纳斯达克上市状态更新 - 纳斯达克听证小组批准公司继续上市请求 但需满足两项条件：提交截至2025年3月31日财年的10-K年报和2025年6月30日季度的10-Q季报 以及证明股价符合1美元要求 [1] - 公司正与审计机构合作准备延迟报告 预计在宽限期内完成提交 [2] - 若股价未达标 计划通过股东批准实施普通股反向拆股以实现连续10个交易日股价达标要求 [2] 公司业务定位 - 运营技术驱动平台Beneficient 通过AltAccess在线平台为另类资产持有者提供退出机会和初级资本解决方案 [3] - 核心使命是 democratize 全球另类资产投资市场 服务对象包括中高净值个人、中小型机构以及寻求退出方案的普通合伙人 [3] - AltQuote工具可在数分钟内为客户提供潜在退出选项范围 AltAccess门户则提供安全在线环境探索机会 [3] 监管架构 - 子公司Beneficient Fiduciary Financial LLC持有堪萨斯州技术赋能信托金融机构（TEFFI）法案特许牌照 [4] - 受州银行监理官办公室监管 oversight [4] 联系信息 - 投资者关系联系邮箱investors@beneficient.com 媒体联系通过Darrow IR的Matt Kreps和Michael Wetherington [5]

核心事件 - 公司于2025年8月18日收到纳斯达克通知 因未能按时提交截至2025年6月30日的季度10-Q报告 违反纳斯达克5250(c)(1)规则 构成额外退市依据 [1] - 此前公司已因股价持续低于1美元最低要求 以及延迟提交截至2025年3月31日的年度10-K报告 被纳斯达克发出退市通知 [2] - 公司已及时请求举行听证会 将向纳斯达克听证小组提交合规计划并申请延长整改时间 [3] 公司业务定位 - 公司运营技术驱动平台Beneficient 通过专有在线平台AltAccess为另类资产持有者提供退出机会、主要资本解决方案及相关信托和托管服务 [4] - 致力于推动全球另类资产投资市场民主化 服务对象包括中高净值个人、中小型机构以及寻求基金退出方案、锚定承诺和增值服务的普通合伙人 [4] - 子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C. 根据堪萨斯州技术驱动信托金融机构(TEFFI)法案获得特许经营权 受州银行专员办公室监管 [5] 技术工具与服务 - AltQuote工具可为客户在数分钟内提供一系列潜在退出方案 [4] - AltAccess门户允许客户在安全在线环境中探索机会并接收提案 [4] 沟通渠道 - 投资者关系联系邮箱为investors@beneficient.com [5] - 公司官方网址为www.trustben.com 并通过LinkedIn进行品牌传播 [5]

公司治理调整 - 董事会主席与首席执行官职位分离 Thomas O Hicks被任命为董事会主席 James G Silk被任命为临时首席执行官 [1] - Thomas O Hicks自2018年起担任董事会成员 拥有数十年私募股权经验 曾通过六只基金募集超过120亿美元 完成逾500亿美元杠杆收购交易 [2] - James G Silk曾于2020年1月至2024年5月担任公司执行副总裁兼首席法律官 并在此期间担任董事会成员 [4] 新任领导层背景 - Thomas O Hicks目前通过家族办公室领导专业团队 专注于特种制造、能源、食品饮料、媒体及特殊情形的中小市场交易 [2] - James G Silk拥有超过20年金融服务行业经验 曾为高盛、德意志银行、KKR、Brookfield等顶级资产管理机构提供法律服务 [5] - James G Silk在弗吉尼亚大学获得金融学士学位 在圣约翰大学法学院以最优等成绩获得法学博士学位 [6] 公司业务定位 - 公司通过技术平台AltAccess为另类资产持有者提供退出机会和主要资本解决方案 以及相关信托和托管服务 [1] - 业务聚焦于服务中高净值个人、中小型机构及普通合伙人 提供资产变现解决方案 AltQuote工具可在数分钟内提供潜在退出选项 [7] - 子公司Beneficient Fiduciary Financial LLC根据堪萨斯州技术赋能信托金融机构法案获得特许经营权 受州银行专员办公室监管 [8]

文章核心观点 - 公司因未满足纳斯达克最低出价要求且延迟提交年报，证券面临摘牌，计划申请听证并提交继续上市计划，但不确定能否获批 [1][2] 公司通知情况 - 2025年7月16日公司收到纳斯达克通知，因其持续不符合最低1美元出价要求及延迟提交截至2025年3月31日财年的10 - K年报，证券面临摘牌，除非及时向纳斯达克听证小组申请听证 [1] 公司应对措施 - 公司计划及时申请听证并暂停摘牌行动，在听证时提交继续在纳斯达克资本市场上市的合规计划并请求延期，虽正采取措施尽快合规，但无法确保听证小组批准继续上市请求 [2] 公司业务介绍 - 公司旨在使全球另类资产投资市场大众化，为传统服务不足的投资者提供解决方案，帮助解锁另类资产价值，AltQuote工具可快速提供潜在退出选项，AltAccess门户可让客户探索机会并接收提案 [3] 公司子公司情况 - 其子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.根据堪萨斯州技术支持信托金融机构法案获得特许，受州银行专员办公室监管 [4] 公司联系方式 - Matt Kreps联系电话214 - 597 - 8200，邮箱mkreps@darrowir.com；Michael Wetherington联系电话214 - 284 - 1199，邮箱mwetherington@darrowir.com；投资者关系邮箱investors@beneficient.com [5]

文章核心观点 公司宣布完成对Mendoza Ventures Growth Fund III, LP的191万美元一级资本承诺融资，这是本财年第三笔GP一级交易，公司将继续寻求符合战略愿景和增长目标的机会 [1][2][3] 交易详情 - 公司为Mendoza Ventures Growth Fund III, LP完成191万美元一级资本承诺融资，该基金由专注科技公司投资的Mendoza Ventures Growth GP III, L.L.C., LP管理 [1] - 作为交易一部分，基金获得公司可重置可转换优先股，持有人可按交易文件条款将其转换为A类普通股 [2] - 交易使公司ExAlt贷款组合抵押品预计增加191万美元另类资产权益，同时公司与基金签订优先流动性提供计划协议，可为基金及其有限合伙人提供流动性解决方案 [2] 公司项目情况 - 此次交易是公司本财年第三笔GP一级交易，自2024年末正式推出该计划以来的第四笔 [2] - 公司GP一级承诺计划旨在为普通合伙人提供一级资本解决方案和融资锚定承诺，同时将资本立即投入股权，以满足高达3300亿美元的一级承诺潜在需求 [3] 公司简介 - 公司致力于通过AltAccess平台为另类资产持有人提供退出机会、一级资本解决方案及相关信托和托管服务，以实现全球另类资产投资市场的民主化 [1][4] - 公司AltQuote工具可在数分钟内为客户提供潜在退出选择，客户可登录AltAccess门户在安全在线环境中探索机会并接收提案 [4] - 公司子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.根据堪萨斯州技术支持信托金融机构法案获得特许，并接受州银行专员办公室监管 [5]

公司动态 - 德克萨斯州南区破产法院批准了Beneficient与GWG Holdings Inc诉讼的和解协议 该协议仍需得到北区地方法院的批准 [1] - 和解协议涉及金额在适用保险政策限额内 解决了破产法院中针对Beneficient及其关联方的所有索赔 且不承认任何过错或责任 [2] - 公司表示和解获批有助于集中精力执行业务战略并为股东创造价值 [3] 法律进展 - 除Beneficient外 针对其他方的GWG相关索赔仍未解决 包括公司创始人兼CEO关联实体的索赔 公司将继续支持对这些索赔的积极抗辩 [4] 业务概况 - Beneficient通过AltAccess平台为中小型机构和高净值个人提供另类资产退出方案及托管服务 旗下AltQuote工具可快速生成资产退出选项 [5] - 子公司Beneficient Fiduciary Financial获得堪萨斯州TEFFI法案特许 受州银行监管局监管 [6] 投资者关系 - 公司投资者关系联系人包括Matt Kreps和Michael Wetherington 联系方式包含电话及邮箱 [7]

文章核心观点 公司因出席股东大会的普通股数量未达法定人数，将年度股东大会再次延期至5月29日下午2点，延期期间继续征集股东投票，鼓励未投票股东在5月28日晚11点59分前投票 [1][2][3] 会议延期情况 - 公司原定于5月28日下午2点召开的年度股东大会再次延期，因出席或委托出席的普通股数量未达法定人数 [1][2] - 会议重新召开时间为5月29日下午2点，将通过线上方式举行，网址为https://www.cstproxy.com/beneficient/2025 [3] 投票相关安排 - 延期期间公司继续就代理声明中的提案征集股东投票，之前提交的代理投票在重新召开的会议上仍然有效，除非被撤销 [4] - 公司鼓励未投票股东在5月28日晚11点59分前投票，可通过网络、电话或邮寄代理投票卡的方式进行 [5] 公司业务介绍 - 公司旨在通过提供解决方案，帮助传统上服务不足的投资者释放另类资产的价值，旗下AltQuote™工具可快速提供潜在退出方案，AltAccess®门户可让客户探索机会并接收提案 [6] - 公司子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.根据堪萨斯州相关法案获得特许，并受州银行专员办公室监管 [7] 信息获取途径 - 公司已向美国证券交易委员会提交了最终代理声明和相关代理投票卡，投资者和股东可在SEC网站或公司网站免费获取这些文件 [8] 联系方式 - 投资者可通过邮箱investors@beneficient.com联系公司 [10]

文章核心观点 公司完成对Cork & Vines Fund I, LP的233,333美元初级资本承诺融资，认为此交易能驱动股东价值、增强ExAlt贷款组合抵押品价值，还会增加公司股东有形账面价值 [1][3] 交易情况 - 公司为Cork & Vines Fund I, LP完成233,333美元初级资本承诺融资，该基金由Cork & Vines GP, LP管理，专注高端体验、豪华餐饮领域 [1] - 这是公司本财年第二笔、自2024年末正式推出该计划以来第三笔GP初级交易 [2] - 作为交换，基金获得公司价值约233,333美元的可重置可转换优先股，持有人可按交易文件条款将其转换为公司A类普通股 [2] - 交易使公司ExAlt贷款组合抵押品预计增加约233,333美元另类资产权益，同时公司与基金签订优先流动性提供方计划协议，可为基金及其有限合伙人提供流动性解决方案 [2] 公司观点 - 公司管理层称完成此交易延续本财年初的发展势头，体现公司达成能驱动股东价值交易的能力，将继续寻求符合战略愿景和增长目标的机会 [3] - 公司认为此交易在之前宣布的公共股东增强交易完成后，将为公司股东增加约77,777美元（总计约1054万美元）有形账面价值 [3] 项目情况 - 公司的GP初级承诺计划旨在为普通合伙人提供初级资本解决方案和融资锚定承诺，同时将资本立即投入公司股权，以满足高达3300亿美元的初级承诺潜在需求 [4] 财务指标 |指标|实际情况|交易假设情况|交易及GP初级假设情况| | ---- | ---- | ---- | ---- | |总权益（赤字）|14,260,000美元|14,260,000美元|24,093,000美元| |减：商誉和无形资产|13,014,000美元|13,014,000美元|13,014,000美元| |加：总临时权益|90,526,000美元|90,526,000美元|90,526,000美元| |有形账面价值|91,772,000美元|91,772,000美元|101,605,000美元| |归属于Ben上市公司股东的有形账面价值|-|9,177,000美元|10,535,000美元| [6] 公司介绍 - 公司致力于使全球另类资产投资市场大众化，为传统服务不足的投资者提供解决方案，帮助他们释放另类资产价值 [12] - 公司的AltQuote®工具可在数分钟内为客户提供一系列潜在退出选择，客户可登录AltAccess®门户在安全的在线环境中探索机会并接收提案 [12] - 公司子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.根据堪萨斯州技术支持信托金融机构法案获得特许，并受州银行专员办公室监管 [13]

文章核心观点 公司提醒股东在2025年4月30日上午9点（中部时间）的年度股东大会前对代理提案进行投票 ，董事会建议股东对所有提案投赞成票 [1][4] 投票相关信息 - 未投票股东应在2025年4月29日晚上11:59（中部时间）前投票 [2] - 投票方式包括在线投票（https://www.cstproxyvote.com ）、电话投票（1 (866) 894-0536）或邮寄填好的代理卡至公司指定地址 [2] - 年度股东大会将在https://www.cstproxy.com/beneficient/2025 线上举行 [2] - 已提交的代理投票将在会议上计票，除非被撤销；已投票股东若想改变投票需采取进一步行动 [3] - 股东投票对达到召开年度股东大会的法定人数要求很重要 [4] 公司简介 - 公司通过其专有在线平台AltAccess为另类资产持有者提供退出机会、一级资本解决方案及相关信托和托管服务，旨在使全球另类资产投资市场大众化 [1][5] - 公司的AltQuote™工具可在几分钟内为客户提供一系列潜在退出选择，客户可登录AltAccess®门户在安全的在线环境中探索机会并接收提案 [5] - 公司子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.根据堪萨斯州的《技术支持信托金融机构（TEFFI）法案》获得特许，并接受州银行专员办公室的监管 [6] 其他信息 - 公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交了最终代理声明和相关代理卡，投资者和股东可在SEC网站（www.sec.gov ）或公司网站（www.trustben.com ）免费获取相关文件 [7] - 联系邮箱为investors@beneficient.com [8]

文章核心观点 公司提醒股东在2025年4月30日上午9点（中部时间）年度股东大会前对代理提案进行投票，董事会建议股东对所有提案投赞成票 [1][4] 投票相关信息 - 未投票股东被鼓励在2025年4月29日晚上11点59分（中部时间）前投票 [2] - 投票方式包括在线投票（https://www.cstproxyvote.com ）、电话投票（1 (866) 894 - 0536）或邮寄填好的代理卡至公司指定地址 [2] - 年度股东大会将在https://www.cstproxy.com/beneficient/2025 线上举行 [2] - 公司继续征集代理投票，已提交的代理投票除非被撤销否则将在会议上计票，已投票股东若不想改变投票则无需进一步行动 [3] - 股东投票对满足年度股东大会法定人数要求很重要，若不满足法定人数公司无法召开年度股东大会 [4] 公司介绍 - 公司通过其专有在线平台AltAccess为另类资产持有者提供退出机会、一级资本解决方案及相关信托和托管服务，致力于使全球另类资产投资市场大众化，为传统服务不足的投资者提供解锁另类资产价值的解决方案 [1][5] - 公司的AltQuote™工具可在几分钟内为客户提供一系列潜在退出选择，客户可登录AltAccess®门户在安全的在线环境中探索机会并接收提案 [5] - 公司子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.根据堪萨斯州技术支持的信托金融机构（TEFFI）法案获得特许，并受州银行专员办公室监管 [6] 信息获取 - 公司已向美国证券交易委员会（SEC）提交了最终代理声明和相关代理卡，股东在做出投票决定前应阅读所有相关文件 [7] - 投资者和股东可通过访问SEC网站（www.sec.gov ）免费获取公司提交的文件，公司股东也可从公司网站（www.trustben.com ）免费获取最终代理声明和其他相关文件 [7] 联系方式 - 联系邮箱为investors@beneficient.com [8]