投资服务费用 - 2023年6月底，The Bank of New York Mellon Corporation的投资服务费为22.52亿美元，同比增长约1.6%[234] 投资管理和绩效费 - 2023年6月底，The Bank of New York Mellon Corporation的投资管理和绩效费为7.62亿美元，同比下降约11.7%[234] 外汇收入 - 2023年6月底，The Bank of New York Mellon Corporation的外汇收入为1.58亿美元，同比下降约28.8%[234] 净利息收入 - 2023年6月底，The Bank of New York Mellon Corporation的净利息收入为11亿美元，同比增长约33.3%[234] 净利润 - 2023年6月底，The Bank of New York Mellon Corporation的净利润为10.68亿美元，同比增长约23.8%[234] 每股收益 - 2023年6月底，The Bank of New York Mellon Corporation的每股基本收益为1.31美元，同比增长约27.2%[236] - 2023年6月底，The Bank of New York Mellon Corporation的每股稀释收益为1.30美元，同比增长约26.2%[236] 总资产和总负债 - 2023年6月底，The Bank of New York Mellon Corporation的总资产为4303.82亿美元，较上季度增长约5.8%[238] - 2023年6月底，The Bank of New York Mellon Corporation的总负债为3892.8亿美元，较上季度增长约6.5%[238] 净利润和现金流 - 2023年上半年，The Bank of New York Mellon Corporation的净利润为20.44亿美元，较去年同期增长25.4%[239] - 2023年上半年，The Bank of New York Mellon Corporation的经营活动提供的净现金为29.4亿美元，较去年同期下降65.1%[239] 资产负债表 - 公司在2022年6月30日的资产负债表中，总股东权益为409.91亿美元，较2021年12月31日的432.3亿美元有所下降[242] 投资组合和证券投资 - 公司在2023年1月1日采纳了ASU 2022-01标准，允许多层次的投资组合进行对冲，扩大了对利率风险的对冲范围[243] - 公司在2023年6月30日的证券投资中，可供出售证券的总净损益为1亿美元，持有至到期证券的总净损益为2亿美元[248] 贷款组合 - 公司的信贷策略是专注于使用非信贷服务的投资级客户，并为每位客户分配内部信用评级，以及根据贷款组合的原始期限提供信用概况信息[283] - 贷款组合中商业贷款总额为61,731百万美元，其中包括投资级和非投资级贷款[284] 不易市场化的股权证券 - 截至2023年6月30日，不易市场化的股权证券总额为443亿美元，包括在上述表格中的其他股权投资中[307] 外汇和衍生工具 - BNY Mellon使用衍生工具来管理市场风险，包括利率风险、股票价格风险和外汇风险，以及信用风险[361] - BNY Mellon使用利率互换协议来管理利率波动风险，同时也使用外汇远期合约作为现金流量套期保值[365]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度每股收益1.30美元,同比增长26% [8] - 公司收入45亿美元,同比增长5% [8] - 公司实现30%的税前利润率,同比提升 [9] - 公司实现23%的有形普通股权回报率 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 证券服务业务收入22亿美元,同比增长12% [44] - 市场和财富管理服务业务收入14亿美元,同比增长10% [47] - 投资和财富管理业务收入8.13亿美元,同比下降10% [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司管理的资产总值达46.9万亿美元,同比增长9% [32] - 公司管理的资产规模19000亿美元,同比下降2% [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进提升运营效率和客户体验的举措,包括ONE BNY Mellon计划和任命首席商务官 [21][22] - 公司在即时支付、数字财富管理等领域持续创新,如推出Wove平台 [17][20] - 公司在结算、抵押品管理等领域保持领先地位,并持续拓展市场覆盖 [53] - 公司在投资管理业务方面面临一定挑战,但有信心通过提升分销能力和降低成本来提升盈利能力 [113][114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为利率前景、量化宽松退出以及美国国债发行量的不确定性将给经营环境带来一定压力 [23][24][25] - 但公司在现金管理、抵押品服务等领域具有优势,将从行业变化中获益 [26] - 管理层对公司执行力和文化转变充满信心,认为这将是实现公司潜力的关键 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brennan Hawken 提问** 询问公司存款成本压力情况以及对净息差指引的影响 [68][69][70] **Dermot McDonogh 回答** 公司存款定价策略较为稳健,预计存款成本将温和上升,不会对净息差指引产生重大影响 [69][70][71] 问题2 **Alex Blostein 提问** 询问公司是否考虑通过剥离或并购来解决投资管理业务规模较小和盈利能力较弱的问题 [81][82] **Robin Vince 回答** 公司正在通过提升分销能力、剥离重复职能、提高运营效率等措施来提升投资管理业务的盈利能力,相信未来几年内能够取得明显进展 [83][84][85] 问题3 **Betsy Graseck 提问** 询问公司对存款期限的假设及其对证券投资组合的影响 [92][93] **Dermot McDonogh 回答** 公司存款中约三分之二为粘性存款,资产负债表整体保持中性敞口,能够较快调整以应对利率环境变化 [94][95][96]

2Q23 Financial Highlights J U L Y 1 8 , 2 0 2 3 2Q23 Financial Highlights • Revenue up 5% YoY Revenue EPS – Fee revenue down 2% YoY 4.5 1.30 $ bn $ – Net interest revenue up 33% YoY • Expense flat YoY P ...

财务表现 - 2023年3月底，The Bank of New York Mellon Corporation的总收入为43.63亿美元，较上一季度增长11.34%[207] - 2023年3月底，The Bank of New York Mellon Corporation的净利润为9.76亿美元，较上一季度增长79.27%[207] - 2023年3月底，The Bank of New York Mellon Corporation的每股基本收益为1.13美元，较上一季度增长79.37%[209] - 2023年3月底，The Bank of New York Mellon Corporation的总资产达到4251.12亿美元，较上一季度增长4.77%[211] - 2023年3月底，The Bank of New York Mellon Corporation的总负债为3843.1亿美元，较上一季度增长5.29%[211] - 2023年第一季度，净利息收入为11.28亿美元，较2022年同期增长7.0%[297] - 2023年第一季度，净利息收入中，贷款利息为8.66亿美元，较2022年同期增长10.0%[297] - 2023年第一季度，净利息收入中，证券利息为10.22亿美元，较2022年同期增长16.0%[297] - 2023年第一季度，净利息收入中，存款利息为13.66亿美元，较2022年同期增长30.0%[297] - 2023年第一季度，净利息收入中，长期债务利息为3.95亿美元，较2022年同期增长8.0%[297] - 2023年第一季度，净利息收入中，信贷损失准备为2,700万美元[297] - 2023年第一季度，员工福利计划中，服务成本为3百万美元[298] - 2023年第一季度，员工福利计划中，利息成本为8百万美元[298] - 2023年第一季度，员工福利计划中，预期资产回报为2.2亿美元[298] - 2023年第一季度，净其他综合损益为5亿美元[310] 法律诉讼 - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日未在相关安排下记录任何重大负债[377] - 公司在多个法律诉讼中被提起诉讼，可能会对财务状况产生影响[378] - 公司涉及多起法律、监管和仲裁诉讼，包括与R. Allen Stanford相关的案件[379] - 公司被多名MBS投资者提起诉讼，指控托管人在MBS交易中有广泛职责[380] - 公司涉及多起与巴西Postalis基金相关的诉讼，指控未能履行职责导致损失[381] - 公司涉及多起与DTVM管理的投资基金相关的诉讼，指控未能履行职责和造成损失[382] - 公司涉及德国税务问题，调查过去的“cum/ex”交易[385] - 公司的三个主要业务部门和其他部门的主要产品和服务、收入类型以及其他部门的描述详见财务报告附注24[393] - 2022年年度报告中的合并财务报表采用内部会计准则，而非GAAP，以确保业务结果能够追踪其经济表现[395] - 截至2023年3月31日，投资证券市场和财富管理部门的总收入为782百万美元，净利润为-11百万美元[400]

The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) Q1 2023 Results Conference Call April 18, 2023 10:30 AM ET Company Participants Marius Merz - Head of Investor Relations Robin Vince - President and Chief Executive Officer Dermot McDonogh - Chief Financial Officer Conference Call Participants Kenneth Usdin - Jefferies Steven Chubak - Wolfe Research Alex Blostein - Goldman Sachs Brennan Hawken - UBS Mike Mayo - Wells Fargo Securities Gerard Cassidy - RBC Brian Bedell - Deutsche Bank Robert Wildhack - Autonom ...

1Q23 Financial Highlights A P R I L 1 8 , 2 0 2 3 1Q23 Financial Highlights • Revenue up 11% YoY Revenue EPS – Fee revenue flat YoY 4.4 1.12 $ bn $ – Net interest revenue up 62% YoY • Expense up 3% YoY • Provision for credit losses was $27mm P ...

公司总部及办公空间 - 公司总部位于纽约市的240 Greenwich Street，拥有大约120万平方英尺的23层建筑[29] - 公司在美洲和其他地区拥有约570万平方英尺的租赁和自有办公空间[30] - 公司在EMEA地区拥有约110万平方英尺的租赁和自有办公空间，以及在APAC地区拥有150万平方英尺的租赁空间[31] 股份回购计划 - 公司执行股份回购计划，包括通过公开市场回购、私下协商交易等方式进行[33] 内部控制和程序 - 截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序被认为是有效的[34] - 公司在2022年第四季度没有对财务报告的内部控制进行重大变更[36] 高管团队 - 公司的高管团队包括负责人力资源的高级执行副总裁、运营和技术负责人、风险官等[40][41][43] - 公司的首席财务官于2023年2月上任，之前曾在高盛担任首席运营官[45] - 公司的总裁兼首席执行官自2022年8月起担任[50] 财务报表和报告提交 - 公司的财务报表和附表等相关信息已在10-K表格中列出[54] - 公司已经提交了2022年年度报告，格式为内联XBRL[120] - 公司总裁兼首席执行官Robin Vince于2023年2月27日签署了年度报告[122] - 公司的财务主管Dermot McDonogh和会计主管Kurtis R. Kurimsky也在报告中签署了[122] 公司文件提交 - BNY Mellon提交了一系列与公司章程、股权设计和离职安排相关的文件[58]-[100]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年每股收益为2.90美元,同比下降30% [10] - 剔除特殊项目影响,2022年全年每股收益为4.59美元,同比增长8% [10] - 2022年全年权益回报率为13% [10] - 剔除特殊项目影响,2022年全年权益回报率为21% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资产托管业务资产规模达44.3万亿美元,同比下降5% [39] - 资产管理业务资产规模为1.8万亿美元,同比下降25% [65] - 托管银行业务收入增长18%,其中资产托管费收入下降1%,发行人服务费收入增长7% [56][57][58] - 市场与财富管理业务收入增长19%,其中柏盛业务投资服务费收入增长22%,财富管理业务收入下降12% [59][60][61][65][67] - 投资管理业务收入下降22% [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的各个市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进多项长期增长计划,包括柏盛X、实时支付、托管和抵押品业务的重塑以及数字资产业务 [20][21][22] - 公司在数字资产领域的投资主要是为了应对未来的变化,而不是专注于加密货币 [21] - 公司正在努力提高效率,通过企业范围内的举措来控制成本,并专注于有利可图的新业务增长 [25][26][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年经营环境复杂,但公司的基本面表现良好 [11][12] - 公司在销售、客户服务和运营韧性方面表现出色 [13][14][15][16][17][22][23] - 2023年公司将重点关注提高盈利能力和效率,并继续推进关键的长期增长计划 [24][25][26][29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brennan Hawken 提问** 询问2023年净息差增长20%的具体驱动因素和假设 [81][82][83][84][85] **Emily Portney 回答** 详细解释了净息差增长的主要驱动因素,包括利率预期、存款变化和再投资收益率提升等 [82][83][84][85] 问题2 **Alex Blostein 提问** 询问固定收益市场流动性改善对公司各项业务的影响 [91][92][93] **Robin Vince 和 Emily Portney 回答** 解释了公司在固定收益市场的多个业务线,如资产托管、货币市场基金、国债清算等都将受益于固定收益市场的改善 [92][93][94] 问题3 **Mike Mayo 提问** 询问公司如何在收入环境疲弱和通胀压力下提高盈利能力和效率 [141][142][143][144][145][146][147][148][149][150][151][152][153] **Robin Vince 回答** 详细阐述了公司正在采取的措施,包括严格的成本管控、业务转型、技术投资等,以期在当前环境下提升盈利能力 [143][144][145][146][147][148][149][150][151][152][153]