业绩总结 - Bioceres Crop Solutions在2022财年的收入为2.875亿美元[4] - 调整后的EBITDA为6130万美元，较上年增长35%[4] - 2022年第一季度总收入为69,482,518美元，较2021年同期的36,221,113美元增长了92%[36] - 2022年第一季度毛利为23,659,073美元，毛利率为34%[36] - 2022年第一季度运营利润为2,147,455美元，较2021年同期的4,774,194美元下降了55%[36] - 2022年第一季度净亏损为6,976,949美元，较2021年同期的亏损624,518美元显著增加[36] 用户数据 - 公司在大豆生物产品市场的市场份额为23%[4] - Crop Protection部门的收入为1.597亿美元，毛利率为35%[4] - Crop Nutrition部门的收入为9360万美元，毛利率为53%[4] - Seed and Integrated Products部门的收入为3430万美元，毛利率为63%[4] - 公司在全球大豆市场的监管批准超过85%[10] - 公司在全球范围内拥有46个国家的商业协议，覆盖全球60%的可耕地[30] 新产品和新技术研发 - HB4技术在大豆-小麦种植系统中提供干旱耐受性，预计可提高小麦产量19.5%[6][8] - HB4技术的总可寻址市场约为3000万至3500万公顷，市场份额约为35%至40%[8] - 公司在生物产品领域的即将推出的产品包括HB4小麦和生物除草剂，预计将推动未来的有机增长[33] - 公司在知识产权方面拥有214项专利和126项植物品种保护，涵盖多种作物特性[43] 市场扩张和并购 - 公司在40个国家拥有商业存在[4] - 公司合并后，年收入超过3亿美元，过去四年复合年增长率为20%[25] - 2021年，公司的净债务为134.2百万美元，LTM调整后EBITDA为91.1百万美元，净债务与EBITDA比率为2.89倍[23] 负面信息 - 2022年第一季度毛利率相比2021年同期有所下降，从42%降至34%[36] - 截至2022年3月31日，负债总额为386,518,582美元，较2021年6月30日的304,299,653美元增长了27%[39]

业绩总结 - Bioceres Crop Solutions的2022年收入为2.875亿美元，同比增长23%[5] - 调整后的EBITDA为6130万美元，毛利率为35%[5] - Crop Nutrition部门的收入为9360万美元，毛利率为53%[5] - Seed and Integrated Products部门的收入为3430万美元，毛利率为63%[5] - 2022年第一季度的总收入为6948.25万美元，毛利率为34%[25] - 2022年第一季度的运营利润为214.75万美元，较2021年同期的477.42万美元下降[25] - 2022年第一季度的净亏损为697.69万美元，较2021年同期的62.45万美元亏损显著增加[25] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为48万美元，调整后EBITDA利润率为22%[25] 用户数据与市场份额 - 公司在大豆生物制剂市场的市场份额为23%[5] - HB4项目在小麦和大豆的总可寻址市场约为3000-3500万公顷，市场份额约为35%-40%[9] - 公司在全球大豆市场的监管批准率超过85%[10] 未来展望与技术研发 - 公司预计即将到来的季节收入约为1000-1200万美元[21] - HB4技术是唯一可用于大豆-小麦轮作系统的抗旱技术[7] - 公司致力于可持续农业的技术开发，以减少作物的碳足迹[6] - 预计到2050年，全球农业需要2.1个地球来满足粮食需求[6] - 气候变化预计将导致作物产量下降超过10%[6] - 公司的研发投资累计约为5000万美元[31] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司的总资产为503,579,153美元，较2021年6月30日的394,589,957美元增长了27.6%[27] - 现金及现金等价物为39,041,287美元，较2021年6月30日的36,046,113美元增长了8.3%[27] - 应收账款为113,388,127美元，较2021年6月30日的88,784,172美元增长了27.7%[27] - 存货为102,350,569美元，较2021年6月30日的61,037,551美元增长了67.7%[27] - 总负债为386,518,582美元，较2021年6月30日的304,299,653美元增长了27.1%[27] - 股东权益为117,060,571美元，较2021年6月30日的90,290,304美元增长了29.7%[27] - 公司的非流动资产总额为206,625,532美元，较2021年6月30日的183,100,299美元增长了12.9%[27] - 公司的生物资产为22,199,193美元，较2021年6月30日的2,315,838美元增长了855.5%[27] - 公司的可转换债券为37,578,030美元，较2021年6月30日的0美元增加[27]

资产相关数据变化 - 截至2022年3月31日，公司流动资产为2.97亿美元，较2021年6月30日的2.11亿美元增长39.94%[3] - 截至2022年3月31日，公司非流动资产为2.07亿美元，较2021年6月30日的1.83亿美元增长12.85%[3] - 2022年3月31日现金及现金等价物为3904.1287万美元，2021年6月30日为3604.6113万美元[49] - 2022年3月31日贸易应收款（含当期和非当期）为11402.2555万美元，2021年6月30日为8891.9911万美元[51] - 2022年3月31日其他应收款（含当期和非当期）为1842.2673万美元，2021年6月30日为1369.6847万美元[53] - 2022年3月31日存货为1.02350569亿美元，2021年6月30日为6103.7551万美元[53] - 2022年3月31日生物资产总计为2219.9193万美元，2021年3月31日为1710.1794万美元[54] - 2022年3月31日物业、厂房及设备账面净值为5065.6642万美元，2021年6月30日为4795.4596万美元[55] - 2022年3月31日办公设备账面净值为25.3556万美元，2021年6月30日为28.892万美元[56] - 2022年3月31日车辆账面净值为246.7456万美元，2021年6月30日为183.5634万美元[56] - 截至2022年3月31日，固定资产总账面原值为7.1034458亿美元，较期初的6.3974402亿美元增加了7060056美元，增幅约11.04%[57] - 截至2022年3月31日，无形资产账面原值为9.0740446亿美元，较2021年6月30日的7.8019203亿美元增加了1.2721243亿美元，增幅约16.30%[64] - 截至2022年3月31日，无形资产累计摊销为1.5025539亿美元，较2021年6月30日的1.0676841亿美元增加了4348698美元，增幅约40.73%[64] - 截至2022年3月31日，无形资产账面净值为7.5714907亿美元，较2021年6月30日的6.7342362亿美元增加了8372545美元，增幅约12.43%[64] - 截至2022年3月31日，HB4大豆及育种计划无形资产账面净值为3.0421758亿美元，较2021年6月30日的2.7611142亿美元增加了2810616美元，增幅约10.18%[65] - 截至2022年3月31日，综合种子产品无形资产账面净值为3059638美元，较2021年6月30日的2558220美元增加了501418美元，增幅约19.60%[65] - 截至2022年3月31日，微生物产品无形资产账面净值为5119643美元，较2021年6月30日的3996657美元增加了1122986美元，增幅约28.10%[65] - 2022年3月31日和2021年6月30日，商誉账面价值分别为3468.8835万美元和2875.1206万美元[72] - 2022年3月31日金融资产总计1.56105584亿美元，2021年6月30日为1.23776201亿美元[104] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，关联方应收款总额分别为542.94万美元和334.56万美元[115] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，使用权资产账面价值分别为492.61万美元和368.82万美元[130] 负债相关数据变化 - 截至2022年3月31日，公司流动负债为2.55亿美元，较2021年6月30日的1.68亿美元增长51.84%[5] - 截至2022年3月31日，公司非流动负债为1.31亿美元，较2021年6月30日的1.36亿美元下降3.60%[5] - 2022年3月31日和2021年6月30日，贸易及其他应付款分别为12322.4013万美元和7209.1408万美元[73] - 2022年3月31日和2021年6月30日，借款总额分别为15451.947万美元和12477.4325万美元[74] - 2022年3月31日和2021年6月30日，员工福利和社会保障当期金额分别为660.0609万美元和468.0078万美元[77] - 2022年3月31日金融负债总计3.48944147亿美元，2021年6月30日为2.63141073亿美元[105] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，关联方应付款总额分别为-2914.23万美元和-2983.33万美元[116] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，租赁负债总额分别为137.87万美元和114.07万美元[130] 收入与利润相关数据变化 - 2022年第一季度，公司客户合同收入为6823.11万美元，较2021年同期的3553.63万美元增长91.99%[7] - 2022年前九个月，公司客户合同收入为2.27亿美元，较2021年同期的1.26亿美元增长80.60%[7] - 2022年第一季度，公司运营利润为214.75万美元，较2021年同期的477.42万美元下降55.02%[7] - 2022年前九个月，公司运营利润为2988.89万美元，较2021年同期的2467.67万美元增长21.12%[7] - 2022年第一季度，公司净亏损697.69万美元，较2021年同期的62.45万美元亏损扩大1017.19%[7] - 2022年前九个月，公司净利润为62.68万美元，较2021年同期的净亏损519.58万美元实现扭亏为盈[7] - 2022年3月31日止三个月亏损6976949美元，2021年同期亏损624518美元；2022年3月31日止九个月盈利626773美元，2021年同期亏损5195822美元[9] - 2022年3月31日和2021年3月31日，销售商品和服务及特许权使用费收入分别为22689.8734万美元和12564.4856万美元[78] - 2022年3月31日和2021年3月31日，销售成本分别为13903.8887万美元和6908.8393万美元[80] - 2022年3月31日和2021年3月31日，研发费用分别为465.1603万美元和358.2273万美元，研发资本化分别为281.0616万美元和245.1432万美元[81] - 2022年3月31日和2021年3月31日，研发损益总额分别为746.2219万美元和603.3705万美元[81] - 2022年3月31日总费用为6466.1146万美元，其中生产成本1162.9468万美元，销售、一般和行政费用5303.1678万美元；2021年3月31日总费用为3933.9545万美元，其中生产成本781.4449万美元，销售、一般和行政费用3152.5096万美元[82][84] - 2022年3月31日净财务成本为1818.5537万美元，2021年3月31日为2364.0338万美元[85] - 2022年3月31日当期税项开支为1290.0338万美元，递延税项为182.3767万美元，总计1107.6571万美元；2021年3月31日当期税项开支为647.7671万美元，递延税项为24.5508万美元，总计623.2163万美元[89] - 2022年3 - 3月31日基本每股亏损0.1577美元，摊薄每股亏损0.1577美元；2021年同期基本每股亏损0.0305美元，摊薄每股亏损0.0305美元；2022年9 - 3月31日基本每股亏损0.0531美元，摊薄每股亏损0.0531美元；2021年同期基本每股亏损0.1936美元，摊薄每股亏损0.1936美元[91] - 2022年3月31日各业务板块总营收为2.29051616亿美元，2021年为1.27315064亿美元；综合毛利率2022年为39%，2021年为46%[101] - 2022年3月31日各合营企业和联营企业的损益份额总计为71.5133万美元，2021年为121.1928万美元[98] 现金流相关数据变化 - 2022年3月31日止九个月经营活动净现金使用量为12094039美元，2021年同期为27550827美元[16] - 截至2022年3月31日的九个月，投资活动产生的净现金流为428.5436万美元，2021年同期为-2381.9257万美元[18] - 截至2022年3月31日的九个月，融资活动产生的净现金流为1323.4364万美元，2021年同期为2947.8457万美元[18] - 截至2022年3月31日的九个月，现金及现金等价物净增加542.5761万美元，2021年同期为-2189.1627万美元[18] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物期末余额为3904.1287万美元，2021年同期为2159.7426万美元[18] - 2022年3月31日投资活动中实物投资为174.4496万美元，2021年3月31日为63.2938万美元[97] - 2022年3月31日收购子公司非控股权益为25.5893万美元，2021年无此项目[97] 其他综合收入与税务影响相关数据变化 - 2022年3月31日止三个月其他综合收入为12367795美元，2021年同期为1911937美元；2022年3月31日止九个月为25990283美元，2021年同期为2707064美元[9] - 2022年3月31日止九个月和三个月，合营企业及联营公司物业、厂房及设备重估的税务影响分别为326709美元和130791美元；2021年同期分别为59644美元和55812美元[9] - 2022年3月31日止九个月和三个月，物业、厂房及设备重估的税务影响分别为2228596美元和902142美元；2021年同期分别为293342美元和258138美元[10] 财务报表编制与准则相关 - 公司2022年九个月的未经审计中期简明合并财务报表按IAS 34《中期财务报告》编制[23] - 自2018年7月1日起，因阿根廷三年累计通胀超100%，公司按IAS 29对财务报表进行处理[27] - 公司采用《利率基准改革（第二阶段）》和《2021年6月30日后与新冠疫情相关的租金减免》两项准则修订，对公司无重大影响[38][39] - IFRS 17修订版自2023年1月1日起生效，预计对集团无重大影响[44] 公司业务相关 - 公司农业投入品在超30个国家销售，主要包括阿根廷、巴西、美国、欧洲和南非[22] - 公司业务受季节性影响大，销售集中在每年第三和第四季度[47] - 公司有18种产品组合，超500项已授权和待授权专利[135] 股权与收购相关 - 2021年8月2日，公司收购Insumos Agróquimicos S.A.额外股权，收购246.799万股，固定价格现金支付70万美元，固定价格最高可增至每股经调整EBITDA的3.5倍[94] - 截至目前，公司持有Insuagro 1348.99万股，占股本的61.32%和投票权的61.22%[95] - 2022年3月16日，公司将75%的可转换票据未偿本金转换为460万股股票，剩余25%展期4年[131] 公司合并相关 - 公司与Marrone Bio Innovations达成全股票合并协议，MBI普通股将以0.088的固定比例兑换公司普通股[134] - 合并后公司将拥有多元化客户群、产品组合和地理覆盖范围[136] - 合并需满足多项成交条件，包括股东批准、反垄断审批等[137] - 合并成交后，Bioceres将获最高4500万美元可转换贷款，年利率9%，其中5%现金支付，4%实物支付，行权价18美元/股[138] 产品审批与许可相关 - 2022年4月29日，中国农业部批准

财务数据和关键指标变化 - 第一季度毛利润为620万美元，去年同期为700万美元，主要受运输和产品组合、原材料成本上升及密歇根工厂扩产影响 [11] - 第一季度毛利率为55.9%，低于去年同期，但符合保持在50%以上的年度目标，且已是连续第14个季度毛利率超50% [11] - 净收入和调整后EBITDA亏损增加，受毛利润降低和运营费用增加影响，2021年第四季度至2022年第一季度产生200 - 300万美元与合并相关的非经常性费用 [12] - 运营现金流增至840万美元，因预计收入增加而建立库存，以及将Pro Farm种子和全年处理产品转移至欧洲 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美种子处理业务在第一季度扩张，得益于生物杀虫剂和生物杀线虫剂产品的强劲需求 [5] - 行作物市场第一季度销售增加，而美国西部特种作物因干旱和霜冻，杀菌剂需求降低，补货需求减少 [6] - 预计上半年欧洲种子处理业务接近翻倍，受Taqua推出和UBP种子处理需求增加推动 [14] - 预计全年国际全年作物保护销售增长超40%，受巴西、智利、墨西哥和中美洲等地需求活动、实地人员增加和稳固渠道合作关系驱动 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国大豆种植意向报告显示，2023年种植面积可能达到创纪录的9100万英亩，较2021年增加4%，有利于公司产品销售 [8] - 巴西、阿根廷和巴拉圭的情况预计会降低产量，一定程度上促使美国大豆种植面积增加 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是实现产品组合和地理范围多元化，与Bioceres的合并协议是业务扩张的关键 [5] - 计划扩大Pro Farm产品组合的生产能力，将生产多元化至俄罗斯以外地区，以应对供应链限制 [9] - 商业重点是继续在作物和地区层面实现产品组合多元化，预计今年晚些时候首次大规模销售新型广谱生物杀菌剂种子处理产品Amplitude St.，有望进入美国玉米市场 [14] - 与Corteva等全球主要合作伙伴扩大协议，是未来成功的关键驱动力 [14] - 研发管线持续推进，专注于美国MBI 306和巴西MBI 206新型生物杀虫剂、生物杀线虫剂产品的监管审批，预计2023年下半年推出；生物除草剂平台是与Bioceres合并的重要价值主张，预计2025年推出MBI - 007除草剂 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 乌克兰冲突预计会对欧洲全年收入产生影响，但公司会努力在其他业务领域弥补差距 [4] - 尽管美国西部年初业务面临挑战，但2022年上半年和剩余时间前景乐观，预计上半年收入实现低至中两位数增长，高于2021年上半年 [7] - 预计全年保持毛利率在50%以上，持续运营费用预算与2021年持平并考虑通胀因素 [17] - 与Bioceres的合并将为公司创造强大的增长平台，实现业务多元化和产品扩展，满足种植者不断变化的需求 [29] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [2][3] - Bioceres本周提交了初始F4注册声明，包含初步委托书声明招股说明书，为拟议交易提供更多细节，预计交易在2022年第三季度完成 [17] 问答环节所有提问和回答 问题: 请详细说明对拉丁美洲业务第二季度预期强劲的驱动因素，以及哪些市场抵消了干旱影响？ - 公司推出的全年肥料产品对管理植物压力和提高养分利用效率有重要作用，受到市场欢迎，因此预计需求强劲 [22] 问题: 第一季度财报电话会议提到上半年收入同比低两位数增长，现在提到中两位数增长，是否意味着增长预期加速？是什么因素导致第二季度增长预期加快？ - 进入第二季度，杀虫剂和杀线虫剂产品需求增加，美国更多地区市场将开放，如中西部、卡罗来纳州和东北部，公司与渠道合作伙伴密切沟通，并监测直接销售给种植者的情况，目前通过种植者的销售实现了个位数增长，预计第二季度增长将实现 [25] 问题: 欧洲地区除乌克兰战争外，是否有其他因素影响产品销售？农民在价格上涨情况下的支付能力如何？ - 欧洲农民面临困难局面，但谷物价格接近历史高位，农民在考虑种植计划。公司业务很多与种子相关，受市场动荡影响较小，且公司与Corteva签订了叶面特种肥料合同，该产品可解决农民面临的问题，因此业务在欧洲呈上升趋势 [28]

Marrone® Bio Innovations Fourth Quarter and Full Year 2021 Results March 28, 2022 • NASDAQ: MBII Manage Worker Boost Yield Sustainable Resistance Flexibility and Quality Friendly Safe Harbor This presentation contains forward-looking statements that involve substantial risks and uncertainties. All statements, other than statements of historical facts, included in this press release regarding strategy, future operations and plans, and future financial performance, including assumptions underlying such statem ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年公司营收增长15.5%，与此前预测一致 [7] - 2021年公司首次实现全年毛利率超60%，超出预期 [8] - 2021年调整后EBITDA亏损870万美元，2020年亏损1100万美元，若考虑2020年PPP贷款减免140万美元，调整后EBITDA同比改善超30% [9] - 2021年全年毛利润增长19%，推动调整后EBITDA改善21%，过去两年公司调整后EBITDA亏损几乎减半 [15] - 2021年全年运营费用符合公司将成本控制在2020年水平加通胀的承诺，若排除PPP贷款减免，运营费用仅增长2.9%，低于2021年7%的通胀率 [15][16] - 2021年末现金头寸为1960万美元，较2020年末增加380万美元，增幅24% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度作物保护产品推动营收增长40%，但对毛利率有一定抑制作用 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2022年上半年营收增长将显著超过2021年上半年，第二季度销售额预计将超过第一季度 [10] - 第一季度杀虫剂、杀线虫剂和大田作物需求增加，有望抵消美国西部持续干旱带来的不利影响 [10] - 与Rizobacter的合作使公司对拉丁美洲市场第二季度产品销售预测感到鼓舞 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是突破拥挤分散的市场，成为生物领域的明确领导者，加速商业发展，扩大基础业务、进入新市场并利用产品线 [22] - 宣布与Corteva达成两项重要分销协议，一项用于支持植物健康的叶面产品，一项关于种子处理合作的进一步全球扩张 [12] - 与Bioceres达成最终合并协议，有望加速公司全球布局、拓宽产品范围、扩大研发项目，并为增值增长计划提供资金支持和强大的全球商业团队 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年末和2022年初的积极发展为未来增长奠定基础，公司对2022年上半年营收增长充满信心 [10][12] - 考虑到乌克兰局势的不确定性，公司已制定应急计划，将在第二季度末前从俄罗斯第三方工厂转移约两年的种子处理产品和一年的叶面产品供应 [11] 其他重要信息 - 公司会议电话可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与前瞻性信息存在重大差异，重要影响因素包含在公司向美国证券交易委员会提交的报告中 [4][5] - 公司明确表示无义务修订或更新任何指引或前瞻性陈述，以反映电话会议日期后可能出现的事件或情况 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请回顾历史上运营费用高的原因，以及在不考虑Bioceres整合的情况下，此前预期的节省来源是什么 - 第四季度有多项一次性项目影响财务，其中最大的是与Bioceres交易相关的成本 [28] - 2020年末有一些不需要的应计项目被释放，导致2020年运营费用向下扭曲，2021年第四季度还有一次性除草剂项目成本，这些是第四季度运营费用同比变化的主要驱动因素 [29] 问题2: 在加入公司之前，是否存在导致运营费用较高的结构性或管理性重点，以及带来了哪些文化变革 - 公司有坚实的基础平台，当前的运营费用足以推动增长计划，包括研发、产品开发、工厂运营和投资等 [30][31] - 公司目前是在现有平台上发展壮大，运营费用未来将在当前水平基础上加上基础业务的通胀率，不考虑战略收购或投资 [32] 问题3: 尽管第四季度可能存在提前采购情况，是什么让公司对2022年上半年营收增长比去年更快有信心，增长将在哪些领域实现 - 农业业务是全年周期，第四季度、第一季度和第二季度是一个大周期，2022年有诸多利好因素，如大宗商品价格强劲、对所有作物投入品需求旺盛，杀虫剂、杀线虫剂和种子处理产品需求强劲 [36][37] - 公司业务多元化，减少了对美国市场的依赖，在欧洲和国际市场有出色业务，北美市场种子处理产品组合不断扩大 [38] - 近期与Corteva等签订的合同表明公司在拓展现有业务，国际市场上植物健康部门将进入旺季，种子处理业务在上半年开始发力 [40][41] - 公司的BioUnite战略将生物产品与传统化学产品结合取得了良好成效，预计上半年种植者将更多采用该战略，同时公司专注的大田作物植物健康解决方案如Pacesetter和UBP 110将获得更多关注，种子处理业务在中西部地区的布局也在扩大 [43][44]

Table of Contents BIOCERES CROP SOLUTIONS CORP. Unaudited interim condensed consolidated financial statements as of December 31, 2021 and June 30, 2021, and for the three-and six-month periods ended December 31, 2021, and 2020. Table of Contents @ Bioceres Crop Solutions INDEX | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

Bioceres Crop Solutions Corp. (NASDAQ:BIOX) Q2 2022 Earnings Conference Call February 11, 2022 8:30 AM ET Company Participants Rodrigo Krause - Head, IR Federico Trucco - CEO Enrique López Lecube - CFO Conference Call Participants Ben Klieve - Lake Street Capital Market Brian Wright - ROTH Capital Partners Kemp Dolliver - Brookline Capital Markets Operator Hello and welcome to the Bioceres Crop Solutions' Fiscal Second Quarter 2022 Financial Results Conference Call. My name is Victoria and I will be coordin ...

Second Quarter Fiscal Year 2022 Financial and Operating Results a Bioceres Crop Solutions Disclaimer | --- ...

Investor Presentation NASDAQ: BIOX November 2021 ര Bioceres Crop Solutions Disclaimer | --- ...