整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度销售额为6.947亿美元，较2022年同期的6.361亿美元增长9%[158] - 2023年和2022年第一季度，公司前十大客户销售额均占总销售额的51%[160] - 2023年前三个月，公司确认了140万美元的重组及其他成本[162] - 2023年第一季度与2022年同期相比，销售成本占比从90.9%降至90.8%，毛利润占比从9.1%升至9.2%，销售、一般和行政费用占比从5.7%降至5.5%，无形资产摊销占比从0.3%降至0.2%，重组费用及其他成本占比从0.7%降至0.2%，营业收入占比从2.4%升至3.3%，其他费用净额从 - 0.3%降至 - 1.1%，税前收入占比从2.1%升至2.2%，所得税费用占比均为0.4%，净利润占比从1.7%升至1.8%[166] - 2023年第一季度利息费用从2022年第一季度的180万美元增至650万美元[182] - 2023年第一季度毛利润从2022年第一季度的5760万美元增至6400万美元，增幅11%[190] - 2023年第一季度营业收入从2022年第一季度的1540万美元增至2270万美元，增幅48%[191] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用从2022年第一季度的3630万美元增至3820万美元[195] - 2023年第一季度净收入从2022年第一季度的1100万美元增至1240万美元，摊薄后每股收益从0.31美元增至0.35美元[199] - 2023年第一季度经营活动使用现金2490万美元，投资活动使用现金3870万美元，融资活动提供现金6700万美元[201][202][210] - 截至2023年3月31日，公司有现金及现金等价物和受限现金共计2.117亿美元，信贷协议下有1.711亿美元可用于借款[200][214] - 2023年和2022年前三个月支付的现金股息总额均为580万美元；2023年4月13日支付了590万美元的股息[217] 各行业部门业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度各行业部门销售额与2022年同期相比，工业增长5%，A&D下降2%，医疗增长17%，Semi - Cap下降19%，先进计算增长74%，下一代通信增长45%[158] - 医疗行业2023年第一季度销售额从2022年同期的1.169亿美元增长17%至1.370亿美元[175] - 下一代通信行业2023年第一季度销售额从2022年同期的6240万美元增长45%至9020万美元[176] - 美洲地区2023年第一季度销售额从2022年同期的3.056亿美元增长30%至3.972亿美元[177] - 工业行业2023年第一季度销售额从2022年同期的1.371亿美元增长5%至1.435亿美元[178] - 半导体资本设备行业2023年第一季度销售额从2022年同期的1.834亿美元下降19%至1.485亿美元[179] - 2023年第一季度航空航天与国防业务销售额从2022年第一季度的8120万美元降至7940万美元，降幅2%[185] - 2023年第一季度先进计算业务销售额从2022年第一季度的5510万美元增至9600万美元，增幅74%[186] 公司股票与股息相关情况 - 截至2023年3月31日，公司股票回购授权剩余1.546亿美元[216] - 2020年2月，董事会批准将季度股息从每股0.15美元提高至0.16美元；2021年5月，再次批准将季度股息从每股0.16美元提高至0.165美元[217] - 2018年10月30日，董事会授权回购1亿美元公司普通股；2020年2月24日，又授权回购1.5亿美元公司普通股；截至2023年3月31日，剩余授权回购金额为1.546亿美元[231] 公司流动性与合同义务情况 - 管理层认为现有现金余额、运营产生的资金和循环信贷额度下的借款可用性足以满足未来12个月的流动性需求[218] - 自2022年12月31日以来，除正常业务外，公司的合同义务没有重大变化[219] 公司面临的风险与应对措施 - 公司面临外汇风险、进出口关税和监管变化、通货膨胀以及经济和政治不稳定等风险[222] - 2021年7月30日，公司签订了指定为预测外币费用现金流套期的远期外汇合约[223] 公司系统升级情况 - 公司目前正在分阶段升级ERP系统，已在部分地点完成升级，未对财务报告内部控制产生重大影响[229] 公司销售计价与现金流情况 - 公司销售主要以美元计价，外币现金流来自欧洲、亚洲部分国家和墨西哥[239] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日，浮动利率定期贷款工具的未偿还金额为1.296亿美元，利率互换协议的名义金额为1.2亿美元[224]

业绩总结 - 2023年第一季度实现收入6.95亿美元，同比增长9%[5] - GAAP和非GAAP毛利率分别为9.2%[5] - GAAP和非GAAP营业利润率分别为3.3%和3.7%[5] - GAAP和非GAAP每股收益分别为0.35美元和0.42美元[5] - 调整后收入同比增长17%，非GAAP毛利率为9.5%，非GAAP营业利润率为3.8%[5] - 2023年第一季度的GAAP运营收入为22,742千美元，较2022年同期增长47%[33] - 2023年第一季度的GAAP净收入为12,360千美元，较2022年同期增长13%[33] - 2023年第一季度的非GAAP净收入为14,862千美元，较2022年同期增长5%[33] - 2023年第一季度的自由现金流为负63,637千美元[33] - 总销售额（GAAP）为6.95亿美元，较2022年同期的6.36亿美元增长9.3%[37] - 调整后的总销售额为6.77亿美元，较2022年同期的5.79亿美元增长16.9%[37] 用户数据 - 医疗行业收入为1.37亿美元，同比增加17%[9] - 半导体设备行业收入为1.49亿美元，同比下降19%[9] - 航空航天与国防行业收入为7900万美元，同比下降2%[9] - 工业行业收入为1.44亿美元，同比增加5%[9] - 医疗部门销售额为1.37亿美元，较2022年同期的1.17亿美元增长17.1%[37] - 半导体部门销售额为1.49亿美元，较2022年同期的1.83亿美元下降18.6%[37] - 自动化与数字化（A&D）部门销售额为7900万美元，较2022年同期的8200万美元下降3.7%[37] - 工业部门销售额为1.44亿美元，较2022年同期的1.37亿美元增长5.1%[37] - 高级计算部门销售额为9600万美元，较2022年同期的5500万美元增长74.5%[37] - 下一代通信部门销售额为9000万美元，较2022年同期的6200万美元增长45.2%[37] 未来展望 - 预计2023年自由现金流生成在7000万到9000万美元之间[21] - 2023年第二季度净销售额预期在6.7亿至7.1亿美元之间[25] - 2023年第二季度的稀释每股收益（GAAP）预期为0.35至0.41美元[25] - 预计在至少6个行业中有4个行业实现增长[30] 负面信息 - 医疗部门供应链溢价为500万美元，较2022年同期的1300万美元下降61.5%[37] - 总供应链溢价为1800万美元，较2022年同期的5700万美元下降68.4%[37] 其他新策略 - 2023年第一季度支付的季度股息为每股0.165美元，总计580万美元[23]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年销售额为28.863亿美元，较2020年的22.553亿美元增长28%[6] - 2022年营业利润为9010万美元，较2021年的5310万美元增长70%[14] - 2022年利息收入增至170万美元，较2021年的50万美元增加[18] 资产与费用相关情况 - 2021年公司记录440万美元资产减值费用，2022年设备出售损失200万美元、建筑出售收益240万美元，另有330万美元法律和解费用[8][17] - 2020年公司递延支付雇主部分社会保障税，2021年和2022年12月分别支付约50%[5] - 公司2020年申请员工留用税收抵免，但尚未收到国税局款项[5] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年各业务板块销售情况：航空航天与国防业务销售额3.476亿美元，较2021年下降9%；先进计算业务销售额3.105亿美元，较2021年增长56%；美洲业务销售额14.759亿美元，较2021年增长23%[10][11][13] - 2022年美洲业务营业利润为5520万美元，较2021年的4580万美元增长21%[15] 投资活动现金情况 - 2022年投资活动使用现金4120万美元，主要因购置4340万美元物业、厂房和设备及340万美元软件，资产出售所得540万美元部分抵消支出[22] 股票回购授权情况 - 截至2022年12月31日，股票回购授权剩余1.546亿美元[24]

业绩总结 - 第四季度实现收入7.51亿美元，同比增长19%[4] - 2022财年总收入达到29亿美元，同比增长28%[5] - 第四季度GAAP每股收益为0.60美元，非GAAP每股收益为0.60美元[4] - 2022财年GAAP每股收益为1.91美元，非GAAP每股收益为2.09美元[5] - 第四季度净销售额为7.51亿美元，环比下降3%[10] - 2022年全年净销售额增长预计为7%至9%[28] 用户数据 - 第四季度医疗行业收入占比为19%，半导体行业占比为24%[8] - 2022年医疗部门销售额为5.93亿美元，较2021年的4.62亿美元增长28.4%[39] - 2022年半导体设备部门销售额为7.22亿美元，较2021年的5.49亿美元增长31.5%[39] - 高级计算部门的销售额为3.10亿美元，较2021年的1.99亿美元增长55.3%[39] 财务指标 - 第四季度GAAP和非GAAP毛利率分别为9.6%和10.2%[4] - 第四季度GAAP和非GAAP营业利润率分别为3.6%和4.6%[4] - 2022财年GAAP投资回报率（ROIC）为7.4%，非GAAP投资回报率为9.9%[17] - 2022年第四季度的自由现金流为7000万至9000万美元[28] - 2022年资本支出为4700万美元，自2018年以来累计投资227百万美元于固定资产和软件[25] - 2022年支付现金股息2300万美元，自2018年以来累计支付113百万美元[25] 现金流与负债 - 2022年第四季度现金流自运营为负177百万美元，自2021年第四季度现金流为负3百万美元[23] - 2022年第四季度现金转换周期为96天，较2021年第四季度的82天有所增加[21] - 2022年第四季度应收账款天数为59天，较2021年第四季度的51天有所增加[21] - 2022年第四季度的总债务结构中，担保定期贷款为131百万美元，循环信贷额度已提取195百万美元[24] 其他信息 - 2022年供应链溢价总额为2.68亿美元，较2021年的7.8百万美元显著增加[39] - 调整后销售额（不含供应链溢价）为26.18亿美元，较2021年的21.75亿美元增长20.0%[39] - 2022年非GAAP毛利率为9.1%，较2021年的8.8%有所提升[37] - 2022年非GAAP运营利润率为3.6%，较2021年的3.0%有所提高[37] - 医疗部门的供应链溢价为9500万美元，较2021年的2000万美元显著增加[39] - 工业部门的供应链溢价为1.11亿美元，较2021年的4000万美元显著增加[39]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收7.51亿美元，同比增长19%，GAAP和非GAAP毛利率为9.6%，GAAP营业利润率为3.6%，非GAAP为4.3%，供应链溢价较指引低约1000万美元，剔除后非GAAP毛利率为10.2%，非GAAP营业利润率为4.6% [20] - 2022年全年营收29亿美元，同比增加6.31亿美元，非GAAP毛利率8.8%，因供应链溢价下降30个基点，剔除后为9.7%，SG&A为1.502亿美元，非GAAP营业利润率3.6%，剔除后为4%，非GAAP有效税率19.1%，非GAAP每股收益2.09美元，同比增长55% [27][29] - 2022年第四季度GAAP每股收益0.60美元，同比增长71%，非GAAP毛利率9.6%，环比提高100个基点，非GAAP营业利润率4.3%，非GAAP有效税率19.1%，非GAAP每股收益0.60美元，同比增长25%，非GAAP ROIC为9.9%，环比增加10个基点，同比提高130个基点 [53][54] - 预计2023年第一季度营收6.4 - 6.8亿美元，中点同比增长4%，剔除供应链溢价后中点同比增长14%，毛利率9.5% - 9.7%，SG&A费用3800 - 4000万美元，非GAAP营业利润率3.6% - 3.8%，其他净费用600万美元，非GAAP有效税率18% - 20%，加权平均股数3550万股，非GAAP摊薄每股收益0.39 - 0.45美元 [33][34][60] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体资本设备（Semi - Cap） - 2022年第四季度营收环比下降5%，同比增长9%，全年增长31%，2022年是创纪录一年，收入增长30% [36][51][55] - 预计2023年第一季度该业务营收将环比和同比下降，行业预计2023年晶圆厂设备资本预算下降20% - 25%，且集中在上半年 [37][63] 医疗（Medical） - 2022年第四季度营收环比下降13%，因材料限制，同比增长14%，全年增长28% [51][55] 航空航天与国防（A&D） - 2022年第四季度营收环比增长5%，因需求增加，同比下降5%，全年下降9%，预计2023年将复苏 [51][55][66] 工业（Industrials） - 2022年第四季度营收环比下降8%，同比增长14%，全年增长39%，2022年剔除供应链溢价后增长24%，预计2023年继续增长 [24][55][88] 先进计算（Advanced Computing） - 2022年第四季度营收环比下降2%，同比增长55%，全年增长56%，预计随着项目完成，2023年收入相对持平 [52][55][89] 下一代通信（Next - Gen Communications） - 2022年第四季度营收环比增长24%，同比增长64%，全年增长36%，预计2023年该领域增长将远超公司平均水平 [25][28][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体资本设备市场，行业预计2023年晶圆厂设备资本预算下降20% - 25%，且集中在上半年，公司虽受影响但有望跑赢行业，因份额增加、新订单及部分客户有未变的积压订单 [37][71][95] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续执行增长战略，投资可持续增长，虽面临半导体资本设备短期逆风，但认为2025年长期目标仍可实现 [69][70] - 新订单方面，2022年12月季度新订单超9.3亿美元，公司选择性承接符合利润率、复杂度和附加值要求的业务，新订单中超75%有工程组件，竞争环境理性 [11][67][79] - 行业竞争中，公司通过垂直整合能力参与部分解决方案，且业务更侧重逻辑而非内存，有助于保持需求 [119][120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，全球供应链限制、宏观经济条件和新冠疫情影响仍在，半导体资本设备市场受内存市场疲软和全球贸易限制影响，A&D部门受供应链挑战影响，但各部门也有积极因素，如医疗需求增长、下一代通信有投资机会等 [14][64][66] - 未来前景上，公司对2023年多数部门增长有信心，预计至少四个部门实现增长，半导体资本设备市场预计2024年好转，因新晶圆厂上线和EUV平台需求强劲 [69][74][87] 其他重要信息 - 2022年资本支出4700万美元，预计2023年第一季度为2000 - 2500万美元，2022年支付现金股息2300万美元，自2018年累计支付1.13亿美元 [31] - 2022年库存第四季度环比下降1900万美元，应付账款环比下降9800万美元，即19%，现金转换周期从第三季度的79天增至第四季度的96天 [30] - 2022年股票回购940万美元，约40万股，占年初流通股的1%，截至2022年12月31日，现有股票回购授权剩余约1.55亿美元 [59] - 公司在ESG方面表现出色，2022年11月MSCI将其评级提升至AA，处于同行前10% [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：半导体资本设备市场情况，是订单软化还是有更多取消和客户撤单？ - 主要是订单推迟到后续季度，第四季度末需求下降比预期更明显，但公司因业务多元化仍使收益处于指引中点，公司认为表现将好于行业，因份额增加、新订单及部分客户有未变的积压订单 [94][95] 问题：为何认为半导体资本设备市场疲软只是上半年问题，下半年会更好的依据是什么？ - 公司对2023年下半年有一定可见性，基于与关键客户沟通，客户预计2024年市场强劲，正为此做准备，所以下半年有改善机会，但上半年影响更明显 [96] 问题：新订单增长情况及关键驱动因素，新胜率如何？ - 公司新订单呈上升趋势，过去几年从6亿美元增长到9亿美元，因竞争未披露胜率，但认为赢得了合理份额，且更具选择性，承接符合利润率、复杂度和附加值要求的业务 [79] 问题：公司在半导体资本设备市场有望跑赢行业的因素有哪些？ - 赢得一些下一代工具订单，虽暂未大幅放量，但有试点和新产品引入工作带来增量业务；愿意缓冲库存，更谨慎管理库存；业务更侧重逻辑而非内存，受内存市场影响较小 [110][120] 问题：劳动力方面是否仍有挑战，情况如何发展？ - 公司在多个部门和部分设施有增长需求，需要增量劳动力，通胀使工资上涨带来压力，但预计随着时间推移劳动力资源环境将改善，不过国际站点如墨西哥、马来西亚等地仍面临挑战 [114][126] 问题：新订单主要来自现有客户还是新客户，竞争格局如何？ - 新订单既有新客户也有现有客户的后续订单，当前环境下客户因供应限制不太愿意更换EMS供应商，公司更多与内部制造竞争，承接客户外包业务 [115] 问题：组件挑战情况，预计改善的速度和当前状况如何？ - 总体上交货期在缩短，但仍有困难的领域会限制生产，不过相比一年前解决的问题更多，有机会缩短交货时间 [124] 问题：劳动力市场情况及公司应对措施？ - 预计劳动力市场将因其他企业裁员而有所改善，公司在半导体资本设备业务上会适度调整资源引入，同时国际站点劳动力仍面临挑战 [125][126]

营收影响因素 - 2022年前三季度和2021年公司营收受疫情负面影响，原因包括运营效率低下、供应链受限、劳动力成本和防护设备成本增加[132] 税务支付情况 - 公司递延了2020年12月31日止年度雇主部分社会保障税的支付，分别至2021年底和2022年底支付，2021年12月支付了约50% [134] 整体销售额变化 - 2022年第三季度销售额为7.716亿美元，较2021年同期的5.719亿美元增长35% [138] - 2022年第三季度销售额较2021年同期增长35%[145] 不同市场销售额变化 - 2022年第三季度，高价值市场中工业、医疗、半导体资本设备销售额分别增长44%、41%、39%，航空航天与国防下降14% [138] - 2022年第三季度，传统市场中计算和电信销售额分别增长67% [138] - 高价值市场收入同比增长29%，传统市场收入同比增长60% [138] 客户销售占比情况 - 2022年和2021年前九个月，公司前十大客户销售额分别占总销售额的53%和47%[139] 重组及资产损益情况 - 2022年前九个月，公司确认490万美元的重组及其他成本，200万美元待售资产损失，240万美元出售德克萨斯州安格尔顿工厂的待售资产收益[141] 销售成本占比情况 - 2022年第三季度销售成本占销售额的91.3%，2021年为90.6%；2022年前九个月销售成本占比91.4%，2021年为91.1%[144] 工业板块销售额变化 - 2022年第三季度工业板块销售额从2021年同期的1.082亿美元增至1.553亿美元，增长44%；前九个月从3.036亿美元增至4.513亿美元，增长49%[146] 航空航天与国防板块销售额变化 - 2022年第三季度航空航天与国防板块销售额从2021年同期的1.008亿美元降至8620万美元，下降14%；前九个月从2.869亿美元降至2.573亿美元，下降10%[147] 国际业务销售占比情况 - 2022年第三季度和2021年，国际业务销售额分别占总销售额的61%和54%[153] 毛利润变化 - 2022年第三季度毛利润从2021年同期的5370万美元增至6680万美元，增长24%；前九个月从1.438亿美元增至1.831亿美元，增长27.3%[157] 营业收入变化 - 2022年第三季度营业收入从2021年同期的1180万美元增至2530万美元，增长114%；前九个月从3440万美元增至6310万美元，增长83%[158] 美洲地区营业收入变化 - 2022年第三季度美洲地区营业收入从2021年同期的1110万美元增至1460万美元，增长32%；前九个月从3130万美元增至4110万美元，增长31%[160] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）从2021年同期的3440万美元增至3850万美元，前九个月从9900万美元增至1.107亿美元[163] 无形资产摊销情况 - 2022年和2021年第三季度无形资产摊销均为160万美元，前九个月均为480万美元[164] 重组费用及其他成本变化 - 2022年第三季度和前九个月重组费用及其他成本分别为130万美元和490万美元，2021年同期分别为200万美元和520万美元[165] 勒索软件事件相关保险赔付情况 - 2022年第三季度和前九个月无勒索软件事件相关保险赔付，2021年同期分别为50万美元和390万美元[166] 利息费用变化 - 2022年第三季度利息费用从2021年同期的200万美元增至350万美元，前九个月从620万美元增至740万美元[167] 利息收入变化 - 2022年第三季度利息收入从2021年同期的10万美元增至50万美元，前九个月从50万美元增至80万美元[169] 所得税费用及有效税率情况 - 2022年第三季度所得税费用450万美元，有效税率19.3%，前九个月1110万美元，有效税率19.1%；2021年同期分别为240万美元（有效税率19.1%）和600万美元（有效税率20.1%）[170] 净收入及每股收益情况 - 2022年第三季度净收入1880万美元，摊薄后每股0.53美元，前九个月4700万美元，摊薄后每股1.32美元；2021年同期分别为810万美元（摊薄后每股0.23美元）和2340万美元（摊薄后每股0.64美元）[172] 现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动使用现金1.247亿美元，投资活动使用现金2790万美元，融资活动提供现金1.398亿美元[175][177][178] 现金及可用借款额度情况 - 截至2022年9月30日，公司有现金及现金等价物（含受限现金）2.493亿美元，信贷协议下可用借款额度2.761亿美元[183] 外汇对冲情况 - 公司使用自然对冲和远期合约对冲交易风险，部分远期外汇合约未指定为会计对冲[193] - 2021年7月30日，公司签订指定为现金流套期的远期外汇合约[194] 销售计价及外币现金流情况 - 公司销售基本以美元计价，外币现金流来自欧洲、亚洲部分国家及墨西哥[195] 金融工具市场风险情况 - 公司金融工具面临利率变动的市场风险，投资活动不使用衍生金融工具[196] 浮动利率定期贷款工具情况 - 截至2022年9月30日，公司浮动利率定期贷款工具未偿还金额为1.313亿美元[197] 利率互换协议情况 - 公司有一份名义金额为1.238亿美元的利率互换协议，指定为现金流套期[197]

业绩总结 - 第三季度实现收入7.72亿美元，同比增长35%[5] - 医疗市场收入为1.66亿美元，同比增长41%[9] - 2022年第三季度GAAP净收入为1882.9万美元[38] - 2022年第三季度非GAAP净收入为2019万美元[38] - 排除供应链溢价后，收入同比增长28%[5] 毛利与利润 - GAAP毛利率为8.7%，非GAAP毛利率为8.6%[11] - 2022年第三季度非GAAP毛利率为9.6%[34] - GAAP营业利润率为3.3%，非GAAP营业利润率为3.6%[11] - 2022年第三季度非GAAP营业利润率为3.9%[34] - 非GAAP每股收益为0.57美元，同比增长46%[11] 现金流与投资 - 自由现金流为负4000万美元，较去年同期改善[21] - 现金余额为2.49亿美元，较上季度减少[21] - 公司预计2022财年末的投资回报率将超过10%[19] 未来展望 - 2022年第四季度净销售额指导范围为7.6亿至8亿美元[27] - 2022年第四季度稀释每股收益（GAAP）指导范围为0.52至0.56美元[27] - 2022年第四季度非GAAP稀释每股收益指导范围为0.58至0.62美元[27] - 2022年预计非GAAP净收入增长为56%[36] 股息信息 - 2022年第三季度每股季度股息为0.165美元，总计580万美元[25]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收7.72亿美元，环比增长6%，同比增长35% [12] - GAAP每股收益为0.53美元，同比增长130% [16] - 非GAAP毛利率为8.6%，环比提高50个基点 [17] - 销售、一般及行政费用（SG&A）为3870万美元，环比增加 [17] - 非GAAP营业利润率为3.6%，排除供应链溢价影响后为4% [18] - 非GAAP有效税率为19.4%，符合预期 [18] - 非GAAP每股收益为0.57美元，比第三季度指引中点高0.05美元，环比增长14% [18] - 第三季度供应链溢价约7400万美元，环比减少1700万美元，同比增加4800万美元 [19] - 排除供应链溢价后，第三季度营收为6.98亿美元，环比增长6100万美元或10%，同比增长1.52亿美元或28% [20] - 非GAAP资本回报率（ROIC）为9.8%，环比增加20个基点，同比提高200个基点 [21] - 现金转换周期天数为79天，第二季度为77天，主要因库存天数增加，但客户预付款增加有所抵消 [22] - 运营使用现金3100万美元，资本支出（CapEx）投资1000万美元，预计2022年CapEx支出4500 - 5500万美元 [23] - 预计第四季度运营现金流为1500 - 2500万美元 [23] - 9月30日现金余额为2.49亿美元，定期贷款未偿还余额为1.31亿美元，循环信贷未偿还借款为1.7亿美元，循环信贷可用额度为2.8亿美元 [24] - 第三季度支付现金股息580万美元，截至9月30日，现有股票回购授权剩余约1.55亿美元 [25] - 预计第四季度营收在7.6 - 8亿美元之间，中点同比增长23%，包含约5500万美元供应链溢价 [26] - 预计第四季度毛利率在9% - 9.2%之间 [26] - 预计第四季度SG&A在3780 - 4080万美元之间，中点约3900万美元 [27] - 隐含非GAAP营业利润率为4.1% [27] - 预计第四季度发生重组及其他非经常性成本约80 - 100万美元 [27] - 预计第四季度非GAAP摊薄每股收益在0.58 - 0.62美元之间，中点为0.6美元 [28] - 预计第四季度其他净费用为540万美元，主要是利息费用 [28] - 预计第四季度非GAAP有效税率在18% - 20%之间 [28] - 预计第四季度加权平均股数约3540万股 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗业务第三季度营收环比持平，同比增长41%，因现有客户增长和新项目投产 [12] - 半导体资本设备（Semi - Cap）业务营收环比增长7%，同比增长39%，2022年需求一直很高 [13] - 航空航天与国防（A&D）业务第三季度营收环比下降4%，同比下降14%，因某些项目供应链受限 [13] - 工业业务第三季度营收环比下降2%，因材料受限，同比增长44%，得益于能源相关产品、建筑基础设施和激光雷达解决方案需求改善 [14] - 计算业务营收环比增长38%，同比增长67%，因高性能计算项目投产 [15] - 电信业务营收环比增长20%，同比增长52%，因宽带基础设施需求持续强劲和新项目投产 [15] - 第三季度前十大客户销售额占比53% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体资本设备市场：连续12个季度营收同比两位数增长，预计第四季度仍将同比两位数增长，但近期行业需求因内存市场疲软、中国新限制和供应约束再平衡而预计放缓 [37] - 医疗市场：第三季度业务强劲增长，同比增长41%，受供应链影响大，预计第四季度表现与第三季度相近，同比强劲两位数增长 [39] - 工业市场：9月季度营收同比增长超40%，预计第四季度与9月季度表现一致，现有产品需求和新项目投产将成为未来几个季度增长催化剂 [40] - 航空航天与国防市场：第三季度表现符合预期，供应链挑战仍严峻，随着近期设计项目投产，预计明年进一步复苏 [41] - 电信市场：9月季度表现良好，环比增长20%，同比增长超50%，宽带基础设施项目投产和政府项目将支持增长 [41] - 先进计算市场：持续参与高性能计算系统建设，新项目将为未来几个季度业绩做贡献 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司受益于过去几年新业务斩获和现有客户在高增长市场的成功，战略是选择领先公司并与其创新产品合作 [8][9] - 专注于计算和电信领域的高价值细分市场，即高性能计算和下一代网络 [15] - 工程业务注重与制造业务结合，提高业务附加值和客户合作机会，第三季度业务成交率超75% [50] - 行业竞争方面，公司通过多元化战略和新业务斩获应对市场变化，如半导体资本设备市场虽近期有挑战，但新业务和客户多元化可抵消部分影响 [37][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多数市场领域需求强劲，预计全年营收增长约30%，每股收益2.11美元，同比增长超55% [10] - 供应链在部分领域有改善，但部分半导体产品仍受限，影响生产产出 [10] - 虽有经济衰退和通胀风险，但过去几年转型使公司业务更多样化和稳定，对多数市场领域第四季度及2023年需求有信心 [36] - 半导体资本设备市场长期看好，因客户业务增长、半导体普及和国内制造投资（如CHIPS法案） [38] - 公司有望在2022年实现非GAAP收益增长56%，2023年战略、业务组合和新客户业务储备将使公司增长快于市场 [45] 其他重要信息 - 公司将于11月8日在纽约证券交易所举办投资者和分析师日活动，12月6 - 7日参加Raymond James技术投资者会议，12月8日参加Sidoti虚拟小盘股会议，1月10 - 12日参加第25届Needham增长会议 [97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：半导体资本设备（Semi - Cap）市场是否已出现放缓迹象 - 公司已看到行业内关于前端晶圆厂设备支出减少的预测，自身也受影响，但2022年新业务斩获多，部分将在2023年及以后贡献营收，客户多元化也有助于克服下行压力，第四季度业绩指引强劲，虽预计未来增长速度不如以往，但长期仍看好该市场 [47][48][49] 问题2：近期业务增长中，工程设计服务拓展的贡献有多大 - 公司跟踪业务成交与电子制造服务（EMS）机会的关联率，第三季度关联率超75%，工程和制造业务都在增长，虽工程业务占比小，但有助于业务成交和客户合作，公司在产品实现方面投入更多精力 [50][51][52] 问题3：传统市场（计算和电信）的增长是源于需求趋势还是选对项目，其可持续性如何 - 公司在先进计算领域聚焦高性能计算平台，电信领域专注下一代网络基础设施，这些业务附加值和利润率更高，已实现业务转型，增长有一定可持续性，未来表述可能会有调整 [54][55][56] 问题4：与上一季度相比，供应链情况如何，哪些方面有所缓解，明年情况怎样 - 供应链溢价环比下降，但高于最初预测，部分领域有改善，但仍有关键半导体受限，预计第四季度仍会受影响，2023年也需继续应对，不过供应链溢价已见顶，预计呈下降趋势，第四季度指引中已体现 [59][60][62] 问题5：拜登政府的CHIPS法案对公司近期有何直接和间接影响 - 短期内CHIPS法案对公司帮助不大，因项目建设有滞后性，预计2023年初也不会有太大帮助，但国内半导体制造复兴长期有利于公司业务增长，公司在该领域新业务斩获多，且部分客户业务不受内存市场疲软影响 [63][64][65] 问题6：美国半导体公司停止服务中国客户对公司有何近期影响 - 新的美国限制措施较突然，很多原始设备制造商（OEM）合作伙伴仍在评估影响，第四季度有潜在风险，公司已在业绩指引中考虑，公司不在中国生产半导体设备，若客户需求因限制改变会有影响 [67][68] 问题7：上一季度约2亿美元未满足需求的情况如何，是否逐季滚动，需求是否积压 - 未满足需求仍超2亿美元，有部分需求得到满足，但也有新需求补充，随着供应链挑战缓解，有助于满足这部分需求，第四季度和2023年都会考虑，未满足需求有一定持久性，损失较小 [71][72][73] 问题8：宏观经济中消费者疲软是否改善了公司半导体等组件的供应情况，库存中有多少是基本完成但等待关键组件的产品 - 消费者市场疲软在某些方面有帮助，如内存市场，但公司业务多为高混合、低产量、定制化，使用的组件较独特，不能完全直接利用消费者市场释放的组件，不过可能会释放晶圆厂产能；公司库存主要是支持电子制造服务（EMS）的原材料，在制品较少，库存主要是等待关键组件以满足增量需求 [76][77][79] 问题9：在温和衰退环境下，原始设备制造商（OEM）外包制造的趋势会受何影响 - 过去经济环境困难时，OEM会考虑自身业务效率和成本，倾向于外包制造，特别是航空航天与国防和医疗领域外包市场仍有很大增长空间；同时，企业也会考虑物料运输成本，近岸制造趋势增加，如墨西哥需求上升；此外，OEM在寻找人才方面有挑战，也会促使其选择外包合作伙伴 [81][82][85] 问题10：外包解决方案的需求是由供应链关系驱动还是工程人才驱动 - 需求是两者共同作用的结果，有些客户因设计和工程需求选择公司，有些因公司全球制造规模和布局，特别是在美洲的布局能满足近岸和回流制造需求，且公司注重工程和制造结合，符合客户需求 [89][90] 问题11：航空航天与国防（A&D）业务中组件短缺的领域有哪些，未来几个季度该业务增长情况如何 - A&D业务组件短缺与其他行业类似，主要是半导体，但该领域供应链调整更复杂，因涉及政府或国防相关客户，替代组件需长时间资格认证和资金审批，供应链溢价在该领域不常见，挑战缓解较慢，随着近期设计项目投产，预计明年业务进一步复苏 [91][92][94]

业绩总结 - 2022年第二季度净销售额为728百万美元，较第一季度的636百万美元增长14%，同比增长34%[21] - GAAP毛利率为8.1%，较第一季度的9.1%下降100个基点，同比下降70个基点[21] - GAAP运营利润率为3.1%，较第一季度的2.4%上升70个基点，同比上升110个基点[21] - GAAP稀释每股收益为0.49美元，较第一季度的0.31美元增长58%，同比增长145%[21] - 2022年第二季度的GAAP净收入为1,722.1万美元，非GAAP净收入为1,762.1万美元[37] - 2022年第二季度的GAAP每股摊薄收益为0.49美元，非GAAP每股摊薄收益为0.50美元[37] 用户数据 - 2022年第二季度的非GAAP毛利率为9.2%，较2021年同期的8.1%增长[25] - 2022年第二季度的非GAAP营业利润率为3.6%，较2021年同期的3.1%增长[25] - 2022年第二季度的自由现金流为负3,248.1万美元，较2021年同期的负853.7万美元有所恶化[37] - 2022年第二季度的运营现金流为负2,548.5万美元，较2021年同期的正366.0万美元有所下降[37] 未来展望 - 2022年第二季度的净销售额预计在7.15亿至7.55亿美元之间[35] - 2022年第二季度的有效税率预计在18%至20%之间[35] 资本支出与股东回报 - 2022年上半年资本支出为25百万美元，较2021财年的42百万美元有所减少[19] - 2022年上半年支付现金股息总额为102百万美元，自2018年以来持续支付[19] - 当前股息为0.165美元，自2018年2月以来总共增加了10%[19] - 自2018年以来，公司回购了1560万股股票，总金额为409百万美元[19] 成本与费用 - 2022年第二季度的SG&A费用为358.42百万美元[37] - 供应链溢价对非GAAP毛利率产生了负面影响，导致毛利率未达到目标[26] - 非GAAP销售成本为6.69亿美元，较2022年3月31日的5.78亿美元增长了15.73%[40] 其他信息 - 自2018年以来，公司累计投资超过200百万美元以支持增长，特别是在半导体设备领域[19] - 非GAAP调整后的销售额为6.37亿美元，较2022年3月31日的5.79亿美元增长了9.97%[40] - 非GAAP调整后的毛利率为9.2%，较2022年3月31日的9.9%下降了0.7个百分点[40] - 非GAAP调整后的营业利润率为3.6%，较2022年3月31日的3.7%下降了0.1个百分点[40]

业绩总结 - 第二季度实现收入7.28亿美元，同比增长34%[6] - 2022年第二季度净收入（GAAP）为17221万美元[59] - 2022年第三季度净销售预期为7.15亿至7.55亿美元[44] - 2022年第三季度稀释每股收益（GAAP）预期为0.41至0.46美元[44] - 2022年预计收入增长超过20%，不包括供应链溢价[56] - 2022年预计非GAAP每股收益达到2.00美元，创下Benchmark历史新高[56] 用户数据 - 医疗市场收入为1.66亿美元，同比增长42%[13] - 半导体市场收入为1.75亿美元，同比下降5%[14] - 工业市场收入为1.59亿美元，同比增长59%[16] 财务状况 - GAAP毛利率为8.1%，非GAAP毛利率为8.1%[26] - 非GAAP每股收益为0.50美元，同比增长85%[6] - 现金流量为负2500万美元，较上季度改善[38] - 自由现金流为负3200万美元，较上季度改善[38] - 现金余额为2.64亿美元，较去年同期下降28.6%[38] - 总债务结构中，担保定期贷款为1.31亿美元，循环信贷额度使用金额为1.35亿美元[39] 股东回报 - 2022年第二季度每股季度股息为0.165美元，总计580万美元[42] - 2022年第二季度完成股票回购390万美元，剩余回购授权为1.55亿美元[42] 未来展望 - 2022年第二季度销售额为7.28亿美元，调整后为6.37亿美元[61] - 2022年第二季度非GAAP营业利润率为3.1%[59]