公司门店分布情况 - 截至2021年12月31日，BurgerFi有118家门店，包括25家直营店和93家加盟店，分布在2个国家、22个州以及波多黎各[238] - 截至2021年12月31日，Anthony's有61家直营店，主要分布在美国东海岸8个州[240][241] 公司收购情况 - 2021年11月3日，公司完成对Anthony's的收购，其运营结果、财务状况和现金流自收购完成日起并入合并财务报表[244] - 公司计划收购其他餐厅概念，以实现增长并提供更多食品类别，同时期望通过收购实现成本协同效应并增加新品牌的营收[242][243] 公司销售数据关键指标变化 - 2021年系统餐厅总销售额为166,121千美元，较2020年的126,866千美元增长31%，2020年较上一年下降6%[248] - 2021年公司直营店销售额为33,435千美元，较2020年的23,977千美元增长39%，2020年较上一年增长9%[248] - 2021年加盟店销售额为127,165千美元，较2020年的97,860千美元增长30%，2020年较上一年下降6%[248] - 2021年数字渠道订单量为2,482，较2020年的2,193增长18%，2020年较上一年增长93%[248] - 2021年数字渠道订单占系统总销售额的39%，2020年为43%[248] - 2021年总营收为68,867,000美元，2020年S/P合并总营收为33,982,000美元[259][261] - 2021年餐厅销售为57,790,000美元，较2020年S/P合并的25,016,000美元增加约3280万美元，增幅131% [259][261][262] - 收购Anthony's贡献餐厅销售增长约2240万美元，占增长的68% [262] - 2021年BurgerFi净增8家公司自营餐厅，同店销售额增长14% [262] - 2021年12月31日止年度餐厅总销售额为5779万美元，2020年S/P合并为2501.6万美元[266] 公司费用数据关键指标变化 - 2021年特许权及其他费用为8,021,000美元，较2020年S/P合并的6,371,000美元增加约170万美元，增幅26% [259][261][263] - 2021年特许权 - 品牌发展及合作费用为1,987,000美元，较2020年S/P合并的1,515,000美元增加约50万美元，增幅31% [259][261][264] - 2021年特许权及品牌发展相关费用增加主要因加盟商销售额增长30% [263][264] - 2021年总运营费用为204,501,000美元，2020年S/P合并总运营费用为34,624,000美元 [259] - 2021年12月31日止年度餐厅层面总运营费用占收入比例为87.2%，2020年S/P合并为88.3%，下降110个基点[266] - 2021年12月31日止年度食品、饮料和纸张成本增加约950万美元，即125%，占餐厅销售额比例从30.5%降至29.7%，下降80个基点[267] - 2021年12月31日止年度劳动力及相关费用增加约980万美元，即151%，占企业餐厅销售额比例从25.9%升至28.2%，上升230个基点[268] - 2021年12月31日止年度其他运营费用增加约680万美元，即129%，占企业餐厅销售额比例从21.0%降至20.8%，下降20个基点[269] - 2021年12月31日止年度占用及相关费用增加约220万美元，即82%，占企业餐厅销售额比例从10.9%降至8.5%，下降240个基点[270] - 2021年12月31日止年度一般及行政费用增加约950万美元，即122%[271] - 2021年12月31日止年度预开业成本为190万美元，2020年S/P合并为20万美元[273] - 2021年公司的一般及行政费用较2020年增加约950万美元，增幅为122%[283] 公司盈利数据关键指标变化 - 2021年运营亏损135,634,000美元，2020年S/P合并运营亏损642,000美元 [259] - 2021年净亏损121,494,000美元，2020年S/P合并净收入5,983,000美元 [259] - 2021年12月31日止年度公司记录资产减值费用约1.148亿美元，主要是商誉减值1.065亿美元和确定使用寿命无形资产减值770万美元[280] - 2021年12月31日止年度公司记录所得税费用30万美元，有效税率低于1.0%，2020年12月16日至31日记录所得税收益40万美元[281] - 2021年净亏损约1.215亿美元，2020年净收入约600万美元[283] - 2021年非现金减值费用约1.148亿美元，主要包括商誉、长期资产和有限寿命无形资产的减值[283] 公司现金流及资金情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物余额约为1500万美元[291] - 预计2022年资本支出约为400万美元[292] - 2021年经营活动使用的现金流量约为750万美元[298] - 2021年投资活动使用的现金流量约为500万美元[299] - 2021年融资活动使用的现金流量约为1300万美元[300] - 公司计划在未来12个月内建造4家新餐厅，合同剩余应付款约为100万美元[295] - 公司能够用经营活动产生的现金流和1500万美元的现金余额支付未来至少12个月的债务[295] 公司信贷及融资情况 - 2021年11月3日公司加入信贷协议，可获最高7180万美元融资，包括5780万美元定期贷款、400万美元循环贷款和1000万美元延迟提取定期贷款安排，定期贷款需每季度偿还约80万美元本金，循环贷款本金到期全额偿还，贷款和循环信贷额度年利率在2023年6月15日前为4.75%，之后至到期为6.75%，延迟提取定期贷款安排无息[301] - 若信贷协议在2023年6月15日前未偿还，借款人和担保人需支付2%的增量递延利息；若2022年12月31日前还清无增量递延利息，2023年1月1日至3月31日还清仅需支付50%增量递延利息[301] - 2021年11月3日公司发行212万股A类初级优先股，2027年11月3日可赎回，自2024年6月15日起按7%年利率季度复利计息，从2024年9月30日起每季度增加0.35%；若信贷协议在2024年6月15日前全额再融资或偿还且A类初级优先股未全额赎回，自该日起至2024年6月15日按5%年利率季度复利计息[303] - 信贷协议2024年6月15日到期[301] - A类初级优先股从2024年6月15日开始按7%年利率季度复利计息，从2024年9月30日起每季度利率增加0.35% [303] - 若信贷协议在2024年6月15日前全额再融资或偿还且A类初级优先股未全额赎回，自该日起至2024年6月15日A类初级优先股按5%年利率季度复利计息[303] 公司准则适用情况 - 采用新租赁准则将使合并资产负债表增加约6000万至6500万美元使用权资产和租赁负债，对合并经营报表、股东权益或现金流无重大影响[317] - 新兴成长公司适用的金融工具信用损失准则2022年12月15日后的财年生效[318] - 简化所得税会计的准则2020年12月15日后的年度和中期报告期生效，公司采用该准则对合并财务报表无影响[319] 公司资产出售情况 - 2020年2月公司与第三方签订资产购买协议出售BF Dania Beach, LLC大部分资产，总价130万美元，2020年1 - 3月收到三笔现金存款共90万美元，交易因持续谈判延迟，若终止公司将恢复餐厅运营并退还90万美元[323] 新冠疫情对公司业务的影响 - 新冠疫情对公司业务有影响，虽部分不利影响已缓解，但未来影响仍不确定，公司采取了一些措施来减轻影响[245][246][247]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入同比增长25% 达到1110万美元 去年同期为890万美元 [19] - 公司自营餐厅同店销售额增长7% 特许经营餐厅同店销售额增长9% [19] - 系统销售额同比增长25% 达到4140万美元 去年同期为3320万美元 [20] - 数字渠道销售额占系统销售额的37% [20] - 餐厅运营费用为780万美元 去年同期为630万美元 [21] - 第三季度净亏损500万美元 去年同期净亏损80万美元 [22] - 调整后EBITDA为20万美元 去年同期为亏损32万美元 [23] - 截至9月30日 现金余额为2830万美元 去年底为4000万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司收购了Anthony's Coal Fired Pizza & Wings 61家餐厅 交易金额1566亿美元 [8] - Anthony's餐厅平均单店销售额230万美元 每平方英尺销售额近700美元 餐厅层面利润率为19% [8] - 公司计划通过小型概念店和虚拟品牌The Roasted Wing实现增长 [9] - 公司目前拥有约116家特许经营和自营餐厅 分布在22个州 2个国家和波多黎各 [16] - 公司在佛罗里达州拥有约60家餐厅 是该州领先的高端汉堡连锁店 [16] - SWAG汉堡自3月推出后 使高端和牛销售额翻倍 并于7月成为永久菜单项 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在佛罗里达州市场表现强劲 拥有约60家餐厅 [16] - 公司计划在杰克逊维尔 坦帕 亚特兰大和纳什维尔等关键城市建立自营餐厅集群 [36] - 公司计划向美国东海岸北部扩张 已在卡罗来纳州 华盛顿特区郊区 弗吉尼亚州 马里兰州 费城和纽约开展业务 [36] - 公司正在探索美国西南部和中西部的特许经营机会 [37] - 公司在波多黎各表现良好 计划在该市场开设更多餐厅 [38] - 公司正在与拉丁美洲的潜在特许经营伙伴进行谈判 [38] - 公司已签署协议 将在沙特阿拉伯东部省开设6家餐厅 预计第一家餐厅将在2021年第四季度开业 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期目标是建立一个强大的多平台增长公司 涵盖快餐和休闲餐饮行业 [14] - 公司计划通过数字渠道和幽灵厨房扩大品牌影响力 [33] - 公司正在开发忠诚度移动应用程序和支付功能 以改善客户体验 [35] - 公司计划通过集群策略在关键城市建立自营餐厅 同时进行特许经营扩张 [36] - 公司正在探索国际市场机会 包括波多黎各 拉丁美洲和沙特阿拉伯 [38][39] - 公司将继续投资技术 以提供无缝的全渠道体验 [20][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对短期和长期前景保持乐观 但面临材料和劳动力短缺的挑战 [25] - 公司预计2021年将开设约18家新餐厅 低于之前25-30家的目标 [25] - 公司预计第四季度季节性销售将带来更高的运营利润率 [28] - 公司预计2021年资本支出约为1300万美元 低于之前1500万美元的预测 [29] - 公司认为Anthony's将在COVID环境稳定后产生强劲的运营表现 [30] - 公司预计供应链挑战将持续到2022年第一季度 [55] 其他重要信息 - 公司任命了新的首席营销官和首席技术官 以推动消费者参与和销售增长 [34] - 公司与L Catterton建立了合作关系 L Catterton现在是公司最大的股东之一 [10] - 公司被《今日美国》评为2021年最佳快餐汉堡连锁店 这是连续第八年上榜 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 收购价格调整的原因 - 收购价格调整是由于交易成本和净债务计算的变化 导致价格减少了约400万美元 [41][42] 问题: 菜单定价策略 - 公司自营餐厅在第三季度实施了4%的价格上涨 特许经营餐厅的价格上涨幅度在25%到35%之间 [43][44] - 公司计划至少每年进行一次菜单价格审查 [46] 问题: 应对成本压力的措施 - 公司正在通过提高数字渠道效率 重新谈判第三方配送合同等方式来应对成本压力 [48] - 公司计划利用规模优势 重新审视采购流程以降低成本 [50][51] 问题: 新店开发延迟的原因 - 新店开发延迟主要是由于设备供应 劳动力短缺和分包商面临的COVID相关问题 [52][53] - 公司预计供应链挑战将持续到2022年第一季度 但延迟的店铺可能会在2022年第一季度开业 [55][57] 问题: 堂食与外卖销售比例的变化 - 在COVID之前 数字渠道销售额占比在20%左右 疫情期间达到40%的峰值 目前稳定在37%左右 [59][62] - 数字订单通常会产生更高的平均客单价 [64]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入增长25%，达到1110万美元，相较于2020年第三季度的890万美元[4] - 系统范围内销售额增长25%，达到4140万美元，相较于2020年第三季度的3320万美元[4] - 企业自营店销售额为847万美元，增长34%[5] - 特许经营餐厅销售额为3293万美元，增长23%[5] - 企业自营店同店销售增长7%，特许经营同店销售增长9%[5] - 2021年9月30日现金余额为2830万美元[4] 收购与扩张 - 收购Anthony's Coal Fired Pizza & Wings的总购买价格为1.566亿美元[11] - 收购后承担的债务为7130万美元，银行债务的固定利率为4.75%[13] - 计划在2021年开设约18家新餐厅，资本支出预计为1300万美元[10] 数字化与市场趋势 - 数字渠道订单占系统范围内销售的37%[5]

财务表现 - 公司2021年第三季度总收入为1111.5万美元，同比增长25.3%[8] - 2021年第三季度净亏损为501.8万美元，较2020年同期的83.7万美元亏损扩大[8] - 公司2021年第三季度餐厅销售额为868.8万美元，同比增长31.8%[8] - 2021年第三季度特许权使用费和其他费用为186.1万美元，同比增长5.1%[8] - 公司2021年第三季度总运营费用为1886.7万美元，同比增长94.5%[8] - 截至2021年9月30日的九个月内，公司净亏损为423.7万美元[14] - 截至2021年9月30日，公司基本每股亏损为0.28美元，稀释后每股亏损为0.28美元[35] 现金流与现金余额 - 公司2021年第三季度现金余额为2829.5万美元，较2020年底的3715万美元减少23.8%[6] - 2021年9月30日的现金及受限现金余额为2829.5万美元，较期初减少1208.8万美元[14] - 2021年9月30日的经营活动现金流为-81.3万美元，较去年同期减少3095.3万美元[14] - 2021年9月30日的投资活动现金流为-821.7万美元，主要用于购买物业和设备[14] - 2021年9月30日的融资活动现金流为-305.8万美元，主要用于偿还循环信贷[14] 资产与负债 - 公司2021年第三季度总资产为2.819亿美元，较2020年底的2.891亿美元减少2.5%[6] - 公司2021年第三季度股东权益为2.616亿美元，较2020年底的2.591亿美元增长1%[6] - 2021年9月30日的股东权益总额为2.616亿美元，较期初增加2.548亿美元[11] - 截至2021年9月30日，公司财产和设备净值为1512.2万美元，较2020年12月31日的800.4万美元大幅增加[37] - 公司无形资产净值为1.114亿美元，主要包括特许经营协议、商标和Reef Kitchens许可协议等[38] - 公司预计未来五年无形资产摊销费用为1.112亿美元，其中2026年及以后年度摊销费用为8052.2万美元[40] - 截至2021年9月30日，公司商誉为1.2356亿美元，较2020年12月31日的1.1954亿美元有所增加[45] - 截至2021年9月30日，公司其他资产为246,000美元，较2020年12月31日的251,000美元有所减少[57] - 截至2021年9月30日，公司应付票据总额为677,000美元，较2020年12月31日的2,960,000美元大幅减少[70] - 截至2021年9月30日，公司认股权证负债为6,111,000美元，较2020年12月31日的16,516,000美元大幅减少[77] - 截至2021年9月30日，公司认股权证负债为611.1万美元，较2020年12月31日的1651.6万美元减少了1040.5万美元[78] 门店与特许经营 - 2021年9月30日的特许经营店数量为93家，较期初减少4家[23] - 2021年9月30日的公司直营店数量为23家，较期初增加6家[23] - 公司计划在人口统计数据显示需求的市场中提供特许经营权[24] - 2020年12月31日，公司终止了对两家餐厅的管理和特许经营协议，导致该特许经营商被解除合并[49] - 2021年第三季度和九个月期间，公司从特许经营商处获得特许权使用费分别为83,000美元和274,000美元，较2020年同期的90,000美元和272,000美元有所变化[53] 租赁与租金支出 - 公司对六家关联实体的经营租赁提供担保，最大损失风险约为543.1万美元[46] - 公司确认了321.4万美元的租赁担保负债，作为临时计量期调整[47] - 2021年第三季度和九个月期间，公司总部租金支出分别为54,000美元和166,000美元，较2020年同期的40,000美元和120,000美元有所增加[54] - 2021年第三季度和九个月期间，公司总部及自营餐厅的租金支出分别为1,020,000美元和2,752,000美元，较2020年同期的881,000美元和2,196,000美元有所增加[58] 股票与股权 - 公司2021年第三季度加权平均流通股数为1789.3万股，较2020年同期的1754.2万股增长2%[8] - 2021年9月30日，公司普通股流通股为17,893,476股，较2020年12月31日的17,541,838股有所增加[73] - 2021年9月30日，公司普通股的公开交易价格为8.66美元，较2020年12月31日的13.69美元下降了36.7%[78] - 2021年9月30日，公司私人认股权证的计算价格为1.70美元，较2020年12月31日的4.60美元下降了63.0%[79] - 2021年9月30日，公司未归属限制性股票单位的数量为2,297,300股，较2020年12月31日的1,250,000股增加了83.8%[83] - 2021年9月30日，公司未确认的与未归属限制性股票单位相关的总补偿成本为2643.8万美元，预计将在3.59年内确认[83] - 2021年9月30日，公司市场条件限制性股票单位的未确认补偿成本为237.2万美元，预计将在1.51年内确认[84] - 2021年9月30日，公司因绩效条件奖励确认的股票补偿费用为409万美元，较三个月前的289.6万美元增加了41.2%[86] - 2021年9月30日，公司因市场条件奖励确认的股票补偿费用为177.2万美元，较三个月前的37.4万美元增加了373.8%[89] 收购与合并 - 2020年12月16日，公司完成了一项价值约2.369亿美元的企业合并，包括3000万美元现金支付和660.3773万股普通股发行[41] - 2021年11月3日，公司以1.566亿美元的总收购价格完成了对Hot Air的收购，其中包括5300万美元的非可转换优先股和2800万美元的普通股[93] 其他 - 公司继续监测COVID-19疫情的影响，特别是Delta变种对业务的影响[25] - 公司正在评估2021年10月发布的会计准则对公司未经审计的合并财务报表的影响，该准则要求在企业合并中确认合同资产和合同负债[30] - 2021年4月，公司与一家咨询公司签订独立承包商协议，年现金补偿和费用报销总额为100,000美元，并授予50,000股限制性股票单位[56] - 2021年1月，公司终止了500万美元的循环信贷额度，并偿还了3,012,000美元的未偿还余额[69] - 截至2021年9月30日，公司应收关联公司款项为83,000美元，较2020年12月31日的74,000美元有所增加[52]

业绩总结 - 截至2021年9月1日，BurgerFi在美国拥有22家公司直营店和96家特许经营店[8] - 2021年上半年，BurgerFi的系统销售额为8400万美元，总收入为2270万美元[8] - 2021年第二季度总收入增长65%，达到1180万美元，去年同期为720万美元[30] - 系统范围内销售额增长63%，达到4420万美元，去年同期为2710万美元[30] - 净收入为900万美元，去年同期仅为10万美元[30] - 公司餐厅销售额为8730万美元，同比增长65%[32] - 餐厅级别运营利润率为11.0%，相比去年同期的10.1%有所提升[30] - 餐厅运营利润率预计在2021年下半年提升至14%-16%[35] - 国内平均单位销售额（AUV）为1782千美元，餐厅级别EBITDA利润率为16%[34] - 2021年6月30日现金余额为3480万美元，无银行债务[30] 用户数据与市场扩张 - 2020年，BurgerFi的第三方外卖订单约为160万单，显示出其在线订餐系统的有效性[16] - BurgerFi的数字化平台和忠诚度计划正在推动客户体验的提升[24] - BurgerFi计划在2021年开设25-30家新餐厅及15-20家幽灵厨房[35] - BurgerFi的目标是通过新数字渠道、餐厅开设和幽灵厨房扩展市场覆盖[24] 新产品与技术研发 - BurgerFi的牛肉供应链获得2018年和2021年消费者报告的A-评级，确保不使用抗生素、激素和类固醇[11] - 公司致力于可持续发展，采用环保材料和节能设备[12] 公司治理 - 公司董事会中80%的成员为独立董事，且80%为多样性成员[14]

业绩总结 - 2021年第二季度总收入增长65%，达到1180万美元，较2020年第二季度的720万美元显著提升[4] - 系统范围内销售额增长63%，达到4420万美元，2020年第二季度为2710万美元[4] - 餐厅级运营利润率为11.0%，相比2020年第二季度的10.1%有所提高[4] - 净收入为900万美元，而2020年第二季度的净收入仅为10万美元[4] - 调整后的EBITDA为30万美元，较2020年第二季度的50万美元有所下降[4] - 2021年6月30日的无拘束现金为3480万美元[4] 用户数据与市场扩张 - 数字渠道系统范围内销售额为17299万美元，同比增长12%[6] - 计划在2021年开设25-30家新餐厅以及15-20家幽灵厨房[15] 未来展望与资本支出 - 餐厅运营利润率预计将提高至14%-16%[15] - 2021年的资本支出计划约为1500万美元，主要用于支持公司门店的发展[15]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入同比增长65%至1180万美元，去年同期为720万美元 [17] - 公司自有餐厅同店销售额增长39%，超过2019年水平 [17] - 特许经营餐厅同店销售额增长45% [18] - 全系统销售额增长63%至4420万美元，去年同期为2710万美元 [18] - 数字渠道销售额同比增长12%，占全系统收入的39% [19] - 餐厅运营费用为800万美元，去年同期为500万美元 [20] - 餐厅运营利润率为11%，去年同期为10.1% [20] - 归属于普通股股东的净利润为900万美元，去年同期为10万美元 [21] - 调整后EBITDA为30万美元，去年同期为50万美元 [22] - 截至2021年6月30日，现金余额为3480万美元，2020年12月31日为3720万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司自有餐厅同店销售额增长39% [17] - 特许经营餐厅同店销售额增长45% [18] - 数字渠道销售额同比增长12%，占全系统收入的39% [19] - SWAG汉堡的推出使高端和牛销售额翻倍，并成为永久菜单项 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在佛罗里达州拥有60家门店，是该州领先的快速休闲汉堡品牌 [9] - 公司在22个州、两个国家和波多黎各拥有119家特许经营和公司自有餐厅 [9] - 公司在沙特阿拉伯东部省签署了开设6家餐厅的多单元协议，预计第一家餐厅将在第四季度开业 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年开设25至30家公司和特许经营餐厅 [24] - 公司计划在2021年底前开设15至20家幽灵厨房 [25] - 公司计划通过价格调整和运营效率提升，将餐厅利润率提高300个基点 [26] - 公司计划在2021年投入高达1500万美元的资本支出，主要用于新餐厅建设 [28] - 公司将继续投资技术，以提供无缝的全渠道体验 [29] - 公司通过幽灵厨房进入新市场，并在现有市场增加品牌知名度 [30] - 公司计划在佛罗里达州、杰克逊维尔、坦帕、亚特兰大和纳什维尔等城市开发公司自有餐厅集群 [34] - 公司计划通过多单元特许经营协议扩展至西南和中西部市场 [36] - 公司计划在拉丁美洲和欧洲寻找国际特许经营机会 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对短期和长期前景保持乐观 [24] - 公司预计餐厅利润率将在下半年改善至14%至16% [28] - 公司预计7月同店销售额将继续增长 [27] - 公司预计Delta变种病毒对销售的影响尚未显现 [92] - 公司预计数字渠道销售额将保持较高渗透率 [94] 其他重要信息 - 公司被《今日美国》评为2021年最佳快速休闲汉堡连锁店 [14] - 公司被《Fast Casuals》评为2021年年度品牌 [14] - 公司推出了新的厨师灵感酱料，包括松露蒜泥蛋黄酱、培根墨西哥胡椒牧场酱、烤蒜蒜泥蛋黄酱和鬼椒蜂蜜 [16] - 公司计划通过升级技术和创新多渠道服务提升客户体验 [33] - 公司计划在2021年增加品牌知名度和改善客户体验 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: 幽灵厨房的销售预期和特许权使用费 - 幽灵厨房的特许权使用费与特许经营商类似，范围为销售额的4.5%至5.5% [40] - 幽灵厨房的收入预期尚不明确，但预计将低于特许经营餐厅 [41] - 幽灵厨房的销售表现受市场和工作恢复情况影响 [42] - 70%的幽灵厨房位于公司已有实体店的地区，30%位于新市场 [43] 问题: 餐厅利润率提升的其他举措 - 价格调整预计将在第三季度和未来带来利润率提升 [45] - 特许经营商根据市场情况自行定价，但公司提供了数据支持 [46] 问题: 忠诚度计划的进展 - 公司正在开发忠诚度计划的KPI，尚未准备好分享具体数据 [47] 问题: 国际特许经营协议的费用结构 - 国际特许经营协议的费用结构因市场而异，通常包括较高的前期费用 [49] - 公司不投入资本支持国际特许经营 [50] 问题: 东北市场的长期战略 - 公司计划在纽约市周边地区扩展品牌，包括长岛、新泽西和纽约市的其他区域 [58] - 公司正在寻找合适的运营商和地点 [59] 问题: 薯条质量和幽灵厨房的挑战 - 公司正在通过提升酱料质量和优化厨房操作来改善薯条质量 [63] - 幽灵厨房的主要挑战是执行和产品质量的一致性 [66] 问题: 2021年剩余时间的开店计划 - 公司计划在2021年开设14家自有餐厅和11家特许经营餐厅 [69] - 公司预计将在2021年开设25至30家餐厅 [71] 问题: 2022年的开店计划 - 公司已签署超过25份租赁协议，预计将在2022年继续扩展 [74] 问题: 幽灵厨房的机会识别和ESG计划 - 公司通过与Reef和Epic等合作伙伴合作开发幽灵厨房 [78] - 公司在餐厅设计和多样性方面有较强的ESG计划 [82] 问题: 不同市场的销售趋势和Delta变种的影响 - 公司尚未看到Delta变种对销售的显著影响 [92] - 数字渠道销售额保持较高渗透率 [94] 问题: 劳动力环境和投资计划 - 公司面临劳动力短缺和工资上涨的压力 [98] - 公司通过提供限制性股票单位和员工福利来吸引和保留人才 [101]

财务表现 - 公司2021年第二季度总收入为1178.2万美元，同比增长64.8%[8] - 公司2021年第二季度净收入为899.1万美元，同比增长152倍[8] - 公司2021年第二季度餐厅销售额为898.3万美元，同比增长60.5%[8] - 公司2021年第二季度特许权使用费和其他费用为216.4万美元，同比增长77.2%[8] - 公司2021年第二季度每股基本收益为0.50美元[8] - 公司2021年第二季度每股稀释收益为-0.19美元[8] - 截至2021年6月30日，公司净收入为781百万美元[11] - 2021年上半年，公司经营活动产生的净现金流为1,254百万美元[13] - 2021年上半年，公司投资活动使用的净现金流为3,839百万美元[13] - 2021年上半年，公司融资活动使用的净现金流为3,041百万美元[13] - 截至2021年6月30日，公司现金余额为34,757百万美元[13] - 2021年6月30日的净亏损为3,628,000美元，稀释后每股亏损为0.19美元[31] 资产与负债 - 公司2021年第二季度总资产为2.86018亿美元，较2020年底下降1.1%[7] - 公司2021年第二季度现金及现金等价物为3475.7万美元，较2020年底下降6.4%[7] - 公司2021年第二季度股东权益为2.62973亿美元，较2020年底增长1.5%[7] - 2021年6月30日的物业和设备净值为11,141,000美元，较2020年12月31日的8,004,000美元有所增加[33] - 2021年6月30日的无形资产净值为113,242,000美元，较2020年12月31日的116,824,000美元有所减少[36] - 2021年6月30日的商誉为123,367,000美元，较2020年12月31日的119,542,000美元有所增加[43] - 公司对六个经营租赁的担保最大损失风险为5,847,000美元[44] - 2021年6月30日，公司应收关联公司款项为94,000美元，较2020年12月31日的74,000美元有所增加[51] - 2021年6月30日，公司其他资产总额为25.9万美元，较2020年12月31日的25.1万美元有所增加[56] - 截至2021年6月30日，公司未来最低租赁付款总额为4,715.4万美元，其中2026年及以后为3,071.3万美元[58] - 公司于2021年1月终止了500万美元的循环信贷额度，并偿还了301.2万美元的未偿还余额[64] - 2021年上半年，公司认股权证负债从1,651.6万美元减少至884.3万美元，减少了767.3万美元[74] - 公司于2021年上半年记录了382.5万美元的商誉调整，以更新业务合并日期的估计金额[69] 门店与特许经营 - 2021年上半年，公司新增5家自营门店，关闭8家特许经营门店[23] - 截至2021年6月30日，公司共有22家自营门店和97家特许经营门店[23] - 公司计划在人口统计数据显示需求的市场中提供特许经营权[22] - 2021年6月30日，公司从特许经营商处获得的特许权使用费收入为288,000美元，较2020年同期的291,000美元略有减少[52] 疫情影响与恢复 - 公司受到COVID-19疫情影响，2020年3月至4月销售额显著下降，但2021年上半年有所恢复[24] - 2021年上半年，公司获得了223.7万美元的薪资保护计划贷款，并全部被小企业管理局免除[65] 股票与股权 - 公司每股收益计算中考虑了15,063,900股普通股的认股权证、75,000股普通股及认股权证、以及2,210,100股限制性股票单位的影响[29] - 截至2021年6月30日，公司普通股流通股为17,838,476股，较2020年12月31日的17,541,838股有所增加[70] - 截至2021年6月30日，公司未归属的限制性股票单位（RSU）数量为2,210,100股，加权平均授予公允价值为14.94美元[81] - 2021年上半年，公司授予的限制性股票单位（RSU）数量为1,105,700股，加权平均授予公允价值为14.62美元[81] - 2021年上半年，公司因限制性股票单位（RSU）归属而产生的补偿费用为3,117,000美元[81] - 截至2021年6月30日，公司未确认的与未归属限制性股票单位或绩效股票奖励相关的总补偿成本约为30,047,000美元，预计将在4-5年内确认[81] - 2021年上半年，公司因绩效条件奖励确认的基于股票的补偿费用为1,194,000美元[84] - 2021年上半年，公司因市场条件奖励确认的基于股票的补偿费用为1,403,000美元，每股公允价值为10.76美元[88] - 2021年上半年，公司授予的绩效条件奖励数量为713,700股，加权平均授予公允价值为16.15美元[91] - 2021年上半年，公司授予的服务条件奖励数量为52,000股，加权平均授予公允价值为16.15美元[91] - 2021年上半年，公司授予的市场条件奖励数量为340,000股，加权平均授予公允价值为11.17美元[91] - 截至2021年6月30日，公司未归属的绩效条件奖励数量为1,578,100股，加权平均授予公允价值为15.81美元[91] 租赁与合同 - 2021年上半年，公司租赁费用为173.2万美元，较2020年同期的131.6万美元增长31.6%[57] - 公司于2021年4月与一家咨询公司签订了独立承包商协议，总年度现金补偿和费用报销为10万美元，分12个月支付，并授予了5万股限制性股票单位，分五年等额授予[55] - 公司于2020年2月签订了一项资产购买协议，出售BF Dania Beach, LLC的资产，总购买价格为129.9万美元，截至2021年6月30日，相关资产被分类为持有待售[59] 关联方交易 - 2021年6月30日，公司支付给关联方的租金费用为112,000美元，较2020年同期的80,000美元有所增加[53]

财务表现 - 公司2021年第一季度总收入为1103.5万美元，同比增长32.3%[10] - 餐厅销售额为850.6万美元，同比增长38.9%[10] - 特许权使用费和其他费用为191万美元，同比增长12.6%[10] - 餐厅级别运营费用为743.5万美元，同比增长31.5%[10] - 公司净亏损为821万美元，去年同期净利润为77.7万美元[10] - 公司2021年第一季度每股净亏损为0.46美元[10] - 2021年第一季度净亏损为821万美元，每股净亏损为0.46美元[28] - 2021年第一季度公司净亏损821万美元，主要由于认股权证负债公允价值变动导致494.6万美元非现金费用[100][114] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量约为100万美元，净亏损为820万美元，净营运资本增加约110万美元[127] 现金流与现金余额 - 公司运营活动产生的现金流为102.6万美元，同比下降36.5%[14] - 公司现金及现金等价物期末余额为3677.8万美元，同比下降8.9%[14] - 公司截至2021年3月31日现金余额为3680万美元，其中210万美元为受限现金[118] - 2021年第一季度投资活动使用的现金流量约为160万美元，主要用于新公司自有餐厅的建设和开发[128] - 2021年第一季度融资活动使用的现金流量为300万美元，主要用于终止和偿还300万美元的信贷额度[129] 餐厅运营与扩展 - 公司拥有约117家特许经营和自营餐厅[15] - 截至2021年3月31日，公司拥有的特许经营店数量从期初的102家减少到98家，期间新开2家，关闭6家[21] - 截至2021年3月31日，公司拥有的直营店数量从期初的17家增加到19家，期间新开2家[21] - 公司2021年第一季度餐厅销售额同比增长39%，达到850.6万美元，主要得益于新开5家餐厅和同店销售额增长11%[101] - 公司预计2021年资本支出约为1500万美元，主要用于新餐厅开设和现有餐厅改造[123] 特许经营与品牌发展 - 2021年第一季度特许权使用费和其他费用同比增长13%，达到191万美元，主要受特许经营商销售额增长推动[102] - 2021年第一季度品牌开发和合作广告费用同比增长23%，达到51.1万美元，主要由于2020年3月因COVID-19暂停的品牌开发计划恢复[103] - 2021年1月1日至3月31日，公司从特许经营商处获得特许权使用费收入约为10万美元，2020年同期为11.2万美元[45] 成本与费用 - 2021年第一季度食品、饮料和纸张成本同比增长32%，达到243.2万美元，占餐厅销售额的比例从30.1%下降至28.6%[105] - 2021年第一季度劳动力和相关费用同比增长21%，达到229万美元，占餐厅销售额的比例从30.9%下降至26.9%[106] - 2021年第一季度其他运营费用同比增长88%，达到184.1万美元，主要由于新开餐厅和外卖业务增长[107] - 2021年第一季度折旧和摊销费用同比增长764%，达到210.8万美元，主要由于2020年12月业务合并获得的无形资产摊销[112] - 2021年第一季度折旧费用为30.5万美元，相比2020年同期的23.7万美元有所增加[30] - 2021年第一季度无形资产摊销费用为180万美元[33] - 公司预计未来五年（2021-2026年）无形资产摊销费用总计为1.148亿美元[34] 业务合并与融资 - 公司于2020年12月16日完成与Opes Acquisition Corp的业务合并[16] - 2020年12月16日，公司完成了一项价值约2.369亿美元的业务合并，包括3000万美元现金支付、660万股普通股发行以及1.032亿美元的或有对价[35] - 公司于2020年5月通过CARES法案获得PPP贷款总额约220万美元，利率为1.0%，2021年第一季度已申请并获得了114,000美元的贷款减免[130] - 2021年3月31日，公司PPP贷款余额为212.5万美元，2020年12月31日为223.7万美元[62] 股权与负债 - 截至2021年3月31日，公司认股权证负债为2146.2万美元，2020年12月31日为1651.6万美元[72] - 公司截至2021年3月31日的认股权负债为21,462千美元，较2020年12月31日的16,516千美元增加了4,946千美元[73] - 公司2021年3月31日的非归属限制性股票单位为2,355,700股，加权平均授予日公允价值为14.97美元[78] - 公司2021年3月31日的未确认股权激励费用为3,470万美元，预计将在4-5年内摊销[78] - 公司2021年3月31日的市场条件限制性股票单位的未确认股权激励费用为450万美元，预计将在2.90年内摊销[79] - 2021年3月31日，公司普通股流通股为17,830,507股，2020年12月31日为17,541,838股[69] 租赁与担保 - 截至2021年3月31日，公司对非主要受益人的可变利益实体（VIE）的租赁担保最大风险敞口为594.9万美元[39] - 2021年1月1日至3月31日，公司支付给关联实体的租金费用约为5.6万美元，2020年同期为4万美元[46] - 2021年1月1日至3月31日，公司餐厅和公司办公室的租金费用约为84.1万美元，2020年同期为59.8万美元[48] - 截至2021年3月31日，公司未来最低租赁付款总额为4.75亿美元，其中2026年及以后为2.947亿美元[49] 内部控制与财务报告 - 公司披露控制和程序在2021年3月31日仍然无效，主要由于财务报告内部控制存在重大缺陷[133] - 公司在2020年12月31日的财务报告内部控制存在重大缺陷，主要涉及财务关闭和报告流程[134] - 公司已采取补救措施，包括2021年5月3日聘请新的首席财务官，并积极招聘更多人员以解决职责分离问题[135] - 公司计划聘请外部顾问评估和记录财务报告内部控制的设计和操作有效性，并协助实施内部控制功能[135] - 公司将继续评估财务报告内部控制和披露控制程序，并采取进一步行动以解决任何其他问题[136] - 公司认为本季度报告中的财务报表和其他财务信息在所有重大方面公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量[137] 销售额与渠道表现 - 公司2021年3月31日的系统范围餐厅销售额为39,820千美元，同比增长19%[92] - 公司2021年3月31日的系统范围同店销售额增长4%[92] - 公司2021年3月31日的公司自有餐厅销售额为8,143千美元，同比增长41%[92] - 公司2021年3月31日的公司自有餐厅同店销售额增长11%[92] - 公司2021年3月31日的数字渠道系统范围销售额为13,014千美元，同比增长98%[92] - 公司2021年3月31日的数字渠道订单数为519,000单[92] 其他资产与应收款项 - 截至2021年3月31日，公司应收关联公司款项为9.7万美元，2020年12月31日为7.4万美元[44] - 截至2021年3月31日，公司其他资产总额为25.8万美元，2020年12月31日为25.1万美元[47] 合并VIE表现 - 公司2020年1月1日至3月31日的合并VIE净销售额为91.2万美元，净亏损为2.5万美元[42]

公司运营与财务状况 - 公司拥有约119家特许经营和公司自营餐厅，分布在2个国家和23个州及波多黎各[248] - 2020年系统餐厅销售额为1.293亿美元，较2019年的1.458亿美元下降，主要受COVID-19影响[256] - 2020年公司餐厅销售额同比增长9.2%，主要得益于新开餐厅和2019年底开业的餐厅全年运营[262] - 2020年同店销售额同比下降15%，主要受COVID-19疫情影响[262] - 2020年特许权使用费和其他费用同比下降13.5%，主要受COVID-19疫情影响[263] - 2020年特许经营者的销售额同比下降约1670万美元，直接影响公司的特许权使用费收入[263] - 终止的特许经营费用减少了13.2万美元，同比下降16.0%，主要由于2019年英国多单元特许经营协议的终止[264] - 品牌开发和合作广告的版税收入减少了20.5万美元，同比下降11.9%，主要由于COVID-19疫情导致特许经营商销售额减少1670万美元[266] - 初始特许经营费用减少了7.1万美元，同比下降15.5%，主要由于2020年12月16日业务合并后对递延特许经营费用的公允价值重新评估[267] - 食品、饮料和纸张成本增加了62.1万美元，同比上升9.8%，主要由于商品成本通胀和2020年新开的三家直营店[268] - 劳动力和相关费用减少了57.7万美元，同比下降8.1%，主要由于COVID-19疫情导致员工减少[269] - 其他运营费用增加了105.9万美元，同比上升20.1%，主要由于2020年新开的三家直营店和外卖业务的增加[270] - 折旧和摊销费用增加了58.5万美元，同比上升70.9%，主要由于2020年12月16日业务合并后无形资产摊销[275] - 公司2020年净收入为598.3万美元，同比增加301.3万美元，主要由于认股权证负债公允价值变动带来的559.7万美元收益[282] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物余额约为4000万美元，包括360万美元的限制性现金[283] - 公司预计2021年资本支出约为1500万美元，主要用于新店开设、现有店铺改造及数字和企业基础设施投资[284] - 公司目前能够通过运营产生的现金流和38,870,000美元的现金余额支付到期债务[290] - 公司计划在未来12个月内建设五家新餐厅，合同总金额约为1,250,000美元[290] - 2020年12月31日结束的12个月期间，公司运营活动产生的现金流为1,758,000美元[293] - 2020年12月31日结束的12个月期间，公司投资活动使用的现金流为26,929,000美元，主要用于收购BurgerFi[294] - 2020年12月31日结束的12个月期间，公司融资活动使用的现金流为2,943,000美元[295] - 公司于2020年12月16日完成与BurgerFi的业务合并，初步估值为30,000,000美元[294] - 公司截至2020年12月31日的长期资产净值为125,000,000美元[311] - 公司截至2020年12月31日的无形资产价值为235,000美元[307] - 公司于2020年5月通过CARES法案获得2.2百万美元的PPP贷款，贷款期限至2022年5月[297] - 公司截至2020年12月31日的未使用信贷额度为1,988,000美元，该额度已于2021年1月偿还并终止[296] - 公司收购的可识别无形资产包括客户关系价值24,839,000美元、商标价值83,033,000美元和Reef Kitchens许可协议价值8,882,000美元[321] - 客户关系的使用寿命确定为7年，商标的使用寿命确定为30年，Reef Kitchens许可协议的使用寿命确定为10年[321] - 公司在美国拥有并运营BurgerFi餐厅，同时拥有国内和国际特许经营商[322] - 特许经营协议要求特许经营商支付37,500美元的初始不可退还费用，并基于销售额的百分比支付持续费用[332] - 公司2020年12月16日至12月31日期间记录了约366,000美元的税收优惠[339] - 截至2020年12月31日，公司拥有366,000美元的净经营亏损结转资产和6,944,000美元的联邦净经营亏损结转资产[344] - 公司2020年2月与第三方签订了资产购买协议，出售BF Dania Beach, LLC的资产，总购买价格为1,299,000美元[355] - 公司2020年1月至3月期间收到了总计906,500美元的现金存款[355] - 公司正在评估新会计准则ASU 2016-02和ASU 2016-13对合并财务报表的影响[348][349] - 公司正在评估ASU 2020-04和ASU 2020-06对合并财务报表的影响[351][354] - 公司2020年12月31日的总资产为289,116千美元，相比2019年的14,382千美元大幅增长[365] - 2020年12月16日至12月31日期间，公司净收入为5,348千美元，相比2019年全年的2,970千美元显著增加[369] - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物为36,720千美元，相比2019年的1,690千美元大幅增长[365] - 2020年12月16日至12月31日期间，公司餐厅销售额为1,350千美元，相比2019年全年的23,183千美元有所下降[369] - 2020年12月16日至12月31日期间，公司特许权使用费和其他费用为255千美元，相比2019年全年的7,369千美元有所下降[369] - 2020年12月16日至12月31日期间，公司运营亏损为1,400千美元，相比2019年全年的运营收入3,049千美元有所下降[369] - 2020年12月16日至12月31日期间，公司每股基本净收益为0.30美元，稀释后每股净亏损为0.01美元[368] - 2020年12月31日，公司股东权益为259,075千美元，相比2019年的2,507千美元大幅增长[365] - 2020年12月16日至12月31日期间，公司品牌发展和合作广告费用为34千美元，相比2019年全年的1,732千美元有所下降[369] - 2020年12月16日至12月31日期间，公司折旧和摊销费用为348千美元，相比2019年全年的825千美元有所下降[369] - 公司2020年12月31日的现金及现金等价物余额为4038.3万美元[374] - 公司2020年12月16日至12月31日的净收入为534.8万美元[372] - 公司2020年12月31日的总资产为2.59075亿美元[372] - 公司2020年通过收购BurgerFi获得了1.0368亿美元的股票[372] - 公司2020年12月31日的特许经营店数量为102家，公司自营店数量为17家[386] - 公司2020年通过SBA薪资保护计划获得了220万美元的刺激贷款[392] - 公司2020年12月31日的现金及现金等价物余额为4038.3万美元[388] - 公司2020年12月16日至12月31日的经营活动净现金流为-93.8万美元[374] - 公司2020年12月16日至12月31日的投资活动净现金流为-2754.9万美元[374] - 公司2020年12月16日至12月31日的融资活动净现金流为0美元[374] - 公司对可变利益实体（VIE）的最大损失风险约为620万美元，主要来自租赁担保[400] - 公司在2020年12月31日终止管理两家餐厅，导致债务清偿收益为79.1万美元[402] - 公司在2020年12月16日至12月31日期间的合并VIE净销售额为20万美元，净收入为5万美元[404] - 公司在2020年12月31日的现金及现金等价物中包括来自信用卡公司的11万美元[407] - 公司在2020年12月31日的应收账款坏账准备为0美元，而2019年为6.5万美元[410] - 公司在2020年12月31日的商誉余额为1.195亿美元，2019年为39.8万美元[419] - 公司对长期资产的减值测试基于未来未折现净现金流量的预期[414] - 公司对无形资产进行年度减值测试，评估其公允价值是否可能低于账面价值[418] - 公司在2020年12月31日的固定资产净值为112.6万美元[405] - 公司在2020年12月31日的库存主要为食品和饮料，采用先进先出法计价[411] - 公司授予员工基于股票的补偿奖励，使用Black-Scholes模型和Monte Carlo模拟模型确定股票期权和限制性股票的公允价值[421] - 2020年12月16日认股权证负债为22,113,000美元，2020年12月31日为16,516,000美元，期间变化为5,597,000美元[424] - 公司拥有11,500,000股公开认股权证和750,000股UPO认股权证，这些认股权证被分类为权益[425] - 2020年12月16日至12月31日期间，公司净收入为5,348,000美元，稀释后每股净亏损为0.01美元[432] - 公司在美国23个州拥有直营和特许经营餐厅，主要集中在佛罗里达州[433] - 公司主要依赖一家食品、包装和饮料产品供应商，占美国餐厅采购的95%[432] - 2020年公司采用新的公允价值计量披露要求，对财务报表无重大影响[436] - 2019年1月1日公司采用ASC 606收入确认标准，导致股东权益减少1,201,546美元[439] - 餐厅收入包括餐厅销售和特许经营许可收入，收入在商品或服务转移给客户时确认[440] - 公司通过配送服务合作伙伴进行商品和服务配送，配送服务收入作为费用记录[443] 同店销售额与COVID-19影响 - 2020年3月至4月，同店销售额同比下降高达42%，5月至6月部分恢复至下降15%[249] - 2020年第四季度，同店销售额同比下降4%，较第三季度有所改善[250] 数字平台与第三方配送服务 - 2020年通过数字平台和第三方配送服务的订单超过160万笔，总销售额达3890万美元，占全年系统销售额的近30%[251] - 2020年第四季度，数字平台和第三方配送服务的订单量同比增长61%，销售额同比增长82%[251] 财务报表与会计准则 - 公司正在评估新会计准则ASU 2016-02和ASU 2016-13对合并财务报表的影响[348][349] - 公司正在评估ASU 2020-04和ASU 2020-06对合并财务报表的影响[351][354] - 2020年公司采用新的公允价值计量披露要求，对财务报表无重大影响[436] - 2019年1月1日公司采用ASC 606收入确认标准，导致股东权益减少1,201,546美元[439] 特许经营与收入确认 - 特许经营协议要求特许经营商支付37,500美元的初始不可退还费用，并基于销售额的百分比支付持续费用[332] - 餐厅收入包括餐厅销售和特许经营许可收入，收入在商品或服务转移给客户时确认[440] - 公司通过配送服务合作伙伴进行商品和服务配送，配送服务收入作为费用记录[443]