资产处置与减值 - 2021年第三季度公司决定不再保留美洲部分制造能力，评估后记录440万美元资产减值费用；2022年上半年出售设备获130万美元，记录200万美元资产出售损失；出售得克萨斯州一栋建筑获430万美元，记录240万美元资产出售收益[148] - 2023年前六个月确认380万美元的重组费用和其他成本，第二季度记录90万美元的资产减值费用[208] 受限股与每股收益计算 - 2023年6月30日止三个月和六个月，分别有60万和30万受限股未计入摊薄每股收益计算；2022年同期分别为60万和2000股[150] 远期外汇合约 - 截至2023年6月30日，公司签订名义金额3260万美元的远期外汇合约作为现金流套期；2023年6月30日止三个月和六个月分别记录170万美元（税后130万美元）和340万美元（税后250万美元）未实现收益，分别向销售成本转入90万美元未实现收益和130万美元损失；2022年同期分别记录10万美元（税后10万美元）未实现损失和40万美元（税后30万美元）未实现收益，分别向销售成本转入20万美元和10万美元未实现收益[151] 各地区净销售额 - 2023年6月30日止三个月和六个月，美国净销售额分别为44090.8万美元和87209.3万美元；新加坡分别为11093.4万美元和19789万美元；其他亚洲地区分别为5663.8万美元和10189.1万美元；欧洲分别为10109.2万美元和20578.5万美元；其他地区分别为2366万美元和5026.8万美元[157] 前十大客户销售额占比 - 2023年和2022年上半年，公司前十大客户销售额分别占总销售额的52%和53%[169] 重组及其他成本 - 2023年前六个月，公司因各种场地关闭和重组活动产生380万美元重组及其他成本[170] 航空航天与国防行业销售额 - 2023年第二季度，航空航天与国防行业销售额从2022年同期的8990万美元降至8020万美元，降幅11%；2023年前六个月从1.711亿美元降至1.596亿美元，降幅7%[173] 公司销售额 - 2023年第二季度销售额为7.332亿美元，较2022年同期的7.28亿美元增长1%[182] - 2023年上半年销售额为14.279亿美元，较2022年同期的13.641亿美元增长4.7%[187] 各行业板块销售额变化 - 2023年第二季度各行业板块销售额与2022年同期相比：工业增长5%、航空航天与国防下降11%、医疗下降13%、半导体资本设备下降6%、先进计算增长19%、下一代通信增长38%[182] - 2023年上半年各行业板块销售额与2022年同期相比：工业增长5%、航空航天与国防下降6.7%、医疗略有下降、半导体资本设备下降13%、先进计算增长43%、下一代通信增长41%[187][188][199][201][202] 各地区销售额变化 - 2023年第二季度各地区销售额与2022年同期相比：美洲增长12%、亚洲下降10%、欧洲增长6.8%[203] - 2023年上半年各地区销售额与2022年同期相比：美洲增长20%、亚洲下降9%、欧洲增长8.8%[203] 国际业务销售额占比 - 2023年第二季度和2022年第二季度，公司国际业务销售额占比均为61%[189] 毛利润 - 2023年第二季度毛利润为6700万美元，较2022年同期的5880万美元增长14%；上半年毛利润为1.31亿美元，较2022年同期的1.164亿美元增长13%[190] 营业收入 - 2023年第二季度营业收入为2450万美元，较2022年同期的2240万美元增长9%；上半年营业收入为4720万美元，较2022年同期的3780万美元增长25%[191] 无形资产摊销 - 2023年第二季度和2022年第二季度无形资产摊销均为160万美元；2023年上半年和2022年上半年无形资产摊销均为320万美元[194] 欧洲销售额 - 2023年第二季度欧洲销售额从2022年同期的6990万美元增长7%至7460万美元，前六个月销售额从2022年同期的1.402亿美元增长9%至1.524亿美元[205] 亚洲营业收入 - 2023年第二季度亚洲营业收入从2022年同期的2990万美元下降14%至2560万美元，前六个月营业收入从2022年同期的5770万美元下降6%至5440万美元[206] SG&A费用 - 2023年第二季度SG&A从2022年同期的3580万美元增至3770万美元，前六个月从2022年同期的7210万美元增至7590万美元[207] 利息收入 - 2023年第二季度利息收入从2022年同期的30万美元增至160万美元，前六个月从2022年同期的40万美元增至290万美元[209] 所得税费用与有效税率 - 2023年第二季度所得税费用为390万美元，有效税率21.9%，2022年同期为410万美元，有效税率19.1%[210] 净收入与摊薄后每股收益 - 2023年第二季度净收入为1400万美元，摊薄后每股收益0.39美元，2022年同期为1720万美元，摊薄后每股收益0.49美元；前六个月净收入为2640万美元，摊薄后每股收益0.74美元，2022年同期为2820万美元，摊薄后每股收益0.79美元[212] 现金及现金等价物和受限现金 - 2023年6月30日现金及现金等价物和受限现金总计2.453亿美元，2022年12月31日为2.074亿美元[214] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物（包括受限现金）总计2.453亿美元[247] 现金流量 - 2023年前六个月经营活动使用现金40万美元，投资活动使用现金4650万美元，融资活动提供现金8490万美元[215][225][226] - 2023年上半年和2022年上半年公司净现金用于经营活动分别为36.8万美元和935.1万美元，用于投资活动分别为464.64万美元和193.14万美元，融资活动提供净现金分别为849.41万美元和1107.89万美元[253] 未来资本支出预计 - 未来12个月资本支出预计约为6500万至7500万美元[217] 信贷协议 - 2021年12月21日，公司将原6.5亿美元信贷协议修订并重述为3.81亿美元的修订并重述信贷协议，包括1.313亿美元定期贷款安排和2.5亿美元五年期循环信贷安排，到期日为2026年12月21日[246] - 2022年5月20日，公司将循环信贷安排承诺从2.5亿美元增加到4.5亿美元；2023年5月1日，再次从4.5亿美元增加到5.5亿美元[246] - 2023年2月3日，公司将可选择出售的贸易账户最高金额提高到2亿美元[246] - 截至2023年6月30日，公司定期贷款安排未偿还借款为1.288亿美元，循环信贷安排未偿还借款为3亿美元，循环信贷安排下信用证未偿还金额为440万美元，循环信贷安排还有2.456亿美元可用于未来借款[246] - 截至2023年6月30日，公司遵守信贷协议中的契约[256] 现金股息支付 - 2020年2月，公司将季度股息从每股0.15美元提高到0.16美元；2021年5月，从每股0.16美元提高到0.165美元；2023年上半年和2022年上半年现金股息支付分别为1170万美元和1160万美元；2023年7月13日支付股息590万美元[248] 总资产与总负债 - 截至2023年6月30日，公司总资产为23.07463亿美元，较2022年12月31日的22.27331亿美元有所增加[251] - 截至2023年6月30日，公司总负债为12.59734亿美元，较2022年12月31日的12.00915亿美元有所增加[251] 租赁情况 - 2023年剩余六个月运营租赁为8763，融资租赁为97；2024年运营租赁为16736，融资租赁为194；2025年运营租赁为15713，融资租赁为178；2026年运营租赁为12278；2027年运营租赁为11158；2028年及以后运营租赁为58190；总最低租赁付款额运营租赁为122838，融资租赁为469[257] - 最低租赁付款额中，运营租赁扣除24299的估算利息，融资租赁扣除26的估算利息[257] - 租赁负债的现值运营租赁为98539，融资租赁为443[257] 限制性股票单位授予 - 2023年和2022年截至6月30日的六个月内，公司向员工授予基于绩效的限制性股票单位，最终获得数量可能为目标数量的0 - 2.5倍[258] 基于股票的奖励成本与税收优惠 - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，基于股票的奖励确认的总补偿成本分别为390万美元和870万美元；2022年同期分别为430万美元和850万美元[260] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，基于股票的奖励授予日的未来税收优惠分别为90万美元和200万美元；2022年同期分别为100万美元和200万美元[260]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2收入为7.33亿美元,环比增长6%,同比增长1%。剔除供应链溢价(SCP)影响后,收入同比增长12% [18][25] - 非GAAP毛利率为9.1%,环比下降10个基点,主要由于半导体设备行业收入下降。剔除SCP后,毛利率为9.4%,与指引一致 [22][23] - 非GAAP营业利润率为4%,剔除SCP后为4.1%,达到指引上限 [23][24] - 非GAAP每股收益为0.48美元,高于中值指引0.02美元 [24] - 经营活动产生的现金流为2500万美元,自由现金流为正 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗收入同比增长14%,得益于现有项目的强劲需求和新项目的快速增长 [19] - 半导体设备收入同比下降4%,符合预期 [19] - 航空航天与国防收入同比下降10%,受供应链制约和项目时间表推迟影响 [19] - 工业收入同比增长28%,新客户项目在测试测量和能源效率等领域快速增长 [20] - 先进计算收入同比增长19%,得益于高性能计算项目的持续执行 [20] - 下一代通信收入同比增长53%,5G基础设施和卫星通信需求持续旺盛 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体设备市场:公司认为行业复苏时间可能推迟至2024年,但长期增长趋势仍然良好 [35][36][37] - 航空航天与国防市场:防务业务受供应链影响,但商用航空业务持续改善 [38] - 工业市场:供应链状况持续改善,预计第三季度和全年收入将实现同比增长 [39][40] - 先进计算市场:第二季度完成一个重要项目,第三季度收入将出现环比和同比下降,但全年仍有望增长 [41][42] - 下一代通信市场:运营商资本支出收缩导致第二半年收入面临挑战,但全年仍有望增长 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资半导体设备业务,以捕捉下一轮行业复苏 [35][37] - 公司在医疗、工业和航空航天与国防等领域获得新订单,体现公司在多个垂直行业的竞争力 [32][33][38] - 公司引进首席商务官和首席运营官,进一步加强管理团队实力 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在挑战,但公司在第二季度的执行情况良好,剔除SCP后收入同比增长12% [44] - 公司有信心在2023年实现高单位数的收入增长,并将继续优化运营资本,维持良好的盈利能力 [45] - 公司对半导体设备等未来增长领域的长期前景保持乐观,将继续投资以捕捉行业复苏 [35][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jim Ricchiuti 提问** 询问第三季度供应链溢价收入的预期 [50] **Roop Lakkaraju 回答** 公司没有具体指引第三季度供应链溢价收入,但预计将继续下降 [51][52] 问题2 **Jaeson Schmidt 提问** 询问供应链环境是否持续弱于预期 [60] **Jeff Benck 回答** 供应链环境总体在持续改善,但仍有一些定制ASIC和旧型号芯片供应紧张的情况 [61][62] 问题3 **Steven Fox 提问** 询问半导体设备业务新项目和现有项目的情况 [71] **Jeff Benck 回答** 一些新项目推迟,但公司仍有大量在手订单,相信行业复苏迟于预期但长期趋势良好 [72][73][74]

业绩总结 - 第二季度总收入为7.33亿美元，环比增长6%，同比增长1%[5] - GAAP每股收益为0.39美元，非GAAP每股收益为0.48美元，处于指导范围的高端[5] - 2023年第二季度实现12%的收入增长和28%的非GAAP运营收入增长[30] - 2023年6月30日的GAAP净收入为1399万美元[33] - 2023年6月30日的GAAP毛利为6703万美元，毛利率为9.1%[33] 用户数据 - 第二季度医疗行业收入为1.45亿美元，同比下降13%[9] - 半导体行业收入为1.64亿美元，同比下降6%[9] - 工业行业收入为1.67亿美元，同比增长5%[9] - 医疗部门销售额为1.45亿美元，较2023年第一季度的1.37亿美元增长5.84%[37] - 半导体销售额为1.64亿美元，较2023年第一季度的1.49亿美元增长10.07%[37] - 工业部门销售额为1.67亿美元，较2023年第一季度的1.44亿美元增长16.01%[37] 未来展望 - 2023年第三季度的净销售指导为6.8亿至7.2亿美元[26] - 预计2023年非GAAP稀释每股收益在0.51至0.59美元之间[26] - 非GAAP运营利润率预计在4.7%至4.9%之间[26] - 预计2023年将有至少4个行业实现增长[30] 现金流与财务状况 - 现金流方面，运营现金流为2500万美元，自由现金流为1600万美元[22] - 截至2023年6月30日，现金总额为2.45亿美元，其中国际现金为2.36亿美元[22] - 公司债务结构中，优先担保定期贷款为1.29亿美元，循环信贷额度已提取金额为3亿美元[23] - 2023年4月支付的季度股息为每股0.165美元，总计590万美元[24] - 截至2023年6月30日，剩余的股票回购授权为1.55亿美元[24] 其他信息 - 去年同期供应链溢价(SCP)减少7400万美元，剔除SCP后，收入同比增长12%[5] - GAAP和非GAAP营业利润率分别为3.3%和4.0%，同比改善20个基点和90个基点[5] - 供应链溢价总额为1.7亿美元，较2023年第一季度的1.8亿美元下降5.56%[37] - 医疗部门的供应链溢价为20万美元，较2023年第一季度的50万美元下降60%[37]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度GAAP每股收益为0.35美元，同比增长13%；非GAAP每股收益为0.42美元，符合第一季度指引中点 [20] - 第一季度非GAAP毛利率为9.2%，环比下降40个基点；排除供应链溢价后，毛利率为9.5%，符合指引 [20] - 第一季度SG&A为3820万美元，环比下降；非GAAP运营利润率为3.7%，排除供应链溢价后为3.8%，处于指引范围高端 [20] - 2023年第一季度非GAAP有效税率为19.2%；非GAAP ROIC为9.6%，同比提高30个基点 [20] - 第一季度现金转换周期天数为109天，较2022年第四季度的96天增加，主要因库存投资增加 [26] - 截至3月31日，现金余额为2.12亿美元，有1.3亿美元定期贷款未偿还，循环信贷额度借款2.75亿美元，可用额度1.71亿美元，循环信贷额度扩大1亿美元 [27] - 预计2023年第二季度收入在6.7亿 - 7.1亿美元之间；排除供应链溢价后，毛利率在9.4% - 9.6%之间 [28] - 预计2023年第二季度SG&A费用在3600万 - 3900万美元之间；排除供应链溢价后，非GAAP运营利润率在3.9% - 4.1%之间 [28] - 预计2023年自由现金流在7000万 - 9000万美元之间 [29] - 预计2023年第二季度发生重组和其他非经常性成本约180万 - 220万美元；非GAAP摊薄每股收益预计在0.43 - 0.49美元之间 [52] - 预计2023年第二季度其他净费用为700万美元，主要是利息费用；非GAAP有效税率在18% - 20%之间 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗业务第一季度排除供应链溢价后收入同比增长26%，预计本季度和全年持续增长 [25][31] - 半导体资本设备（semi - cap）业务第一季度收入同比下降16%，符合预期；预计第二季度环比持平或略有上升，全年降幅为高个位数 [25][32][54] - 航空航天与国防（A&D）业务第一季度收入同比下降2%，预计第二季度和全年实现增长 [25][33] - 工业业务第一季度收入同比增长24%，预计本季度和全年实现同比增长 [25][55] - 先进计算业务第一季度收入同比增长81%，预计第二季度收入环比下降，全年表现平稳 [25][34][56] - 下一代通信业务第一季度收入同比增长53%，预计全年实现增长 [25][56] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度供应链溢价降至1800万美元，2022年第四季度为4600万美元，2022年第一季度为5700万美元 [49] - 排除供应链溢价后，第一季度收入为6.77亿美元，环比下降2800万美元或4%，同比增长9800万美元或17% [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在半导体资本设备业务低迷期仍积极投资，如3月在亚利桑那州梅萨开设新的精密技术工厂 [24] - 公司致力于运营纪律，主动实施费用控制措施，以在当前环境下保护盈利能力并投资未来增长 [24] - 公司在各业务领域获得新业务机会，体现业务多元化和与客户的深度合作 [35][57][59] - 行业方面，半导体资本设备市场2023年预计下降25%，公司预计自身业务降幅为高个位数，有望跑赢市场 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境存在不确定性，但公司多数市场领域需求强劲，预计2023年下半年和2024年情况改善 [24] - 供应链环境有所改善，但仍存在部分限制；供应链溢价呈下降趋势，但不会立即消失 [2][4][15] - 库存管理是多季度挑战，公司采取多项举措降低库存，预计下半年库存下降将有助于改善自由现金流 [5] 其他重要信息 - 公司将参加6月14日的Sidoti虚拟会议和6月15日的2023 Cantor科技会议 [8] - 2月公司发布第二份年度可持续发展报告，首次设定温室气体排放强度目标 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年指引的最大风险是什么，是否已确保所有组件供应 - 供应链环境虽改善但仍有部分限制，需确保全年生产组件供应；部分业务如下一代通信和宽带基础设施部署可能面临逆风，但半导体资本设备业务后续有望增强 [4] 问题: 如何看待未来库存水平 - 公司正努力匹配库存与客户需求，采取多项举措降低库存，同时要求客户支付预付款；库存管理是多季度挑战，预计下半年库存下降将有助于改善自由现金流 [5] 问题: 是否仍对2023年7% - 9%的增长指引感到满意 - 公司认为情况与上季度预期基本一致，第一季度符合预期，当前指引也与上次更新一致，虽宏观存在不确定性，但基于客户反馈和市场情况，对指引有信心 [38] 问题: 工程预订和附加率情况如何 - 第一季度工程预订情况良好，附加率目标设定为超过70%，团队再次达成目标；工程项目在各领域分布广泛，部分项目有助于赢得制造业务 [40] 问题: 对半导体资本设备业务信心增强是因为订单模式还是业务在第一季度触底 - 未明确给出答案，因记录中线路中断 [67][70] 问题: 工程和设计服务的附加率是否保持一致，各业务板块是否有差异 - 未明确给出答案，因记录中线路中断 [68][70] 问题: 能深入分析半导体资本设备业务的趋势以及新业务动力来源吗 - 未明确给出答案，因记录中线路中断 [68][70]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度销售额为6.947亿美元，较2022年同期的6.361亿美元增长9%[158] - 2023年和2022年第一季度，公司前十大客户销售额均占总销售额的51%[160] - 2023年前三个月，公司确认了140万美元的重组及其他成本[162] - 2023年第一季度与2022年同期相比，销售成本占比从90.9%降至90.8%，毛利润占比从9.1%升至9.2%，销售、一般和行政费用占比从5.7%降至5.5%，无形资产摊销占比从0.3%降至0.2%，重组费用及其他成本占比从0.7%降至0.2%，营业收入占比从2.4%升至3.3%，其他费用净额从 - 0.3%降至 - 1.1%，税前收入占比从2.1%升至2.2%，所得税费用占比均为0.4%，净利润占比从1.7%升至1.8%[166] - 2023年第一季度利息费用从2022年第一季度的180万美元增至650万美元[182] - 2023年第一季度毛利润从2022年第一季度的5760万美元增至6400万美元，增幅11%[190] - 2023年第一季度营业收入从2022年第一季度的1540万美元增至2270万美元，增幅48%[191] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用从2022年第一季度的3630万美元增至3820万美元[195] - 2023年第一季度净收入从2022年第一季度的1100万美元增至1240万美元，摊薄后每股收益从0.31美元增至0.35美元[199] - 2023年第一季度经营活动使用现金2490万美元，投资活动使用现金3870万美元，融资活动提供现金6700万美元[201][202][210] - 截至2023年3月31日，公司有现金及现金等价物和受限现金共计2.117亿美元，信贷协议下有1.711亿美元可用于借款[200][214] - 2023年和2022年前三个月支付的现金股息总额均为580万美元；2023年4月13日支付了590万美元的股息[217] 各行业部门业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度各行业部门销售额与2022年同期相比，工业增长5%，A&D下降2%，医疗增长17%，Semi - Cap下降19%，先进计算增长74%，下一代通信增长45%[158] - 医疗行业2023年第一季度销售额从2022年同期的1.169亿美元增长17%至1.370亿美元[175] - 下一代通信行业2023年第一季度销售额从2022年同期的6240万美元增长45%至9020万美元[176] - 美洲地区2023年第一季度销售额从2022年同期的3.056亿美元增长30%至3.972亿美元[177] - 工业行业2023年第一季度销售额从2022年同期的1.371亿美元增长5%至1.435亿美元[178] - 半导体资本设备行业2023年第一季度销售额从2022年同期的1.834亿美元下降19%至1.485亿美元[179] - 2023年第一季度航空航天与国防业务销售额从2022年第一季度的8120万美元降至7940万美元，降幅2%[185] - 2023年第一季度先进计算业务销售额从2022年第一季度的5510万美元增至9600万美元，增幅74%[186] 公司股票与股息相关情况 - 截至2023年3月31日，公司股票回购授权剩余1.546亿美元[216] - 2020年2月，董事会批准将季度股息从每股0.15美元提高至0.16美元；2021年5月，再次批准将季度股息从每股0.16美元提高至0.165美元[217] - 2018年10月30日，董事会授权回购1亿美元公司普通股；2020年2月24日，又授权回购1.5亿美元公司普通股；截至2023年3月31日，剩余授权回购金额为1.546亿美元[231] 公司流动性与合同义务情况 - 管理层认为现有现金余额、运营产生的资金和循环信贷额度下的借款可用性足以满足未来12个月的流动性需求[218] - 自2022年12月31日以来，除正常业务外，公司的合同义务没有重大变化[219] 公司面临的风险与应对措施 - 公司面临外汇风险、进出口关税和监管变化、通货膨胀以及经济和政治不稳定等风险[222] - 2021年7月30日，公司签订了指定为预测外币费用现金流套期的远期外汇合约[223] 公司系统升级情况 - 公司目前正在分阶段升级ERP系统，已在部分地点完成升级，未对财务报告内部控制产生重大影响[229] 公司销售计价与现金流情况 - 公司销售主要以美元计价，外币现金流来自欧洲、亚洲部分国家和墨西哥[239] 公司债务情况 - 截至2023年3月31日，浮动利率定期贷款工具的未偿还金额为1.296亿美元，利率互换协议的名义金额为1.2亿美元[224]

业绩总结 - 2023年第一季度实现收入6.95亿美元，同比增长9%[5] - GAAP和非GAAP毛利率分别为9.2%[5] - GAAP和非GAAP营业利润率分别为3.3%和3.7%[5] - GAAP和非GAAP每股收益分别为0.35美元和0.42美元[5] - 调整后收入同比增长17%，非GAAP毛利率为9.5%，非GAAP营业利润率为3.8%[5] - 2023年第一季度的GAAP运营收入为22,742千美元，较2022年同期增长47%[33] - 2023年第一季度的GAAP净收入为12,360千美元，较2022年同期增长13%[33] - 2023年第一季度的非GAAP净收入为14,862千美元，较2022年同期增长5%[33] - 2023年第一季度的自由现金流为负63,637千美元[33] - 总销售额（GAAP）为6.95亿美元，较2022年同期的6.36亿美元增长9.3%[37] - 调整后的总销售额为6.77亿美元，较2022年同期的5.79亿美元增长16.9%[37] 用户数据 - 医疗行业收入为1.37亿美元，同比增加17%[9] - 半导体设备行业收入为1.49亿美元，同比下降19%[9] - 航空航天与国防行业收入为7900万美元，同比下降2%[9] - 工业行业收入为1.44亿美元，同比增加5%[9] - 医疗部门销售额为1.37亿美元，较2022年同期的1.17亿美元增长17.1%[37] - 半导体部门销售额为1.49亿美元，较2022年同期的1.83亿美元下降18.6%[37] - 自动化与数字化（A&D）部门销售额为7900万美元，较2022年同期的8200万美元下降3.7%[37] - 工业部门销售额为1.44亿美元，较2022年同期的1.37亿美元增长5.1%[37] - 高级计算部门销售额为9600万美元，较2022年同期的5500万美元增长74.5%[37] - 下一代通信部门销售额为9000万美元，较2022年同期的6200万美元增长45.2%[37] 未来展望 - 预计2023年自由现金流生成在7000万到9000万美元之间[21] - 2023年第二季度净销售额预期在6.7亿至7.1亿美元之间[25] - 2023年第二季度的稀释每股收益（GAAP）预期为0.35至0.41美元[25] - 预计在至少6个行业中有4个行业实现增长[30] 负面信息 - 医疗部门供应链溢价为500万美元，较2022年同期的1300万美元下降61.5%[37] - 总供应链溢价为1800万美元，较2022年同期的5700万美元下降68.4%[37] 其他新策略 - 2023年第一季度支付的季度股息为每股0.165美元，总计580万美元[23]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年销售额为28.863亿美元，较2020年的22.553亿美元增长28%[6] - 2022年营业利润为9010万美元，较2021年的5310万美元增长70%[14] - 2022年利息收入增至170万美元，较2021年的50万美元增加[18] 资产与费用相关情况 - 2021年公司记录440万美元资产减值费用，2022年设备出售损失200万美元、建筑出售收益240万美元，另有330万美元法律和解费用[8][17] - 2020年公司递延支付雇主部分社会保障税，2021年和2022年12月分别支付约50%[5] - 公司2020年申请员工留用税收抵免，但尚未收到国税局款项[5] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年各业务板块销售情况：航空航天与国防业务销售额3.476亿美元，较2021年下降9%；先进计算业务销售额3.105亿美元，较2021年增长56%；美洲业务销售额14.759亿美元，较2021年增长23%[10][11][13] - 2022年美洲业务营业利润为5520万美元，较2021年的4580万美元增长21%[15] 投资活动现金情况 - 2022年投资活动使用现金4120万美元，主要因购置4340万美元物业、厂房和设备及340万美元软件，资产出售所得540万美元部分抵消支出[22] 股票回购授权情况 - 截至2022年12月31日，股票回购授权剩余1.546亿美元[24]

业绩总结 - 第四季度实现收入7.51亿美元，同比增长19%[4] - 2022财年总收入达到29亿美元，同比增长28%[5] - 第四季度GAAP每股收益为0.60美元，非GAAP每股收益为0.60美元[4] - 2022财年GAAP每股收益为1.91美元，非GAAP每股收益为2.09美元[5] - 第四季度净销售额为7.51亿美元，环比下降3%[10] - 2022年全年净销售额增长预计为7%至9%[28] 用户数据 - 第四季度医疗行业收入占比为19%，半导体行业占比为24%[8] - 2022年医疗部门销售额为5.93亿美元，较2021年的4.62亿美元增长28.4%[39] - 2022年半导体设备部门销售额为7.22亿美元，较2021年的5.49亿美元增长31.5%[39] - 高级计算部门的销售额为3.10亿美元，较2021年的1.99亿美元增长55.3%[39] 财务指标 - 第四季度GAAP和非GAAP毛利率分别为9.6%和10.2%[4] - 第四季度GAAP和非GAAP营业利润率分别为3.6%和4.6%[4] - 2022财年GAAP投资回报率（ROIC）为7.4%，非GAAP投资回报率为9.9%[17] - 2022年第四季度的自由现金流为7000万至9000万美元[28] - 2022年资本支出为4700万美元，自2018年以来累计投资227百万美元于固定资产和软件[25] - 2022年支付现金股息2300万美元，自2018年以来累计支付113百万美元[25] 现金流与负债 - 2022年第四季度现金流自运营为负177百万美元，自2021年第四季度现金流为负3百万美元[23] - 2022年第四季度现金转换周期为96天，较2021年第四季度的82天有所增加[21] - 2022年第四季度应收账款天数为59天，较2021年第四季度的51天有所增加[21] - 2022年第四季度的总债务结构中，担保定期贷款为131百万美元，循环信贷额度已提取195百万美元[24] 其他信息 - 2022年供应链溢价总额为2.68亿美元，较2021年的7.8百万美元显著增加[39] - 调整后销售额（不含供应链溢价）为26.18亿美元，较2021年的21.75亿美元增长20.0%[39] - 2022年非GAAP毛利率为9.1%，较2021年的8.8%有所提升[37] - 2022年非GAAP运营利润率为3.6%，较2021年的3.0%有所提高[37] - 医疗部门的供应链溢价为9500万美元，较2021年的2000万美元显著增加[39] - 工业部门的供应链溢价为1.11亿美元，较2021年的4000万美元显著增加[39]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收7.51亿美元，同比增长19%，GAAP和非GAAP毛利率为9.6%，GAAP营业利润率为3.6%，非GAAP为4.3%，供应链溢价较指引低约1000万美元，剔除后非GAAP毛利率为10.2%，非GAAP营业利润率为4.6% [20] - 2022年全年营收29亿美元，同比增加6.31亿美元，非GAAP毛利率8.8%，因供应链溢价下降30个基点，剔除后为9.7%，SG&A为1.502亿美元，非GAAP营业利润率3.6%，剔除后为4%，非GAAP有效税率19.1%，非GAAP每股收益2.09美元，同比增长55% [27][29] - 2022年第四季度GAAP每股收益0.60美元，同比增长71%，非GAAP毛利率9.6%，环比提高100个基点，非GAAP营业利润率4.3%，非GAAP有效税率19.1%，非GAAP每股收益0.60美元，同比增长25%，非GAAP ROIC为9.9%，环比增加10个基点，同比提高130个基点 [53][54] - 预计2023年第一季度营收6.4 - 6.8亿美元，中点同比增长4%，剔除供应链溢价后中点同比增长14%，毛利率9.5% - 9.7%，SG&A费用3800 - 4000万美元，非GAAP营业利润率3.6% - 3.8%，其他净费用600万美元，非GAAP有效税率18% - 20%，加权平均股数3550万股，非GAAP摊薄每股收益0.39 - 0.45美元 [33][34][60] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体资本设备（Semi - Cap） - 2022年第四季度营收环比下降5%，同比增长9%，全年增长31%，2022年是创纪录一年，收入增长30% [36][51][55] - 预计2023年第一季度该业务营收将环比和同比下降，行业预计2023年晶圆厂设备资本预算下降20% - 25%，且集中在上半年 [37][63] 医疗（Medical） - 2022年第四季度营收环比下降13%，因材料限制，同比增长14%，全年增长28% [51][55] 航空航天与国防（A&D） - 2022年第四季度营收环比增长5%，因需求增加，同比下降5%，全年下降9%，预计2023年将复苏 [51][55][66] 工业（Industrials） - 2022年第四季度营收环比下降8%，同比增长14%，全年增长39%，2022年剔除供应链溢价后增长24%，预计2023年继续增长 [24][55][88] 先进计算（Advanced Computing） - 2022年第四季度营收环比下降2%，同比增长55%，全年增长56%，预计随着项目完成，2023年收入相对持平 [52][55][89] 下一代通信（Next - Gen Communications） - 2022年第四季度营收环比增长24%，同比增长64%，全年增长36%，预计2023年该领域增长将远超公司平均水平 [25][28][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体资本设备市场，行业预计2023年晶圆厂设备资本预算下降20% - 25%，且集中在上半年，公司虽受影响但有望跑赢行业，因份额增加、新订单及部分客户有未变的积压订单 [37][71][95] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续执行增长战略，投资可持续增长，虽面临半导体资本设备短期逆风，但认为2025年长期目标仍可实现 [69][70] - 新订单方面，2022年12月季度新订单超9.3亿美元，公司选择性承接符合利润率、复杂度和附加值要求的业务，新订单中超75%有工程组件，竞争环境理性 [11][67][79] - 行业竞争中，公司通过垂直整合能力参与部分解决方案，且业务更侧重逻辑而非内存，有助于保持需求 [119][120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，全球供应链限制、宏观经济条件和新冠疫情影响仍在，半导体资本设备市场受内存市场疲软和全球贸易限制影响，A&D部门受供应链挑战影响，但各部门也有积极因素，如医疗需求增长、下一代通信有投资机会等 [14][64][66] - 未来前景上，公司对2023年多数部门增长有信心，预计至少四个部门实现增长，半导体资本设备市场预计2024年好转，因新晶圆厂上线和EUV平台需求强劲 [69][74][87] 其他重要信息 - 2022年资本支出4700万美元，预计2023年第一季度为2000 - 2500万美元，2022年支付现金股息2300万美元，自2018年累计支付1.13亿美元 [31] - 2022年库存第四季度环比下降1900万美元，应付账款环比下降9800万美元，即19%，现金转换周期从第三季度的79天增至第四季度的96天 [30] - 2022年股票回购940万美元，约40万股，占年初流通股的1%，截至2022年12月31日，现有股票回购授权剩余约1.55亿美元 [59] - 公司在ESG方面表现出色，2022年11月MSCI将其评级提升至AA，处于同行前10% [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：半导体资本设备市场情况，是订单软化还是有更多取消和客户撤单？ - 主要是订单推迟到后续季度，第四季度末需求下降比预期更明显，但公司因业务多元化仍使收益处于指引中点，公司认为表现将好于行业，因份额增加、新订单及部分客户有未变的积压订单 [94][95] 问题：为何认为半导体资本设备市场疲软只是上半年问题，下半年会更好的依据是什么？ - 公司对2023年下半年有一定可见性，基于与关键客户沟通，客户预计2024年市场强劲，正为此做准备，所以下半年有改善机会，但上半年影响更明显 [96] 问题：新订单增长情况及关键驱动因素，新胜率如何？ - 公司新订单呈上升趋势，过去几年从6亿美元增长到9亿美元，因竞争未披露胜率，但认为赢得了合理份额，且更具选择性，承接符合利润率、复杂度和附加值要求的业务 [79] 问题：公司在半导体资本设备市场有望跑赢行业的因素有哪些？ - 赢得一些下一代工具订单，虽暂未大幅放量，但有试点和新产品引入工作带来增量业务；愿意缓冲库存，更谨慎管理库存；业务更侧重逻辑而非内存，受内存市场影响较小 [110][120] 问题：劳动力方面是否仍有挑战，情况如何发展？ - 公司在多个部门和部分设施有增长需求，需要增量劳动力，通胀使工资上涨带来压力，但预计随着时间推移劳动力资源环境将改善，不过国际站点如墨西哥、马来西亚等地仍面临挑战 [114][126] 问题：新订单主要来自现有客户还是新客户，竞争格局如何？ - 新订单既有新客户也有现有客户的后续订单，当前环境下客户因供应限制不太愿意更换EMS供应商，公司更多与内部制造竞争，承接客户外包业务 [115] 问题：组件挑战情况，预计改善的速度和当前状况如何？ - 总体上交货期在缩短，但仍有困难的领域会限制生产，不过相比一年前解决的问题更多，有机会缩短交货时间 [124] 问题：劳动力市场情况及公司应对措施？ - 预计劳动力市场将因其他企业裁员而有所改善，公司在半导体资本设备业务上会适度调整资源引入，同时国际站点劳动力仍面临挑战 [125][126]

营收影响因素 - 2022年前三季度和2021年公司营收受疫情负面影响，原因包括运营效率低下、供应链受限、劳动力成本和防护设备成本增加[132] 税务支付情况 - 公司递延了2020年12月31日止年度雇主部分社会保障税的支付，分别至2021年底和2022年底支付，2021年12月支付了约50% [134] 整体销售额变化 - 2022年第三季度销售额为7.716亿美元，较2021年同期的5.719亿美元增长35% [138] - 2022年第三季度销售额较2021年同期增长35%[145] 不同市场销售额变化 - 2022年第三季度，高价值市场中工业、医疗、半导体资本设备销售额分别增长44%、41%、39%，航空航天与国防下降14% [138] - 2022年第三季度，传统市场中计算和电信销售额分别增长67% [138] - 高价值市场收入同比增长29%，传统市场收入同比增长60% [138] 客户销售占比情况 - 2022年和2021年前九个月，公司前十大客户销售额分别占总销售额的53%和47%[139] 重组及资产损益情况 - 2022年前九个月，公司确认490万美元的重组及其他成本，200万美元待售资产损失，240万美元出售德克萨斯州安格尔顿工厂的待售资产收益[141] 销售成本占比情况 - 2022年第三季度销售成本占销售额的91.3%，2021年为90.6%；2022年前九个月销售成本占比91.4%，2021年为91.1%[144] 工业板块销售额变化 - 2022年第三季度工业板块销售额从2021年同期的1.082亿美元增至1.553亿美元，增长44%；前九个月从3.036亿美元增至4.513亿美元，增长49%[146] 航空航天与国防板块销售额变化 - 2022年第三季度航空航天与国防板块销售额从2021年同期的1.008亿美元降至8620万美元，下降14%；前九个月从2.869亿美元降至2.573亿美元，下降10%[147] 国际业务销售占比情况 - 2022年第三季度和2021年，国际业务销售额分别占总销售额的61%和54%[153] 毛利润变化 - 2022年第三季度毛利润从2021年同期的5370万美元增至6680万美元，增长24%；前九个月从1.438亿美元增至1.831亿美元，增长27.3%[157] 营业收入变化 - 2022年第三季度营业收入从2021年同期的1180万美元增至2530万美元，增长114%；前九个月从3440万美元增至6310万美元，增长83%[158] 美洲地区营业收入变化 - 2022年第三季度美洲地区营业收入从2021年同期的1110万美元增至1460万美元，增长32%；前九个月从3130万美元增至4110万美元，增长31%[160] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）从2021年同期的3440万美元增至3850万美元，前九个月从9900万美元增至1.107亿美元[163] 无形资产摊销情况 - 2022年和2021年第三季度无形资产摊销均为160万美元，前九个月均为480万美元[164] 重组费用及其他成本变化 - 2022年第三季度和前九个月重组费用及其他成本分别为130万美元和490万美元，2021年同期分别为200万美元和520万美元[165] 勒索软件事件相关保险赔付情况 - 2022年第三季度和前九个月无勒索软件事件相关保险赔付，2021年同期分别为50万美元和390万美元[166] 利息费用变化 - 2022年第三季度利息费用从2021年同期的200万美元增至350万美元，前九个月从620万美元增至740万美元[167] 利息收入变化 - 2022年第三季度利息收入从2021年同期的10万美元增至50万美元，前九个月从50万美元增至80万美元[169] 所得税费用及有效税率情况 - 2022年第三季度所得税费用450万美元，有效税率19.3%，前九个月1110万美元，有效税率19.1%；2021年同期分别为240万美元（有效税率19.1%）和600万美元（有效税率20.1%）[170] 净收入及每股收益情况 - 2022年第三季度净收入1880万美元，摊薄后每股0.53美元，前九个月4700万美元，摊薄后每股1.32美元；2021年同期分别为810万美元（摊薄后每股0.23美元）和2340万美元（摊薄后每股0.64美元）[172] 现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动使用现金1.247亿美元，投资活动使用现金2790万美元，融资活动提供现金1.398亿美元[175][177][178] 现金及可用借款额度情况 - 截至2022年9月30日，公司有现金及现金等价物（含受限现金）2.493亿美元，信贷协议下可用借款额度2.761亿美元[183] 外汇对冲情况 - 公司使用自然对冲和远期合约对冲交易风险，部分远期外汇合约未指定为会计对冲[193] - 2021年7月30日，公司签订指定为现金流套期的远期外汇合约[194] 销售计价及外币现金流情况 - 公司销售基本以美元计价，外币现金流来自欧洲、亚洲部分国家及墨西哥[195] 金融工具市场风险情况 - 公司金融工具面临利率变动的市场风险，投资活动不使用衍生金融工具[196] 浮动利率定期贷款工具情况 - 截至2022年9月30日，公司浮动利率定期贷款工具未偿还金额为1.313亿美元[197] 利率互换协议情况 - 公司有一份名义金额为1.238亿美元的利率互换协议，指定为现金流套期[197]