文章核心观点 - 公司第三季度每股收益1.52美元,超出市场预期1.41美元,同比增长19.7% [1] - 公司连续4个季度超出市场盈利预期 [1] - 公司第三季度收入46.5亿美元,超出市场预期2.76% [1] - 公司股价今年以来上涨43%,超出标普500指数21.2%的涨幅 [2] 行业和公司分析 行业分析 - 公司所属的银行-主要地区行业目前在250多个扎克斯行业中排名前24% [5] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现会好2倍以上 [5] 公司分析 - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司目前的盈利预期趋势较为乐观,这意味着公司股票未来有望继续跑赢大盘 [3][4] - 第四季度每股收益预期为1.49美元,全年每股收益预期为5.67美元 [4] - 第四季度收入预期为46亿美元,全年收入预期为182.5亿美元 [4]

财务业绩 - 公司第三季度总收入为46.48亿美元，同比增长5%[3] - 第三季度净利润为11.89亿美元，同比增长14%[3] - 第三季度每股摊薄收益为1.50美元，同比增长22%[3] - 公司第三季度总收入为46.48亿美元，同比增长5%[5] - 第三季度净利润为11.89亿美元，同比增长14%[5] - 每股基本和稀释收益分别为1.51美元和1.50美元，同比增长23%和22%[5] - 前三季度总收入为137.72亿美元，同比增长3%[5] - 前三季度净利润为33.86亿美元，同比增长9%[5] - 前三季度每股基本和稀释收益分别为4.29美元和4.26美元，同比增长17%和16%[5] - 总利息收益资产达3569.34亿美元，平均收益率为7.40%[8] - 利息计息负债总额为3029.35亿美元，平均成本率为7.36%[8] - 净利息收益率为1.16%[8] - 非利息收益资产为594.63亿美元[8] - 总资产达4163.97亿美元[8] - 总收入同比增长7%，达到15.45亿美元[13] - 净利息收入基本持平，为4.15亿美元[13] - 总费用及其他收入同比增长8%，达到11.30亿美元[13] - 税前利润为1.76亿美元，同比增长7%[17] 业务收入 - 投资服务费收入为23.44亿美元，同比下降1%[5] - 投资管理和业绩费收入为7.94亿美元，同比增长2%[5] - 外汇收入为1.75亿美元，同比增长14%[5] - 2024年第三季度投资服务费用为23.44亿美元，较上一季度下降1%，但较上年同期上升5%[6] - 2024年第三季度投资管理及业绩表现费用合计7.94亿美元，较上一季度增长4%，较上年同期增长2%[6] - 2024年第三季度外汇收入为1.75亿美元，较上一季度下降5%，但较上年同期上升14%[6] - 资产托管业务收入为10.21亿美元，与上季度持平，同比增长5%[10] - 发行人服务业务收入为2.85亿美元，环比下降11%，同比增长1%[10] - 总投资服务费收入为13.06亿美元，环比下降3%，同比增长4%[10] - 外汇交易收入为1.37亿美元，环比下降5%，同比增长28%[10] - 资产托管业务收入为17.20亿美元，环比增长2%，同比增长9%[10] - 发行人服务业务收入为4.94亿美元，环比下降11%，持平同比[10] - 投资管理费收入为7.82亿美元，同比增长5%[17] - 投资管理和业绩费收入为7.95亿美元，同比增长2%[17] - 分销和服务费收入为0.68亿美元，同比增长10%[17] - 投资管理业务收入为5.69亿美元，同比增长1%[17] - 财富管理业务收入为2.80亿美元，同比增长6%[17] - 其他分部收入为5,400万美元，同比增长116%[22] 资产管理 - 第三季度资产管理规模达2.14万亿美元，同比增长18%[3] - 第三季度资产托管及/或管理规模达52.1万亿美元，同比增长14%[3] - 资产管理总规模(AUM)同比增长5%，达到2,144亿美元[20] - 长期主动策略净流出80亿美元，其中股票净流出20亿美元，固定收益净流入20亿美元[20] - 指数策略净流出35亿美元[20] - 现金策略净流入33亿美元[20] - 净市场影响带来58亿美元的增长，净汇率影响带来41亿美元的增长[20] - 财富管理客户资产同比增长8%，达到3,330亿美元[20] 资产质量 - 第三季度非履约资产211百万美元[2] - 2024年第三季度信贷损失准备计提23百万美元[2] 资本充足性 - 第三季度普通股权一级资本充足率为11.9%[3] - 公司CET1资本比率为11.9%，Tier 1资本比率为14.5%，总资本比率为15.6%[9] - 公司平均流动性覆盖率为116%，平均净稳定资金比率为132%[9] - 公司风险加权资产为1,654.57亿美元[9] - 公司Tier 1杠杆比率为6.0%[9] - 公司SLR(杠杆率)为7.0%[9] 股东权益 - 第三季度账面价值每股为51.78美元[3] - 公司股东权益为419.92亿美元，较上季度增加5.49亿美元[28] - 公司普通股股东权益为376.49亿美元，较上季度增加11.49亿美元[28] - 公司有形普通股股东权益为203.63亿美元，较上季度增加10.38亿美元[28] - 公司每股账面价值为51.78美元，每股有形账面价值为28.01美元[28] 其他 - 第三季度非美国收入占总收入的35%[3] - 第三季度派息率为32%[3] - 第三季度全职员工人数为52,600人，较上季度增加1%[3] - 证券投资组合中美国国债占比61%[1] - 证券投资组合中浮动利率证券占比43%[1] - 证券投资组合中AAA/AAA+/AA级证券占98%[1] - 2024年9月30日可供出售证券公允价值为980.7亿美元，占证券投资组合公允价值的70%[1] - 2024年9月30日持有至到期证券公允价值为412.9亿美元，占证券投资

文章核心观点 - 纽约银行梅隆公司（NYSE: BK）过去一年股价表现出色，涨幅达75%，受益于持续的高利率环境、强劲的股票市场和出色的费用控制 [1] 公司情况 - 纽约银行梅隆公司过去一年股价涨幅75% [1] - 公司受益于持续的高利率环境、强劲的股票市场和出色的费用控制 [1]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易，目标是及时获利 ，Zacks动量风格评分可解决动量指标难定义问题 ，纽约银行梅隆公司动量风格评分为A且Zacks排名为2（买入） ，有望跑赢市场 [1][2][6] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“买高卖更高” ，利用股价趋势是关键 ，股票确立走势后大概率继续沿此方向移动 [1] 纽约银行梅隆公司基本情况 - 纽约银行梅隆公司目前动量风格评分为A ，Zacks排名为2（买入） ，研究显示Zacks排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月跑赢市场 [2] 股价表现 - 短期来看 ，过去一周公司股价上涨0.39% ，与Zacks大型地区银行行业涨幅相同 ，过去一个月公司股价上涨6.97% ，优于行业的2.78% [3] - 长期来看 ，过去一个季度公司股价上涨10.24% ，过去一年上涨72.76% ，而同期标准普尔500指数分别仅上涨2.69%和33.98% [4] - 公司过去20天平均交易量为4119082股 ，成交量可建立价量基线 ，上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [4] 盈利前景 - Zacks动量风格评分包含盈利预测修正和股价走势等因素 ，盈利预测对Zacks排名也很重要 [5] - 过去两个月 ，全年盈利预测有6次上调无下调 ，过去60天共识预测从5.61美元提高到5.66美元 ，下一财年有6次上调无下调 [5]

文章核心观点 - 预计The Bank of New York Mellon Corporation(BK)的季度收益将达到每股1.40美元,同比增长10.2% [1] - 预计收入将达到45.2亿美元,同比增长3.3% [1] - 过去30天内,分析师对该季度的EPS预估值上调了0.8% [1] 公司财务数据 收入分析 - 市场和财富服务总收入预计为14.7亿美元,同比增长2.1% [2] - 证券服务总费用及其他收入预计为16.2亿美元,同比增长8.9% [2] - 证券服务净利息收入预计为5.74亿美元,同比下降4.3% [2] - 证券服务总收入预计为22.0亿美元,同比增长5.1% [3] - 市场和财富服务净利息收入预计为3.96亿美元,同比下降1.4% [3] 资产负债分析 - 平均总生息资产预计为3,433.9亿美元,去年同期为3,390.4亿美元 [3] - 一级杠杆比率预计为6.0%,去年同期为6.1% [3] - 一级资本充足率(标准法)预计为13.9%,去年同期为15.2% [3] - 总资本充足率(标准法)预计为14.6%,去年同期为16.2% [4] - 管理资产总额预计为20,932.6亿美元,去年同期为18,210亿美元 [4] - 不良资产预计为28.38亿美元,去年同期为4.8亿美元 [4] - 不良贷款总额预计为28.33亿美元,去年同期为4.6亿美元 [4]

文章核心观点 - 市场预计纽约银行梅隆公司2024年第三季度收益和收入同比增长，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司可能实现盈利超预期 [1] 分组1：业绩预期 - 公司预计在即将发布的报告中公布每股收益1.39美元，同比增长9.5% [2] - 预计收入45.1亿美元，较上年同期增长3% [2] 分组2：预测修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预测上调0.41%至当前水平 [3] 分组3：盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，预测实际盈利与共识估计的偏差，正向ESP读数预测能力显著 [4] - 正向Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，组合股票近70%时间实现正向惊喜 [5] 分组4：纽约银行梅隆公司情况 - 纽约银行梅隆公司最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.43%，股票当前Zacks Rank为2，可能超预期 [6] - 上一季度公司预期每股收益1.43美元，实际1.51美元，惊喜率+5.59%，过去四个季度均超预期 [7] 分组5：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期超盈利的股票可增加成功几率，建议关注公司Earnings ESP和Zacks Rank [8] - 纽约银行梅隆公司是盈利超预期的有力候选者，但投资者决策前还应关注其他因素 [8]

文章核心观点 - 美国股市指数S&P 500在2024年前9个月内上涨21.4%,主要受益于利率前景明朗和经济增长强劲,以及通胀持续降温[1] - 金融服务板块是表现最好的四大板块之一,上涨近19.9%[1] - 银行业作为金融服务板块的主要成分,在联储降息的推动下,S&P 500银行业指数上涨近17.4%[1] 银行业表现亮眼的原因 - 联储决定降息50个基点,并预计今年还将再次降息,将联邦基金利率降至4.4%,这为银行业的盈利提供了支撑[3][4] - 经济增长前景良好,美国GDP增速从2022年的1.9%上升至2023年的2.5%,经济"软着陆"的可能性较大[3][4] - 上述有利因素推动了投资者对银行股的看好情绪[4] BNY Mellon - 净利息收入和净利差在2020-2021年下降后已经反弹,未来有望随着利率下降而进一步改善[6] - 正在积极拓展海外市场,非美国收入占比已达35%,有望持续提升[7] - 通过增加股息和回购计划回报股东,2023年股东回报率达123%[7] M&T Bank - 过去5年收入实现10.2%的复合年增长率,未来利息收入有望受益于有利的贷款环境和预期的利率下调[8] - 通过收购People's United拓展了地域覆盖,提升了产品和资产负债表的多元化[9] - 持续增加股息和回购计划,体现了公司的良好经营状况和充沛的流动性[9] 花旗集团 - 正在简化运营结构,退出部分亚洲和欧洲地区的消费者银行业务,以聚焦发展财富管理等高收益业务[10][11] - 通过提高股息和回购计划回报股东,体现了公司的信心[12] 摩根大通 - 通过收购陷入困境的第一共和银行进一步巩固了市场地位[13] - 正在大幅扩张网点布局,到2027年计划新开500家网点,并对1700家现有网点进行升级改造[13] - 在经济环境不确定的情况下,仍保持了较强的存贷款增长[14] - 提高股息和回购计划以回报股东[14] 第五三银行 - 通过一系列收购交易拓展了商业垂直领域,如医疗收入周期管理、嵌入式支付等[15][16] - 正在加大对现金管理和财富管理业务的投入,以提高非利息收入占比[16] - 持续增加股息和回购计划,提升股东回报[17]

文章核心观点 - 本周是标普500和道琼斯工业平均指数历史上最看跌的一周 最佳策略是积累股票持有至年底 [1] 行业情况 - 自1928年以来本周标普500和道琼斯工业平均指数上涨仅35次 若此前该时间段上涨 下周则持平 几乎所有市场指标呈看涨模式 一年中平均低点在10月27日 [1] 公司情况 高通公司 - 9月4日至11月16日高通股价上涨72% 股价回调了2016 - 2024年涨幅的38.2% 为合理支撑位 股价可能达到200美元 [1] 纽约银行 - 10月3日至12月30日 纽约银行股票84%的时间上涨 周线动量低点抬高 相对强弱指标上升 月线突破大型形态 月相对强弱指标企稳回升 月周期强劲 年底股价可能达到85美元 [2]

文章核心观点 - 提供全球领先金融公司的评级分析，助力把握投资机会、识别潜在风险，偏好兼具成长和质量因素的股票 [1] 分析师情况 - 拥有7年投资经验，通过CFA考试 [1] 投资偏好 - 青睐兼具成长和质量因素的股票，这类股票有强劲增长故事和稳健财务报表支撑 [1]

文章核心观点 - 纽约银行梅隆公司股票今年表现良好，受美联储降息等因素推动，公司增长举措出色、资产负债表稳健，从估值和业绩预期看是有吸引力的投资选择 [1][2][9] 股价表现 - 纽约银行梅隆公司股票今年表现出色，周三交易时段触及71.80美元的历史高位，昨日收于71.04美元，年初至今飙升36.5%，跑赢行业、标准普尔500指数及同行 [1] 利率因素 - 美联储货币政策转变，昨日宣布降息50个基点，今年还暗示有两次降息，2025年四次、2026年两次降息 [2] - 利率下降对银行是积极发展，此前高利率使银行资金成本增加、挤压利润，纽约银行梅隆公司净利息收入（NIR）2018 - 2023年复合年增长率为3.8%，2024年上半年因资金成本高而下降 [3] - 随着美联储降息，资金成本有望稳定或下降，支持纽约银行梅隆公司的NIR和利润率，公司可能在10月11日第三季度业绩公布后给出更好的NIR指引 [4] 其他支持因素 - 公司增长举措令人印象深刻，计划秋季推出Alts Bridge平台，本月签署收购Archer Holdco, LLC协议以增强零售财富业务 [5][6] - 公司资产负债表稳健，截至2024年6月30日，总债务503亿美元，现金及银行存款和有息存款1215亿美元，拥有穆迪、标普和惠誉的投资级长期高级债务评级 [6] - 公司通过有效资本分配提升股东价值，2024年压力测试通过后季度现金股息提高12%至每股47美分，过去五年四次提高股息，年化股息增长率7.84%，派息率31%，4月宣布60亿美元新股票回购计划 [7] 投资分析 - 尽管股价上涨，但纽约银行梅隆公司相对于行业仍被低估，目前市净率（P/TBV）为1.43倍，低于行业的1.53倍 [8] - 公司预计2024年和2025年将取得稳健业绩，销售和盈利预期均有增长，且当前和下一年的盈利预期正在上调 [9][10][11] - 纽约银行梅隆公司目前Zacks评级为2（买入） [13]