续复苏，但面临持续高通胀和外汇汇率受限的挑战 [5] - 2022年贷款增长将高于通胀水平，主要源于商业活动增加和零售信用卡业务 [20] - 2023年的情况难以预测 [26] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，按照央行规定，公司开始采用国际财务报告准则IAS 29的恶性通货膨胀会计方法报告业绩 [4] - 为便于比较，2021年和2022年的数据已重述，以反映截至2022年6月30日各期间通胀调整的累计影响 [4] - 截至报告日期，公司已按2022年6月16日公布的时间表分八期分配了88亿阿根廷比索的股息 [16] - 截至6月30日，银行总流动比率保持健康，为总存款的76.9% [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请说明税收项目异常积极的原因，以及今年和明年的税率预期 - 阿根廷的税收是基于固定资产的财政和会计估值差异缴纳的，公司对财政估值进行了通胀调整，减少了两者之间的差异，从而降低了递延税项，并在损益表的所得税项目中产生了积极结果 [20] - 这种调整适用于2018年之前购置的固定资产，公司认为应与2019年之后购置的资产采用相同的估值标准 [21] - 如果没有进行这种标准变更，有效税率将在20%中高位；由于第二季度的一次性影响，2022年全年的有效税率将为正，但在第三和第四季度应恢复正常 [22][24] - 除此次调整外，未来税收项目应恢复正常，无其他特殊情况需考虑 [26] 问题2: 贷款需求情况如何，预计今年剩余时间和明年年初是否会有正增长 - 同比来看，贷款有1%的实际增长；第二季度实际增长100%，主要来自商业领域 [20] - 2022年贷款增长将高于通胀水平，主要是因为商业活动增加和零售信用卡业务 [20] - 2023年的情况难以预测 [26]

公司基本信息 - 公司是一家阿根廷通用银行，有243家国内分行，BBVA持有其66.55%的股份[26] - 公司部分资本股票在布宜诺斯艾利斯证券交易所、纽约证券交易所和马德里证券交易所公开交易[29] 财务状况 - 2021年末总资产为1030194254千比索，较2020年末的1038430226千比索略有下降[4] - 2021年末总负债为867581541千比索，较2020年末的881821257千比索有所减少[6] - 2021年末总权益为162612713千比索，较2020年末的156608969千比索有所增加[6] - 2021年现金及银行存款为218344920千比索，较2020年的229595178千比索有所减少[4] - 2021年贷款及其他融资为379039941千比索，较2020年的421910415千比索有所减少[4] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物总计218,344,920，2020年12月31日为229,595,178[105][106] - 截至2021年12月31日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的债务证券总计1,396,925，2020年12月31日为1,423,018[107] - 截至2021年12月31日，衍生品资产总计2,816,482，2020年12月31日为5,853,137；负债总计314,215，2020年12月31日为284,818[109][110] - 截至2021年12月31日，回购交易中应收央行流动性票据逆回购交易金额为137,548,495，2020年12月31日为74,245,015[114] - 截至2021年12月31日，其他金融资产总计14,675,853，2020年12月31日为15,161,601[116] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司贷款及其他融资总额分别为379,039,941和421,910,415[117][120][122] - 2021年和2020年融资租赁总投资分别为4,441,078和4,035,135，最低付款额现值分别为2,912,334和2,818,742[119] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，贸易相关贷款总额分别为379,039,941和421,910,415[122] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司贷款承诺分别为6,738,183和10,277,193[123] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，按摊余成本计量的金融资产分别为22,565,485和125[130] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产分别为162,425,015和182,041,435[130] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，作为抵押品的金融资产分别为20,281,059和27,037,952[132] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，当期所得税资产分别为2,254,351和735[133] - 2021年12月31日当期所得税负债为354,269，2020年12月31日为5,618,030[135] - 2021年递延所得税资产余额为11,398,468，递延所得税负债余额为18,731,170，净负债为7,332,702[137] - 2021年12月31日当期税为7,227,859，2020年为 - 17,868,651；2021年递延税为 - 7,148,082，2020年为5,491,837[139] - 2021年按现行税率计算的所得税与损益中确认的所得税费用调节后为 - 79,777，2020年为12,376,814[142] - 截至2021年12月31日，公司物业和设备总值为50921349，2020年为50970192 [158] - 2021年，公司“物业和设备”项目下两项房地产发生减值损失37694 [160] - 2020年末财产和设备总计账面价值为50,970,192，无形资产中软件许可证剩余价值为2,345,476[161] - 2021年其他非金融资产总计8,801,686，2020年为13,471,217[162] - 投资性房地产平均租赁期限为6年，2020年末剩余价值为2,853,201[163][164] - 2021年末非流动资产待售总计302,108，2020年为341,032，2021年减值损失为38,924[166][167] - 2021年末存款总计708,336,185，2020年为721,837,845[170] - 2021年末其他金融负债总计61,592,426，2020年为59,209,439[172] - 2021年末从当地金融机构、BCRA和外国金融机构获得的融资总计11,758,005，2020年为14,529,681[173] - 截至2021年12月31日，大众金融服务5 - 8 - 9类未偿还证券本金为299,999，应计利息为202,976，总计502,975；2020年本金为1,699,084，应计利息为65,094，总计1,764,178[176] - 2021年末准备金总额为5,613,119，较2020年末的17,320,066大幅减少[177] - 2021年末其他非金融负债总额为70,901,250，高于2020年末的61,197,821[180] - 2021年末租赁负债总额为2,921,793，低于2020年末的4,453,877[182] 收入情况 - 2021年利息收入为214903278千比索，较2020年的179552591千比索有所增长[9] - 2021年净利息收入为123842880千比索，较2020年的117518183千比索有所增加[9] - 2021年净佣金收入为23667493千比索，较2020年的18475172千比索有所增长[9] - 2021年净收入为21162443千比索，较2020年的16648767千比索有所增加[9] - 截至2021年12月31日净收入为21,162,443，2020年同期为16,648,767 [14] - 2021年其他综合净收入为578,440，2020年为7,539,046 [14] - 2021年综合总收入为21,740,883，2020年为24,187,813 [14] - 2021年利息收入中政府证券利息为53,452,622，高于2020年的50,813,144[188] - 2021年利息费用总额为91,060,398，高于2020年的62,034,408[188] - 2021年佣金收入总额为44,704,680，高于2020年的43,240,167[189] - 2021年12月31日佣金总费用为21037187，较2020年12月31日的24764995有所下降[190] - 2021年12月31日金融工具公允价值净收入为4364562，远低于2020年12月31日的11948549[190] - 2021年12月31日资产终止确认净损失为122297，小于2020年12月31日的3486536[191] - 2021年12月31日外汇和黄金净收益为5539573，低于2020年12月31日的9400228[192] - 2021年12月31日其他经营收入为8091572，低于2020年12月31日的9475495[194] 每股收益与股息分配 - 2021年归属于母公司所有者的基本和摊薄每股收益均为34.5732比索，2020年为27.2030比索[12] - 2021年4月20日决议现金股息每股11.42美元，11月3日决议每股10.61美元 [17] - 2020年5月15日决议现金股息每股4.08美元 [20] - 2021年4月20日股东大会决定从可选储备中分配29,431,352用于抵消未分配留存收益借方余额[185] - 2021年4月20日股东大会批准从可选储备中分配7,000,000用于支付现金股息[187] - 2021年11月3日股东大会决定从可选储备中分配6,500,000作为补充股息[187] 现金流量 - 2021年12月31日经营活动产生的现金流量为116,712,111，2020年为 - 20,393,880 [22] - 2021年所得税前收入为21,082,666，2020年为29,025,581 [22] - 2021年经营资产净增加为 - 309,437,829，2020年为 - 401,600,133 [22] - 2021年经营负债净增加为327,285,912，2020年为342,352,459 [22] - 2021年已付所得税为 - 3,756,069，2020年为 - 24,548,506 [22] - 2021年投资活动使用的总现金流为749.76万阿根廷比索，2020年为358.84万阿根廷比索[24] - 2021年融资活动使用的总现金流为536.77万阿根廷比索，2020年为1072.57万阿根廷比索[24] - 2021年汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 2303.41万阿根廷比索，2020年为1579.97万阿根廷比索[24] - 2021年现金及现金等价物净变动为 - 1125.03万阿根廷比索，2020年为 - 9150.75万阿根廷比索[24] 外部环境与政策 - 自2021财年起，大公司所得税税率从30%提高到35%，公司受影响[30] - 阿根廷持续处于经济、金融等多方面紧急状态，政府在与主要债权人谈判外债[30] - 新冠疫情下，阿根廷采取多轮防控措施，对经济有显著影响[31][33] - 阿根廷央行采取多项措施促进经济参与者信贷获取[33] - 金融机构按24%监管利率为购买阿根廷资本货物等客户提供信贷，11月6日起此类信贷额度的扩展为自愿行为[35] - 金融机构按15%监管利率为企业提供就业和生产紧急援助计划信贷[35] - 2022年1月1日至12月31日，金融机构可分配最多20%可分配收益，需分12个月等额连续支付[35] - 自2021年1月1日起实行累进税率制，0 - 500万税率25%，500.0001 - 5000万税率30%，5000.0001万以上税率35%[143] - 2018年及以后财年产生的利润分红按7%单一税率征税[144] - 自2019财年起强制采用所得税通胀调整，2021财年起该调整影响计入当年应税收入[146] 会计政策与处理 - 若应用IFRS 9第5.5段减值模型，2021年和2020年股东权益分别减少约647.71万和668.39万（扣除递延税影响）[38] - 对Prisma Medios de Pago S.A.股权公允价值调整，影响2020年“权益工具投资”减少216.1万，“未分配留存收益”净减少151.27万[38] - 若应用IFRS处理，2020年因2016 - 2018财年所得税重新评估负债将减少822.19万，2021年该准备金已冲回[38] - 集团在经济利益低于37%的情况下，不合并某些共同基金[46] - 集团按收购法核算业务合并，商誉每年进行减值测试[47] - 外币交易按交易当日BCRA公布即期汇率换算为功能货币[48] - “现金及现金等价物”按摊余成本计入合并财务状况表[4

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为40亿阿根廷比索，季度环比下降27%，季度净资产收益率为9%，季度资产收益率为1.4% [7] - 剔除出售Prisma的影响，2022年第一季度净收入为19亿阿根廷比索，较2021年第四季度低66%，较2021年第一季度低59.1%，季度净资产收益率为4.4%，资产收益率为0.7% [8] - 2022年第一季度净利息收入为392亿阿根廷比索，季度环比增长0.6%，同比增长17.4% [9] - 2022年第一季度净手续费收入总计66亿阿根廷比索，季度环比下降1.9%，同比增长27.5% [10] - 2022年第一季度贷款损失准备金季度环比增长340.6%，同比下降23.6% [11] - 2022年第一季度总运营费用为280亿阿根廷比索，季度环比增长3.5%，同比下降6.8%，累计效率比率为72.2% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年3月底，数字客户渗透率达62%，与去年持平，移动客户渗透率从去年同期的52%升至54% [6] - 零售数字销售占单位的比例从79%增至82%，占销售额的比例从52%略增至53%，2022年第四季度新客户获取到数字面板的比例从2021年第一季度的64%增至66% [6] - 2022年第一季度对私营部门的总合并融资为4132亿阿根廷比索，实际较2021年第四季度下降8.4%，较2021年第一季度收缩10.3% [13] - 2022年第一季度比索贷款下降8.5%，外币贷款以比索计季度环比下降6.4% [14] - 2022年第一季度末，私营非金融部门存款总计7796亿阿根廷比索，季度环比下降3%，同比增长1.2% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年第一季度，公司私营部门贷款的合并市场份额从一年前的8.23%降至7.89% [15] - 2022年第四季度资产质量比率为1.29%，低于2021年第四季度的1.87%，优于2022年2月银行系统4.16%的不良贷款率 [15] - 2022年第一季度流动比率为219.75%，高于2021年第四季度的181.90% [16] - 截至2022年第一季度，风险成本达到2.11%，高于2021年第四季度的0.46% [16] - 截至2022年第一季度，公司私营存款的合并市场份额为7.12% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为数字服务是维持和扩大在金融系统中竞争地位的途径，积极监测业务、财务状况和经营成果以应对挑战 [6] - 公司战略是获取批发存款，投资于LELIQ和与CER调整挂钩的债券，以实现净利息收入在2022年增长 [22] - 公司通过预算与总部沟通，每月汇报并更新预测与预算对比，同时监控内部关键绩效指标，分析贷款交易的盈利能力 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度新冠疫情形势持续改善，经济持续复苏，但面临高通胀和外汇汇率受限的挑战 [5] - 公司研究团队将2022年通胀预测从63%上调至72%，2023年为62%，预计2022年贷款和存款增长略低于通胀水平，净收入略低于2021年 [21][22] - 管理层认为目前市场贷款需求不足，消费减少，这是行业普遍面临的结构性问题，若有需求公司会积极吸引 [31] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，公司按照央行规定采用国际财务报告准则IAS 29的恶性通货膨胀会计报告结果，2021年和2022年数据已重述以反映通胀调整的累积影响 [4] - 2022年3月18日，公司完成出售在Prisma Medios de Pago S.A.的全部剩余股份，产生税前总收益35亿阿根廷比索 [8] - 2022年4月29日，股东大会批准向非居民股东以证券形式支付股息，除非其选择以阿根廷比索接收，同时估计可分配利润为132亿阿根廷比索，并授权董事会根据央行事先授权确定股息支付条件 [19] 问答环节所有提问和回答 问题：对后续季度贷款和存款增长、盈利能力的预期，以及近期通胀飙升对公司战略和年度展望的影响 - 公司研究团队将2022年通胀预测上调至72%，2023年为62%，预计2022年贷款增长略低于通胀，存款增长也低于通胀且略高于贷款；通胀会增加公司费用，但公司战略是获取批发存款投资于LELIQ和与CER调整挂钩的债券，使净利息收入在2022年增长；预计年末净收入略低于2021年 [21][22] 问题：在监管、工具受限且总部在西班牙的情况下，如何评估公司表现并向总部汇报 - 公司每年向总部提交预算，每月汇报并更新预测与预算对比；同时监控与市场份额、效率相关的内部关键绩效指标，分析贷款交易的盈利能力 [24][25] 问题：Prisma出售情况，是否考虑未来重新进入支付业务；对通胀失控达到三位数的可能性判断；目前市场份额下是否考虑采取行动扩大业务 - 公司已完成出售Prisma的全部股份，目前无意重新进入支付业务；管理层个人认为不太可能出现三位数通胀，倾向于研究部门72%的预测，但阿根廷情况变化快，公司通过CER/UVA和房地产对冲通胀影响；市场份额下降主要是需求不足导致，消费减少是行业普遍问题，若有需求公司会积极吸引 [28][30][31]

公司财务状况 - 截至2021年12月31日，公司外汇资产为1795.43亿比索，外汇负债为1813.38亿比索，净负债货币头寸为17.95亿比索[712] - 截至2021年12月31日，公司合并超额资本为848.689亿比索，总资本为1421.468亿比索；2020年同期合并超额资本为799.501亿比索，总资本为1385.08亿比索[713] - 2021、2020和2019年12月31日，公司股东权益分别为1630.146亿、1728.933亿和1733.062亿比索，平均股东权益/平均总资产比率分别为16.17%、16.40%和15.12%[714] - 2021、2020和2019年，公司信贷风险分别为419.10608亿、445.6193亿和369.87527亿比索，市场风险分别为2.27001亿、3.72032亿和6.24119亿比索，操作风险分别为151.40288亿、136.23927亿和131.51276亿比索[718] - 2021、2020和2019年，平均股东权益占平均总资产的百分比分别为16.17%、17.40%和15.12%，总负债是总股东权益的倍数分别为5.32倍、5.05倍和4.39倍[718] - 2021、2020和2019年，现金及银行存款占总存款的百分比分别为30.82%、31.79%和53.15%，流动资产占总存款的百分比分别为32.31%、34.43%和57.01%[718] - 2021、2020和2019年，贷款占总资产的百分比分别为36.76%、40.34%和42.96%[718] - 2021年，外币存款基本持平，外币贷款组合继续下降近50%，达到创纪录的低余额[747] - 2021年，公司私人贷款组合的信贷质量下降，2020年因新冠支持措施延期的信贷组合在2021年大幅减少[748] - 2021财年公司及其子公司向所有董事和高管支付的薪酬总额为77.8048亿比索，其中包括2020年应计并于2021年支付的薪酬[762] - 2021年应计的25.1864亿比索薪酬将在2022 - 2026年支付[762] - 2021和2020财年，公司未向养老金计划支付、预留或计提任何款项[762] 公司评级情况 - 2019年12月，标普全球评级确认公司长期机构评级和可转让债务计划评级为“raBBB+”，均列入负面信用观察名单[721] - 2020年4月，标普全球评级确认公司本地长期机构评级为“raBBB+”，短期机构评级为“raA - 2”，可转让债务计划评级为“raBBB+”，负面信用观察名单调整为负面展望[722] - 2020年6月，标普全球评级将公司本地长期机构评级从“raBBB+”下调至“raBBB - ”，短期机构评级从“raA - 2”下调至“raA - 3”，可转让债务计划评级从“raBBB+”下调至“raBBB - ”，负面信用观察名单改为负面展望[723] - 2021年9月，Fix SCR确认BBVA阿根廷的长期和短期国家信用评级分别为“AAA(arg)”和“A1+(arg)”，展望从负面调整为稳定[726] - 2020年5月5日，惠誉将公司外币长期IDR从“CCC”下调至“CC”，本币长期IDR从“CCC+”下调至“CC”，VR从“ccc”下调至“cc”[728] 阿根廷经济环境 - 2020年，阿根廷经济按GDP衡量萎缩9.9%，通胀率上升36.1%，国内公共部门录得17500亿比索的基本赤字，约占GDP的6.5%[737] - 2021年，阿根廷通胀率达到51%，财政赤字虽小于2020年但仍超出恢复信心所需水平，央行加强外汇管制，国家净国际储备接近零[743] - 据BBVA研究估计，2022年阿根廷金融体系的私人贷款和总存款与GDP的比率预计分别约为8.7%和19.6%[741] - 2021年底，阿根廷官方或商业外汇价格与金融外汇价格之间的差距约为100%[746] 公司政策与计划 - 2022年，银行可支付累计未分配利润的20%作为股息，分十二次连续支付[746] - 公司计划继续保持客户增长和数字化战略的强劲步伐，预计数字工具的采用将以较低但稳定的速度增长[749] 公司治理结构 - 公司董事会由最少3名、最多9名董事组成，任期三年可连选连任，每月至少开会一次[751] - 现任董事会成员包括María Isabel Goiri Lartitegui等，部分成员任期在2022 - 2023年12月到期[752][754] - 高级管理层包括首席执行官及有决策权并直接向其汇报的高管，任命无固定期限[758] - 首席执行官Martín Ezequiel Zarich于2015年任命，1987年加入公司[759] - 财务总监Ernesto Ramón Gallardo Jimenez于2017年任命，同年加入公司[759] - 业务发展总监Juan Christian Kindt于2019年任命，1994年加入公司[759] - 工程与数据总监Leandro Alvarez于2020年任命，1994年加入公司[759] - 2018年4月10日股东大会，Oscar Miguel Castro和Gabriel Eugenio Milstein再次当选为普通董事[754] - 2019年4月24日股东大会，María Isabel Goiri Lartitegui当选董事长，Adriana María Fernández de Melero当选普通董事等[755] - 2020年5月15日股东大会，Jorge Delfín Luna等四人再次当选为普通董事[757] - Pablo Hernan Jordan于2021年担任商业总监，1998年加入公司[760] - Gustavo Osvaldo Fernández于2010年担任人才与文化总监，1995年加入公司[760] - Carlos Elizalde于2014年担任企业与投资银行总监，2011年加入公司[760] - Gerardo Fiandrino于2015年担任风险总监，1992年加入公司[760] - 提名与薪酬委员会成立于2009年3月30日，成员包括Alfredo Castillo Triguero等五人[761] - 监事会主要职责是监督管理层遵守阿根廷公司法等规定，成员于2021年4月20日任命[763][764] - 监事会常规成员Alejandro Mosquera等任期至2021年12月31日，候补成员Julieta Paula Pariso等任期同样至该日期[765] 公司委员会情况 - 公司设有审计委员会，每月开会一次，职责涵盖内控环境、内外部审计等多方面[771] - 提名与薪酬委员会为董事和高管的提名及薪酬提供信息和建议[781] - 管理委员会负责制定业务和投资策略等，每月开会[782] - 信息技术委员会负责信息系统领域政策等，每季度开会[783] - 披露委员会确保公司信息准确及时披露，每季度或按需开会[784] - 资产洗钱和恐怖主义融资预防委员会每三个月开会，职责是预防相关风险[787] - 合规委员会每月开会，主要功能是制定行动计划等[789] - 风险管理委员会由多岗位人员组成，职责未详细提及开会频率[789] - 风险管理委员会负责审批客户交易、再融资等多项事务，每年审批特定风险管理框架并定期监测指标[790] - 企业保证委员会每季度举行例会，特殊情况举行临时会议，促进控制模型有效运行[791][792] - 资产负债委员会每月开会，监测宏观经济变量、分析市场条件并确定资源分配策略[793][794][795] 公司人员相关 - 2021年、2020年、2019年全职薪资员工总数分别为5863人、6019人、6321人[798] - 截至2021年12月31日，2346名员工加入工会[798] - 公司设有人员培训与发展部门，为员工提供内部培训课程和研讨会[799] 公司股份持有情况 - 截至2022年2月28日，董事Gabriel Eugenio Milstein持有公司股份，占比不足1%[800] - 公司其他董事和高级管理人员未持有公司股份或期权[800] 公司内部支持 - 公司内部法律建议由自身法律服务部门提供[796] 审计委员会相关规定 - 审计委员会成员需为独立董事，且至少三人，多数应为独立董事[770] - 当代表不少于5%股本的股东要求公司任命外部审计师时，审计委员会需先发表意见并通知CNV[775] 公司央行相关安排 - 公司根据央行决议任命不同主题负责人，如外汇头寸、客户服务等[795]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司净利润为212亿阿根廷比索 同比增长276亿比索 主要得益于利息和手续费收入增加 资产减值损失减少以及贷款损失拨备下降 [9] - 2021年累计ROAE为135% 高于2020年的109% 累计ROAA为20% 高于2020年的17% [9] - 2021年第四季度净利润为48亿比索 环比增长278% 季度ROAE为118% 季度ROAA为18% [10] - 2021年第四季度净利息收入为336亿比索 环比增长43% 同比增长139% [11] - 2021年第四季度手续费收入为58亿比索 环比下降145% 同比增长379% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度私人部门贷款总额为3884亿比索 环比增长37% 同比下降111% [15] - 以比索计价的私人部门贷款环比增长68% 同比下降65% 主要受其他贷款 贴现工具和信用卡贷款增长推动 [15] - 以外币计价的私人部门贷款环比下降292% 同比下降518% 主要由于出口预融资和融资 贴现工具及其他贷款需求疲软 [16] - 零售贷款实际价值环比增长22% 同比下降79% 其中消费贷款增长41% 信用卡贷款增长31% [16] - 商业贷款实际价值环比增长61% 同比下降162% 主要受第四季度营销活动推动 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度私人部门贷款市场份额为805% 低于2020年同期的849% [17] - 2021年第四季度私人存款市场份额为695% 低于2020年同期的713% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于数字化转型 2021年12月数字客户渗透率达到74% 移动客户渗透率达到64% [7] - 公司通过营销活动积极吸引新客户 特别是在中小企业领域 [27] - 公司预计2022年实际贷款增长5% 高于行业预计的11%收缩 有望获得市场份额 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情改善推动经济活动复苏 对金融系统产生积极影响 [6] - 预计2022年通胀率约为55% 私人贷款实际增长5% 私人存款收缩3% [23] - 预计2022年盈利能力保持稳定 可能略有下降 主要受通胀上升和客户获取成本增加影响 [29] 其他重要信息 - 2021年第四季度资产质量比率为187% 低于第三季度的254% 主要由于贷款组合表现良好 不良贷款核销以及贷款总额增加 [18] - 2021年第四季度资本充足率为208% 低于第三季度的235% 主要由于宣布分配65亿比索股息 [20] - 公司计划在2022年分配130亿比索股息 分12期支付 需获得央行批准 [33] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年和2023年的增长预期 - 预计2022年实际贷款增长5% 高于行业预计的11%收缩 主要由于第四季度营销活动吸引新客户 [25][27] 问题: 2022年盈利能力预期 - 预计2022年盈利能力保持稳定 可能略有下降 主要受通胀上升和客户获取成本增加影响 尽管利率上升可能改善利润率 [29][31] 问题: 股息分配计划 - 计划在2022年分配130亿比索股息 分12期支付 需获得央行批准 目前不计划宣布2022年额外股息 [33][37] 问题: 股息分配时间安排 - 股息分配需等待2021年业绩在4月29日股东大会上获得批准 然后提交央行审批 具体时间取决于央行审批速度 [40][41]

收入和利润表现 - 净利息收入从79,886,037千比索增至81,898,211千比索，增长2.52%[13] - 净佣金收入从12,928,253千比索增至16,187,500千比索，增长25.2%[13] - 净收入从14,715,988千比索增至14,875,648千比索，增长1.08%[13] - 归属于母公司所有者的净利润为14,917,225千比索[13] - 公司2021年9月30日累计净收入为14,875,648千比索，较2020年同期的14,715,988千比索增长1.1%[19] - 2021年第三季度净收入为3,387,240千比索，同比大幅下降37.6%（2020年同期为5,426,533千比索）[19] - 利息收入总额为144,268,824（2021年9月30日），同比增长21.2%（2020年9月30日：119,059,942）[174] - 佣金收入总额为30,065,383（2021年9月30日），同比增长4.0%（2020年9月30日：28,920,348）[177] - 以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具净收益为4,164,870（2021年9月30日），同比下降19.2%（2020年9月30日：5,152,685）[179] - 汇兑及黄金净收益为3,547,763（2021年9月30日），同比下降49.8%（2020年9月30日：7,059,642）[181] 成本和费用表现 - 利息支出总额为62,370,613（2021年9月30日），同比增长59.2%（2020年9月30日：39,173,905）[176] - 佣金支出总额为13,877,883（2021年9月30日），同比下降13.2%（2020年9月30日：15,992,095）[178] - 人事福利费用总额为21,411,217（2021年9月30日），同比增长1.1%（2020年9月30日：21,175,433）[183] - 行政费用总额为21,689,665（2021年9月30日），同比增长13.1%（2020年9月30日：19,146,034）[185] - 折旧及摊销总额为3,790,285（2021年9月30日），同比下降7.2%（2020年9月30日：4,083,651）[186] - 其他运营费用总额为17,578,300（2021年9月30日），同比增长24.2%（2020年9月30日：14,155,676）[187] - 货币头寸损失从17,617,723千比索扩大至26,984,894千比索[13] - 金融资产减值损失为7,098,384千比索[13] 资产和负债变化 - 总资产从2020年12月31日的942,226,807千比索下降至2021年9月30日的914,205,994千比索，减少2.97%[5] - 贷款和融资从382,823,323千比索降至327,318,122千比索，减少14.5%[5] - 贷款和融资总额从2020年12月31日的382,823,323比索下降14%至2021年9月30日的327,318,122比索[93] - 贷款损失准备金从2020年12月31日的17,977,626比索减少10%至2021年9月30日的16,207,546比索[93] - 存款从654,964,538千比索降至630,776,028千比索，减少3.7%[9] - 存款总额下降3.7%，从2020年底的654,964,538降至2021年9月30日的630,776,028，其中储蓄账户下降10.4%至252,602,583[152] - 从央行及其他金融机构获得融资减少17.6%，从2020年底的13,183,603降至2021年9月30日的10,864,526[155] - 准备金总额大幅下降66.4%，从2020年底的15,715,478降至2021年9月30日的5,274,214，其中重组准备金下降77.7%至618,667[157] - 应付现金股利增长8.3%，从2020年底的19,858,896增至2021年9月30日的21,500,000[161] - 租赁负债减少27.5%，从2020年底的4,041,257降至2021年9月30日的2,930,096[163] - 逆回购协议金额从2020年12月31日的67,366,726比索增长61%至2021年9月30日的108,759,644比索[90] - 其他金融资产总额从2020年12月31日的13,756,981比索增长42%至2021年9月30日的19,574,090比索[91] 投资和证券组合 - 以公允价值计量且变动计入损益的债务证券总额6,549,747千比索 较2020年末1,291,185千比索增长407%[84] - 央行票据持有量4,381,521千比索 2020年末未持有此类票据[84] - 政府证券持有量2,165,322千比索 较2020年末1,253,607千比索增长72.7%[84] - 公司债券持有量2,904千比索 较2020年末37,578千比索下降92.3%[84] - 以摊销成本计量的政府证券从2020年12月31日的0比索增至2021年9月30日的19,513,734比索[100] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产从2020年12月31日的165,176,550比索下降7%至2021年9月30日的153,791,893比索[101] - 截至2021年9月30日，通过损益按公允价值计量的股权投资总额为2,108,781，较2020年12月31日的3,456,204下降[136] - 通过其他综合收益核算的股权投资总额从2020年底的39,032下降至2021年9月30日的36,499，降幅6.5%[142] - 联营公司投资总额从2020年底的1,975,150略降至2021年9月30日的1,953,723，其中Rombo Compañía Financiera投资额下降23.9%至789,318[143] - 不动产、厂房和设备总额减少3.6%，从2020年底的46,248,153降至2021年9月30日的44,566,497[144] - 无形资产中的软件许可增长34.3%，从2020年底的2,128,185增至2021年9月30日的2,858,312[145] - 预付账款大幅减少47.3%，从2020年底的6,060,388降至2021年9月30日的3,195,174[146] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为75,300,121千比索，较2020年同期的-43,436,549千比索实现大幅改善[24] - 现金及现金等价物期末余额为197,263,229千比索，较期初208,324,763千比索下降5.3%[27] - 投资活动现金流量净流出2,367,208千比索，较2020年同期的1,600,390千比索扩大48.0%[27] - 融资活动现金流量净流出5,040,025千比索，较2020年同期的9,534,655千比索改善47.1%[27] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-13,952,254千比索，而2020年同期为收益12,052,636千比索[27] - 截至2021年9月30日现金及银行存款总额197,263,229千比索 较2020年末208,324,763千比索下降5.3%[83] - 央行账户余额144,991,170千比索 较2020年末118,036,445千比索增长22.8%[83] - 现金持有量49,135,789千比索 较2020年末85,232,883千比索下降42.4%[83] 税务事项 - 企业所得税率从30%提高至35%[40] - 截至2021年9月30日，当期所得税收益为6,777,231，递延所得税费用为4,556,693，所得税净收益为2,220,538[108] - 截至2020年9月30日，公司有效税率为38%[109] - 2021年6月16日生效的新所得税税率分级：0-500万比索税率25%，500万-5000万比索税率30%，超过5000万比索税率35%[110] - 2021年第一季度转回2016年度准备金1,185,800（按2021年9月30日重述价值为1,437,806）[121] - 截至2021年9月30日转回"其他或有事项-所得税重估"准备金4,261,279（按2021年9月30日重述价值为4,656,853）[124] - 对2020年度所得税负债进行重估调整5,817,000，导致递延所得税资产减少5,033,000，所得税费用增加784,000[128] - 2013-2015年度因未应用通胀调整多缴税款：2013年264,257，2014年647,945，2015年555,002[129] - 公司因所得税重新评估计提准备金 若按IFRS处理则2020年12月31日负债将减少7,460,205千比索[59] 公允价值计量 - 截至2021年9月30日，以公允价值计量的金融资产总额为171.6亿，其中一级公允价值为43.0亿（25.1%），二级公允价值为124.0亿（72.3%），三级公允价值为4.3亿（2.5%）[188] - 衍生金融工具公允价值为32.5亿，其中二级公允价值为20.6亿（63.5%），三级公允价值为11.8亿（36.3%）[188] - 股权投资公允价值为21.5亿，其中三级公允价值占比达83.7%（18.0亿）[188] - 其他债务证券公允价值为1537.9亿，其中二级公允价值占比76.4%（1173.9亿）[188] - 2021年三季度从二级转入一级的公允价值资产合计25.9亿，包括调整型比索国债（CER调整）[196] - 2020年12月31日金融资产公允价值总额为186.8亿，较2021年9月下降8.1%[190] - 2020年衍生金融工具公允价值为53.1亿，其中三级公允价值占比30.5%（16.2亿）[190] - 三级公允价值计量使用基于不可观察市场输入变量的模型进行估值[194] - 固定收益产品公允价值确定采用MAE参考市场价格或现金流折现法[198] - 非交割远期合约(NDF)估值采用现金流折现法，根据现金流币种选择不同折现曲线[200] 监管和合规要求 - 最低资本和现金超过阿根廷央行要求[51] - 大型金融机构需维持至少7.5%的非金融私营部门存款用于MSMEs融资[53] - 信用卡循环融资年利率上限为24%[47] - 央行暂停金融机构分红至2021年12月31日[49] - UVA调整的抵押贷款暂停还款上调至2021年1月[47] - 简化税制纳税人可获得零利率贷款[53] - 应用IFRS 9预期损失模型使股东权益减少56.32亿比索[55] 股权投资和关联交易 - 母公司BBVA持有BBVA Argentina的66.55%股权[30] - 阿根廷央行要求公司调整对Prisma Medios de Pago S.A.股权投资的公允价值 导致2020年12月31日"股权投资工具"减少1,960,802千比索[57][58] - 截至2021年9月30日，银行对Prisma Medios de Pago S.A.的看跌期权溢价为1,182,000比索，较2020年12月31日的1,618,842比索下降27%[88] - 持有Prisma Medios de Pago S.A. 10,805,542股，占其股本的5.44%，公允价值为1,796,979[136] - 2019年2月1日出售Prisma股份交易总价调整为76,947,895.33美元，已收到46,457,210美元[140] 其他综合收益 - 以公允价值计量的金融工具其他综合收益损失为414,155千比索，而2020年同期为收益7,270,457千比索[19] - 2021年累计其他综合收益为亏损417,828千比索，相比2020年收益7,205,768千比索出现显著恶化[19] 股息支付 - 公司支付现金股息8,154,909千比索（每股13.31比索），较2020年的4,195,635千比索增长94.4%[21] 业务运营 - 公司在全国拥有243家分支机构[29] - 2021年配额下已拨付金额为41,734,860比索，平均每日余额为30,093,764比索[98] - 2021/2022配额需拨付总额为32,447,048比索[99] 金融工具和衍生品 - 外汇远期交易名义金额：美元购买为1,106,263美元，美元销售为1,097,623美元，欧元销售为7,261欧元[88] - 公司重新分类固定收益工具至摊余成本模型 涉及金额19,513,734千比索[79] 每股指标 - 每股基本收益为24.3463比索[16]

公司基本信息 - 公司是阿根廷的一家通用银行，拥有243家国内分行，BBVA持有其66.55%的股份[36] - 公司作为共同基金托管代理和综合清算结算代理在CNV注册，子公司作为共同基金代理注册[40] - 公司部分资本股票在布宜诺斯艾利斯、纽约和马德里证券交易所公开交易[40] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为864,390,628千比索，较2020年12月31日的862,191,343千比索略有增长[5] - 截至2021年6月30日，公司总负债为731,489,965千比索，较2020年12月31日的732,161,001千比索略有下降[9] - 截至2021年6月30日，公司总权益为132,900,663千比索，较2020年12月31日的130,030,342千比索有所增长[9] - 2021年股东权益变动表期末总权益为132,900,663千比索，2020年为139,200,806千比索[26] 收入与利润 - 2021年上半年利息收入为84,394,724千比索，较2020年上半年的72,511,955千比索有所增长[12] - 2021年上半年利息支出为36,180,703千比索，较2020年上半年的22,643,953千比索有所增长[12] - 2021年上半年净利息收入为48,214,021千比索，较2020年上半年的49,868,002千比索略有下降[12] - 2021年上半年净佣金收入为9,151,279千比索，较2020年上半年的7,638,002千比索有所增长[12] - 2021年上半年净经营收入为61,794,218千比索，较2020年上半年的60,534,601千比索有所增长[12] - 2021年上半年经营收入为24,066,934千比索，较2020年上半年的24,369,596千比索略有下降[12] - 2021年上半年净利润为10,512,557千比索，较2020年上半年的8,500,049千比索有所增长[12] - 截至2021年6月30日，归属于母公司所有者的净利润为10,557,502千比索，2020年同期为8,384,006千比索[16] - 2021年4 - 6月期间净收入为10,512,557千比索，2020年同期为8,500,049千比索[20] - 2021年其他综合收益总额为 - 180,026千比索，2020年为5,111,459千比索[24] - 2021年综合收益总额为10,332,531千比索，2020年为13,611,508千比索[24] - 2021年归属于母公司所有者的综合收益为10,377,476千比索，2020年为13,495,466千比索[24] - 2021年归属于非控股股东权益的综合收益为 - 44,945千比索，2020年为116,042千比索[24] - 2021年6月30日利息收入总计84,394,724，2020年6月30日为72,511,955 [155] - 2021年6月30日利息支出总计36,180,703，2020年6月30日为22,643,953 [156] - 截至2021年6月30日，公司总收入为18055730，较2020年的17717041增长约1.91%[157] - 截至2021年6月30日，公司总佣金支出为8904451，较2020年的10079039下降约11.65%[158] - 截至2021年6月30日，金融工具公允价值损益净收入为3028172，较2020年的3479025下降约12.96%[161] - 截至2021年6月30日，外汇和黄金收益为2175087，较2020年的4202981下降约48.25%[163] - 截至2021年6月30日，其他营业收入为3527742，较2020年的3359413增长约4.99%[164] 每股收益与股息分配 - 2021年基本每股收益和摊薄每股收益均为17.2308比索，2020年为13.6838比索[16] - 2021年按每股12.18比索分配未分配留存收益，金额为7,462,210千比索，2020年为3,839,245千比索[26] - 加权平均流通普通股股数2021年为612,710,079股，2020年为612,696,260股[16] - 普通股数量为612,710,079，每股面值1，已发行612,615股，待发行或分配95股，实收资本612,710 [149] - 2021年4月20日股东大会决定从可选储备中分配36,884,636（名义值29,431,352）抵消未分配留存收益负余额；部分释放可选储备7,462,210（名义值7,000,000）用于支付现金股息 [152][153] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量为56077389千比索，上年同期为-72305755千比索[29] - 投资活动使用的现金流量为-1387329千比索，上年同期为-493102千比索[33] - 融资活动使用的现金流量为-4261594千比索，上年同期为-5415191千比索[33] 政策法规影响 - 自2021财年起，大型企业所得税税率从30%提高到35%，公司受影响[42] - 公司需BCRA事先同意才能进入外汇市场进行利润和股息汇出等操作，且BCRA发布新规限制外汇市场准入[43] - 公司部分子公司财务报表编制考虑阿根廷央行框架，特定模型2022年1月1日后适用[37] - 阿根廷因疫情采取限制措施，对经济有重大影响，后措施逐渐放宽[44][45][46] - 自2020年11月6日起，金融机构为中小企业提供信贷额度、为购买阿根廷产资本货物等客户提供信贷额度的延期为自愿行为[48][49] - 自2020年10月16日至2021年9月30日，大型金融机构需维持“中小企业生产性投资融资线”未偿还余额至少为非金融私营部门存款的7.5%[49] - 金融机构利润分配暂停至2021年12月31日[50] - 自2021年6月1日起，债务人需根据原有逾期标准进行分类[48] - 自2021年2月起，UVA可调抵押贷款和质押贷款有18个月的收敛期，以使分期付款逐步达到正常水平[48] - 自2020年11月5日起，储蓄账户、信用卡等相关费用和佣金的上调暂停，且有央行允许的最高百分比限制[48] 资本与准备金 - 截至2021年6月30日，最低资本和最低现金超过央行要求的最低门槛，未来十二个月预计这些比率无赤字[50] - 若公司应用IFRS 9第5.5段规定的减值模型，2021年6月30日和2020年12月31日的股东权益将分别减少5,216,556和5,549,558（扣除递延税项影响后）[53] - 因央行要求，公司对Prisma Medios de Pago S.A.股权公允价值进行调整，对“权益工具投资”项目减少1,794,245，对“未分配留存收益”项目净减少1,255,969（递延所得税净减少）[54] - 若应用IFRS处理，由于2016 - 2018财年所得税重新评估，2020年12月31日负债将减少6,826,514[55] - 2021年第一季度公司冲回2016财年准备金，金额为1,185,800，截至2021年3月31日，准备金为4,261,279[108] - 截至2021年6月30日，公司冲回“其他或有事项准备金 - 因通货膨胀调整导致的所得税重新评估”，金额为4,261,279[109] - 2020年8月21日，公司申请退还2019财年所得税4,528,453（名义价值）[110] - 截至2021年6月30日，公司对2020财年所得税负债进行调整，金额为5,817,000，对递延所得税资产影响为减少5,033,000，对所得税费用影响为784,000[112] - 2013 - 2015财年公司未应用税收通胀调整，多缴纳税款分别为264,257、647,945和555,002（名义价值）[113] - 截至2021年6月30日，各项准备金总计6,336,896，2020年12月31日为14,380,561 [136][138] 金融资产与负债 - 截至2021年6月30日，公司将17,258,367重新分类为摊余成本计量[65] - 2021年6月30日现金及银行存款总计198,329,379，较2020年12月31日的190,629,053有所增加[70] - 2021年6月30日按公允价值计量且其变动计入当期损益的债务证券总计4,522,549，较2020年12月31日的1,181,508大幅增加[70] - 2021年6月30日衍生品资产总计2,636,384，较2020年12月31日的4,859,762减少；负债总计141,934，较2020年12月31日的236,479减少[73] - 2021年6月30日反向回购协议应收金额为105,264,692，较2020年12月31日的61,644,402增加[75] - 2021年6月30日其他金融资产总计15,249,393，较2020年12月31日的12,588,423增加[77] - 2021年6月30日贷款及其他融资总计306,926,264，较2020年12月31日的350,305,200减少[80] - 截至2021年6月30日，融资租赁总投资为3,970,831，最低付款额现值为2,644,432；2020年12月31日总投资为3,350,306，最低付款额现值为2,340,355 [82] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总贷款及其他融资分别为3.06926264亿和3.503052亿[83] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，表外贷款承诺分别为941.6467万和853.2981万[85] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按摊余成本计量的金融资产分别为1725.8367万和0.0104万[90] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产分别为1.36510277亿和1.51145975亿[90] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，作为抵押品的金融资产分别为1667.9007万和2244.9161万[92] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，当期所得税资产分别为483.1283万和0.061万[94] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，当期所得税负债分别为8.1649万和466.4556万[95] - 2021年6月30日和2020年6月30日，所得税费用分别为341.5308万和 - 651.6536万[96] - 2020年6月30日止期间，银行的实际税率为43%[96] - 截至2021年6月30日，通过损益按公允价值计量的权益工具投资总额为2,096,163，较2020年12月31日的3,162,624有所减少[117] - 截至2021年6月30日，通过其他综合收益按公允价值计量的权益工具投资总额为31,194，较2020年12月31日的35,716有所减少[122] - 截至2021年6月30日，投资性房地产等按公允价值计量的负债总额为7,470,940，较2020年12月31日的11,184,926有所减少[128] - 截至2021年6月30日，存款总额为609,118,286，较2020年12月31日的599,329,960有所增加[130] - 截至2021年6月30日，其他金融负债

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入（含通胀调整）达72亿阿根廷比索，环比增长119.3%，同比增长14.3%；2021年前六个月累计净收入105亿阿根廷比索，较2020年上半年的85亿阿根廷比索增长23.7%；第二季度累计ROE为16.5%，累计ROA为2.5% [10] - 本季度净利息收入243亿阿根廷比索，较2021年第一季度高1.7%，比去年同期高1.9%；利息收入437亿阿根廷比索，较2021年第一季度增长7.2%，较2020年第二季度增长30.1%；利息支出194亿阿根廷比索，环比增长15.1%，同比增长99.4% [11][12] - 2021年第二季度净手续费收入54亿阿根廷比索，环比增长45.9%，同比增长16.3%；手续费收入95亿阿根廷比索，环比增长12%，同比增长4%；手续费支出41亿阿根廷比索，环比收缩14.4%，同比收缩8.7% [12] - 2021年第二季度人员福利和行政费用总计122亿阿根廷比索，较2021年第一季度下降1.3%，较2020年第二季度增长4.5%；人员福利环比收缩1.9%，同比增长6.8%；行政费用环比下降0.6%，同比增长2.1% [13] - 截至2021年第二季度，累计效率比率为70.1%，低于2021年第一季度的72.5%，高于2020年第二季度的56%；剔除通胀调整后，2020年第二季度累计效率比率为47.1%，优于2021年第一季度的50.1%和2020年第二季度的47.4% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度私营部门贷款总计3197亿阿根廷比索，环比下降2.9%，同比下降15%；以比索计价的私营部门贷款在2021年第二季度下降5%，同比下降14.1%；外币私营部门贷款环比增长14.4%，同比下降20.4%；以美元计价，这些贷款环比增长10%，同比下降41.4% [15][16] - 零售贷款实际环比下降2.7%，同比增长4.4%；商业贷款实际环比收缩3.2%，同比收缩34%；名义上，零售、商业和总贷款组合本季度分别增长8%、7.4%和7.8% [16] - 2021年第二季度末，不良贷款率为2.49%，高于2021年第一季度的1.72%；覆盖率为187.88%，低于2021年第一季度的275.22%；风险成本达到2.61%，高于2021年第一季度的2.47% [17][18] - 2021年第二季度，公共部门敞口（不包括央行工具）达到6.5%，与上一季度的6.4%相近 [19] - 总存款达到6091亿阿根廷比索，环比增长8.1%，同比增长8.6%；私营非金融部门存款达到6016亿阿根廷比索，环比增长8.2%，同比增长9%；比索私营非金融部门存款总计4421亿阿根廷比索，较2021年第一季度增长11.8%，较2020年第二季度增长15.9%；外币私营非金融部门存款以比索计环比下降0.6%，同比下降6.5%；以美元计，存款环比下降4.5%，同比下降31.2% [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年第二季度，BBVA阿根廷在私营部门贷款的综合市场份额从一年前的8.54%降至8.21%；在私营存款的综合市场份额从一年前的6.52%升至7.41% [17][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司密切关注业务、财务状况和经营成果，以预测政府在疫情期间实施的监管措施逐步取消可能带来的影响，特别是对资产质量和利润率的影响 [8] - 公司致力于数字化，服务不断发展，截至2021年6月底，数字金融渗透率从一年前的69%升至74%，移动客户渗透率从同期的57%升至62% [8] - 2021年7月，BBVA全球宣布将可持续融资目标翻倍至2000亿欧元，BBVA阿根廷参与并协作实现该目标 [9] - 公司旨在充分利用超额资本；通过向企业提供有息活期存款吸引资金，并投资于央行票据以获取更好回报 [20][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第二季度受新冠疫情第二波影响，经济活动减速，中期选举和与国际货币基金组织的外债冲突带来不确定性 [7] - 预计到2021年底，不良贷款率约为2.9%，覆盖率降至约170%，风险成本升至约3.1%；对资产质量有信心并密切监控 [24][25] - 预计2021年私营贷款业务实际收缩约3.6%，系统实际收缩约18%；预计2021年通胀率约为50%，2022年相同；预计2021年总存款实际增长约3.1%，系统实际下降6% [30] - 等待7月数据以确定更正常的税率进行预测，建议模型使用约30% - 35%的税率；预计2021年净收入与2020年经通胀调整后的数据持平 [31] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，根据央行规定，公司开始按照IFRS规则IAS 29采用通货膨胀会计报告业绩；为保证可比性，2020年和2021年数据已重述，以反映截至2021年6月30日各期通胀调整的累计影响 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着信用卡宽限期结束，资产质量情况如何，是否有贷款部分令人担忧 - 截至6月30日，递延贷款组合仅占贷款总额的10%，主要是零售和信用卡业务；零售商表现良好，客户按时还款，对资产质量比率满意；预计到2021年底，不良贷款率约为2.9%，主要受零售业务影响；覆盖率预计降至约170%，风险成本预计升至约3.1%；对资产质量有信心并密切监控 [24][25] 问题2: 2017年和2018年与通胀调整相关的准备金情况，是否已全部转回 - 2021年第一季度转回了2016年名义金额为12亿的准备金；2021年第二季度转回了2017年的10亿和2018年的32亿准备金，共计43亿；三项准备金均已转回，无待转回的准备金 [27][28] 问题3: 2021年资产、贷款和存款的规模增长预期，以及税务问题解决后剩余时间和明年的回报预期 - 预计2021年私营贷款业务实际收缩约3.6%，比索贷款下降约8%，美元贷款增长约34%，系统实际收缩约18%；预计2021年总存款实际增长约3.1%，系统实际下降6%，比索存款增长约1.4%，美元存款增长约7.3%；建议模型使用约30% - 35%的税率；预计2021年净收入与2020年经通胀调整后的数据持平 [30][31] 问题4: 关于美元贷款，目前呈下降趋势，下半年是否会逆转 - 美元贷款本季度增长了14.4%；美元贷款组合较小，增长主要因基数极低，并非业务活动大幅增加 [33][34] 问题5: 股息方面，能否像往年一样批准股息并与股权分离，但待批准后支付 - 公司有215亿阿根廷比索的负债待央行批准分配股息时发放，其中包括今年批准的7亿阿根廷比索股息 [36][37] 问题6: 鉴于高通胀，今年剩余时间资金来源组合预期如何，Mercado Pago和Uala等钱包是否对低成本存款可用性有重大影响 - 公司本季度流动性增加，通过向企业提供有息活期存款吸引资金，并投资于央行票据以获取更好回报；目前不担心Mercado Pago和Uala等钱包的影响，现场存款占比66%且较上季度增加，银行流动性高 [39][43]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入（含通胀调整）达30亿阿根廷比索，环比增长821.6%，同比增长50.8% [7] - 2021年第一季度实现正的实际股本回报率10.5%，实际资产回报率1.6% [9] - 2021年第一季度净利息收入215亿阿根廷比索，较2020年第四季度降2.3%，同比降8.1% [9] - 2021年第一季度利息收入367亿阿根廷比索，环比增1.5%，同比增4.5% [10] - 2021年第一季度净手续费收入34亿阿根廷比索，环比增6.1%，同比增25.4% [12] - 2021年第一季度人员福利和行政费用112亿阿根廷比索，较2020年第四季度增2.0%，同比降2.5% [13] - 截至2021年第一季度，累计效率比率为72.5%，高于2020年第四季度的56.8%和2020年第一季度的59.3% [14] - 2021年第一季度末，阿根廷比索兑美元贬值，环比贬值8.5%，同比贬值29.9% [15] - 2021年第一季度，不良贷款率（NPL）为1.72%，契约比率为275.22%，而2020年第四季度分别为1.40%和311.95% [16] - 2021年第一季度风险成本降至2.47%，低于2020年第四季度的4.99% [18] - 截至2021年第一季度，对公共部门的敞口（不包括央行工具）占总资产的6.4%，高于上一季度的5.6% [18] - 截至2021年3月，银行的超额资本为692亿阿根廷比索，总监管资本比率为22.4%，一级资本比率为21.7% [20] - 截至2021年3月31日，比索和美元的流动性比率分别为总存款的65.8%和87.7% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度信用卡利息收入增长16.6%，UVA调整收入增长26.4%，政府证券收入下降5.8%，透支收入下降13.7% [10][11] - 2021年第一季度贷款和其他融资利息收入达177亿阿根廷比索，环比增长0.5% [11] - 2021年第一季度信用卡手续费收入下降，部分归因于季节性因素和新奖励计划的实施 [12] - 2021年第一季度零售贷款环比下降5.7%，同比增长8.1%；商业贷款环比收缩14.8%，同比收缩24.7% [15][16] - 2021年第一季度末，零售非 performing 贷款组合增加，商业非 performing 贷款有所改善，冲销减少 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年3月，公司在私营部门贷款的综合市场份额从2020年第一季度的8.35%降至8.23% [15] - 截至2021年3月，公司在私营部门存款的综合市场份额从一年前的6.80%升至6.90% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过现代分行网络和高效安全的运营方案，适应金融行业变化，零售和批发客户持续采用数字渠道获取产品和服务 [6] - 公司致力于数字化转型，截至2021年3月底，数字客户渗透率从上年的68%升至73%，移动客户渗透率从56%升至62% [7] - 公司朝着可持续模式发展，支持在包容性、金融教育和环境保护方面的负责任商业行动 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济有复苏迹象，但国家与国际货币基金组织的谈判、疫情演变、政府措施和中期选举等因素使情况复杂，金融部门增加股本并安全提供银行产品和服务至关重要 [6] - 若排除央行豁免，3月份的NPL将为2.5%（完全符合IFRS 9），预计到年底NPL将达到约3.62%，递延贷款仅占贷款总额的11%且呈下降趋势，公司对NPL表现感到满意 [23] - 预计到2021年底覆盖率约为147% [24] - 难以预测所得税，目前税率为30%，有可能升至35%，实际税率将取决于法规变化 [26][27] - 预计2017年和2019年的诉讼会有积极结果 [37] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，按央行规定采用 hyperinflation 会计报告结果，为便于比较，2020年数据已重述 [4] - 2021年4月20日，股东大会批准分配70亿阿根廷比索现金股息，每股11.43比索，派息率58%，需央行事先批准，截至发布日，公司有215亿阿根廷比索股息待分配 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年第一季度NPL开始恶化，是否有贷款业务板块令人担忧，后续季度覆盖情况如何 - 2021年第一季度NPL出现峰值，主要因信用卡业务的COVID措施豁免在1月到期，1月零售贷款组合出现峰值，2月和3月情况稳定 [23] - 若排除央行豁免，3月NPL将为2.5%（完全符合IFRS 9），预计到年底NPL将达到约3.62%，递延贷款仅占贷款总额的11%且呈下降趋势，公司对NPL表现感到满意 [23] - 覆盖率下降主要因NPL增加和拨备减少，预计到2021年底覆盖率约为147% [24] 问题2: 2016年税收准备金的反转情况，后续是否还有税收反转计划，未来有效税率如何 - 2016年税收准备金反转是一次性效应，2021年不会再有此类情况 [26] - 难以预测所得税，目前税率为30%，有可能升至35%，实际税率将取决于法规变化 [26][27] 问题3: 12亿阿根廷比索税收准备金反转的具体情况，是否无需未来支付，该决议是否适用于其他财政年度或公司；已批准的70亿阿根廷比索股息在资产负债表上的情况 - 公司因认为2016年所得税征收过高，支付了调整后的金额，央行要求公司在2017年进行准备金计提，2021年诉讼有积极结果，央行批准反转准备金，这是一次性效应 [35] - 公司对2017年和2019年所得税也做了类似准备金计提，法律诉讼仍在进行，难以预测结果，但预计会有积极结果 [36][37] - 2019年有两笔共145亿阿根廷比索股息待分配，已计入负债；2021年4月股东大会宣布的70亿阿根廷比索股息，第二季度将从权益转入负债，需央行批准才能分配给股东 [31][33][35] 问题4: 税收决议的法院级别，是否可上诉 - 这是最终判决，税务当局决定不上诉 [39]

贷款情况 - 2020年贷款总额为292,669,363千比索，其中消费贷款占比60.50%，为177,073,956千比索[504] - 2020年贷款按剩余到期时间划分，3个月内到期占比62.90%，为184,078,598千比索[506] - 2020年可变利率贷款总计447,533千比索，固定利率贷款总计286,785,389千比索[508] - 截至2020年12月31日，一年以上到期的固定利率贷款为58,164,117千比索，可变利率贷款为12,890千比索[510] - 2020 - 2017年各阶段贷款金额及占比明确，如2020年Stage 1贷款金额为248,015,075（千比索），占比84.74%[512] - 2020 - 2017年各年问题债务重组（TDR）贷款金额不同，2020年为2,918,811（千比索）[513] - 2020 - 2017年零售和批发贷款组合各阶段金额及占比有变化，如2020年Stage 1零售贷款占零售贷款总额82.00%[514] - 2020 - 2017年各年不良贷款金额有差异，2020年为5,436,441（千比索），其中无担保不良贷款为5,023,750（千比索）[515] - 2020 - 2017年不同经济活动的不良贷款金额及占比不同，2020年消费者类不良贷款占比47.42%[516] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中外国借款人贷款为93990万比索，占比0.32%[516] - 2020 - 2017年各年减值准备活动数据有变动，2020年末减值准备余额为21,038,757（千比索）[518] - 2020年冲销贷款72.981亿比索，其中企业借款人相关占62.38%，个人消费者相关占37.62%[518] - 2019年冲销贷款37.978亿比索，企业借款人相关占19.90%，个人消费者相关占80.10%[518] - 2018年冲销贷款58.749亿比索，企业借款人相关占37.68%，个人消费者相关占62.32%[518] - 2020年总贷款为2.1038757亿比索，其中消费者贷款占比39.85%，金额为838.8399亿比索[520] 审计与公司治理 - 纽约证券交易所规定审计委员会需讨论公司年度审计财报、季度财报、盈利新闻稿等，阿根廷法律和公司细则无此规定，但CNV标准有类似职能要求[1277] - 纽约证券交易所规定审计委员会需制定聘请外部审计人员员工的明确政策，阿根廷法律和公司细则无此规定[1278] - 纽约证券交易所规定公司需有内部审计职能，公司按央行规则设有审计委员会，为管理层提供评估[1279] - 纽约证券交易所规定公司需采用并披露公司治理准则，阿根廷法律26,831号有部分相关额外信息要求[1280][1281] - 公司董事会于2003年12月18日批准《阿根廷BBVA及其阿根廷集团公司行为准则》，2015年8月25日修订[1284] 存款情况 - 2020年国内银行办公室存款中，非利息负债平均为10486.4736万比索，利息负债储蓄账户平均为13977.7441万比索，定期存款平均为11078.7783万比索[522] - 截至2020年12月31日，存款总计4.78223264亿比索，其中3 - 6个月到期的为2496.0693万比索[524] 公司盈利与股息 - 2020年公司归属于银行所有者的年度利润为1005.1035亿比索，平均总资产回报率为1.53%，平均股东权益回报率为8.93%[527] - 2020年公司宣布股息为70亿比索，股息支付率为69.64%[527] 借款情况 - 截至2020年12月31日，公司短期借款总额为488.35852亿比索，加权平均利率为6.3%[530] 阿根廷银行系统结构 - 截至2020年10月，阿根廷银行系统由64家商业银行组成，其中13家为国有或政府相关银行，51家为阿根廷私人银行[531] - 截至2020年12月31日，阿根廷私人银行占金融部门总存款的58.51%和总贷款的61.52%[532] - 截至2020年10月，三家主要国有银行占阿根廷金融部门总存款的34.80%和总贷款的29.01%[533] 央行监管与职能 - 阿根廷中央银行对银行进行监管，包括设定技术比率、进行检查、制裁违规行为等[536][537] - 金融机构需按日、月、季、半年和年向央行提交含资产负债表等重要信息的报告，违规将受制裁[539] - 央行可向联邦政府提供临时预付款，额度分别为货币基础的12%和前十二个月现金资源的10%，且还款期限为十二个月[540] - 2012年第26,739号法律修改央行职能和权力，使其目的多元化，包括促进货币稳定等[542] 金融机构财务信息提交要求 - 金融机构需按合并基础提交财务信息，包括国内和国外分支及“重要子公司”的交易情况[545] 金融机构股份收购规定 - 收购金融实体股份可能需央行批准，公开收购2%或以上资本存量需报告购买者信息[548] 金融机构储备要求 - 金融机构每年需将20%的净收入分配到法定储备，用于弥补亏损[549] - 金融机构需保持一定比例现金储备，最低现金要求根据对中小企业的比索融资参与度等因素调整[550][552] - 自2012年4月1日起，比索和外币现金及现金等价物不计入最低现金要求[551] - 2018年7月因“AHORA 12”计划、2017年1月因“AHORA 18”计划等降低比索最低现金要求[552] - 若负债过度集中，可能对金融机构或系统流动性产生重大风险，将对受影响负债施加额外最低现金要求[554] 金融机构账户占比情况 - 信用合作社活期和活期账户占比为45%（2020年II - VI为20%）[556] - 比索活期账户预付款未使用余额占比为45%（2020年II - VI为20%）[556] - 金融机构活期账户等固定期限存款等占比为100%（2020年II - VI为100%）[556] - 比索固定期限存款中，30 - 59天占比为22%（2020年II - VI为7%）[556] - 外币固定期限存款中，30 - 59天占比为17%（2020年II - VI为17%）[556] - 司法命令存款中，比索30 - 59天占比为22%（2020年II - VI为7%）[556] 巴塞尔协议与资本充足率要求 - 自2008 - 2009年次贷危机后，巴塞尔协议III要求银行核心一级资本充足率不低于4.5%，一级资本充足率不低于6%，总资本充足率不低于8%[569][571] - 若2019年12月31日适用巴塞尔协议，公司总资本是最低要求的2.02倍[570] - 资本保护缓冲要求额外资本相当于风险加权资产的2.5%，需用普通股满足，普通股低于风险加权资产7%时金融机构受限[572] - 逆周期资本缓冲要求在信贷异常增长时金融机构将普通股增至风险加权资产的2.5%[572] - 杠杆率初始设定为3%，阿根廷法规限制直接和间接货币风险敞口[572] - 普通一级资本、基本净权益和最低资本的最低限额分别为风险加权资产的4.5%、6%和8%[575] - 信用风险最低资本要求为8%乘以无付款交割的信用风险加权资产交易之和等，再乘以1 - 1.19的系数[576][582] - 市场风险中汇率风险按净头寸的8%计算[585] - 操作风险额外资本要求相当于过去三年正毛收入平均值的15%[591] - 毛收入为金融和服务收入减费用加其他利润减损失，部分项目需排除[592] - 金融机构需按央行规定在单独和合并基础上满足最低资本要求[594] - 应用额外资本要求的缺陷不导致金融机构违反最低资本规定，但限制分红等[594] - 资本保护边际为风险加权资产（APR）的2.5%，国内系统重要性银行（D - SIBs）或全球系统重要性金融机构（G - SIFIs）需在此基础上增加1%，达到3.5%[595] - 逆周期边际在央行认为信贷增长过度导致系统性风险增加时，可要求金融机构设定0% - 2.5%的APR逆周期边际，提前12个月通知[596] - 截至2020年12月31日，按巴塞尔协议计算，公司总资本与风险加权资产比率为19.9%，按央行规则计算为19.4%，两者最低要求均为8%[598] 金融机构流动性与风险敞口限制 - 截至2020年12月31日，公司流动性覆盖率（LCR）为314%，2019年12月31日为413%，2018年12月31日为291%[604] - 金融机构外币月度平均负全球净头寸不得超过上月RPC的30%，每日正全球净头寸不得超过上月RPC的5%，现金正全球净头寸额外每日限额不得超过上月RPC的4%[610] - 超出外币全球净头寸限制将收取相当于以比索计价的央行票据（LELIQ）招标名义年度逾期利率1.5倍的费用[613] - 金融机构固定资产和其他项目不得超过实体RPC的100%，若资产固化源于持有国家公共证券等，可增加50个百分点[615] 金融机构信贷与投资限制 - 金融机构对单个非关联客户及其附属公司的信贷或股权投资不得超过银行可允许资本基础（ACB）的15%，有特定担保时可增至25%[622] - 对特定借款人及其附属公司的总贷款或其他信贷展期一般不超过其净资产的100%，特定情况下可增至200%或300%[622] - 金融机构对不提供互补服务公司的股权投资不得超过该公司股东权益的12.5%[624] - 截至2020年12月31日，BBVA阿根廷公司对关联方的可计算贷款、其他信贷展期和股权投资总额为33.6亿比索，占其RPC的3.88%[637] - 金融机构对关联公司或个人的融资总额有不同比例限制，如本地金融部门控制关系下，不同CAMEL评级对应不同比例，最高可达100%，最低为0%[627] - 外国金融部门，对有“投资级”分类的外国关联银行，CAMEL 1 - 3级的贷款方最高限额为10%，无“投资级”分类的部分情况为5%[630] - 对所有关联客户的总融资（单个最高限额超过10%）不得超过实体ACB的20%[635] - 未遵守融资限额要求，信用风险最低资本要求将增加，超额部分按100%计算，重复违约最高可达130%[636] - 对国家公共部门交易融资不得超过实体RPC的50%，对每个省级辖区和布宜诺斯艾利斯市交易为10%，对每个市级辖区交易为3%[643] - 上述融资限额在特定用途下可分别增加15个百分点和50个百分点[644][645] - 通过收购省级非金融公共部门和/或布宜诺斯艾利斯市中央行政部门发行的比索公共证券提供的总融资不得超过5%[644] - 对市级辖区的所有交易融资不得超过15%，前三项交易融资总额不得超过75%[644] - 非金融公共部门债务持有人交易（不包括与阿根廷央行的交易）月日均余额不得超过上月末总资产的35%[645] 商业贷款规定 - 商业贷款中，符合条件的微信贷机构客户上限为1452.8万比索，其他活动上限为7264万比索，可按银行意愿视为消费贷款[650] - 商业贷款客户债务达金融机构总资本5%及以上，每季度进行分类；债务在总资本1%（或2974万比索，取较低值）至5%之间，每半年分类；其余每年分类[653] - 若银行评级与至少两家其他银行较低评级差异大，且这些银行总贷款占总通知贷款40%及以上，银行需对债务人重新分类，此规定至2021年3月30日暂停[653] 贷款分类与拨备 - 债务人要被归为“正常”，过去十二个月内最多两次再融资，且自上次再融资起逾期不超31天[654] - 消费者贷款组合通过支付分期改善情况，从不可收回变为高风险需3次支付，变为正常需9次支付[655] - 消费者和商业贷款组合通过偿还未偿金额百分比改善情况，从不可收回变为高风险需偿还15%，变为正常需偿还35%[656] - 再融资场景中，逾期超31天视为存在欠款，不同情况欠款分配按不同时间划分[657][658] - 贷款拨备根据债务人分类进行，对其他金融机构不超30天未逾期贷款、公共非金融部门贷款及未使用的透支协议余额无需拨备[659] - 不同债务人类别和抵押情况对应不同准备金百分比，如无抵押的高破产风险类别为50%[660] - 公司依据规定对准备金管理设监管技术和行为控制两个层面，资本比率10.5%或更高时才可停用准备金[663] - 公司定期分析NPL比率、周期调整预期损失等主要信贷组合指标行为[664] - 公司对商业、消费和类消费组合使用不同准备金百分比，如消费组合无优先担保的高风险类别为50%[666] - 公司“分类/准备金手动调整程序”适用于特殊情况，基于专家分析、法院判决和法律法规变更[668][669] 存款人权益 - 司法清算或破产时，存款人优先于其他债权人，存款45万比索及以下优先于更高金额存款[675] 金融机构证券业务 - 金融机构可承销和配售股权与债务证券，承销承诺视为信贷扩展受限制[678] 公司业务变更 - 公司自1989年注册为场外经纪人，2020年将BBVA Francés Valores S.A.更名为BBVA Valores Argentina SA[681] - 2