公司业务覆盖情况 - 公司运营涉及房地产、专业和轻工业三个行业板块，业务覆盖42个州和华盛顿特区，以及11个现场地点[120] 整体收入变化情况 - 2021年第13周财政期收入为6771.2万美元，2020年同期为7406.7万美元，同比下降约8.6%[131][134] 各业务板块收入变化情况 - 房地产板块收入减少约140万美元（7.1%），主要因新冠疫情，计费小时数下降14.3%，平均账单费率增长8.9%[134] - 专业板块收入减少约520万美元（14.3%），主要受疫情影响，计费小时数下降19.7%，永久安置减少20万美元，部分被收购带来的额外收入和平均账单费率增长9.2%抵消[135] - 轻工业板块收入增加约30万美元（1.5%），主要因物流市场需求增加，平均账单费率增长8.5%，计费小时数下降6.6%[136] 整体毛利变化情况 - 总毛利减少约150万美元（7.2%），占收入百分比从27.4%增至27.8%，主要因专业板块毛利提高[138][139] 各业务板块毛利变化情况 - 房地产板块毛利减少约80万美元（10.0%），部分被平均利差增长7.5%抵消[140] - 专业板块毛利减少约80万美元（7.5%），部分被收购带来的额外毛利和平均利差增长11.1%抵消[141] - 轻工业板块毛利增加约10万美元（2.4%），主要因收入增加和平均利差增长9.2%[142] 销售、一般和行政费用变化情况 - 销售、一般和行政费用增加约50万美元（3.2%），主要因收购带来额外费用，部分被交易费用减少40万美元抵消[143] 2021年3月各项费用情况 - 2021年3月各项费用中，薪酬及相关费用为12712000美元，占收入19%；广告及招聘费用380000美元，占1%；软件费用715000美元，占1%等，总费用16723000美元，占收入25%[145] 折旧和摊销费用变化情况 - 折旧和摊销费用减少约600000美元，降幅39.2%，主要因专业部门与2015年视觉技术服务收购相关的费用减少[145] 利息费用净额变化情况 - 利息费用净额减少约100000美元，降幅17.4%，主要因循环信贷额度平均余额降低和利率下降[146] 所得税费用变化情况 - 所得税费用减少约600000美元，降幅79.7%，主要因2021年税前收入降低、2020年与EdgeRock收购相关的不可抵扣交易费用和2021年有效税率降低[146] 调整后EBITDA变化情况 - 2021年3月28日十三周调整后EBITDA为2886000美元，2020年3月29日为5266000美元[151] 运营活动净现金变化情况 - 2021财年运营活动提供的净现金为1900000美元，较2020财年的6600000美元减少4700000美元[159] 投资活动现金使用情况 - 2021财年投资活动使用现金4328000美元，主要用于Momentum收购支付3800000美元和资本支出500000美元；2020财年使用现金22730000美元，用于EdgeRock收购支付21700000美元和资本支出1000000美元[161] 融资活动现金提供情况 - 2021财年融资活动提供现金2417000美元，借款3800000美元用于Momentum收购，支付现金股息1000000美元，偿还定期贷款400000美元；2020财年提供现金16080000美元，借款18500000美元用于EdgeRock收购，支付现金股息3100000美元，循环信贷额度借款700000美元[163] 信贷协议情况 - 2019年7月16日公司与BMO签订信贷协议，循环信贷额度最高35000000美元，定期贷款承诺最高30000000美元[164] Momentum收购借款情况 - 2021年2月8日，公司为Momentum收购在循环信贷额度借款3800000美元[167] EdgeRock收购备用信用证安排情况 - 2020年3月公司因EdgeRock收购事项签订备用信用证安排，到期日为2024年12月31日，用于保护出租人免受租赁付款违约影响[168] 备用信用证财务风险敞口情况 - 截至2021年3月28日，备用信用证最大财务风险敞口为10万美元，全部视为对循环信贷额度的使用[168] 财务报表编制情况 - 公司合并财务报表按照GAAP编制，需对未来事件进行假设和估计并应用判断，实际结果可能与假设和估计存在重大差异[169] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险为利率风险，部分循环信贷额度和定期贷款采用可变利率定价，未来利率上升可能对公司未来收益和现金流产生不利影响[170]

公司业务布局 - 公司运营三个行业板块，通过91个分支机构和12个现场办公点，在46个州和华盛顿特区开展业务[119] 整体营收与净利润变化 - 2020年13周财季（截至9月27日）营收7.1519亿美元，2019年同期为7.9364亿美元；39周财季（截至9月27日）营收20.8192亿美元，2019年同期为22.1998亿美元[130] - 2020年13周财季（截至9月27日）净利润2566万美元，2019年同期为4207万美元；39周财季（截至9月27日）净亏损765万美元，2019年同期净利润1.0505亿美元[130] - 2020财年总营收2.08192亿美元，较2019财年的2.21998亿美元下降；房地产收入减少约2200万美元（30.2%），专业服务收入增加约1360万美元（14.6%），轻工业收入减少约530万美元（9.6%）[145] - 2020财年调整后EBITDA为2.03亿美元，2019年为2.0332亿美元；2020财年净收入为1977万美元，2019年为1.0505亿美元[164] 各业务线营收变化 - 2020年13周财季（截至9月27日），房地产板块营收1.9156亿美元，占比26.8%，2019年同期为2.947亿美元，占比37.1%，下降约1030万美元（35.0%）[133] - 2020年13周财季（截至9月27日），专业板块营收3.4042亿美元，占比47.6%，2019年同期为3.1506亿美元，占比39.7%，增长约250万美元（8.0%）[133] - 2020年13周财季（截至9月27日），轻工业板块营收1.8321亿美元，占比25.6%，2019年同期为1.8388亿美元，占比23.2%，下降约10万美元（0.4%）[133] 各业务线毛利变化 - 2020年13周财季（截至9月27日），房地产板块毛利7145万美元，占比36.3%，2019年同期为1.1265亿美元，占比50.8%，下降约420万美元（36.6%）[137] - 2020年13周财季（截至9月27日），专业板块毛利9978万美元，占比50.6%，2019年同期为8264万美元，占比37.3% [137] - 2020年13周财季（截至9月27日），轻工业板块毛利2589万美元，占比13.1%，2019年同期为2647万美元，占比11.9% [137] - 整体毛利下降约240万美元（11.1%），占营收比例从27.9%降至27.6% [138] - 专业服务毛利润增加约170万美元（20.7%），LJK和EdgeRock收购贡献320万美元毛利润，平均利差增加15.3%[140] - 轻工业毛利润减少约10万美元（2.2%），收入下降被平均利差7.8%的增加所抵消[140] - 公司总毛利润减少约460万美元（7.5%），占收入百分比从27.7%降至27.3%，主要因房地产部门毛利润降低[150] 费用变化 - 销售、一般和行政费用增加约40万美元（2.5%），LJK和EdgeRock收购带来240万美元新费用，部分被毛利润下降和疫情相关成本削减措施抵消[141] - 折旧和摊销费用增加约10万美元（6.2%），主要因专业部门收购，部分被早期收购的减少所抵消[143] - 所得税费用（收益）减少约60万美元（45.8%），主要由于2020年税前收入降低和税收抵免[145] - 销售、一般和行政费用增加约300万美元（7.1%），LJK和EdgeRock收购贡献700万美元新费用，部分被成本削减措施抵消[154] - 所得税费用（收益）减少约350万美元（108.1%），主要由于2020年税前收入降低和无形资产减值损失，部分被EdgeRock交易相关不可抵扣费用抵消[158] 减值损失 - 公司确认370万美元商标减值损失和350万美元客户合作伙伴名单减值损失[156] 现金流量变化 - 2020财年经营活动提供的净现金为1830万美元，较2019财年的1400万美元增加430万美元[170][172] - 2020财年投资活动使用的净现金为2361.8万美元，主要用于EdgeRock收购支付2170万美元和资本支出200万美元；2019财年为153.4万美元[170][174] - 2020财年融资活动提供的净现金为533万美元，2019年使用的净现金为1243.1万美元[170] 公司融资与信贷安排 - 2020财年公司在定期贷款上借款2250万美元用于EdgeRock收购，减少循环信贷额度1230万美元，支付现金股息410万美元，偿还长期债务70万美元；2019年偿还定期贷款本金1010万美元，支付现金股息920万美元，循环信贷额度借款990万美元，支付与Zycron收购相关的或有对价270万美元[176] - 公司与BMO的信贷协议提供最高3500万美元的循环信贷额度和最高3000万美元的定期贷款额度，可最多两次申请增加定期贷款额度共400万美元，每次最低增加100万美元[177] - 2020年4月公司与BMO签订2500万美元的利率互换协议，有效期从2020年6月3日至2023年6月1日[179] - 2020年3月公司为EdgeRock收购签订备用信用证安排，截至2020年9月27日，最大财务风险为10万美元[180] 市场风险与股权发售 - 公司主要市场风险为利率风险，部分循环信贷额度和定期贷款按可变利率定价[183] - 公司有一份有效的S - 3货架注册声明，允许发售最多约1300万美元的普通股[169]

公司业务布局 - 公司运营三个行业板块，通过89个分支机构和12个现场办公点，在44个州和华盛顿特区开展业务[120] 总营收变化 - 2020年第13周财政期总营收6.2606亿美元，较2019年同期的7.3858亿美元下降约1.1252亿美元[130][132] 各业务板块营收变化（13周财政期） - 2020年第13周财政期，房地产板块营收1.178亿美元，占比18.8%，较2019年同期下降约1.26亿美元（51.7%）[132] - 2020年第13周财政期，专业板块营收3.6649亿美元，占比58.5%，较2019年同期增加约0.53亿美元（17.0%）[132][133] - 2020年第13周财政期，轻工业板块营收1.4177亿美元，占比22.7%，较2019年同期下降约0.4亿美元（21.8%）[132][134] 总毛利润变化 - 2020年第13周财政期总毛利润1.6905亿美元，较2019年同期的2.0863亿美元下降约0.4亿美元（19.0%）[130][136] 各业务板块毛利润变化（13周财政期） - 2020年第13周财政期，房地产板块毛利润0.4447亿美元，占比26.3%，较2019年同期下降约0.49亿美元（52.6%）[136][138] - 2020年第13周财政期，专业板块毛利润1.042亿美元，占比61.6%，较2019年同期增加约0.16亿美元（18.6%）[136][138] - 2020年第13周财政期，轻工业板块毛利润0.2038亿美元，占比12.1%，较2019年同期下降约0.07亿美元（24.2%）[136][139] 公司业务影响因素 - 公司业务受季节性波动影响，且新冠疫情对公司运营结果、人才供应链和客户需求产生负面影响[124][125] 费用变化（13周和26周） - 销售、一般和行政费用13周内增加约0.1百万美元（0.5%），26周内增加约270万美元（9.5%）[140][152] - 折旧和摊销费用13周内增加约0.2百万美元（19.9%），26周内增加约0.4百万美元（17.4%）[141][153] - 净利息费用13周内减少0.1百万美元（13.3%），26周内持平[143][155] - 26周内薪酬及相关费用增加193.9万美元（9%），广告和招聘费用减少22.5万美元（21%）等[153] 减值损失与所得税收益 - 公司确认370万美元商标减值损失和350万美元客户合作伙伴名单减值损失[142][154] - 公司记录所得税收益，13周为170万美元，26周为100万美元[143][155] 各业务板块收入变化（26周） - 26周内房地产收入减少约1180万美元（27.0%），专业服务收入增加约1110万美元（17.9%），轻工业收入减少约520万美元（14.2%）[144][145][146] 总毛利变化（26周） - 26周内公司总毛利减少约210万美元（5.4%），占收入百分比从27.6%降至27.2%[148] 各业务板块毛利变化（26周） - 26周内房地产毛利减少约470万美元（28.0%），专业服务毛利增加约350万美元（20.3%），轻工业毛利减少约90万美元（16.1%）[149][150][151] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标调整后EBITDA来评估运营表现[156] 调整后EBITDA变化 - 2020财年调整后EBITDA为2309.2万美元，2019年为1203.6万美元[161] 现金流量变化 - 2020财年净现金运营活动提供1510.2万美元，较2019年的916.2万美元增加594万美元[166][168] - 2020财年投资活动使用现金2357.7万美元，主要用于EdgeRock收购支付2170万美元和资本支出190万美元[166][169] - 2020财年融资活动提供现金847.5万美元，借款2250万美元用于EdgeRock收购，减少循环信贷额度1010万美元，支付现金股息360万美元[166][171] 信贷协议 - 信贷协议提供最高3500万美元的循环信贷额度和最高3000万美元的定期贷款额度，可最多两次申请增加定期贷款额度400万美元[173] 利率互换协议 - 2020年4月与BMO签订2500万美元的利率互换协议，对冲定期贷款浮动利率风险[175] 备用信用证 - 2020年3月为EdgeRock收购签订备用信用证，最大财务风险敞口为10万美元[176] 普通股发售 - 公司有效Form S - 3货架注册声明允许发售最多约1300万美元的普通股[165] 利率风险 - 公司面临利率风险，部分循环信贷额度和定期贷款利率为可变利率[178] 营运资金需求 - 营运资金需求主要受现场人才支付、税收支付和客户合作伙伴应收账款影响，增长期需求大幅增加[162]

公司业务布局 - 公司运营三个行业板块，通过88个分支机构和12个现场办公点，在40个州和华盛顿特区开展业务[106] 整体收入变化 - 2020年4月整体收入较疫情前水平下降26%，房地产和轻工业板块分别下降54%和26%，专业板块下降11%[112] - 2020年3月29日结束的13周财政期，收入为7.4067亿美元，2019年3月31日结束的同期为6.8776亿美元[121] 成本控制措施 - 公司采取行动将实际和计划运营成本较疫情前水平降低约10%[112] 各业务线收入变化 - 房地产收入增加约80万美元（4.4%），主要因地理扩张计划，平均账单费率增加4.1%，计费小时数减少0.1%[122] - 专业收入增加约570万美元（18.8%），主要来自LJK和EdgeRock收购，平均账单费率增加23.4%，计费小时数减少8.9%[123] - 轻工业收入减少约130万美元（6.9%），计费小时数减少11.3%，平均账单费率增加4.7%[124] 毛利润变化 - 总毛利润增加约180万美元（10.0%），占收入百分比从26.8%增至27.4%[127] - 房地产毛利润增加约20万美元（3.3%），主要因平均价差增加2.8%[128] - 专业毛利润增加约190万美元（22.0%），因平均价差增加21.7%；轻工业毛利润减少约30万美元（8.3%）[129] 费用变化 - 销售、一般和行政费用增加约260万美元（19.0%），主要源于LJK和EdgeRock收购[130] - 折旧和摊销费用增加约20万美元（14.9%），主要由于2019年LJK和2020年EdgeRock收购的无形资产摊销[130] - 净利息费用增加10万美元（29.2%），主要因2019年第一季度工人补偿损失保留计划的年度利息记录、信贷协议下借款增加等[131] 调整后EBITDA变化 - 2020年第一季度调整后EBITDA为526.6万美元，2019年同期为515.9万美元[137] 现金流量变化 - 2020财年经营活动提供的净现金为660万美元，较2019财年的540万美元增加130万美元[144] - 2020财年投资活动使用的现金为2273万美元，主要用于EdgeRock收购和资本支出[146] - 2020财年融资活动提供的现金为1608.2万美元，包括为EdgeRock收购借款等[148] 信贷额度与安排 - 信贷协议提供最高3500万美元的循环信贷额度和最高3000万美元的定期贷款额度，公司可最多两次申请增加定期贷款额度共4000万美元[150] - 2020年3月，公司就EdgeRock收购签订备用信用证安排，截至2020年3月29日，最大财务风险为10万美元[152] 股权发售安排 - 公司有一份有效的Form S - 3暂搁注册声明，允许发售最多约130万美元的普通股[141] 财务报表编制与政策 - 公司合并财务报表按GAAP编制，需对未来事件做假设和估计[153] - 公司定期审查会计政策、估计、假设和判断以确保报表符合GAAP[153] - 未来实际结果可能与假设和估计不同，差异可能重大[153] - 公司重大会计政策在“项目1.财务报表”中未经审计合并财务报表附注的附注2中讨论[154] - 更多关键会计政策详细讨论可参考截至2019年12月29日财年的10 - K年度报告[154] - 近期会计公告及其对公司经营成果和财务状况的潜在影响，可参考本季度10 - Q报告中未经审计合并财务报表附注的附注2和截至2019年12月29日财年的10 - K年度报告中合并财务报表附注的附注2[155] 市场风险 - 公司在正常业务交易中面临一定市场风险，主要是利率风险[156] - 公司循环信贷安排和定期贷款采用可变利率定价，未来利率上升可能对未来收益和现金流产生不利影响[156]

公司发展历程 - 公司于2007年10月17日开始运营，2013年11月3日完成从有限责任公司到股份公司的转换[16][17] - 公司自2010年以来收购了11家企业[17] - 公司自2010年以来收购了11家企业，包括BG Personnel Services、JNA Staffing等[17] - 公司自2015年至2020年进行多次收购，包括2015年10月收购VTS、2017年4月收购Zycron等[23][24][25][26][27] 公司运营布局 - 公司目前通过83个分支机构和15个现场办公地点运营，分布在43个州和华盛顿特区[27] - 公司通过83个分支机构和15个现场地点在43个州和华盛顿特区运营，无海外业务[27] - 房地产板块在29个州设有56个分支机构[32] - 专业板块于2020年2月新增马萨诸塞州、亚利桑那州和佛罗里达州的办公地点[33] - 轻工业板块在7个州设有12个分支机构和15个现场办公地点[34] - 公司业务分为房地产、专业和轻工业三个业务板块[31] - 公司业务分为房地产、专业和轻工业三个细分领域，房地产领域有56个分支机构分布在29个州，轻工业领域有12个分支机构和15个现场地点分布在7个州[32][34] 市场情况 - 2018年约有20000家竞争公司，仅154家公司年收入超1亿美元[30] - 2019年美国临时用工市场估计为1520亿美元，预计2020年将达1560亿美元[30] - 2018年约20000家竞争公司中仅154家年收入超1亿美元，2020年美国临时人员配置市场预计达1560亿美元，较2019年的1520亿美元增长[30] - 公司面临高度竞争的劳动力解决方案市场，价格竞争激烈[45] 财务数据关键指标变化 - 公司营收从2009年的3500万美元增长至2019年的2.943亿美元[41] - 公司营收从2009年的3500万美元增长至2019年的2.943亿美元[41] 公司决策与投入 - 2019年4月，董事会授权在三年内投入1000万美元用于加强技术基础设施建设[44] - 2019年4月董事会授权在三年内投入1000万美元用于增强技术基础设施[44] 人员相关数据 - 截至2020年2月5日，公司在总部和分支机构共有430名团队成员[50] - 2019财年，公司分配了约29000名现场人才，2019年第四季度平均有4500名现场人才在工作[50] - 截至2020年2月5日公司有430名团队成员，2019财年分配约29000名现场人才，2019年第四季度平均约4500名现场人才工作[50] 业务季节性特征 - 公司业务存在季节性波动，房地产和轻工业人员配置服务需求分别在二、三季度和三、四季度增加[47] - 公司业务有季节性波动，房地产人员配置服务需求在二、三季度增加，轻工业人员配置服务需求在三、四季度增加[47] 公司知识产权 - 公司拥有或有权使用多个版权、商标、服务标记、商号和域名[52] - 公司拥有众多版权、商标、服务标记、商号和域名等知识产权[52] 公司监管与报告 - 公司受众多联邦、州和地方监管机构的监管[53] - 公司通过多种方式向SEC提交报告，并将在网站上免费提供相关报告[54] - 公司向美国证券交易委员会（SEC）提交多种报告，可在公司网站免费获取相关报告[54] 客户收入占比情况 - 2017 - 2019年没有客户合作伙伴占公司收入的比例超过10%[37]

公司运营基本情况 - 公司运营三个行业板块，在78个分支机构和14个现场地点运营，服务43个州[99] 整体财务数据关键指标变化 - 13周（截至2019年9月29日）营收7936.4万美元，上年同期为7706.2万美元；39周（截至2019年9月29日）营收2.21998亿美元，上年同期为2.14863亿美元[105] - 13周（截至2019年9月29日）毛利润2217.6万美元，上年同期为2137.3万美元；39周（截至2019年9月29日）毛利润6147.8万美元，上年同期为5787.5万美元[105] - 整体毛利润增加约80万美元（3.8%），占营收百分比从27.7%增至27.9%[110] - 2019年39周总营收2.21998亿美元，较2018年的2.14863亿美元增长3.3%，其中房地产、专业服务和轻工业营收占比分别为32.9%、42.1%和25.0%[117] - 总毛利增长360万美元（6.2%），占营收比例从26.9%增至27.7%，主要得益于房地产和专业服务板块[122] - 销售、一般和行政费用增加约50万美元（3.4%）[113] - 销售、一般和行政费用增加380万美元（9.9%），与营收增长和地理扩张相关成本有关[126] - 折旧和摊销费用减少约20万美元（4.4%），主要因轻工业和专业服务板块无形资产全额摊销[128] - 净利息支出减少100万美元（45.3%），因2018年发行普通股偿还债务和或有对价折扣减少[129] - 所得税费用增加50万美元（16.9%），受2018年期权取消协议和基于股份的薪酬行使影响[130] - 2019财年第13周、39周及9月29日结束的月份，净收入分别为420.7万美元、1050.5万美元和1535.8万美元，2018年对应数据为506.1万美元、1269.7万美元和1269.7万美元[135] - 2019财年经营活动提供的净现金为1400万美元，较2018财年的1140万美元增加260万美元[139][141] - 2019财年投资活动使用的现金为150万美元，2018财年为70万美元[139][142] - 2019财年融资活动使用的现金为1243.1万美元，2018财年为1070万美元[139] 各业务线营收关键指标变化 - 房地产板块营收增加约300万美元（11.1%），专业板块增加约230万美元（8.0%），轻工业板块减少约300万美元（13.9%）[106][107][108] - 房地产板块营收增加是因地理扩张和现有办公室增长，计费小时增加5.9%，平均账单费率增加4.6%[106] - 专业板块营收增加是因平均账单费率增加11.2%，但永久安置减少40万美元，计费小时减少5.3%[107] - 轻工业板块营收减少是因计费小时减少17.6%，平均账单费率增加4.4%[108] - 房地产营收增长710万美元（10.9%），得益于地理扩张和现有办公室业务增长，计费小时数增加4.7%，平均账单费率增加5.5%[117] - 专业服务营收增长300万美元（3.3%），IT组增长480万美元，财务和会计组减少180万美元，平均账单费率增加5.3%，计费小时数减少2.7%[118] - 轻工业营收减少310万美元（5.2%），计费小时数减少8.6%，平均账单费率增加3.7%[119] 各业务线毛利润关键指标变化 - 房地产板块毛利润增加约120万美元（12.1%），专业板块增加约20万美元（1.9%），轻工业板块减少约60万美元（17.7%）[111][112] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用非GAAP财务指标调整后EBITDA评估运营表现，但该指标有局限性[131][133] 公司现金收支情况 - 2019财年公司支付普通股现金股息920万美元，偿还定期贷款1010万美元，循环信贷额度借款990万美元，支付或有对价270万美元[143] - 2018财年公司支付普通股现金股息790万美元，偿还定期贷款本金1280万美元，减少循环信贷额度770万美元，支付期权取消协议费用330万美元，支付或有对价30万美元，发行普通股获得净收益2130万美元[144] 公司信贷协议情况 - 2019年7月16日公司与BMO签订信贷协议，循环信贷额度最高3500万美元，定期贷款承诺最高3000万美元，可最多两次申请增加定期贷款额度，每次至少1000万美元，最高增加4000万美元[145][146] - 公司在循环信贷额度下借款2000万美元偿还现有债务，确认债务清偿损失约50万美元[148] - 信贷协议规定杠杆比率在2019年7月16日至2021年6月30日不超过3.00:1.0，2021年7月1日至2022年6月30日不超过2.75:1.0，2022年7月1日起不超过2.50:1.0；固定费用覆盖率在任何四个财季期间合并基础上不低于1.20:1.00[147] 公司股权发售情况 - 公司有一份有效的S - 3货架注册声明，允许发售最多约1300万美元的普通股[139]

公司业务布局 - 公司运营三个行业板块，在79个分支机构和15个现场地点为42个州提供服务[104] 整体营收情况 - 13周财报显示，2019财年营收7.39亿美元，2018财年为7.09亿美元；26周财报显示，2019财年营收14.26亿美元，2018财年为13.78亿美元[110] - 2019财年26周总营收1.42634亿美元，较2018财年的1.37801亿美元增长3.5%[123] 13周各业务板块营收情况 - 2019财年13周各板块营收：房地产2.44亿美元（占比33.0%），专业服务3.13亿美元（占比42.4%），轻工业1.81亿美元（占比24.6%）[111] - 房地产营收增加约310万美元（14.6%），因地理扩张和现有办公室增长，包括计费小时数增加7.2%和平均账单费率增加6.4%[111] - 专业服务营收增加约120万美元（3.9%），主要因平均账单费率增加5.8%和永久安置增加50万美元，部分被计费小时数减少3.6%抵消[112] - 轻工业营收减少约140万美元（7.0%），因计费小时数减少9.1%，被平均账单费率增加2.2%抵消[113] 26周各业务板块营收情况 - 2019财年26周总营收中房地产、专业服务和轻工业营收分别为4357.3万美元、6191.5万美元和3714.6万美元[123] - 房地产营收增长430万美元（10.8%），源于地理扩张和现有办公室业务增长，计费小时数增加4.0%，平均账单费率增长6.1%，新办公室贡献170万美元，商业建筑集团贡献80万美元[123] - 专业服务营收增长70万美元（1.1%），IT部门增长80万美元，被财务和会计部门减少的10万美元部分抵消，平均账单费率增长2.5%，永久安置业务增加60万美元，但计费小时数减少1.5%[124] - 轻工业营收减少10万美元（0.3%），计费小时数减少3.6%，被平均账单费率增长3.5%抵消[125] 整体毛利润情况 - 2019财年13周总毛利润2.09亿美元，较2018财年增加约170万美元（8.7%），占营收比例从27.1%增至28.2%[115][116] - 2019财年26周总毛利润3930.2万美元，较2018财年的3650.2万美元增长7.7%[126][127] 各业务板块毛利润情况 - 房地产毛利润增长180万美元（11.8%），主要因平均价差增长6.2%[128] - 专业服务毛利润增长110万美元（7.0%），因平均价差增长5.0%，IT和财务会计部门分别增长50万美元和60万美元[129] - 轻工业毛利润减少10万美元（1.7%），被平均价差增长2.7%部分抵消[130] 费用情况 - 销售、一般和行政费用增加约170万美元（13.6%），与营收增长和地理扩张相关成本有关[120] - 折旧和摊销费用减少约10万美元（4.3%），因轻工业和专业板块无形资产全额摊销[120] - 净利息费用减少20万美元（33.2%），因2018年发行普通股所得用于偿还债务；所得税费用增加50万美元（68.9%），因2018年期权取消协议可抵税[122] - 销售、一般和行政费用增加340万美元（13.7%），主要与营收增长和地理扩张相关成本有关；折旧和摊销费用减少10万美元（4.6%）；利息净支出减少80万美元（47.4%）[132][133][134] 调整后EBITDA情况 - 2019财年26周调整后EBITDA为1200.8万美元，2018财年为1244.6万美元[140] 股权发售情况 - 公司有一份有效的S - 3暂搁注册声明，允许发售至多约1300万美元的普通股[144] 现金流量情况 - 2019财年经营活动提供的净现金为920万美元，较2018财年的410万美元增加510万美元[146] - 2019财年投资活动使用的现金为67.4万美元，2018财年为45.3万美元[144] - 2019财年融资活动使用的现金为848.8万美元，2018财年为364.5万美元[144] 资本支出情况 - 2019财年资本支出为70万美元，主要用于软件和计算机设备；2018财年为50万美元，主要用于家具、固定装置和计算机设备[147] 股息与债务偿还情况 - 2019财年公司支付普通股现金股息610万美元，偿还定期贷款1010万美元，循环信贷额度借款770万美元；2018财年支付现金股息480万美元，偿还定期贷款1280万美元，循环信贷额度减少400万美元，支付期权取消协议费用330万美元[149] 信贷协议情况 - 2019年7月16日，公司与BMO Harris Bank, N.A.签订信贷协议，循环信贷额度最高3500万美元，定期贷款承诺最高3000万美元，可最多两次申请增加定期贷款额度，每次至少1000万美元，最多增加4000万美元[150] - 信贷协议规定，特定时期杠杆比率上限分别为：2019年7月16日至2021年6月30日为3.00:1.0；2021年7月1日至2022年6月30日为2.75:1.0；2022年7月1日起为2.50:1.0；任何四个财季固定费用覆盖率不得低于1.20:1.00[151] 债务清偿情况 - 公司于2019年7月16日从循环信贷额度借款2000万美元偿还现有债务，相关协议终止，2019年第三财季确认债务清偿损失约50万美元[152] 资产负债表外安排情况 - 公司未参与任何资产负债表外安排[153]

公司运营情况 - 公司运营三个行业板块，在79个分支机构和17个现场地点运营，服务于44个州[94] 各业务线营收情况 - 2019财年13周总营收6.8776亿美元，2018财年为6.6855亿美元，房地产、专业和轻工业板块营收占比分别为27.9%、44.5%、27.6%和27.0%、46.5%、26.5%[100][101] - 房地产营收增加约110万美元（6.3%），源于地理扩张和现有办公室增长，计费小时数增加0.1%，平均账单费率增加5.7%[101] - 专业营收减少约50万美元（1.6%），平均账单费率下降0.5%，计费小时数增加0.7%，永久安置增加10万美元[102] - 轻工业营收增加约130万美元（7.2%），计费小时数增加2.3%，平均账单费率增加5.0%[103] 财务关键指标变化 - 2019财年13周总毛利润1843.9万美元，2018财年为1731万美元，占营收比例从25.9%增至26.8%[105][106] - 销售、一般和行政费用增加约160万美元（13.7%），主要与专业、房地产和轻工业板块增长及其他成本有关[109] - 折旧和摊销费用减少约10万美元（4.9%），因轻工业和专业板块无形资产全额摊销[110] - 净利息费用减少约50万美元（59.5%），因2018年5月发行普通股偿还债务[111] - 所得税费用持平，因有效税率和税前收入稳定[111] - 2019年3月31日十三周净收入为249.6万美元，2018年4月1日结束的同期为246.6万美元[117] - 2019年3月31日十三周调整后EBITDA为515.9万美元，2018年4月1日结束的同期为546.8万美元[117] - 2019财年经营活动提供的净现金为540万美元，较2018财年的360万美元增加180万美元[124] - 2019财年资本支出为30万美元，2018财年为20万美元[125] 资金使用情况 - 2019财年支付现金股息310万美元，偿还定期贷款本金180万美元，减少循环信贷额度10万美元；2018财年支付现金股息220万美元，偿还定期贷款本金60万美元，减少循环信贷额度60万美元[127] 信贷协议情况 - 2017年4月公司与TCB签订修订并重述的信贷协议，总承诺额度为5500万美元，包括3500万美元的循环信贷额度和2000万美元的定期贷款[128] - 循环信贷额度和定期贷款的借款金额为合格应收账款的85%和3500万美元中的较低者[128] 股权发售情况 - 公司有一份有效的S - 3货架注册声明，允许发售最多约1300万美元的普通股[121] 市场风险与资产负债表情况 - 公司面临的主要市场风险为利率风险，循环信贷额度和定期贷款采用可变利率定价[135] - 公司未参与任何资产负债表外安排[131]

公司收购与整合情况 - 公司自2010年以来已收购并成功整合9家企业[17] - 自2010年以来，公司已收购并成功整合9家企业[17] 公司业务布局 - 公司通过75个分支机构和19个现场地点在27个州开展业务，无海外业务[26] - 公司通过分布在27个州的75个分支机构和19个现场地点开展业务[26] - 公司业务分为房地产、专业和轻工业三个业务板块，房地产板块有51个分支机构，轻工业板块有13个分支机构和19个现场地点[33][35] - 公司业务分为房地产、专业和轻工业三个细分领域，房地产领域在24个州有51个分支机构，轻工业领域在6个州有13个分支机构和19个现场办公地点[33][35] 市场规模与竞争情况 - 2019年美国临时用工市场预计达1520亿美元，高于2018年的1450亿美元[29] - 人力资源服务市场竞争激烈，价格竞争激烈，预计竞争水平将保持高位[44] - 临时用工行业约有20000家竞争公司[29] 公司客户情况 - 公司目前服务于中小型公司以及财富500强公司的部门，2016 - 2018年无客户合作伙伴占公司收入超10%[39] - 2018、2017和2016年没有客户合作伙伴占公司收入超过10%[39] 公司营收情况 - 公司营收从2009年的3500万美元增长至2018年的2.869亿美元[41] - 公司营收从2009年的3500万美元增长至2018年的2.869亿美元[41] 公司发展策略 - 公司采用收购和有机增长的增长策略，并将继续评估收购机会[41][42] - 公司将继续在当前市场发展业务，并拓展至新市场[42] - 公司将继续投资技术和流程改进以确保最佳生产力和绩效[43] 公司团队与人才分配情况 - 截至2019年2月4日，公司在总部和分支机构有349名团队成员[48] - 2018财年，公司分配了约30000名现场人才，2018年第四季度平均约有5000名现场人才在工作[48] - 截至2019年2月4日，公司有349名团队成员，2018财年分配了约30000名现场人才，2018年第四季度平均有5000名现场人才[48] 业务需求季节性变化 - 房地产招聘服务需求在第二季度增加，第三季度达到最高；轻工业招聘服务需求在第三季度增加，第四季度达到顶峰；第一季度需求可能受冬季恶劣天气影响，且服务成本通常在第一季度增加[46] - 公司房地产用工服务需求在第二季度增加，第三季度最高；轻工业用工服务需求在第三季度增加，第四季度达到峰值[46] 行业周期性特点 - 招聘行业具有周期性，经济增长时公司收入快速增加，经济疲软时收入快速减少[47] 竞争因素 - 吸引临时任务合格候选人的主要竞争因素包括工资率、任务可用性、任务持续时间和安置响应速度[45] - 获取和留住临时招聘行业客户合作伙伴的主要竞争因素包括正确评估客户需求、分配人才的适用性、服务价格和监控客户满意度[45] 公司知识产权情况 - 公司拥有或有权使用多个版权、商标、服务标记、商号和域名[51] - 公司拥有或有权使用多个版权、商标、服务标记、商号和域名[51] 公司监管情况 - 公司受众多联邦、州和地方监管机构监管，遵守相关要求虽有财务风险，但目前未对业务产生重大不利影响[52] - 公司受众多联邦、州和地方监管机构监管[52] 公司人才招募方法 - 公司使用综合方法招募和评估现场人才和永久安置候选人[38]