财报发布计划 - 公司计划在2025年5月6日市场收盘后发布2025年第一季度财务业绩 [1] - 财报电话会议定于2025年5月7日美国东部时间上午9点举行 [1] 电话会议详情 - 会议时间：2025年5月7日美国东部时间上午9点/中部时间上午8点 [2] - 美国境内拨入号码：+1 (800) 715-9871 [2] - 美国境外拨入号码：+1 (646) 307-1963 [2] - 会议ID：1482282 [2] - 会议将通过brookdaleinvestors.com进行网络直播，仅限收听模式 [2] 会议回放 - 网络直播回放将提供至2025年5月14日美国东部时间晚上11:59 [3] - 美国及加拿大境内回放拨入号码：+1 (800) 770-2030 [3] - 其他地区回放拨入号码：+1 (609) 800-9909 [3] - 回放ID：1482282 [3] 公司概况 - 公司是美国领先的高级生活社区运营商，截至2025年3月31日，拥有647个社区，覆盖41个州，可服务约58,000名居民 [4] - 业务范围包括独立生活、辅助生活、记忆护理和持续护理退休社区 [4] - 公司致力于通过富有同情心的护理、临床专业知识和卓越服务来丰富老年人的生活 [4] - 公司股票在纽约证券交易所上市，代码为BKD [4]

市场表现 - 纳斯达克综合指数、标普500指数和道琼斯工业平均指数上周分别下跌3 24%、2 3%和3 41% [1] - 投资者担忧经济增长放缓和通胀上升，主要受中美贸易政策和关税争端影响 [1] 经济数据 - 密歇根大学4月消费者信心指数为50 8，为2022年6月以来最低水平 [2] - 核心生产者价格指数(PPI)环比上涨0 3%，但最终需求PPI环比下降0 4% [2] - 3月零售销售环比增长1 4%，高于预期的1 3%，同比增长4 6% [2] 美联储政策 - 美联储主席鲍威尔表示需要更多信息才能调整政策，暗示降息可能推迟 [3] - 市场预计美联储将在12月降息 [3] Zacks投资组合表现 - Brookdale Senior Living(BKD)自2月20日评级上调至Zacks Rank 2后上涨14 7%，同期标普500下跌14 2% [4] - Bank of East Asia(BKEAY)同期上涨3 9%，标普500下跌14 2% [5] - Zacks Rank 1股票组合2024年回报率+22 3%，标普500为+28% [5] - 该组合2023年回报率+20 63%，标普500为+24 83% [6] 个股表现 - Pro-Dex(PDEX)自3月4日评级上调后上涨68 6%，同期标普500下跌9 9% [8] - HCI Group(HCI)同期上涨11%，标普500下跌11 5% [8] - Uber Technologies(UBER)过去12周上涨28 3%，标普500下跌12 7% [11] - Palantir Technologies(PLTR)同期上涨11 1% [11] 投资组合表现 - Zacks Focus List组合2025年一季度回报率-2 96%，标普500为-4 3% [12] - 该组合2024年回报率+18 41%，标普500为+25 04% [12] - 自2004年以来年化回报率+11 39%，标普500为+10 03% [14] 其他投资组合 - ECAP组合2025年一季度回报率+3 2%，标普500为-4 3% [16] - ECDP组合同期回报率+5 74%，标普500为-2 41% [19] - Top 10组合2024年回报率+62 98%，标普500为+25 04% [23] - 自2012年以来累计回报率+1767 4%，标普500为+437 9% [24]

公司表现 - Brookdale Senior Living(BKD)今年以来回报率为25.5% 显著跑赢医疗行业平均下跌5.4%的表现 [4] - 公司当前Zacks排名为2(买入) 全年盈利共识预期在过去季度内上调9.8% [3] - 在所属的医疗-养老院子行业中(共2家公司) 公司表现优于行业平均下跌0.3%的水平 [5] 同业比较 - Claritev Corporation(CTEV)同期回报率达37.5% 其所属医疗信息系统行业年内上涨0.8% [4][6] - CTEV当前Zacks排名同为2 但全年EPS共识预期仅微增0.3% [5] 行业背景 - 医疗板块包含1003只个股 Zacks行业排名位列16个板块中的第3位 [2] - 养老院子行业在Zacks行业排名中位列第4 医疗信息系统行业排名第28位 [5][6] 投资亮点 - BKD盈利预期持续上调 分析师情绪改善迹象明显 [3] - 两家公司均有望延续超越行业的表现 [6]

文章核心观点 公司董事会实施CEO过渡计划、任命新独立董事、宣布一位任期较长的董事将不再参选连任，并披露对公司治理政策潜在改进的审查；2025年第一季度初步业绩超预期 [1] 分组1：CEO过渡计划 - 董事会启动寻找下一任CEO的工作，新CEO将专注推动运营和财务改善、利用公司房地产组合内在价值、提升股东价值；辛迪·M·拜尔于4月13日辞去总裁兼首席执行官职务，并从董事会辞职 [2] - 董事会成立由董事长丹尼斯·W·沃伦和三名独立董事组成的CEO搜索委员会，在史宾沙公司支持下进行CEO搜索；任命沃伦为临时CEO，并设立CEO办公室，成员包括沃伦、首席财务官道恩·L·库索和执行副总裁查德·C·怀特 [3] 分组2：董事会人员变动 - 公司宣布任命莱曼酒店物业总裁兼首席执行官马克·菲奥拉万蒂为董事会成员；弗兰克·M·邦斯特德将在2025年股东大会结束时卸任，不再参选连任 [5] - 拜尔辞职、菲奥拉万蒂任命及股东大会后，公司董事会平均任期约四年，体现公司对董事会更新的承诺 [6] 分组3：公司治理政策审查 - 基于股东反馈，董事会正在审查与董事任期相关的潜在治理改进措施，并评估对公司高管基于绩效的长期激励奖励计划的修订 [7] 分组4：2025年第一季度初步业绩 - 公司第一季度调整后EBITDA预计超公司和分析师共识预期，预计报告正调整后自由现金流，RevPAR预计超内部预期 [8] - 第一季度实现正调整后自由现金流是关键里程碑，反映业务现金流生成能力；恢复到疫情前84.5%的入住率预计带来约1.7亿美元增量收入和1.25亿美元增量营业收入；预计未来入住率将超过84.5% [9] 分组5：马克·菲奥拉万蒂介绍 - 马克·菲奥拉万蒂是莱曼酒店物业总裁、首席执行官和董事会成员，负责公司各方面事务，拥有23年行业经验，持有田纳西大学MBA学位和俄亥俄州立大学BSLA学位，还担任多个组织的董事会成员 [11] 分组6：非GAAP财务指标定义 - 调整后EBITDA是公司定义的非GAAP绩效指标，为净收入（亏损）排除所得税、非经营收入/费用项目、折旧和摊销等项目 [13] - 调整后自由现金流是公司定义的非GAAP流动性指标，为经营活动提供（使用）的净现金在进行一系列调整后得出 [14] 分组7：RevPAR定义 - RevPAR即每月每位可用单元的高级住房居民费用平均收入，定义为相应投资组合期间的居民费用收入（不包括为公司社区外老年人提供的私人护理服务收入和入门费摊销）除以相应投资组合期间的可用单元加权平均数，再除以期间的月数 [15] 分组8：公司介绍 - 公司是美国领先的高级生活社区运营商，截至2025年3月31日，在41个州拥有647个社区，能够服务约5.8万名居民；公司通过附属公司运营多种类型社区，致力于通过关怀护理、临床专业知识和卓越服务丰富老年人生活 [16]

报告基本信息 - 报告日期为2025年4月8日[3] - 公司为Brookdale Senior Living Inc.，注册地为特拉华州，委员会档案编号为001 - 32641，美国国税局雇主识别号为20 - 3068069[3] - 公司主要行政办公室地址为田纳西州布伦特伍德市韦斯特伍德广场105号400室，邮编37027，联系电话(615) 221 - 2250[3] 公司股票信息 - 公司普通股每股面值0.01美元，交易代码为BKD，在纽约证券交易所上市[6] 新闻稿相关信息 - 2025年4月8日公司发布新闻稿，公布2025年3月综合入住率及截至2025年3月31日季度的其他信息[8] - 新闻稿作为附件99.1提供[8] 报告性质及内容关联信息 - 本8 - K表格当前报告提供的信息不视为根据1934年《证券交易法》第18条“提交”[9] - 报告第2.02项信息被纳入第7.01项披露内容[10] 附件信息 - 附件包括2025年4月8日新闻稿和封面交互式数据文件[11] 报告签署信息 - 报告由执行副总裁兼首席财务官Dawn L. Kussow于2025年4月8日代表公司签署[14]

公司概况 - 公司是美国一流的老年生活社区运营商，截至2025年3月31日在41个州拥有647个社区，能为约58000名居民提供服务 [1] - 公司通过子公司运营独立生活、辅助生活、记忆护理和持续护理退休社区，提供定制化解决方案 [1] - 公司股票在纽约证券交易所交易，股票代码为BKD [1] 运营数据 - 3月加权平均入住率同比增加160个基点至79.5%，较2月环比增长20个基点，呈现反季节性增长 [3] - 3月底入住率环比提高至80.9%，为五年来最高 [3] - 2025年第一季度加权平均入住率同比加速增长140个基点至79.3% [3] - 第一季度加权平均入住率环比表现明显好于正常季节性水平 [3] - 可比社区第一季度入住量比历史平均水平高出12%，迁出量比历史平均水平好3% [3]

文章核心观点 动量投资者倾向“追高卖更高”获利，但投资热门趋势股确定入场点不易，全押动量投资有风险，投资有价格动量的低价股是更安全的方法，如Brookdale Senior Living（BKD）就符合筛选标准，此外还有超45种Zacks Premium Screens可助选股，可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 [1][2][3][8][9] 动量投资特点 - 动量投资者不进行市场时机选择或“低买高卖”，而是“追高卖更高”以在更短时间赚更多钱 [1] 动量投资风险 - 确定热门趋势股的正确入场点不易，股票估值超未来增长潜力时会失去动量，投资者可能持有高价股且上涨空间有限甚至下跌 [2] 更安全的投资方法 - 投资有近期价格动量的低价股是更安全的方法，Zacks Momentum Style Score可识别优质动量股，“Fast - Paced Momentum at a Bargain”筛选工具可发现价格有吸引力的快速上涨股票 [3] Brookdale Senior Living（BKD）投资亮点 - 近期价格有动量，四周价格变化7.9%，显示投资者对该股兴趣增加 [4] - 能在较长时间提供正回报，过去12周股价上涨19.9%，且动量快，贝塔值1.31，走势比市场波动大31% [5] - 动量评分为A，表明此时入场利用动量获利概率高 [6] - 盈利预测修正呈上升趋势，获Zacks Rank 2（买入）评级，动量效应在Zacks Rank 1和2股票中较强 [7] - 估值合理，市销率0.39倍，即每1美元销售额投资者只需支付39美分 [7] 其他投资建议 - 除BKD外，还有其他符合“Fast - Paced Momentum at a Bargain”筛选标准的股票可考虑投资 [8] - 可根据个人投资风格从超45种Zacks Premium Screens中选择选股 [9] - 可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性，该程序还有成功选股策略，可免费试用 [10]

文章核心观点 - 布鲁克代尔老年生活公司（BKD）股价有上涨潜力，虽分析师目标价不一定可靠，但盈利预期上调和Zacks排名显示其短期有上涨可能 [1][4][11] 分析师目标价情况 - 公司上一交易日收盘价5.89美元，过去四周涨1.2%，华尔街分析师设定的平均目标价7.38美元，意味着有25.3%的上涨潜力 [1] - 平均目标价由四个短期目标价构成，标准差1.25美元，最低目标价5.50美元意味着较当前价格下跌6.6%，最乐观目标价8美元意味着上涨35.8% [2] 分析师目标价的局限性 - 仅依靠目标价做投资决策不明智，分析师设定目标价的能力和公正性存疑 [3] - 全球多所大学研究人员称目标价常误导投资者，实证研究显示其很少能指示股价实际走向 [7] - 许多分析师倾向设定过于乐观的目标价，因公司业务激励导致目标价虚高 [8] 目标价的参考价值 - 目标价标准差小表明分析师对股价走势和幅度有高度共识，可作为进一步研究潜在基本面驱动因素的起点 [9] - 投资者不应完全忽视目标价，但仅基于此做投资决策可能导致投资回报率不佳，应持高度怀疑态度 [10] 公司股价上涨原因 - 分析师在向上修正每股收益（EPS）预期上达成强烈共识，显示对公司盈利前景日益乐观，盈利预期修正趋势与近期股价走势有强相关性 [11] - 过去一个月，Zacks对公司本年度的共识预期提高0.9%，一个预期上调且无负面修正 [12] - 公司目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预期四个因素排名的4000多只股票的前20%，这更有力地表明其短期有上涨潜力 [13]

文章核心观点 公司宣布行使权利提前结算所有预付股票购买合同，并将按条件发行普通股，同时持有人可要求公司回购票据 [1][2] 公司决策 - 公司于2025年3月27日宣布行使权利结算所有预付股票购买合同，该合同是2022年11月21日发行的7.00%有形股权单位的一部分，有形股权单位最后交易日为2025年3月28日 [1] - 2025年3月31日，若满足购买合同协议条件，公司将为每份购买合同发行12.9341股普通股，并支付代替零碎股份的现金，结算基于截至2025年3月26日连续20个交易日公司普通股在纽交所的每日成交量加权平均价格 [2] - 2025年4月23日或之前，有形股权单位或先前分离票据的持有人可要求公司回购其票据及应计未付利息，需满足票据契约规定的条件 [2] - 2025年3月27日，公司向有形股权单位持有人及先前分离的购买合同和票据持有人发出提前结算选举通知 [3] 公司概况 - 公司是美国领先的老年生活社区运营商，截至2024年12月31日，在41个州拥有647个社区，可服务约58,000名居民 [4] - 公司通过附属公司运营独立生活、辅助生活、记忆护理和持续护理退休社区，股票在纽交所交易，代码为BKD [4]

文章核心观点 - 投资者应关注表现优于同行的医疗股，可通过研究布鲁克代尔老年生活公司（BKD）年初至今的表现判断其是否为这类股票，同时也应关注哈洛津酶疗法公司（HALO），它们可能保持良好表现 [1][6] 公司情况 - 布鲁克代尔老年生活公司是医疗板块1012只个股之一，目前Zacks排名为2（买入），过去一个季度，Zacks对其全年收益的共识预期提高了9%，年初至今股价上涨约13.1%，跑赢医疗板块整体（平均回报率2.9%），所属医疗-养老院行业有2只个股，该行业年初至今下跌约3.3%，BKD表现优于该行业 [2][3][4][5] - 哈洛津酶疗法公司年初至今回报率为27.4%，跑赢医疗板块，过去三个月其当前年度每股收益的共识预期提高了3.1%，目前Zacks排名为2（买入），所属医疗-生物医学和遗传学行业有510只股票，排名第64，该行业年初至今上涨6% [4][5][6] 行业情况 - 医疗板块在Zacks板块排名中位列第4，Zacks板块排名考虑16个不同板块，通过衡量板块内个股的平均Zacks排名来评估各板块的实力 [2] - 医疗-养老院行业在Zacks行业排名中位列第3 [5] - 医疗-生物医学和遗传学行业在Zacks行业排名中位列第64 [6]