物业、厂房及设备重估税务影响变化 - 2022年截至12月31日的三个月和六个月，合营企业及联营企业的物业、厂房及设备重估的税务影响为零；2021年同期分别为102,306美元和195,918美元[6] - 2022年截至12月31日的三个月和六个月，物业、厂房及设备重估的税务影响为零；2021年同期分别为672,205美元和1,326,453美元[6] 股本与股份溢价情况 - 2022年6月30日，公司股本为4,637美元，股份溢价为158,819,506美元[8] 经营活动净现金流量变化 - 2022年截至12月31日的六个月，公司经营活动产生（使用）的净现金流量为8,830,596美元；2021年同期为 - 19,867,508美元[9] 公司（亏损）利润变化 - 2022年截至12月31日的六个月，公司（亏损）利润为 - 4,514,279美元；2021年同期为7,603,722美元[9] 所得税调整变化 - 2022年截至12月31日的六个月，所得税调整为5,697,549美元；2021年同期为6,736,415美元[9] 财务结果调整变化 - 2022年截至12月31日的六个月，财务结果调整为18,028,495美元；2021年同期为13,401,289美元[9] 物业、厂房及设备折旧变化 - 2022年截至12月31日的六个月，物业、厂房及设备折旧为2,960,156美元；2021年同期为1,668,788美元[9] 无形资产摊销变化 - 2022年截至12月31日的六个月，无形资产摊销为5,191,521美元；2021年同期为1,375,998美元[9] 租赁资产折旧变化 - 2022年截至12月31日的六个月，租赁资产折旧为1,837,532美元；2021年同期为501,232美元[9] 投资活动净现金流量变化 - 2022年12月31日投资活动产生的净现金流量为-19,220,457美元，2021年12月31日为3,966,879美元[29] 融资活动净现金流量变化 - 2022年12月31日融资活动产生的净现金流量为40,344,748美元，2021年12月31日为17,777,727美元[29] 现金及现金等价物净增加变化 - 2022年现金及现金等价物净增加29,954,887美元，2021年为1,877,098美元[29] 现金及现金等价物期末余额变化 - 2022年12月31日现金及现金等价物期末余额为68,550,022美元，2021年为36,366,131美元[29] 收购资产情况 - 收购Pro Farm Group, Inc的总净识别资产为69,985,000美元，商誉86,459,000美元，合计156,444,000美元[44] 其他金融资产变化 - 2022年12月31日其他金融资产（流动资产）为18,882,388美元，2022年6月30日为5,401,133美元[47] - 2022年12月31日其他金融资产（非流动资产）为1,104,718美元，2022年6月30日为619,841美元[47] 存货总额变化 - 2022年12月31日存货总额为157,647,583美元，2022年6月30日为126,044,122美元[50] 农业产品净值变化 - 2022年12月31日农业产品净值为107,544,430美元，2022年6月30日为78,759,610美元[50] 生物资产总额变化 - 截至2022年12月31日生物资产期末总额为581,100美元[50] - 生物资产期初总计2,315,838美元，期末为8,142,920美元[76] 固定资产总计变化 - 截至期末，固定资产总计88,295,296美元，期初为71,521,454美元[53] 无形资产累计摊销变化 - 无形资产累计摊销期末为22,715,941美元，期初为17,524,688美元，本期摊销5,191,521美元[58] 阿根廷经济及货币变更情况 - 2018年6月30日起三年内累计通胀超100%，自2018年7月1日起阿根廷经济被视为高通胀[59] - 2022年7月1日起集团阿根廷主要子公司功能货币从阿根廷比索变更为美元[59] 贸易债务人变化 - 2022年12月31日贸易债务人（含相关调整项）为178,231,597美元，2022年6月30日为111,752,310美元[72] - 2022年12月31日贸易债务人（非流动）为0美元，2022年6月30日为200,412美元[72] 固定资产净账面价值变化 - 2022年12月31日固定资产净账面价值为63,794,675美元，2022年6月30日为49,908,325美元[76] 无形资产净账面价值变化 - 2022年12月31日无形资产净账面价值总计174,412,251美元，2022年6月30日为76,704,869美元[80] IFRS 3业务合并修订影响 - 对IFRS 3业务合并的修订于2022年1月1日或之后开始的财政年度生效，预计对集团无重大影响[61] 可转换债券及股票相关情况 - 2022年8月5日，公司2020年发行的可转换债券中25%的未偿还本金转换为150万股股票，公司以2400万美元回购这些股票并发行“有担保的担保票据”[90] - 公司于2020年发行的可转换票据转换，发行了150万股股份[200] 有担保的担保票据情况 - 有担保的担保票据2026年到期，发行后24个月内利率为9.0%，25 - 36个月利率为13.0%，37 - 48个月利率为14.0%，半年付息一次[93] 与客户合同收入变化 - 截至2022年12月31日，与客户合同的收入为221,391,962美元，2021年12月31日为158,667,650美元[97] - 2022年第四季度，公司来自客户合同的收入为9454.8714万美元，较2021年同期的9231.3776万美元增长2.42%[124] - 2022年下半年，公司来自客户合同的收入为2.21391962亿美元，较2021年同期的1.5866765亿美元增长39.53%[124] 期末存货情况 - 截至2022年12月31日，期末存货为107,544,430美元，期初为78,759,610美元，业务合并增加11,064,908美元，采购及生产成本为138,186,645美元和14,596,888美元，外币折算为 - 246,484美元，销售成本为134,817,137美元[98] 研发费用及资本化金额变化 - 2022年12月31日研发费用为7,309,906美元，2021年12月31日为2,815,574美元；2022年研发资本化金额为5,926,539美元，2021年为2,425,244美元[99] 按性质和功能分类的费用情况 - 2022年12月31日按性质和功能分类的费用总计74,915,376美元，其中生产成本为14,596,888美元，销售、一般和行政费用为60,318,488美元[100] 关键管理人员薪酬变化 - 截至2022年12月31日，当前员工薪资、应计激励、假期和社保等关键管理人员薪酬为9,867,633美元，6月30日为7,619,121美元[95] 客户预付款及递延收入变化 - 截至2022年12月31日，客户预付款为11,233,268美元，递延收入为32,903,458美元，非流动递延收入为17,096,542美元；6月30日客户预付款为5,895,313美元[95] 无形资产期末总值变化 - 无形资产期末总值为85908018美元，较期初78019203美元有所增加[105] 商誉变化 - 截至2022年12月31日和6月30日，商誉分别为122532487美元和36073685美元[106] 贸易及其他应付款变化 - 截至2022年12月31日和6月30日，贸易及其他应付款分别为165096567美元和125849620美元[108] 有担保可转换票据发行情况 - 2022年8月8日，公司发行5500万美元有担保可转换票据，年利率9%，其中5%现金支付，4%实物支付[111] 收入构成情况 - 销售商品和服务收入为220482895美元，特许权使用费收入为909067美元[112] 资产相关变化 - 截至2022年12月31日和6月30日，流动资产分别为451220802美元和297705126美元[122] - 截至2022年12月31日和6月30日，非流动资产分别为421630790美元和220515235美元[122] - 截至2022年12月31日和6月30日，总资产分别为872851592美元和518220361美元[122] - 截至2022年12月31日和6月30日，现金及现金等价物分别为68550022美元和33475266美元[122] - 截至2022年12月31日和6月30日，存货分别为157647583美元和126044122美元[122] 公司总负债与总权益变化 - 截至2022年12月31日，公司总负债为5.66234897亿美元，较2022年6月30日的3.59921513亿美元增长57.32%[123] - 截至2022年12月31日，公司总权益为3.06616695亿美元，较2022年6月30日的1.58298848亿美元增长93.7%[123] 运营利润变化 - 2022年第四季度，公司运营利润为221.8969万美元，较2021年同期的1770.1229万美元下降87.46%[124] - 2022年下半年，公司运营利润为1921.1765万美元，较2021年同期的2774.1426万美元下降30.75%[124] 净亏损及每股亏损变化 - 2022年第四季度，公司净亏损为842.6279万美元，而2021年同期净利润为533.8506万美元[124] - 2022年下半年，公司净亏损为451.4279万美元，而2021年同期净利润为760.3722万美元[124] - 2022年第四季度，基本每股亏损为0.1323美元，而2021年同期每股盈利为0.0834美元[124] - 2022年下半年，基本每股亏损为0.1242美元，而2021年同期每股盈利为0.1046美元[124] - 2022年第四季度亏损842.6279万美元，2021年同期盈利533.8506万美元；2022年下半年亏损451.4279万美元，2021年同期盈利760.3722万美元[153] 公司合并情况 - 2022年7月12日公司完成与Pro Farm Group的合并，Pro Farm Group成为公司全资子公司，换股比例为0.088 [172] 合并后收入和净亏损情况 - 截至2022年12月31日的六个月内，被收购方自合并日起的收入和净亏损分别为1760万美元和600万美元；合并后实体的预估收入和净亏损分别为2.217亿美元和680万美元[175] 与先正达合作协议情况 - 2022年9月12日公司与先正达达成10年协议，先正达将成为公司部分生物种子处理解决方案的全球独家经销商，先正达于10月6日支付5000万美元预付款[177] - 协议有效期内，公司将获得先正达销售利润的30% - 50%，协议设定公司最低利润目标为2.3亿美元[177] - 公司与先正达的合作协议将于2023年开始实施，2024年全面实施，需获得监管批准[177] 银行现金及手头现金变化 - 截至2022年12月31日，银行现金及手头现金为6855.0022万美元，6月30日为3291.2886万美元[177] 其他应收款变化 - 截至2022年12月31日，其他应收款（流动）为2565.3798万美元，6月30日为1932.7584万美元；其他应收款（非流动）为317.3261万美元，6月30日为225.4199万美元[180] 物业、厂房及设备

财务数据和关键指标变化 - 本季度营收与去年同期持平，但按预估计算，包含Pro Farm业务后同比下降7% [4] - 第一财季营收增长71%，上半年营收增长26% [77] - 上半年毛利润增长5%，第二财季毛利润下降28% [80] - 2023财年上半年调整后EBITDA近3500万美元，同比增长13% [81] - 因天气原因本季度损失2000 - 2500万美元潜在销售额，约一半为永久损失 [103] - 第二财季作物保护业务营收下降5% [104] - 截至2022年12月31日，现金头寸约8700万美元，净金融债务1.7亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为3.13倍 [107] 各条业务线数据和关键指标变化 - 种子与综合产品部门增长7%，得益于HB4大豆首次实现营收 [10] - 作物营养业务销售额降幅最大，达16%，主要因阿根廷微珠肥料销售下降 [79] 各个市场数据和关键指标变化 - 阿根廷遭遇历史性干旱，小麦产量较上年减少50%，夏季作物种植面积和产量下降超20% [100] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 地理投资组合多元化是长期战略，如投资巴西新工厂、与Pro Farm合并 [76] - 收购澳大利亚小麦育种资产，预计未来五年HB4在澳大利亚业务将有意义 [86] - 行业领导者通过并购在生物领域竞争，如Corteva收购Stoller [123][124] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 干旱对阿根廷业务销售和利润构成挑战，但凸显HB4技术需求 [8] - 1月降雨改善，若降雨正常化，有望恢复作物保护产品使用和增加冬作物种植面积 [11] - 随着阿根廷降雨正常化，预计该国销售利润率将恢复正常，实现年度目标 [12] - 尽管本季度受干旱影响增长中断，但长期增长轨迹依然强劲 [108] 其他重要信息 - 完成2660万美元阿根廷公司债券公开发行，用于偿还短期债务 [14] - HB4大豆繁殖公顷数保持稳定，一半繁殖面积种植新品种 [19] - 与Syngenta合作，预计每年从协议中获得2300万美元利润 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 因天气导致的2000 - 2500万美元营收逆风，一半永久损失，另一半是提前到Q1还是可推迟到Q3？ - 永久损失主要是肥料和种子处理包，剩余部分主要是产品销售推迟，如助剂、肥料等，降雨增加有望恢复销售 [46] 问题: 能否详细说明Pro Farm的影响，包括营收和协同效应？ - 成本方面有近200万美元协同效应，预计Pro Farm全年调整后EBITDA为正或中性 [53] 问题: Corteva收购Stoller对南美市场有何影响，是否会促使Syngenta瞄准巴西，对公司有何机会？ - 行业领导者在生物领域竞争，公司与Syngenta合作，利用自身平台和能力协助其进行技术销售 [56] 问题: 季度交易费用是多少，与Marrone交易有关的费用为何在关闭后仍出现？ - 与Pro Farm合并相关的交易费用及未计提费用总计10万美元 [61] 问题: HB4产品当前表现与两年前田间试验数据相比如何？ - 目前表现比预期好，农民在田间看到的结果比公司自身观察更相关 [40] 问题: HB4大豆本季度营收贡献是多少，本财年营收是否都在第二季度，有无可能推迟到Q3？ - HB4大豆第二季度贡献220万美元营收，已发生的情况都在第二季度 [90] 问题: Syngenta协议目前运营进展如何？ - 在巴西进展良好，已安排人员开展销售工作 [92] 问题: 种子处理业务B2B协议前景如何，加州降雨对其他业务有何影响？ - B2B协议销售前景良好，加州降雨情况有待观察，可能带来200 - 300万美元额外营收 [120] 问题: 5 - 6月小麦肥料机会是否取决于农民弥补损失的意愿和天气？ - 目前难以判断，农民当前专注于夏季作物 [121] 问题: 2660万美元债券的利率是多少？ - 24个月到期的债券利率为1.5%，36个月到期的债券利率为3.9% [35]

业绩总结 - 2023年第二季度，Bioceres的收入下降了7%，而2023年上半年收入增长了26%[9] - 第二季度2023年总收入为94,410,185美元，同比增长1.9%[80] - 第二季度2023年毛利润为35,272,066美元，毛利率为37%，较2022年同期的40%下降3个百分点[80] - 第二季度2023年运营利润为2,218,969美元，较2022年同期的17,701,229美元大幅下降[80] - 第二季度2023年净亏损为8,360,084美元，而2022年同期为盈利5,338,506美元[80] - 2023年第二季度，毛利为35.3百万美元，同比下降28%[29] - 2023年第二季度，调整后的EBITDA为18.3百万美元，受到阿根廷干旱的负面影响[38] 用户数据 - 阿根廷的极端干旱导致全国收获量较2021/22年减少50%[10] - 2022/23年，HB4品种的生产区域中有32%处于目标环境（<2,000 kg/ha）[55] - 预计2023/24季节将有高达50%的种植面积通过身份保留生产系统（HB4计划）进行[68] 新产品和新技术研发 - HB4小麦在目标环境中实现了43%的产量提升，基因效应在所有环境中得到验证[16] - HB4大豆种子繁殖面积在极具挑战的种植条件下保持稳定，且一半的繁殖区域种植了三代品种[78] - HB4小麦在澳大利亚的努力正在进行中，Trigall Genetics已完成对澳大利亚小麦育种资产的80%收购[70] 市场扩张和并购 - 2023年第二季度，生物种子处理在北美的销售增长，阿根廷的杀虫剂和杀真菌剂销售也有所增加[27] - 2023年第二季度，现金及现金等价物为40.0百万美元，包括与Syngenta协议相关的5000万美元支付[45] - 2022年12月31日的流动资产总额为451,219,429美元，较2022年6月30日的297,705,126美元显著增加[90] - 2022年12月31日的总资产为872,850,278美元，较2022年6月30日的518,220,361美元大幅增长[90] - 2022年12月31日的总负债为566,167,387美元，较2022年6月30日的359,921,513美元增加[90] 负面信息 - 2023年第二季度，微珠肥料的销售下降，导致合资企业的贡献减少[42] - 2023年第二季度，非流动债务为139.6百万美元，流动债务为48.2百万美元[44]

公司财务状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产达到了8.47亿美元，较2022年6月30日的5.18亿美元有显著增长[4] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物达到了5,773.71万美元，较2022年6月30日的3,347.53万美元增长了72.25%[4] - 2023年3月31日，公司应收账款为1.57亿美元，较2022年6月30日的1.12亿美元增长了40.25%[4] - 2023年3月31日，公司存货为1.51亿美元，较2022年6月30日的1.26亿美元增长了19.44%[4] - 2023年3月31日，公司总负债为5.13亿美元，较2022年6月30日的3.60亿美元增长了42.86%[5] - 2023年3月31日，公司净利润为2,747.85万美元，较2022年3月31日的-697.69万美元有显著增长[6] - 2023年3月31日，公司每股基本收益为0.454美元，较2022年3月31日的-0.158美元有显著改善[6] - 2023年3月31日，公司综合收益为2,741.59万美元，较2022年3月31日的539.08万美元有显著增长[7] - 2023年3月31日，公司股东权益为3.34亿美元，较2022年3月31日的1.58亿美元增长了111.76%[5] 公司业务及合并情况 - Bioceres Crop Solutions Corp.是一家领先的农业生态系统再生产解决方案开发和商业化公司[15] - Bioceres的产品为农民和其他利益相关者采用环保生产实践提供经济激励[15] - Bioceres在全球30多个国家销售农业输入产品，主要在阿根廷、巴西、美国、欧洲和南非[16] - Bioceres的主要会计准则符合IASB发布的IFRS[18] - Bioceres的未经审计的中期简明合并财务报表采用IAS 34中期财务报告准则[18] - Bioceres的财务报表以美元为呈现货币[28] - Bioceres的外币交易按交易发生日期的汇率记录[29] - Bioceres的外币货币资产和负债按每个报告期最后一天的汇率转换[29] - Bioceres的会计政策与2022年6月30日的合并财务报表一致[30] - 2022年7月12日，公司宣布与Pro Farm Group, Inc.完成合并[44] - Pro Farm Group, Inc.是一家领先的环境可持续农业实践公司，致力于发现、开发和销售创新的生物产品[45] - 合并后的公司在2023年3月31日的九个月内实现了2.318亿美元的收入[51] - 公司与Syngenta Crop Protection AG签订了为期10年的协议，Syngenta将成为公司某些生物解决方案的全球独家分销商[52] - Syngenta向公司支付了5,000万美元的预付款，根据协议，该款项将在2024年1月全额确认为许可收入[54] - 协议设定了公司在协议期内收到的最低利润目标为2.3亿美元，未达到目标将有权终止Syngenta的独家权利[56] - 协议还建立了一个联合研发计划，加速公司产品和新解决方案的开发和注册[58] 公司资产情况 - Bioceres Crop Solutions Corp. 2023年3月31日的现金及现金等价物为5773.7万美元，较2022年6月30日的3347.5万美元增长72.6%[60] - Bioceres Crop Solutions Corp. 2023年3月31日的其他金融资产中，包括美国国债894.2万美元、共同基金421.6万美元等，总额为1314.1万美元，较2022年6月30日的540.1万美元增长143.8%[61] - Bioceres Crop Solutions Corp. 2023年3月31日的应收账款中，包括来自股东和其他相关方的账款为0美元，较2022年6月30日的64万美元减少100%[61] - Bioceres Crop Solutions Corp. 2023年3月31日的其他应收款中，包括来自股东和其他相关方的应收款为424.7万美元，较2022年6月30日的1.2万美元增长3539.2%[62] - Bioceres Crop Solutions Corp. 2023年3月31日的存货中，包括种子101.7万美元、再销售产品6613.9万美元等，总额为1.51亿美元，较2022年6月30日的1.26亿美元增长19.6%[62] - Bioceres Crop Solutions Corp. 2023年3月31日的生物资产中，包括大豆110.3万美元、玉米94万美元等，总额为204.4万美元[63] - Bioceres Crop Solutions Corp. 2023年3月31日的固定资产中，包括办公设备25.6万美元、车辆221.1万美元等，总额为6611.3万美元，较2022年6月30日的4.99亿美元增长32.4%[63] - Bioceres Crop Solutions Corp. 2023年3月31日的无形资产中，包括HB4大豆和育种计划3103.2万美元、微生物产品4817万美元等，总额为1.74亿美元，较2022年6月30日的7670.5万美元增长126.6%[66] - 2023年3月31日的总资产净值为1.997亿美元[67] - 2023年3月31日的累计摊销额为2,548.64万美元[67] - 2022年3月31日的总资产净值为9,074.04万美元[67] - 2022年3月31日的累计摊销额为1,502.55万美元[68] - 2023年3月31日的商誉净值为1.225亿美元[69] - 2023年3月31日的应付账款总额为1.49851亿美元[70] - 2023年3月31日的借款总额为1.07892亿美元[71] - 2023年3月31日的银行借款的公允价值为5,860.19万美元[73] - 2023年3月31日的担保票据的公允价值为3,692.70万美元[73] 公司财务细节 - 2023年3月31日的销售额为3.14376亿美元[78] - 研发支出总额为11,203,793美元，较上年同期增

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收增长71%，调整后EBITDA近翻倍，达2450万美元 [6] - 毛利润增长52%，整体毛利率40.5%，较去年同期下降约500个基点 [34] - 总金融债务增至2.28亿美元，净利息比率维持在2.76倍LTM调整后EBITDA，现金等价物增至5130万美元，季度结束后收到先正达5000万美元预付款，现金头寸超1亿美元 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 作物营养业务是增长主要贡献者，微波肥料持续获强采用，该业务毛利润增长85%，毛利率15% [31][34] - 接种剂销售在多个地区扩张，Pro Farm生物刺激剂销售因去年销售时间问题有所下降 [31] - 作物生产产品销售增长54%，美国西部干旱影响特色作物销售和Pro Farm生物保护产品销售，巴西和阿根廷佐剂销售表现良好 [32] - 拉丁美洲和南非种子处理包销售增加，毛利率达50% [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度销售主要集中在南半球，拉丁美洲夏季作物种植季开始，公司在干旱天气下营收仍增长71% [29] - 美国西部干旱持续影响特色作物销售和Pro Farm生物保护产品销售 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成与Pro Farm合并，整合后拥有生物农业投入品未来增长平台，定位为农业可持续解决方案领导者 [11] - 与先正达种子护理达成长期合作协议，加速国际投资扩张，预计未来两年接种剂国际收入至少翻倍，先正达承担营运资金、销售和营销活动，公司获年均2300万美元最低利润及50% - 30%增量利润分成，先正达承担70%早期管道产品和新产品研发投资 [17][18][19] - 继续推进HB4小麦和大豆育种及繁殖工作，计划在阿根廷全面推出HB4小麦，预计2024财年HB4小麦贡献1500 - 2000万美元EBITDA，2025财年大豆贡献2000 - 2500万美元EBITDA [44] - 种子护理是40 - 50亿美元的农业投入品市场细分领域，生物制品目前占20%，预计到本十年末将达16亿美元 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年开局出色，尽管部分关键市场有恶劣天气条件，但第一季度强劲业绩和Pro Farm带来的收入多元化使公司对全年增长前景有信心 [41] - 预计核心业务将实现可持续两位数同比增长，Pro Farm整合过程中，预计年底前将其负EBITDA贡献转为正，并利用其研发能力 [42][43] 其他重要信息 - 完成股票回购计划，回购约57万股，平均收购价8.77美元，计划以500万美元重启该计划 [9] - 主要阿根廷子公司功能货币从阿根廷比索改为美元，消除IAS 29通胀调整需求，简化财务报告 [25][26] - 与Trigall和S&W在澳大利亚的合资企业谈判正在推进，预计年底前完成最终协议 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何实现将Pro Farm负EBITDA贡献转为正的目标 - 合并时已确定一些降低成本的措施，目前已完成约80%目标成本协同效应，未来几个季度将完成剩余部分，加上未来三个季度销售增长，有望使Pro Farm成为EBITDA正贡献资产，之后将在此基础上执行中期销售协同效应 [48][49] 问题: HB4转基因种子和农产品在对转基因有抵触地区的接受度是否增加 - 粮食安全问题使人们更关注提高生产力和保护自然资源的技术，公司收到印度尼西亚对HB4小麦的通知，尼日利亚也有相关进展，当前拉丁美洲干旱使HB4技术更具相关性，预计未来几个月会有更多批准 [51][52][53] 问题: 第一季度业绩是否有收入提前或推迟确认情况 - 公司将第一和第二季度视为拉丁美洲夏季作物种植季整体，部分冬季作物和微波肥料销售有跨季度情况，但不影响将第一季度视为整体的增长情况，公司对全年增长前景保持乐观 [56] 问题: 与两年前类似干旱情况相比，第二季度和化肥应用前景如何 - 公司目前业务基础更多元化，预计Pro Farm在北美和欧洲的贡献将增加，化肥销售受玉米种植和降雨情况影响，若降雨使玉米种植季节转换，化肥销售可能放缓，但公司目前状况比两年前好，第一季度良好开局为实现2023财年上半年收入和业绩目标提供缓冲 [58][59] 问题: 与先正达协议中全球最低目标是按多少年计算，如何变化 - 2300万美元年均最低利润是10年合同期内2.3亿美元最低利润的平均值，初期因公司仍自行开展部分业务，平均利润可能超2300万美元，后期也将高于该平均值，若合作销售超最低目标，公司将按50% - 40%比例分享利润 [62] 问题: 是否有进一步股票回购计划 - 公司希望继续利用市场错位机会进行股票回购，若需每月刷新500万美元上限，将向董事会申请，这是基于资本配置决策，需提供有吸引力回报，同时也有助于减少可转换债券潜在稀释 [63][64] 问题: 繁殖工作对2024和2025财年EBITDA目标的影响 - 虽因干旱产量降低，但公司有足够库存实现2024财年1500 - 2000万美元EBITDA目标，可能更多依赖第一代材料，需在正常年份调整以避免影响整体业绩 [65][66] 问题: Trigall和S&W在澳大利亚的合资企业谈判进展 - 合资企业谈判正在推进，预计年底前完成最终协议，并开始协调相关活动 [67] 问题: 是否会怀念IAS 29调整 - 公司不会怀念IAS 29调整，该调整消除后简化了财务报告 [68] 问题: 与先正达合作在产品线上的具体变化及在中国和巴西的潜力 - 合作最初仅涉及接种剂和部分种子处理产品组合，利用先正达现有市场足迹快速进入国际市场，目标是渗透40 - 50亿美元的种子护理市场，生物制品预计到本十年末达16亿美元 [70][71][72] 问题: 微珠肥料厂12个月滚动产能利用率及未来计划 - 目前产能利用率为38%，还可增加20%，但需投入营运资金，公司已在考虑扩大该工厂产能，计划在拉丁美洲进行模块投资以满足市场需求 [75]

业绩总结 - Bioceres在2023年第一季度的总收入为127.1百万美元，同比增长71%[25] - 2023年第一季度的可比收入增长率为71%[11] - 2023年第一季度的毛利润为51.4百万美元，毛利率为40%[42] - 2023年第一季度调整后EBITDA为24.5百万美元，同比增长98%[34] - 2023年第一季度的利润为3.9百万美元，较上年同期的2.3百万美元有所增长[42] - 2023年第一季度的非控制性权益利润为3.4百万美元，较上年同期的1.4百万美元显著增加[42] - 2023年第一季度的运营费用为35.8百万美元，较上年同期的17.6百万美元显著增加[42] - 2023年第一季度的净债务与调整后EBITDA比率为2.74倍[37] - 2023年第一季度现金及现金等价物为47.4百万美元，较2022年6月的33.5百万美元有所增加[44] 用户数据 - HB4小麦的产量预计为1370万吨，较上个季度的2300万吨下降40%[15] - HB4小麦的预计收成中，86%预计将被收获，产量估计在1500至2000公斤/公顷之间[16] 新产品和新技术研发 - 与Syngenta Seedcare达成的长期商业和研发协议中，Bioceres获得5000万美元的预付款，协议期间平均年利润为2300万美元[20] - 预计到2024财年，HB4小麦将贡献1500万至2000万美元的EBITDA[39] - 预计到2025财年，HB4大豆将贡献2000万至2500万美元的EBITDA[40] 市场扩张和并购 - Pro Farm合并完成后，Bioceres的主要阿根廷子公司的功能货币变更为美元[22] - 2023年第一季度，Crop Nutrition部门的收入同比增长54%[29] - 2023年第一季度，Crop Protection部门的毛利润贡献同比增长52%[29] - Bioceres的生物种子处理市场预计将以10%的复合年增长率增长[19] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第一季度，Bioceres Crop Solutions的总收入为127.1百万美元，同比增长90%[42]

公司合并资产负债相关数据 - 截至2022年6月30日，公司预计合并总资产为774,154千美元，其中流动资产为359,427千美元，非流动资产为414,727千美元[735] - 截至2022年6月30日，公司预计合并总负债为480,756千美元，其中流动负债为258,236千美元，非流动负债为222,520千美元[737] - 截至2022年6月30日，公司预计合并总权益为293,398千美元，其中归属于母公司所有者的权益为262,458千美元，非控制性权益为30,940千美元[737] 公司各项目合并前后数据 - 现金及现金等价物方面，BIOX为33,475千美元，Pro Farm为3,749千美元，预计合并后为73,871千美元[735] - 应收账款方面，BIOX的贸易应收账款为111,752千美元，Pro Farm为10,436千美元，预计合并后为120,401千美元[735] - 存货方面，BIOX为126,044千美元，Pro Farm为10,902千美元，预计合并后为137,241千美元[735] - 贸易及其他应付款方面，BIOX为125,850千美元，Pro Farm为20,534千美元，预计合并后为149,800千美元[737] - 借款方面，BIOX的流动借款为71,301千美元，非流动借款为74,177千美元；Pro Farm的流动借款为20,726千美元，非流动借款为7,489千美元；预计合并后流动借款为81,192千美元，非流动借款为74,177千美元[735][737] - 无形资产方面，BIOX为76,705千美元，Pro Farm为17,841千美元，经调整后预计合并为169,019千美元[735] - 商誉方面，BIOX为36,074千美元，Pro Farm为6,740千美元，经调整后预计合并为119,946千美元[735] 公司收入利润相关数据 - 客户合同收入为368,713千美元，政府补助无，生物资产公允价值初始确认及变动为6,388千美元，农产品收获后可变现净值变动为 - 43千美元，总收入为375,058千美元[738] - 销售成本为 - 225,628千美元，营业费用为 - 134,170千美元，合营企业和联营企业损益份额为1,144千美元，其他收入或费用净额为 - 3,468千美元，营业利润为12,936千美元[738] - 财务业绩为 - 27,271千美元，税前利润为 - 14,335千美元，所得税为 - 17,728千美元，本期利润（亏损）为 - 32,063千美元[738] - 归属于母公司股东的本期利润（亏损）为 - 35,354千美元，非控制性权益为3,291千美元，基本和摊薄后归属于母公司普通股股东的每股利润（亏损）均为 - 0.6023美元[738] 公司股数相关数据 - 基本和摊薄加权平均股数均为58,700,062股[738] 公司资产费用变动数据 - 截至2022年6月30日，因折旧增加使用权资产减少0.4百万美元，2022年全年因折旧增加营业费用减少0.2百万美元，因经营租赁利息费用重分类财务费用增加0.2百万美元[742][743] - 因研发费用资本化无形资产增加且营业费用减少7.8百万美元[743] 公司交易相关数据 - 交易中Pro Farm普通股与BIOX普通股兑换比例为0.088，发行股份数为16,397,744股，发行股份价值为154,794,703美元，承担股票期权价值为1,620,140美元，现金支付为28,735美元[744] - 初步购买价格分配中，净资产为72,572千美元，商誉83,872千美元，总对价156,444千美元[747] 公司债务发行相关数据 - 2022年8月5日，公司发行55.0百万美元2026年到期有担保可转换担保票据，支付18.3百万美元Pro Farm债务[754]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为5.18220361亿美元，较2021年的3.94589957亿美元增长31.33%[11] - 截至2022年6月30日，公司总负债为3.59921513亿美元，较2021年的3.04299653亿美元增长18.28%[13] - 截至2022年6月30日，公司总权益为1.58298848亿美元，较2021年的0.90290304亿美元增长75.32%[13] - 2022年6月30日，公司流动资产为2.97705126亿美元，较2021年的2.11489658亿美元增长40.77%[11] - 2022年6月30日，公司非流动资产为2.20515235亿美元，较2021年的1.83100299亿美元增长20.43%[11] - 2022年6月30日，公司流动负债为2.22665752亿美元，较2021年的1.68037855亿美元增长32.51%[13] - 2022年6月30日，公司非流动负债为1.37255761亿美元，较2021年的1.36261798亿美元增长0.73%[13] - 2022年6月30日，公司贸易应收款为1.1175231亿美元，较2021年的0.88784172亿美元增长25.87%[11] - 2022年6月30日，公司存货为1.26044122亿美元，较2021年的0.61037551亿美元增长106.50%[11] - 2022年6月30日，公司无形资产为0.76704869亿美元，较2021年的0.67342362亿美元增长13.90%[11] - 2022年、2021年和2020年客户合同收入分别为328,455,588美元、206,697,620美元和172,350,699美元[15] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为334,801,095美元、209,526,177美元和173,092,172美元[15] - 2022年、2021年和2020年营业利润分别为39,869,926美元、38,382,888美元和39,145,980美元[15] - 2022年、2021年和2020年税前利润分别为14,063,630美元、10,530,548美元和6,443,338美元[15] - 2022年、2021年和2020年年度（亏损）利润分别为 - 3,908,904美元、 - 3,820,622美元和4,236,628美元[15] - 2022年、2021年和2020年归属于母公司股东的基本（亏损）每股收益分别为 - 0.1702美元、 - 0.1752美元和0.0930美元[15] - 2022年、2021年和2020年其他综合收益（亏损）分别为35,172,250美元、10,051,318美元和 - 9,682,116美元[18] - 2022年、2021年和2020年总综合利润（亏损）分别为31,263,346美元、6,230,696美元和 - 5,445,488美元[18] - 2022年、2021年和2020年归属于母公司股东的总综合利润（亏损）分别为22,145,704美元、1,559,264美元和 - 5,222,572美元[18] - 2022年、2021年和2020年合营企业和联营企业的物业、厂房及设备重估的税务影响分别为315,683美元、 - 222,717美元和 - 173,802美元[18] - 截至2022年6月30日，公司总权益为158,298,848美元，较2021年的90,290,304美元增长约75.32%[21] - 2022年公司经营活动净现金流为-17,515,374美元，2021年为-6,205,943美元，2020年为9,318,479美元[22] - 2022年公司亏损3,908,904美元，2021年亏损3,820,622美元，2020年盈利4,236,628美元[22] - 2022年所得税调整为17,972,534美元，2021年为14,351,170美元，2020年为2,206,710美元[22] - 2022年财务结果调整为25,806,296美元，2021年为27,852,340美元，2020年为32,702,642美元[22] - 2022年物业、厂房及设备折旧为3,769,005美元，2021年为3,048,539美元，2020年为2,010,136美元[22] - 2022年无形资产摊销为4,161,392美元，2021年为2,388,982美元，2020年为2,149,534美元[22] - 2022年租赁资产折旧为1,257,538美元，2021年为827,320美元，2020年为573,897美元[22] - 2022年交易费用为971,539美元，2021年为2,022,918美元[22] - 2022年基于股份的激励和股票期权为1,430,745美元，2021年为1,655,135美元，2020年为3,428,029美元[22] - 2022年投资活动产生的净现金流为2903079美元，2021年为-8310118美元，2020年为-7803391美元[24] - 2022年融资活动产生的净现金流为14823509美元，2021年为7358129美元，2020年为33532414美元[24] - 2022年现金及现金等价物净增加额为211214美元，2021年为-7157932美元，2020年为35047502美元[24] - 2022年通货膨胀对现金及现金等价物的影响为-9624750美元，2021年为-5584156美元，2020年为-552459美元[24] - 2022年初现金及现金等价物为36046113美元，2021年初为42522861美元，2020年初为3450873美元[24] - 2022年末现金及现金等价物为33475266美元，2021年末为36046113美元，2020年末为42522861美元[24] 业务线相关信息 - 公司农业投入品在超30个国家销售，主要在阿根廷、巴西、美国、欧洲和南非[29] 地区经济及价格指数 - 自2018年7月1日起，阿根廷经济被视为恶性通货膨胀经济[34] - 2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的阿根廷价格指数分别为793.0278、483.6049和321.9738[37] 财务报表编制及准则 - 公司合并财务报表按国际财务报告准则编制，以美元列报[30][38] 股权结构 - 截至2022年6月30日，RASA Holding, LLC股权占比100%，Rizobacter Argentina S.A.为80%，Rizobacter do Brasil Ltda.为80% [44] 企业收购 - 2020年11月12日，公司从Arcadia Biosciences Inc收购Verdeca LLC剩余50%所有权权益 [47] - 2021年4月9日，公司获得Insumos Agroquímicos S.A.的控股权 [47] - 2021年4月9日，公司在作物保护业务重组过程中收购阿根廷上市公司Insuagro的控股权，共收购11,022,000股，占股权的50.1%和投票权的55.05%[195] - 收购Insuagro时，公司还获得两个特殊目的实体（SPEs）的控制权，其基础资产是Insuagro的贸易应收款[195] - 收购对价为每股0.282美元，总计310万美元[196] - 发布财报时，公司已支付110万美元，剩余款项分两期支付，2023年8月31日支付90万美元，2024年支付120万美元[196] - 应付金额年利率为5.5%[196] - 固定价格最高可提高至每股调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）的3.5倍[196] - 现金支付20万美元，融资支付262.5335万美元，或有支付95.1622万美元，总对价377.6957万美元[197] 会计准则修订 - 国际会计准则理事会将IFRS 16中实用权宜方法的适用期延长一年，以涵盖2022年6月30日或之前到期的租金减免 [50] - 《利率基准改革（第二阶段）》修正案解决利率基准改革期间可能影响财务报告的问题 [51] - 《负债分类为流动或非流动》修正案将生效日期推迟一年至2024年1月1日 [54] - IFRS 17《保险合同》于2023年1月1日或之后的财政年度生效，预计对集团无重大影响 [59] - 《IFRS标准2018 - 2020年度改进》于2022年1月1日或之后的财政年度生效，预计对集团无重大影响 [62] - 《IAS 16 - 不动产、厂房和设备：预定使用前的收益》修正案于2022年1月1日或之后的年度期间生效，预计对集团无重大影响 [65] - 《IAS 37 - 亏损合同 - 履行合同的成本》修正案于2022年1月1日或之后的财政年度生效，预计对集团无重大影响 [68] - 修订案自2023年1月1日或之后开始的财政年度生效，预计对集团无重大影响[73] 财务项目核算方法 - 现金及现金等价物包括手头现金、银行存款和短期高流动性投资，银行透支计入流动负债中的借款[74] - 集团按公允价值对金融资产进行初始计量，将其分类为按摊余成本计量的金融资产[75] - 存货初始按成本确认，后续按成本与可变现净值孰低计量，采用加权平均成本法确定可互换项目成本[78][79] - 生长中的作物在播种至收获期间（约5 - 7个月）作为生物资产，收获时转化为农产品并入存货[81] - 集团采用收购法核算企业合并，收购成本为转让对价、非控制性权益之和，收购相关成本在发生时费用化[88] - 商誉初始按成本计量，后续按成本减累计减值损失计量，每年进行减值测试[90][91] - 集团对合营企业的投资采用权益法核算，对合营安排的权益分类为合营企业或合营安排[103][101] - 除与Espartina S.A.的合营安排为合营经营外，集团其他合营安排均为合营企业[110][111] - 集团收购Rizobacter时，按公允价值确认对Synertech的投资，公允价值基于未来现金流现值技术确定[115] - 公司自2019年7月1日起应用IFRS 16，对先前分类为经营租赁的租赁确认租赁负债[129][131] - 公司将所有金融负债分类为按摊余成本计量的金融负债，除按公允价值计量的私人认股权证外[150] - 公共认股权证因符合“固定换固定”条件被分类为权益工具，创始人认股权证和Bioceres认股权证被分类为金融负债[155] - 内部开发产品支出满足一定条件可资本化，否则在发生时计入损益[135][137] - 研发过程分为发现、概念验证、早期开发、高级开发与解除管制、预发布、产品发布六个阶段，技术可行性通常在“高级开发与解除管制”阶段得以证明[139][145] - 员工福利预计在报告期结束后12个月内全部结算，作为流动负债列示[159] - 收入按已收或应收对价的公允价值计量，销售商品、提供服务、许可和特许权收入有不同确认条件[162][166][168][172] - 政府补助在有合理保证能收到且满足所有附带条件时确认，与费用相关的在相关成本费用化期间系统确认为收入，与资产相关的在资产预计使用寿命内等额确认为收入[175] - 符合条件资产的借款成本在资产达到预定可使用或可销售状态前计入资产成本，其他借款成本计入财务费用[178][179] - 递延所得税资产和负债在资产或负债账面价值与计税基础不同时确认，但有例外情况，确认递延所得税资产有限制条件，满足条件时可抵销[180][181][182] - 公司某些高管和董事获得以股份和购买公司股份期权形式的激励，成本按授予日公允价值确定并在服务或绩效条件满足期间确认为费用[183][184] - 可转换票据被分类为复合工具，权益成分按初始账面价值扣除负债成分公允价值后的剩余金额计量[157] 资产重估影响及折旧摊销年限 - 土地市场价格10%的增减会对其重估金额产生0.3百万美元的影响[125] - 工业建筑和仓库的建筑成本或正常损耗估计5%的增减会对其重估金额产生1.4百万美元的影响[126] - 研究仪器折旧年限为3至10年，办公设备为5至10年，车辆为5年，计算机设备和软件为3年，固定装置和配件为10年，机器和设备为5至10年，建筑物为50年[118] - 外购无形资产中，软件估计使用寿命为3年，商标和专利为5年，ISO标准认证为3年[133] -

财务数据和关键指标变化 - 第四季度可比收入增长44%，全年可比收入近3.2亿美元，同比增长62% [24] - 第四季度可比毛利润增长32%，达到4140万美元，全年毛利润增长45%，达到1.369亿美元 [31][33] - 第四季度调整后EBITDA为1770万美元，较2021年同期增长2%，全年调整后EBITDA增长24%，达到6190万美元 [36][38] - 财年末净金融债务为1.273亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为2.47倍 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 作物保护业务受益于第三方产品销售重组和价格上涨，销售占比近一半 [27] - 作物营养业务因微珠肥料和接种剂的采用增加，第四季度增长45%，全年增长77% [27] - 种子与综合产品业务首次实现HB4小麦收入1240万美元，占第四季度该业务收入一半以上 [25][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西是微珠肥料和接种剂的重要目标市场，接种剂销售表现强劲 [28] - 澳大利亚和新西兰市场，公司计划收购小麦遗传业务，已发送材料进行试验，需种植许可才能推出产品 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将扩大生物产品组合，增加ProFarm集团，拓展全球合作伙伴网络，利用HB4技术实现增长 [30] - 继续提交HB4小麦在东南亚等重要进口地区的监管申请，如已在印度尼西亚提交申请，计划在泰国、越南和菲律宾提交申请 [19] - 重新设计HB4项目，让种植者测试更多材料，加速新品种验证和地理定位 [16] - 扩大下游渠道，增加HB4小麦加工商数量，提高加工能力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司的分水岭，基础业务的收入增长和盈利能力，以及为未来增长所做的投资将推动公司成功 [43] - 尽管2022年的增长速度难以复制，但公司有信心实现持续增长，与历史复合年增长率保持一致 [29] - 全球干旱等气候条件为公司的生物技术解决方案创造了有利市场，监管审批速度加快 [90][91] 其他重要信息 - 公司成功完成与Marrone Bio Innovations的合并，并在不到四个月内完成整合和退市 [9] - 公司已达到成本协同目标800万美元的60%，预计未来几个月实现全部目标 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: HB4大豆的许可模式及许可合作伙伴情况 - 公司将HB4技术许可给领先参与者，如Don Mario和TMG，他们将在2023 - 2024年推出产品；公司也将通过自有网络销售，预计即将到来的季节中这部分收入占比大 [46][47] 问题2: 2023财年HB4项目成本与EBITDA贡献情况 - 预计HB4项目成本与盈利能力不会相互抵消，但项目仍在推进，成本会在未来财年体现；随着品种增加和销售渠道拓展，成本占比将降低 [50][52] 问题3: 微珠肥料产品的长期增长及产能扩张决策时间 - 公司已在拉丁美洲开展产能扩张项目，将投入资本支出以支持该产品收入增长 [54] 问题4: HB4大豆品种的性能及未来开发思路 - 公司与农民合作选择合适材料，同时进行库存增加，可提前推出产品；目前有两个材料表现良好，公司通过让农民测试更多品种来提高数据质量，加速新品种推向市场 [57][62] 问题5: 公司在澳大利亚的业务推进及乌克兰市场机会 - 公司计划通过与Trigall Genetics的合资企业收购澳大利亚小麦遗传业务，预计年底完成；随着HB4小麦被更多接受，像乌克兰这样历史上拒绝转基因作物的地区未来也可能接受该技术 [64][65] 问题6: 价格和外汇对季度收入增长的影响 - 外汇对可比收入无影响，公司主要以美元或欧元运营；价格方面，作物保护产品因全球供应链中断有价格上涨，带来一定顺风 [70][71] 问题7: 作物保护业务的毛利率驱动因素及短期扩张计划 - 该业务中第三方产品销售占比大，毛利率在25% - 35%，拉低整体毛利率；随着ProFarm产品纳入，毛利率有望提高 [75][76] 问题8: 阿根廷工厂成本情况及2023年是否稳定 - 阿根廷仍是重要制造中心，公司在巴西扩大产能以分散产品来源；成本受当地通胀和货币贬值影响，第四季度两者趋于一致，预计未来业务将恢复正常，2023年阿根廷选举可能是宏观变量回归正常的催化剂 [78][80] 问题9: 拉丁美洲种植季节情况 - 阿根廷冬季作物面临严重干旱，对公司业务有双面影响，既展示了HB4技术，也影响农民收入和新技术采用能力；巴西业务受影响较小；种植决策通常较有韧性，公司关注夏季降雨对种植的影响 [82][83] 问题10: ProFarm的2Q业绩情况 - ProFarm的第四季度（3 - 6月）因美国干旱表现不佳，预计第四季度和全年收入与2021年持平或略低；公司更看重其多元化收入来源的作用，未来财报电话会议将提供更多信息 [86][88] 问题11: 干旱条件对HB4下一个销售季节的影响 - 全球干旱情况为公司的生物技术解决方案创造了有利市场，监管审批速度加快，有利于公司业务发展 [90][91]

业绩总结 - 2022财年第四季度和全年可比收入分别增长44%和62%[10] - 第四季度2022年总收入为105,749,320美元，较第四季度2021年的82,211,113美元增长28.7%[39] - FY22综合利润为31,119,801美元，较FY21的6,230,696美元显著增长[39] 用户数据 - HB4小麦收入达到1240万美元，同比增加94%[11] - 2022财年HB4小麦的处理能力增加1.5倍，达到100万吨/年[15] - 2022财年HB4项目的种植面积预计将增加18万至25万公顷[14] 财务指标 - 2022财年基线调整后的EBITDA为1770万美元，全年为6190万美元[10] - FY22调整后EBITDA为48.3百万美元，较FY21的61.9百万美元下降21.5%[35] - 第四季度调整后EBITDA为14.6百万美元，较第四季度2021年的16.6百万美元下降12.0%[33] - FY22毛利率为38%，较FY21的43%下降5个百分点[39] - FY22可比毛利同比增长32%[28] - 第四季度可比毛利贡献为4140万美元，较去年同期增长[28] 成本与负债 - 第四季度2022年销售成本为69,299,211美元，导致毛利为36,450,109美元[39] - FY22净债务比率为2.61倍，较FY21的2.47倍有所上升[36] - FY22总资产为518,347,425美元，较FY21的394,589,957美元增长31.4%[40] - FY22总负债为359,467,694美元，较FY21的304,299,653美元增长18.2%[42] 合并与市场扩张 - 成功完成与Marrone Bio Innovations的合并，现已更名为ProFarm Group，预计实现800万美元的成本协同效应[20] - 2022财年HB4项目的监管批准已获得，包括来自美国FDA和中国农业部的批准[11]