UNITED STATES _______________ _______________ 56 South Rockford Drive 85281 Tempe, Arizona (Zip Code) (Address of principal executive offices) SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________________ to_________ ...

财务数据关键指标变化 - 公司因2017年美国税改法案产生一次性预估净税费支出9330万美元[131] - 截至2019年12月31日，公司商誉为1.921亿美元，可辨认无形资产为7580万美元[133] - 截至2019年12月31日，公司总债务（不包括未摊销债务发行成本和融资租赁）为1.444亿美元，全部为定期贷款[156] - 公司于2018年1月1日采纳了新的收入确认准则ASC 606，导致收入确认时点提前[159] - 公司于2019年1月1日采纳了新的租赁准则ASC 842，导致在资产负债表上确认了新的使用权资产和租赁负债[159] - 截至2019年12月31日，公司在浮动利率定期贷款项下有1.444亿美元未偿还贷款[264] - 截至2019年12月31日，公司持有一份名义金额为1.444亿美元的利率互换协议，以将浮动利率利息支出转换为固定利率[264] 各地区表现 - 公司国际销售额占比在2019年、2018年和2017年分别为47%、45%和47%[102] - 公司在中国运营的设施受到新冠病毒疫情影响，可能导致对其业务和财务业绩产生重大不利影响[109] - 公司在中国等地的税收优惠（如2019年中国税收优惠未续期）可能被撤销或未续期，导致税费增加[130] - 公司设施（如泰国）可能受自然灾害影响，且保险覆盖有限或无法获得，例如2011年泰国洪灾后难以获得具有成本效益的洪水保险[152][155] - 公司销售主要以美元计价，外币现金流主要产生于部分欧洲和亚洲国家及墨西哥[261] - 公司国际销售占净销售额的很大一部分，面临外汇汇率风险、关税及政治不稳定等风险[258] 市场竞争与客户风险 - 公司面临来自Celestica Inc.、Flex Ltd.、Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.、Jabil Circuit, Inc.、Plexus Corp和Sanmina Corporation等拥有更大财务或制造资源的竞争对手的激烈竞争[114] - 公司业务依赖于赢得竞争性投标，但过程漫长且可能产生大量开发支出，而最终可能无法产生任何收入[87][88] - 客户可能取消订单、改变生产数量或延迟生产，且公司通常无法获得长期采购承诺，这可能导致运营收入受到负面影响[89][90] - 电子行业整合可能导致制造能力下降，并对整个EMS行业及公司业务造成定价和竞争压力[127] - 公司面临与初创或新兴公司客户关系的特殊风险，包括更高的信用风险[168] 运营与成本风险 - 公司面临与外汇汇率波动相关的风险，这可能影响外国税收、组件成本、本地工资和其他费用[102] - 公司季度业绩可能因客户订单量、新产品市场接受度、季节性需求、定价竞争和汇率波动等多种因素而大幅波动[118][119] - 公司信息技术系统升级延迟可能扰乱运营并导致成本意外增加[143] - 能源价格上涨可能增加公司的原材料和运输成本[162] - 公司使用远期合约对冲主要与贸易应收款、其他应收款和贸易应付款相关的外汇交易风险[260] 监管与合规风险 - 公司需遵守GDPR和CCPA等数据隐私法规，不合规可能导致巨额罚款和声誉风险[112] - 公司经营活动受RoHS指令和WEEE指令等环境法规约束，不合规可能导致责任、罚款和运营暂停[148][149] - 公司制造医疗和航空航天及国防产品，需遵守FDA、国防部及联邦航空局等机构的监管要求[167] 战略与整合风险 - 公司通过收购实现增长，但整合失败、高估收益或资产减值可能对运营业绩产生不利影响[121][122] 技术与安全风险 - 2019年第四季度，公司系统遭受勒索软件攻击，导致客户和员工访问中断，并产生相关应对成本[141] 政府合同与依赖风险 - 公司在美国政府合同下的表现影响其财务业绩，这些合同面临资金水平、时间和终止的不确定性[98][99] 人力资源风险 - 公司依赖关键人员，其意外流失或未能吸引留住新人员可能对公司产生不利影响[138]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________ FORM 10-Q _______________ (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________________ to________________ Commission File Number: 1-10560 BENCHMARK ELECTRONICS, INC. (Exact name of registrant ...

整体销售额变化 - 2019年第二季度销售额为6.016亿美元，较2018年同期的6.606亿美元下降9%；2019年前六个月销售额为12亿美元，较2018年同期的13亿美元下降5%[102][113] 各行业板块销售情况（季度） - 2019年第二季度各行业板块销售情况：工业下降3%至1.147亿美元，航空航天与国防增长7%至1.07亿美元，医疗增长18%至1.142亿美元，半导体资本设备下降41%至6245万美元，计算下降17%至1.3269亿美元，电信下降10%至7064.6万美元[103][113] 各行业板块销售情况（半年） - 2019年前六个月各行业板块销售情况：工业下降5%至2.31亿美元，航空航天与国防增长，销售额为2.1085亿美元，医疗增长12%至2.177亿美元，半导体资本设备下降，销售额为1.28471亿美元，计算下降，销售额为2.57亿美元，电信下降，销售额为1.59395亿美元[113][115][116][117] 前十大客户销售额占比 - 2019年前六个月，前十大客户销售额分别占总销售额的41%（2019年）和45%（2018年）[105] 法律相关收支 - 2019年第二季度，公司从有利的法律和解中收回110万美元增加其他收入，同时为与客户的法律和解计提80万美元增加销售成本[107] 重组费用及预计 - 2019年前六个月，公司确认500万美元的重组费用和其他成本，预计2019年第三季度还将产生300万至500万美元的额外重组和过渡费用[109] - 公司计划关闭加利福尼亚州圣何塞和墨西哥瓜伊马斯的工厂，预计2019年和2020年与这些关闭相关的重组费用总计在600万至800万美元之间[109][110] - 2019年上半年确认230万美元重组费用，预计第三季度还将产生300 - 500万美元额外重组和过渡费用，2019 - 2020年相关关闭的重组费用预计在600 - 800万美元[124] 成本及利润占比 - 2019年第二季度销售成本占比91.2%，毛利润占比8.8%；2019年前六个月销售成本占比91.1%，毛利润占比8.9%[112] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用占比5.9%，无形资产摊销占比0.4%，重组费用和其他成本占比0.6%；2019年前六个月销售、一般和行政费用占比5.7%，无形资产摊销占比0.4%，重组费用和其他成本占比0.4%[112] 净利润率 - 2019年第二季度净利润率为1.6%，2019年前六个月净利润率为1.9%[112] 半导体资本设备业务销售额变化 - 半导体资本设备业务2019年第二季度销售额从2018年的1.063亿美元降至6240万美元，降幅41%；2019年前六个月销售额从2018年同期的2.087亿美元降至1.285亿美元，降幅38%[118] 计算业务销售额变化 - 计算业务2019年第二季度销售额从2018年的1.606亿美元降至1.327亿美元，降幅17%；2019年前六个月销售额从2018年同期的2.642亿美元降至2.57亿美元，降幅3%[119] 电信业务销售额变化 - 电信业务2019年第二季度销售额从2018年的7870万美元降至7060万美元，降幅10%；2019年前六个月销售额从2018年同期的1.62亿美元降至1.594亿美元，降幅2%[120] 国际业务销售额占比 - 2019年和2018年前六个月，国际业务销售额占比分别为44%和46%[121] 上半年毛利润及毛利率变化 - 2019年上半年毛利润从2018年同期的1.126亿美元降至1.068亿美元，降幅5%；毛利率为8.9%，2018年同期为8.8%[122] 上半年销售、一般和行政费用变化 - 2019年上半年销售、一般和行政费用从2018年同期的7160万美元降至6910万美元，降幅4%；占销售额比例从5.6%升至5.7%[123] 上半年净收入及每股收益变化 - 2019年上半年净收入为2320万美元，合每股摊薄收益0.58美元，2018年同期净亏损1270万美元，合每股摊薄亏损0.26美元[129] 现金及营运资金情况 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为3.966亿美元，2018年12月31日为4.581亿美元；营运资金为8亿美元，2018年12月31日为9亿美元[130][131] 股票回购授权剩余金额 - 截至2019年6月30日，股票回购授权剩余1.015亿美元[140] 销售计价货币及外币现金流来源 - 公司销售主要以美元计价，外币现金流来自欧洲、亚洲部分国家及墨西哥[148] 金融工具市场风险 - 公司金融工具面临利率变动的市场风险，投资活动不使用衍生金融工具[149] 浮动利率定期贷款工具及利率互换协议情况 - 截至2019年6月30日，公司浮动利率定期贷款工具未偿还金额为1.481亿美元，利率互换协议名义金额为1.481亿美元[150] 披露控制和程序评估 - 公司管理层评估认为报告期内披露控制和程序有效[151] 财务报告内部控制变化情况 - 报告期内上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[152] 法律诉讼影响评估 - 公司涉及多起日常业务中的法律诉讼，管理层认为最终处理结果不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[154] 集体诉讼收回金额 - 公司是一起多区集体诉讼的原告，诉讼针对18家全球电容器制造商，2019年前六个月已从6家和解被告处净收回293.85万美元[155]

整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度销售额为6.028亿美元，较2018年同期的6.081亿美元下降1%[102] - 2019年和2018年第一季度，前十大客户销售额分别占总销售额的41%和44%[105] - 2019年下半年与某大型计算客户的遗留合同预计收入约2000万美元，较2018年下半年减少约88%[106] - 2019年第一季度从工业领域客户破产中收回270万美元，其中170万美元为坏账费用回收，100万美元为库存减记回收[107] - 2019年第一季度确认160万美元的重组费用和其他成本[109] - 2019年和2018年第一季度，国际业务销售额分别占总销售额的45%和48%[116] - 2019年毛利润为5380万美元，较2018年的5830万美元下降8%[117] - 2019年和2018年第一季度，包含部分库存费用回收的毛利率分别为8.9%和9.6%，排除这些项目后，毛利率从2018年的9.5%降至2019年的8.8%[117] - 2019年销售、一般和行政费用（SG&A）从2018年的3580万美元降至3380万美元，降幅6%；含应收账款拨备收回时，SG&A占销售额的比例2019年为5.6%，2018年为5.9%；不含时，2019年和2018年均为5.9%[118] - 2019年前三个月确认重组费用60万美元，产生成本100万美元；预计2019年第二季度将产生300 - 400万美元的额外重组费用和其他成本；2018年前三个月确认重组费用140万美元，产生成本80万美元[119] - 2019年前三个月利息费用从2018年同期的240万美元降至160万美元；利息收入从190万美元降至130万美元[120] - 2019年前三个月所得税费用360万美元，有效税率20.8%；2018年同期为4120万美元，有效税率235.0%；排除特定因素后，2018年第一季度有效税率为15.6%[121] - 2019年前三个月净收入1380万美元，摊薄后每股0.34美元；2018年同期净亏损2360万美元，摊薄后每股0.49美元，净增加3740万美元[123] - 2019年3月31日现金及现金等价物为3.953亿美元，2018年12月31日为4.581亿美元；其中，海外子公司分别持有1.657亿美元和1.544亿美元[124] - 2019年前三个月经营活动提供现金1640万美元；投资活动使用现金1020万美元；融资活动使用现金6850万美元[125][127][128] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度各行业销售额与2018年同期相比，工业下降8%、A&D增长8%、医疗增长7%、测试与仪器仪表下降36%、计算增长20%、电信增长7%[102] - 2019年第一季度各行业销售额：工业1.158亿美元、A&D1.039亿美元、医疗1.034亿美元、测试与仪器仪表6600万美元、计算1.243亿美元、电信8940万美元[111] 信贷与资本相关情况 - 信贷协议包括5亿美元的五年期循环信贷额度和定期贷款安排，到期日为2023年7月20日；可额外增加2.75亿美元承诺；截至2019年3月31日，定期贷款有1.5亿美元未偿还，循环信贷有280万美元信用证未偿还[129] - 截至2019年3月31日，股票回购授权剩余1.405亿美元；未来12个月资本支出预计约4000 - 5000万美元[133][132] - 截至2019年3月31日，浮动利率定期贷款有1.5亿美元未偿还，有1.5亿美元名义金额的利率互换协议[142]

国际业务数据关键指标变化 - 2018、2017和2016年，公司国际业务销售额占比分别为45%、47%和45%[100] 经营风险 - 公司难以准确预测客户订单水平，客户订单波动和延迟对公司经营产生重大不利影响[83] - 公司参与的政府合同面临资金、时间和终止的不确定性，不遵守合同条款可能导致罚款、暂停或禁止未来政府合同等后果[95][94] - 公司国际业务面临人员管理、政治经济不稳定、汇率波动等多种风险[100] - 公司面临来自电子制造服务提供商、客户制造部门和ODM的竞争，竞争激烈可能影响公司业务[109][110] - 公司季度业绩可能因客户订单量、新产品市场接受度等多种因素而大幅波动[113] - 公司通过收购发展能力，但收购可能面临整合、人员保留等困难，影响盈利能力[115][116] - 新计划或转移计划的启动成本和低效率可能对公司经营业绩产生不利影响，且成本可能无法收回[118] - 公司业务依赖赢得竞争性投标选择过程，但该过程漫长且费用高，可能无法产生收入[84][85] - 公司客户可能取消订单、改变生产数量、延迟生产或改变采购策略，影响公司经营收入[86][87] 财务数据关键指标变化 - 2017年12月美国税改使公司产生9330万美元的净预估税务费用[125] - 截至2018年12月31日，公司商誉达1.921亿美元，可辨认无形资产为7570万美元[126] - 2018年第四季度，公司因一项诉讼仲裁决定确认了140万美元的费用[129] - 截至2018年12月31日，公司未偿还债务总额（不包括未摊销的债务发行成本）为1.5亿美元[151] 行业风险 - 行业整合可能导致制造产能下降，给公司带来定价和竞争压力，公司可能需提高效率并承担额外重组费用[121] 税务风险 - 公司税务状况可能受意外变化、新税法或额外税务负债影响，税务假期或激励措施的撤销、未续约或税率提高也会使税务增加[122][124] 商誉风险 - 公司商誉可能受损，市场市值大幅持续下降可能导致未来产生重大费用[126] 网络安全风险 - 公司面临网络攻击风险，若防护系统不足，可能导致知识产权等受损、业务中断和成本增加[132][135] 股价风险 - 公司股价波动大，受财务结果、经济和行业状况以及股市整体波动影响[138] 债务风险 - 公司债务水平可能限制业务灵活性，增加对不利经济和行业状况的脆弱性，影响融资能力[151] 会计政策变更影响 - 公司于2018年1月1日采用ASC 606新收入确认标准，较之前会计规则提前确认收入[156] - 公司将于2019年采用新租赁标准，会对财务报表产生重大影响，包括在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债等[156] 表外安排情况 - 截至2018年12月31日，公司无重大表外安排[250] 国际经营风险及应对 - 公司国际销售占净销售的很大一部分，面临外汇风险、进出口关税等国际经营风险[250] - 公司使用自然对冲和远期合约对冲外汇波动风险，截至2018年12月31日的远期合约未被指定为会计对冲[252] - 公司销售基本以美元计价，外币现金流来自欧洲、亚洲国家和墨西哥[253] 金融工具市场风险 - 公司面临金融工具利率变动的市场风险，投资活动不使用衍生金融工具[254] - 截至2018年12月31日，公司浮动利率定期贷款安排有1.5亿美元未偿还，有1.5亿美元名义金额的利率互换协议[255] 财务报告内部控制风险 - 公司审查财务报告内部控制时可能发现缺陷，重大缺陷会影响声誉、业务和股价[157] 能源价格风险 - 公司面临能源价格上涨风险，可能导致原材料和运输成本增加，影响订单和盈利能力[159]