文章核心观点 公司发布全球温室气体排放报告，自2021财年基线以来采取减排举措，2023财年减排成果显著，未来将继续推进减排工作 [1][2][3] 公司业务介绍 - 公司是开发和商业化生产力解决方案的领导者，旨在再生农业生态系统并增强作物气候适应力 [1][5] - 公司解决方案为农民和其他利益相关者采用环保生产方式提供经济激励 [5] - 公司拥有独特生物技术平台，具备种子和微生物农业投入品的高影响力专利技术，以及下一代作物营养和保护解决方案 [5] - 公司通过HB4计划提供数字解决方案，支持种植者决策并为生产产出提供端到端可追溯性 [5] 排放报告情况 - 报告盘点公司2023财年所有业务的范围1和范围2温室气体排放，业务涵盖阿根廷、巴西、爱沙尼亚和美国的制造工厂、研发园区和行政办公室 [1] - 排放计算由独立第三方专家进行，并遵循世界资源研究所和世界可持续发展工商理事会制定的温室气体核算体系指南 [1] 减排举措 - 自2021财年基线以来，公司采取多项举措减少全球温室气体排放，包括向零排放可再生能源转型、投资节能设施和车辆、引入资源消耗监测设备和软件、追求运营的零废物认证 [2] 减排成果 - 2023财年公司活动产生8187公吨二氧化碳当量排放，其中66%为范围1排放，34%为范围2排放 [3] - 与基线年相比，公司全球范围2排放减少33.7%，主要通过将加州戴维斯园区和密歇根州班戈工厂转为全可再生能源实现 [3] 未来计划 - 公司计划从2024年年中开始，对阿根廷佩尔加米诺园区的三个设施进行转型，预计将取代这些设施40%的总用电量 [3] 公司管理层观点 - 公司专注通过产品应用减少农业排放，从监测和减少自身运营排放开始，过去两年已采取重要措施减少足迹、提高可持续性和能源效率，未来将继续推进 [4]

业绩总结 - 2024年第一季度的收入为1.166亿美元，同比下降4.0%[92] - 2024年第一季度的调整后EBITDA为1630万美元[27] - 第一季度毛利为5130万美元，毛利率为39%[92] - 第一季度运营利润为5.3百万美元，较去年同期的17.0百万美元大幅下降[92] - 第一季度净利润为-2.7百万美元，去年同期为3.9百万美元[92] 用户数据 - HB4大豆种植面积达到去年的150%，巴西的种植面积增长了6倍[9] - HB4大豆在印度尼西亚的食品和饲料市场占阿根廷大豆餐出口的约10%[43] - 2024年第一季度作物营养和作物保护的收入分别为2230万美元和3830万美元[15] 财务状况 - 2024年第一季度的净债务与LTM调整后EBITDA比率从2023年第一季度的2.78倍改善至2.51倍[56] - 截至2023年9月30日，公司的总资产为840.7百万美元，较2023年6月30日的518.2百万美元显著增加[94] - 公司的流动负债为311.7百万美元，较2023年6月30日的222.7百万美元增加[81] - 公司的非流动负债为195.9百万美元，较2023年6月30日的137.3百万美元增加[81] - 公司的现金及现金等价物为29.6百万美元，较2023年6月30日的33.5百万美元下降[81] 市场扩张与新产品 - 新的助剂生产厂在巴西启用，扩大了公司在高增长巴西市场的足迹[9] - 在巴西市场，预计到达全产能时年收入可达6000万美元[86] - 巴西助剂市场预计2022-2029年复合年增长率为5.3%[87] 其他信息 - 由于与强劲的2023年第一季度相比，2024年第一季度的收入同比减少，导致调整后EBITDA的下降[54] - 公司在阿根廷的助剂销售强劲，推动了高利润产品的销售增长[51]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为1.166亿美元,同比去年创纪录的一季度有所下降 [8][15] - 调整后EBITDA为1630万美元,同比下降8百万美元 [31] - 毛利率方面,作物营养和作物保护业务有所改善,而种子和综合产品业务保持平稳 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 作物保护业务收入下降11%,但毛利率提升10% [19][28] - 种子和综合产品业务收入增长61%,主要来自HB4小麦的下游销售 [22][23] - 作物营养业务中,生物刺激剂销售在欧洲持续增长,但微球状肥料销售有所下降 [25][26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 阿根廷市场在干旱后出现复苏,各业务线均有所改善 [17][18][19][25] - 巴西市场HB4大豆种植面积增加6倍 [11] - 巴拉圭批准HB4小麦种植,拉美地区HB4技术覆盖率达95% [38] - 印尼批准HB4大豆的食品和饲料用途,覆盖了阿根廷和巴西75%的出口市场 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司加大HB4大豆种植面积,以推进技术开发和库存积累 [37][39][40] - 公司获得首个UHC生物固氮技术专利,巩固了在生物种子处理领域的领导地位 [41][42][43] - 公司在巴西新建了4倍产能的除草剂生产厂,扩大在巴西市场的份额 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 天气状况已经恢复正常,为公司业务恢复增长创造了良好条件 [9][17][20] - 公司正在积极探索HB4产品的下游应用和价值链整合,以提高利润率 [39][40][41] - 公司对本财年上半年的业绩保持乐观态度 [27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ben Klieve 提问** 公司是否还有HB4小麦库存待销售,以及未来的销售计划 [48][49][50][51][52] **Enrique Lopez Lecube 回答** 公司已经基本完成去年12月至今年1月收获的HB4小麦库存销售,未来不会有大规模的销售 [50][51][52] 问题2 **Bobby Burleson 提问** 阿根廷选举对公司业务的影响,以及对未来季节性的影响 [64][65][66][67][68][69] **Federico Trucco 和 Enrique Lopez Lecube 回答** 选举不确定性短期内可能会影响农民购买意愿,但公司认为最终不会对整个种植季产生太大影响,预计业务季节性将保持正常 [65][66][67][68][69] 问题3 **Andre Adams 提问** 公司在生物农资和传统农药产品竞争格局中的表现 [82][83][84][85] **Federico Trucco 回答** 公司作为生物农资企业,不像传统农药企业那样受到库存去化的影响,产品具有较强的专利保护,因此竞争格局相对更有优势 [83][84]

财务数据关键指标整体情况 - 2024年第一季度公司总营收1.166亿美元，调整后EBITDA为1630万美元[3][10][16][18][19][35] - 2023年9月30日止三个月总营收为1.166亿美元，2022年同期为1.271亿美元 [100] - 2023年9月30日止三个月运营利润为530万美元，2022年同期为1700万美元 [100] - 2024年第一季度，公司归属于母公司所有者的权益为1.274亿美元和3370万美元[125] - 2024年第一季度，公司总权益为1.583亿美元和5.182亿美元[126] - 2024年第一季度，公司流动负债总计3.117亿美元，非流动负债总计1.959亿美元[128] - 2024年第一季度，公司总资产为8.407亿美元[129] 财务数据关键指标同比变化 - 与2023年第一季度相比，总营收下降8%，调整后EBITDA下降34%[19][35] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1630万美元，2023年第一季度为2450万美元，下降640万美元[75] - 2024年第一季度毛利润为4500万美元，2023年第一季度为5140万美元，下降13% [74] - 2024年第一季度来自合资企业的利润份额为150万美元，2023年第一季度为80万美元，增长79% [74] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用（不包括折旧、摊销、交易费用和基于股份的激励）为2570万美元，2023年第一季度为2730万美元，增长6% [74] - 2024年第一季度净利息支出为330万美元，2023年第一季度为400万美元，下降17% [76] - 截至2023年9月30日，总金融债务为2.264亿美元，与2023年第一季度的2.278亿美元几乎相当，2024年第一季度短期债务占总债务的44% [79] - 截至2023年9月30日，净债务与LTM调整后EBITDA的比率为2.51倍，2023年第一季度为2.78倍，LTM调整后EBITDA增长15% [80] - 2023年第一季度到2024年第一季度，公司利润从390万美元变为亏损270万美元，变化为 - 660万美元，变化率为 - 168%[113] - 2023年第一季度到2024年第一季度，公司所得税从500万美元降至40万美元，变化为 - 460万美元，变化率为 - 91%[113] - 2023年第一季度到2024年第一季度，公司财务结果从810万美元降至750万美元，变化为 - 50万美元，变化率为 - 7%[113] - 2023年第一季度到2024年第一季度，公司折旧与摊销从450万美元增至480万美元，变化为30万美元，变化率为6%[113] - 2023年第一季度到2024年第一季度，公司基于股票的薪酬费用从20万美元增至620万美元，变化为600万美元，变化率为2624%[113] - 2023年第一季度到2024年第一季度，公司调整后息税折旧摊销前利润从2450万美元降至1630万美元，变化为 - 820万美元，变化率为 - 34%[113] 各业务线营收数据关键指标 - 各业务板块营收：作物保护6300万美元，同比降11%；种子和综合产品1380万美元，同比增61%；作物营养5030万美元，同比降24%[19][35] 各业务线毛利润数据关键指标 - 各业务板块毛利润：作物保护1790万美元，同比增10%；种子和综合产品830万美元，同比降1%；作物营养2520万美元，同比降32%；总毛利润5140万美元，同比降13%[24] 其他费用数据关键指标 - 销售、一般和行政费用（SG&A）为2570万美元，同比降6%[47] - 总净利息支出和金融债务佣金较去年减少110万美元[53] - 2024年第一季度研发费用（不包括折旧、摊销和基于股份的激励）为310万美元，2023年第一季度为220万美元，占销售额的3% [73] 债务数据关键指标 - 截至2023年9月30日，短期债务1.007亿美元，长期债务1.257亿美元，净金融债务1.83亿美元[56] 业务计划与技术进展 - 公司Generation HB4计划目前运行面积是上一季的150%，巴西增长6倍[34] - 公司获得UHC®技术专利，该技术在生物固氮方面树立新标准[10][14] 作物保护板块细分业务数据 - 作物保护板块中，佐剂销售额同比增长32%[40]

● requirements of being a public company may strain our resources and distract our management; ● IT disruptions or failures in our operating system can affect our reputation and business; ● non-compliance with anti-corruption and anti-money laundering laws can subject us to criminal and civil liability; Risks Related to our Intellectual Property ● changes in Argentine and U.S. patent law could diminish the value of patents and impair our ability to protect our product candidates; Risks Related to Operating ...

Bioceres Crop Solutions Corp. (NASDAQ:BIOX) Q4 2023 Earnings Conference Call September 11, 2023 4:30 PM ET Company Participants Paula Savanti - Head of Investor Relations Federico Trucco - Chief Executive Officer Enrique Lopez Lecube - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ben Klieve - Wake Street Capital Market Kristen Owen - Oppenheimer Bobby Burleson - Canaccord Kemp Dolliver - Brookline Capital Markets Brian Wright - ROTH MKM Operator Good afternoon. Thank you for attending today's Biocer ...

FY23 Crop Protection Seed & Integrated Products Crop Nutrition Notes: 1. Numbers presented for FY22 are pro forma reported financials including Pro Farm BIOCERES CROP SOLUTIONS 36.4 40.5 41.0 +11% +46% FY22 184.6 FY23 149.4 126.4 16.4 1Q (8.5) 2Q 27.9 3Q (0.6) 4Q +24% -1% ($ Million) 4Q22 4Q23 Pro Forma financials Gross Profit Evolution 08 09 BIOCERES CROP SOLUTIONS 4Q23 08 BIOCERES CROP SOLUTIONS Notes: 1. Compared to FY22 Baseline Business Adjusted EBITDA, that excludes Pro Farm and HB4 ramp-up costs FY23 ...

整体营收数据变化 - FY23营收4.198亿美元，同比增长25%，按备考基准增长12%[12][18][34] - 4Q23营收1.047亿美元，与去年同期基本持平，较4Q22备考营收下降9%[6] - 2023年第二季度总营收10.47亿美元，2022年同期为10.57亿美元；2023财年总营收41.98亿美元，2022财年为33.48亿美元[118] 调整后EBITDA数据变化 - FY23调整后EBITDA为8110万美元，较FY22备考调整后EBITDA指标增长80%，剔除相关影响后同比增长31%[12][18] - 4Q23调整后EBITDA为1040万美元[6][40] - 2023财年调整后EBITDA为8110万美元，较2022财年的6190万美元增长31%，与2022财年备考指标相比增长80%[57][73] - 2023年第四季度与2022年第四季度相比，调整后EBITDA从1180万美元变为1040万美元，变化 - 140万美元，降幅12%[102] 业务线营收数据变化 - HB4小麦营收1580万美元，较上年增长28%[19][33] - 4Q23作物营养销售增长，微珠肥料恢复增长，Pro Farm生物刺激素销售翻倍[30] - 第四季度作物营养销售额增长7%，受欧洲和巴西生物刺激素销售增加带动[46] 毛利润及毛利率数据变化 - FY23毛利润增长24%，整体毛利率从40%提升至44%，增加415个基点[12][35][36] - 第四季度毛利润为4050万美元，与去年同期基本持平，整体毛利率为39%，较上年增加298个基点[53] - 2023年第二季度毛利润4.05亿美元，毛利率39%；2022年同期毛利润3.64亿美元，毛利率34%；2023财年毛利润18.46亿美元，毛利率44%；2022财年毛利润12.64亿美元，毛利率38%[118] 销售、一般和行政费用（SG&A）数据变化 - FY23销售、一般和行政费用（SG&A）为9460万美元，较FY22备考数据下降1%[38] - 2023年第四季度SG&A费用为2530万美元，较2022年第四季度的2750万美元同比减少8%[55] 合作协议情况 - 与Moolec Science达成协议，供应多达2万吨HB4大豆谷物[7] - 与Corteva在欧洲的合作扩展到MBI - 306生物杀虫剂平台[23] 研发费用数据变化 - 第四季度研发费用为260万美元，全年为990万美元，分别同比增长33%和9%，但占收入比例均保持在2%[56] 净利息支出和金融佣金数据变化 - 第四季度净利息支出和金融佣金总额为440万美元，较去年同期增加11%；全年为1820万美元，较去年增加32%[60] 总债务成本数据变化 - 2023财年总债务成本从约9%降至7%[61] 金融债务数据变化 - 截至2023年6月30日，总金融债务为2.448亿美元，较2022年第四季度的1.58亿美元增加[77] 净债务与调整后EBITDA比率数据变化 - 2023年6月30日净债务与LTM调整后EBITDA之比为2.25倍，低于2022年第四季度的2.33倍[66] 财务指标定义及说明 - 公司使用非国际财务报告准则（IFRS）财务指标补充IFRS指标，包括调整后EBITDA等[84] - 公司将净债务定义为长期和短期借款减去现金及现金等价物和其他短期投资，管理层设定了净债务与调整后EBITDA的杠杆比率目标[110] - 净利息费用定义为利息、其他财务结果以及Rizobacter Argentina持有的阿根廷比索贷款的汇兑损益之和[111] - 调整后EBITDA不反映营运资金需求、财务费用、所得税费用、资产置换现金需求等，且不同公司计算方式可能不同[94][95][96][97] - 2022年第四季度的备考财务数据是将BIOX财务数据与历史Pro Farm财务数据合并，假设合并于2021年7月1日发生[104] 第四季度其他财务数据对比变化 - 2023年第四季度与2022年第四季度相比，利润/亏损从 - 1250万美元变为 - 310万美元，变化940万美元，增幅75%[102] - 2023年第四季度与2022年第四季度相比，所得税从620万美元变为 - 150万美元，变化 - 770万美元，降幅125%[102] - 2023年第四季度与2022年第四季度相比，财务结果从820万美元变为970万美元，变化150万美元，增幅18%[102] 2022年第四季度合并财务数据 - 2022年第四季度，BIOX、PFG1合并后，收入为1.15亿美元，毛利润为4100万美元[105] 通货膨胀相关说明 - 自2018年7月1日起，阿根廷被归类为国际会计准则第29号下的恶性通货膨胀经济体，公司需对财务报表进行通胀调整[112] 营业利润数据变化 - 2023年第二季度营业利润5000万美元，2022年同期为1亿美元；2023财年营业利润5.41亿美元，2022财年为3.99亿美元[118] 资产负债相关数据变化 - 2023年6月30日现金及现金等价物为4.8亿美元，2022年同期为3.35亿美元[122] - 2023年6月30日贸易应收款为15.21亿美元，2022年同期为11.18亿美元[122] - 2023年6月30日存货为14.04亿美元，2022年同期为12.6亿美元[122] - 2023年6月30日无形资产为17.35亿美元，2022年同期为7.67亿美元[122] - 2023年6月30日总负债为49.4亿美元，2022年同期为35.99亿美元[122] - 2023年6月30日归属于母公司所有者的权益为29.65亿美元，2022年同期为12.74亿美元[122] - 2023年6月30日总资产为82.41亿美元，2022年同期为51.82亿美元[122]

Bioceres Crop Solutions Corp. (NASDAQ:BIOX) Q3 2023 Earnings Conference Call May 11, 2023 8:30 AM ET Company Participants Paula Savanti - Head, IR Federico Trucco - CEO Enrique Lecube - CFO Conference Call Participants Ben Klieve - Lake Street Capital Markets Brian Wright - ROTH MKM Bobby Burleson - Canaccord Kemp Dolliver - Brookline Capital Markets Kristen Owen - Oppenheimer Operator Hello and welcome today’s Bioceres Crop Solutions Fiscal Third Quarter 2023 Financial Results Conference Call. My name is B ...

Exhibit 99.1 THIRD QUARTER 2023 ര Bioceres Crop Solutions Revenues increased 33% compared with 3Q22 pro forma numbers Published 2022 Sustainability Report "Each Step We Take" • Total revenues were $93.6 million in 3Q23, a 33% increase compared to the pro forma numbers for the third quarter of last year, which are inclusive of historical revenues from Pro Farm. Topline growth was primarily driven by revenues in the Crop Nutrition segment, resulting from the initial proceeds generated by the strategic partner ...