资产交易与收购 - 2022年3月21日，公司以约3030万美元现金出售InStaff大部分资产和部分负债，并在收购一年后额外获得200万美元[190] - 2022年12月12日，公司为收购Horn Solutions向BMO Harris Bank借款4000万美元[191] - 2023年4月24日，公司以800万美元现金收购Arroyo Consulting大部分资产并承担部分负债，其中680万美元从与BMO的信贷协议可用资金中支付[212][218] - 收购Arroyo Consulting时，从与BMO的信贷协议可用资金中支付680万美元的收购价格[239] 财务数据关键指标变化 - 2023年4月2日和2022年3月27日，公司总营收分别为7531.6万美元和6854.2万美元，专业服务收入增长430万美元（10.1%）[196] - 2023年4月2日和2022年3月27日，公司持续经营业务的调整后EBITDA分别为425.2万美元和392.5万美元，占收入比例分别为5.6%和5.7%[203] - 2023年4月2日和2022年3月27日，公司分别确认与限制性股票奖励相关的薪酬费用20万美元和10万美元，截至2023年4月2日未摊销的股份支付费用为80万美元，预计在未来1.9年确认[207] - 2023年4月2日和2022年3月27日，公司从持续经营业务向401(k)计划分别缴款50万美元[208] - 2023年4月2日和2022年3月27日，公司服务成本占比分别为64.4%和65.8%，毛利润占比分别为35.6%和34.2%[195] - 折旧和摊销费用增加90万美元，主要由于Horn Solutions收购产生的无形资产摊销；净利息费用增加90万美元，主要由于与Horn Solutions收购相关的债务、更高的利率和循环信贷额度的更高平均余额[199][200] - 截至2022年3月27日当周，公司收入为68,542千美元，毛利润为23,431千美元，营业利润为2,815千美元[221] - 公司总毛利润增长约340万美元（14.3%），占收入的百分比从34.2%增至35.6%[225] - 2023财年，持续经营业务的净现金流入为390万美元，较2022财年的净现金流出110万美元增加500万美元[223] - 2023年4月2日营运资金为4739.5万美元，1月1日为4795.5万美元[260] - 2023年4月2日十三周内持续经营业务提供的净现金中，经营活动为393.9万美元，投资活动为 - 74.5万美元，融资活动为 - 312.4万美元；2022年3月27日对应数据分别为 - 106万美元、2826.2万美元、 - 2796.3万美元[260] - 2023财年资本支出为70万美元，主要用于信息技术改进；2022财年出售InStaff获得3030万美元，资本支出为210万美元[261] - 2023财年支付普通股现金股息160万美元，偿还定期贷款100万美元，减少循环信贷额度60万美元；2022财年偿还定期贷款2690万美元，支付普通股现金股息160万美元，支付与Momentum收购相关的或有对价110万美元，为增加营运资金需求在循环信贷额度借款140万美元[262] 各条业务线数据关键指标变化 - 房地产收入增长约250万美元（9.6%），主要因平均账单费率提高13.0%，但计费小时数减少3.0%[223] - 专业服务毛利润增长约200万美元（14.7%），其中Horn Solutions贡献300万美元，其余专业业务下降100万美元（7.3%）[226] - 房地产毛利润增长约140万美元（13.8%），与收入增长一致，平均利差增长17.3%[252] 股息分配 - 2023年5月3日，公司董事会宣布每股0.15美元的现金股息，将于5月22日支付给5月15日收盘时登记在册的股东[211] 信贷协议相关 - 2022年8月18日，公司修订信贷协议，将利率组成部分从LIBOR改为SOFR加适用保证金[238] - 截至2023年4月2日，备用信用证的最大财务风险敞口为10万美元，全部计入循环信贷额度使用[240] - 信贷协议规定循环信贷额度最高为3500万美元，定期贷款承诺最高为3000万美元，可申请增加4000万美元[263] - 2022年12月12日收购Horn Solutions时，根据第二次信贷修正案借款4000万美元，新定期贷款本金余额的2.5%从2023年3月31日起每季度最后一个工作日支付[264] - 截至2023年4月2日，公司遵守第二次信贷修正案中的最大杠杆比率和最小固定费用覆盖率等契约[265] 费用相关说明 - 销售、一般和行政费用（SGA）较上年增加350万美元，其中销售费用增加270万美元（约占增加额的78%），收购交易费用增加30万美元[253] 调整后EBITDA说明 - 调整后EBITDA定义为扣除利息费用、所得税、折旧和摊销费用、减值损失、交易费用和某些非现金费用后的收益[256] - 调整后EBITDA作为分析工具存在局限性，不能替代公认会计原则（GAAP）指标[257] 公司流动性说明 - 公司主要流动性来源为经营活动产生的现金和与BMO修订信贷协议下的借款，主要现金用途包括支付人才薪酬、运营费用等[258]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入创纪录达2.984亿美元,同比增长24.8% [9] - 2022年全年调整后EBITDA和调整后每股收益分别同比增长45%和47% [9] - 2022年第四季度收入同比增长14.2%至7.73亿美元 [23] - 2022年第四季度毛利同比增长15.5%至2.71亿美元,毛利率提升40个基点至35% [24] - 2022年全年毛利同比增长27.9%至10.35亿美元,毛利率提升80个基点至34.7% [27] - 2022年全年净利润同比增长7.6%至1.13亿美元,每股收益1.07美元 [28] - 2022年全年调整后EBITDA同比增长44.7%至2.17亿美元,占收入7.3% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 房地产管理业务2022年全年收入同比增长31.6% [27] - 专业服务业务2022年全年收入同比有机增长19.7% [27] - 2022年全年永久性安置收入同比增长13.5% [27] - 2022年第四季度房地产管理业务收入同比增长16.6%,专业服务业务收入同比增长8.9% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2022年新增6个房地产管理市场,目标2023年再新增6个市场 [49] - 公司正在对4个现有房地产管理市场进行区域划分和拓展 [49] - 商业房地产市场需求正在逐步恢复,但恢复速度因地区而有差异 [68] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成IT系统升级,为未来1亿美元收入公司的发展奠定基础 [37] - 公司计划在2023年第二季度完成全面统一品牌,以增强市场影响力 [16][31] - 公司收购Horn Solutions有助于完善专业服务能力,提升客户价值 [17][64][65] - 公司看好专业服务领域的长期增长趋势,如IT转型、财务会计和网络安全等 [42] - 公司正在探索离岸/近岸人才解决方案,以满足客户需求 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在不确定性,但公司看好2023年的增长前景 [44] - 公司将通过流程优化、共享服务平台建设、并购和有机增长等举措推动未来发展 [39][40][41][42][43] - 公司相信IT系统升级和品牌统一将为未来创造价值 [37][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Howard Halpern 提问** 询问房地产管理业务的市场拓展计划 [48] **Beth Garvey 回答** 公司目前在64个房地产市场运营,计划2023年新增6个市场,并对4个现有市场进行区域拓展 [49] 问题2 **Jeff Martin 提问** 询问收购Horn Solutions的长期战略意义 [63] **Beth Garvey 回答** 收购Horn Solutions可以完善公司的财务会计咨询服务能力,为客户提供从软件选型到报表输出的全流程解决方案 [64][65] 问题3 **Michael Taglich 提问** 询问第四季度销售费用大幅增加的原因 [75][76][77][78][79][80] **Dan Hollenbach 回答** 主要是为2023年业务增长提前投入人员,以及一些年末调整和并购费用等因素所致 [79][80]

资产出售与交易 - 2022年3月21日公司出售Light Industrial segment资产获约3030万美元，交易一周年还将获200万美元，该交易产生470万美元税务负债[137] - 2022财年公司出售InStaff获得3030万美元，资本支出为470万美元；2021财年为Momentum收购支付380万美元，资本支出为160万美元[182] 信贷协议修订 - 2022年8月18日公司与BMO修订信贷协议，将循环信贷额度临时增至6000万美元，期限90天，利率组成从LIBOR改为SOFR[142] - 2022年8月18日，信贷协议修订，循环信贷额度临时增至6000万美元，为期90天，利率组成从LIBOR变更为SOFR[187] 营收数据对比 - 2022年第13周营收7850.8万美元，2021年同期为6418.5万美元；2022年前39周营收2.21139亿美元，2021年同期为1.71333亿美元[144] - 2022财年总营收2.21139亿美元，较2021财年的1.71333亿美元增长约29.1%，其中房地产收入增长约2450万美元（38.0%），专业服务收入增长约2530万美元（23.7%）[155][157] 净利润数据对比 - 2022年第13周净利润465.2万美元，2021年同期为464.4万美元；2022年前39周净利润2362.9万美元，2021年同期为879.8万美元[144] 各业务线营收占比与增长 - 2022年第13周房地产板块营收3324.1万美元，占比42.3%；专业板块营收4526.7万美元，占比57.7%[147] - 房地产营收增加约840万美元（34.1%），因计费小时数增加19.2%和平均账单费率增加12.5%[147] - 专业营收增加约590万美元（14.9%），主要因IT部门营收增加510万美元和平均账单费率增加22.8%，但计费小时数减少6.4%[148] 毛利润数据对比与增长原因 - 2022年第13周总毛利润2800万美元，2021年同期为2204.7万美元，整体毛利润增加约600万美元（27.0%）[144][150] - 房地产毛利润增加约400万美元（42.4%），与营收增长和平均利差增加19.5%一致[151] - 专业毛利润增加约200万美元（15.3%），主要因IT部门增长和平均利差增加23.2%[151] - 毛利润增加约1900万美元（33.0%），占收入百分比从33.6%增至34.6% [160] 销售、一般和行政费用情况 - 销售、一般和行政费用（SGA）占收入百分比降至26.0%，减少60个基点，总费用增加330万美元（19.5%）[153] - 销售、一般和行政费用（SGA）占收入百分比降至27.1%，减少130个基点，总费用增加1140万美元（23.4%）[163] 或有对价收益 - 公司在2021财年因业务发展，确认与2019年LJK收购相关的或有对价收益120万美元[153] - 公司在2021财年因业务发展，确认与2019年LJK收购相关的或有对价收益240万美元[163] 所得税费用情况 - 所得税费用增加约50万美元（61.3%），主要因2022财年税前净收入增加和有效税率提高[155] - 所得税费用增加约160万美元（120.3%），主要因2022财年税前净收入增加和有效税率提高，现金纳税增加约430万美元[166] 折旧和摊销费用情况 - 折旧和摊销费用增加约10万美元（3.3%），主要因信息技术改进项目[164] 净利息费用情况 - 净利息费用减少约30万美元（30.0%），主要因现有定期贷款余额减少[165] 持续经营业务收入情况 - 2022年9月25日结束的13周，持续经营业务收入为465.2万美元，2021年同期为370.7万美元；39周持续经营业务收入为984.4万美元，2021年同期为604.5万美元；过去12个月持续经营业务收入为1416.5万美元[173] 持续经营业务经营活动净现金情况 - 2022财年持续经营业务经营活动净现金使用量为560万美元，较2021财年的270万美元增加280万美元[180] 公司资金收支情况 - 2022财年公司偿还定期贷款2690万美元，支付现金股息470万美元，支付或有对价110万美元，循环信贷额度借款1440万美元；2021财年循环信贷额度借款770万美元，支付现金股息330万美元，偿还定期贷款150万美元[184] 信贷协议额度规定 - 信贷协议规定循环信贷额度最高为3500万美元，定期贷款承诺最高为3000万美元，公司可最多两次申请增加定期贷款承诺4000万美元，每次最低增加1000万美元[186] 备用信用证风险敞口 - 截至2022年9月25日，备用信用证最大财务风险敞口为10万美元，全部计入循环信贷额度使用[190] 普通股发售情况 - 公司有效Form S - 3暂搁注册声明允许发售最多约1亿美元普通股[177] 持续经营业务营运资金情况 - 2022年9月25日持续经营业务营运资金为4702.6万美元，2021年12月26日为2585.1万美元[178] 持续经营业务调整后EBITDA情况 - 2022年9月25日结束的13周，持续经营业务调整后EBITDA为803.1万美元，调整后EBITDA占收入比例为10.2%；2021年同期调整后EBITDA为540万美元，调整后EBITDA占收入比例为8.4% [173] 保留搜索安置收入占比 - 保留搜索安置收入占合并收入的比例小于1%[200] 履约义务情况 - 截至2022年9月25日无未履行的履约义务[202] - 截至2022年9月25日的十三周内，无因以前期间已履行或部分履行的履约义务而确认的收入[202] 合同成本与减值情况 - 无资本化的合同成本[202] - 截至2022年9月25日的十三周内未确认任何合同减值[202] 市场风险情况 - 公司主要市场风险暴露与利率和通胀风险有关[204] - 公司通过调整定价模型减轻了通胀市场的负面影响[204] 利率相关情况 - 公司循环信贷安排采用可变利率定价[205] - 未来利率上升可能对公司未来收益和现金流产生不利影响[205]

资产出售与交易 - 2022年3月21日，公司出售InStaff资产获约3030万美元，交易完成一周年或再获200万美元[136] - 2022财年公司出售InStaff获得3030万美元，资本支出为350万美元；2021财年支付380万美元用于收购Momentum，资本支出为110万美元[180] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第13周，公司收入7408.9万美元，2021年同期为5739.8万美元；26周收入1.42631亿美元，2021年同期为1.07148亿美元[143] - 2022年第13周，公司净利润317.6万美元，2021年同期为344.3万美元；26周净利润1897.6万美元，2021年同期为415.5万美元[143] - 2022年第13周，公司毛利润2505.9万美元，2021年同期为1924.7万美元，占收入比例从33.5%增至33.8%[143][144][149] - 总营收从2021财年的1.07148亿美元增至2022财年的1.42631亿美元[154] - 毛利润增加约1300万美元（36.7%），占收入百分比从33.1%增至34.0%[158] - 2021财年公司确认与2019年LJK收购相关的或有对价收益120万美元[152][161] - 2022年6月26日持续经营业务的收入为318.4万美元，所得税费用为98.6万美元，利息费用净额为6.9万美元，调整后EBITDA为540.3万美元[169] - 2022年持续经营业务的营运资金为3357.8万美元，较2021年12月26日的2585.1万美元有所增加[175] - 2022财年持续经营业务的经营活动提供净现金120万美元，较2021财年使用的240万美元增加360万美元[178] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2022年第13周，房地产收入2998万美元，占比40.5%；专业服务收入4410.9万美元，占比59.5%[146] - 房地产收入较2021年增加约880万美元（41.3%），因计费小时数增加27.6%和平均账单费率增加10.7%[146] - 专业服务收入较2021年增加约790万美元（21.9%），主要因IT咨询增加约650万美元，计费小时数增加13.7%和平均账单费率增加7.2%[147] - 2022财年房地产收入增加约1610万美元（40.4%），专业收入增加约1940万美元（28.8%）[154][155] 各业务线毛利润数据关键指标变化 - 房地产毛利润较2021年增加约370万美元（47.3%），因收入增加和平均价差增加15.4%[150] - 专业服务毛利润较2021年增加约210万美元（18.4%），主要因IT咨询部门增加约210万美元和平均价差增加4.1%[150] - 房地产毛利润增加约680万美元（46.4%），专业毛利润增加约620万美元（29.9%）[159] 费用数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用增加约360万美元（22.3%），26周内增加约800万美元（25.5%）[152][161] - 折旧和摊销费用增加约10万美元（6.5%），26周内增加约10万美元（7.0%）[153][162] - 净利息费用减少，26周内减少约30万美元（42.4%）[153][162] - 所得税费用增加约50万美元（100.0%），26周内增加约110万美元（237.0%）[154][163] 业务季节性与经营模式 - 公司业务有季节性波动，房地产劳动力解决方案需求二季度增加，三季度最高，一季度受天气和 payroll 税影响[140] - 公司从房地产和专业领域的持续经营业务中获取收入，保留搜索安置收入占合并收入不到1%[192][195] - 公司按总额法记录收入，因承担识别和雇佣人才风险、有选择人才及定价和职责的自主权、承担客户未全额付款风险[193] 财务指标评估与使用 - 公司使用非GAAP财务指标调整后EBITDA评估运营表现[164] 债务与信贷相关 - 2022财年公司偿还定期贷款2690万美元，支付现金股息310万美元，支付或有对价110万美元，循环信贷额度借款490万美元；2021财年循环信贷额度借款610万美元，支付现金股息210万美元，偿还定期贷款90万美元[182] - 信贷协议规定循环信贷额度最高为3500万美元，定期贷款承诺最高为3000万美元，公司可最多两次申请增加定期贷款承诺，每次至少增加1000万美元，最高增加4000万美元[183] - 截至2022年6月26日，备用信用证的最大财务风险为10万美元，全部计入循环信贷额度使用[186] 终止经营业务 - 公司将Light Industrial和InStaff相关资产和负债归类为已终止经营业务[189] 履约义务与合同成本 - 截至2022年6月26日，无未履行的履约义务，该13周内无前期履约义务相关收入确认，无资本化合同成本和合同减值确认[197] 无形资产与商誉 - 无形资产分为无限期和有限期，有限期无形资产按3 - 10年摊销[198] - 商誉每年末或必要时进行减值测试，2021和2022财年无减值迹象[202] - 截至2022年6月26日，2570万美元商誉预计可用于税务抵扣[210] 租赁安排 - 公司通过经营租赁租赁办公空间，租约2025年到期，部分有3 - 10年续租条款[204] 税务相关 - 截至2022年6月26日，公司有460万美元净运营亏损结转，无到期日，受每年130万美元限制[211] 市场风险与应对 - 公司主要市场风险为利率和通胀风险，通过调整定价模型缓解通胀影响[215] - 部分循环信贷和定期贷款按可变利率定价，利率上升可能影响未来收益和现金流[215]

资产出售与业务终止 - 2022年3月21日公司出售轻工业部门InStaff资产获约3030万美元，交易完成一周年还将获200万美元[129] - 公司已将轻工业部门InStaff相关资产和负债归类为已终止经营业务[174] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第13周营收6.8542亿美元，2021年同期为4.975亿美元；2022年毛利润2.3431亿美元，2021年同期为1.6215亿美元[136] - 整体毛利润增加约720万美元（44.5%），占比从32.6%增至34.2%[143][144][145] - 销售、一般和行政费用增加约440万美元（28.8%），折旧和摊销费用增加约10万美元（7.5%）[146] - 净利息费用减少，所得税（费用）收益增加[147][148] - 2022年3月27日调整后EBITDA为4911000美元，2021年3月28日为2463000美元，2022年3月27日过去十二个月为22131000美元[154] - 2022年3月27日持续经营业务营运资金为28276000美元，2021年12月26日为25851000美元[160] - 2022财年持续经营业务活动净现金使用量为110万美元，较2021财年的120万美元减少10万美元[162] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年房地产部门营收2.5916亿美元，占比37.8%；专业部门营收4.2626亿美元，占比62.2%；2021年房地产部门营收1.8613亿美元，占比37.4%；专业部门营收3.1137亿美元，占比62.6%[139] - 房地产营收增加约730万美元（39.2%），因计费小时增加25.6%和平均计费费率增加9.6%；专业营收增加约1140万美元（36.9%）[139][140] - 2022年房地产毛利润997.1万美元，占比42.6%；专业毛利润1346万美元，占比57.4%；2021年房地产毛利润686.6万美元，占比42.3%；专业毛利润934.9万美元，占比57.7%[142] - 房地产毛利润增加约310万美元（45.2%）；专业毛利润增加约410万美元（44.0%）[143][144][145] 业务季节性与疫情影响 - 公司业务有季节性波动，房地产劳动力解决方案需求二季度增加、三季度最高，轻工业劳动力解决方案需求三季度增加、四季度达到峰值[133] - 公司持续受新冠疫情影响，将继续监测并可能采取进一步行动[135] 资本支出与资金流动 - 2022财年出售InStaff获得3030万美元，资本支出为210万美元；2021财年Momentum收购支付380万美元，资本支出为50万美元[163] - 2022财年偿还定期贷款2690万美元，支付现金股息160万美元，支付或有对价110万美元，循环信贷额度借款140万美元；2021财年循环信贷额度借款380万美元，支付现金股息100万美元，偿还定期贷款40万美元[166] 信贷协议与风险敞口 - 信贷协议提供最高3500万美元的循环信贷额度和最高3000万美元的定期贷款承诺，公司可最多两次申请增加定期贷款承诺4000万美元，每次最低增加1000万美元[167] - 截至2022年3月27日，备用信用证最大财务风险敞口为10万美元，全部计入循环信贷额度使用[170] 股权发售 - 公司有效Form S - 3暂搁注册声明允许发售最多约1亿美元普通股[159] 收入确认 - 公司收入来自房地产和专业部门的持续经营业务，收入在向客户交付劳动力解决方案时确认[176] - 保留搜索安置收入按已完成服务的合同金额确认，占合并收入不到1%[179] 履约义务与合同成本 - 截至2022年3月27日，无未履行的履约义务，该13周内无前期履约义务确认的收入，无资本化合同成本和合同减值[181] 无形资产与商誉 - 有限使用寿命的无形资产按3 - 10年摊销[183] - 2022财年和2021财年商誉资产无减值迹象[187] - 截至2022年3月27日，2640万美元商誉预计可用于税务抵扣[195] 租赁情况 - 公司通过经营租赁租赁办公空间，租约2025年到期，部分有3 - 10年续租条款[189] 净经营亏损结转 - 截至2022年3月27日，有490万美元净经营亏损结转，无到期日，受每年130万美元限制[196] 市场风险 - 公司主要市场风险为利率风险，部分循环信贷和定期贷款为可变利率[199][200]

公司收购情况 - 2010年至2021年公司共收购12家企业[17] - 公司自2010年起已收购12家企业[17] 公司资产出售情况 - 2022年2月28日公司签署协议出售Light Industrial segment资产，预计一季度完成交易[29][30] - 2022年2月28日公司签署协议出售InStaff资产，预计在第一财季完成交易[29][30] 公司业务开展地点 - 公司在46个州和华盛顿特区以及13个现场地点开展业务，无重大海外业务[32] - 公司目前在46个州和华盛顿特区以及13个现场地点开展业务，无重大海外业务[32] 行业竞争与市场规模 - 2020年约25000家公司参与劳动力解决方案行业竞争，仅186家年收入超1亿美元[36] - 预计2022年美国临时服务市场规模为1638亿美元，高于2021年的1574亿美元[36] - 劳动力解决方案行业约有25000家竞争公司，2020年只有186家公司年收入超过1亿美元[36] - 预计2022年美国临时服务市场规模为1638亿美元，高于2021年的1574亿美元[36] 公司业务板块情况 - 公司持续运营业务分为房地产和专业两个板块，停止运营业务为轻工业板块[37][39][40][42] - 房地产板块在35个州和华盛顿特区运营，利用虚拟人才获取中心招聘[39] - 专业板块为全国客户提供高技能IT专业人员及财务、会计等支持人员[40] - 轻工业板块在11个州有11个分支机构和13个现场地点，已作为终止经营业务列报[42] 财务信息参考 - 财务信息可参考年报10 - K表项目8中合并财务报表附注的注释18 [43] 轻工业收入变化 - 公司轻工业收入从2009年的3500万美元增长至2021年的2.39亿美元[48] - 公司从2009年的3500万美元轻工业收入增长到2021年的2.39亿美元持续收入[48] 公司团队成员情况 - 截至2022年2月2日，公司约有400名团队成员在美国各地远程或实地工作[61] - 截至2022年2月2日，公司约有400名团队成员远程或在美国各地市场工作[61] 公司人才安置情况 - 2021年，公司为客户合作伙伴安置了约20200名人才[62] - 2021年，公司为客户合作伙伴安置了约20200名人才[62] 公司员工构成情况 - 截至2021年11月26日，公司约有4900名员工，其中内部团队成员占8%，现场人才占92%[67] - 截至2021年11月26日，公司约有4900名员工，其中8%是内部团队成员，92%是支持客户的现场人才[67] 团队成员性别与族裔占比 - 女性占所有团队成员的42%，少数族裔占所有报告团队成员的78%（9%临时岗位成员未披露）[68] - 女性占内部团队成员的64%，占管理和领导岗位内部团队成员的56%[68] - 少数族裔占内部团队成员的40%，占管理和领导岗位内部团队成员的13%[68] - 女性占所有团队成员的42%，少数族裔占所有报告团队成员的78%[68] - 女性占内部团队成员的64%，占管理和领导角色内部团队成员的56%[68] - 少数族裔占内部团队成员的40%，占管理和领导角色内部团队成员的13%[68] 技术基础设施建设投入 - 过去三年公司在技术基础设施建设上花费1080万美元，其中400万美元计入销售和管理费用，已完成19个项目，目前有6个活跃项目预计2022年第二季度完成[52] - 过去三年公司在技术基础设施建设上花费1080万美元，其中400万美元计入销售和管理费用，已完成19个项目，目前有6个活跃项目预计2022年第二季度完成[52] 公司团队成员公益情况 - 2021年公司团队成员向31个非营利组织捐赠超29000美元，服务时长超700小时[70] - 2021年公司团队成员向31个非营利组织捐赠超29000美元[70] - 2021年公司团队成员在多个非营利组织及公司组织的志愿项目中服务超700小时[70] 公司团队成员关怀举措 - 2021年公司开展多次脉搏调查以了解团队成员需求并提供支持[71] - 2021年公司推出社交认可“BiG Deal”平台，使奖励和认可与公司价值观保持一致[71] 公司知识产权情况 - 公司拥有众多版权、商标、服务标记、商号和域名等知识产权[74] - 公司拥有或有权使用众多版权、商标、服务标记、商号和域名[74] 公司监管情况 - 公司受众多联邦、州和地方监管机构监管，合规未对业务产生重大不利影响[75] - 公司受众多联邦、州和地方监管机构监管[75] 公司报告提供情况 - 公司会通过网站免费提供各类报告及修订文件[76] - 公司会向美国证券交易委员会（SEC）电子提交10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告、8 - K表当期报告及相关修正案[76] - 公司网站为www.bgsf.com，会在网站免费提供相关报告[76] - SEC网站为www.sec.gov，包含公司电子提交的报告等信息[76] - 公司会应书面请求向公司秘书免费提供电子或纸质版文件副本[76] 公司运营模式与业务类型 - 公司采用多元化运营模式，认为可降低收入下行风险[11] - 公司的劳动力解决方案包括短期任务、咨询服务和现场管理行政[12] - 公司的咨询劳动力解决方案为客户长期或无限期安排现场人才[13] - 公司在现场管理安排中会派遣经理到客户处负责招聘等工作[14] 公司客户收入占比情况 - 2021 - 2020 - 2019年没有客户合作伙伴占公司收入的比例超过10%[45]

公司业务覆盖范围 - 公司业务覆盖42个州和华盛顿特区，以及11个现场办公地点[131] 财务数据关键指标变化 - 2021财年13周营收8235.2万美元，2020财年同期为7151.9万美元；39周营收2.24455亿美元，2020财年同期为2.0819亿美元[142] - 2021财年13周净利润464.4万美元，2020财年同期为256.6万美元；39周净利润879.8万美元，2020财年同期亏损76万美元[142] - 2021财年13周总毛利2466.7万美元，2020财年同期为1971.2万美元，整体毛利增加约500万美元（25.1%）[142][148] - 2021财年总营收2.24455亿美元，较2020财年的2.08192亿美元增长约1626.3万美元，房地产、专业和轻工业营收占比分别为28.8%、47.5%和23.7%[155] - 总毛利增加约840万美元（14.7%），占营收百分比从27.3%增至29.1%，主要因专业部门和房地产贡献增加[160] - 2021年第13周净收入为464.4万美元，2020年同期为256.6万美元；2021年前39周净收入为879.8万美元，2020年同期为 -76.5万美元；截至2021年9月26日的过去12个月净收入为1100.4万美元[176] - 2021年第13周调整后EBITDA为697.9万美元，2020年同期为550.5万美元；2021年前39周调整后EBITDA为1463万美元，2020年同期为1404.2万美元；截至2021年9月26日的过去12个月调整后EBITDA为1927.7万美元[176] - 2021年9月26日营运资金为2928万美元，2020年12月27日为253.8万美元[182] - 2021财年经营活动提供的净现金为240万美元，较2020财年的1830万美元减少1590万美元[184] - 2021财年投资活动使用的现金为534.1万美元，主要用于Momentum收购支付380万美元和资本支出160万美元；2020财年投资活动使用的现金为2361万美元，主要用于EdgeRock收购支付2170万美元和资本支出200万美元[186] - 2021财年融资活动提供的现金为298.6万美元，包括循环信贷额度借款770万美元、支付现金股息330万美元和偿还定期贷款150万美元；2020财年融资活动提供的现金为533万美元，包括定期贷款借款2250万美元、减少循环信贷额度1230万美元、支付现金股息410万美元和偿还长期债务70万美元[188] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年13周房地产板块营收2478.9万美元，占比30.1%；专业板块3939.6万美元，占比47.8%；轻工业板块1816.7万美元，占比22.1%[144] - 房地产板块营收增加约560万美元（29.4%），因计费小时数增加16.0%和平均账单费率增加10.7%[144] - 专业板块营收增加约540万美元（15.7%），因计费小时数增加21.2%、永久安置增加50万美元和2021年收购Momentum带来110万美元新收入[145] - 轻工业板块营收减少约10万美元（0.8%），因计费小时数减少11.1%，但平均账单费率增加11.5%部分抵消了减少额[146] - 房地产板块毛利增加约250万美元（33.2%），因收入增加和平均价差增加12.2%[150] - 专业板块毛利增加约250万美元（25.6%），因永久安置增加带来50万美元毛利和2021年收购Momentum贡献50万美元，但平均价差下降3.3%影响了整体增长[151] - 房地产营收增加约1360万美元（26.8%），因计费小时数增加15.0%和平均计费费率增加10.1%[155] - 专业营收减少约30万美元（0.3%），主要因计费小时数减少0.4%和平均计费费率降低1.1%，2020年EdgeRock收购等部分抵消[156] - 轻工业营收增加约290万美元（5.8%），因平均计费费率增加9.2%，计费小时数减少3.1%部分抵消[157] 费用指标变化 - 销售、一般和行政费用增加约360万美元（24.3%），主要因毛利增加带来额外薪酬，2021年Momentum收购贡献额外10万美元[152] - 折旧和摊销费用减少约10万美元（6.3%），主要因专业部门相关收购减少，信息技术改进项目部分抵消[153] - 所得税费用增加约40万美元（55.0%），主要因2021年税前收入增加，2021年有效税率降低和工作机会税收抵免增加部分抵消[154] - 销售、一般和行政费用增加约760万美元（16.8%），主要因整体毛利增加带来额外薪酬，EdgeRock和Momentum收购贡献[165] - 所得税费用增加约220万美元（838.8%），主要因2021年税前收入增加，2020年无形资产减值损失和不可抵扣交易费用，2021年有效税率降低和工作机会税收抵免增加部分抵消[170] 信贷与风险相关 - 信贷协议规定循环信贷额度最高为3500万美元，定期贷款承诺最高为300万美元，可最多两次申请将定期贷款总额增加至4000万美元，每次最低增加1000万美元[190] - 2020年4月公司与BMO签订2500万美元的利率互换协议，以固定利率对冲定期贷款的浮动利率利息支付，该协议于2020年6月3日生效，2023年6月1日到期[192] - 截至2021年9月26日，备用信用证的最大财务风险敞口为10万美元，全部计入循环信贷额度的使用[194] - 公司主要市场风险为利率风险，部分循环信贷额度和定期贷款采用可变利率定价，未来利率上升可能对公司未来收益和现金流产生不利影响[196]

公司运营覆盖范围 - 公司运营覆盖42个州和华盛顿特区，以及12个现场地点[130] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021财年13周和26周营收分别为7.4392亿美元和14.2103亿美元，2020财年同期分别为6.2606亿美元和13.667亿美元[141] - 2021财年公司总营收1.42103亿美元，较2020财年的1.36674亿美元增长约542.9万美元（3.97%）[158,159,160,161] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2021财年13周和26周净利润分别为344.3万美元和415.5万美元，2020财年同期分别亏损482.9万美元和333万美元[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 房地产 - 2021财年13周房地产收入2121.2万美元，占比28.5%，较2020财年同期增加约940万美元（80.1%）[144] - 房地产收入增加是因计费小时数增加63.5%和平均计费费率增加10.2%[144] - 2021财年房地产营收3982.5万美元（+25.2%）[158,159,160,161] - 房地产毛利增加约260万美元（21.9%），与收入增长和平均价差8.3%的增加一致[164] - 2021财年房地产毛利1472万美元（+21.9%）[163,164,165] 各条业务线数据关键指标变化 - 专业服务 - 2021财年13周专业服务收入3618.6万美元，占比48.6%，较2020财年同期减少约40万美元（1.3%）[144] - 专业服务收入减少是因计费小时数减少4.1%、平均计费费率减少1.1%及IT基础设施与开发部门收入下降[145] - 2021财年专业服务营收6732.3万美元（-7.8%）[158,159,160,161] - 专业服务毛利增加约30万美元（1.0%），源于2020年EdgeRock收购贡献170万美元、2021年Momentum收购提供60万美元毛利以及平均价差4.3%的增加[165] - 2021财年专业服务毛利2074.2万美元（+1.0%）[163,164,165] - 专业服务板块确认370万美元商标减值损失和350万美元客户合作伙伴名单减值损失[166,169] 各条业务线数据关键指标变化 - 轻工业 - 2021财年13周轻工业收入1699.4万美元，占比22.9%，较2020财年同期增加约280万美元（19.9%）[144] - 轻工业收入增加是因物流市场需求增加，计费小时数增加11.2%和平均计费费率增加7.8%[146] - 2021财年轻工业营收3495.5万美元（+9.7%）[158,159,160,161] - 2021财年轻工业毛利513.5万美元（+12.2%）[163,164,165] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 公司毛利润增加约490万美元（28.9%），占收入百分比从27.0%增至29.3%[149] - 2021财年公司总毛利4059.7万美元，较2020财年的3718.1万美元增长约341.6万美元（9.2%），毛利率从27.2%提升至28.6%[163,164,165] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 销售、一般和行政费用2021财年增加约400万美元（13.1%），主要因收入增加带来的额外薪酬、2020年EdgeRock收购贡献90万美元、2021年Momentum收购带来30万美元新费用，部分被40万美元交易费用减少抵消[166] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销费用 - 折旧和摊销费用2021财年减少约110万美元（38.8%），主要源于专业服务板块与2015年Vision Technology Services收购及2020年减值损失相关的减少[168] 财务数据关键指标变化 - 净利息费用 - 净利息费用2021财年减少约30万美元（32.8%），主要因循环信贷额度平均余额降低、利率降低以及工人补偿损失留存计划利息收入增加[170] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 所得税费用2021财年增加约180万美元（181.4%），主要因2021年税前收入增加、2020年无形资产减值损失、2020年EdgeRock收购相关不可抵扣交易费用，被2021年较低有效税率抵消[170] 财务数据关键指标变化 - 或有对价收益 - 公司因2021财年特定业务发展，确认与2019年LJK收购相关的或有对价收益120万美元[154,167] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2021年6月27日十三周、二十六周及过去十二个月调整后EBITDA分别为476.7万美元、765.2万美元和1780.4万美元，2020年6月28日十三周、二十六周分别为327.3万美元、853.9万美元[177] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2021财年经营活动提供净现金170万美元，较2020财年的1510万美元减少1340万美元[185] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金使用 - 2021财年投资活动使用现金488.4万美元，其中380万美元用于Momentum收购，110万美元为资本支出；2020财年使用现金2357万美元，其中2170万美元用于EdgeRock收购，190万美元为资本支出[187] 财务数据关键指标变化 - 融资活动现金提供 - 2021财年融资活动提供现金314.5万美元，借款610万美元，支付现金股息210万美元，偿还定期贷款90万美元；2020财年提供现金847万美元，借款2250万美元，减少循环信贷额度1010万美元，支付现金股息360万美元[189] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议 - 信贷协议规定循环信贷额度最高3500万美元，定期贷款最高300万美元，可最多两次申请增加至4000万美元，每次至少增加1000万美元[191] 财务数据关键指标变化 - 利率互换协议 - 2020年4月与BMO签订利率互换协议，2500万美元名义金额于2020年6月3日生效，2023年6月1日到期[193] 财务数据关键指标变化 - 循环信贷额度借款 - 2021年2月8日，公司为Momentum收购在循环信贷额度借款380万美元[194] 财务数据关键指标变化 - 备用信用证风险敞口 - 截至2021年6月27日，备用信用证最大财务风险敞口为10万美元[195] 财务数据关键指标变化 - 市场风险 - 公司主要市场风险为利率风险，部分循环信贷额度和定期贷款为可变利率[197] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 2021年6月27日营运资金为2328.6万美元，2020年12月27日为253.8万美元[183]

公司业务覆盖情况 - 公司运营涉及房地产、专业和轻工业三个行业板块，业务覆盖42个州和华盛顿特区，以及11个现场地点[120] 整体收入变化情况 - 2021年第13周财政期收入为6771.2万美元，2020年同期为7406.7万美元，同比下降约8.6%[131][134] 各业务板块收入变化情况 - 房地产板块收入减少约140万美元（7.1%），主要因新冠疫情，计费小时数下降14.3%，平均账单费率增长8.9%[134] - 专业板块收入减少约520万美元（14.3%），主要受疫情影响，计费小时数下降19.7%，永久安置减少20万美元，部分被收购带来的额外收入和平均账单费率增长9.2%抵消[135] - 轻工业板块收入增加约30万美元（1.5%），主要因物流市场需求增加，平均账单费率增长8.5%，计费小时数下降6.6%[136] 整体毛利变化情况 - 总毛利减少约150万美元（7.2%），占收入百分比从27.4%增至27.8%，主要因专业板块毛利提高[138][139] 各业务板块毛利变化情况 - 房地产板块毛利减少约80万美元（10.0%），部分被平均利差增长7.5%抵消[140] - 专业板块毛利减少约80万美元（7.5%），部分被收购带来的额外毛利和平均利差增长11.1%抵消[141] - 轻工业板块毛利增加约10万美元（2.4%），主要因收入增加和平均利差增长9.2%[142] 销售、一般和行政费用变化情况 - 销售、一般和行政费用增加约50万美元（3.2%），主要因收购带来额外费用，部分被交易费用减少40万美元抵消[143] 2021年3月各项费用情况 - 2021年3月各项费用中，薪酬及相关费用为12712000美元，占收入19%；广告及招聘费用380000美元，占1%；软件费用715000美元，占1%等，总费用16723000美元，占收入25%[145] 折旧和摊销费用变化情况 - 折旧和摊销费用减少约600000美元，降幅39.2%，主要因专业部门与2015年视觉技术服务收购相关的费用减少[145] 利息费用净额变化情况 - 利息费用净额减少约100000美元，降幅17.4%，主要因循环信贷额度平均余额降低和利率下降[146] 所得税费用变化情况 - 所得税费用减少约600000美元，降幅79.7%，主要因2021年税前收入降低、2020年与EdgeRock收购相关的不可抵扣交易费用和2021年有效税率降低[146] 调整后EBITDA变化情况 - 2021年3月28日十三周调整后EBITDA为2886000美元，2020年3月29日为5266000美元[151] 运营活动净现金变化情况 - 2021财年运营活动提供的净现金为1900000美元，较2020财年的6600000美元减少4700000美元[159] 投资活动现金使用情况 - 2021财年投资活动使用现金4328000美元，主要用于Momentum收购支付3800000美元和资本支出500000美元；2020财年使用现金22730000美元，用于EdgeRock收购支付21700000美元和资本支出1000000美元[161] 融资活动现金提供情况 - 2021财年融资活动提供现金2417000美元，借款3800000美元用于Momentum收购，支付现金股息1000000美元，偿还定期贷款400000美元；2020财年提供现金16080000美元，借款18500000美元用于EdgeRock收购，支付现金股息3100000美元，循环信贷额度借款700000美元[163] 信贷协议情况 - 2019年7月16日公司与BMO签订信贷协议，循环信贷额度最高35000000美元，定期贷款承诺最高30000000美元[164] Momentum收购借款情况 - 2021年2月8日，公司为Momentum收购在循环信贷额度借款3800000美元[167] EdgeRock收购备用信用证安排情况 - 2020年3月公司因EdgeRock收购事项签订备用信用证安排，到期日为2024年12月31日，用于保护出租人免受租赁付款违约影响[168] 备用信用证财务风险敞口情况 - 截至2021年3月28日，备用信用证最大财务风险敞口为10万美元，全部视为对循环信贷额度的使用[168] 财务报表编制情况 - 公司合并财务报表按照GAAP编制，需对未来事件进行假设和估计并应用判断，实际结果可能与假设和估计存在重大差异[169] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险为利率风险，部分循环信贷额度和定期贷款采用可变利率定价，未来利率上升可能对公司未来收益和现金流产生不利影响[170]

公司业务布局 - 公司运营三个行业板块，通过91个分支机构和12个现场办公点，在46个州和华盛顿特区开展业务[119] 整体营收与净利润变化 - 2020年13周财季（截至9月27日）营收7.1519亿美元，2019年同期为7.9364亿美元；39周财季（截至9月27日）营收20.8192亿美元，2019年同期为22.1998亿美元[130] - 2020年13周财季（截至9月27日）净利润2566万美元，2019年同期为4207万美元；39周财季（截至9月27日）净亏损765万美元，2019年同期净利润1.0505亿美元[130] - 2020财年总营收2.08192亿美元，较2019财年的2.21998亿美元下降；房地产收入减少约2200万美元（30.2%），专业服务收入增加约1360万美元（14.6%），轻工业收入减少约530万美元（9.6%）[145] - 2020财年调整后EBITDA为2.03亿美元，2019年为2.0332亿美元；2020财年净收入为1977万美元，2019年为1.0505亿美元[164] 各业务线营收变化 - 2020年13周财季（截至9月27日），房地产板块营收1.9156亿美元，占比26.8%，2019年同期为2.947亿美元，占比37.1%，下降约1030万美元（35.0%）[133] - 2020年13周财季（截至9月27日），专业板块营收3.4042亿美元，占比47.6%，2019年同期为3.1506亿美元，占比39.7%，增长约250万美元（8.0%）[133] - 2020年13周财季（截至9月27日），轻工业板块营收1.8321亿美元，占比25.6%，2019年同期为1.8388亿美元，占比23.2%，下降约10万美元（0.4%）[133] 各业务线毛利变化 - 2020年13周财季（截至9月27日），房地产板块毛利7145万美元，占比36.3%，2019年同期为1.1265亿美元，占比50.8%，下降约420万美元（36.6%）[137] - 2020年13周财季（截至9月27日），专业板块毛利9978万美元，占比50.6%，2019年同期为8264万美元，占比37.3% [137] - 2020年13周财季（截至9月27日），轻工业板块毛利2589万美元，占比13.1%，2019年同期为2647万美元，占比11.9% [137] - 整体毛利下降约240万美元（11.1%），占营收比例从27.9%降至27.6% [138] - 专业服务毛利润增加约170万美元（20.7%），LJK和EdgeRock收购贡献320万美元毛利润，平均利差增加15.3%[140] - 轻工业毛利润减少约10万美元（2.2%），收入下降被平均利差7.8%的增加所抵消[140] - 公司总毛利润减少约460万美元（7.5%），占收入百分比从27.7%降至27.3%，主要因房地产部门毛利润降低[150] 费用变化 - 销售、一般和行政费用增加约40万美元（2.5%），LJK和EdgeRock收购带来240万美元新费用，部分被毛利润下降和疫情相关成本削减措施抵消[141] - 折旧和摊销费用增加约10万美元（6.2%），主要因专业部门收购，部分被早期收购的减少所抵消[143] - 所得税费用（收益）减少约60万美元（45.8%），主要由于2020年税前收入降低和税收抵免[145] - 销售、一般和行政费用增加约300万美元（7.1%），LJK和EdgeRock收购贡献700万美元新费用，部分被成本削减措施抵消[154] - 所得税费用（收益）减少约350万美元（108.1%），主要由于2020年税前收入降低和无形资产减值损失，部分被EdgeRock交易相关不可抵扣费用抵消[158] 减值损失 - 公司确认370万美元商标减值损失和350万美元客户合作伙伴名单减值损失[156] 现金流量变化 - 2020财年经营活动提供的净现金为1830万美元，较2019财年的1400万美元增加430万美元[170][172] - 2020财年投资活动使用的净现金为2361.8万美元，主要用于EdgeRock收购支付2170万美元和资本支出200万美元；2019财年为153.4万美元[170][174] - 2020财年融资活动提供的净现金为533万美元，2019年使用的净现金为1243.1万美元[170] 公司融资与信贷安排 - 2020财年公司在定期贷款上借款2250万美元用于EdgeRock收购，减少循环信贷额度1230万美元，支付现金股息410万美元，偿还长期债务70万美元；2019年偿还定期贷款本金1010万美元，支付现金股息920万美元，循环信贷额度借款990万美元，支付与Zycron收购相关的或有对价270万美元[176] - 公司与BMO的信贷协议提供最高3500万美元的循环信贷额度和最高3000万美元的定期贷款额度，可最多两次申请增加定期贷款额度共400万美元，每次最低增加100万美元[177] - 2020年4月公司与BMO签订2500万美元的利率互换协议，有效期从2020年6月3日至2023年6月1日[179] - 2020年3月公司为EdgeRock收购签订备用信用证安排，截至2020年9月27日，最大财务风险为10万美元[180] 市场风险与股权发售 - 公司主要市场风险为利率风险，部分循环信贷额度和定期贷款按可变利率定价[183] - 公司有一份有效的S - 3货架注册声明，允许发售最多约1300万美元的普通股[169]