公司整体财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度公司实现首个盈利季度，投资公允价值达3.314亿美元，较上一财年末的3.291亿美元有所增长[1] - 2025财年第一季度收入为1000万美元，2024财年同期为 - 270万美元[1] - 2025财年第一季度运营费用为 - 3430万美元，因释放5500万美元损失或有事项预提和340万美元非现金商誉减值，2024年第一季度为11.532亿美元，含10.963亿美元非现金商誉减值[1] - 法院裁决撤销此前约5530万美元的仲裁裁决赔偿[1][8] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为440万美元，总债务为1.206亿美元，2024年第二季度从托管资产获得的分配为720万美元，2024财年同期为1200万美元[9] - 2024年第二季度投资净收入为1.1028亿美元，2023年同期为50万美元[25] - 2024年第二季度总营收为1.0046亿美元，2023年同期亏损274.3万美元[25] - 2024年第二季度总运营费用亏损3429.2万美元，2023年同期为11.53227亿美元[25] - 2024年第二季度运营所得税前收入为4433.8万美元，2023年同期亏损1.15597亿美元[25] - 2024年第二季度净收入为4431万美元，2023年同期亏损1.15597亿美元[25] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为439.9万美元，3月31日为791.3万美元[26] - 截至2024年6月30日，总资产为3.61304亿美元，3月31日为3.68501亿美元[26] - 截至2024年6月30日，总负债为2.58542亿美元，3月31日为3.09567亿美元[26] - 2024年第二季度调整后总营收为1.0411亿美元[27] - 2024年第二季度调整后运营亏损为472.5万美元[27] - 公司总营收方面，Ben Liquidity为12,007美元，Ben Custody为6,576美元，ExAlt Trusts为 - 1,295美元，Corporate/Other为 - 1,456美元，Consolidating Eliminations为 - 18,575美元，合并后为 - 2,743美元[29] - 关联方权益证券按市值计价调整为3,566美元[29] - 调整后营收为823美元，其中Ben Liquidity为12,007美元，Ben Custody为6,576美元，ExAlt Trusts为1,549美元，Corporate/Other为 - 734美元，Consolidating Eliminations为 - 18,575美元[29] - 经营收入（亏损）为 - 1,155,970美元，各部分分别为 - 903,026美元、 - 189,997美元、 - 38,410美元、 - 49,081美元、24,544美元[29] - 商誉减值为1,096,305美元，其中两部分分别为901,000美元、195,305美元[30] - 股份支付费用为27,001美元[30] - 法律和专业费用为4,578美元[30] - 调整后经营收入（亏损）为 - 24,520美元，各部分分别为 - 9,557美元、5,308美元、 - 35,566美元、 - 16,780美元、32,075美元[30] - 截至2024年6月30日三个月的经营费用为 - 34,292美元，截至2023年6月30日三个月为1,153,227美元[31] - 剔除商誉减值和仲裁裁决损失准备释放后的经营费用，2024年为17,287美元，2023年为56,922美元[31] GP首选流动性提供计划情况 - GP首选流动性提供计划维持在20只基金，承诺资本达15亿美元，而2022年12月31日为7只基金，承诺资本3亿美元[1] 公司业务合作与发展 - 公司与YA II PN, Ltd.达成购买协议，将发行和出售本金总额400万美元的可转换债券及最多1325382股A类普通股的认股权证，行权价2.63美元[1] - 公司致力于革新全球另类资产投资市场，为传统服务不足的投资者提供解决方案[23] - 公司子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.获得堪萨斯州特许，并受州银行专员办公室监管[23] 贷款组合情况 - 截至2024年6月30日，贷款组合净信用损失备抵后为2.56亿美元，总信用损失备抵为3.11亿美元，总毛贷款余额为5.66亿美元[4] Ben Liquidity业务线数据关键指标变化 - Ben Liquidity第一财季利息收入为1080万美元，较2024年3月31日季度增长1.9%，本季度运营亏损0.5万美元，上一季度为2940万美元[5] - 2024财年第一季度，Ben Liquidity业务收入为10,849千美元，较上一季度增长1.9%；Ben Liquidity业务运营亏损为514千美元，较上一季度亏损收窄98.3%；调整后Ben Liquidity业务收入为10,849千美元，较上一季度增长1.9%；调整后Ben Liquidity业务运营亏损为509千美元，较上一季度亏损收窄98.3%；Ben Liquidity业务对Ben普通股股东净亏损贡献为514千美元[14][15][18][20] Ben Custody业务线数据关键指标变化 - Ben Custody本季度托管资产净值为3.807亿美元，上一季度为3.812亿美元，本季度收入为540万美元，上一季度为560万美元，本季度运营收入为130万美元，上一季度运营亏损5000万美元，调整后运营收入为440万美元，较上一季度增长10%[7] - 2024财年第一季度，Ben Custody业务收入为5,382千美元，较上一季度下降3.4%；Ben Custody业务运营收入为1,287千美元；调整后Ben Custody业务收入为5,382千美元，较上一季度下降3.4%；调整后Ben Custody业务运营收入为4,416千美元，较上一季度增长10.5%；Ben Custody业务贡献净收入为1,287千美元[14][15][18][20] Corporate & Other业务线数据关键指标变化 - 2024财年第一季度，Corporate & Other业务收入为4千美元，较上一季度下降92.9%；Corporate & Other业务运营收入为44,091千美元；调整后Corporate & Other业务收入为11千美元，较上一季度下降87.6%；调整后Corporate & Other业务运营亏损为8,459千美元，较上一季度亏损收窄24.0%；Corporate & Other业务贡献净收入为44,091千美元[14][15][18][20] 财务业绩回顾安排 - 公司将于2024年8月14日下午4:30举办网络直播和电话会议，回顾第一季度财务业绩[21] - 网络直播将在公司网站投资者关系板块存档至少一年以供回放[22] 前瞻性陈述说明 - 新闻稿包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，公司不承担公开更新或审查这些陈述的义务[24]

文章核心观点 - 公司2025财年第一季度财务结果环比改善，实现上市后首个盈利季度 公司正通过GP解决方案集团的优先流动性提供商计划进一步扩大业务 新的机器自动化定价系统集成到AltAccess平台，有望提升交易处理能力和效率 [1][2][3] 财务亮点 整体财务 - 报告期内投资公允价值达3.314亿美元，高于上一财年末的3.291亿美元 2025财年第一季度收入为1000万美元，而2024财年同期为 - 270万美元 运营费用为 - 3430万美元，因释放5500万美元损失或有事项预提和340万美元非现金商誉减值，2024年第一季度运营费用为11.532亿美元，含10.963亿美元非现金商誉减值 剔除相关因素后，2025财年第一季度运营费用为1730万美元，低于2024年同期的5690万美元 [4] 贷款组合 - 公司业务计划执行使资产负债表主要由以多元化另类资产组合为抵押的贷款构成 截至2024年6月30日，贷款组合由高度多元化的另类资产抵押组合支持，涵盖超250个私人市场基金和约830项投资，涉及多个资产类别、行业和地区 [5][7] 业务板块 Ben Liquidity - 提供简单、快速且经济高效的流动性产品 本财年第一季度确认利息收入1080万美元，较上季度增长1.9% 本季度运营亏损50万美元，上季度为2940万美元 调整后运营亏损50万美元，上季度为2940万美元 [10][11][12] Ben Custody - 为客户ExAlt信托的受托人提供全方位信托和托管管理服务 期间托管的另类资产和其他证券的资产净值为3.807亿美元，较3月31日的3.812亿美元略有下降 本季度收入为540万美元，上季度为560万美元 本季度运营收入为130万美元，上季度运营亏损5000万美元 调整后运营收入为440万美元，较上季度增长10% [13][14] 资本与流动性 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为440万美元，总债务为1.206亿美元 2024年第二季度从托管的另类资产和其他证券获得的分配总额为720万美元，2024财年同期为1200万美元 [16] 战略举措 - 公司董事会授权通过ExchangeTrust交易，使用自动化定价系统向客户ExAlt信托提供高达50亿美元的信托融资的ExchangeTrust产品计划 公司将机器自动化定价系统（MAPS）集成到AltAccess平台，预计将交易时间从传统承销的超15个月缩短至最短15天 公司重新进入市场，开展专门的销售、营销和广告活动，基于MAPS能力创造新产品业务 [2][3] 法律动态 - 2024年7月29日，德州州地方法院撤销了此前披露的对公司约5530万美元的仲裁裁决 2024年7月1日，美国证券交易委员会（SEC）结束对公司及创始人Heppner先生的调查，不建议采取执法行动 2024年5月22日，美国德克萨斯东区联邦地方法院判决公司胜诉，驳回《华尔街日报》记者Alexander Gladstone的驳回动议 2024年7月26日，公司申请将《华尔街日报》出版商道琼斯公司列为额外被告 [15] 非GAAP财务指标 - 公司提供调整后收入、调整后运营收入（亏损）等非GAAP财务指标，以帮助投资者理解业务潜在趋势和各期运营表现 这些指标不按照美国公认会计原则（GAAP）计算，有一定局限性，应与GAAP结果结合使用 [47][50][51]

文章核心观点 - 公司宣布其金融科技平台AltAccess®的最新进展，引入MAPS系统，有望提升运营能力，满足市场对流动性重组和初级资本的需求，巩固其在另类资产流动性市场的创新地位 [1][6] 技术增强 - MAPS集成到AltAccess平台是重大升级，具备增强算法能力，能高效处理更多流动性和初级资本交易，利用市场指标和条件提供动态自动定价，提升交易信心和透明度 [2] 加速交易处理 - 历史上AltAccess平台将流动性交易时间缩短至30天，引入MAPS后有望进一步减至15天或更短，提升公司运营能力，可处理多种另类资产和资产工具类型的交易 [3] MAPS先进能力 - MAPS实施基于公式的定价系统，能根据多种输入动态调整，为客户提供最新精确估值，简化决策流程 [4] 战略实施 - MAPS初始推出将涵盖公司的GP解决方案组，特别是GP初级承诺计划，增强为GP提供初级资本解决方案和完成战略交易的能力 [5] 市场影响和未来计划 - 公司通过AltAccess和MAPS创新，有望满足约4000亿美元的市场需求，后续计划将MAPS能力扩展到其他目标市场，丰富产品供应 [6][7] 公司简介 - 公司旨在使全球另类资产投资市场大众化，为传统服务不足的投资者提供早期流动性和初级资本解决方案，旗下有AltQuote™工具和AltAccess®门户，子公司受监管 [9]

公司介绍 - 公司名称: Beneficient (NASDAQ: BENF)，简称Ben [1] - 公司使命: 通过提供流动性、主要资本解决方案和相关信托及托管服务，使全球替代资产投资市场民主化，服务于中高净值个人、中小型机构和寻求退出选项、锚定承诺及增值服务的普通合伙人 [4] - 公司产品: AltQuote™工具和AltAccess®门户，提供快速退出选项和安全在线环境中的投资机会探索 [4] - 子公司: Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.，受堪萨斯州技术支持的信托金融机构(TEFFI)法案监管 [5] 会议信息 - 会议名称: Sidoti Micro-Cap Virtual Conference [1] - 会议时间: 2024年8月14日至15日 [1] - 公司演讲时间: 2024年8月15日，东部时间下午2:30 [2] - 注册方式: 投资者可通过指定链接注册会议和公司演讲 [2] - 1对1会议: 投资者可通过Sidoti代表或直接联系公司投资者关系部门请求 [3] 联系信息 - 投资者关系联系人: Matt Kreps 和 Michael Wetherington [6] - 电子邮件: investors@beneficient.com [6] 前瞻性声明 - 声明内容: 包括关于公司计划、期望和目标的前瞻性声明，涉及未来事件和情况的预测和假设 [7] - 风险提示: 前瞻性声明受多种风险和不确定性影响，可能导致实际结果与声明中的内容有实质性差异 [8] - 风险因素: 详细描述在公司年度报告10-K、季度报告10-Q及其他提交给SEC的文件中的“风险因素”部分 [8]

文章核心观点 - Beneficient宣布加入B2i Digital特色公司家族，B2i Digital将利用其营销专长提升Beneficient在金融服务领域的知名度及推动其使全球另类资产投资市场大众化的使命 [3] 公司相关 Beneficient - 是一家为另类资产持有者提供退出选择解决方案、一级资本解决方案及相关信托和托管服务的科技平台公司，股票代码为NASDAQ: BENF [3] B2i Digital - 利用最新数字营销技术向零售投资者、机构投资者和研究分析师讲述公司故事，在其平台b2idigital.com为公司创建详尽资料，并根据公司所在行业、资本市场发展阶段和整体公司故事开展有针对性的数字营销活动，以吸引最相关的投资者 [5] - 由曾担任Maxim Group LLC及其投资者认知平台M-Vest.com首席营销官的David Shapiro于2021年创立 [5]

核心业务优势 - 公司核心业务可在15天内为客户提供流动性和初级资本解决方案，而现有市场解决方案需长达15个月[43] 业务资质与认证 - 公司AltAccess平台获美国专利局版权、AT&T网络安全认证及SOC 2 Type 2无保留证明意见[53] - 公司专利待批的系统和方法嵌入全系统智能，涵盖7项发明、AltAccess软件和ExAlt Plan产品贷款结构[40] 市场规划与趋势 - 预计未来美国1450万户家庭将持有另类资产，公司计划构建相关数字基础设施[58] - 另类投资市场流动性总规模达2000亿美元，当前估计有610亿美元的流动性需求未得到满足[60] 贷款慈善分配政策 - 2021年12月7日及之后发放的ExAlt贷款，需将2.5%的分配款分给慈善机构[59] - 2021年12月7日前发放的ExAlt贷款，需将5.0%的还款分给慈善机构[59] 核心产品与服务 - 公司有ExchangeTrust、LiquidTrust和InterchangeTrust三款核心流动性和初级资本产品[37] - 公司为客户提供广泛的托管、信托管理等配套服务[37] 业务部门与服务 - 公司主要业务部门包括Ben Liquidity、Ben Custody和Ben Markets [47] - Ben Markets通过旗下子公司提供经纪交易商和过户代理服务，可提高运营效率[49] 子公司运营许可 - 2021年7月1日，堪萨斯州允许设立TEFFI的法案生效，公司子公司BFF于2021年12月31日获得运营TEFFI的执照[66] 公司收购与审批 - 2022年3月28日，公司完成对MHT Securities的收购，5月3日，FINRA批准其所有权变更[68] 上市合规情况 - 2023年11月28日，公司收到纳斯达克通知，因其A类普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，不符合上市规则，公司有180天（至2024年5月28日）的时间恢复合规[77] - 2024年2月26日，公司从纳斯达克全球市场转至纳斯达克资本市场[77] - 2024年4月18日，公司进行80比1的反向股票拆分，A类普通股开始以拆分后基础交易[77] - 2024年5月2日，公司A类普通股收盘价连续10个交易日超过1美元，恢复符合纳斯达克上市规则的最低出价要求[77] 信贷协议 - HH - BDH信贷协议提供一笔2500万美元的三年期定期贷款，公司选择调整后的每日简单SOFR利率，前两年利差为6.5%，第三年为5.5%，贷款将于2026年10月19日到期[806] 另类资产投资计量 - 另类资产投资主要是私募股权基金，公司选择用NAV计量其公允价值[811] 贷款预期信用损失估计 - 2023年4月1日公司采用CECL，要求估计贷款整个生命周期的预期信用损失[812] - 本没有足够历史损失数据，用Preqin的长期历史平均信用损失数据作为代理[812] - 本用DCF方法估计贷款组合的预期信用损失，考虑信用和时间预期调整[812] 合并财务报表处理 - 合并财务报表中，本的利息收入和某些费用收入消除不影响净收入[813] - 利息收入一般包括合同利息、有效收益率法确认的利息和摊销折扣[813] - 前期费用在收到时递延，在受益期内按比例确认，通常为7 - 10年[813] 或有事项处理 - 公司在合并财务报表中记录已知或可能发生且金额可合理估计的或有损失[814] - 公司不确认或有收益，与或有损失相关的法律成本在发生时费用化[814] 报告公司规定 - 作为“较小报告公司”，公司无需提供适用SEC规则和条例要求的信息[818]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第四季度利息收入为1.06亿美元,环比下降5.6%,主要由于贷款应收账款的账面价值下降导致 [24] - 2024财年全年收入为4.69亿美元,同比下降7.6%,也是由于贷款应收账款的账面价值下降导致 [25] - 2024财年第四季度经营亏损为2940万美元,上一季度为6.064亿美元,主要是由于信用损失准备增加所致 [25] - 2024财年全年经营亏损为18亿美元,上年同期为4650万美元,主要是由于计提17亿美元的商誉减值和与前母公司证券相关的信用损失 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Ben Liquidity业务利息收入下降,主要由于贷款应收账款的账面价值下降导致 [24][25] - Ben Custody业务收入下降15.5%,主要是由于托管的另类资产和其他证券的净资产价值下降 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 托管的另类资产和其他证券的净资产价值从2023年3月31日的4.919亿美元下降到2024年3月31日的3.812亿美元,主要是由于现有资产的未实现亏损 [28][29] - 本年度新增的5.01亿美元流动性交易占2023年3月31日净资产的10.2%,但其中3770万美元在2024财年被核销 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划通过推出ExchangeTrust产品计划,在未来5年内完成最多50亿美元的受托人融资,以进一步推动公司的创新和市场拓展 [18][19][20] - 公司目标是通过创新产品和服务,满足中高净值投资者、中小机构和普通合伙人对流动性和主要资本的巨大需求,预计未来5年内这一需求将超过1670亿美元 [11][12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已成功在纳斯达克上市,并展示了其独特的商业模式和满足市场需求的能力 [20] - 管理层对公司未来的创新和发展前景表示乐观,认为公司有独特的优势和护城河 [6][7][8][9] 其他重要信息 - 公司就一名华尔街日报记者的诽谤指控胜诉,法官认为该报道存在事实错误和误导性 [21][22] - 公司收到SEC的通知,表示不会对公司采取任何执法行动 [22] 问答环节重要的提问和回答 无

文章核心观点 公司作为科技金融服务控股公司，公布2024财年第四季度和全年财报 虽第四季度运营费用有调整变化但业务有发展 2025财年计划拓展项目以推动业务增长和展示独特解决方案经济效益 [1][2][3] 公司业务发展 业务规划 - 2025财年计划大幅扩展GP Solutions集团的Preferred Liquidity Provider Program 目前有20只参与基金 代表约15亿美元承诺资本 且潜在普通合伙人（GP）管道多样增长 [3] - 近期推出的Primary Commitment Program受GP更多关注 预计本财年完成该新产品初始交易 执行这些目标将推动业务扩展并展示独特信托解决方案经济效益 [4] 业务亮点 - 2024财年第四季度末 报告投资公允价值3.291亿美元 为Ben Liquidity净贷款组合提供抵押 贷款组合分别为2.562亿美元（2024年3月31日）和3.668亿美元（2023年） [5] - GP Preferred Liquidity Provider Program发展到20只基金和15亿美元承诺资本 而2022年12月31日为7只参与基金和3亿美元承诺资本 [5] - 2024年第四季度GP Solutions完成200万美元流动性融资 累计从GP Preferred Liquidity Provider Program获得近1000万美元资金 [5] - 宣布终止此前收到的Wells Notice信函 且无执法行动建议 宣布董事会批准推出新的ExchangeTrust产品计划 拟通过自动公式定价模型完成高达50亿美元信托融资 以促进公司信托产品和服务市场采用 并缩短交易完成时间至15天 [5] 贷款组合情况 业务模式 - 公司为另类资产市场参与者提供融资以获取流动性或提前退出投资 自然形成以多元化另类资产组合为抵押的资产负债表 预计随核心业务成功执行而增长 [7] - ExAlt贷款发起的资产负债表策略基于专利技术OptimumAlt的投资组合捐赠模型 指导信托融资在七个另类资产类别、11个行业和至少六个国家及多个投资年份进行多元化配置 [8] 资产情况 - 2024年3月31日 贷款组合由高度多元化的另类资产抵押组合支持 涵盖超250个私募市场基金和约850项投资 涉及多个资产类别、行业和地区 包括一些知名私营公司 [9] 业务板块财务情况 2024财年第四季度 Ben Liquidity - 第四季度利息收入1060万美元 较2023年12月31日季度下降5.6% 主要因贷款应收款账面价值降低 受信贷损失准备金增加影响 [13] - 第四季度运营亏损2940万美元 2023年12月31日季度为6.064亿美元 本季度运营亏损增加主要因信贷损失调整增加 与一项交易抵押品价值下降有关 [13] - 调整后运营亏损2940万美元 2023年12月31日季度调整后运营收入250万美元 下降主要因一项交易信贷损失调整增加 部分被本季度前母公司证券信贷损失调整减少抵消 [13] Ben Custody - 截至2024年3月31日 托管的另类资产和其他证券净资产价值（NAV）为3.812亿美元 2023年3月31日为4.919亿美元 减少主要因现有资产未实现损失和分配 部分被本财年新流动性交易5010万美元抵消 但本财年起源的约3770万美元NAV在2024年3月31日止年度被核销 [15] - 第四季度收入560万美元 2023年12月31日季度为590万美元 减少因托管资产NAV降低 [15] - 第四季度运营亏损5000万美元 2023年12月31日季度为2.68亿美元 运营亏损减少主要因本季度非现金商誉减值2870万美元低于2023年12月31日季度的2.728亿美元 且本季度确认2550万美元信贷损失准备金 [15] - 调整后运营收入400万美元 2023年12月31日季度为480万美元 减少因本季度托管资产NAV降低导致收入变化 [15] 2024财年全年 Ben Liquidity - 2024年3月31日止年度利息收入4690万美元 较2023年同期下降7.6% 主要因贷款净额减少 受非应计贷款和贷款提前还款增加影响 部分被新发起贷款抵消 [16] - 2024年运营亏损18亿美元 2023年为4650万美元 本期间亏损主要因非现金商誉减值17亿美元和与前母公司证券相关的信贷损失 [16] - 调整后运营亏损4120万美元 2023年调整后运营收入970万美元 调整后运营收入减少主要因一项交易信贷损失调整增加 部分被本财年前母公司证券信贷损失调整减少和额外利息费用抵消 [17] - 2024年3月31日止年度完成新流动性交易 抵押品NAV为5010万美元 但本财年起源的约3770万美元NAV支持的贷款在该年度被核销 [17] Ben Custody - 2024年3月31日止年度收入2450万美元 较上一年度下降15.5% 因托管资产NAV降低 [18] - 2024年运营亏损5.888亿美元 2023年为运营收入2400万美元 运营收入减少主要因非现金商誉减值5.833亿美元和本财年与前母公司证券抵押应计费用相关的2550万美元信贷损失准备金 [18] - 2024年调整后运营收入1980万美元 2023年为2400万美元 调整后运营收入减少因托管资产NAV降低导致收入减少和本财年专业服务费用略低 [18] 其他信息 法律动态 - 2024年7月1日 公司及领导层关键成员收到美国证券交易委员会（SEC）终止调查信函 SEC结束对公司和Heppner先生调查 不建议采取执法行动 [19] - 2024年5月22日 美国德克萨斯东区联邦地方法院法官驳回《华尔街日报》及其记者Alexander Gladstone对公司诽谤诉讼的驳回动议 [19] 资本与流动性 - 截至2024年3月31日 公司现金及现金等价物790万美元 总债务1.205亿美元 [20] - 2024年3月31日止年度 从托管的另类资产和其他证券收到分配4630万美元 上一年度为8500万美元 [20] - 2024年3月31日 总投资（公允价值）3.291亿美元支持Ben Liquidity贷款组合 [20] 财务报告 - 提供2024财年第四季度和全年综合运营财务信息、合并资产负债表信息、业务板块收入和运营损益信息、非GAAP财务指标调整及与GAAP指标的调节信息等 [23][26][27] 业绩说明会 - 公司将于2024年7月9日上午8:30（东部夏令时）举行网络直播和电话会议 回顾2024财年第四季度和全年财务业绩 直播将在公司网站投资者关系板块提供 并将存档至少一年 [38][39] 公司简介 - 公司旨在革新全球另类资产投资市场 为传统服务不足投资者提供解决方案 帮助解锁另类资产价值 旗下子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.获得堪萨斯州技术支持信托金融机构（TEFFI）法案特许 受州银行专员办公室监管 [40]

文章核心观点 公司宣布美国证券交易委员会（SEC）已结束对其及创始人的调查，不打算建议采取执法行动；公司需更多时间更新年报，原定于7月2日的财报网络直播和发布推迟 [2][5] 公司情况 - 公司是一家科技金融服务控股公司，为另类资产持有者提供流动性、一级资本及信托托管服务 [2] - 公司使命是通过为传统服务不足的投资者提供提前退出解决方案，实现全球另类资产投资市场的民主化 [6] - 公司的AltQuote™工具可在数分钟内为客户提供一系列潜在退出选择，客户可登录AltAccess®门户将另类资产数字化，探索提前退出机会、接收提案、使用托管服务并获取数据分析 [6] - 公司子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.根据堪萨斯州技术支持信托金融机构（TEFFI）法案获得特许，并接受州银行专员办公室的监管 [6] 调查进展 - SEC已向公司及其创始人、董事长兼首席执行官Brad Heppner发出终止函，结束调查且不打算建议采取执法行动 [2] 年报及财报安排 - 公司需更多时间更新截至2024年3月31日财年的10 - K表年度报告，并完成相关程序 [5] - 原定于2024年7月2日上午8:30的2024财年第四季度财报网络直播和发布已推迟，公司将尽快公布新时间 [5]

文章核心观点 公司需额外时间更新2024财年年报，原定于2024年7月2日的第四季度及2024财年财报网络直播和发布推迟，同时公司及创始人等收到SEC终止调查通知且SEC不打算采取执法行动 [1][5] 公司业务情况 - 公司是一家科技金融服务控股公司，为另类资产持有者提供流动性、一级资本及相关信托和托管服务 [5] - 公司旨在通过为传统服务不足的投资者提供提前退出解决方案，实现全球另类资产投资市场的民主化 [6] - 公司的AltQuote™工具可在数分钟内为客户提供一系列潜在退出选择，客户可登录AltAccess®门户将另类资产数字化以探索提前退出机会等 [6] - 公司子公司Beneficient Fiduciary Financial, L.L.C.根据堪萨斯州相关法案获得特许，并受州银行专员办公室监管 [6] 公司年报及财报安排 - 公司需额外时间更新截至2024年3月31日财年的10 - K表格年度报告，并在提交前完成相关程序 [1] - 原定于2024年7月2日上午8:30的第四季度及2024财年财报网络直播和发布推迟，公司将尽快公布新时间 [1] 公司调查进展 - SEC已向公司及其创始人、董事长兼首席执行官Brad Heppner先生发出终止调查通知，SEC已结束调查且不打算根据之前发出的韦尔斯通知建议采取执法行动 [5]