公司业务 - Bill.com的软件服务满足了中小型企业的需求，帮助简化财务流程[3][4] - Bill.com在2024财年第三季度为464,900个客户提供服务，拥有5.8百万网络成员[6] 财务表现 - Bill.com在财季第三季度实现了19%的营收增长，管理层将全年营收预测提高至12.72亿美元[7][8] - Bill.com在2022年转向盈利导向策略，成功实现盈利，上季度净利润达3180万美元[9][10] 股票表现 - Bill.com股票自2019年12月上市以来，股价飙升近1500%，但目前已下跌84%[1] - Bill.com股票目前的市销率仅为5，是上市以来最便宜的水平，公司还未充分利用长期机会[11][12] 未来展望 - 随着公司实现盈利，未来增长可能性增加，尤其如果美联储今年降息，将促进企业软件支出增加[13] - 鉴于Bill.com持续增长和未来潜力，当前的抛售行为已经过度，现在可能是买入并持有该股票未来十年及更长时间的好时机[14]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入和利润表现 - 2024年第三季度总收入为3.23028亿美元，较2023年同期的2.72555亿美元增长19%[125] - 2024财年第三季度收入为3.23亿美元，较去年同期的2.726亿美元增长5050万美元[137] - 2024财年前九个月收入为9.465亿美元，较去年同期的7.625亿美元增长1.84亿美元[137] - 总营收为3.23028亿美元，同比增长19%[154] - 截至2024年3月31日的三个月，总收入为3.23028亿美元，同比增长18.5%[176][184] - 截至2024年3月31日的九个月，总营收为9.46508亿美元，相比去年同期的7.62485亿美元增长约24.1%[226] - 截至2024年3月31日的三个月，总营收为3.23028亿美元，相比去年同期的2.72555亿美元增长约18.5%[226] - 2024年第三季度运营亏损为2762.2万美元，较2023年同期的5421.8万美元亏损收窄49%[125] - 2024财年第三季度净利润为3180万美元，去年同期净亏损为3110万美元[137] - 截至2024年3月31日的九个月，净亏损为3647.3万美元，相比去年同期的净亏损2.07854亿美元有所收窄[226] - 截至2024年3月31日的三个月，公司实现净利润3180.9万美元，相比去年同期的净亏损3113.8万美元，业绩显著改善[226] 收入构成 - 2024年第三季度订阅和交易费收入为2.81294亿美元，较2023年同期的2.39495亿美元增长17%[125] - 2024年第三季度客户资金利息收入为4173.4万美元，较2023年同期的3306万美元增长26%[125] - 订阅与交易费用收入为2.81294亿美元，同比增长17%[154] - 客户资金利息收入为4173.4万美元，同比增长26%[154] - 截至2024年3月31日的九个月，订阅和交易费用收入为8.21428亿美元，相比去年同期的6.85201亿美元增长约19.9%[226] - 截至2024年3月31日的九个月，客户资金利息收入为1.2508亿美元，相比去年同期的7728.4万美元增长约61.8%[226] 成本和费用 - 服务成本为4384.5万美元，同比增长16%[154] - 研发费用为2518.3万美元，同比增长13%[150] - 销售与营销费用为1096.8万美元，同比下降40%[150] - 一般与行政费用为2038.2万美元，同比下降2%[150] - 基于股份的薪酬总额为5938.9万美元，同比下降7%[150] - 与重组相关的费用为220万美元[150] - 截至2024年3月31日的九个月，重组费用增加2720万美元，主要由于2023年12月5日宣布的重组计划[182] 盈利能力指标 - 毛利润为2.68016亿美元，同比增长20%，毛利率为83.0%[154] - 截至2024年3月31日的三个月，毛利率为83.0%，较上年同期的82.1%有所提升[178][184] - 2024财年第三季度非GAAP毛利率为87.1%，与去年同期持平[195] 现金流状况 - 截至2024年3月31日的九个月，经营活动产生的净现金为2.00151亿美元，较上年同期的1.07413亿美元增长86.3%[160] - 截至2024年3月31日的九个月，自由现金流为1.84785亿美元，较上年同期的8368.3万美元增长120.8%[160] - 截至2024年3月31日的九个月，投资活动使用的净现金为3.66388亿美元，较上年同期的1.19923亿美元增长205.5%[162][163] - 截至2024年3月31日的九个月，融资活动使用的净现金为7.22404亿美元，上年同期为融资活动提供净现金3971万美元[162] - 截至2024年3月31日的九个月，融资活动所用现金净额为7.224亿美元，而去年同期为提供3.97亿美元现金，变化主要由于回购票据和股票[201] - 截至2024年3月31日的九个月，经营活动提供的净现金增至2.002亿美元，相比去年同期的1.074亿美元增长约86.4%[217] 业务运营指标 - 截至2024年3月31日，使用公司解决方案的企业数量为464,900家，较2023年同期的455,300家增长2%[116][117] - 2024年第三季度总支付量为714亿美元，较2023年同期的647亿美元增长10%[117] - 2024年前九个月总支付量为2165亿美元，较2023年同期的1969亿美元增长10%[117] - 截至2024年3月31日，BILL独立客户数约为21.07万，使用BILL Spend and Expense解决方案的支出企业数约为3.35万[143] - 2024财年第三季度，BILL独立客户的总支付额约为668亿美元[143] - 2024财年第三季度，BILL Divvy企业卡的总卡支付额约为44亿美元[143] - 2024财年第三季度，Invoice2go订阅者的总支付额约为2.391亿美元[143] - 截至2024年3月31日的九个月，BILL独立客户执行交易总数约3550万笔，使用BILL Divvy公司卡的支出企业执行交易总数约3960万笔[166] - 截至2024年3月31日，已授权但未清算的卡交易总额为1920万美元[218] - 公司与发卡行合作，截至2024年3月31日，为支出企业提供的未使用信贷额度约为27亿美元[218] 其他财务数据与交易 - 2024年第三季度其他收入净额为5980.1万美元，较2023年同期的2362.2万美元增长153%[125] - 公司票据的"假设转换"价值未超过10亿美元的本金金额[126] - 公司为2025年和2027年票据相关的上限期权交易支付了总计1.258亿美元的成本[127] - 公司终止部分2025年票据上限期权交易获得1030万美元现金并确认170万美元收益[127] - 2027年票据和2025年票据上限期权的初始行权价分别为每股414.80美元和160.88美元[127] - 循环信贷设施的总借款承诺为3亿美元，截至2024年3月31日已提取1.8亿美元[165] - 截至2024年3月31日，公司流动性来源包括9.525亿美元现金及现金等价物和8.371亿美元可供出售短期投资[185] - 公司于2024年3月以约7.11亿美元现金回购了7.482亿美元本金的2025年到期票据，回购后剩余4.018亿美元本金未偿还[189] - 公司董事会于2023年1月授权3亿美元股票回购计划，并在2023年12月31日前完成全额回购[186] - 公司循环信贷额度借款1.8亿美元，该额度将于2026年6月到期[208] - 公司投资组合年化利息收益率在2024财年前九个月升至5.08%，高于2023财年同期的3.14%[208] - 2024财年第三季度其他收入净额同比增加3620万美元，其中3430万美元得益于债务清偿收益及衍生品公允价值变动[216] - 2024财年第三季度利息收入因利率上升同比增加260万美元[216] - 2024财年第三季度其他费用因利率上升和借款增加导致利息支出增加50万美元[195] - 截至2024年4月26日，公司流通普通股为106,137,373股[221] 重组与裁员 - 公司宣布裁员约15%的全球员工，相关费用主要在2023年第四季度产生，预计在2024年6月30日前基本完成[114] 费用效率 - 2024财年第三季度研发费用为收入的24%，低于去年同期的30%，主要因收入增长更快[215]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长19%,达到3.23亿美元 [9] - 核心收入(包括订阅和交易收入)同比增长17%,达到2.81亿美元 [46] - 非GAAP毛利同比增长19%,达到2.81亿美元,毛利率为87% [46] - 非GAAP营业利润同比增长68%,达到5900万美元,营业利润率为18% [47][48] - 非GAAP净利润同比增长42%,达到6860万美元,净利润率为21% [66] 各条业务线数据和关键指标变化 - Spend & Expense业务收入同比增长29% [50] - Spend & Expense业务新增1800家客户 [50] - Spend & Expense业务交易量同比增长29%,达到44亿美元 [51] - BILL独立业务交易量同比增长9%,达到670亿美元 [54] - BILL独立业务交易收入同比增长20% [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于成为中小企业财务运营的核心平台,提供集成的解决方案 [10][14] - 公司拥有12种支付渠道,8种支付方式,覆盖130多个国家,为客户提供灵活的支付选择 [31][32] - 公司正在加强生态系统建设,与Xero等软件公司合作嵌入支付功能 [38][39] - 公司通过AI技术和大数据优势为客户提供自动化和洞见 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示当前宏观环境仍存在不确定性,但公司业务保持稳定,未见明显下滑 [68][69] - 管理层对公司未来发展前景保持乐观,认为公司有很大的市场机会 [10][40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tien-Tsin Huang 提问** 询问公司对宏观环境和交易量的看法 [82] **Rene Lacerte 回答** 公司目前看到交易量保持稳定,未见明显扩张,但对未来保持乐观 [83] 问题2 **Kenneth Suchoski 提问** 询问公司交易收费率提升的原因,以及未来提升虚拟卡收费的计划 [92][93] **John Rettig 回答** 公司本季度交易收费率提升有一定的非经常性因素,未来会继续推动新的支付产品提升收费率 [94][95] 问题3 **Andrew Schmidt 提问** 询问公司FI渠道客户数下降的原因,以及整体客户增长情况 [104][105] **Rene Lacerte 回答** FI渠道客户数下降主要是由于清理了部分非活跃客户,但公司整体客户增长势头良好 [105][106]

bill BILL (NYSE: BILL) Investor Deck May 2024 Safe harbor This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, which are statements other than statements of historical facts, and statements in the future tense. Forward-looking statements are based on our expectations as of the date of this presentation and are subject to a number of risks, uncertainties and assumptions, many of which involve factors or circumstances that are beyond ...

BILL Reports Third Quarter Fiscal Year 2024 Financial Results SAN JOSE, Calif.--(BUSINESS WIRE) – May 2, 2024 – BILL (NYSE: BILL), a leading financial operations platform for small and midsize businesses (SMBs), today announced financial results for the third fiscal quarter ended March 31, 2024. "Our financial performance in the third quarter demonstrates the strength of our business and strong execution capabilities," said John Rettig, BILL President and CFO. "Total revenue increased 19% year-over-year whi ...

文章核心观点 BILL Holdings将于5月2日公布2024财年第三季度财报，其营收和盈利预计增长，此前四个季度均超盈利预期，公司业绩受多种因素推动，但Zacks模型显示此次盈利超预期可能性不大，同时推荐了其他可能超盈利预期的公司 [1][4][13] 分组1：BILL Holdings财报预期 - BILL Holdings 2024财年第三季度营收预计在2.99 - 3.09亿美元，同比增长10 - 13%，非GAAP每股收益预计在0.48 - 0.57美元 [1] - Zacks共识预期营收为3.0495亿美元，同比增长11.88%，第三季度每股收益共识为0.53美元，近30天未变 [2][3] 分组2：BILL Holdings过往表现 - BILL Holdings过去四个季度均超Zacks盈利共识预期，平均超预期幅度为53.47% [4] 分组3：BILL Holdings业绩驱动因素 - 2024财年第三季度业绩预计受益于中小企业客户群扩大和多元化商业模式 [5] - 公司不断扩大的客户群推动了中小企业业务发展，与Adyen的合作有望在本季度体现成效 [6][7] - 公司不断拓展产品组合以满足客户需求，是本季度增长的主要驱动力 [8] - 金融运营平台凭借相关解决方案保持强劲势头，对业绩有推动作用 [9] - 2024财年第二季度推出的集成平台，其使用率增加有望促进营收增长 [10] - 公司利用人工智能提升解决方案易用性和自动化程度，有望对本季度业绩有贡献 [11] - 公司丰富支付体验和推广从价解决方案的努力，有望通过增加客户钱包份额和支付采用率来促进营收 [12] 分组4：Zacks模型分析 - Zacks模型显示积极的盈利ESP和特定Zacks排名组合可增加盈利超预期几率，但BILL Holdings目前盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3，不满足条件 [13][14] 分组5：其他值得考虑的公司 - Arista Networks盈利ESP为+2.49%，Zacks排名为1，年初至今股价上涨12%，将于5月7日公布2024年第一季度财报 [15][16] - NVIDIA盈利ESP为+2.50%，Zacks排名为2，年初至今股价上涨203.5%，将于5月22日公布2025财年第一季度财报 [16][17]

文章核心观点 华尔街分析师预计 BILL Holdings 即将发布的季度报告中每股收益为 0.53 美元，同比增长 6%，营收预计为 3.0495 亿美元，同比增长 11.9%，分析其关键指标预测有助于更全面了解公司业务表现 [1] 盈利与营收预期 - 分析师预计公司即将发布的季度报告中每股收益为 0.53 美元，同比增长 6% [1] - 预计营收为 3.0495 亿美元，较上年同期增长 11.9% [1] - 过去 30 天该季度的共识每股收益估计保持不变 [2] 盈利估计的重要性 - 公司盈利披露前，盈利估计的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要 [3] - 盈利估计修订趋势与股票短期价格表现有很强关系 [4] 关键指标预测 - 分析师预计“客户资金利息收入”将达 3651 万美元，较上年同期变化 +10.3% [7] - 预计“总支付交易量”将达 700.8 亿美元，上年同期为 647 亿美元 [8] - 分析师共识认为“处理交易数量”将达 2487.725 万笔，上年同期为 2140 万笔 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为 -9.1%，而 Zacks 标准普尔 500 综合指数变化为 -2% [10] - 公司目前 Zacks 评级为 3（持有），暗示近期表现可能与整体市场一致 [10]

文章核心观点 - 可考虑影响 BILL Holdings 股票近期表现的关键因素，其 Zacks 排名为 3（持有），短期内或与大盘表现一致 [1][18] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为 -7.8%，Zacks 标准普尔 500 综合指数变化为 -3%，公司所属的 Zacks 互联网软件行业下跌 4.1% [2] 盈利预测修正 - Zacks 优先评估公司盈利预测变化，因股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股票公允价值上升，推动股价上涨 [3][4] - 公司本季度预计每股收益 0.53 美元，同比变化 +6%，过去 30 天 Zacks 共识估计不变 [5] - 本财年共识盈利估计为 2.23 美元，较上一年变化 +35.2%，过去 30 天估计变化 +109.5% [6] - 下一财年共识盈利估计为 2.43 美元，较一年前预期报告变化 +8.9%，过去一个月估计变化 -0.4% [7] - 公司 Zacks 排名为 3（持有） [8] 营收增长预测 - 公司本季度共识销售估计为 3.0495 亿美元，同比变化 +11.9%，本财年和下一财年估计分别为 12.4 亿美元和 14.2 亿美元，变化分别为 +17.1% 和 +14.8% [10] 上次报告结果和惊喜历史 - 公司上一季度报告营收 3.185 亿美元，同比变化 +22.5%，每股收益 0.63 美元，去年同期为 0.42 美元 [11] - 报告营收较 Zacks 共识估计有 +7.38% 的惊喜，每股收益惊喜为 +53.66% [12] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益和营收估计 [13] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，可通过比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行来判断股票是否合理定价 [14][15] - Zacks 价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司在这方面评级为 F，表明其交易价格高于同行 [16][17]

股价表现 - BILL Holdings 最新收盘价为 $60.61，较前一交易日上涨了 +1.68% [1] - BILL Holdings 过去一个月股价下跌了12.4%，落后于计算机和科技行业的下跌幅度 [2] 财务预测 - BILL Holdings 预计于2024年5月2日发布财报，预计每股收益为 $0.53，同比增长6%，预计营收为 $304.95 百万美元，同比增长11.88% [3] - Zacks Consensus Estimates 预计 BILL Holdings 全年每股收益为 $2.23，营收为 $1.24十亿美元，同比增长分别为 +35.15% 和 +17.09% [4]

文章核心观点 软件股Bill Holdings Inc技术面疲弱，分析师乐观情绪消退、看涨期权买家态度转变或使其股价承压，推荐买入7月看跌期权 [2][3][4] 公司股价走势 - 软件股Bill Holdings Inc股价低于2月以来连接更高低点的趋势线，本月早些时候重新测试该趋势线的突破水平 [2] - 该股盘整至位于略低于67.90美元的50日向下倾斜移动平均线，该价格为其52周高点的一半 [2] - 公司2月财报公布后股价跳空低开，目前交易价格低于66美元，是其首次公开募股价格的三倍 [2] 分析师评级与空头情况 - 24家券商中有14家仍将该股评级为“买入”或更高，尽管其年初至今和同比均出现两位数亏损 [3] - 今年空头兴趣下降40%至多年低点，但股价仍下跌，显示出股价潜在的疲软 [3] 期权交易情况 - 过去两周看涨期权买家更为乐观，态度转变可能带来额外阻力 [4] - 推荐的7月看跌期权杠杆比率为3.1，标的股票下跌25.4%时期权价值将翻倍 [4]